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中银聚利(000631)

中银聚利:2016年年度报告摘要

中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 
 
 
 
 
中 银 聚利 分 级债 券 型证 券 投资 基 金 
2016 年 年度 报告 摘要 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中银 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一七 年三 月三十 一日中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 
第 2 页共 30 页 
§ 1


重 要 提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 3 页共 30 页 § 2


基 金 简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 中银聚 利分 级债 券 基金主 代码 000631 交易代 码 000631 基金运 作方 式 契约型 。本 基金 以 18 个 月 为一个 分级 运作 周期 。在 每 个分级 运作 周期 内, 聚利 A 的 开放 期为 自每 个分 级 运作 周期起 始日 起 每 6 个月 即 将届满 的最 后两 个工 作日 的期 间。 聚 利 A 自 分级 运作 周 期起始 日起 每 6 个月 开放 一次 申购、 赎回 ,但 自分 级运 作周期 起始 日起 满 18 个月的 开放期 只开 放赎 回 , 不 开 放申购 ; 聚 利 B 仅在 分级 运作 周期到 期日 开放 申购 、 赎 回, 期间 封闭 运作 且不 上 市交 易。 每个 分级 运作 周期 到 期后 , 本 基金 将安 排不 超 过十 个工作 日的 过渡 期 , 办 理 聚利 B 的 申购 、 赎回 以及 聚利 A 的 申购 等事 宜。 基金合 同生 效日 2014 年 6 月 5 日 基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,109,073,142.10 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 中银聚 利分 级债 券 A 中银聚 利分 级债 券 B 下属分 级基 金的 交易 代码 000632 000633 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 1,325,433,422.45 份 783,639,719.65 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在 合 理 控 制 风 险 的 前 提 下 , 本 基 金 力 争 获 取 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益。 投资策 略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 在 严格 控制 风险 的前 提下, 实现 风险 和收 益的 最佳配 比。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数( 全价) 。 风险收 益特 征 从基金 整体 运作 来看 , 本 基金属 于中 低风 险品 种 , 预期收 益和 预期 风险 高 于货币 市场 基金 ,低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。 从两类 份额 看, 聚利 A 持 有人的 年化 约定 收益 率为 1.1× 一年 期定 期存 款 利率(税后)+ 利差,表现 出预期风险较低、预期收 益相对稳定的特点。 聚利 B 获 得剩 余收 益, 带 有适当 的杠 杆效 应, 表现 出预期 风险 较高 , 预 期 收益较 高的 特点 ,其 预期 收益及 预期 风险 要高 于普 通纯债 型基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 薛文成 张燕 联系电 话 021-38834999 0755-83199084 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 4 页共 30 页 电子邮 箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话 021-38834788


400-888-5566 95555 传真 021-68873488 0755-83195201 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.bocim.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层 § 3


主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年 6 月 5 日 (基 金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 97,297,466.05 248,611,818.82 58,112,854.40 本期利 润 43,261,657.83 238,778,768.47 89,593,065.90 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0172 0.1299 0.0490 本期基 金份 额净 值增 长率 1.91% 13.00% 4.89% 3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1978 0.1785 0.0668 期末基 金资 产净 值 2,111,212,909.11 2,470,482,170.96 1,864,557,396.48 期末基 金份 额净 值 1.001 1.010 1.033 注:1 、本 基金 合同 于 2014 年 6 月 5 日生 效, 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满三 年。 2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 , 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 (为 期末余 额) ,即 如果 期 末未分 配利 润( 报表 数, 下同) 的未 实现 部分 为正 数,则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利 润的已 实现 部分 ,如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数, 则期 末可 供分 配利润 的 金 额为 期末 未 分配利 润( 已实 现部 分扣 除未实 现部 分) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 -1.61% 0.14% -2.32% 0.15% 0.71% -0.01% 过去六 个月 0.24% 0.11% -1.42% 0.11% 1.66% 0.00% 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 5 页共 30 页 过去一 年 1.91% 0.09% -1.63% 0.09% 3.54% 0.00% 自基金 合同 生 效起至 今 20.39% 0.10% 4.97% 0.10% 15.42% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图 (2014 年 6 月 5 日 至 2016 年 12 月 31 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ,截 至建 仓结束 时本 基金 的 各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十二 部分 (二 )的 规定, 即本 基金 对债 券的 投资比 例不 低于 基金 资 产的 80% 。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 6 页共 30 页 注: 本基金 合同 于 2014 年 6 月 5 日生 效, 截至 报告 期 末本基 金合 同生 效未 满五 年。 合同生 效当 年的本 基金 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 按实际 存续 期计 算 , 不 按整 个自然 年度 进行 折 算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2014 - - - - - 2015 - - - - - 2016 - - - - - 合计 - - - - - 注:根 据本 基金 基金 合同 的约定 ,本 基金 不进 行收 益分配 ,未 发生 利润 分配 的情况 。 § 4


管 理 人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 , 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ,由 中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建(2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有 限公司 合并 , 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”)。 2007 年 12 月 25 日, 经中 国证 券监 督管理委员会批复,同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市,注 册资本 为一 亿元 人民 币, 其中中 国银 行拥 有 83.5 % 的股权 ,贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 % 的股 权。 截 至 2016 年 12 月 31 日, 本 管理人 共管 理七 十六 只开 放式证 券投 资基 金: 中 银 中国精 选混 合型 开放 式中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 7 页共 30 页 证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、 中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型 证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业 优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配 置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投 资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 (FOF ) 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证 券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中 银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、 中银理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金、 中银理 财 30 天 债券型 证券 投资 基金、 中 银稳健 添利 债券 型发 起 式证券投资基金、中银标 普全球精选自然资源等权 重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券 投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 (LOF ) 、 中银新 回报 混合 型证券 投资 基金 、 中 银互 利分级 债券 型证 券投 资基 金、 中 银惠 利纯 债半 年 定期开放债 券型证券投资 基金、中银中高等级债券 型证券投资基金、中银优 秀企业混合型证券投资 基金、中银活期宝货币市 场基金、中银多策略灵活 配置混合型证券投资基金 、中银健康生活混合型 证券投资基金、中银聚利 分级债券型证券投资基金 、中银薪钱包货币市场基 金、中银产业债一年定 期开放债券型证券投资基 金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 恒利半年定期开放债券 型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配置 混合型证券投资基金, 中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中银 智 能制造 股票 型证 券投 资基 金、 中银 互联 网+ 股票 型 证券投资基金、中银国有 企业债债券型证券投资基 金,中银新财富灵活配置 混合型证券投资基金, 中银新机遇灵活配置混合 型证券投资基金,中银战 略新兴产业股票型证券投 资基金,中银机构现金 管理货币 市场基 金,中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金(QDII ) 、中银稳进保本 混合型证 券投资 基金、 中银宝利灵活配置混合型 证券投资基金、中银瑞利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银珍利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、中银益利 灵活配置混合型 证券投 资基金、中银裕利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银合利债券型证券投资 基金、中银腾利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银永利半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 季季红定期开放债券型 证券投资基金、中银宏利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银颐利灵活配置 混合型证券投资基金、 中银丰利灵活配置混合型 证券投资基金、中银尊享 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银睿享债 券型证券投资基金、中银 悦享定期开放债券型证券 投资基金、中银丰润定期 开放债券型证券投资基 金、中银量化精选灵活配 置混合型证券投资基金基 金、中银广利灵活配置混 合型证券投 资基金、中中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 8 页共 30 页 银润利灵活配置混合型证 券投资基金、中银锦利灵 活配置混合型证券投资基 金,同时管理着多个特 定客户 资产 管理 投资 组合 。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈玮 本基金 的基 金 经理、 中银 纯 债基金 基金 经 理、中 银添 利 基金基 金经 理、中 银盛 利 纯债基 金基 金 经理、 中银 新 趋势基 金基 金 经理 2015-06-1 9 - 7 应 用 数 学 硕 士 。 曾 任 上 海 浦 东 发 展 银 行 总 行 金 融 市 场 部 高 级 交 易 员。2014 年 加入 中银 基金 管理有 限 公 司 , 曾 担 任 固 定 收 益 基 金 经 理助理 。 2014 年 12 月 至今 任中银 纯债基 金基 金经 理, 2014 年 12 月 至 今 任 中 银 添 利 基 金 基 金 经 理 , 2014 年 12 月 至今 任中 银盛 利纯债 基金基 金经 理,2015 年 5 月 至今任 中 银 新 趋 势 基 金 基 金 经 理 ,2015 年 6 月至今 任中 银聚 利基 金基金 经理。 具有 7 年 证券 从业 年限。 具备基 金从 业资 格。 注:1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日, 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公 司决定 确定 的聘 任日 期, 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ; 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法 律法规的规定,严格遵循 本基金基金合同,本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上 ,为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内, 本基金运作合法合规, 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。


4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 公 司制定 了 《 中银 基 金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 , 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价 申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系,通过制度 确保不同投资组合在投 资管理活动中得到公平对 待,严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员 会领导下的投资决策及授 权制度,以科学规范的投 资决策体系,采用集中交 易管理加强交易执行环中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 9 页共 30 页 节的内部控制,通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现; 通过建立层级 完备的公 司证券池及组合风格库, 完善各类具体资产管理业 务组织结构,规范各项业 务之间的关系,在保证 各投资组合既具有相对独 立性的同时,确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有 公平的机会;通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程 和结果 的有 效监 督。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定,确保本公 司管理的不同投资 组合在授权、研究分析、 投资决策、 交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各 投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易,本报告期内公司 整体公平交易制度执行 情况良 好, 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。 本报告 期内 , 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 ( 股票、 债券 ) 的收益 率差 异进 行分 析 , 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 (日 内 、3 日内 、5 日内 ) 公司 管理 的不 同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 , 对其 进 行了 95% 置 信区 间, 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检 验,结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指 标综合判断是否存在 不公平交易或利益输送的 可能。结果表明,本报告 期内公司对各投资组合公 平对待,不存在利益输 送的行 为。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 本报告期内,基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 1. 宏 观经 济分 析 刚刚过 去 的 2016 年 , 全 球 经济缓 慢复 苏, 主要 经济 体经济 走势 继续 分化 , 自 金融危 机以 来的 全 球货币宽松局面出现拐点 。具体情况来看,美国经 济复苏整体势头较为明显 。经济景气不断提升, 制造 业 PMI 从 2015 年末的 48.0 上 升到 54.5 , 消 费 者信心 指数 从 92.6 上升 到 98.2 。 通 胀逐 步接 近 2% 的长期 均衡 水平 , 就 业市 场接近 充分 就业 , 美 联储 12 月份 加息 一次 , 货 币政 策 不断趋 向正 常化 。 欧 元区经 济 在 QE 规模 扩大 和负利 率政 策下 逐步 企稳 , 德国引 领经 济增 长。 2016 年初的 通缩 局面 结束 ,中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 10 页共 30 页 年底制 造 业 PMI 创下 近 6 年来新 高, 就业 状况改 善 。 但英 国脱 欧使 欧洲市 场 不确定 性明 显增 强。 日 本依旧深陷通缩困局,年 初推行的负利 率政策效果 并不十分明显。新兴市场 国家经济复苏,其中印 度以 7.3% 左 右的 GDP 增 速引领 经济 增长 , 巴 西结 束高通 胀局 面, 俄罗 斯经 济条件 改善 , 卢 布企 稳 。 从国内情况来看,宏观经 济逐步企稳,通胀改善, 但经济结构中也存在诸多 矛盾和问题,结构 性失衡 依然 存在 。2016 年 GDP 实 际同 比增 长 6.7% 。 通胀显 著改 善,CPI 同比 增长 2% ,PPI 从年 初 的-5.3% 提升到年末的 5.5% 。分行业来看,基础设施投资建设和房地产对经 济增长贡献较多,基建 投资同 比增 长 约 18% ,房 地产销 售额 同比 增长 超过 40% , 房地 产价 格( 尤其 是一二 线城 市房 价) 显 著上涨。政策方面,稳增 长成为全年、尤其是前三 季度的政策核心,继续保 持积极的财政政策与稳 定的货币政策。上半年货 币政策总体基调是为结构 性改革营造适宜的货币金 融环境,保持流动性合 理充裕 和社 会融 资总 量适 度增长 。 全年 M2 同 比增 长 11.3% , 新增 人民 币贷 款 12.65 万 亿。 进入 第 四 季度,中央政策从稳增长 向防风险转变,抑制资产 泡沫,防范金融风险,推 进金融去杠杆。通过运 用公开 市场 逆回 购、 中期 借贷便 利操 作(MLF )等工具, 适当 抬升 资金 成本 。 2. 市 场回 顾 2016 年, 债 券收 益率 前三 季度整 体低 位小 幅震 荡、 四季度 出现 剧烈 调整 。 年 末债券 市场 调整 导 致全年 来看 的债 券指 数普 遍下跌 , 全 年中 债总 全价 指 数下 跌 1.62% , 中 债国 债总 全价指 数下 跌 1.06% , 中债金 融债 券总 全价 指数 下跌 2.77% ,中 债企 业债 总全价 指数 下 跌 7.89% 。 具体来 看,1 至 5 月份 , 受经济 基本 面企 稳、 信用 违约风 险上 升导 致基 金赎 回等因 素影 响, 基 准 10 年期 国债 收益 率在 2.8% 到 3% 的区 间内 小幅 震 荡, 略 有上 行。 6 至 10 月 份, 债 市进 入脆 弱牛 市 阶段, 经济 基本 面数 据转 差, 银 行资 金面 较为 宽松 ,10 年 期国 债收 益率 最低 下行 到 2.6% 附近。 进入 11 月份后,在中央经济会 议要求控制货币闸门、美联储加息 预期上升等国内国外因素共同作用下, 债市流 动性 持续 偏紧 , 两 个月 内 10 年期 国债 收益 率 快速上 行, 最高 涨幅 超 过 70bp , 年末 维持 在 3.0% 以上。 货币 市场 方面 ,进 入 9 月 份后 资金 利率 出现 明显波 动和 上行 ,全 年银 行间 7 天回 购加 权平 均 利率均 值 在 2.55% ,1 天 回购加 权平 均利 率均 值在 2.11% 。信 用债 市场 方面 , 受资金 配置 压力 影响 , 各等级 信用 利差 不断 缩窄 ,5 年 AA+ 中 票相 对于 同 期国债 利差 下降 到 1% 左右 。 可转债市场方面,由于股 市缺乏趋势性行情,波动 较小,转债估值高企,对 正股涨跌的敏感度 低。全 年转 债整 体的 操作 难度较 大, 总回 报为-15.5% 。 3. 运 行分 析 2016 年上 半年 债券 市场 小 幅震荡 , 三 季度 债券 市场 小幅上 涨, 四季 度债 券市 场较明 显下 跌, 本 基金业绩表现好于比较基 准。策略上,我们前三季 度适当提升组合的久期和 杠杆比例,四季度积极 主动防御,适时优化配置 结构,重点配置中短期限 、中高评级信用债,积极 参与利率债波段投资机中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 11 页共 30 页 会和可 转债 交易 机会 ,合 理分配 类属 资产 比例 ,使 得组合 全年 取得 了较 好的 业绩。 4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现 截至 2016 年 12 月 31 日 为 止, 本 基金 的单 位净 值为 1.001 元。 报 告期 内本 基金 份额净 值增 长率 为 1.91% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-1.63% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望 2017 年 , 全 球经 济预 计将维 持弱 复苏 的势 头 , 但 同时政 治引 发的 经济 不确 定性进 一步 增强 。 一是美 国新 任总 统特 朗普 的 “减税+ 基建 ” 财政 政策 有 望刺激 美国 经济 增长 , 但 贸易保 护主 义和 各项 政 策不确定性也可能同时损 害美国和其他世界各国经 济。二是美联储可能多次 加息,引发全球流动性 收缩。三是欧洲主要国家 大选叠加英国脱欧,导致 欧洲政治风险显著上升, 欧盟稳定和欧元价值承 受较大压力,银行业沉陷 不良贷款问题中。四是日 本宽松货币政策将大概率 维持不变 ,但人口老龄 化和高负债依旧是制约日 本经济增长的主要因素。 五是国际大宗商品价格改 善,带动新兴市场国家 经济进一步增长。国内情 况来看,宏观政策将更加 聚焦于供给侧改革,财政 政策更加积极有效,货 币政策 保持 稳健 中性, 汇 率弹性 增强 , 更加 重视 防 控金融 风险 。 深化 供给 侧 结构改 革, 推进 “ 三去 一 降一补 ” 和 农业 供给 侧改 革 , 促 进房 地产 市场 平稳 健康 发展 。 基 建发 力 、 财 税和 户 籍改革 、 国企 混改 、 汇率贬 值带 动出 口增 长可 能成 为 2017 年 中国 宏观 经 济新的 增长 点。 综合上 述分 析, 我 们 对 2017 年的 债券 市场 走势 判断 整体偏 谨慎 , 全年 债券 市 场整体 风险 或大 于 机会 , 可 能存 在阶 段性 机 会。 机会 主要 来自 于 :1 、 经济基 本面 可能 再度 下行 , 单 靠基 建无 法弥 补房 地产周期回落的影响; 2 、机构配置需求依旧存在 ,房贷受限导致银行理财 资金更多配置债券,债 券收益 率可 能有 所下 行;3 、 地 方政府 债务 置换 规模 将在 6 万亿 左右 , 再 考虑 到仍然 较高 的财 政赤 字 规模 , 维 持低 利率 环境 有 助于减 轻政 府债 务压 力 。 风险主 要来 自于 :1 、 美 元 强势周 期下 , 人民 币汇 率贬值 压力 上升 ,外 汇占 款减少 ,央 行通 过 MLF 操 作抬高 资金 成本 ;2 、金 融 高杠杆 、资 金脱 实向 虚等问题尚未 完全解决 , 央行对债券市 场过热依 旧 保持警惕;3、MPA 考核 下, 表外理财 纳入广 义 信贷 , 理 财资 金增 速将下 降, 银行 配置 债券 的需求 减弱 ;4、 年初 PPI 已经 出 现大幅 上升 ,CPI 也可 能相比 于去 年显 著上 升, 通胀上 行将 导致 对央 行宽 松货币 政策 预期 的下 降;5 、 美 联储加 息叠 加特 朗 普财政 政策 ,可 能带 动美 债收益 率明 显上 行, 国内 债券市 场跟 随美 联储 加息 导致债 券收 益率 上行 。 2017 年,我们仍将坚持从 自上而下的角度预判市场 走势,并从自下而上的角 度严防信用风险。 具体操作上,在做好组合 流动性管理的基础上,保 持合适的久期,控制杠杆 ,合理分配各类资产, 审慎精选信用债品种,积 极把握利率债和可转债的 投资交易机会。作为基金 管理者,我们将一如既 往地依 靠团 队的 努力 和智 慧,为 投资 人创 造应 有的 回报。 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 12 页共 30 页 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述 根据证监会的相关规定, 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序,经公司 执行委员会批 准, 公司成立估值委员会,明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责,由研究部 、风险管理部、基金运 营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性,分工明 确,在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程 序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各 个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策 估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同 关于估值 的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时, 针 对特 殊估 值工 作, 按 照以下 工作 流程 进行 : 由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值 方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见,由 基金运营部做出提示,对 其潜在估值调整对前一 估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 % 以上 进 行测算 ,并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值 模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理,待清算 人员复核后,将估值结 果反馈基金经理,并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形,可由基金经理主 动 做出提示,并由研究 员提供 研究 报告 ,交 估值 委员会 审议 ,同 时按 流程 对外公 布。 4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度 基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ,对 估值 结果 提出 反馈意 见, 但不 介入 基金 日常估 值业 务。 4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。 4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本基金 基金 合同 第十 九部 分基金 的收 益与 分配 相关 约定: 本基 金不 进行 收益 分配。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值 低于五 千万 元情 形。 § 5


托 管 人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期 内,基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额 持有人利益的行为,严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 13 页共 30 页 同,完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分 配、基金 份额申购赎回价格 的计算、基金费用开支等 问题上,不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为,严格遵守了《中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 , 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准 确和完 整, 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 § 6


审 计 报告 本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 ( 特殊 普通 合伙) 审计 , 注册 会计 师


汤 骏


印 艳萍 签 字出 具了 安 永华明 (2017 ) 审字 第 61062100_B37 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。 §7


年 度 财务报 表 7.1 资产负债表 会计主 体: 中银 聚利 分级 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2016 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产: - - 银行存 款 22,237,607.05 21,839,120.18 结算备 付金 53,516,060.74 68,748,010.51 存出保 证金 67,376.20 179,607.15 交易性 金融 资产 3,088,078,606.00 2,634,148,950.81 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 3,088,078,606.00 2,634,148,950.81 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 10,360.53 124,943,132.64 应收利 息 61,038,858.93 42,997,910.64 应收股 利 - - 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 14 页共 30 页 其他资 产 - - 资产总计 3,224,948,869.45 2,892,856,731.93 负债和所有者权益 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 1,100,428,722.14 421,059,000.00 应付证 券清 算款 10,026,732.66 - 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 1,460,353.24 743,413.58 应付托 管费 417,243.79 212,403.88 应付销 售服 务费 495,004.33 243,394.84 应付交 易费 用 23,263.49 19,101.85 应交税 费 - - 应付利 息 795,640.69 8,246.82 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 89,000.00 89,000.00 负债合计 1,113,735,960.34 422,374,560.97 所有者权益: - - 实收基 金 1,694,103,560.69 2,019,741,494.26 未分配 利润 417,109,348.42 450,740,676.70 所有者权益合计 2,111,212,909.11 2,470,482,170.96 负债和所有者权益总 计 3,224,948,869.45 2,892,856,731.93 注:报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ,基 金份 额净 值 1.001 元, 基金 份额 总额 2,109,073,142.10 份。 其中 下属 聚利 A 基金 份额参 考净 值 1.001 元, 份 额总 额 1,325,433,422.45 份 ; 下 属聚 利 B 基金 份 额参考 净 值 1.001 元 ,份 额总 额 783,639,719.65 份。 7.2 利润表 会计主 体: 中银 聚利 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 一、收入 95,248,304.60 286,794,720.76 1.利息 收入 137,781,637.21 161,365,631.80 其中: 存款 利息 收入 1,748,636.15 2,195,196.44 债券利 息收 入 135,968,150.44 158,106,097.28 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 15 页共 30 页 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 64,850.62 1,064,338.08 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 11,502,475.61 135,262,139.31 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 11,502,475.61 135,262,139.31 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号填 列) -54,035,808.22 -9,833,050.35 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) - - 减:二、费用 51,986,646.77 48,015,952.29 1.管 理人 报酬 17,991,909.02 13,305,221.76 2.托 管费 5,140,545.39 3,801,491.87 3.销 售服 务费 6,125,518.76 4,316,682.77 4.交 易费 用 23,890.69 35,582.61 5.利 息支 出 22,305,735.76 26,177,710.44 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 22,305,735.76 26,177,710.44 6.其 他费 用 399,047.15 379,262.84 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) 43,261,657.83 238,778,768.47 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 43,261,657.83 238,778,768.47 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中银 聚利 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,019,741,494.26 450,740,676.70 2,470,482,170.96 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 43,261,657.83 43,261,657.83 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -325,637,933.57 -76,892,986.11 -402,530,919.68 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 16 页共 30 页 其中:1.基 金申 购款 361,307,902.53 86,507,123.69 447,815,026.22 2.基金 赎回 款 -686,945,836.10 -163,400,109.80 -850,345,945.90 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,694,103,560.69 417,109,348.42 2,111,212,909.11 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,717,417,478.64 147,139,917.84 1,864,557,396.48 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 238,778,768.47 238,778,768.47 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 302,324,015.62 64,821,990.39 367,146,006.01 其中:1.基 金申 购款 956,169,066.86 169,150,595.35 1,125,319,662.21 2.基金 赎回 款 -653,845,051.24 -104,328,604.96 -758,173,656.20 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,019,741,494.26 450,740,676.70 2,470,482,170.96 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 李道 滨,主 管会 计工 作负 责人 :欧阳 向军 ,会 计机 构负 责人: 乐妮 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) , 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 ( 以下 简 称“ 中 国证 监会 ” ) 证 监许可[2014]419 号文 《关 于核 准 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》 的核准 ,由 基金 管理 人中 银基金 管理 有限 公司 向社 会公开 募集 ,基 金合 同 于 2014 年 6 月 5 日生 效。 首次设 立募 集规 模 为 1,839,113,096.24 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 , 存 续期 限不定 。 本 基金 的基 金 管理人 和注 册登 记机 构均 为中银 基金 管理 有限 公司 ,基金 托管 人为 招商 银行 股份有 限公 司。 本基金投资于具有良好流 动性的固定收益类金融工 具,包括国内依法发行和 上市交易的国债、中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 17 页共 30 页 金融债 、 央 行票 据、 地方 政府债 、 企 业债 、 公 司债 、 可转 换公 司债 券 ( 包含 可分离 交易 可转 债) 、 中 小企业私募 债券、中期票 据、短期融资券、超级短 期融资券、资产支持证券 、次级债、债券回购、 银行存款、货币市场工具 ,国债期货以及法律法规 或中国证监会允许基金投 资的其它金融工具,但 须符合中国证监会的相关 规定。本基金不直接从二 级市场买入股票、权证等 权益类资产,也不参与 一级市场的新股申购和新 股增发,但可持有因所持 可转换公司债券转股形成 的股票、因持有股票被 派发的权证、因投资于可 分离交易可转换债券等金 融工具而产生的权证。因 上述原因持有的股票, 本基金 应在 其可 交易 之日 起的 6 个 月内 卖出 。因 上 述原因 持有 的权 证, 本基 金应在 其可 交易 之日 起 的 1 个 月 内卖 出。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种, 基金 管理人 在履 行适 当程 序 后,可 以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 的基 金份 额划 分为 聚利 A 份额 和聚 利 B 份额 , 两 类的 份额 配比 原则 上 不超 过 7: 3。 在本 基金每 个分 级运 作周 期起 始日起 每 满 6 个 月 , 基 金 管理人 将对 聚 利 A 进行 基 金份额 折算 , 聚利 A 的 基金份 额净 值调 整 为 1.000 元, 基金 份额 持有 人的 聚利 A 份额 数按 折算比 例 相应增 减。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中债 综合 指数 (全 价) 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订 的具体会计 准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定(以下合称 “ 企业会计准则 ” )编制,同时, 在具体会计 核 算和信息披露方面,也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基 金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证 券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》及 其他 中国 证监 会及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 18 页共 30 页 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 , 自 2004 年 1 月 1 日 起, 对 证券投 资基 金 ( 封闭 式证 券投资 基金 , 开 放式 证券 投资基 金) 管理 人运 用 基金买 卖股 票、 债券的 差 价收入 ,继 续免 征营业 税 ;根据 财政 部、 国家税 务 总局财 税[2016]36 号文 《关于 全面 推开 营业 税改 增值税 试点 的通 知》 的规 定, 经国务 院批 准, 自 2016 年 5 月 1 日起 在全 国 范围内全面推开营业税改 征增值税试点,金融业纳 入试点范围,由缴纳营业 税改为缴纳增值税。对 证券投资基金(封闭式证 券投资基金,开放式证券 投资基金)管理人运用基 金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税;国债 、地方政府债利息收入以 及金融同业往来利息收入 免征增值税;存款利 息 收入不 征收 增值 税;根 据 财政部 、国 家税 务总局 财 税[2016]46 号 文《 关于进 一步明 确全 面推 开营改 增试点金融业有关政策的 通知》的规定,金融机构 开展的质押式买入返售金 融商品业务及持有政策 性 金 融 债券 取 得的 利 息 收入 属 于 金融 同 业往 来 利 息收 入 ; 根据 财 政部 、 国 家税 务 总 局财 税[2016]70 号文《关于金融机构同业 往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构 开展的买断式买入返售 金融商 品业 务 、 同 业存 款 、 同业存 单以 及持 有金 融债 券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金 融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等增 值 税政策的通知》的规定, 资管产品运营过程中发生 的增值税应税行为,以资 管产品管理人为增值税 纳税人 ; 根 据财 政部、 国 家税务 总局 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补充 通 知》 的 规定 ,2017 年 7 月 1 日 ( 含) 以后, 资管 产 品运营 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 , 以 资管 产 品管理 人为 增值 税纳 税人 , 按照 现行 规定缴 纳增 值 税。 对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运营 过程 中 发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的,不再缴 纳;已缴纳增值税的,已 纳税额从资管产品管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 7.4.6.2 企 业所 得税 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ,中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 19 页共 30 页 自 2004 年 1 月 1 日 起, 对 证券投 资基 金 ( 封闭 式证 券投资 基金 , 开 放式 证券 投资基 金) 管理 人运 用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 , 继 续免 征企 业所 得税; 根据 财政 部、 国家 税务总 局财 税[2008]1 号 文《关于企业所得税若干 优惠政策的通知》的规定 ,对证券投资基金从证券 市场中取得的收入,包 括买卖股票、债券的差价 收入,股权的股息、红利 收入,债券的利息收入及 其他收入,暂不征收企 业所得 税。 7.4.6.3 个 人所 得税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起, 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人 所得税 。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 招商银 行股 份有 限公 司( “ 招商银 行 ” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司 ( “ 中国 银行 ” ) 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构 中银国 际证 券有 限责 任公 司( “ 中银 证券 ” ) 受中国 银行 重大 影响 贝莱德 投资 管理 (英 国) 有限公 司 基金管 理人 的股 东 中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 17,991,909.02 13,305,221.76 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,615,744.51 1,378,130.67 注:基 金管 理费 每日 计提 ,按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.70% 的 年费 率 计提。 计算 方法 如下 : H=E× 0.70%÷ 当 年天 数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 20 页共 30 页 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,140,545.39 3,801,491.87 注:基 金托 管费 每日 计提 ,按月 支付 。基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.20% 的 年费 率 计提。 计算 方法 如下 : H=E× 0.20%÷ 当 年天 数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 7.4.8.2.3 销售服务费


单 位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中银聚 利分 级债 券 A 中银聚 利分 级债 券 B 合计 中银基 金管 理有 限公 司 4,190,609.44 - 4,190,609.44 中国银 行 1,926,104.20 - 1,926,104.20 招商银 行 8,805.12 - 8,805.12 合计 6,125,518.76 - 6,125,518.76 获得销 售服 务费 的各 关 联方名 称 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中银聚 利分 级债 券A 中银聚 利分 级债 券B 合计 中银基 金管 理有 限公 司 2,666,361.06 - 2,666,361.06 中国银 行 1,622,510.75 - 1,622,510.75 招商银 行 27,668.00 - 27,668.00 合计 4,316,539.81 - 4,316,539.81 注:基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本 基金分 为不 同的 类别 ,适 用不同 的销 售服 务费 率。 每个分 级运 作周 期内 ,A 类基金 份额 的销 售服 务 费年费 率按 前一 日聚 利 A 基金资 产净 值 的 0.35% 的 年费率 计提 ,B 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 。中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 21 页共 30 页 本基金 销售 服务 费按 前一 日 A 类 基金 资产 净值 的 0.35% 年 费率 计提 ,计 算方 法如下 : H=E× 0.35%÷ 当 年天 数 H 为 A 类基 金份 额在 分级 运作周 期内 每日 应计 提的 销售服 务费 E 为 前一 日 A 类 基金 资产 净值 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银 行股 份有 限公 司 22,237,607.05 157,587.80 21,839,120.18 820,240.60 合计 22,237,607.05 157,587.80 21,839,120.18 820,240.60 注:除 上表 列示 的金 额外 ,本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 ,2016 年 度获 得的 利息 收 入为人 民 币 855,689.84 元(2015 年 :人 民币 1,334,745.07 元 ),2016 年末结 算备 付金 余额 为人 民币 53,516,060.74 元(2015 年 末: 人民 币 68,748,010.51 元 )。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。 7.4.9 期末(2016 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 22 页共 30 页 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 金融资 产款 余额 为人 民 币 585,238,722.14 元, 是以 如 下债券 作为 质押 : 金额单 位 : 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 单价 数量( 张) 期末估 值总 额 041654002 16 北 方水 泥 CP001 2017-01-03 100.56 1,200,000 120,672,000.00 011698442 16 川 高速 SCP004 2017-01-05 99.58 1,000,000 99,580,000.00 011698225 16 辽 成大 SCP004 2017-01-03 99.67 500,000 49,835,000.00 041664033 16 苏 沙钢 CP002 2017-01-03 99.72 600,000 59,832,000.00 041658006 16 郴 州高 科 CP001 2017-01-03 100.63 500,000 50,315,000.00 041651011 16 保 利久 联 CP001 2017-01-03 100.29 700,000 70,203,000.00 101554047 15 武钢 MTN001 2017-01-03 100.20 800,000 80,160,000.00 011698447 16 重汽 SCP007 2017-01-05 99.72 960,000 95,731,200.00 合计





6,260,000.00 626,328,200.00 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止, 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证 券款余 额为 人民 币 515,190,000.00 元, 全部 于 2017 年 1 月 3 日 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购 期 内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券, 按证券 交易 所规 定的 比 例折算 为标 准券 后, 不低 于债券 回购 交易 的余 额。 7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 7.4.14.1 公 允价 值 7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、应收款项 以及其 他金 融负 债因 其剩 余期限 不长 ,公 允价 值与 账面价 值相 若。 7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具 7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值 于 2016 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中无 划中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 23 页共 30 页 分为第 一层 次的 余额, 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 3,088,078,606.00 元, 无 划分为 第三 层次 的余 额 (于 2015 年 12 月 31 日 ,属于 第一 层次 的余 额为 人民 币 49,263,200.00 元 , 属于第 二层 次的 余额 为 人民 币 2,584,885,750.81 元 ,无划 分为 第三 层次 的余 额) 。 7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动


对于证券交易所上市的债 券,若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间不 将相关债券的公允价值 列入第一层次;并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的影 响程度,确定相关债券 公允价 值应 属第 二层 次或 第三层 次。 7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额


本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具,本基金本 报告期及上年度可 比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。 7.4.14.2 承 诺事 项 截 至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。 7.4.14.3 其 他事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。 7.4.14.4 财 务报 表的 批准


本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 30 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8


投 资 组合报 告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 3,088,078,606.00 95.76 其中: 债券 3,088,078,606.00 95.76 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 24 页共 30 页 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 75,753,667.79 2.35 7 其他各 项资 产 61,116,595.66 1.90 8 合计 3,224,948,869.45 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合


报 告期 末未 持有 沪港 通 股票。 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 本基金 本报 告期 未买 入股 票。 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 本基金 本报 告期 未卖 出股 票。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 本基金 本报 告期 未买 入和 卖出股 票。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 1,685,052,606.00 79.81 5 企业短 期融 资 券 870,251,000.00 41.22 6 中期票 据 532,775,000.00 25.24 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,088,078,606.00 146.27 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 25 页共 30 页 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 041654002 16 北 方水 泥 CP001 1,200,000 120,672,000.00 5.72 2 098019 09 渝 地产 债 980,000 103,801,600.00 4.92 3 011698447 16 重汽 SCP007 1,000,000 99,720,000.00 4.72 4 011698442 16 川 高速 SCP004 1,000,000 99,580,000.00 4.72 5 011698056 16 重汽 SCP005 900,000 90,099,000.00 4.27 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。 8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ,无 相关 投资 政策 。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.11.1 本期国债期货投资 政策 本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ,无 相关 投资 政策 。 8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。 8.11.3 本期国债期货投资 评价 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ,无 相关 投资 评价。 8.12 投资组合报告附注 8.12.12015 年 1 月 16 日, 中国证 监会 通报 了 2014 年第 4 季度 证券 公司 融资 类 业务现 场检 查情 况。中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 26 页共 30 页 海通证券因存在违规为到 期融资融券合约展期问题 ,受过处理仍未改正,且 涉及客户数量较多,被 证监会 采取 暂停 新开 融资 融券客 户信 用账 户 3 个月 的行政 监管 措施 。 2015 年 9 月 11 日 ,泛 海 控股股 份有 限公 司就 控股 子公司 民生 证券 股份 有限 公司( 以下 简称 “ 民 生证 券” ) 太原 长风 街证 券营 业 部原总 经理 许静 个人 涉嫌 伪造公 司印 章 、 合 同诈 骗 等刑事 犯罪 的事 项进 行 了公告 。 公司收到民生证券转来的 中国证监会证券基金机构 监管部签发的《关于民生 证券股份有限公司进行 通报批 评的 函》 证监 会函 中认定 , 未 发现 民生 证券 参与有 关诈 骗活 动, 但指 出民生 证券 在内 部控 制、 经营管理方面存在问题。 基于上述核查情况,中国 证监会决定对民生证券采 取如下行政监管措施: 一是责令限期改正;二是 责令增加内部合规检查的 次数,民生证券应当对全 部分支机构进行合规检 查并 于 2016 年 6 月 底前 提 交检查 和整 改报 告; 三 是 责令暂 停新 开证 券账 户六 个 月, 暂停 期间民 生证 券不得 新增 经纪 业务 客户 。 本基金 在报 告期 内持 有 13 海通 04 、 15 泛海 01 债 券, 基金管 理人 认为 该处 罚不 会对上 市公 司债 券投 资价值 造成 影响 。


报告期内,本基金投资的 前十名证券的其余八名证 券的发行主体没有被监管 部门立案调查或在本报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。 8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 8.12.3 期末其他各项资 产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 67,376.20 2 应收证 券清 算款 10,360.53 3 应收股 利 - 4 应收利 息 61,038,858.93 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 61,116,595.66 8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 期末未 持有 处于 转股 期的 可转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 27 页共 30 页 8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 §9


基 金 份额持 有人 信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 中银聚 利分 级债 券 A 1,835 722,307.04 1,122,135,562. 54 84.66% 203,297,859.91 15.34% 中银聚 利分 级债 券 B 164 4,778,290.9 7 764,720,979.68 97.59% 18,918,739.97 2.41% 合计 1,999 1,055,064.1 0 1,886,856,542. 22 89.46% 222,216,599.88 10.54% 注: 分 级基 金机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金, 比例 的分母 采用各 自级 别的 份额 ,对 合计数 ,比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数(即 期末 基金 份额 总 额) 。 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持 有本基 金 中银聚 利分 级债 券 A - - 中银聚 利分 级债 券 B 99,920.06 0.0128% 合计 99,920.06 0.0047% 注:分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中, 对下 属分级 基金 ,比 例 的分母 采用 各自 级别 的份 额,对 合计 数, 比例 的分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数( 即期 末基 金 份额总 额) 。 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 中银聚 利分 级债 券 A 0 中银聚 利分 级债 券 B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 中银聚 利分 级债 券 A 0 中银聚 利分 级债 券 B 0 合计 0 中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 28 页共 30 页 § 10


开 放 式基金 份额变 动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2014 年 6 月 5 日)基 金份 额总 额 1,287,415,458.71 551,697,637.53 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,661,455,381.00 783,639,719.65 本报告 期基 金总 申购 份额 447,815,026.22 - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 834,703,836.35 - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 50,866,851.58 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,325,433,422.45 783,639,719.65 注:本 基金 每 18 个 月为 一 个分级 运作 周期 。第 一个 分级运 作周 期起 始日 起 满 18 个 月的 开放 期 的两个 开放 日均 为聚 利 A 的赎回 开放 日, 聚利 A 的 赎回开 放日 只开 放聚 利 A 的赎回 , 不 开放 聚利 A 的申购 。第 一个 分级 运作 周期结 束后 ,本 基金 已安 排不超 过十 个工 作日 的过 渡期, 基金 管理 人在 过 渡期内 办理 本基 金的 聚 利 B 申 购、 赎回 以及 聚利 A 申购等 事宜 。 § 11


重 大 事件揭 示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 ,没 有召 开基 金份额 持有 人大 会。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 本报告期内,经本基金管 理人股东会审议通过,同 意杜惠芬女士担任公司第 四届董事会独立董 事,同 意葛 岱炜(David Graham) 先生不再 担任 公司 董 事,由 曾仲 诚(Paul Tsang )先生 接替 担任 公司 董事, 同意 赵春 堂先 生不 再担任 公司 董事 ,由 王超 先生接 替担 任公 司董 事。 本报告期内,经本基金管 理人董事会审议通过,聘 任杨军先生担任本基金管 理人副执行总裁。 杨军先 生的 基金 行业 高级 管理人 员任 职事 项已 报中 国证券 投资 基金 业协 会备 案, 详情 参见 2016 年 9 月 13 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告 》。 本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 ,没 有涉 及基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略没有 发生 改变 。 11.5 为基金进行审 计的会 计师事务所情况 本报告 期内 , 为 基金 进行 审计的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) , 报 告 期内本 基金 应支 付给 会计 师事务 所的 报酬 为 80,000.00 元 , 目 前会 计师 事务 所 已为本 基金 提供 审计 服中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 29 页共 30 页 务的连 续年 限 为 2 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 受稽 查或 处罚 等情况 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 东兴证 券 1 - - - - - 申银万 国 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 - - - - - 国联证 券 1 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 国泰君 安 2 - - - - - 中信证 券 2 - - - - - 广发证 券 1 - - - - - 中银证 券 2 - - - - - 长江证 券 1 - - - - - 天风证 券 1 - - - - - 中信建 投证 券 1 - - - - - 宏源证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 国金证 券 2 - - - - - 民生证 券 1 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 齐鲁证 券 1 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 瑞银证 券 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 首创证 券 1 - - - - - 渤海证 券 1 - - - - - 财富里 昂证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 兴业证 券 1 - - - - - 注:专 用交 易单 元的 选择 标准和 程序 :根 据中 国证 监会《 关于 加强 证券 投资 基金监 管有 关问 题中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 第 30 页共 30 页 的通知 》( 证监 基字[1998]29 号 )及 《关 于完 善证 券 投资基 金交 易席 位制 度有 关问题 的通 知》 (证 监基金 字[2007]48 号) 有 关规定 ,本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括: 券商 基 本面评 价( 财务 状况 、经 营状况 )、 券商 研究 机构 评价( 报告 质量 、及 时性 和数量 )、 券商 每日 信 息评价 (及 时性 和有 效性 )和券 商协 作表 现评 价等 方面。 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择 程序: 首先 根据 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准形 成《 券商 研究 所服 务质量 评分 表》 ,然 后 根据评 分高 低进 行选 择基 金专用 交易 单元 并与 其签 订交易 单元 租用 协议 。


11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 申银万 国 966,657,222. 10 75.36% 119,977,2 00,000.00 90.58% - - 华泰证 券 316,055,495. 65 24.64% 12,482,32 9,000.00 9.42% - - 中 银基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年三 月三 十一日