中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
中 银 新经 济 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 一日中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银新 经济 灵活 配置 混合
基金主 代码 000805
交易代 码 000805
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 30 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 746,669,733.79 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 重 点 投 资 于 经 济 转 型 过 程 中 代 表 新 的 经 济 发 展 方 式 和 未 来 经 济 发
展方向 的新 经济 类行 业和 企业 ， 在 严格 控制 风险 并 保持基 金资 产良 好流 动
性的前 提下 ，追 求基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
十八大 以来 ， 中国 经济 已 经进入 适当 放缓 经济 增速 、 着 力提 高经 济增 长质
量和效 益的 转型 阶段 ， 在 加快形 成新 的经 济发 展方 式、 产业 转型 升级 过程
中， 代表 新的 经济 发展 方 式和符 合产 业转 型升 级的 新经济 主题 行业 和企 业
成为经 济持 续高 效增 长的 新动力 ，具 备长 期稳 定的 增长空 间和 投资 价 值 。
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 资研 究优 势 ， 在 大 类资产 配置 的基 础上 灵
活配置 国内 新经 济主 题的 上市公 司股 票和 债券 ， 谋 求基金 资产 的长 期稳 定
增长。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率× 60% ＋中 债综 合指 数收 益率× 40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年
2014 年 9 月 30 日 （基
金合同生效日）至
2014 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -208,362,978.05 178,006,096.10 196,227,585.89
本期利 润 -575,448,115.15 486,156,286.40 187,538,320.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.7368 0.7925 0.1021
本期基 金份 额净 值增 长率 -38.19% 99.81% 6.40%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1423 0.4122 0.0643
期末基 金资 产净 值 981,400,752.29 1,493,154,301.16 865,207,519.39
期末基 金份 额净 值 1.314 2.126 1.064
注：1. 本基 金合 同于 2014 年 09 月 30 日生 效， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满三 年。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -5.13% 1.14% 0.13% 0.45% -5.26% 0.69%
过去六 个月 -10.79% 1.13% 2.44% 0.47% -13.23% 0.66%
过去一 年 -38.19% 2.27% -7.00% 0.84% -31.19% 1.43%
自基金 合同 生
效起至 今
31.40% 2.68% 25.12% 1.19% 6.28% 1.49%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2014 年 9 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日) 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的
各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十二 部分 （二 ）的 规定， 即本 基金 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围
为 0-95% ， 其 中新 经济 类 主题相 关证 券的 投资 比例 不低于 非现 金基 金资 产 的 80% 。 债 券、 债券 回购 、
银行存 款（ 包括 协议 存款 、定期 存款 及其 他银 行存 款）、 货币 市场 工具 、权 证、股 指期 货、 国债 期
货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具不 低于 基金 资产 净值 的 5％ 。本 基金 每
个交易 日日 终在 扣除 股指 期货和 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净
值 5% 的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 股 指期货 、 国债 期货 的投 资 比例依 照法 律法 规或 监
管机构 的规 定执 行。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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注：本 基金 合同 于 2014 年 9 月 30 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效
当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 - - - - -
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
合计 - - - - -
注： 本基金 合同 于 2014 年 09 月 30 日 生效 ， 截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 三年 ， 无利 润分
配情况 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2016 年 12 月 31 日， 本 管理人 共管 理七 十六 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中
银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
中银理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 、 中银理 财 30 天 债券型 证券 投资 基金、 中 银稳健 添利 债券 型发 起
式证券投资基金、中银标 普全球精选自然资源等权 重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
（LOF ） 、 中银新 回报 混合 型证券 投资 基金 、 中 银互 利分级 债券 型证 券投 资基 金、 中 银惠 利纯 债半 年
定期开放债券型证券投资 基金、中银中高等级债券 型证券投资基金、中银优 秀企业混合型证券投资
基金、中银活期宝货币市 场基金、中银多策略灵活 配置混合型证券投资基金 、中银健康生活混合型
证券投资基金、中银聚利 分级债券型证券投资基金 、中银薪钱包货币市场基 金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基 金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开
放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中银 智 能制造 股票 型证 券投 资基 金、 中银 互联 网+ 股票 型
证券投资基金、中银国有 企业债债券型证券投资基 金，中银新财富灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新机遇灵活配 置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券投 资基金，中银机构现金
管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ） 、中银稳进保本 混合型证 券投资 基金、
中银宝利灵活配置混合型 证券投资基金、中银瑞利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、中银益利 灵活配置混合型证券投
资基金、中银裕利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银合利债券型证券投资 基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银永利半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 季季红定期开放债券型
证券投 资基金、中银宏利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银颐利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型 证券投资基金、中银尊享 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银睿享债中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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券型证券投资基金、中银 悦享定期开放债券型证券 投资基金、中银丰润定期 开放债券型证券投资基
金、中银量化精选灵活配 置混合型证券投资基金基 金、中银广利灵活配置混 合型证券投资基金、中
银润利灵活配置混合型证 券投资基金、中银锦利灵 活配置混合型证券投资基 金，同时管理着多个特
定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
史彬
本基金 的基 金
经理、 中银 主
题策略 基金 基
金经理 、中 银
新动力 基金 基
金经理
2014-09-3
0
- 9
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 裁
（VP ）, 上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕
士。2007 年 加入 中银 基金 管理有
限 公 司 ， 先 后 担 任 股 票 交 易 员 、
研究员 、 基金 经理 助理 等 职。 2012
年 7 月至今 任中 银主 题基 金基金
经理，2014 年 9 月至 今任 中银新
经济基 金基 金经 理，2015 年 2 月
至 今 任 中 银 新 动 力 基 金 基 金 经
理。具 有 9 年证 券从 业年 限。具
备 基 金 、 证 券 、 银 行 间 本 币 市 场
交易员 从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购 和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
刚刚过 去 的 2016 年 ， 全 球 经济缓 慢复 苏， 自金 融危 机以来 的全 球货 币宽 松局 面出现 拐点 。 具 体
情况来 看， 美国 经济 复苏 整体势 头较 为明 显。 制造 业 PMI 从 2015 年 末的 48.0 上升 到 54.5 ， 消费 者
信心指 数 从 92.6 上升到 98.2 。 通胀 逐步 接近 2% 的 长期均 衡水 平， 就业 市场 接近充 分就 业， 失业 率
从 5.0% 下 降到 4.7% 。美 联储 12 月份 加息 一次 ，货 币政策 不断 趋向 正常 化。 欧元区 经济 在 QE 规模
扩大和 负利 率政 策下 逐步 企稳 ， 德 国引 领经 济增 长。 2016 年 初的 通缩 局面 结束 ， 欧元区 通胀 率 从 2015
年底 的 0.2% 上升 到 2016 年底 的 1.1% 。 年底 制造 业 PMI 为 54.9， 创下 近 6 年来 新高。 就业 状况 改善 ，
失业率 从 2015 年底 的 10.5% 下降 到 2016 年 底的 9.6% 。 新兴 市场 国家 经济 复苏 ， 实际 GDP 同比 增长中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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4.2% 左 右， 其中 印度 以 7.3% 左右 的 GDP 增 速引 领经 济增长 。俄 罗斯 经济 条件 改善， 卢布 企稳 ， 主
要受益 于国 际原 油价 格上 升和国 际制 裁效 应减 弱。
从国内 情况 来看 ，宏 观经 济逐步 企稳 ，通 胀改 善， CPI 同比增长 2% ，PPI 从年初的-5.3% 提升
到年末 的 5.5% 。 房地 产销 售额同 比增 长超 过 40% ， 房地产 价格 （尤 其是 一二 线 城市房 价） 显著 上涨 。
货币政策方面，进入第四 季度后中央政策从稳增长 向防风险转变，抑制资产 泡沫，防范金融风险，
推进金 融去 杠杆 。通 过运 用公开 市场 逆回 购、 中期 借贷便 利操 作（MLF ）等工具， 抬升 资金 成本 。
2. 市 场回 顾
整体来看，一季度由于熔 断等影响，市场大幅下跌 ，2 季度以后整体呈现震 荡上行趋势。全年
来看， 上证 综指 下 跌 12.31% ，创 业板 指数 大幅 下跌 27.71% ， 高估 值的 中小 市值 股票调 整较 大。
3. 运 行分 析
一季度 初由 于熔 断的 影响 ，净值 出现 较大 幅度 下跌 。二季 度以 后积 极把 握市 场的结 构性 机会 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日为 止，本 基金 的单 位净 值为 1.3140 元 ，本 基金 的累 计 单位净 值 1.3140
元。年 度内 本基 金份 额净 值增长 率为-38.19% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 7.00% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年， 我们 认为 全球主 要经 济体 将维 持复 苏势头 ，美 国新 任总 统特 朗普的 “减税+ 基建 ”
财政政策有望刺激美国经 济增长，欧洲和其他经济 体也可能继续改善。虽然 存在诸多政治性风险，
但我们认为不影响经济规 律的回升趋势。国内而言 ，经济也已实质见底回升 ，尤其是反映企业盈利
的 PPI 指数回升 明显 。 2017 年经 济下 行风 险主 要 在地产 回落 的幅 度， 但出 口可能 成为 亮点 。货 币
政策将 转向 稳健 中性 ，中 央将继 续深 化供 给侧 结构 性改革 。
综合上述分析，我们认为 全球货币的流动性拐点已 经在去年出现，大宗商品 预计将出现一定分
化，工业金属和原油等品 种值得关注。企 业资产负 债表逐渐修复后，密切观 察资本开支周期重启的
可能性 。 我 们认 为 2017 年 股票市 场将 继续 震荡 向上 ， 选股 上主 要配置 工业 金 属和收 益于 原油 涨价 的
油气、开采设备以及部分 化工股。作为基金管理者 ，我们将一如既往地依靠 团队的努力和智慧，为
投资人 创造 应有 的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分 工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ， 同 时按 流程 对外公 布。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金合 同， 在符 合有 关基金 分红 条件 的前 提下 ，本基 金每 年收 益分 配次 数最多 为 6 次，每
份基金 份额 每次 收益 分配 比例不 得低 于收 益分 配基 准日每 份基 金份 额可 供分 配利润 的 20% ，若 《 基
金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配。
本报告 期期 末， 本基 金未 满足基 金合 同中 有关 收益 与分配 的约 定， 未进 行收 益分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元情 形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§ 6
审 计 报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
汤
骏
印 艳萍 签字 出具 了安 永华明 （2017 ） 审字 第 61062100_B40 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年 度 财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 新经 济灵 活配 置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 97,736,500.16 91,303,270.40
结算备 付金 7,644,947.82 5,384,402.05
存出保 证金 752,491.10 950,653.33
交易性 金融 资产 879,197,819.99 1,393,322,482.68
其中： 股票 投资 879,197,819.99 1,393,322,482.68
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 274,590.72
应收利 息 22,109.22 23,383.81
应收股 利 - -
应收申 购款 535,407.07 8,010,425.23
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 985,889,275.36 1,499,269,208.22
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 241,231.63 2,125,439.67
应付管 理人 报酬 1,307,320.26 1,786,920.48
应付托 管费 217,886.70 297,820.09
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,632,621.52 1,813,749.74
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 89,462.96 90,977.08
负债合计 4,488,523.07 6,114,907.06
所有者权益： - -
实收基 金 746,669,733.79 702,273,808.06
未分配 利润 234,731,018.50 790,880,493.10
所有者权益合计 981,400,752.29 1,493,154,301.16
负债和所有者权益总 计 985,889,275.36 1,499,269,208.22
注： 报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.314 元， 基 金份 额总 额 746,669,733.79 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 -542,494,904.18 518,999,225.35
1.利息 收入 1,047,803.30 1,094,863.98
其中： 存款 利息 收入 1,047,803.30 1,031,199.84
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 63,664.14
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -180,109,100.49 191,533,376.13
其中： 股票 投资 收益 -181,455,593.52 190,001,708.73
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - - 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,346,493.03 1,531,667.40
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-367,085,137.10 308,150,190.30
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 3,651,530.11 18,220,794.94
减：二、费用 32,953,210.97 32,842,938.95
1．管 理人 报酬 17,149,708.66 16,686,364.64
2．托 管费 2,858,284.81 2,781,060.89
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 12,505,181.99 12,919,633.97
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 440,035.51 455,879.45
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -575,448,115.15 486,156,286.40
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -575,448,115.15 486,156,286.40
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
702,273,808.06 790,880,493.10 1,493,154,301.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -575,448,115.15 -575,448,115.15
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
44,395,925.73 19,298,640.55 63,694,566.28
其中：1.基 金申 购款 618,658,652.27 318,883,616.48 937,542,268.75
2.基金 赎回 款 -574,262,726.54 -299,584,975.93 -873,847,702.47
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 746,669,733.79 234,731,018.50 981,400,752.29 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
812,953,586.36 52,253,933.03 865,207,519.39
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 486,156,286.40 486,156,286.40
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-110,679,778.30 252,470,273.67 141,790,495.37
其中：1.基 金申 购款 1,957,193,778.97 1,904,071,675.20 3,861,265,454.17
2.基金 赎回 款 -2,067,873,557.27 -1,651,601,401.53 -3,719,474,958.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
702,273,808.06 790,880,493.10 1,493,154,301.16
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银新经济灵活 配置混合 型证券投资基金 ( 以下 简 称 “ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会
（以下 简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证监 许可[2014]916 号 文 《关于 准予 中银 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金注 册的 批复 》准 予注 册，由 中银 基金 管理 有 限 公司向 社会 公开 募集 ，基 金合同 于 2014 年 9 月
30 日 生效 。本 基金 为契 约 型开放 式， 存续 期限 不定 。首次 设立 募集 规模 为 2,201,651,545.91 份基 金
份额。本基金的基金管理 人和注册登记机构为中银 基金管理有限公司，基金 托管人为招商银行股份
有限公 司。
本 基金的投 资对象是 具有良 好流动性 的金融工 具，包 括国内依 法发行上 市的股 票( 包括中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 权证 、 股 指期 货等 权益 类金 融 工具 ， 以 及债 券等 固定
收益类 金融 工具( 包括 国债 、 金 融债 、 央行 票据 、 地 方 政府债 、 企业 债 、 公司 债 、 可转换 公司 债券 （ 含
可分离 交易 可转 债） 、 中 小 企业私 募债 券、 中期 票据 、 短期融 资券 、 超 级短 期融 资券、 资产 支持 证券 、
次级债 、 债券 回购 、 银 行 存款 、 货 币市 场工 具等) 、 国债期 货及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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的其他 金融 工具 （但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 ） 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 60% ＋中 债综 合指 数收 益率× 40% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金
信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 、其 他中 国证 监会 及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变； 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收 入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]2 号文 《关 于 资管产 品增 值税政 策 有 关 问题的 补充 通知》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管
理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税； 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市 公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司 (“ 招商银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司
基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司（ “ 中银 证券”) 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理( 英国) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
中银证 券 - - 180,067,029.85 2.08%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
- - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中银证 券 164,065.04 2.10% 79,992.58 4.41%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 17,149,708.66 16,686,364.64
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,595,386.84 4,697,883.58 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 1.50% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 1.50%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,858,284.81 2,781,060.89
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
期初持 有的 基金 份额 10,059,691.48 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - 10,059,691.48
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,059,691.48 10,059,691.48
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
1.35% 1.43%
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公
司
97,736,500.16 977,872.50 91,303,270.40 918,578.85
合计 97,736,500.16 977,872.50 91,303,270.40 918,578.85
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，2016 年 度获 得的 利息 收 入为人 民 币 53,883.58 元(2015 年 度： 人民 币
70,315.27 元) ，2016 年末 结算备 付金 余额 为人 民 币 7,644,947.82 元(2015 年末 ：人民 币 5,384,402.05
元) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 发生 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002838
道恩股
份
2016-1
2-28
2017-
01-06
新股未
上市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
002840
华统股
份
2016-1
2-29
2017-
01-10
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
300583
赛托生
物
2016-1
2-29
2017-
01-06
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
300586
美联新
材
2016-1
2-26
2017-
01-04
新股未
上市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300587
天铁股
份
2016-1
2-28
2017-
01-05
新股未
上市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
300588
熙菱信
息
2016-1
2-27
2017-
01-05
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
300591 万里马
2016-1
2-30
2017-
01-10
新股未
上市
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
601375
中原证
券
2016-1
2-20
2017-
01-03
新股未
上市
4.00 4.00 26,695
106,780.0
0
106,780.0
0
-
603032
德新交
运
2016-1
2-27
2017-
01-05
新股未
上市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
603186
华正新
材
2016-1
2-26
2017-
01-03
新股未
上市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603228 景旺电 2016-1 2017- 新股未 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 - 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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子 2-28 01-06 上市
603266
天龙股
份
2016-1
2-30
2017-
01-10
新股未
上市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
603689
皖天然
气
2016-1
2-30
2017-
01-10
新股未
上市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603877 太平鸟
2016-1
2-29
2017-
01-09
新股未
上市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002025
航天
电器
2016-09
-12
重大资
产重组
23.37 - - 1,354,073 33,130,368.13
31,644,686.0
1
-
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、应收款项
以及其 他金 融负 债， 因其 剩余期 限不 长， 公允 价值 与账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 847,087,628.51 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 32,110,191.48 元 ，无 划
分为第 三层 次的 余额 （于 2015 年 12 月 31 日， 属于 第一层 次的 余额 为人 民币 1,271,511,441.44 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 121,811,041.24 元 ， 无划分 为第 三层 次的 余额 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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券的公允价值列入第一层 次；并根 据估值调整中采 用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 30 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投 资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 879,197,819.99 89.18
其中： 股票 879,197,819.99 89.18
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 105,381,447.98 10.69
7 其他各 项资 产 1,310,007.39 0.13
8 合计 985,889,275.36 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 59,386,642.43 6.05
B 采矿业 130,057,288.30 13.25
C 制造业 506,408,702.29 51.60
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 27,454,405.26 2.80
E 建筑业 27,439,897.07 2.80
F 批发和 零售 业 247,354.35 0.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 44,810,925.83 4.57
J 金融业 33,485,959.95 3.41
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 176,067.30 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 77,849.37 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 22,990,483.36 2.34
S 综合 26,652,785.80 2.72
合计 879,197,819.99 89.59
8.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通投 资股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600362 江西铜 业 2,821,286 47,200,114.78 4.81
2 300456 耐威科 技 734,500 37,408,085.00 3.81
3 601600 中国铝 业 8,596,700 36,278,074.00 3.70
4 002041 登海种 业 1,816,332 34,292,348.16 3.49
5 600759 洲际油 气 3,380,774 33,199,200.68 3.38
6 600109 国金证 券 2,487,781 32,415,786.43 3.30
7 002025 航天电 器 1,354,073 31,644,686.01 3.22
8 000060 中金岭 南 2,746,900 30,627,935.00 3.12
9 002391 长青股 份 1,748,569 30,564,986.12 3.11
10 600596 新安股 份 2,971,200 30,425,088.00 3.10
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000801 四川九 洲 58,338,239.20 3.91
2 600136 当代明 诚 56,704,889.00 3.80
3 300183 东软载 波 53,624,022.66 3.59
4 601766 中国中 车 53,492,809.40 3.58
5 600362 江西铜 业 52,565,120.93 3.52
6 600391 成发科 技 50,269,866.36 3.37
7 300456 耐威科 技 50,185,087.10 3.36
8 600109 国金证 券 46,294,223.78 3.10
9 002667 鞍重股 份 46,254,778.19 3.10
10 002137 麦达数 字 44,229,371.67 2.96
11 300364 中文在 线 43,994,502.41 2.95
12 002127 南极电 商 43,150,706.32 2.89
13 002355 兴民智 通 41,323,553.77 2.77
14 000558 莱茵体 育 40,138,923.22 2.69
15 000890 法尔胜 39,881,587.72 2.67
16 300081 恒信移 动 39,152,764.30 2.62
17 000700 模塑科 技 38,880,174.19 2.60
18 000892 欢瑞世 纪 38,400,624.14 2.57
19 300162 雷曼股 份 38,275,532.80 2.56
20 002133 广宇集 团 38,045,073.19 2.55
21 002587 奥拓电 子 37,860,493.46 2.54
22 000687 华讯方 舟 37,832,795.54 2.53
23 600576 万家文 化 37,231,607.58 2.49
24 300100 双林股 份 36,348,888.80 2.43
25 601600 中国铝 业 36,345,634.26 2.43
26 603000 人民网 36,241,824.41 2.43
27 600158 中体产 业 36,188,268.00 2.42
28 000829 天音控 股 36,010,751.90 2.41
29 000807 云铝股 份 35,995,329.36 2.41
30 000777 中核科 技 35,685,548.48 2.39
31 000650 仁和药 业 35,680,245.33 2.39
32 600071 凤凰光 学 35,679,072.20 2.39
33 002544 杰赛科 技 35,589,770.00 2.38
34 002041 登海种 业 35,523,083.00 2.38
35 002520 日发精 机 35,507,838.36 2.38
36 002395 双象股 份 35,408,732.59 2.37
37 002025 航天电 器 35,364,614.51 2.37
38 300114 中航电 测 35,305,091.72 2.36
39 002699 美盛文 化 34,931,006.88 2.34
40 002284 亚太股 份 34,901,713.65 2.34
41 600879 航天电 子 34,784,696.06 2.33 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 26 页共 33 页
42 000567 海德股 份 34,744,102.70 2.33
43 002413 雷科防 务 34,744,021.75 2.33
44 600198 大唐电 信 34,707,496.27 2.32
45 600501 航天晨 光 34,543,428.66 2.31
46 600343 航天动 力 34,511,308.60 2.31
47 600677 航天通 信 34,256,735.44 2.29
48 603555 贵人鸟 34,196,798.84 2.29
49 000652 泰达股 份 34,094,631.61 2.28
50 000878 云南铜 业 34,052,285.00 2.28
51 002446 盛路通 信 33,658,054.94 2.25
52 300327 中颖电 子 33,614,235.07 2.25
53 600552 凯盛科 技 33,612,601.86 2.25
54 600038 中直股 份 33,443,580.65 2.24
55 601788 光大证 券 33,435,408.00 2.24
56 002338 奥普光 电 33,310,645.81 2.23
57 000925 众合科 技 33,126,050.49 2.22
58 300053 欧比特 32,828,834.66 2.20
59 300011 鼎汉技 术 32,533,620.49 2.18
60 000060 中金岭 南 32,380,953.98 2.17
61 601186 中国铁 建 32,372,960.98 2.17
62 600820 隧道股 份 32,362,359.60 2.17
63 600775 南京熊 猫 32,338,533.00 2.17
64 600068 葛洲坝 32,260,032.48 2.16
65 601800 中国交 建 32,241,074.00 2.16
66 601669 中国电 建 32,211,883.13 2.16
67 601390 中国中 铁 32,203,194.04 2.16
68 000034 神州数 码 32,072,469.51 2.15
69 000960 锡业股 份 31,949,216.72 2.14
70 000901 航天科 技 31,704,476.40 2.12
71 002554 惠博普 31,410,974.98 2.10
72 002013 中航机 电 31,397,320.00 2.10
73 300455 康拓红 外 31,329,313.43 2.10
74 600777 新潮能 源 31,290,039.00 2.10
75 600759 洲际油 气 31,282,415.84 2.10
76 000738 中航动 控 31,243,698.09 2.09
77 600999 招商证 券 31,229,153.17 2.09
78 000712 锦龙股 份 31,059,069.62 2.08
79 601668 中国建 筑 31,020,892.10 2.08
80 000928 中钢国 际 30,996,496.86 2.08
81 603111 康尼机 电 30,926,549.67 2.07
82 600456 宝钛股 份 30,817,899.45 2.06
83 600667 太极实 业 30,755,213.05 2.06
84 600596 新安股 份 30,456,215.00 2.04
85 000768 中航飞 机 30,448,246.45 2.04 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 27 页共 33 页
86 601233 桐昆股 份 30,349,254.11 2.03
87 002391 长青股 份 30,253,811.19 2.03
88 000839 中信国 安 30,249,110.12 2.03
89 002353 杰瑞股 份 30,179,464.06 2.02
90 002318 久立特 材 30,073,871.93 2.01
91 000697 炼石有 色 30,005,683.53 2.01
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002329 皇氏集 团 74,306,632.58 4.98
2 600391 成发科 技 74,170,139.03 4.97
3 000801 四川九 洲 74,074,010.16 4.96
4 300364 中文在 线 70,551,911.94 4.73
5 002699 美盛文 化 63,199,809.79 4.23
6 300100 双林股 份 57,955,216.78 3.88
7 000687 华讯方 舟 56,405,243.03 3.78
8 300183 东软载 波 51,926,001.54 3.48
9 601766 中国中 车 50,755,574.98 3.40
10 000901 航天科 技 50,106,593.30 3.36
11 600136 当代明 诚 49,227,775.79 3.30
12 002127 南极电 商 46,246,841.30 3.10
13 000835 长城动 漫 45,327,688.59 3.04
14 002446 盛路通 信 44,652,431.06 2.99
15 002413 雷科防 务 43,574,175.16 2.92
16 002292 奥飞娱 乐 43,340,534.09 2.90
17 300053 欧比特 42,767,738.68 2.86
18 002712 思美传 媒 42,420,158.82 2.84
19 002284 亚太股 份 42,331,816.56 2.84
20 601599 鹿港文 化 39,651,526.67 2.66
21 300336 新文化 38,991,694.96 2.61
22 002355 兴民智 通 38,603,249.84 2.59
23 601668 中国建 筑 37,716,984.51 2.53
24 600576 万家文 化 37,637,563.35 2.52
25 601186 中国铁 建 37,537,440.23 2.51
26 000712 锦龙股 份 37,518,565.69 2.51
27 600158 中体产 业 36,519,711.37 2.45
28 000558 莱茵体 育 36,404,683.04 2.44
29 000925 众合科 技 36,191,964.01 2.42
30 603598 引力传 媒 36,107,544.26 2.42 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 28 页共 33 页
31 600343 航天动 力 36,085,622.91 2.42
32 000700 模塑科 技 35,919,405.87 2.41
33 002667 鞍重股 份 35,871,178.51 2.40
34 600198 大唐电 信 35,844,802.73 2.40
35 000777 中核科 技 35,763,140.60 2.40
36 002354 天神娱 乐 35,698,342.30 2.39
37 002137 麦达数 字 35,537,656.24 2.38
38 300299 富春通 信 35,283,882.73 2.36
39 000567 海德股 份 35,002,217.74 2.34
40 600677 航天通 信 34,993,577.13 2.34
41 000802 北京文 化 34,917,378.52 2.34
42 600667 太极实 业 34,766,249.88 2.33
43 000650 仁和药 业 34,668,478.62 2.32
44 300114 中航电 测 34,533,744.57 2.31
45 002338 奥普光 电 34,500,800.11 2.31
46 002520 日发精 机 34,441,177.66 2.31
47 601390 中国中 铁 33,643,886.65 2.25
48 601669 中国电 建 33,526,054.90 2.25
49 300327 中颖电 子 33,462,787.80 2.24
50 603555 贵人鸟 33,285,666.22 2.23
51 600068 葛洲坝 33,279,226.64 2.23
52 300011 鼎汉技 术 33,272,591.82 2.23
53 600879 航天电 子 33,258,361.93 2.23
54 000829 天音控 股 33,234,403.59 2.23
55 600756 浪潮软 件 33,215,268.85 2.22
56 000892 欢瑞世 纪 33,090,275.94 2.22
57 000070 特发信 息 32,859,174.17 2.20
58 600820 隧道股 份 32,802,839.67 2.20
59 600552 凯盛科 技 32,753,108.00 2.19
60 601800 中国交 建 32,595,830.18 2.18
61 002445 中南文 化 32,594,179.78 2.18
62 603000 人民网 32,568,474.44 2.18
63 600071 凤凰光 学 32,487,759.40 2.18
64 300162 雷曼股 份 32,483,500.50 2.18
65 002395 双象股 份 32,463,363.49 2.17
66 300031 宝通科 技 32,446,214.60 2.17
67 601788 光大证 券 32,354,672.04 2.17
68 002318 久立特 材 32,186,272.28 2.16
69 002013 中航机 电 32,119,462.65 2.15
70 600038 中直股 份 32,027,812.18 2.14
71 002343 慈文传 媒 31,720,521.94 2.12
72 002502 骅威文 化 31,696,822.44 2.12
73 603111 康尼机 电 31,456,082.35 2.11
74 600999 招商证 券 30,759,862.60 2.06 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 29 页共 33 页
75 002587 奥拓电 子 30,718,270.74 2.06
76 300455 康拓红 外 30,424,072.63 2.04
77 000768 中航飞 机 30,273,048.69 2.03
78 600456 宝钛股 份 29,989,499.75 2.01
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,174,758,304.51
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 4,140,342,236.58
注： " 买入股 票成 本" 、 " 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 30 页共 33 页
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。管理人将
按照相关法律法规的规定 ，结合对宏观经济形势和 政策趋势的判断、对债券 市场进行定性和定量分
析。构建量化分析体 系， 对国债期货和现货的基差 、国债期货的流动性、波 动水平、套期保值的有
效性等指标进行跟踪监控 ，在最大限度保证基金资 产安全的基础上，力求实 现基金资产的长期稳定
增值。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 国金 证券 股份 有限 公司 （600109 ） 上海 证券 资产管 理分 公司 ，2016 年 1 月 19 日 在上 交所 固定
收益平 台进 行协 议式 债券 逆回购 交易 时 ， 因 分公 司 交易员 账户 选择 错误 ， 造 成 “ 国 金慧 盈常 熟 1 号定
向资产 管理 计划 ” （ 资金 账 号 86047006 ） 账户 出现 透 支 6157 万 元。 基金 管理 人 通过对 该发 行人 进行
进一步 了解 后， 认为 该处 罚不会 对国 金证 券投 资价 值构成 实质 性的 影响 。
报告期内，本基金投资的 前十名证券的其余九名的 发行主体本期没有出现被 监管部门立案调查，或
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
752,491.10
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
22,109.22
5 应收申 购款
535,407.07
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,310,007.39
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 31 页共 33 页
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002025 航天电 器 31,644,686.01 3.22 重大资 产重 组
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
43,379 17,212.70 49,737,267.71 6.66% 696,932,466.08 93.34%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 160,685.15 0.0215%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2014 年 9 月 30 日) 基 金份 额总 额 2,201,651,545.91
本报告 期期 初基 金份 额总 额 702,273,808.06
本报告 期 基 金总 申购 份额 618,658,652.27
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 574,262,726.54
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 746,669,733.79
§ 11
重 大 事件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经本基金管 理人股东会审议通过，同 意杜惠芬女士担任公司第 四届董事会独立董中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 32 页共 33 页
事，同 意葛 岱炜(David Graham) 先生不再 担任 公司 董 事，由 曾仲 诚（Paul Tsang ）先生 接替 担任 公司
董事， 同意 赵春 堂先 生不 再担任 公司 董事 ，由 王超 先生接 替担 任公 司董 事。
本报告期内，经本基金管 理人董事会审议通过，聘 任杨军先生担任本基金管 理人副执行总裁。
杨军先 生的 基金 行业 高级 管理人 员任 职事 项已 报中 国证券 投资 基金 业协 会 备 案， 详情 参见 2016 年 9
月 13 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 ，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬 为 80,000.00 元 ，目 前 事务所 已为 本基 金提 供审 计服务 的连 续年 限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东兴证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
中信建 投证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - - 中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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财富里 昂证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 1,287,863,587.25 15.50% 1,173,632.21 15.39% -
民生证 券 1 1,183,907,034.06 14.25% 1,078,895.73 14.14% -
国泰君 安 2 1,086,366,636.93 13.08% 995,156.32 13.05% -
长江证 券 1 817,666,796.50 9.84% 761,493.22 9.98% -
华泰证 券 2 778,933,797.45 9.38% 709,844.54 9.31% -
国金证 券 2 525,843,089.18 6.33% 482,061.03 6.32% -
申银万 国 1 525,545,018.45 6.33% 489,440.03 6.42% -
广发证 券 1 473,099,338.88 5.69% 440,596.93 5.78% -
东方证 券 1 401,210,234.89 4.83% 373,646.61 4.90% -
兴业证 券 1 388,041,824.67 4.67% 353,622.04 4.64% -
中金公 司 1 361,580,570.16 4.35% 329,509.02 4.32% -
中信证 券 2 245,442,249.02 2.95% 224,695.03 2.95% -
安信证 券 1 151,537,808.49 1.82% 141,127.46 1.85% -
国信证 券 1 81,304,911.42 0.98% 74,093.22 0.97% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （ 证监 基字[1998]29 号） 及 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （证
监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ）、 券商 研究 机构 评价（ 报告 质量 、及 时性 和数量 ）、 券商 每日 信
息评价 （及 时性 和有 效性 ）和券 商协 作表 现评 价等 方面。 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择
程序： 首先 根据 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准形 成《 券商 研究 所服 务质量 评分 表》 ，然 后
根据评 分高 低进 行选 择基 金专用 交易 单元 并与 其签 订交易 单元 租用 协议 。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：报 告期内 无新 增交 易单 元。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月三 十一日
