招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
招商安盈保本混合型证券投资基金
2016 年年度报告摘要
2016年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月31日
招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 30 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2016
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016年1 月1日起至12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商安盈保本混合
基金主代码 217024
交易代码 217024
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 8月 20日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,248,101,959.94份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过运用投资组合保险技术，控制本金损失的风险，寻求组合资产的稳定
增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分
析与积极主动的投资风格相结合，利用组合保险技术，动态调整保本资产
与收益资产的投资比例，以确保基金在保本周期到期时，实现基金资产在
保本基础上的保值增值目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征 本基金是保本混合型基金，属于证券市场中的低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 郭明
联系电话 0755－83196666 010-66105799
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 98,599,786.10 279,531,835.37 341,338,352.85
本期利润 14,359,958.16 220,485,467.73 528,492,756.07
加权平均基金份额本期利润 0.0037 0.1087 0.2562
本期基金份额净值增长率 0.10% 6.33% 28.78%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配基金份额利润 0.2854 0.2838 0.2393
期末基金资产净值 3,327,338,232.22 4,106,609,415.76 1,926,159,073.33
期末基金份额净值 1.024 1.023 1.302
注：1、 基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.44% 0.15% 0.69% 0.01% -2.13% 0.14%
过去六个月 -0.58% 0.12% 1.38% 0.01% -1.96% 0.11%
过去一年 0.10% 0.12% 2.75% 0.01% -2.65% 0.11%
过去三年 37.06% 0.54% 10.34% 0.01% 26.72% 0.53%
自基金合同
生效起至今
38.57% 0.47% 16.15% 0.01% 22.42% 0.46%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同于2012年8 月 20 日生效，截至2012年 12月 31日成立未满1年，故成立当年净
值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，
公司注册资本金为人民币 2.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券
股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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户理财（特定客户资产管理计划）资格。
截至2016年12月 31 日，本基金管理人共管理116只基金，公募基金管理规模快速增长。截
至 2016 年底，公募基金管理规模为 3455 亿元，行业排名第 9，非货币基金管理规模行业排名第
7。
2016年度获奖情况如下：
金贝奖?2016中国最佳基金公司 《21 世纪经济报道》
金帆奖?综合实力十强基金公司 《21世纪经济报道》
金帆奖?基金公司最佳风控能力奖 《21 世纪经济报道》
华量奖?公募量化先锋奖 《每日经济新闻》
波特菲勒?最佳债券型基金产品奖（招商双债增强） 《新浪网》
金鼎奖?最具创新力公司 《每日经济新闻》
金鼎奖?最佳对冲型产品（复合策略） 《每日经济新闻》
观察家金融峰会?年度卓越竞争力基金公司 《经济观察报》
2016年度北京金融业十大卓越品牌?品牌推广卓越奖 北京品牌协会、 《北京商报》
2016年度中国互联网金融金桔奖?最具竞争力互联网基金公司 《时代周报》
2016东方财富风云榜?2016年度最佳基金公司 《东方财富网》
2016东方财富风云榜?2016年度最受欢迎基金组合（招商超越组合） 《东方财富网》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
贾成东
本基金
的基金
经理
2016年
6月 24
日
- 8
男，理学硕士。2008 年加入国泰基金管理有限
公司，先后任宏观策略研究员、基金经理；2015
年加入招商基金管理有限公司， 现任投资管理三
部负责人兼招商安达保本混合型证券投资基金、
招商安盈保本混合型证券投资基金及招商行业
精选股票型证券投资基金基金经理。
康晶
本基金
基金经
理
2016年
8月 20
日
- 6
男，理学硕士。2009 年加入魏斯曼资本公司交
易部，任交易员；2011 年 1 月加入中信证券股
份有限公司债券资本市场部，任研究员；2012
年 3 月加入招商基金管理有限公司固定收益投
资部，曾任研究员，现任招商安本增利债券型证
券投资基金、招商安泰债券证券投资基金、招商
产业债券型证券投资基金、 招商境远保本混合型
证券投资基金、 招商招兴纯债债券型证券投资基招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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金、招商安博保本混合型证券投资基金、招商安
裕保本混合型证券投资基金、 招商安达保本混合
型证券投资基金、 招商安润保本混合型证券投资
基金、招商安盈保本混合型证券投资基金、招商
丰达灵活配置混合型证券投资基金、 招商丰睿灵
活配置混合型证券投资基金、 招商稳祥定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、 招商招坤纯债债
券型证券投资基金、 招商稳荣定期开放灵活配置
混合型证券投资基金、 招商招乾纯债债券型证券
投资基金、 招商招益两年定期开放债券型证券投
资基金及招商稳乾定期开放灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
付斌
离任本
基金基
金经理
2015年
3月 31
日
2016
年 7月
22日
9
男，理学硕士。2008 年 1 月加入中欧基金管理
有限公司任研究员，2009 年 8 月加入银河基金
管理有限公司任研究员，2014 年 3 月加入招商
基金管理有限公司， 曾任投资管理四部助理基金
经理，协助基金经理进行组合管理，曾任招商安
盈保本混合型证券投资基金及招商安达保本混
合型证券投资基金基金经理， 现任招商先锋证券
投资基金基金经理。
马龙
离任本
基金基
金经理
2014年
12月 5
日
2016
年 8月
20日
7
男，经济学博士。2009 年 7 月加入泰达宏利基
金管理有限公司，任研究员，从事宏观经济、债
券市场策略、股票市场策略研究工作，2012 年
11 月加入招商基金管理有限公司固定收益投资
部，曾任研究员，从事宏观经济、债券市场策略
研究， 曾任招商安盈保本混合型证券投资基金及
招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金基
金经理，现任招商安心收益债券型证券投资基
金、招商产业债券型证券投资基金、招商可转债
分级债券型证券投资基金、 招商安益保本混合型
证券投资基金、 招商安弘保本混合型证券投资基
金基金经理、招商安德保本混合型证券投资基
金、 招商安荣保本混合型证券投资基金及招商睿
祥定期开放混合型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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盈保本混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人（以下简称“公司” ）根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规
定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内
部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组
合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业
务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节
的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平
的问题。
报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5
日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中
发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期
内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型
投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易
和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济和政策分析：
2016年全年总体经济运行“缓中趋稳” ，全年国内生产总值（GDP）同比增长 6.7%，分季
度看，一季度增长6.7%，二季度增长6.7%，三季度增长 6.7%，四季度增长6.8%。12 月全国
制造业PMI虽5个月内首次回落至 51.4，但连续5个月高于荣枯线，仍在扩张区间。
我们认为2016年我国经济运行中PPI和规模以上企业利润数据由负转正是值得关注的亮
点。2016年9 月，PPI 由负转正，此前PPI 已经连续 54 个月为负值，从 9 月至 12 月 PPI 连
续保持正值，预示经济开始稳步复苏。而作为观察企业经营状况的核心指标，全国规模以上
工业企业利润总额由 2015年的负2.3%升至 2016 年的 9%以上。两点彰显了我国稳增长（扩大
内需）和供给侧去产能（淘汰落后）的实际效果。
但 16 年稳增长的代价却是房价大涨、杠杆骤升以及汇率承压。2016 年 CPI 增长 2.0%，
一是低基数效应，二是食品价格上涨，三是国际大宗商品价格反弹，四是去产能推动煤炭等
能源价格上涨。我们预计 2017 年 CPI 上行压力大概率高于 16 年：一是海外经济体继续复苏
带来明年的输入性通胀压力；二是去年 PPI 大幅攀升后明年向 CPI 的传导。在此背景下，货
币政策维持稳健宽松，财政政策持续积极且重要性加大。
政策方面，2016 年货币政策基本维持中性，M2 同比增速整体平稳，央行仅启用了一次降
准，旨在弥补外汇占款减少导致的流动性收缩。房地产市场在暴涨之后遭遇“十月风暴” ，一
二线城市调控政策频出，作为对冲手段的 PPP 项目将持续会被重视，这些共同构成积极财政
政策加大力度的必要性。17 年中央经济工作会议中提出保持货币政策稳健中性，调节好流动
性闸门，我们预计中性的货币政策导向不会有改变。
海外方面，美国经济复苏脚步放缓，尽管短期加息靴子落地，但特朗普上台之后相对保
守的国际贸易政策加剧了中美以及全球经济合作的不确定性；欧洲则面临脱欧隐忧重重。在
此背景下人民币受内外因素共同影响贬值趋势不改，但有序下行取代恐慌贬值，风险有所释招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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放。
股票市场回顾：
报告期内，中国股票市场经历了众多负面因素的考验，年初经历了汇率大幅波动和熔断
机制的考验，单月跌幅在A 股历史上居前；年底又爆发了比较严重的债券市场违约风险。联
储加息进程曲曲折折终于在 12月份落地，欧洲又出现了英国和意大利退欧这种小概率事件，
市场在不断的利空冲击下，逐步的探明了底部。但与此同时，我们也看到了上半年以新能源
汽车、畜禽养殖、智能汽车及半导体等为代表的高景气行业走出了独立的结构性行情，下半
年分别受益于财政政策加码和经济复苏带来的PPP和中游行业数据改善投资机会， 年底受 “新
零售”催化的商业百货的较强表现，创业板整体则继续消化前期较高估值。
债券市场回顾：
2016 年的债券市场走出了急涨急跌的行情，去年走熊。年初债市延续 15 年的牛市格局
快速下行，3、4 月份在由于信用违约事件带来的流动性冲击，利率债出现了一定调整，但 5
月之后大量资金充斥债券市场，叠加市场疯狂的加杠杆行为，长端、短端快速下行，信用品
种跟随利率品种下行，一度造成短期资产荒的格局。10月以后，海外特朗普事件的冲击造成
全球债市的急跌，而国内政策的逐步收紧，年末资金面的紧张，以及基本面数据的走强，国
内债市也出现暴跌。全年来看，政策面的转向以及经济基本面的改善是影响债市走熊的重要
驱动因素。
基金操作回顾：
回顾2016年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行
了规范运作。在股票投资上，严格控制了仓位，权益部分逐步减持之前参与的 PPP 以及养殖
品种，依据市场风格的变化适度加仓部分中游化工品以及下游消费“新零售”板块。在债券
投资上，根据市场行情的节奏变化及时进了合理组调整。在债券投资上，本基金在四季度适
度降低组合杠杆，维持久期稳定，并持续保持较低的转债配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.024 元，本报告期份额净值增长率为 0.10%，同期业绩
基准增长率为 2.75%，基金业绩低于同期比较基准2.65%。原因是受债券市场整体下跌影响。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年的股票市场，在以供给侧结构性改革为主线并进一步适度扩大需求的基础上，国
有企业混合所有制改革或将成为促发民间投资信心恢复的关键突破口，2016年8 月份民间投资增招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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长速度只有2.3%，年初已经超过 3%，显现出温和的回升趋势。另外，一带一路、房地产市场健康
发展的长效机制以及金融体系的风险防控也会成为政策关注的重点。
展望2017年的债券市场，中央将去杠杆去金融泡沫摆在重要位置，政策很难利好债市。配合
供给侧改革的基调，去库存、去产能将成为实体企业需要解决的首要问题，这一过程预期仍将伴
随中性货币政策和积极的财政政策。基本面上，一季度由于补库存影响，经济数据预计表现相对
强势，但年中到三季度后仍有下行压力。国内通货膨胀压力不大，但是是否受油价等因素造成的
输入性通胀影响存在不确定性，全年来看基本面对债券市场仍有支撑。预计债券收益率将呈现震
荡走势，后续需关注人民币兑美元汇率贬值压力、经济基本面变化以及央行货币政策节奏的影响。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时
向投资者予以分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2016年，本基金托管人在对招商安盈保本混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2016年，招商安盈保本混合型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商安盈
保本混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。本报告期内，招商安盈保本混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商安盈保本混合型证券投资基金
2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
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报表，包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表，2016 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商安盈保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31日
上年度末
2015 年12 月 31日
资 产：
银行存款 212,772,788.47 1,035,185,108.51
结算备付金 5,326,121.26 432,535.97
存出保证金 109,751.59 596,763.98
交易性金融资产 2,903,944,068.80 3,132,075,340.34
其中：股票投资 207,751,120.40 57,220,886.11
基金投资 - -
债券投资 2,696,192,948.40 3,074,854,454.23
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 190,020,350.03 848,902,033.35
应收证券清算款 - 221,046,705.87
应收利息 48,563,902.85 37,631,367.91
应收股利 - -
应收申购款 2,190.75 121,651.07
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,360,739,173.75 5,275,991,507.00
负债和所有者权益
本期末
2016 年12 月 31日
上年度末
2015 年12 月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 20,000,000.00 1,156,997,942.00
应付证券清算款 - 2,604,027.07
应付赎回款 6,346,551.91 2,580,105.71 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 14 页 共 35 页
应付管理人报酬 3,498,294.34 4,177,652.47
应付托管费 583,049.05 696,275.39
应付销售服务费 - -
应付交易费用 959,608.78 184,289.58
应交税费 1,631,800.00 1,631,800.00
应付利息 14,097.25 80,364.68
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 367,540.20 429,634.34
负债合计 33,400,941.53 1,169,382,091.24
所有者权益：
实收基金 2,400,256,128.02 2,966,986,756.83
未分配利润 927,082,104.20 1,139,622,658.93
所有者权益合计 3,327,338,232.22 4,106,609,415.76
负债和所有者权益总计 3,360,739,173.75 5,275,991,507.00
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.024 元，基金份额总额 3,248,101,959.94
份。
7.2 利润表
会计主体：招商安盈保本混合型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月 31日
上年度可比期间
2015年 1 月 1 日至2015
年 12 月31 日
一、收入 74,363,004.82 266,544,128.23
1.利息收入 147,853,651.31 79,930,925.33
其中：存款利息收入 5,223,998.88 2,089,651.87
债券利息收入 129,422,967.98 66,115,447.65
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 13,206,684.45 11,725,825.81
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 6,606,916.08 242,102,477.93
其中：股票投资收益 -1,779,759.99 175,564,958.82
基金投资收益 - -
债券投资收益 6,552,128.35 64,136,689.73
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,834,547.72 2,400,829.38
3.公允价值变动收益（损失以“-” -84,239,827.94 -59,046,367.64 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 15 页 共 35 页
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 4,142,265.37 3,557,092.61
减：二、费用 60,003,046.66 46,058,660.50
1．管理人报酬 48,128,723.76 27,189,251.53
2．托管费 8,021,453.89 4,531,541.87
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,843,148.69 6,008,147.78
5．利息支出 1,531,150.24 7,851,220.84
其中：卖出回购金融资产支出 1,531,150.24 7,851,220.84
6．其他费用 478,570.08 478,498.48
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
14,359,958.16 220,485,467.73
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 14,359,958.16 220,485,467.73
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安盈保本混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,966,986,756.83 1,139,622,658.93 4,106,609,415.76
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 14,359,958.16 14,359,958.16
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-566,730,628.81 -226,900,512.89 -793,631,141.70
其中：1.基金申购款 158,751,592.56 61,530,118.06 220,281,710.62
2.基金赎回款 -725,482,221.37 -288,430,630.95 -1,013,912,852.32
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,400,256,128.02 927,082,104.20 3,327,338,232.22 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 16 页 共 35 页
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,479,280,665.86 446,878,407.47 1,926,159,073.33
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 220,485,467.73 220,485,467.73
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
1,487,706,090.97 472,258,783.73 1,959,964,874.70
其中：1.基金申购款 2,677,456,520.22 952,422,544.85 3,629,879,065.07
2.基金赎回款 -1,189,750,429.25 -480,163,761.12 -1,669,914,190.37
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,966,986,756.83 1,139,622,658.93 4,106,609,415.76
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商安盈保本混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以
下简称“中国证监会”)《关于核准招商安盈保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可
[2012] 1048 号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及
其配套规则和《招商安盈保本混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2012 年 8 月 20
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为4,560,080,069.90份基金
份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司
(以下简称“中国工商银行”) 。
本基金于 2012 年 8 月 15 日至 2012 年 8 月 15 日募集，募集期间净认购资金人民币
4,559,459,445.07 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 620,624.83 元，募集的有效认购
份额及利息结转的基金份额合计 4,560,080,069.90份。 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 17 页 共 35 页
所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第 1200001号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商安盈保本混合型证券投资基金
基金合同》及截至报告期末最新公告的《招商安盈保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关
规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行交易的债券、 股票 (包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权证、货币市场工具、股票指数期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的有关规定。本
基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与收益资产。本基金投资的保本资产为
国内依法发行交易的债券 (包括国债、央行票据和企业债、金融债、短期融资券、资产支持证券
等)、货币市场工具等。本基金投资的收益资产为股票、权证、股票指数期货等。如法律法规或监
管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票等收益资产占基金资产的的比例不高于 40% ；债券、货币市场工具
等保本资产占基金资产的比例不低于60% ， 其中基金保留不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款收益率 (税后)。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3 号 <年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12
月31日的财务状况、2016 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与2015年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 18 页 共 35 页
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务
总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》 、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字[2008]16
号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日
发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008]1 号
文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号文《财政部、
国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140号文 《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下：
(a) 2016年4月30日 (含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营
业税。
(b) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，4 月
30日 (含) 前免征营业税。
(c) 自2016年5月1 日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 （以下称营改增） 试点,
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债
券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(d) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业
在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年1 月1 日起，对所取得的股息红
利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内（含 1个月）招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 19 页 共 35 页
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，股权登记日为自 2013年 1月 1 日起至 2015年9
月7 日期间的，暂减按 25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年 9月 8日及以后的，暂免征
收个人所得税。
(f) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(g) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(h) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企
业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 20 页 共 35 页
招商证券 279,941.04 0.02% 102,819,851.42 2.79%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月 1日至 2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
招商证券 29,681,742.19 42.63% 816,401,734.70 75.63%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券 56,000,000.00 1.53% 576,000,000.00 7.41%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 260.72 0.02% 160.24 0.02%
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 93,606.42 2.79% - -
注：1、上述交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取，并符合行业标准。
2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》 ，本基金管理人在租用招商证券股份有限公司
证券交易专用交易单元进行股票、债券及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得证券
研究综合服务。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 35 页
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
48,128,723.76 27,189,251.53
其中： 支付销售机构的客
户维护费
21,071,317.53 12,288,593.70
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.2% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为:
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.2%÷当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
8,021,453.89 4,531,541.87
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 35 页
关联方
名称
本期
2016年1月 1日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 12,772,788.47 776,412.47 1,035,185,108.51 1,966,864.44
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（ 2016 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000926
福星
股份
2016 年1
月21 日
2017 年1
月23 日
非公开发
行流通受
限
12.66 12.72 7,109,005 90,000,003.30 90,426,543.60 -
600716
凤凰
股份
2016 年1
月21 日
2017 年1
月19 日
非公开发
行流通受
限
7.74 7.67 5,167,958 39,999,998.02 39,638,237.86 -
603823
百合
花
2016年12
月 9 日
2017年12
月20 日
新股自愿
锁定
10.60 32.74 36,764 389,698.40 1,203,653.36 -
603660
苏州
科达
2016年11
月21 日
2017年12
月 1 日
新股自愿
锁定
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
601375
中原
证券
2016年12
月20 日
2017 年1
月 3 日
新股流通
受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016年12
月28 日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877
太平
鸟
2016年12
月29 日
2017 年1
月 9 日
新股流通
受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016年12
月29 日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016年12
月27 日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587
天铁
股份
2016年12
月28 日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 - 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 35 页
002840
华统
股份
2016年12
月29 日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016年12
月28 日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
603186
华正
新材
2016年12
月26 日
2017 年1
月 3 日
新股流通
受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016年12
月27 日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016年12
月26 日
2017 年1
月 4 日
新股流通
受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016年12
月27 日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
－ － － － － － － － － － －
7.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 份）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
－ － － － － － － － － － －
注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603986 兆易创
新
2016年9
月19 日
重大事
项
177.97 2017 年3
月13 日
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016 年12 月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 20,000,000.00 元，在2017年1月 3日到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 35 页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值
7.4.10.1.1 以公允价值计量的金融工具
(a)公允价值计量的层次
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
持续的公允价值计量资产
本期末(2016年12月31日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 74,953,400.24 132,797,720.16 - 207,751,120.40
债券投资 - 2,696,192,948.40 - 2,696,192,948.40
持续以公允价值计量的资产总额 74,953,400.24 2,828,990,668.56 - 2,903,944,068.80
单位：人民币元
持续的公允价值计量资产
上年度末 (2015 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 32,765,280.11 24,455,606.00 - 57,220,886.11
债券投资 - 3,074,854,454.23 - 3,074,854,454.23
持续以公允价值计量的资产总额 32,765,280.11 3,099,310,060.23 - 3,132,075,340.34
2016年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层次之间没有发生
转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。 。
(b)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停
时的交易不活跃) 、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值方
法的变更， 本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关证券公允价值的层次。
2016 年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 35 页
价值时运用的主要方法和假设参见本年度报告正文附注 7.4.4.4和 7.4.4.5。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日， 本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。 (2015年12月31日：
无)。
7.4.10.1.2 其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 207,751,120.40 6.18
其中：股票 207,751,120.40 6.18
2 固定收益投资 2,696,192,948.40 80.23
其中：债券 2,696,192,948.40 80.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 190,020,350.03 5.65
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 218,098,909.73 6.49
7 其他各项资产 48,675,845.19 1.45
8 合计 3,360,739,173.75 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 70,678,321.92 2.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.00
E 建筑业 6,612,168.48 0.20
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 35 页
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 241,692.20 0.01
J 金融业 106,780.00 0.00
K 房地产业 130,064,781.46 3.91
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 207,751,120.40 6.24
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000926 福星股份 7,109,005 90,426,543.60 2.72
2 600716 凤凰股份 5,167,958 39,638,237.86 1.19
3 600146 商赢环球 511,600 17,317,660.00 0.52
4 002489 浙江永强 2,242,666 16,976,981.62 0.51
5 002035 华帝股份 634,300 16,460,085.00 0.49
6 000949 新乡化纤 1,972,211 12,247,430.31 0.37
7 002781 奇信股份 204,545 6,596,576.25 0.20
8 300029 天龙光电 161,800 2,456,124.00 0.07
9 000823 超声电子 105,039 1,305,634.77 0.04
10 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.04
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站
http://www.cmfchina.com 上的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 35 页
比例（％）
1 000926 福星股份 90,000,003.30 2.19
2 002234 民和股份 46,055,509.39 1.12
3 600699 均胜电子 42,313,871.65 1.03
4 600716 凤凰股份 39,999,998.02 0.97
5 600030 中信证券 39,543,567.50 0.96
6 600782 新钢股份 37,037,543.00 0.90
7 600519 贵州茅台 32,186,848.77 0.78
8 002489 浙江永强 31,968,097.92 0.78
9 600547 山东黄金 28,331,568.25 0.69
10 600362 江西铜业 26,266,076.81 0.64
11 000949 新乡化纤 21,404,690.22 0.52
12 000059 *ST 华锦 20,460,121.60 0.50
13 601866 中海集运 19,991,971.00 0.49
14 002458 益生股份 18,454,276.14 0.45
15 002035 华帝股份 17,722,667.59 0.43
16 000970 中科三环 17,560,610.00 0.43
17 600146 商赢环球 16,831,142.00 0.41
18 600315 上海家化 14,448,113.00 0.35
19 002419 天虹商场 13,765,033.00 0.34
20 002716 金贵银业 13,741,313.28 0.33
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600699 均胜电子 42,580,719.94 1.04
2 002234 民和股份 42,417,623.53 1.03
3 600030 中信证券 36,824,236.68 0.90
4 600782 新钢股份 34,963,833.98 0.85
5 600519 贵州茅台 32,715,075.80 0.80
6 600547 山东黄金 27,237,496.29 0.66
7 600362 江西铜业 26,014,780.20 0.63 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 35 页
8 000059 *ST 华锦 21,159,582.40 0.52
9 601866 中海集运 19,154,301.65 0.47
10 002458 益生股份 18,142,630.09 0.44
11 000970 中科三环 17,857,523.00 0.43
12 600122 宏图高科 16,326,995.32 0.40
13 002419 天虹商场 15,126,822.76 0.37
14 002489 浙江永强 14,824,717.26 0.36
15 600315 上海家化 13,492,809.67 0.33
16 002716 金贵银业 13,081,009.24 0.32
17 000949 新乡化纤 10,104,230.47 0.25
18 000501 鄂武商Ａ 10,053,425.69 0.24
19 002131 利欧股份 9,971,564.84 0.24
20 601009 南京银行 9,854,646.45 0.24
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 749,589,841.65
卖出股票收入（成交）总额 591,663,713.02
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 50,095,000.00 1.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 828,444,000.00 24.90
其中：政策性金融债 828,444,000.00 24.90
4 企业债券 573,682,080.60 17.24
5 企业短期融资券 230,031,000.00 6.91
6 中期票据 1,012,404,000.00 30.43
7 可转债（可交换债） 1,536,867.80 0.05
8 同业存单 - - 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 29 页 共 35 页
9 其他 - -
10 合计 2,696,192,948.40 81.03
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1580233 15大同建投债 2,000,000 199,840,000.00 6.01
2 160311 16 进出 11 1,800,000 178,506,000.00 5.36
3 160402 16 农发 02 1,700,000 167,399,000.00 5.03
4 160403 16 农发 03 1,500,000 146,070,000.00 4.39
5 150208 15 国开 08 1,200,000 121,536,000.00 3.65
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末无权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。基金管理人
将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 35 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除天龙光电（股票代码 300029）外其他证券的发行主体未有
被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
因违反交易所相关规定，控股股东非经营性占用上市公司资金，天龙光电被交易所给予通报
批评的处分。
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人认为目前还没有相关证据证明该调查会对该
公司经营造成较大影响，经过内部严格的投资决策流程，将该股票纳入实际投资组合。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 109,751.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 48,563,902.85
5 应收申购款 2,190.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 48,675,845.19
招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末末持有的处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000926 福星股份 90,426,543.60 2.72 非公开发行
2 600716 凤凰股份 39,638,237.86 1.19 非公开发行
3 603823 百合花 1,203,653.36 0.04 新股自愿锁定
4 603660 苏州科达 837,945.54 0.03 新股自愿锁定
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
12,772
254,314.28
95,151,024.64
2.93% 3,152,950,935.30
97.07%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金
99,899.22
0.0031%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年 8月 20日 ）基金份额总额
4,560,080,069.90
本报告期期初基金份额总额 4,015,050,520.21
本报告期基金总申购份额 214,838,570.10 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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减:本报告期基金总赎回份额 981,787,130.37
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 3,248,101,959.94
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人 2016 年 11 月 24 日的公告，经招商基金管理有限公司第五届董事会审议
通过，聘任杨渺为公司副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为
本基金提供审计服务5年，本报告期应支付毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计报酬
为人民币100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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例
光大证券 1 425,095,622.20 35.38% 395,890.77 35.38% -
平安证券 1 235,064,956.47 19.57% 218,916.66 19.57% -
万联证券 2 167,606,728.62 13.95% 156,092.83 13.95% -
申万宏源 3 103,632,816.00 8.63% 96,514.96 8.63% -
财富证券 1 62,768,777.00 5.22% 58,456.19 5.22% -
华泰证券 2 51,920,885.72 4.32% 48,353.83 4.32% -
西南证券 3 46,800,335.15 3.90% 43,584.99 3.90% -
东北证券 2 39,748,130.07 3.31% 37,017.07 3.31% -
东方证券 1 36,230,946.11 3.02% 33,742.12 3.02% -
广发证券 3 11,484,798.48 0.96% 10,695.81 0.96% -
中金公司 1 10,163,971.58 0.85% 9,465.30 0.85% -
中信建投 3 9,885,060.18 0.82% 9,206.30 0.82% -
华鑫证券 1 604,296.53 0.05% 562.80 0.05% -
招商证券 2 279,941.04 0.02% 260.72 0.02% -
民生证券 1 126,606.69 0.01% 117.91 0.01% -
国金证券 1 - - - - -
华福证券 2 - - - - -
九州证券 1 - - - - 新增
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - - 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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广州证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
光大证券 1,297,650.70 1.86% - - - -
平安证券 8,388,919.99 12.05% 355,000,000.00 9.73% - -
万联证券 742,793.23 1.07% 397,000,000.00 10.88% - -
申万宏源 - - 135,000,000.00 3.70% - -
财富证券 - - 180,000,000.00 4.93% - -
华泰证券 - - 20,000,000.00 0.55% - -
西南证券 1,202,207.00 1.73% - - - -
东北证券 14,886,088.69 21.38% 847,000,000.00 23.21% - -
东方证券 - - 674,500,000.00 18.48% - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 10,075,906.10 14.47% 794,300,000.00 21.76% - -
中信建投 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
招商证券 29,681,742.19 42.63% 56,000,000.00 1.53% - -
民生证券 2,322,379.90 3.34% 191,000,000.00 5.23% - -
国金证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
九州证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - - 招商安盈保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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安信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
兴业证券 1,027,759.76 1.48% - - - -
西部证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2017 年3月31日
