中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
中 银 稳健 双 利债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 一日中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银双 利债 券
基金主 代码 163811
交易代 码 163811
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 24 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,536,392,177.51 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 163811 163812
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
2,350,086,521.59 份 186,305,655.92 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下 ， 对 核心 固 定收益 类资 产辅 以权 益
类资产 增强 性配 置， 优化 资产结 构， 追求 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将通 过 “ 自上 而下 ” 的方法 进行 资产 配置 、 久期 配置 、 期 限结 构配 置、
类属配 置 ， 结 合 “ 自下 而上 ” 的个 券 、 个 股选 择 ， 积 极 运用多 种资 产管 理增
值策略 ，努 力实 现投 资目 标。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 ，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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3.1.1 期间
数据和指
标
2016 年 2015 年 2014 年
中银双 利债
券 A
中银双 利债
券 B
中银双 利债
券 A
中银双 利债
券 B
中银双 利债 券
A
中银双 利债
券 B
本 期 已
实 现 收
益
121,198,218
.80
24,109,340.
02
308,987,502.9
2
128,730,919.
14
94,804,076.97
30,206,284.1
9
本 期 利
润
-43,079,800
.14
-22,540,392
.63
365,192,690.3
9
146,035,620.
67
309,678,978.78
66,376,328.4
8
加 权 平
均 基 金
份 额 本
期利润
-0.0150 -0.0392 0.1513 0.1454 0.1768 0.1764
本 期 加
权 平 均
净 值 利
润率
-1.00% -2.69% 10.58% 10.36% 14.51% 14.32%
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
-0.27% -0.68% 12.60% 12.18% 15.92% 15.59%
3.1.2 期末
数据和指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
中银双 利债 券
A
中银双 利债 券
B
中银双 利债 券
A
中银双 利债 券
B
中银双 利债 券 A
中银双 利债 券
B
期 末 可
供 分 配
基 金 份
额利润
0.3961 0.3630 0.3550 0.3286 0.2266 0.2076
期 末 基
金 资 产
净值
3,497,591,9
87.21
270,919,537
.47
4,452,892,43
7.86
1,692,964,73
9.70
2,620,488,093.
56
789,439,044.
69
期 末 基
金 份 额
净值
1.488 1.454 1.492 1.464 1.325 1.305
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的 金 额为 期末 未中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．中银双利债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -2.04% 0.16% -2.32% 0.15% 0.28% 0.01%
过去六 个月 -0.47% 0.16% -1.42% 0.11% 0.95% 0.05%
过去一 年 -0.27% 0.33% -1.63% 0.09% 1.36% 0.24%
过去三 年 30.18% 0.36% 9.19% 0.10% 20.99% 0.26%
过去五 年 45.45% 0.31% 5.48% 0.09% 39.97% 0.22%
自基金 合同 生
效起至 今
48.80% 0.31% 8.03% 0.09% 40.77% 0.22%
2．中银双利债券 B ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -2.15% 0.16% -2.32% 0.15% 0.17% 0.01%
过去六 个月 -0.68% 0.16% -1.42% 0.11% 0.74% 0.05%
过去一 年 -0.68% 0.32% -1.63% 0.09% 0.95% 0.23%
过去三 年 28.79% 0.36% 9.19% 0.10% 19.60% 0.26%
过去五 年 42.83% 0.31% 5.48% 0.09% 37.35% 0.22%
自基金 合同 生
效起至 今
45.40% 0.31% 8.03% 0.09% 40.77% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2010 年 11 月 24 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、中银双利债券 A 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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2、中银双利债券 B
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的
各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十二 部分 （二 ）的 规定， 即本 基金 对债 券等 固定收 益类 品种 的投 资
比例不 低于 基金 资产 的 80% ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5%；本
基金还 可投 资于 一级 市场 新股申 购、 持有 可转 债转 股所得 股票 、二 级市 场股 票以及 权证 等中 国证 监
会允许 基金 投资 的非 固定 收益类 金融 品种 ，上 述非 固定收 益类 金融 品种 的投 资比例 合计 不超 过基 金
资产 的 20% 。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
过去五 年 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1、中银双利债券 A
2、中银双利债券 B
注： 本 基金 合同 于 2010 年 11 月 24 日 生效。 合同 生效 当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比 较
基准收 益率 按实 际存 续期 计算， 不按 整个 自然 年度 进行折 算。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、中 银双 利债 券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 - - - - -
2015 - - - - -
2014 - - - - -
合计 - - - - -
2、中 银双 利债 券 B ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 - - - - -
2015 - - - - -
2014 - - - - -
合计 - - - - -
注：本 基金 本报 告期 无收 益分配 事项 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2016 年 12 月 31 日， 本 管理人 共管 理七 十六 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
中银理财 7 天债 券型 证券 投资基 金、 中银理 财 30 天 债券型 证券 投资 基金、 中 银稳健 添利 债券 型发 起
式证券投资基金、中银标 普全球精选自然资源等权 重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
（LOF ） 、 中银新 回报 混合 型证券 投资 基金 、 中 银互 利分级 债券 型证 券投 资基 金、 中 银惠 利纯 债半 年
定期开放债券型证券投资 基金、中银中高等级债券 型证券投资基金、中银优 秀企业混合型证券投资
基金、中银活期宝货币市 场基金、中银多策略灵活 配置混合型证券投资基金 、中银健康生活混 合型
证券投资基金、中银聚利 分级债券型证券投资基金 、中银薪钱包货币市场基 金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基 金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开
放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中银 智 能制造 股票 型证 券投 资基 金、 中银 互联 网+ 股票 型
证券投资基金、中银国有 企业债债券型证券投资基 金，中银新财富灵活配置 混合型证券 投资基金，
中银新机遇灵活配置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券投 资基金，中银机构现金
管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ） 、中银稳进保本 混合型证 券投资 基金、
中银宝利灵活配置混合型 证券投资基金、中银瑞利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、中银益利 灵活配置混合型证券投
资基金、中银裕利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银合利债券型证券投资 基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银永利半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 季季红定期开放债券型
证券投资基金、中银宏利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银颐利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型 证券投资基金、中银尊享 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银睿享债
券型证券投资基金、中银 悦享定期开放债券型证券 投资基金、中银丰润定期 开放债券型证券投资基
金、中银量化精选灵活配 置混合型证券投资基金基 金、中银广利灵活配置混 合型证券投资基金、中
银润利灵活配置混合型证 券投资基金、中银锦利灵 活配置混合型证券投资基 金，同时管理着多个特
定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组 ）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金
经理、 中银 增
利基金 基金 经
2010-11-24 - 16
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
投资部 总经 理， 董事 总经 理(MD) ，
理 学 硕 士 。 曾 任 中 国 银 行 总 行 全中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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理、中 银信 用
增利基 金基 金
经理、 中银 互
利分级 基金 基
金经理 、中 银
惠利纯 债基 金
基金经 理、 公
司固定 收益 投
资部总 经理
球 金 融 市 场 部 债 券 高 级 交 易 员 。
2009 年 加入 中银 基金 管理 有限公
司， 2010 年 5 月至 2011 年 9 月任
中银货 币基 金基 金经 理，2010 年
6 月 至 今 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经
理， 2010 年 11 月 至今 任中 银双利
基金基 金经 理，2012 年 3 月至今
任 中 银 信 用 增 利 基 金 基 金 经
理,2013 年 9 月至 今任 中银 互利分
级债券 基金 基金 经理，2013 年 11
月 至 今 任 中 银 惠 利 纯 债 基 金 基 金
经理。 具 有 16 年证 券从 业 年限。
具备基 金从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投 资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
刚刚过 去 的 2016 年 ， 全 球 经济缓 慢复 苏， 主要 经济 体经济 走势 继续 分化 ， 自 金融危 机以 来的 全
球货币宽松局面出现拐点 。具体情况来看，美国经 济复苏整体势头较为明 显 。经济景气不断提升，
制造 业 PMI 从 2015 年末的 48.0 上 升到 54.5 ， 消 费 者信心 指数 从 92.6 上升 到 98.2 。 通 胀逐 步接 近 2%
的长期 均衡 水平 ， 就 业市 场接近 充分 就业 ， 美 联储 12 月份 加息 一次 ， 货 币政 策 不断趋 向正 常化 。 欧
元区经 济 在 QE 规模 扩大 和负利 率政 策下 逐步 企稳 ， 德国引 领经 济增 长。 2016 年初的 通缩 局面 结束 ，
年底制 造 业 PMI 创下 近 6 年来新 高， 就业 状况改 善 。 但英 国脱 欧使 欧洲市 场 不确定 性明 显增 强。 日
本依旧深陷通缩困局，年 初推行的负利率政策效果 并不十分明显。新兴市场 国家经济复苏，其中印
度以 7.3% 左 右的 GDP 增速 引领 经济 增长 ， 巴 西结 束高通 胀局 面， 俄罗 斯经 济条件 改善 ， 卢 布企 稳 。
从国内情况来看，宏观经 济逐步企稳，通胀改善， 但经济结构中也存在诸多 矛盾和问题，结构
性失衡 依然 存在 。2016 年 GDP 实 际同 比增 长 6.7% 。 通胀显 著改 善，CPI 同比 增长 2% ，PPI 从年 初
的-5.3% 提升到年末的 5.5% 。分行业来看，基础设施投资建设和房地产对经 济增长贡献较多，基建
投资同 比增 长 约 18% ，房 地产销 售额 同比 增长 超过 40% ， 房地 产价 格（ 尤其 是一二 线城 市房 价） 显
著上涨。政策方面，稳增 长成为全年、尤其是前三 季度的政策核心，继续保 持积极的财政政 策与稳中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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定的货币政策。上半年货 币政策总体基调是为结构 性改革营造适宜的货币金 融环境，保持流动性合
理充裕 和社 会融 资总 量适 度增长 。 全年 M2 同 比增 长 11.3% ， 新增 人民 币贷 款 12.65 万 亿。 进入 第 四
季度，中央政策从稳增长 向防风险转变，抑制资产 泡沫，防范金融风险，推 进金融去杠杆。通过运
用公开 市场 逆回 购、 中期 借贷便 利操 作（MLF ）等工具， 适当 抬升 资金 成本 。
2. 市 场回 顾
2016 年， 债 券收 益率 前三 季度整 体低 位小 幅震 荡、 四季度 出现 剧烈 调整 。 年 末债券 市场 调整 导
致全年 来看 的债 券指 数普 遍下跌 ， 全 年中 债总 全价 指 数下 跌 1.62% ， 中 债国 债总 全价指 数下 跌 1.06% ，
中债金 融债 券总 全价 指数 下跌 2.77% ，中 债企 业债 总全价 指数 下 跌 7.89% 。
具体来 看，1 至 5 月份 ， 受经济 基本 面企 稳、 信用 违约风 险上 升导 致基 金赎 回等因 素影 响， 基
准 10 年期 国债 收益 率在 2.8% 到 3% 的区 间内 小幅 震 荡， 略 有上 行。 6 至 10 月 份， 债 市进 入脆 弱牛 市
阶段， 经济 基本 面数 据转 差， 银 行资 金面 较为 宽松 ，10 年 期国 债收 益率 最低 下行 到 2.6% 附近。 进入
11 月份后，在中央经济会 议要求控制货币闸门、美联储加息预期上升等国内国外因素共同作用下，
债市流 动性 持续 偏紧 ， 两 个月 内 10 年期 国债 收益 率 快速上 行， 最高 涨幅 超 过 70bp ， 年末 维持 在 3.0%
以上。 货币 市场 方面 ，进 入 9 月 份后 资金 利率 出现 明显波 动和 上行 ，全 年银 行间 7 天回 购加 权平 均
利率均 值 在 2.55% ，1 天 回购加 权平 均利 率均 值在 2.11% 。信 用债 市场 方面 ， 受资金 配置 压力 影响 ，
各等级 信用 利差 不断 缩窄 ，5 年 AA+ 中 票相 对于 同 期国债 利差 下降 到 1% 左右 。
股票市 场方 面， 全年 上证 综指下 跌 12.3% ， 代表 大盘 股表现 的沪 深 300 指 数下 跌 11.3% ， 创业 板
综合指数下 行 20.4% 。可 转债市场方 面，由于 股市 缺乏趋势性 行情，波 动较 小，转债估 值高企， 对
正股涨 跌的 敏感 度低 。全 年转债 整体 的操 作难 度较 大，总 回报 为-15.5% 。
3. 运 行分 析
2016 年上 半年 债券 市场 小 幅震荡 ， 三 季度 债券 市场 小幅上 涨， 四季 度债 券市 场较明 显下 跌， 本
基金业绩表现好于比较基 准。策略上，我们前三季 度适当提升组合的久期和 杠杆比例，四季度积极
主动防御，整体适时优化 配置结构，重点配置中短 期限、中高评级信用债， 权益方面主要配置估值
较低、 高股 息率 的蓝 筹股 ，合理 分配 类属 资产 比例 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
中银双 利 A ： 截至 2016 年 12 月 31 日为 止， 本基 金的单 位净 值 为 1.488 元 ， 本基 金的 累计 单位
净值 为 1.488 元 。报 告期 内本基 金份 额净 值增 长率 为-0.27% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为-1.63% 。
中银双 利 B ：截 至 2016 年 12 月 31 日为 止， 本基 金 的单位 净值 为 1.454 元 ， 本基金 的累 计单 位
净值 为 1.454 元 。报 告期 内本基 金份 额净 值增 长率 为-0.68% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为-1.63% 。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年 ， 全 球经 济预 计将维 持弱 复苏 的势 头 ， 但 同时政 治引 发的 经济 不确 定性进 一步 增强 。
一是美 国新 任总 统特 朗普 的 “减税+ 基建 ” 财政 政策 有 望刺激 美国 经济 增长 ， 但 贸易 保 护主 义和 各项 政
策不确定性也可能同时损 害美国和其他世界各国经 济。二是美联储可能多次 加息，引发全球流动性
收缩。三是欧洲主要国家 大选叠加英国脱欧，导致 欧洲政治风险显著上升， 欧盟稳定和欧元价值承
受较大压力，银行业沉陷 不良贷款问题中。四是日 本宽松货币政策将大概率 维持不变，但人口老龄
化和高负债依旧是制约日 本经济增长的主要因素。 五是国际大宗商品价格改 善，带动新兴市场国家
经济进一步增长。国内情 况来看，宏观政策将更加 聚焦于供给侧改革，财政 政策更加积极有效，货
币政策 保持 稳健 中性， 汇 率弹性 增强 ， 更加 重视 防 控金融 风险 。 深化 供给 侧 结构改 革， 推进 “ 三去 一
降一补 ” 和 农业 供给 侧改 革 ， 促 进房 地产 市场 平稳 健康 发展 。 基 建发 力 、 财 税和 户 籍改革 、 国企 混改 、
汇率贬 值带 动出 口增 长可 能成 为 2017 年 中国 宏观 经 济新的 增长 点。
综合上 述分 析， 我 们 对 2017 年的 债券 市场 走势 判断 整体偏 谨慎 ， 全年 债券 市 场整体 风险 或大 于
机会 ， 可 能存 在阶 段性 机 会。 机会 主要 来自 于 ：1 、 经济基 本面 可能 再度 下行 ， 单 靠基 建无 法弥 补房
地产周期回落的影响； 2 、机构配置需求依旧存在 ，房贷受限导致银行理财 资金更多配置债券，债
券收益 率可 能有 所下 行；3 、 地 方政府 债务 置换 规模 将在 6 万亿 左右 ， 再 考虑 到仍然 较高 的财 政赤 字
规模 ， 维 持低 利率 环境 有 助于减 轻政 府债 务压 力 。 风险主 要来 自于 ：1 、 美 元 强势周 期下 ， 人民 币汇
率贬值 压力 上升 ，外 汇占 款减少 ，央 行通 过 MLF 操 作抬高 资金 成本 ；2 、金 融 高杠杆 、资 金脱 实向
虚等问题尚未 完全解决 ， 央行对债券市 场过热依 旧 保持警惕；3、MPA 考核 下，表外理财 纳入广 义
信贷 ， 理 财资 金增 速将下 降， 银行 配置 债券 的需求 减弱 ；4、 年初 PPI 已经 出 现大幅 上升 ，CPI 也可
能相比 于去 年显 著上 升， 通胀上 行将 导致 对央 行宽 松货币 政策 预期 的下 降；5 、 美 联储加 息叠 加特 朗
普财政 政策 ，可 能带 动美 债收益 率明 显上 行， 国内 债券市 场跟 随美 联储 加息 导致债 券收 益率 上行 。
2017 年，我们仍将坚持从 自上而下的角度预判市场 走势，并从自下而上的角 度严防信用风险。
具体操作上，在做好组合 流动性管理的基础上，合 理分配各类资产比例，保 持合适的久期，控制杠
杆，审慎精选信用债品种 ，积极把握利率债和可转 债的投资交易机会。作为 基金管理者，我们将一
如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ，为 投资 人创 造应 有的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由投资管 理部、风险管理部、基
金运营 部、 法律 合规 部和 信息披 露相 关人 员担 任委 员会委 员。 估 值委 员会 委 员具备 应有 的经 验、 专中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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业胜任能力和独立性，分 工明确，在上市公司研究 和估值、基金投资、投资 品种所属行业的专业研
究、估值政策、估值流程 和程序、基金的风险控制 与绩效评估、会计政策与 基金核算以及相关事项
的合法合规性审核和监督 等各个方面具备专业能力 和丰富经验。估值委员会 严格按照工作流程诚 实
守信、勤勉尽责地讨论和 决策估值事项。日常估值 项目由基金运营部严格按 照新会计准则、证监会
相关规定和基金合同关于 估值的约定执行。当经济 环境和证券市场发生重大 变化时，针对特殊估值
工作，按照以下工作流程 进行：由公司估值委员会 依据行业协会提供的估值 模型和行业做法选定与
当时市 场经 济环 境相 适应 的估值 模型 并征 求托 管行 、 会计师 事务 所的 相关 意见 ， 由运营 部做 出提 示 ，
风险管 理部 相关 人员 对其 潜在估 值调 整对 前一 估值 日的基 金资 产净 值的 影响 是否 在 0.25 ％ 以上 进 行
测算 ， 并对 确认 产生 影响 的品种 根据 前述 估值 模型 、 估值 流程 计算提 供相 关 投资品 种的 公允 价值 以
进行估值处理，待清算人 员复核后，将估值结果反 馈基金经理，并提交公司 估值委员会。其他特殊
情形，可由基金经理做出 提示，并由研究员提供估 值研究报告，交估值委员 会审议，同时按流程对
外公布 。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基金合同，在符合有 关基金 分红条件的前提下 ，本基金收益每年最多分 配 12 次，每次基
金收益 分配 比例 不低 于收 益分配 基准 日可 供分 配利 润的 50% 。 本报 告期 期末 ，A 类基 金可 供分 配 利
润为 930,882,479.24 元，B 类基金 可供 分配 利润 为 67,636,597.48 元， 未进 行收 益分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元情 形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运 作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§ 6
审 计 报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
汤
骏
印 艳萍 签字 出具 了安 永华明 （2017 ） 审字 第 61062100_B11 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年 度 财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 稳健 双利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 12,088,117.98 29,052,775.95
结算备 付金 60,386,613.20 16,822,963.33
存出保 证金 170,498.08 595,335.91
交易性 金融 资产 4,744,115,895.29 5,683,905,350.60
其中： 股票 投资 530,422,792.79 883,440,987.50
基金投 资 - -
债券投 资 4,213,693,102.50 4,800,464,363.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 250,000,495.00
应收证 券清 算款 115,173,006.19 722,878,825.74
应收利 息 86,358,560.97 101,363,489.20
应收股 利 - -
应收申 购款 6,669.89 191,259,325.88
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 870,400.00 -
资产总计 5,019,169,761.60 6,995,878,561.61
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,242,218,435.95 740,000,000.00
应付证 券清 算款 - 100,796,940.98
应付赎 回款 1,619,748.46 879,817.21
应付管 理人 报酬 2,755,387.98 3,372,337.89
应付托 管费 787,253.75 963,525.12
应付销 售服 务费 125,739.08 471,333.82
应付交 易费 用 192,334.64 685,265.73
应交税 费 2,763,142.80 2,763,142.80
应付利 息 105,999.08 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 90,195.18 89,020.50
负债合计 1,250,658,236.92 850,021,384.05
所有者权益： - -
实收基 金 2,536,392,177.51 4,139,799,551.79
未分配 利润 1,232,119,347.17 2,006,057,625.77
所有者权益合计 3,768,511,524.68 6,145,857,177.56
负债和所有者权益总 计 5,019,169,761.60 6,995,878,561.61
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.486 元， 基金 份额 总额 2,536,392,177.51
份， 其 中 A 类基 金份 额参 考 净值 1.488 元， 份额 总 额 2,350,086,521.59 份； B 类 基金 份额参 考净 值 1.454
元，份 额总 额 186,305,655.92 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 稳健 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
一、收入 -2,250,274.78 600,026,678.12
1.利息 收入 222,860,838.20 280,677,437.98
其中： 存款 利息 收入 1,272,967.97 2,937,134.83
债券利 息收 入 220,819,646.65 277,568,953.97
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 768,223.58 171,349.18
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -14,934,492.93 245,186,257.40 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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其中： 股票 投资 收益 -9,859,109.89 138,630,383.36
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -9,274,925.51 99,580,229.11
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 4,199,542.47 6,975,644.93
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-210,927,751.59 73,509,889.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 751,131.54 653,093.74
减：二、费用 63,369,917.99 88,798,367.06
1．管 理人 报酬 36,031,216.05 33,687,215.12
2．托 管费 10,294,633.11 9,624,918.53
3．销 售服 务费 2,957,997.81 4,862,165.01
4．交 易费 用 1,953,733.27 5,300,011.34
5．利 息支 出 11,796,887.04 34,967,130.76
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 11,796,887.04 34,967,130.76
6．其 他费 用 335,450.71 356,926.30
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -65,620,192.77 511,228,311.06
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -65,620,192.77 511,228,311.06
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 稳健 双利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,139,799,551.79 2,006,057,625.77 6,145,857,177.56
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -65,620,192.77 -65,620,192.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,603,407,374.28 -708,318,085.83 -2,311,725,460.11
其中：1.基 金申 购款 2,767,572,544.68 1,322,645,464.23 4,090,218,008.91
2.基金 赎回 款 -4,370,979,918.96 -2,030,963,550.06 -6,401,943,469.02
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,536,392,177.51 1,232,119,347.17 3,768,511,524.68
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,583,081,498.43 826,845,639.82 3,409,927,138.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 511,228,311.06 511,228,311.06
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
1,556,718,053.36 667,983,674.89 2,224,701,728.25
其中：1.基 金申 购款 6,951,087,859.17 2,880,335,373.97 9,831,423,233.14
2.基金 赎回 款 -5,394,369,805.81 -2,212,351,699.08 -7,606,721,504.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,139,799,551.79 2,006,057,625.77 6,145,857,177.56
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简
称“ 中国证监会 ” ）证监 许 可[2010]1204 号文《 关于 核准中银稳健双利 债券型 证券投资基金募集 的批
复》的 核准 ，由 基金 管理 人中银 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，基 金合同 于 2010 年 11 月
24 日 正式 生效 ，首 次设 立 募集规 模 为 5,530,475,652.07 份 基金 份额 。本 基金 为 契约型 开放 式， 存续
期限不定。本基金的基金 管理人为中银基金管理有 限公司，注册登记机构为 中国证券登记结算有限
责任公 司， 基金 托管 人为 招商银 行股 份有 限公 司。
本基金主要投资于固定收 益类金融工具，包括国内 依法公开发行、上市的国 债、地方政府债、
央行票 据、 金融 债、企 业( 公司) 债 、短期 融资 券、 可 转换债 券、 资产 支持证 券 、次级 债、 债券 回购、
银行存款等，以及股票、 权证等权益类品种和法律 法规或监管机构允许基金 投资的其它金融工具。中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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本基金 对债 券等 固定 收益 类品种 的投 资比 例不 低于 基金资 产的 80% ， 现金 或 者到期 日在 一年 以内的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% ； 本 基金 还可 投 资于一 级市 场新 股申 购 、 股票增 发 、 持 有可 转债
转股所得股票、二级市场 股票以及权证等中国证监 会允许基金投资的非固定 收益类金融品种，上述
非固定 收益 类金 融品 种的 投资比 例合 计不 超过 基金 资产 的 20% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 全价 指数 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考 了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金
信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 、其 他中 国证 监会 及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本 财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批 准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来 利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]2 号文 《关 于 资管产 品增 值税政 策有 关 问题的 补充 通知 》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管
理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
7.4.6.3 企 业所 得税 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 (“ 招商银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司(“ 中银 证券 ”) 受中国 银行 重大 影响 、基 金销售 机构
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
中银证 券 69,621,446.16 5.84% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
中银证 券 2,653,044.53 0.17% - -
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
中银证 券 601,585,000.00 0.56% - -
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中银证 券 63,446.06 5.79% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中银证 券 - - - -
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 36,031,216.05 33,687,215.12
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,755,482.68 2,493,477.42
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.70%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 10,294,633.11 9,624,918.53
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 本期 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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关联方 名称 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 2,564,822.25 2,564,822.25
中国银 行 - 251,390.27 251,390.27
招商银 行 - 65,134.44 65,134.44
中银证 券 - - -
合计 - 2,881,346.96 2,881,346.96
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银双 利债 券A 中银双 利债 券B 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 4,291,696.21 4,291,696.21
中国银 行 - 332,545.27 332,545.27
招商银 行 - 70,673.39 70,673.39
中银证 券 - 15.69 15.69
合计 - 4,694,930.56 4,694,930.56
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金分 为不 同的 类别 ，适 用不同 的销 售服 务费 率。 其中，A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费，B 类基
金份额 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。 本基 金 B 类基 金份额 销售 服务 费计 提的 计算方 法如 下：
H=E× 0.35%÷ 当 年天 数
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银 行 - - - - 600,000,000.0 44,794.52 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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0
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公
司
12,088,117.98 414,775.82 29,052,775.95 560,521.39
合计 12,088,117.98 414,775.82 29,052,775.95 560,521.39
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，2016 年 度获 得的 利息 收 入为人 民 币 640,701.49 元(2015 年度 ：人 民币
2,126,071.20 元) ， 2016 年 末 结算备 付金 余额 为人 民币 60,386,613.20 元(2015 年末 ： 人民币 16,822,963.33
元) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本无 因认 购新 发/ 增 发证券 而于 期末 持有 的流 通受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600711
盛屯矿
业
2016-12
-19
重大事
项
7.02
2017-0
1-11
7.38 2,250,000
18,301,483.0
0
15,795,000.0
0
-
000547
航天发
展
2016-04
-19
重大资
产重组
15.36
2017-0
1-03
16.90 1,413,427
28,761,733.2
1
21,710,238.7
2
-
002664
信质电
机
2016-12
-16
重大资
产重组
25.39 - - 322,885 8,447,135.90 8,198,050.15 -
300100
双林股
份
2016-11
-07
重大资
产重组
34.00
2017-0
1-25
30.60 350,000
14,076,229.0
8
11,900,000.0
0
-
300367
东方网
力
2016-12
-15
重大资
产重组
20.04 - - 408,378 9,787,060.72 8,183,895.12 - 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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注：截 至资 产负 债表 日， 除在附 注 7.4.12 中列 示的 本基金 于期 末持 有的 流通 受限股 票外 ，本 基
金期末 持有 电气 转债 数 量 170,000 张 ，停 牌日 期 2016 年 8 月 31 日 ，成 本总 额 人民 币 23,496,408.66
元，估 值总 额人 民 币 19,453,100.00 元 。电 气转 债因 重大事 项停 牌， 截至 报告 日，尚 未复 牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
金融资 产款 余 额 242,699,435.95 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
080216 08 国开 16 2017-01-03 102.42 150,000 15,363,000.00
150207 15 国开 07 2017-01-03 100.91 1,400,000 141,274,000.00
150224 15 国开 24 2017-01-03 99.68 1,000,000 99,680,000.00
合计
2,550,000.00 256,317,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 金
融资产 款余 额为 人民 币 999,519,000.00 元， 其中 人民 币 791,000,000.00 元于 2017 年 1 月 3 日 到期 ，
人民币 100,000,000 元于 2017 年 1 月 5 日到 期, 人 民币 108,513,000 元于 2017 年 1 月 6 日到 期, 人 民币
6,000 元于 2017 年 1 月 25 日到期 。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的 证券 交易所 交易 的债 券和
/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ， 不 低于 债券 回
购交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、买入返售
金融资产、应收款项、卖 出回购金融资产款以及其 他金融负债因其剩余期限 不长，公允价值与账面
价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 556,979,478.90 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 4,177,546,416.39 元 ， 属
于第三 层次 的余 额为 人民 币 9,590,000.00 元。 （ 于 2015 年 12 月 31 日， 属于 第一层 次的 余额 为人 民中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 27 页共 36 页
币 1,007,963,802.18 元 ，属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 4,675,941,548.42 元 ，无 划分为 第三 层次 的 余
额）。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债
券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期发生公允价
值由第 二层 次转 入第 三层 次的金 额为 人民 币 9,590,000.00 元 。（2015 年 度： 本基金 未发 生第 三层 次
公允价 值转 入转 出情 况）
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
本基金 持有 的 13 山水 MTN1 于 2016 年 1 月 21 日 到期， 山东 山水 水泥 集团 有限公 司发 布公 告
称由于 其资 金链 紧张 ， 该 债券到 期无 法兑 付， 基金 管理人 已采 取相 应法 律措 施 。 除 此以 外， 本基 金
无需要 披露 的其 他重 要事 项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 30 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投 资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 530,422,792.79 10.57
其中： 股票 530,422,792.79 10.57
2 固定收 益投 资 4,213,693,102.50 83.95
其中： 债券 4,213,693,102.50 83.95
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - - 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 28 页共 36 页
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,474,731.18 1.44
7 其他各 项资 产 202,579,135.13 4.04
8 合计 5,019,169,761.60 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 22,982,341.92 0.61
B 采矿业 34,053,358.92 0.90
C 制造业 341,259,358.19 9.06
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 23,953,888.98 0.64
F 批发和 零售 业 15,170,000.00 0.40
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 53,336,410.46 1.42
J 金融业 - -
K 房地产 业 12,641,494.00 0.34
L 租赁和 商务 服务 业 10,080,040.32 0.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 16,945,900.00 0.45
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 530,422,792.79 14.08
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600418 江淮汽 车 2,620,893 30,297,523.08 0.80
2 002273 水晶光 电 1,228,005 24,437,299.50 0.65
3 600060 海信电 器 1,400,000 23,968,000.00 0.64
4 002325 洪涛股 份 2,990,498 23,953,888.98 0.64
5 002714 牧原股 份 987,214 22,982,341.92 0.61
6 600391 成发科 技 626,076 22,069,179.00 0.59 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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7 002367 康力电 梯 1,650,000 21,796,500.00 0.58
8 000547 航天发 展 1,413,427 21,710,238.72 0.58
9 002583 海能达 1,642,960 21,703,501.60 0.58
10 300115 长盈精 密 800,060 20,849,563.60 0.55
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002241 歌尔股 份 29,362,839.92 0.48
2 603766 隆鑫通 用 20,219,504.00 0.33
3 600711 盛屯矿 业 18,301,483.00 0.30
4 002312 三泰控 股 18,221,291.15 0.30
5 002488 金固股 份 17,604,042.91 0.29
6 600391 成发科 技 17,575,714.28 0.29
7 002477 雏鹰农 牧 17,170,298.10 0.28
8 002405 四维图 新 16,966,256.00 0.28
9 002045 国光电 器 16,517,543.93 0.27
10 300353 东土科 技 16,154,422.14 0.26
11 002481 双塔食 品 15,719,980.00 0.26
12 600188 兖州煤 业 15,444,529.24 0.25
13 002273 水晶光 电 15,106,952.68 0.25
14 300100 双林股 份 14,076,229.08 0.23
15 000060 中金岭 南 13,973,764.19 0.23
16 600029 南方航 空 13,598,000.00 0.22
17 002325 洪涛股 份 13,511,935.92 0.22
18 600418 江淮汽 车 13,211,012.16 0.21
19 000040 东旭蓝 天 13,164,022.00 0.21
20 603000 人民网 12,301,293.90 0.20
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000413 东旭光 电 50,373,364.00 0.82
2 600686 金龙汽 车 32,023,031.66 0.52
3 600185 格力地 产 31,627,924.10 0.51
4 002538 司尔特 29,612,725.50 0.48
5 002179 中航光 电 26,535,758.76 0.43 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 30 页共 36 页
6 002245 澳洋顺 昌 24,643,407.65 0.40
7 002216 三全食 品 24,551,628.59 0.40
8 601688 华泰证 券 23,389,130.00 0.38
9 000987 越秀金 控 23,238,265.00 0.38
10 600547 山东黄 金 23,207,019.00 0.38
11 002488 金固股 份 22,893,020.36 0.37
12 603766 隆鑫通 用 22,816,144.00 0.37
13 000831 *ST 五稀 21,580,397.16 0.35
14 000400 许继电 气 21,145,647.00 0.34
15 600271 航天信 息 17,943,096.18 0.29
16 002104 恒宝股 份 17,797,159.00 0.29
17 002481 双塔食 品 17,684,795.00 0.29
18 600418 江淮汽 车 17,623,123.93 0.29
19 000998 隆平高 科 17,346,847.53 0.28
20 600188 兖州煤 业 15,535,851.67 0.25
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 475,874,005.90
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 717,000,575.31
注： " 买入股 票成 本" 、 " 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 9,267,379.20 0.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 608,554,000.00 16.15
其中： 政策 性金 融债 608,554,000.00 16.15
4 企业债 券 2,371,109,753.20 62.92
5 企业短 期融 资 券 99,380,000.00 2.64
6 中期票 据 528,705,000.00 14.03
7 可转债 （可 交换 债） 111,796,970.10 2.97
8 同业存 单 484,880,000.00 12.87
9 其他 - -
10 合计 4,213,693,102.50 111.81
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111619152
16 恒 丰银
行 CD152
3,000,000 288,720,000.00 7.66
2 111699030
16 徽 商银
行 CD104
2,000,000 196,160,000.00 5.21
3 080216 08 国开 16 1,400,000 143,388,000.00 3.80
4 150207 15 国开 07 1,400,000 141,274,000.00 3.75
5 150224 15 国开 24 1,000,000 99,680,000.00 2.65
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 32 页共 36 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金
170,498.08
2 应收证 券清 算款
115,173,006.19
3 应收股 利
-
4 应收利 息
86,358,560.97
5 应收申 购款
6,669.89
6 其他应 收款
870,400.00
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
202,579,135.13
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110032 三一转 债 26,660,739.60 0.71
2 110033 国贸转 债 20,600,496.00 0.55
3 113008 电气转 债 19,453,100.00 0.52
4 127003 海印转 债 19,358,545.20 0.51
5 128012 辉丰转 债 5,008,089.60 0.13
6 123001 蓝标转 债 3,426,539.20 0.09
7 132004 15 国盛 EB 2,968,800.00 0.08
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 000547 航天发 展 21,710,238.72 0.58 重大事 项
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中银双 利债 券 A 10,665 220,355.04
2,197,145,179.
70
93.49% 152,941,341.89 6.51% 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 33 页共 36 页
中银双 利债 券 B 2,041 91,281.56 123,470,998.48 66.27% 62,834,657.44 33.73%
合计 12,706 199,621.61
2,320,616,178.
18
91.49% 215,775,999.33 8.51%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
中银双 利债 券 A 39,768.44 0.0017%
中银双 利债 券 B 1,262,911.03 0.6779%
合计 1,302,679.47 0.0514%
注：1、 分级 基金 管理 人的 从业人 员持 有基 金占 基金 总份额 比例 的计 算中 ， 对 下属分 级基 金， 比
例的分 母采 用各 自级 别的 份额， 对合 计数 ，比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 （即 期末 基
金份额 总额 ） 。
2、 截 至本 报告 期末 ， 基 金 管理人 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 基金 份额 总
量的数 量区 间 为 100 万份 以上； 本基 金基 金经 理持 有本基 金份 额总 量的 数量 区间 为 100 万份 以上 。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
中银双 利债 券 A 0~10
中银双 利债 券 B >100
合计 >100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中银双 利债 券 A 0~10
中银双 利债 券 B >100
合计 >100
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
项目 中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
基金合 同生 效日 （2010 年 11 月 24
日）基 金份 额总 额
2,043,337,150.01 3,487,138,502.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,983,539,784.52 1,156,259,767.27
本报告 期基 金总 申购 份额 1,680,581,224.04 1,086,991,320.64
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,314,034,486.97 2,056,945,431.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,350,086,521.59 186,305,655.92
§ 11
重 大 事件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，没 有召 开基 金份额 持有 人大 会。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 34 页共 36 页
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经本基金管 理人股东会审议通过，同 意杜惠芬女士担任公司第 四届董事会独立董
事，同 意葛 岱炜(David Graham) 先生不再 担任 公司 董 事，由 曾仲 诚（Paul Tsang ）先生 接替 担任 公司
董事， 同意 赵春 堂先 生不 再担任 公司 董事 ，由 王超 先生接 替担 任公 司董 事。
本报告期内，经本基金管 理人董事会审议通过，聘 任杨军先生担任本基金管 理人副执行总裁。
杨军先 生的 基金 行业 高级 管理人 员任 职事 项已 报中 国证券 投资 基金 业协 会备 案， 详情 参见 2016 年 9
月 13 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告 》。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，没 有发 生涉 及基金 财产 、基 金管 理业 务、基 金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略没有 发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，基金管理人 未改聘为基金进行审计的 会计师事务所，报告期内 本基金应支付给会
计师事 务所 的报 酬 为 80,000.00 元 ，目 前会 计师 事务 所已为 本基 金 提供 审计 服务 的 连续 年 限为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华泰证 券 1 - - - - -
财富里 昂证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - - 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 35 页共 36 页
广发证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 398,147,897.84 33.38% 362,832.96 33.13% -
民生证 券 1 227,938,161.47 19.11% 207,719.80 18.96% -
东方证 券 1 227,039,983.59 19.03% 211,444.09 19.30% -
中银证 券 2 69,621,446.16 5.84% 63,446.06 5.79% -
中信建 投证 券 1 62,646,455.50 5.25% 58,342.31 5.33% -
申银万 国 1 49,248,833.51 4.13% 45,865.47 4.19% -
国信证 券 1 40,520,842.08 3.40% 36,926.66 3.37% -
兴业证 券 1 34,003,881.93 2.85% 30,987.74 2.83% -
国泰君 安 2 30,496,764.22 2.56% 28,401.52 2.59% -
长江证 券 1 21,020,493.28 1.76% 19,576.31 1.79% -
浙商证 券 1 14,976,557.87 1.26% 13,946.99 1.27% -
中金公 司 1 11,550,773.76 0.97% 10,526.21 0.96% -
安信证 券 1 5,662,490.00 0.47% 5,273.46 0.48% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （证 监基 字<1998>29 号） 及《 关于 完善 证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》有
关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基本 面评价 （财 务状 况、 经
营状况 ） 、 券商 研究 机构 评 价（报 告质 量、 及时 性和 数量） 、券 商每 日信 息评 价 （及时 性和 有效 性）
和券商 协作 表现 评价 等方 面。本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 程序 ：首先 根据 租用 证券 公
司专用 交易 单元 的选 择标 准形成 《券 商研究 所服 务 质量评 分表 》 ， 然 后根 据评 分高低 选择 基金 专用 交
易单元 并与 其签 订交 易单 元租用 协议 。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证 券
393,870,493.
02
25.25% - - - -
招商证 券
13,814,930.0
0
0.89%
3,939,000
,000.00
3.69% - -
方正证 券
55,859,124.3
6
3.58%
1,652,439
,000.00
1.55% - -
民生证 券 1,705,800.00 0.11% 1,034,910 0.97% - - 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 36 页共 36 页
,000.00
东方证 券
680,140,963.
58
43.60%
60,706,90
0,000.00
56.91% - -
中银证 券 2,653,044.53 0.17%
601,585,0
00.00
0.56% - -
中信建 投证 券
15,009,255.4
1
0.96%
2,417,000
,000.00
2.27% - -
申银万 国
252,669,533.
09
16.20%
2,069,000
,000.00
1.94% - -
国信证 券 5,422,025.56 0.35%
132,000,0
00.00
0.12% - -
兴业证 券 1,040,239.20 0.07% - - - -
国泰君 安
25,085,793.3
5
1.61%
6,902,200
,000.00
6.47% - -
长江证 券
81,502,664.9
3
5.22%
14,184,90
0,000.00
13.30% - -
浙商证 券
30,012,307.1
8
1.92%
7,972,000
,000.00
7.47% - -
中金公 司 8,257.32 0.00%
58,978,00
0.00
0.06% - -
安信证 券 1,262,870.55 0.08%
4,992,000
,000.00
4.68% - -
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月三 十一日
