中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
中 银 惠利 纯 债半 年 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 一日中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银惠 利半 年定 期开 放债 券
基金主 代码 000372
交易代 码 000372
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 7 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,821,946,518.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 利用 定期 开放 、定 期封闭 的运 作特 性， 通过 积极主 动的 投资 管理 ，
在有效 保持 资产 流动 性和 控制投 资风 险的 前提 下 ， 追求基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、 国 家政 策方 向、 行 业 和企业 盈利 、 信 用状 况
及其变 化趋 势 、 债 券市 场 和股票 市场 估值 水平 及预 期收益 等因 素的 动态 分
析， 在 限定 投资 范围 内， 决定债 券类 资产 和权 益类 资产的 配置 比例 ， 并 跟
踪影响 资产 配置 策略 的各 种因素 的变 化 ， 定 期或 不 定期对 大类 资产 配置 比
例进行 调整 。在 充分 论证 债券市 场宏 观环 境和 仔细 分析利 率走 势基 础上 ，
依次通 过久 期配 置策 略、 期限结 构配 置策 略、 类属 配置策 略、 信用 利差 策
略和回 购放 大策 略自 上而 下完成 组合 构建 。 本基 金 在整个 投资 决策 过程 中
将认真 遵守 投资 纪律 并有 效管理 投资 风险 。
业绩比 较基 准
6 个月 定期 存款 利率 （税 后 ）+1.2% （每 个封 闭期 首日 ，6 个 月定 期存 款利
率根据 当日 中国 人民 银行 公布并 执行 的利 率水 平调 整。 ）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 方韡
联系电 话 021-38834999 010-65556899
电子邮 箱 clientservice@bocim.com fangwei@citicib.com.cn
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95558
传真 021-68873488 010-85230024
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 261,335,760.01 323,931,047.34 253,877,472.93
本期利 润 108,404,747.30 369,285,838.39 317,832,240.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0187 0.1092 0.1054
本期基 金份 额净 值增 长率 1.95% 10.97% 11.59%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0043 0.0300 0.0186
期末基 金资 产净 值 6,924,617,115.77 4,737,442,558.52 4,535,101,993.86
期末基 金份 额净 值 1.015 1.066 1.047
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -1.43% 0.11% 0.58% 0.01% -2.01% 0.10%
过去六 个月 0.16% 0.09% 1.17% 0.01% -1.01% 0.08%
过去一 年 1.95% 0.08% 2.36% 0.01% -0.41% 0.07%
过去三 年 26.24% 0.08% 9.67% 0.01% 16.57% 0.07%
自基金 合同 生
效起至 今
27.13% 0.08% 10.34% 0.01% 16.79% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2013 年 11 月 7 日 至 2016 年 12 月 31 日) 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的
各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十二 部分 （二 ）的 规定， 即本 基金 投资 于债 券资产 的比 例不 低于 基
金资产 的 80% 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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注：本 基金 合同 于 2013 年 11 月 7 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效
当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 0.720 494,774,356.05 6,126,388.56 500,900,744.61 -
2014 年 0.750 198,764,978.63 9,479,284.51 208,244,263.14 -
2015 年 0.920 302,850,684.30 10,643,872.47 313,494,556.77 -
合计 2.390 996,390,018.98 26,249,545.54 1,022,639,564.52 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2016 年 12 月 31 日， 本 管理人 共管 理七 十六 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银 动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中
银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
中银理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金、 中银理 财 30 天 债券型 证券 投资 基金、 中 银稳健 添利 债券 型发 起
式证券投资基金、中银标 普全球精选自然资源等权 重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
（LOF ） 、 中银新 回报 混合 型证券 投资 基金 、 中 银互 利分级 债券 型证 券投 资基 金、 中 银惠 利纯 债半 年中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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定期开放债券型证券投资 基金、中银中高等级债券 型证券投资基金、中银优 秀企业混 合型证券投资
基金、中银活期宝货币市 场基金、中银多策略灵活 配置混合型证券投资基金 、中银健康生活混合型
证券投资基金、中银聚利 分级债券型证券投资基金 、中银薪钱包货币市场基 金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基 金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开
放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中银 智 能制造 股票 型证 券投 资基 金、 中银 互联 网+ 股票 型
证券投资基金、中银国有 企业债债券型证券投资基 金，中银新财富灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新机遇灵活配置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券投 资基金，中银机构现金
管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ） 、中银稳进保本 混合型证 券投资 基金、
中银宝利灵活配置混合型 证券投资基金、中银瑞利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、中银益利 灵活配置混合型证券投
资基金、中银裕利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银合利债券型 证券投资 基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银永利半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 季季红定期开放债券型
证券投资基金、中银宏利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银颐利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型 证券投资基金、中银尊享 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银睿享债
券型证券投资基金、中银 悦享定期开放债券型证券 投资基金、中银丰润定期 开放债券型证券投资基
金、中银量化精选灵活配 置混合型证券投资基金基 金、中银广利灵活配置混 合型证券投资基金、中
银润利灵活配置混合型证 券投资基金、中银锦利灵 活配置混合 型证券投资基 金，同时管理着多个特
定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金
经理、 中银 增
利基金 基金 经
理、中 银双 利
基金基 金经
理、中 银信 用
增利基 金基 金
经理、 中银 互
利分级 债券 基
金基金 经理 、
2013-11-07 - 16
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
投资部 总经 理， 董事 总经 理(MD) ，
理 学 硕 士 。 曾 任 中 国 银 行 总 行 全
球 金 融 市 场 部 债 券 高 级 交 易 员 。
2009 年 加入 中银 基金 管理 有限公
司， 2010 年 5 月至 2011 年 9 月任
中银货 币基 金基 金经 理，2010 年
6 月 至 今 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经
理， 2010 年 11 月 至今 任中 银双利
基金基 金经 理，2012 年 3 月至今中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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公司固 定收 益
投资部 总经 理
任 中 银 信 用 增 利 基 金 基 金 经
理,2013 年 9 月至 今任 中银 互利分
级债券 基金 基金 经理，2013 年 11
月 至 今 任 中 银 惠 利 纯 债 基 金 基 金
经理。 具 有 16 年证 券从 业 年限。
具备基 金从 业资 格。
范静
本基金 的基 金
经理、 中银 活
期宝货 币基 金
基金经 理、 中
银薪钱 包货 币
基金基 金经 理
2013-12-0
3
- 10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 副 总
裁（A VP ）, 金 融 市 场 学 硕 士 。 曾
任 日 本 瑞 穗 银 行 （ 中 国 ） 有 限 公
司资金 部交 易员 。2007 年 加入中
银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 债 券
交 易 员 、 固 定 收 益 研 究 员 、 专 户
投 资 经 理 、 固 定 收 益 基 金 经 理 助
理。 2013 年 12 月 至今 任中 银惠利
纯债基 金基 金经 理，2014 年 2 月
至 今 任 中 银 活 期 宝 货 币 基 金 基 金
经理，2014 年 6 月至 今担 任中银
薪 钱 包 货 币 基 金 基 金 经 理 。 特 许
公认会 计师 公会 （ACCA ） 准会员 。
具有 10 年 证券 从业 年限。 具备基
金 、 银 行 间 本 币 市 场 交 易 员 从 业
资格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利 益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投 资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
刚刚过 去 的 2016 年 ， 全 球 经济缓 慢复 苏， 主要 经济 体经济 走势 继续 分化 ， 自 金融危 机以 来的 全
球货币 宽松 局面 出现 拐点 。具体 情况 来看 ，美 国经 济复苏 整体 势头 较为 明显。2016 年实际 GDP 同
比增 长 1.60% ， 年内 四个 季度 GDP 实际 同比 分别 为 1.57% 、1.28% 、1.65% 、1.90% ，趋 势向 好。 经
济景气 不断 提升 ，制 造业 PMI 从 48.0 上升到 54.5 ， 消费者 信心 指数 从 92.6 上 升到 98.2 。通 胀逐 步
接近 2% 的长 期均 衡水 平 ，PCE 和 核心 PCE 同 比分 别 从 0.56% 和 1.39% 上升 到 1.62% 和 1.70% 。 就 业
市场接 近充 分就 业， 失业 率从 5.0% 下降到 4.7% 。美 联储 12 月 份加 息一 次， 货 币政策 不断 趋向 正常
化。欧 元区 经济 在 QE 规 模扩大 和负 利率 政策 下逐 步企稳 ，德 国引 领经 济增 长。2016 年 初的 通缩 局中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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面结束 ，通 胀率 0.2% 上升 到 1.1% 。年 底制 造业 PMI 为 54.9，创 下近 6 年 来 新高。 就业 状况 改善 ，
失业率 从 10.5%下降到 9.6% 。英 国脱 欧， 欧洲 市场 不确定 性明 显增 强。 从国 内情况 来看 ，宏 观经 济
逐步企稳，通胀改善，但 经济结构中也存在诸多矛 盾和问题，结构性失衡依 然存在。2016 年 GDP
同比增 长 6.7% ， 消费 和投 资对 GDP 同比 的拉 动分 别 为 4.8% 、 2.5% 。 而 受到 全 球贸易 量萎 缩的 影响 ，
净出口 对 GDP 的拉 动为-0.5% 。分 行业 来看 ，基 础设 施投资 建设 和房 地产 对经 济增长 贡献 较多 ， 基
建投资 同比 增长 约 18% ， 房地产 销售 额同 比增 长超 过 40% ，房 地产 价格 （尤 其是一 二线 城市 房价 ）
显著上 涨 。 由 于年 初制 定 的 GDP 增 速目 标区 间为 6.5%-7% ， 而一 季度 GDP 同 比仅 为 6.7% ， 所 以稳
增长成为全年、尤其是前 三季度的政策核心，继续 保持积极的财政政策与稳 定的货币政策。通胀显
著改善 ，CPI 同比 增长 2% ，PPI 从年 初的-5.3% 提 升 到年末 的 5.5% 。财政 政策 方面， 公共 财政 收入
和支出 增速 均有 所下 滑， 实际执 行的 一般 赤字 率为 3.8% ，为 1978 年以 来最 高水平 ，保 障政 府应 承
担的支出责任。货币政策 方面，上半年总体基调是 为结构性改革营造适宜的 货币金融环境，保持流
动性合 理充 裕和 社会 融资 总量适 度增 长 。 全 年 M2 同比增 长 11.3% ， 新 增人 民币贷 款 12.65 万亿 。 进
入第四季度，中央政策从 稳增长向防风险转变，抑 制资产泡沫，防范金融风 险，推进金融去杠杆。
央行通 过运 用公 开市 场逆 回购、 中期 借贷 便利 操作 （MLF ）等工具， 抬升 资 金成本 。
2. 市 场回 顾
2016 年， 债 券市 场整 体走 势可以 概括 为前 三季 度震 荡下行 、 四 季度 剧烈 调整 。 年末 债券 收益 率
的调整导致 全年来看 的债 券指数普遍 下跌，全 年中 债总全价指 数下跌 1.62% ，中债国债 总全价指 数
下跌 1.06% ， 中债 金融 债券 总全价 指数 下 跌 2.77% ， 中 债企业 债总 全价 指数 下 跌 7.89% 。 1 至 5 月 份，
受经济 基本 面企 稳 、 信 用 违约风 险上 升导 致基 金赎 回等因 素影 响 ， 10 年期 国 债收益 率 在 2.8% 上行 至
3% 。6 至 10 月 份， 经济 基本面 转弱 ，银 行资 金面 较为宽 松， 债市 进入 牛市 阶段，10 年期 国债 收 益
率最低 下行 到 2.6% 附近 。 进入 11 月 份后 ，在 中央 经济会 议要 求控 制货 币闸 门、美 联储 加息 预期 上
升、年 末 MPA 考 核等 因素 共同作 用下 ，债 券收 益率 大幅上 行， 两个 月内 10 年 期国债 收益 率快 速上
行了接 近 70bp 。 货 币市 场 方面 ， 进 入 9 月份 后资 金 面趋紧 ， 资金 利率 出现 明 显波动 ， 全年 来看 银行
间 7 天 回购 加权 平均 利率 均值 在 2.55% ，1 天回 购加 权平均 利率 均值 在 2.11% 。
3. 运 行分 析
一季度 和二季度，在 前期 “ 稳增长 ” 政策刺 激及国际大宗商品 价格阶段性上 行的内外因 素共同影
响下，经济领先指标有所 震荡企稳，但下行压力并 未消除，债券市场小幅波 动，整体表现较好。策
略上，我们保持合适的久 期和杠杆比例，积极参与 利率债的波段投资机会， 优化配置结构，精选信
用债，合理分配类属资产 比例。三季度，经济领先 指标转向趋弱，经济下行 压力有所增大，货币政
策转向适度宽松。策略上 ，我们适时拉长组合久期 ，积 极参与了利率债的上 涨行情。四季度，在货中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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币政策持续收紧的背景下 ，债券市场出现较大跌幅 。策略上，我们控制好组 合的久期和杠杆比例，
积极主 动防 御， 适时 优化 配置结 构， 重点 配置 中短 期限、 中高 评级 信用 债， 合 理分配 类属 资产 比例 ，
使得组 合全 年取 得了 较好 的业绩 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日 为 止， 本 基金 的单 位净 值为 1.015 元， 本基 金的 累计 单位 净值 1.2540 元。
报告期 间本 基金 份额 净值 增长率 为 1.95% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 2.36% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年 ， 全 球经 济预 计将维 持弱 复苏 的势 头 ， 但 同时政 治引 发的 经济 不确 定性进 一步 增强 。
一是美 国新 任总 统特 朗普 的 “减税+ 基建 ” 财政 政策 有 望刺激 美国 经济 增长 ， 但 贸易保 护主 义和 各项 政
策不确定性也可能同时损 害美国和其他世界各国经 济。二是美联储可能多次 加息，引发全球流动性
收缩。三是欧洲主要国家 大选叠加英国脱欧，导致 欧洲政治风险显著上升， 欧盟稳定和欧元价值承
受较大压力，银行业深陷 不良贷款问题中。四是日 本宽松货币政策将大概率 维持不变，但人口老龄
化和高负债依旧是制约日 本经济增长的主要因素。 五是国际大宗商品价格改 善，带动 新兴市场国家
经济进 一步 增长 。
国内情况来看，宏观政策 将更加聚焦于供给侧改革 ，财政政策更加积极有效 ，货币政策保持稳
健中性， 汇率弹性增强，更加重视 防控金融风险。深化供给 侧结构改革，推进 “ 三去一降一补 ” 和农
业供给侧改革，促进房地 产市场平稳健康发展。基 建发力、财税和户籍改革 、国企混改、汇率贬值
带动出 口增 长可 能成 为 2017 年中 国宏 观经 济新 的增 长点。 对于 2017 年中 国债 券市场 ，机 会与 风 险
并存。机会主要来自于：1 、经济基本面可能再度下 行，单靠基建无法弥补房 地产周期回落的影响，
如果经 济超 预期 下行 ， 那 么货币 政策 宽松 预期 将上 升 ；2、 机构 配置 需求 依旧 存在， 房贷 受限 导致 银
行理财 资金 更多 配置 债券 ， 债券 收益 率可 能走 低；3 、 地方 政府 债务 置换 规模 将在 6 万亿 左右 ， 再 考
虑到仍 然较 高的 财政 赤字 规模， 维持 低利 率环 境有 助于减 轻政 府债 务压 力。 风险主 要来 自于 ：1、美
元强势 周期 下， 人 民币 汇 率贬值 压力 仍在， 外汇 占 款减少， 资金 面可 能趋 紧 ；2、 金融 高杠 杆、 资 金
脱实向 虚等 问题 尚未 完全 解决 ， 央 行对 债券 市场过 热依旧 保持 警惕 ， 可 能继 续通过 公开 市场 和 MLF
操作抬高资金 成本；3、MPA 考 核下，表 外理财纳 入广义信贷， 理财资金 增 速将下降，银 行配置 债
券的需 求减 弱 ；4 、年初 PPI 已经 出现 大幅 上升 ，CPI 也可能相比 于去 年显 著上 升， 通胀 上行 将导 致
对央行 宽松 货币 政策 预期 的下降 ；5 、 美 联储 加息 叠 加特朗 普财 政政 策， 可能 带动美 债收 益率 明显 上
行， 国内债 券市 场跟 随美 联储加 息导 致债 券收 益率 上行 。 综合 上述 分析 ， 我 们对 2017 年的 债券 市 场
走势判断整体保持谨慎乐 观。我们将坚持从自上而 下的角度预判市场走势， 并从自下而上的角度严
防信用风险。策略上，我 们将维持组合适当的久期 ，合理分配各类资产，审 慎精选信用债，积极把中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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握利率 债的 投资 机会 ，积 极参与 市场 波动 中的 交易 性机会 ，借 此提 升基 金的 业绩表 现。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后 ，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相关法律法规和基金 合同的要求，在符合有关 基金分红条件的前提下， 本基金 每年收益分
配次数 最多 为 12 次 ， 每 份 基金份 额每 次收 益分 配比 例不得 低于 收益 分配 基准 日每份 基金 份额 该次 可
供分配 利润 的 60% ； 本基 金于 2016 年 06 月 24 日 进行了 第一 次利 润分 配， 向基金 份额 持有 人 每 10
份基金 份额 派发 现金 红利 0.32 元 ，分 红总 金额 为 6,955,555,118.25 元， 收益 分 配基准 日 2016 年 06
月 03 日每 份基 金份 额可 供 分配利 润 为 0.0529 元； 本 基金 于 2016 年 12 月 07 日 进行了 第二 次利 润分
配，向 基金 持有 人每 10 份 基金份 额派 发现 金红 利 0.4 元，分 红总 金额 为 6,958,074,528.09 元 ，收 益
分配基 准日 2016 年 11 月 18 日每 份基 金份 额可 供分 配利润 为 0.0421 元， 本年 分红符 合基 金合 同的中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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相关规 定。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人，中 信银行严格遵守了《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同和托 管协 议的 规定 ， 对中 银惠利 纯债 半年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2016 年度基 金的 投资 运作 ，
进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务 ，不存在任何损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托管人认为，中银基金 管理有限公司在中银惠利 纯债半年定期开放债券型 证券投资基金的投
资运作 、 基 金资 产净 值的 计算、 基金 份额 申购 赎回 价格的 计算 、 基 金费 用开 支及利 润分 配等 问题 上，
不存在损害基金份额持有 人利益的行为；在报告期 内，严格遵守了《证券投 资基金法》等有关法律
法规， 在各 重要 方面 的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，中银管理 有限公司的信息披露事务 符合《证券投资基金信息 披露管理办法》及
其他相关法律法规的规定 ，基金管理人所编制和披 露的中银惠利纯债半年定 期开放债券型证券投资
基金年 度报 告中 的财 务指 标、 净 值表 现、 收 益分 配情 况、 财 务会 计报 告、 投 资组 合报告 等信 息真 实 、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§ 6
审 计 报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
汤
骏
印 艳萍 签字 出具 了安 永 华明 （2017 ） 审字 第 61062100_B32 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年 度 财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 惠利 纯债 半年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 本期末 上年度末 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 9,810,948.80 165,041,181.70
结算备 付金 137,140,747.97 70,335,053.71
存出保 证金 70,282.22 139,762.25
交易性 金融 资产 8,158,864,041.32 5,318,309,254.75
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 8,158,864,041.32 5,318,309,254.75
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 498,900,948.35 -
应收证 券清 算款 - 718,973.11
应收利 息 124,936,061.92 81,104,883.64
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 8,929,723,030.58 5,635,649,109.16
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,998,923,000.00 895,000,000.00
应付证 券清 算款 431,024.85 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 4,214,119.98 2,411,498.13
应付托 管费 1,204,034.30 688,999.45
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 30,156.41 16,136.00
应交税 费 - -
应付利 息 214,579.27 697.88
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 89,000.00 89,219.18
负债合计 2,005,105,914.81 898,206,550.64
所有者权益： - -
实收基 金 6,821,946,518.90 4,442,245,112.29
未分配 利润 102,670,596.87 295,197,446.23
所有者权益合计 6,924,617,115.77 4,737,442,558.52
负债和所有者权益总 计 8,929,723,030.58 5,635,649,109.16 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.015 元， 基金 份额 总额 6,821,946,518.90
份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 惠利 纯债 半年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 201,008,845.38 453,790,160.03
1.利息 收入 292,800,506.62 293,121,563.27
其中： 存款 利息 收入 2,840,953.69 6,281,499.45
债券利 息收 入 289,511,238.82 286,733,058.45
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 448,314.11 107,005.37
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 61,134,566.74 115,305,994.68
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 61,134,566.74 115,305,994.68
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-152,931,012.71 45,354,791.05
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 4,784.73 7,811.03
减：二、费用 92,604,098.08 84,504,321.64
1．管 理人 报酬 43,195,819.54 25,251,991.36
2．托 管费 12,341,662.74 7,214,854.58
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 90,001.48 70,161.04
5．利 息支 出 36,562,091.66 51,573,857.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 36,562,091.66 51,573,857.92
6．其 他费 用 414,522.66 393,456.74
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 108,404,747.30 369,285,838.39
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 108,404,747.30 369,285,838.39 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 惠利 纯债 半年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,442,245,112.29 295,197,446.23 4,737,442,558.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 108,404,747.30 108,404,747.30
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
2,379,701,406.61 199,969,147.95 2,579,670,554.56
其中：1.基 金申 购款 2,801,965,724.47 223,813,009.19 3,025,778,733.66
2.基金 赎回 款 -422,264,317.86 -23,843,861.24 -446,108,179.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -500,900,744.61 -500,900,744.61
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
6,821,946,518.90 102,670,596.87 6,924,617,115.77
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,330,429,710.28 204,672,283.58 4,535,101,993.86
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 369,285,838.39 369,285,838.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
111,815,402.01 34,733,881.03 146,549,283.04
其中：1.基 金申 购款 2,015,391,464.43 122,621,353.36 2,138,012,817.79
2.基金 赎回 款 -1,903,576,062.42 -87,887,472.33 -1,991,463,534.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -313,494,556.77 -313,494,556.77 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,442,245,112.29 295,197,446.23 4,737,442,558.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金( 以 下简称 “ 本 基金”) ， 系经 中 国证券 监督 管理 委
员会（以下简称 “ 中 国证监 会 ” ）证监许可[2013]1242 号文《关于核准中 银惠利 纯债半年定期开 放债
券型证 券投 资基 金募 集的 批复 》 的 核准 ， 由基 金管 理 人中银 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，
基金合 同 于 2013 年 11 月 7 日正 式生 效 ， 首 次设 立募 集规模 为 2,980,733,112.84 份基金 份额 。 本基 金
为契约型开放式，存续期 限不定。本基金的基金管 理人为中银基金管理有限 公司，注册登记机构为
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，基 金托 管人 为中 信银行 股份 有限 公司 。
本基金投资于具有良好流 动性的金融工具，包括国 内依法发行和上市交易的 国债、金融债、央
行票据 、 地方 政府 债、 企 业债 、 公 司债 、 中 期票 据、 短期融 资券 、 超级 短期 融 资券 、 资 产支 持证 券、
次级债、可分离交易的可 转债中的公司债部分、中 小企业私募债券、债券回 购、货币市场工具、银
行存款，以及法律法规或 中国证监会允许基金投资 的其它金融工具，但须符 合中国证监会的相关规
定。本基金不直接从二级 市场买入股票、权证、可 转换债券等，也不参与一 级市场的新股、可转换
债券申 购（ 但本 基金 投资 可分离 交易 的可 转债 中的 公司债 部分 除外 ）和 增发 新股。
本基金 业绩 比较 基准 ：6 个月定 期存 款利 率（ 税后 ）+1.2% （ 每个 封闭 期首 日 ，6 个 月定 期存 款
利率根 据当 日中 国人 民银 行公布 并执 行的 利率 水平 调 整。 ）
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格 式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金
信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》及 其他 中国 证监 会及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税； 国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利 息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]2 号文 《关 于 资管产 品增 值税政 策有 关 问题的 补充 通知》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管
理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴 纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
7.4.6.2 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司（ “ 中信银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司（ “ 中银 证券 ” ） 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 43,195,819.54 25,251,991.36
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,039,310.23 2,809,496.57
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.70% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.70%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 12,341,662.74 7,214,854.58
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.20% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.20%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行股 份有 限公
司- 活期存款
9,810,948.80 407,535.32 15,041,181.70 287,979.57 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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中信银 行股 份有 限公
司- 定期存款
- 204,166.67 - -
合计 9,810,948.80 611,701.99 15,041,181.70 287,979.57
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，2016 年 度获 得的 利息 收 入为人 民 币 1,960,759.53 元(2015 年度 ：人 民币
2,239,782.17 元) ，2016 年 末结算 备付 金余 额为 人民 币 137,140,747.97 元(2015 年末： 人民 币
70,335,053.71 元) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中信银 行 111608199
16 中信
CD199
网下分 销 5,000,000 496,197,500.00
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
注：本 基金 上年 度可 比期 间未发 生在 承销 期内 参与 关联方 承销 证券 的情 况。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
112491
16 宝
新 02
2016-1
2-13
-
新债未
上市
99.98 99.98 500,000
49,990,92
6.02
49,990,92
6.02
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 金
融资产 款余 额为 人民 币 1,998,923,000.00 元， 其 中人 民 币 1,808,223,000.00 元于 2017 年 1 月 3 日 到期 ，
人民 币 190,700,000.00 元于 2017 年 1 月 4 日 到期 。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交 易
所交易 的债 券和/ 或在 新质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后 ，
不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、买入返售
金融资产款、应收款项、 卖出回购金融资产款以及 其他金融负债，因其剩余 期限不长，公允价 值与
账面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于
第二层 次的 余额 为人 民币 8,158,864,041.32 元， 无划 分为第 一层 次及 第三 层次 的余额 。 （ 于 2015 年
12 月 31 日， 属于 第二 层 次的余 额为 人民 币 5,318,309,254.75 元， 无 划分 为第 一层次 及第 三层 次的 余
额） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的债 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间不 将相关债券的公允价值
列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的影 响程度，确定相关债券
公允价 值应 属第 二层 次或 第三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产 负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 30 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投 资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 8,158,864,041.32 91.37
其中： 债券 8,158,864,041.32 91.37
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 498,900,948.35 5.59
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 146,951,696.77 1.65
7 其他各 项资 产 125,006,344.14 1.40
8 合计 8,929,723,030.58 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
报 告期 末未 持有 沪港 通 投资股 票投 资组 合。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未买 入和 卖出股 票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 768,460,000.00 11.10
其中： 政策 性金 融债 768,460,000.00 11.10
4 企业债 券 3,875,823,041.32 55.97
5 企业短 期融 资 券 1,695,888,000.00 24.49
6 中期票 据 821,632,000.00 11.87
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 997,061,000.00 14.40
9 其他 - -
10 合计 8,158,864,041.32 117.82
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 160408 16 农发 08 2,300,000 221,674,000.00 3.20
2 111695805
16 广 州银
行 CD054
2,000,000 196,780,000.00 2.84
3 160207 16 国开 07 1,600,000 155,232,000.00 2.24
4 011699933
16 中 建材
SCP005
1,500,000 150,255,000.00 2.17
5 160206 16 国开 06 1,200,000 116,928,000.00 1.69
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内， 本基金 投资的前十名证券的发行 主体没有被监管部门立案 调查或在本报告编制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
70,282.22
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
124,936,061.92
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
125,006,344.14
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
期末未 持有 处于 转股 期的 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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§9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,223 3,068,801.85 6,641,766,492.40 97.36% 180,180,026.50 2.64%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.0000%
注：报 告期 末基 金管 理人 的从业 人员 未持 有本 开放 式基金 。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 11 月 7 日) 基 金份 额总 额 2,980,733,112.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,442,245,112.29
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,801,965,724.47
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 422,264,317.86
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,821,946,518.90
§ 11
重 大 事件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，没 有召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经本基金管 理人股东会审议通过，同 意杜惠芬女士担任公司第 四届董事会独立董
事，同 意葛 岱炜(David Graham) 先生不再 担任 公司 董 事，由 曾仲 诚（Paul Tsang ）先生 接替 担任 公司
董事， 同意 赵春 堂先 生不 再担任 公司 董事 ，由 王超 先生接 替担 任公 司董 事。
本报告期内，经本基金管 理人董事会审议通过，聘 任杨军先生担任本基金管 理人副执行总裁。中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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杨军先 生的 基金 行业 高级 管理人 员任 职事 项已 报中 国证券 投资 基金 业协 会备 案， 详情 参见 2016 年 9
月 13 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。
本报告 期内，经中信银行 股份有限公司董事会会议 审议通过以下事项：任命 李庆萍女士为本行
董事长 ，任 命孙 德顺 先生 为本行 行长 ，以 上任 职资 格于 2016 年 7 月 20 日获 中国银 监会 批复 核准 。
2016 年 8 月 6 日 ，中 信 银行股 份有 限公 司发 布变 更法定 代表 人的 公告 ： “ 中 信银行 股份 有限 公
司（ “ 本行 ” ） 收到 北京 市 工商行 政管 理局 重新 核发 的 《 营业 执照 》 ， 本行 已完 成法定 代表 人变 更的 工
商登记 手续 ， 自 2016 年 8 月 1 日 起， 本行 法定 代表 人由常 振明 先生 变更 为李 庆萍女 士。 ”
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，没 有涉 及基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略没有 发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ， 为 基金 进行 审计的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ， 报 告
期内本 基金 应支 付给 会计 师事务 所的 报酬 为 80,000.00 元 ， 目 前会 计师 事务 所 已为本 基金 提供 审计 服
务的连 续年 限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 受稽 查或 处罚 等情况 。
11.7 基金租用证券公 司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
国泰君 安证 券 2 - - - - -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知 》 （证 监基 字<1998>29 号 ） 及 《 关于 完善 证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
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监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ）、 券商 研究 机构 评价（ 报告 质量 、及 时性 和数量 ）、 券商 每日 信
息评价 （及 时性 和有 效性 ）和券 商协 作表 现评 价等 方面。 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择
程序： 首先 根据 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标 准形 成《 券商 研究 所服 务质量 评分 表》 ，然 后
根据评 分高 低进 行选 择基 金专用 交易 单元 ，并 与其 签订交 易单 元租 用协 议。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ： 报 告期内 新租 国泰 君安 证券 上海 、 深圳 交易 单
元一个 ，东 方证 券上 海、 深圳交 易单 元各 一个 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金公 司
608,487,527.
52
48.36%
30,676,06
6,000.00
9.61% - -
长江证 券
649,862,005.
42
51.64%
288,661,0
00,000.00
90.39% - -
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月三 十一日
