兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
兴业国企 改革灵活配置混合型证 券投资基金2016年年度报 告 摘要
2016年12 月31 日
基金管理 人：兴业基金管理有限 公司
基金托管 人：交通银行股份有限 公司
送出日期 ：2017 年3 月31 日
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
§1
重要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3 月28日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 兴业国企改革混合
基金主代码 001623
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年9月17日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 197,957,737.56
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，合理
配置股票与债券等资产，并精选国企改革主题的相关
证券进行投资，力争获得高于业绩比较基准的投资收
益。
投资策略
本基金运用多样化投资策略实现基金资产的稳定增
值。 其中， 股票投资采 取 “自上而下” 与 “自 下而上”
相结合的分析方法，基于对国企改革相关政策的分析
以及对公司基本面的深入研究，构建投资组合。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收
益率*55%+ 上证国债指 数收益率*45% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披 姓名 朱玮 陆志俊
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
露负责
人
联系电话 021-22211888 95559
电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40000-95561 95559
传真 021-22211997 021-62701216
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2016年
2015年9月17日（基金
合同生效日）-2015年
12月31日
本期已实现收益 323,118.50 3,514,057.48
本期利润 -7,219,774.44 11,703,954.05
加权平均基金份额本期利润 -0.0258 0.0313
本期基金份额净值增长率 -1.26% 3.20%
3.1.2 期末数据 和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0188 0.0106
期末基金资产净值 201,685,922.08 330,706,514.67
期末基金份额净值 1.019 1.032
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.10% 0.55% 3.29% 0.49% -1.19% 0.06%
过去六个月 7.94% 0.65% 6.36% 0.50% 1.58% 0.15%
过去一年 -1.26% 1.32% -6.70% 0.97% 5.44% 0.35%
自基金合同生效日起
至今
1.90% 1.18% -0.81% 1.00% 2.71% 0.18%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中证 国有 企业 改革 指数收 益率*55%+ 上 证国 债指数 收益 率*45% 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
兴业国企 改革灵 活配置 混 合型证券 投资基 金份额 累 计净值增 长率与 业绩比 较 基准收益 率的历 史
走势对比 图
兴业国企改革混合 业绩比较基准
2015-09-17 2015-11-18 2016-01-18 2016-03-23 2016-05-24 2016-07-25 2016-09-23 2016-11-29
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
注： 本基 金基 金合 同于2015 年9 月17 日 生效 ， 根据 本 基金基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日
起六个 月内 已使 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
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兴业国企 改革灵 活配置 混 合型证券 投资基 金合同 生 效以来基 金每年 净值增 长 率及其与 同期业 绩
比较基准 收益率 对比图
兴业国企改革混合 业绩比较基准
2015 年 2016 年
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
-6%
注： 本基 金基 金合 同于2015 年9 月17 日 生效 ， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年 度进
行折算 。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
2013 年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定 客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至2016 年12月31日， 兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、 兴业收益增强债券型证券投
资基金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券 投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券
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型证券投资基金、 兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基
金、 兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业稳天盈货币市场基
金、兴业启 元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、
中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华
债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘方旭
本基金
的基金
经理
2015 年12月
15日
－ 7
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2003年4月至2007 年6月，
先后就职于上海济国投资
管理有限责任公司、上海
英代科斯投资管理有限责
任公司、上海上东投资管
理有限责任公司，担任研
究员；2007年7月至2009
年6月，在瑞穗投资咨询
（上海）有限公司担任分
析师；2009年6月至2012
年5月， 在中欧基金管理有
限公司担任研究员、基金
经理助理，其中2010年担
任中欧中小盘股票型证券
投资基金基金经理助理，
2011年担任中欧新蓝筹灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理助理； 2012年5
月至2015年5月， 在中国人
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保资产管理股份有限公司
股票投资部担任投资经
理； 2015年5月加入兴业基
金管理有限公司，现任基
金经理。
WEIDO
NG WU
（吴卫
东）
本基金
基金经
理
2015 年9月
17日
2016年11月
29日
21
美国籍，物理学博士，具
有证券投资基金从业资
格。曾在美国证券交易协
会（NASD ）注册。
1994-1998年任德意志银
行量化策略研究员
(Associate Director) ，
1998-2002年任摩尔
（Moore ）资产管理公 司
资深策略研究员，
2002-2006任千禧
（Millennium ）基金投 资
经理，2007-2010 任梯度
(Gradient) 资产管理公司
投资经理， 2010-2013任兴
业银行资产管理部研究负
责人， 2013年7月加入兴业
基金管理公司，现任基金
经理。
注：1、 对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离职 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，除 首任 基金经 理外 ，“ 任职 日期 ”和“ 离任 日期 ”分 别指 根据公 司决 定确 定的 聘
任日期 和解 聘日 期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 等有关法律 法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后 检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向 交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为 。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
本基金在2016年年初指数连续" 熔断" 下跌之际 ， 净值随同市场出现了较大回撤； 之
后， 本基金通过逢低加仓， 不断增加国企改革类相关资产配置， 同时尽可能把握个股交
易机会， 净值出现了持续且稳定的回升。 本基金是定位在国企改革方面的主题基金， 所
以在行业配置上没有明显的倾向性， 考虑到国企改革前期力度较大的案例多发生在竞争
性的商业领域， 因此本基金配置较多的主要是金融、 医药、 食品饮料 、 汽车、 有色金属
及电力等。本基金个股配置方面相对分散。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为-1.26% ， 同期业绩比较基准收益率为-6.70% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
我们认为，2017年中国整体宏观经济将延续近年来的相对偏弱态势，节奏上呈现" 前高
后低" 。股票市场在经 历了2016年的下跌之后，市场整体估值偏高的态势已有所缓解，
人民币持续贬值的压力也较2016年明显下行，宏观政策环境对股市影响趋于中性。
首先， 国内经济有望呈现弱势企稳格局。 由于2016 年四季度政府对房地产的调控力度非
常大，房地产投资下行的压力预计将在2017年年中开始显现。物价方面，PPI 持续上升
并将逐渐向CPI 传导， 预计一季度末二季度初通胀的压力将有所增大，但全年看通胀的
压力应该不显著。
其次， 货币政策稳健中性。 目前， 美国已完成 两次加息， 预计2017年仍将继续加息， 中
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
美利差已快速缩小， 国内货币继续宽松受到明显制约。 人民币继续贬值的压力尽管已有
所放缓，但资本外流的压力仍将在较长时间内存在。实体经济真实需求近期持续回升，
2017年一季度信贷及社会融资总量规模预计较大，央行短期仍有小幅收紧货币的可能。
再次， 在经历了2016年的下跌之后， 市场整体估值过高的现象已有所消化， 但吸引力仍
不是很大。 2017年股票供给的压力仍 强于需求， 预计全年IPO 的数目可 能要显著高于2016
年， 再融资的规模也仍将维持较高规模； 需求方面， 居民对金融资产的配置、 养老金 入
市等长期资金将为市场提供长期支撑。
综上， 预计2017年股市压力较2016年有所放缓， 但难现趋势性的投资机会， 弱势震荡将
成2017 年全年乃至更长时间内市场主基调。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
1 、估值政策及重大变化
无。
2 、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公 司领导担任； 委员若干 名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公 允的估值方法； 对估值 方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行 根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5 、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
无。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《基金合同》 ， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数
最多为12次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该
次可供分配利润的20% 。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2016 年，基金托管人在兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托 管协议， 尽职尽责
地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2016 年， 兴业基金管理有限公司在兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
2016 年， 由兴业基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴业国企改革灵
活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会
计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计 报告
本报告期基金财务报告经德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计
师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投 资者可通过 登载于本基金管理人网站的 年
度报告正文查看审计报告全文。
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§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产 本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12 月31日
资 产：
银行存款
3,696,148.45 6,507,451.48
结算备付金
2,318,330.41 5,998,798.54
存出保证金
119,742.19 59,872.68
交易性金融资产
182,388,144.55 197,814,045.22
其中：股票投资
167,388,144.55 177,756,045.22
基金投资 － －
债券投资
15,000,000.00 20,058,000.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产
15,000,000.00 125,000,000.00
应收证券清算款 －
13,787.50
应收利息
367,607.08 459,969.90
应收股利 － －
应收申购款
103,479.78 264,933.97
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计
203,993,452.46 336,118,859.29
负债和所 有者权益 本期末
2016年12月31 日
上年度末
2015年12 月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
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衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款
367,192.04 1,656,247.90
应付赎回款
982,529.86 2,740,051.83
应付管理人报酬
271,116.94 453,012.83
应付托管费
45,186.16 75,502.16
应付销售服务费 － －
应付交易费用
309,668.35 280,648.80
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债
331,837.03 206,881.10
负债合计
2,307,530.38 5,412,344.62
所有者权 益：
实收基金
197,957,737.56 320,388,164.78
未分配利润
3,728,184.52 10,318,349.89
所有者权益合计
201,685,922.08 330,706,514.67
负债和所有者权益总计
203,993,452.46 336,118,859.29
注：1 、报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.019 元 ，基 金份 额总 额197,957,737.56 份。
2、本 基金 基金 合同 于2015 年9月17 日 生效 ，上 年度 可 比期间 数据 按实 际存 续期 计算。
7.2 利润表
会计主体：兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期
2016年1月1日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年9月17 日（基金合
同生效日） 至2015年12月
31日
一、收入
-413,600.80 14,315,060.21
1.利息收入
1,403,305.43 1,726,824.27
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
其中：存款利息收入
110,729.88 156,579.85
债券利息收入
632,338.78 116,792.35
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
660,236.77 1,453,452.07
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
5,540,753.94 4,164,056.16
其中：股票投资收益
3,365,562.71 4,164,056.16
基金投资收益 － －
债券投资收益
-23,380.00
－
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益
2,198,571.23
－
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-7,542,892.94 8,189,896.57
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
185,232.77 234,283.21
减：二、 费用
6,806,173.64 2,611,106.16
1．管理人报酬
4,002,476.00 1,629,848.56
2．托管费
667,079.32 271,641.44
3．销售服务费 － －
4．交易费用
1,818,503.32 509,181.16
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资 产支出 － －
6．其他费用
318,115.00 200,435.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
-7,219,774.44 11,703,954.05
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
号填列）
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
-7,219,774.44 11,703,954.05
注：本 基金 合同 于2015 年9 月17日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
320,388,164.78 10,318,349.89 330,706,514.67
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -7,219,774.44 -7,219,774.44
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-122,430,427.2
2
629,609.07 -121,800,818.15
其中：1.基金申购款 25,614,024.56 -701,797.52 24,912,227.04
2.基金赎回款
-148,044,451.7
8
1,331,406.59 -146,713,045.19
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
197,957,737.56 3,728,184.52 201,685,922.08
项 目
上年度可比期间
2015 年9月17日（基金合同生效日）至2015 年12月31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净 389,134,845.56 － 389,134,845.56
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
值)
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 11,703,954.05 11,703,954.05
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-68,746,680.78 -1,385,604.16 -70,132,284.94
其中：1.基金申购款 5,383,744.24 93,391.60 5,477,135.84
2.基金赎回款 -74,130,425.02 -1,478,995.76 -75,609,420.78
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
320,388,164.78 10,318,349.89 330,706,514.67
注：本 基金 合同 于2015 年9 月17日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
黄文锋
—————————
主管会计工作负责人
夏鹏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 系由 基金管理人兴
业基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业国企改革灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》( 以下简称" 基金合同") 及其他有关 法律法规的规定，
经中国证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证 监会") 以证监许可[2015]1394 号文准予募
集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
389,134,845.56 份， 经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证， 并出具了编号为德师
报( 验) 字(15) 第1446号 的验资报告。 基金合同于2015 年9月17日正式生效。 本基金的基金
管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 截 至报告期末最新公告的基金合 同及本
基金招募说明书的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
内依法发行上市的股票( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权
证、银行存款、债券资产( 国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短
期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、
短期融资券、债券回购等) 、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规
定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当程序
后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金股票投资占基金资产的比
例为0%-95% ；投资于 国企改革主题方向的相关证券投资比例不低于非现金基金资产的
80% ； 权证投资占基金 资产净值的比例为0%-3% ； 每个交易日日终在 扣除股指期货、 国
债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5% ；持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10% 。
本基金参与股指期货、 国债期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制
并遵守相关期货交易 所的业务规则。 本基金的业绩比较基准为： 中证国有企业改革指数
收益率×55%+ 上证国 债指数收益率×45% 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定( 以下简称" 企业会计
准则") 以及中国证监会 发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及
2016年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一期 年度报告相一致 的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 差错更 正的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1
号 《财政部、 国家税务 总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 2008 年9月18日 《上
海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]48
号 《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开 营业税改征增值税试点的通知》及其他相
关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2)
证券投资基金( 封闭 式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金买
卖股票、债券免征营业税和增值税。
3)
对证券投资基金从证券市场中取得的收 入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
4)
对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上 市公司在收到相关扣收税款当月的法
定申报期内向主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股
票，持股期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股
期限在1个月以上至1年( 含1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的，
其中股权登记日在2015年9月8日之前的， 暂减按25% 计入应纳税所得额， 股权登记日在
2015年9月8日之后的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用20% 的税
率计征个人所得税。
5)
对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6)
对于基金从事A 股 买卖，出让方按0.10% 的税率缴纳证券( 股票) 交易印花税，对
受让方不再缴纳印花税。
7) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司( 以下简称" 兴业
基金")
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
交通银行股份有限公司( 以下简称" 交通 基金托管人、基金销售机构
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
银行")
兴业银行股份有限公司( 以下简称" 兴业
银行")
基金管理人的股东、基金销售机构
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司( 以下简称"
兴业财富")
基金管理人的子公司
注：上 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回 购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.1.4 权证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付 关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年9月17日（基金合同生
效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
4,002,476.00 1,629,848.56
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,578,805.57 631,420.68
注： 支付 基金 管理 人兴 业 基金的 基金 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净值1.50% 的年费 率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 末， 按月 支付 。 其计 算公 式为： 日基 金 管理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产净 值×1.50% ÷当 年
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
天数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年9月17日（基金合同生
效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
667,079.32 271,641.44
注： 支付 基金 托管 人交 通 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 末， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 基金 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% ÷当 年天 数。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券
( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本报告期末及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31 日
上年度可比期间
2015年9月17日（基金合同生效
日）至2015年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行活期
存款
3,696,148.45 64,440.96 6,507,451.48 133,126.03
注： 本基 金的 活期 银行 存 款由基 金托 管人 交通 银行 股份有 限公 司保 管， 按 银 行同业 或协 议利 率计 息。
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情
况。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期间及上年度可比期间无须说明的其他关联方交易事项。
7.4.9 期末（2016年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
3005
91
万里
马
2016-12-
30
2017-01-
10
新股流
通受限
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
3005
86
美联
新材
2016-12-
26
2017-01-
04
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
0028
40
华统
股份
2016-12-
29
2017-01-
10
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
0028
38
道恩
股份
2016-12-
28
2017-01-
06
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68
6038
77
太平
鸟
2016-12-
29
2017-01-
09
新股流
通受限
21.30 21.30 2,957 62,984.10 62,984.10
6036
89
皖天
然气
2016-12-
30
2017-01-
10
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
6032
66
天龙
股份
2016-12-
30
2017-01-
10
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
6032
28
景旺
电子
2016-12-
28
2017-01-
06
新股流
通受限
23.16 23.16 894 20,705.04 20,705.04
6031
86
华正
新材
2016-12-
26
2017-01-
03
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
6030
35
常熟
汽饰
2016-12-
27
2017-01-
05
新股流
通受限
10.44 10.44 2,106 21,986.64 21,986.64
6030
32
德新
交运
2016-12-
27
2017-01-
05
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
6013
75
中原
证券
2016-12-
20
2017-01-
03
新股流
通受限
4.00 4.00
26,69
5
106,780.0
0
106,780.0
0
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他因 认购 新发/ 增发 证券而 流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
6004
06
国电
南瑞
2016-12-
29
重大事
项停牌
16.63
－
420,0
00
6,320,820.
66
6,984,600.
00
6009
73
宝胜
股份
2016-11-
28
重大事
项停牌
8.05
2017-
02-22
8.86
665,9
60
5,410,975.
80
5,360,978.
00
0026
59
中泰
桥梁
2016-11-
03
重大事
项停牌
21.77
2017-
01-06
19.60
120,0
00
2,220,968.
08
2,612,400.
00
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相若。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为人民币152,098,420.09 元， 属于第二层次的余额为人民币30,289,724.46 元， 无属于第
三层次的余额。( 于2015 年12月31日：第一层次为人民币177,756,045.22元，第二层次为
人民币20,058,000.00元，无属于第三层次的余额。)
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允 价值应属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 167,388,144.55 82.06
其中：股票 167,388,144.55 82.06
2 固定收益投资 15,000,000.00 7.35
其中：债券 15,000,000.00 7.35
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 15,000,000.00 7.35
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 6,014,478.86 2.95
7 其他各项资产 590,829.05 0.29
8 合计 203,993,452.46 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 4,293,904.00 2.13
C 制造业 84,017,288.79 41.66
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 17,286,915.66 8.57
E 建筑业 2,627,992.23 1.30
F 批发和零售业 14,783,880.00 7.33
G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,663,188.39 5.78
J 金融业 16,600,212.00 8.23
K 房地产业 9,974,204.80 4.95
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 6,131,100.00 3.04
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 167,388,144.55 82.99
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600826 兰生股份 360,000 9,835,200.00 4.88
2 600104 上汽集团 407,500 9,555,875.00 4.74
3 600900 长江电力 750,000 9,495,000.00 4.71
4 600521 华海药业 400,000 8,812,000.00 4.37
5 000778 新兴铸管 1,665,158 8,608,866.86 4.27
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
6 601985 中国核电 1,098,300 7,753,998.00 3.84
7 600085 同仁堂 233,504 7,327,355.52 3.63
8 000860 顺鑫农业 328,400 7,224,800.00 3.58
9 600406 国电南瑞 420,000 6,984,600.00 3.46
10 600641 万业企业 552,280 6,826,180.80 3.38
注： 投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细， 应阅读刊 登 于本公司网站的年度报
告正文
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600406 国电南瑞 22,910,857.00 6.93
2 600737 中粮屯河 16,875,110.40 5.10
3 601985 中国核电 15,784,360.00 4.77
4 000423 东阿阿胶 12,180,380.61 3.68
5 000758 中色股份 12,030,919.24 3.64
6 000869 张
裕Ａ 11,913,423.50 3.60
7 600831 广电网络 11,803,801.98 3.57
8 000911 南宁糖业 11,711,342.90 3.54
9 600054 黄山旅游 11,689,045.00 3.53
10 600900 长江电力 10,997,913.00 3.33
11 000938 紫光股份 10,941,189.00 3.31
12 600158 中体产业 10,512,563.00 3.18
13 002268 卫 士 通 10,437,640.33 3.16
14 600048 保利地产 10,170,757.00 3.08
15 600104 上汽集团 10,133,658.00 3.06
16 000860 顺鑫农业 9,770,474.57 2.95
17 601965 中国汽研 9,682,768.00 2.93
18 601888 中国国旅 9,472,263.40 2.86
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
19 300178 腾邦国际 8,837,780.29 2.67
20 600718 东软集团 8,539,256.48 2.58
21 000778 新兴铸管 8,492,242.16 2.57
22 600038 中直股份 8,461,790.01 2.56
23 600872 中炬高新 8,207,376.20 2.48
24 002456 欧菲光 8,194,695.00 2.48
25 600612 老凤祥 7,991,203.00 2.42
26 000488 晨鸣纸业 7,933,462.00 2.40
27 600958 东方证券 7,900,033.28 2.39
28 000568 泸州老窖 7,544,154.43 2.28
29 300182 捷成股份 7,502,067.98 2.27
30 600641 万业企业 7,441,047.80 2.25
31 600085 同仁堂 7,435,960.72 2.25
32 600895 张江高科 7,209,674.19 2.18
33 600276 恒瑞医药 7,070,067.00 2.14
34 600597 光明乳业 6,797,157.80 2.06
35 000807 云铝股份 6,673,736.00 2.02
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600831 广电网络 16,694,420.51 5.05
2 600406 国电南瑞 16,146,826.80 4.88
3 600737 中粮屯河 14,488,630.64 4.38
4 000911 南宁糖业 13,320,735.97 4.03
5 000758 中色股份 12,884,692.69 3.90
6 000869 张
裕Ａ 11,860,764.76 3.59
7 000581 威孚高科 11,781,301.84 3.56
8 000651 格力电器 11,743,874.75 3.55
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
9 000530 大冷股份 11,707,508.48 3.54
10 601965 中国汽研 11,203,385.62 3.39
11 000568 泸州老窖 11,161,035.48 3.37
12 000661 长春高新 10,812,138.54 3.27
13 600313 农发种业 10,787,996.04 3.26
14 600061 国投安信 10,756,534.00 3.25
15 000938 紫光股份 10,336,398.90 3.13
16 600158 中体产业 9,986,877.10 3.02
17 000915 山大华特 9,768,718.36 2.95
18 601336 新华保险 9,756,682.63 2.95
19 000639 西王食品 9,744,633.09 2.95
20 000860 顺鑫农业 9,396,856.00 2.84
21 002456 欧菲光 8,465,931.00 2.56
22 600096 云天化 8,239,259.15 2.49
23 600597 光明乳业 8,206,757.50 2.48
24 002104 恒宝股份 8,132,049.43 2.46
25 601985 中国核电 7,974,281.09 2.41
26 600850 华东电脑 7,829,442.27 2.37
27 600958 东方证券 7,777,978.62 2.35
28 600872 中炬高新 7,773,216.26 2.35
29 000488 晨鸣纸业 7,689,410.80 2.33
30 601888 中国国旅 7,578,609.20 2.29
31 600511 国药股份 7,577,239.78 2.29
32 000928 中钢国际 7,551,981.78 2.28
33 600612 老凤祥 7,549,603.22 2.28
34 300178 腾邦国际 7,456,893.25 2.25
35 600048 保利地产 7,275,954.00 2.20
36 300182 捷成股份 7,248,746.86 2.19
37 600038 中直股份 7,219,771.58 2.18
38 601628 中国人寿 7,137,877.36 2.16
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
39 601117 中国化学 7,003,028.00 2.12
40 600848 上海临港 6,982,264.00 2.11
41 000423 东阿阿胶 6,810,053.91 2.06
42 600895 张江高科 6,771,378.15 2.05
43 300207 欣旺达 6,660,114.65 2.01
44 000807 云铝股份 6,635,114.22 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 703,303,129.27
卖出股票的收入（成交）总额 709,487,159.71
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 15,000,000.00 7.44
其中：政策性金融债 15,000,000.00 7.44
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 15,000,000.00 7.44
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 160401 16农发01 150,000 15,000,000.00 7.44
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述1 只债 券。
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货，也无期间损益。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场
和期货市场运行趋势 的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、
基差水平、 流动性等因素的分析， 选择合适的期货合约构建相应的头寸， 以调整投资组
合的风险暴露， 降低系统性风险。 基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具， 降
低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金投资国债期货,将根据风险管理原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,
在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货，也无期间损益。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金投资的前十名
证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
8.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 119,742.19
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 367,607.08
5 应收申购款 103,479.78
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 590,829.05
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600406 国电南瑞 6,984,600.00 3.46 重大事项停牌
§9
基金 份额持有人信息
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
4,781 41,405.09 6,347,811.74 3.21% 191,609,925.82 96.79%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,003,188.79 0.51%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年9月17日) 基金份额总额 389,134,845.56
本报告期期初基金份额总额 320,388,164.78
本报告期基金总申购份额 25,614,024.56
减：本报告期基金总赎回份额 148,044,451.78
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 197,957,737.56
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
2016 年12月， 张顺国先生担任兴业基金管理有限公司副总经理职务， 上述人事变动
已按相关规定备案、公告。本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬为5万元，
目前事务所已提供审计服务的连续年限为2年。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券 0
－ － －
东兴证券 2
72,823,514.
48
5.18% 53,256.52 5.41%
方正证券 0
－ － －
广发证券 0
－ － －
海通证券 0
－ － －
华创证券 0
－ － －
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
华泰证券 0
－ － －
民族证券 0
－ － －
齐鲁证券 0
－ － －
兴业证券 2
780,378,060
.52
55.46% 414,614.38 42.15%
银河证券 0
－ － －
招商证券 2
553,791,631
.22
39.36% 515,745.38 52.43%
中信证券 0
－ － －
中银国际证
券
0
－ － －
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ资力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少于3 亿 元人 民币。
ⅱ财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 因发 生重大 违规 行为 而受 到有 关管理 机关 处罚 。
ⅲ内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 。具 备基 金运 作
所需的 高效 、安 全的 通讯 条件， 交易 设施 符合 代理 本基金 进行 证券 交易 的需 要，并 能为 本基 金提 供
全面的 信息 服务 。
ⅳ投研 交综 合实 力较 强。
ⅴ其他 因素( 综合 能力 一般 ，但在 某些 特色 领域 或行 业，研 究能 力、 深度 和质 量在行 业领 先) 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ，招 商证 券的 交易 单元为 本基 金本 期新 增的 交易单 元。 本期 没有 剔
除的券 商交 易单 元。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告摘要
东方证券
－
－
－
东兴证券 － －
272,000,
000.00
5.91% － －
方正证券
－
－
－
广发证券
－
－
－
海通证券
－
－
－
华创证券
－
－
－
华泰证券
－
－
－
民族证券
－
－
－
齐鲁证券
－
－
－
兴业证券 － －
3,635,30
0,000.00
78.99% － －
银河证券
－
－
－
招商证券 － －
695,000,
000.00
15.10% － －
中信证券
－
－
－
中银国际证
券
－
－
－
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十一日
