中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
中 银 季季 红 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 一日中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 2 页共 32 页
§ 1
重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 7 月 15 日起 至 12 月 31 日 止。
中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 3 页共 32 页
§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银季 季红 定期 开放 债券
基金主 代码 002985
交易代 码 002985
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 15 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,030,428,470.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基 金份 额持 有人 创
造超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收
益率曲 线分 析， 进行 债券 投资时 机的 选择 和久 期、 类属配 置， 实施 积极 的
债券投 资组 合管 理， 力争 获取超 越业 绩比 较基 准的 稳定投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成
方韡
联系电 话 021-38834999 4006800000
电子邮 箱 clientservice@bocim.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95558
传真 021-68873488 010-85230024
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2016 年 7 月 15 日（基金 合同生效日）至
2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 35,400,096.14
本期利 润 -46,709,513.85 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 4 页共 32 页
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0092
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.94%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0094
期末基 金资 产净 值 4,983,293,801.07
期末基 金份 额净 值 0.9906
注：1. 本基 金合 同于 2016 年 07 月 15 日生 效， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满三 年。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的 金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -1.30% 0.09% -2.32% 0.15% 1.02% -0.06%
自基金 合同 生
效起至 今
-0.94% 0.07% -1.62% 0.11% 0.68% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2016 年 7 月 15 日至 2016 年 12 月 31 日) 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 5 页共 32 页
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至报 告期末 ，本 基金 尚
在建仓 期内 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 合同 于 2016 年 7 月 15 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 6 页共 32 页
当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 - - - - -
合计 - - - - -
注： 本基金 合同 于 2016 年 07 月 15 日 生效 ， 截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 三年 ， 本报 告期
无收益 分配 事项 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2016 年 12 月 31 日， 本 管理人 共管 理七 十六 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中
银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
中银理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金、 中银理 财 30 天 债券型 证券 投资 基金、 中 银稳健 添利 债券 型发 起
式证券投资基金、中银标 普全球精选自然资源等权 重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券 投 资 基 金 、 中 银 盛 利 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 中银新 回报 混合 型证券 投资 基金 、 中 银互 利分级 债券 型证 券投 资基 金、 中 银惠 利纯 债半 年中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 7 页共 32 页
定期开放债券型证券投资 基金、中银中高等级债券 型证券投资基金、中银优 秀企业混合型证券投资
基金、中银活期宝货币市 场基金、中银多策略灵活 配置混合型证券投资基金 、中银健康生活混合型
证券投资基金、中银聚利 分级债券型证券投资基金 、中银薪钱包货币市场基 金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基 金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开
放债券型证券投资基金、 中银 研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中银 智 能制造 股票 型证 券投 资基 金、 中银 互联 网+ 股票 型
证券投资基金、中银国有 企业债债券型证券投资基 金，中银新财富灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新机遇灵活配置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券投 资基金，中银机构现金
管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ） 、中银稳进保本 混合型证 券投资 基金、
中银宝利灵活配 置混合型 证券投资基金、中银瑞利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、中银益利 灵活配置混合型证券投
资基金、中银裕利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银合利债券型证券投资 基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银永利半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 季季红定期开放债券型
证券投资基金、中银宏利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银颐利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型 证券投资基金、中银尊享 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银睿享债
券型证券投 资基金、中银 悦享定期开放债券型证券 投资基金、中银丰润定期 开放债券型证券投资基
金、中银量化精选灵活配 置混合型证券投资基金基 金、中银广利灵活配置混 合型证券投资基金、中
银润利灵活配置混合型证 券投资基金、中银锦利灵 活配置混合型证券投资基 金，同时管理着多个特
定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王妍
本基金 的基 金
经理、 中银 理
财 14 天债 券
基金基 金经
理、中 银理 财
30 天 债券 型
基金基 金经
理、中 银中 高
等级债 券基 金
基金经 理、 中
2016-07-1
5
- 11
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助 理 副 总
裁（A VP ）, 管 理 学 学 士 。 曾 任 南
京 银 行 金 融 市 场 部 债 券 交 易 员 。
2011 年 加入 中银 基金 管理 有限公
司 ， 曾 担 任 基 金 经 理 助 理 。2012
年 9 月至 今任 中银 理 财 14 天债券
基金基 金经 理，2012 年 10 月至
2016 年 7 月任 中银 理 财 60 天债券
基金基 金经 理，2013 年 1 月至今
任中银 理 财 30 天 债券 基金 基金经中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 8 页共 32 页
银瑞利 基金 基
金经理 、中 银
珍利基 金基 金
经理、 中银 裕
利基金 基金 经
理
理,2013 年 12 月 至今 任中 银中高
等级债 券基 金基 金经 理，2016 年
2 月 至 今 任 中 银 瑞 利 基 金 基 金 经
理，2016 年 3 月 至今 任中 银珍利
基金基 金经 理，2016 年 4 月至今
任 中 银 裕 利 基 金 基 金 经 理 ，2016
年 7 月至今 任中 银季 季红 基金基
金经理 。 具 有 11 年证 券从 业年限 。
具 备 银 行 、 基 金 和 银 行 间 债 券 市
场交易 员从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有 限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保 证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 9 页共 32 页
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
刚刚过 去 的 2016 年 ， 全 球 经济缓 慢复 苏， 主要 经济 体经济 走势 继续 分化 ， 自 金融危 机以 来的 全
球货币 宽松 局面 出现 拐点 。具体 情况 来看 ，美 国经 济复苏 整体 势头 较为 明显 。2016 年实际 GDP 同
比增 长 1.60% ， 低 于 2015 年的 2.60% 同比 增速， 私人 投资恶 化 是 GDP 增 速放 缓 的主要 原因 ， 但 年内
四个季 度 GDP 实 际同 比分 别为 1.57% 、1.28% 、1.65% 、1.90% ， 趋势 向好 。经 济景气 不断 提升 ，制
造业 PMI 从 2015 年末的 48.0 上升到 54.5 ， 消费 者信 心指数从 92.6 上升 到 98.2 。通胀 逐步 接近 2%
的长期 均衡 水平 ，PCE 和 核心 PCE 同 比分 别从 0.56% 和 1.39% 上升到 1.62% 和 1.70% 。就 业市 场接
近充分 就业 ，失 业率 从 5.0% 下降到 4.7% 。 美联储 12 月份加 息一 次， 货币 政策 不断趋 向正 常化 。欧
元区经 济 在 QE 规模 扩大 和负利 率政 策下 逐步 企稳 ， 德国引 领经 济增 长。 2016 年初的 通缩 局面 结束 ，
欧元区 通胀 率 从 2015 年底的 0.2% 上升 到 2016 年底 的 1.1% 。年 底制 造 业 PMI 为 54.9 ， 创下 近 6 年
来新高 。就 业状 况改 善， 失业率 从 2015 年底 的 10.5% 下降到 2016 年底的 9.6% 。英国 脱欧 ，欧 洲市
场不确定性明显 增强。日 本依旧深陷通缩 困局，年 初推行的负利率 政策效果 并不十分明显，CPI 同
比回升 到年 初 的 0.3% ， 但 核心 CPI 同比 只有-0.3% 。 新兴市 场国 家经 济复 苏 ， 实 际 GDP 同 比增 长 4.2%
左右， 其中 印度 以 7.3% 左 右的 GDP 增速 引领 经济 增 长。巴 西结 束高 通胀 局面 ，通胀 率从 超 过 10%
回落 到 6.3% 。 俄罗 斯经 济 条件改 善 ， 卢 布企 稳 ， 主 要 受益于 国际 原油 价格 上升 和国际 制裁 效应 减弱 。
从国内情况来看，宏观经 济逐步企稳，通胀改善， 但经济结构中也存在诸多 矛盾和问题，结构中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 10 页共 32 页
性失衡 依然 存在 。2016 年 GDP 为 744,127.00 亿 元， 实际同 比增 长 6.7%。从 GDP 的三 驾马 车来 看，
消费和 投资 对 GDP 同比 的 拉动分 别为 4.8% 、2.5% 。 而受到 全球 贸易 量萎 缩的 影响， 净出 口对 GDP
的拉动 为-0.5% 。 通胀 显著 改善 ，CPI 同 比增 长 2% ，PPI 从 年初 的-5.3% 提升 到 年末 的 5.5% 。 分行 业
来看， 基础 设施 投资 建设 和房地 产对 经济 增长 贡献 较多， 基建 投资 同比 增长 约 18% ， 房地 产销 售 额
同比增 长超 过 40% ， 房 地 产价格 （尤 其是 一二 线城 市房价 ） 显 著上 涨。 由 于 年初制 定 的 GDP 增 速目
标区间 为 6.5%-7% ，而 一 季度 GDP 同比 仅 为 6.7% ，所以 稳增 长 成 为全 年、 尤其是 前三 季度 的政 策
核心，继续保持积极的财 政政策与稳定的货币政策 。财政政策方面，公共财 政收入和支出增速均有
所下滑 ，实 际执 行的 一般 赤字率 为 3.8% ，为 1978 年以来 最高 水平 ，保 障政 府应承 担的 支出 责任 。
货币政策方面，上半年总 体基调是为结构性改革营 造适宜的货币金融环境， 保持流动性合理充裕和
社会融 资总 量适 度增 长 。 全年 M2 同 比增 长 11.3% ， 新增人 民币 贷 款 12.65 万 亿。 进入 第四 季度 ， 中
央政策从稳增长向防风险 转变，抑制资产泡沫，防 范金融风险，推进金融去 杠杆。通过运用公开市
场逆回 购、 中期 借贷 便利 操作（MLF ）等工具， 抬 升资金 成本 。
2. 市 场回 顾
2016 年， 债 券收 益率 整体 走势可 以概 括为 中前 期低 位小幅 震荡 、 后 期剧 烈调 整。 年 末债 券市 场
调整导致全 年来看的 债券 指数普遍下 跌，全年 中债 总全价指数 下跌 1.62% ， 中债国债总 全价指数 下
跌 1.06% ，中 债金 融债 券 总全价 指数 下跌 2.77% ， 中债企 业债 总全 价指 数下 跌 7.89% 。1 至 5 月 份，
受经济 基本 面企 稳、 信用 违约风 险上 升导 致基 金赎 回等因 素影 响， 基准 10 年期国 债收 益率 在 2.8%
到 3% 的 区间 内小 幅震 荡， 略有上 行 。 6 至 10 月份 ， 债市进 入脆 弱牛 市阶 段， 经济基 本面 数据 转差 ，
银行资 金面 较为 宽松，10 年期国 债收 益率 最低 下行 到 2.6% 附近 。进 入 11 月 份后， 在中 央经 济会 议
要求控制货币闸门、美联 储加息预期上升等国内国 外因素共同作用下，债市 流动性持续偏紧，两个
月内 10 年期 国债 收益 率快 速上行 了接 近 70bp 。货 币 市场方 面， 进 入 9 月 份后 资金利 率出 现明 显波
动和上 行， 全年 银行 间 7 天回购 加权 平均 利率 均值 在 2.55% ，1 天 回购 加权 平均利 率均 值在 2.11% 。
信用债 市场 方面 ，受 资金 配置压 力影 响， 各等 级信 用利差 不断 缩窄 ，5 年 AA+ 中 票相 对于 同期 国债
利差下 降 到 1% 左 右。 可转 债市场 方面 ， 全 年整 体的 操作难 度较 大， 总回 报为-15.5% 。 股市 缺乏 趋势
性行情 ，波 动较 小。 转债 估值高 企， 对正 股涨 跌的 敏感度 低。
3. 运 行分 析
一季度 和二季度，在 前期 “ 稳增长 ” 政策刺 激及国际大宗商品 价格阶段性上 行的内外因 素共同影
响下，经济领先指标有所 震荡企稳，但下行压力并 未消除。股票市场出现明 显下跌，债券市场小幅
震荡。策略上，我们保持 合适的久期和杠杆比例， 积极参与波段投资机会。 三季度，经济领先指标
转向趋弱，经济下行压力 有所增大，我们适时拉长 组合久期，积极把握了长 债收益率下行的上涨行中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 11 页共 32 页
情。四季度，在货币政策 持续收紧和流动性趋弱的 背景下，债券市场出现较 大跌幅。策略上 ，我们
控制好组合的久期和杠杆 比例，积极主动防御，适 时优化配置结构，重点配 置中短期限、中高评级
信用债 ，合 理分 配类 属资 产比例 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 的单 位净 值 为 0.9906 元 ， 本 基金 的累 计单 位净 值为 0.9906 元。
本基金 本年 内份 额净 值增 长率为-0.94% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为-1.62% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年 ， 全 球经 济预 计将维 持弱 复苏 的势 头 ， 但 同时政 治引 发的 经济 不确 定性进 一步 增强 。
一是美 国新 任总 统特 朗普 的 “减税+ 基建 ” 财政 政策 有 望刺激 美国 经济 增长 ， 但 贸易保 护主 义和 各项 政
策不确定性也可能同时损 害美国和其他世界各国经 济。二是美联储可能多次 加息，引发全球流动性
收缩。三是欧洲主要国家 大选叠加英国脱欧，导致 欧洲政治风险显著上升， 欧盟稳定和欧元价值承
受较大压力，银行业沉陷 不良贷款问题中。四是日 本宽松货币政策将大概率 维持不变，但人口老龄
化和高负债依旧是制约日 本经济增长的主要因素。 五是国际大宗商品价格改 善，带动新兴市场国家
经济进一步增长。国内情 况来看，宏观政策将更加 聚焦于供给侧改革，财政 政策更加积极有效，货
币政策 保持 稳健 中性 ， 汇 率弹性 增强 ， 更加 重视 防 控金融 风险 。 深化 供给 侧 结构改 革， 推进 “ 三去 一
降一补 ” 和 农业 供给 侧改 革 ， 促 进房 地产 市场 平稳 健康 发展 。 基 建发 力 、 财 税和 户 籍改革 、 国企 混改 、
汇率贬 值带 动出 口增 长可 能成为 2017 年中 国宏 观经 济新的 增长 点。 对于 2017 年中国 债券 市场 ， 风
险或大 于机 会。 机会 主要 来自于 ：1、 经济 基本 面可 能再度 下行 ， 单 靠基 建无 法弥补 房地 产周 期回 落
的影响； 2、机构配置需 求依旧存在，房贷受限导 致银行理财资金更多配置 债券，债券收益率可能
有所下 行；3 、 地 方政 府债 务置换 规模 将 在 6 万 亿左 右， 再 考虑 到仍 然较 高的 财政赤 字规 模， 维持低
利率环 境有 助于 减轻 政府 债务压 力。 风险 主要 来自 于：1、 美元 强势 周期 下， 人民币 汇率 贬值 压力 上
升，外 汇占 款减 少， 央行 通过 MLF 操作抬高资 金成 本；2 、金 融高 杠杆 、资 金 脱实向 虚等 问题 尚未
完全解决，央 行对债券 市 场过热依旧保 持警惕；3 、MPA 考核下， 表外理财 纳 入广义信贷， 理财资
金增速 将下 降 ， 银 行配 置 债券的 需求 减弱 ；4、 年 初 PPI 已经 出现 大幅 上升 ，CPI 也 可能 相比 于去 年
显著上升，通胀上行将导 致对央行宽松货币政策预 期的下降；5、美联储加息 叠加特朗普财政政策，
可能带 动美 债收 益率 明显 上行 ， 国 内债 券市 场跟 随美 联储加 息导 致债 券收 益率 上行 。 综 合上 述分 析 ，
我们 对 2017 年 的债 券市 场 走势判 断整 体保 持中 性偏 谨慎 。 我 们将 坚持 从自 上而 下的角 度预 判市 场走
势，并从自下而上的角度 严防信用风险。具体操作 上，在做好组合流动性管 理的基础上，中性偏低
杠杆和久期，均衡配置， 合理分配各类资产，审慎 精选信用债和可转债品种 ，积极把握利率债和可
转债的投资交易机会。作 为基金管理者，我们将一 如既往地依靠团队的努力 和智慧，为投资人创造中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 12 页共 32 页
应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论 和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员 复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基金合同，在符合有 关基金分红条件的前提下 ，基金管理人可以根据实 际情况进行收益分
配，具 体分 配方 案以 公告 为准， 若基 金合 同生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配。
本报告 期期 末可 供分 配利 润为-47,134,669.74 元， 暂未进 行收 益分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 13 页共 32 页
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人，中 信银行严格遵守了《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同和托 管协 议的 规定， 对 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 度 基金的 投资 运作， 进行
了认真、独立的会计核算 和必要的投资监督，认真 履行了托管人的义务，不 存在任何损害基金份额
持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托管 人认 为 ， 中 银基 金管 理有限 公司 在中 银季 季红 定期开 放债 券型 证券 投资 基金的 投资 运作 、
基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支及利润 分配 等问题上，不存在
损害基金份额持有人利益 的行为；在报告期内，严 格遵守了《证券投资基金 法》等有关法律法规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为 ， 中 银基 金管 理有限 公司 的信 息披 露事 务符合 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法 》
及其他相关法律法规的规 定，基金管理人所编制和 披露的中银季季红定期开 放债券型证券投资基金
年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等信息真实、准
确、完 整， 未发 现有 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
§ 6
审 计 报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
汤
骏
印 艳萍 签字 出具 了安 永华明 （2017 ） 审字 第 61062100_B65 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年 度 财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 季季 红定 期开放 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产： -
银行存 款 1,398,957,182.50
结算备 付金 43,677,654.37
存出保 证金 184,333.42
交易性 金融 资产 3,868,443,944.00 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 14 页共 32 页
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 3,868,443,944.00
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 49,292,777.89
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 5,360,555,892.18
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 375,000,000.00
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 1,691,240.55
应付托 管费 380,529.12
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 55,098.50
应交税 费 -
应付利 息 76,222.94
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 59,000.00
负债合计 377,262,091.11
所有者权益： -
实收基 金 5,030,428,470.81
未分配 利润 -47,134,669.74
所有者权益合计 4,983,293,801.07
负债和所有者权益总 计 5,360,555,892.18
注： （1） 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.9906 元 ， 基金 份额 总 额 5,030,428,470.81
份。
（2） 本基 金合 同于 2016 年 07 月 15 日生 效。 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 15 页共 32 页
7.2 利润表
会计主 体： 中银 季季 红定 期开放 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 7 月 15 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 7 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月
31 日
一、收入 -27,428,860.08
1.利息 收入 76,629,410.53
其中： 存款 利息 收入 26,996,795.39
债券利 息收 入 48,646,090.75
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 986,524.39
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -21,948,660.64
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -21,948,660.64
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-82,109,609.99
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 0.02
减：二、费用 19,280,653.77
1．管 理人 报酬 9,378,395.43
2．托 管费 2,110,139.04
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 48,214.83
5．利 息支 出 7,502,186.06
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 7,502,186.06
6．其 他费 用 241,718.41
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -46,709,513.85
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -46,709,513.85
注：本 基金 合同 于 2016 年 07 月 15 日生 效， 无上 年度可 比数 据。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 季季 红定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 16 页共 32 页
本报告 期：2016 年 7 月 15 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 7 月 15 日（基金 合同生效日） 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,103,570,218.03 - 5,103,570,218.03
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -46,709,513.85 -46,709,513.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-73,141,747.22 -425,155.89 -73,566,903.11
其中：1.基 金申 购款 510,885.49 3,059.67 513,945.16
2.基金 赎回 款 -73,652,632.71 -428,215.56 -74,080,848.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,030,428,470.81 -47,134,669.74 4,983,293,801.07
注：本 基金 合同 于 2016 年 07 月 15 日生 效， 无上 年度可 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银季季红定期 开放债券 型证券投资基金 ( 以下 简 称 “ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会
（以下简称 “ 中国证 监会 ” ）证监许可[2016]1401 号 文《关于准予中银 季季红 定期开放债券型证 券投
资基金 注册 的批 复》 准予 注册， 由基 金管 理人 中银 基金管 理有 限公 司于 自 2016 年 7 月 6 日至 2016
年 7 月 11 日止 期间 向社 会 公开募 集， 募集 期结 束经 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙） 验证 并
出具安 永华 明(2016)验字第 61062100_B11 号验 资报 告后， 向中 国证 监会 报送 基金备 案材 料。 基金 合
同于 2016 年 7 月 15 日 生 效。本 基金 为契 约型 定期 开放式 ，存 续期 限不 定。 设立时 募集 的扣 除认 购
费后的 实收 基金 （ 本金 ） 为 人民 币 5,103,563,072.11 元 ， 在 募集 期间 产生 的利 息为 人民 币 7,145.92 元，
以上实 收基 金（ 本息 ）合 计为人 民币 5,103,570,218.03 元， 折合 5,103,570,218.03 份基 金份 额。 本 基中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 17 页共 32 页
金的基 金管 理人 和注 册登 记机构 均为 中银 基金 管理 有限公 司 ， 基 金托 管人 为中 信银行 股份 有限 公 司 。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的国债、金融
债、央行票据、地方政府 债、 企业债、公司债、中 小企业私募债券、非金融 企业债务融资工具（包
括但不 限于 中期 票据 、 短 期融资 券 、 超 短期 融资 券） 、 资 产支 持证 券 、 可 转换 债券 （含 分离 交易 可转
债） 、 可交 换债 券、 次 级债 、 债券 回购 、 银 行存 款、 同业存 单、 货币 市场 工具 、 国债 期货 以及 法律 法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 ，但 须符合 中国 证监 会相 关规 定。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金
信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计 报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》及 其他 中国 证监 会及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年 07 月 15 日（基 金合 同生 效日 ）至 2016 年 12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和净 值变
动情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际编 制
期间 系 2016 年 7 月 15 日 （基金 合同 生效 日） 起 至 2016 年 12 月 31 日 止期 间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 18 页共 32 页
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产及 贷款 和应 收款 项；
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产为 债券 投资等 ；
本基金目前持有的其他金 融资产分类为应收款项， 包括银行存款、结算备付 金、存出保证金和
各类应 收款 项等 。
(2) 金融 负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 ；
本基金目前持有的 金融负 债均划分为其他金融负债 ，主要包括卖出回购金融 资产款和各类应付
款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
初始确 认
本基金于成为金融工具合 同的一方时确认一项金融 资产或金融负债，按照取 得时的公允价值作
为初始确认金额。划分为 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 取得时发生的相关交易
费用计 入当 期损 益； 应收 款项及 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
后续计 量
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计 量。在持有该类金
融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确认为当 期收益。每日，本基金将 以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公允价值 变动计入当期损益；应收 款项及其他金融负债采
用实际 利率 法， 按照 摊余 成本进 行后 续计 量， 其摊 销或减 值产 生的 利得 或损 失，均 计入 当期 损益 。
终止确 认
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ， 该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 19 页共 32 页
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 。
金融资 产转 移
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产 的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。 主要 市场( 或 最有 利市 场) 是 本基 金在计 量日 能够 进入 的交 易市场 。 本 基金 采用 市
场参与 者在 对该 资产 或负 债定价 时为 实现 其经 济利 益最大 化所 使用 的假 设。
在财务报 表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的
市价作为公允价值；估值 日无市价，但最近交易日 后经济环境未发生重大变 化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事 件的，按最近交易市价确 定公允价值；如估值日无 市价，且最近交易日后
经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影 响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现
行市价 及重 大变 化等 因素 ，调整 最近 交易 市价 ，确 定公允 价值 ；
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具
有可靠性的估值技术，确 定公 允价值。本基金采用 在当前情况下适用并且有 足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术，优 先使用相关可观察输入值 ，只有在可观察输入值无 法取得或取得不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 ； 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 20 页共 32 页
(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 适当 反映 公允 价值 的价格 估值 ；
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ； 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 21 页共 32 页
(5) 债券 投资 收益/(损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(6) 资产 支持 证券 投资 收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(7) 衍生 工具 收益/(损失) 于 卖出 权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(8) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(9) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.40% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.09% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 本基 金同 一类 别的 每一 基金份 额享 有同 等收 益分 配权；
(2) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 管理 人可以 根据 实际 情况 进行 收益分 配， 具体 分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不 满 3 个 月可不 进行 收益 分配 ；
(3) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(4) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
(5) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 22 页共 32 页
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]2 号文 《关 于 资管产 品增 值税政 策有 关 问题的 补充 通知》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管
理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
7.4.6.2 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 23 页共 32 页
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名 称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
中信银 行股 份有 限公 司（ “ 中信银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司（ “ 中银 证券 ” ） 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 交易。
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 24 页共 32 页
项目
本期
2016 年7 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,378,395.43
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 52,161.38
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.40%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月15 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,110,139.04
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.09% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.09%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年7 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中信银 行股
份有限 公司
-
194,837,87
2.33
- - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 25 页共 32 页
关联方 名称
本期
2016 年7 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行- 活期存 款 8,957,182.50 1,041,712.81
中信银 行- 定期存 款 - 3,155,555.55
合计 8,957,182.50 4,197,268.36
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ， 自 2016 年 7 月 15 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日止 期间 获
得的利 息收 入为 人民 币 283,683.77 元，2016 年 末结 算备付 金余 额为 人民 币 43,677,654.37 元。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于 期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 375,000,000.00 元， 于 2017 年 1 月 3 日到 期。 该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证 券
交易所 交易 的债 券和/ 或在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 银行 存款、 结算 备付 金、 存 出保 证金、 应收 款项 、
卖出回 购金 融资 产款 以及 其他金 融负 债， 因其 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 26 页共 32 页
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 23,689,960.00 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 3,844,753,984.00 元， 无
划分为 第三 层次 的余 额。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的债 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃 期间及限售期间不 将相关债券的公允价值
列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的影 响程度，确定相关债券
公允价 值应 属第 二层 次或 第三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期未发生第三
层次公 允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 30 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投 资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,868,443,944.00 72.16
其中： 债券 3,868,443,944.00 72.16
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,442,634,836.87 26.91
7 其他各 项资 产 49,477,111.31 0.92 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 27 页共 32 页
8 合计 5,360,555,892.18 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通投 资股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未买 入和 卖出股 票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,388,823,984.00 47.94
5 企业短 期融 资 券 1,125,032,000.00 22.58
6 中期票 据 330,898,000.00 6.64
7 可转债 （可 交换 债） 23,689,960.00 0.48
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,868,443,944.00 77.63
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1080077
10 马 建投
债
2,000,000 201,720,000.00 4.05
2 136607 16 宁安 01 2,000,000 193,140,000.00 3.88
3 011698719
16 振华
SCP001
1,500,000 149,250,000.00 3.00 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 28 页共 32 页
4 112457 16 魏桥 05 1,200,000 114,960,000.00 2.31
5 011698985
16 华 侨城
SCP006
1,000,000 99,830,000.00 2.00
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理
人将按照相关法律法规的 规定，结合对宏观经济形 势和政策趋势的判断、对 债券市场进行定性和定
量分析。构建量化分析体 系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性 、波动水平、套期保值
的有效性等指标进行跟踪 监控，在最大限度保证基 金资产安全的基础上，力 求实现基金资产的长期
稳定增 值。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债 期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 29 页共 32 页
1 存出保 证金
184,333.42
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
49,292,777.89
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
49,477,111.31
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110035 白云转 债 10,089,360.00 0.20
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
417 12,063,377.63 4,999,999,000.00 99.40% 30,429,470.81 0.60%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 4,970.34 0.0001%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 30 页共 32 页
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2016 年 7 月 15 日) 基 金份 额总 额 5,103,570,218.03
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 510,885.49
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 73,652,632.71
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,030,428,470.81
§ 11
重 大 事件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经本基金管 理人股东会审议通过，同 意杜惠芬女士担任公司第 四届董事会独立董
事，同 意葛 岱炜(David Graham) 先生不再 担任 公司 董 事，由 曾仲 诚（Paul Tsang ）先生 接替 担任 公司
董事， 同意 赵春 堂先 生不 再担任 公司 董事 ，由 王超 先生接 替担 任公 司董 事。
本报告期内，经本基金管 理人董事会审议通过，聘 任杨军先生担任本基金管 理人副执行总裁。
杨军先 生的 基金 行业 高级 管理人 员任 职事 项已 报中 国证券 投资 基金 业协 会备 案， 详情 参见 2016 年 9
月 13 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。
本报告期内，经中信银行 股份有限公司董事会会议 审议通过以下事项：任命 李庆萍女士为本行
董事长 ，任 命孙 德顺 先生 为本行 行长 ，以 上任 职资 格于 2016 年 7 月 20 日获 中国银 监会 批复 核准 。
2016 年 8 月 6 日 ，中 信 银行股 份有 限公 司发 布变 更法定 代表 人的 公告 ： “ 中 信银行 股份 有限 公
司（ “ 本行 ” ） 收到 北京 市 工商行 政管 理局 重新 核发 的 《 营业 执照 》 ， 本行 已完 成法定 代表 人变 更的 工
商登记 手续 ， 自 2016 年 8 月 1 日 起， 本行 法定 代表 人由常 振明 先生 变更 为李 庆萍女 士。 ”
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，没 有发 生涉 及基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略没有 发生 改变 。
11.5 为基金 进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，基金管理人 聘请安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为基 金进行审计的会计
师事务 所， 报告期 内本 基 金应支 付给 会计 师事 务所 的报酬 为 50,000.00 元， 目 前会计 师事 务所 已为 本
基金提 供审 计服 务的 年限 为 1 年。 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 31 页共 32 页
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
国泰君 安证 券 2 - - - - -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知 》 （证 监基 字<1998>29 号 ） 及 《 关于 完善 证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证
监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ）、 券商 研究 机构 评价（ 报告 质量 、及 时性 和数量 ）、 券商 每日 信
息评价 （及 时性 和有 效性 ）和券 商协 作表 现评 价等 方面。 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择
程序： 首先 根据 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准形 成《 券商 研究 所服 务质量 评分 表》 ，然 后
根据评 分高 低进 行选 择基 金专用 交易 单元 ，并 与其 签订交 易单 元租 用协 议。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ： 报 告期内 新租 国泰 君安 证券 上海 、 深圳 交易 单
元一个 ，东 方证 券上 海、 深圳交 易单 元各 一个 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金公 司
19,401,383.4
1
1.70%
95,000,00
0.00
0.23% - -
长江证 券
1,123,041,86
8.41
98.30%
41,338,60
0,000.00
99.77% - - 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 32 页共 32 页
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年三 月三 十一日
