中 邮 风 格 轮动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年年 度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年03 月 30 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现和投资组 合报告等 内 容，保证复核 内容不存 在 虚假记载、 误导性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在做 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年01 月27 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮风 格轮 动
基金主 代码 001479
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月 27 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 331,522,975.42 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金 在 分 析 我 国 宏 观 经 济 形 势 及 政 策 导 向 的 基 础
上 ， 根据 经济 周期 和市 场阶 段 的不 同， 利用 多种 方法
确 定 阶段 性市 场投 资风 格偏 好 及风 格轮 动特 征， 积极
寻找结 构性 投资 机会 提升 业绩表 现。
投资策 略 （一） 大类 资产 配置 策略
本 基 金依 靠定 性及 定量 研究 ， 优化 以投 资时 钟为 基础
的 资 产配 置策 略， 以风 格轮 动 为主 ，行 业轮 动、 区域
轮 动 、主 题轮 动为 辅， 积极 寻 求市 场风 格轮 动所 带来
的 结 构性 投资 机会 。大 类资 产 配置 主要 涉及 股票 、债
券 和 现金 类等 资产 在投 资组 合 中的 比例 调整 。根 据经
济 周 期理 论， 经济 周期 可以 被 分为 繁荣 、衰 退、 萧条
和 复 苏四 个阶 段。 本基 金通 过 对经 济增 长和 通货 膨胀
等 趋 势的 判断 ，确 定经 济周 期 所处 阶段 。具 体考 量因
素如下 ： （1 ）宏 观经 济指 标：包 括 GDP 增 速、 居民 消
费 价 格指 数、 广义 和狭 义货 币 供应 量、 采购 经理 人指
数 等 。 （2） 国家 政策 ： 包括 国家 的财 政政 策和 货币政
策 ， 涉及 信贷 规模 、利 率水 平 、存 款准 备金 率、 政府
支 出 及转 移支 付等 。本 基金 将 根据 经济 周期 所处 的不
同 阶 段和 市场 间的 相对 估值 水 平， 科学 分配 大类 资产
比例。
（二） 股票 资产 配置 策略
1、风 格轮 动策 略
我 国 市场 存在 较为 明显 的风 格 轮动 特征 。市 场阶 段性
的 投 资风 格偏 好也 产生 了风 格 动量 效应 及风 格反 转效
应 。 本基 金对 股票 投资 时不 再 拘泥 于单 纯的 行业 及板
块 分 类， 更倾 向于 根据 上市 公 司自 身的 属性 进行 类别
划 分 ，如 市场 规模 、价 值属 性 等。 通过 对影 响市 场投
资 风 格的 估值 、经 济周 期、 货 币政 策及 市场 周期 等因中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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素 的 研判 ，并 配合 市场 所处 阶 段， 本基 金力 图准 确预
测 未 来市 场风 格， 并进 行轮 动 操作 。根 据风 格区 分，
本基金 主要 使用 以下 风格 轮动策 略：
(1）大/小 盘风 格轮 动策 略
小 市 值与 大市 值公 司在 经济 发 展的 不同 阶段 有不 同的
发 展 速度 ，在 股票 市场 的不 同 阶段 ，小 盘股 与大 盘股
的 表 现也 存在 差异 。本 基金 将 深入 研究 公司 规模 对经
济 周 期、 市场 周期 、资 金流 向 等因 素的 敏感 度差 异，
力 图 发现 影响 市场 风格 轮动 的 主要 因素 和轮 动周 期，
并 通 过风 格动 量效 应及 风格 反 转效 应择 时介 入， 捕捉
公 司 规模 差异 带来 的投 资机 会 。规 模分 类方 法如 下：
本基金 将按 照总 市值 规模 将上市 公司 分为 大盘 、 中 盘、
小 盘 三类 ，将 股票 按总 市值 进 行降 序排 列， 计算 各股
票 对 应的 累计 市值 占全 部股 票 累计 总市 值的 百分 比。
其中， 大盘 股： 累 计市 值百 分比小 于或 等 于 70% 的股 票；
中盘股 ： 累 计市 值百 分比 在 70%-90% 之间 的股 票； 小 盘
股：累 计市 值百 分比 大 于90%的 股票 。
(2）价 值/ 成长 风格 轮动 策 略
根据风 格箱 法， 投资 风格 可以按 价值/ 成 长进 行分 类 。
本 基 金根 据每 股收 益价 格比 、 每股 净资 产价 格比 、每
股 红 利 价 格 比 及 每 股 收 益 增 长 率 等 因 素 确 定 股 票 归
类 ， 在判 断风 格轮 动影 响因 素 和轮 动周 期的 基础 上择
时 进 行轮 换操 作， 并可 根据 规 模因 素进 行二 次资 产配
置，在大 盘成 长、 中盘 成长 、 小盘 成长 、大 盘价 值、
中 盘 价值 、小 盘价 值等 风格 组 合间 进行 倾斜 性投 资，
尽量减 小换 仓频 率及 冲击 成本。
(3)其 他风 格轮 动策 略
本 基 金还 将根 据市 场情 况变 化 、量 化研 究成 果等 寻求
新的投 资风 格轮 动所 带来 的交易 机会 。
2、行 业轮 动策 略
在 经 济周 期的 不同 阶段 ，由 于 产业 政策 、竞 争环 境、
资 源 供给 及产 品需 求等 因素 的 变化 ，各 行业 间呈 现不
同 的 景气 程度 。基 于美 林投 资 时钟 理论 ，本 基金 在通
过 相 关指 标判 断出 经济 周期 所 处阶 段后 ，结 合资 本市
场 运 行情 况对 行业 轮动 趋势 进 行预 测并 以此 指导 基金
投资。
3、区 域轮 动策 略
上 市 公司 的景 气程 度一 定程 度 上反 映了 所在 区域 的经
济 发 展状 况， 而区 域经 济发 展 状况 是受 区域 的资 源禀
赋 、 人口 数量 及结 构、 地理 环 境等 因素 的影 响。 当影
响 因 素及 政策 导向 发生 变化 时 ，会 涌现 一批 受惠 于区
域 整 合、 产业 结构 调整 、经 济 转型 的上 市公 司。 本基
金将积 极利 用区 域轮 动的 机会提 升投 资收 益。
4、主 题轮 动策 略
本 基 金通 过对 宏观 经济 中结 构 性、 周期 性、 政策 性以中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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及 突 发性 事件 的研 究， 挖掘 事 件背 后的 驱动 因素 ，并
分 析 主题 事件 对资 本市 场及 对 应板 块、 个股 所产 生的
影响， 进而 精选 投资 标的 ， 拓展 获取 超额 收益 的能 力。
（三） 个股 投资 策略
本 基 金通 过定 性 分 析和 定量 分 析相 结合 的办 法， 结合
市 场 择时 ，重 点投 资符 合国 家 战略 方向 ，受 益于 大国
崛起和 综合 国力 提高 过程 中的优 质上 市公 司。
1、定 性分 析
在 定 性分 析方 面， 本基 金关 注 于具 备以 下特 征的 上市
公司：
A、 公 司所 处的 行业 符合 国 家战略 发展 方向 ， 未 来空 间
大且增 速高 ；
B、 公 司具 有清 晰的 盈利 模 式和明 显的 竞争 优势 ， 战 略
匹配度 高， 执行 能力 强；
C、 公 司具 有良 好的 治理 结 构和激 励机 制， 信息 披露 公
开透明 ；
D、 公 司具 有良 好的 创新 能 力， 包括 产品 创新 、 模 式 创
新和外 延并 购创 新等 。
2、定 量分 析
本 基 金将 通过 关键 财务 指标 对 上市 公司 的成 长性 与风
险因素 进
行分析 ，结 合估 值指 标最 终决定 投资 标的 ：
A、财 务指 标： 盈利 能力 （ROE, 利润 率， 财务 杠杆） ；
运 营 效率 （每 股现 金流 ，存 货 周转 率， 应收 账款 周转
率） ； 偿 债能 力 （流 动比 率 ， 速 动比 率 ， 资 产负 债率 ） ；
增 长 能力 （营 业收 入增 长率 ， 利润 增长 率， 净利 润增
长率） 等；
B、估 值指 标： 结合 市值 空 间判断 ，充 分运 用 DCF、市
盈率、 市销 率、 市净 率等 指标。
3、市 场择 时
本 基 金将 以持 续深 入研 究为 基 础， 长期 价值 投资 为理
念 ， 密切 跟踪 相关 行业 和上 市 公司 的核 心趋 势， 结合
市场化 特征 和催 化因 素， 灵活操 作阶 段性 的买 卖时 点，
并 将 通过 对资 金流 向、 市 场 情 绪及 市场 所处 阶段 的判
断 ， 力图 准确 的捕 捉风 格轮 动 所带 来的 投资 机会 ，及
时介入 阶段 性投 资热 点， 提升投 资业 绩。
（四） 债券 投资 策略
在 债 券投 资部 分， 本基 金在 债 券组 合平 均久 期、 期限
结 构 和类 属配 置的 基础 上， 对 影响 个别 债券 定价 的主
要 因 素， 包括 流动 性、 市场 供 求、 信用 风险 、票 息及
付 息 频率 、税 赋、 含权 等因 素 进行 分析 ，选 择具 有良
好投资 价值 的债 券品 种进 行投资 。
（五） 权证 投资 策略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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超 额 收益 。本 基金 进行 权证 投 资时 ，将 在对 权证 标的
证 券 进行 基 本 面研 究及 估值 的 基础 上， 结合 股价 波动
率 等 参数 ，运 用数 量化 期权 定 价模 型， 确定 其合 理内
在 价 值， 从而 构建 套利 交易 或 避险 交易 组合 。未 来，
随 着 证券 市场 的发 展、 金融 工 具的 丰富 和交 易方 式的
创 新 等， 基金 还将 积极 寻求 其 他投 资机 会， 履行 适当
程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
（六） 股指 期货 投资 策略
本 基 金将 在注 重风 险管 理的 前 提下 ，以 套期 保值 为目
的 ， 遵循 有效 管理 原则 经充 分 论证 后适 度运 用股 指期
货 ， 特别 是在 科技 创新 受经 济 环境 、政 策监 管等 外部
重 要 因素 影响 时相 应行 业的 上 市公 司股 价变 化可 能出
现 一 定程 度的 波动 ，通 过对 股 票现 货和 股指 期货 市场
运行趋 势 的研 究， 结合 股指 期 货定 价模 型， 采用 估值
合 理 、流 动性 好、 交易 活跃 的 期货 合约 ，并 充分 利用
期 货 合约 间的 差异 及特 征， 配 合风 格轮 动带 来的 结构
性 投 资机 会， 选择 合适 的股 指 期货 合约 进行 对冲 ，提
高投资 组合 的运 作水 平。
业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ： 沪 深 300 指数 ×6 0%
＋上证 国债 指数 ×40 %
本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为沪 深 300 指 数， 债
券 投 资的 业绩 比较 基准 为上 证 国债 指数 ，主 要基 于以
下原因 ：
沪深300 指数 是由 上海 和 深圳证 券市 场中 选取300 只A
股 作 为样 本编 制而 成的 成份 股 指数 ，覆 盖了 沪深 市场
六 成 左右 的市 值， 具有 良好 的 市场 代表 性和 市场 流动
性。 沪 深300 指 数与 市场 整体表 现具 有较 高的 相关 性，
且 指 数历 史表 现强 于市 场平 均 收益 水平 ，具 有良 好的
投 资 价值 。该 指数 由中 证指 数 公司 在引 进国 际指 数编
制 和 管理 经验 的基 础上 编制 和 维护 ，编 制方 法的 透 明
度高， 具有 独立 性。
上 证 国债 指数 是以 上海 证券 交 易所 上市 的所 有固 定利
率国债 为样 本, 按照 国债 发 行量加 权而 成。 上证 国债 指
数 编 制合 理、 透明 、运 用广 泛 ，具 有较 强的 代表 性和
权威性 ，能 够满 足本 基金 的 投资 管理 需要 。
随 着 市场 环境 的变 化， 如果 上 述业 绩比 较基 准不 适用
本 基 金或 市场 推出 代表 性更 强 、投 资者 认同 度更 高且
更 能 够表 征本 基金 风险 收益 特 征的 指数 时， 本基 金管
理 人 可以 依据 维护 基金 份额 持 有人 合法 权益 的原 则，
根 据 实际 情况 对业 绩比 较基 准 进行 相应 调整 。调 整业
绩 比 较基 准应 经基 金托 管人 同 意， 并按 照监 管部 门的
要求履 行适 当程 序， 基金 管理人 应在 调整 前 3 个工 作
日在中 国证 监会 指定 的信 息披露 媒介 上刊 登公 告。
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风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益高 于债
券 型 基金 和货 币市 场基 金， 低 于股 票型 基金 ，属 于证
券投资 基金 中的 中等 风险 品种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 罗菲菲
联系电 话 010-82295160 —157 010-58560666
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
010－58511618 95568
传真 010-82295155 010-58560798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2016 年1 月27 日
( 基金 合同 生效
日)-2016 年12 月
31 日
2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 25,283,804.52 - -
本期利 润 19,139,976.42 - -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0662 - -
本期基 金份 额净 值增 长率 9.50% - -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0196 - -
期末基 金资 产净 值 325,707,773.38 - -
期末基 金份 额净 值 0.982 - -
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.75% 1.17% 1.09% 0.43% -5.84% 0.74%
过去六 个月 -11.55% 1.10% 3.58% 0.46% -15.13% 0.64%
自基金 合同
生效起 至今
9.50% 1.29% 8.96% 0.66% 0.54% 0.63%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本基金 业绩 衡量 基准=沪深 300 指数 ×60 % ＋ 上证 国 债指数 ×40 % 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 1.2300 37,117,556.09 4,009,824.38 41,127,380.47 注：-
合计 1.2300 37,117,556.09 4,009,824.38 41,127,380.47 注：-
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2016 年12 月 31
日， 本公 司共 管理31 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创新 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、中 邮新思路
灵活配置混合 型证券投 资 基金、中邮尊 享一年定 期 开放灵活配置 混合型发 起 式证券投资 基金、中
邮绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、中邮风格 轮动灵活 配 置混合型证 券投资基
金、中邮低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中邮 纯债聚利 债券型证 券 投资基金、 中邮增力
债券型证券投 资基金、 中 邮睿信增强债 券型证券 投 资基金、中邮 医药健康 灵 活配置混合 型证券投
资基金、中邮 消费升级 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、中 邮景泰灵 活 配置混合型 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邓立新 基金经 理
2016 年 1 月
27 日
- 24 年
邓立新 先生 ： 曾 任中 国
工商银行北京珠市口
办事处 交换 员、 中国 工
商银行北京信托投资
公司白塔寺证券营业
部副经理兼团支部书
记、 华 夏证 券有 限公 司
北京三里河营业部交
易部经 理、 首创 证券 有
限责任公司投资部职
员、 中 邮创 业基 金管 理
股份有限公司基金交
易部总 经理 、 投 资研 究
部投资 部总 经理 ， 现 任
公司投资总监兼邓立
新投资工作室总负责
人、 中 邮核 心成 长混 合
型证券投资基金基金
经理、 中邮 核心 优势 灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 、 中 邮中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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创新优势灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 、 中 邮风 格轮 动
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理、 中
邮低碳经济灵活配置
混 合型证券投资基金
基金经 理。
王曼 基金经 理
2016 年 1 月
27 日
- 3 年
曾担任中邮创业基金
管理股份有限公司投
资研究 部行 业研 究员 、
基金经 理助 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合
品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经 理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 14 页 共 36 页
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内，我 们继续秉 承 “重点布局优 质个股， 灵 活控制仓位” 的投资策 略 。我们认为市 场
处于底部区间 ，短期来 看 并无显著增量 资金入市 ， 成交不活跃， 但是市场 的 整体风险可 控；因此
我们认为市场 依然以存 量 博弈为主。整 体上看， 我 们继 续采用相 对灵活的 仓 位控制策略 ，布局长
期看好 的优 质个 股。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为0.982 元， 累计 净值1.105 元 。 份额净 值增 长率
为9.50% ， 业绩 比较 基准 增长率 为 8.96% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
从中长期来看 ，国内“ 松 货币宽财政” 的大环境 将 支撑资产价格 持续上行 ， 监管层有效应 对
股灾、 积极 构建 开放 有序 金融市 场的 诸多 举措 将有 利于市 场的 长期 健康 发展 ， 长期 市场 依然 向好 。
中短期 来看 ， 虽然 市场 处 于底部 区间 ， 但是 考虑 市 场波动 收窄 ， 我们 在2017 年仍将 密切 关注 金融
与地产行业去 杠杆、输 入 型通胀、汇率 压力等因 素 对国内流动性 的阶段性 冲 击，我们认 为每次流
动性冲 击之 后的 修复 过程 具备较 好的 投资 机会 。
在行业布局的 角度，我 们 认为，在转型 调结构的 过 程中，创新依 然是驱动 经 济增长最主要 的
动力。在通胀 风险可控 、 汇率温和调整 的背景下 ， 转型依然是寻 找经济回 升 的突破口， 也将会是
资本市 场的 最强 音。 “新经 济” 对 “旧 经济” 的替 代 将呈现 出持 续化 、 立 体化 、 全面 化的 趋势 。 我
们预计，无论 是政策引 导 下的云计算、 大数据、 网 络安全、高端 制造等领 域 的结构性弯 道超车，
还是经济内生 催化下 在 体 育、文化、健 康等新兴 消 费领域迸发出 的成长性 机 会，都会成 为市场持
续关注 的热 点和 主题 。
我们判 断未 来市 场格 局会 是“震 荡收 窄+ 主题 轮动+ 新经济 愈发 向好 ”的 特点 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司已建立了 督察长制 度 ，督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作，对基 金 运作的合法合 规中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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性进行全面检 查与监督 ， 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独
立于各业务部 门的监察 稽 核部，由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ，通过日
常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法，独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规
性稽核，发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改， 同时定期 向 公司董事和 管理层出
具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基 金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。 根 据新 《 基金 法》 ， 公司 制定 了 《中 邮创 业 基金管 理股 份有 限公
司基金 从业 人员 证券 投资 管理制 度》 、 《中 邮创 业基 金管理 股份 有限 公司 关联 交易管 理制 度》 。 根 据
业务发展需要 和监管要 求 ，各个业务部 门也都不 断 修改和完善自 身的部门 制 度。投研、 交易、固
定收益、金融 工程、人 力 资源等部门均 根据实际 工 作需要对本部 门制度进 行 了较大完善 。公司反
洗钱内 控制 度方 面 ， 根 据 人民银 行 《金 融机 构洗 钱 和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 指引 》 ， 公
司制定 了 《 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司洗 钱和 恐怖融 资风 险评 估及 客户 分类管 理制 度》 ， 进 一
步完善 了公 司的 制度 体系 。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进 行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项与 常规 监察 稽核 工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告
期内，对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。
对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点， 及时提出
了整改 意见 及建 议。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对 公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 16 页 共 36 页
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今 后的工作 中，本 基金管理人将 继续坚 持内 部控制优先原 则，不断提 高监察稽核工 作
的科学 性和 有效 性， 努力 防范和 控制 各种 风险 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 根据 相关 法律 法规 的规定 及 《 基金 合同 》 的 约 定， 在 报告 期内 共分 红一 次， 分 红为2016
年9 月10 日公 告 的 对截 至 2016 年8 月31 日 可分 配收益 进行 分配 ， 权 益登 记日 为 2016 年9 月12
日，利 润分 配总 额 为41,127,380.47 元。
4.9 报告 期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报 告期 内， 本基 金托 管 人在对 中邮 风格 轮动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法 安全保管
了基金资产， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完全 尽职尽责 地 履行了基金 托管人应
尽的义 务。 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人—— 中邮创 业基金管 理 股份有限公司 在中邮风 格 轮动灵活配置 混合型证 券 投资基金的 投资运作
方面进 行了监 督，对基 金 资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开 支等方面
进行了认真的 复核，未 发 现基金管理人 有损害基 金 份额持有人利 益的行为 ； 在各重要方 面的运作
严格按照基金 合同的规 定 进行。本基金 根据相关 法 律法规的规定 及《基金 合 同》的约定 ，在报告
期内共 分红 一次 ， 分 红为2016 年9 月10 日公 告的 对 截至 2016 年 8 月 31 日可 分配收 益进 行分 配，
权益登 记日 为2016 年9 月 12 日， 利润 分配 总额 为41,127,380.47 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
由中邮风格轮 动灵活配 置 混合型证券投 资基金管 理 人 ——中邮创 业基金管 理 股份有限公司 编
制，并经过本 托管人复 核 审查的本年度 报告中的 财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、 财务会计
报告、 投资 组合 报告 等内 容真实 、准 确、 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2017 ）第 110ZA3462 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮风格轮动灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有
人：
引言段 我们审计了后附的中邮风 格轮动灵活配置混合型证 券投资基金
（以下 简称 中邮 风格 轮动 基金） 财务 报表 ，包 括 2016 年 12 月
31 日 的资 产负 债表 ，2016 年 1 月 27 日至2016 年 12 月 31 日的
利润表 、所 有者 权益 （基 金净值 ）变 动表 和财 务报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮风格轮动基金的基 金管理人中
邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 18 页 共 36 页
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以使 财 务 报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包 括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮风格轮动 基金财务报表在所有重大 方面按照企
业会计 准则 的规 定编 制 ， 公允反 映了 中邮 风格 轮动 基金 2016 年
12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2016 年 1 月 27 日至 2016 年 12 月
31 日 的经 营成 果和 所有 者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝阳 区建 国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 风格 轮动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
51,322,659.69 -
结算备 付金
1,228,314.08 -
存出保 证金
484,460.34 -
交易性 金融 资产
267,881,672.30 - 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 19 页 共 36 页
其中： 股票 投资
267,881,672.30 -
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
13,625,483.81 -
应收利 息
9,087.97 -
应收股 利
- -
应收申 购款
78,483.15 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
334,630,161.34 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,689,420.92 -
应付赎 回款
393,353.21 -
应付管 理人 报酬
422,239.61 -
应付托 管费
70,373.27 -
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
895,576.35 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
451,424.60 -
负债合 计
8,922,387.96 -
所有者权益：
实收基 金
331,522,975.42 -
未分配 利润
-5,815,202.04 -
所有者 权益 合计
325,707,773.38 -
负债和 所有 者权 益总 计
334,630,161.34 -
注：报 告截 止 日2016 年12 月 31 日 基金 份额 净值0.982 元 ，基 金份 额总 额331,522,975.42 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中邮 风格 轮动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 20 页 共 36 页
本报告 期： 2016 年1 月27 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月27 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
29,049,992.68 -
1.利息 收入
834,370.05 -
其中： 存款 利息 收入
834,370.05 -
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
31,790,411.99 -
其中： 股票 投资 收益
31,466,929.49 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
323,482.50 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-6,143,828.10 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
2,569,038.74 -
减： 二、费用
9,910,016.26 -
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 4,384,605.80 -
2．托 管费 7.4.8.2.2 730,767.69 -
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
4,335,382.38 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
459,260.39 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
19,139,976.42 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
19,139,976.42 -
中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 风格 轮动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月 27 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月27 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
552,285,855.01 - 552,285,855.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 19,139,976.42 19,139,976.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-220,762,879.59 16,172,202.01 -204,590,677.58
其中：1. 基 金申 购款 410,144,770.91 67,694,945.21 477,839,716.12
2. 基金 赎回 款 -630,907,650.50 -51,522,743.20 -682,430,393.70
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -41,127,380.47 -41,127,380.47
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
331,522,975.42 -5,815,202.04 325,707,773.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中邮风 格轮 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会（以 下简 称“ 中国 证监 会” ） 证监 许可[2015] 1091 号《 关于 准予 中邮 风格 轮动灵 活配 置混 合型
证券投资基金 注册的批 复 》批准进行募 集，由中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司依照《中 华人民共
和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金运作管 理办 法》 、 《证券投 资基金销 售 管理办法》 等有关 规中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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定和《 中邮 风格 轮动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 发起 ，并 于 2016 年 1 月 27 日募 集
成 立 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募集
552,285,855.01 元 ， 业 经 致同会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙 ） 致 同验 字 （2016）第 110ZC0054 号
验资报告予以 验证。本 基 金的基金管理 人为中邮 创 业基金管理股 份有限公 司 ，基金托管 人为中国
民生银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 风格轮动灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票 （ 包含 中小 板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债券 （含 中小企 业私 募债 券） 、
可转换债券、 银行存款 、 货币市场工具 、权证、 股 指期货、资产 支持证券 以 及法律法规 或中国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 （但 须符 合中 国 证监会 相关 规定 ） 。 在正 常 市场情 况下 ， 本基 金
投资组 合中 各类 资产 占基 金净值 的目 标比 例为 ： 股 票投资 占基 金资 产的 比例 为0%~95% ， 投 资于 债
券、银行存款 、货币市 场 工具、现金、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会 允许基金
投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5%~100% ， 其 中 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0%~3% ； 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于 基
金资产 净值 的 5% ， 本基 金 持有的 单只 中小 企业 私募 债券， 其市 值不 得超 过基 金资产 净值 的 10% 。
本基金参与股 指期货交 易 ，应符合法律 法规规定 和 基金合同约定 的投资限 制 并遵守相关 期货交易
所的业 务规 则。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为 基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
无
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 23 页 共 36 页
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务
总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部
国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税
务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2016]70 号 《财 政部
国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作，
本基金 主要 税项 列示 如下 ：
1 ． 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红 利
所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人 所 得税 。
2 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
3 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4．于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起， 金 融业由 缴纳 营业 税改
为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利
息收入免征 增值税：a ）同 业存款；b ） 买入返售 金融 资产（质押 式、买断 式） ；c ）国债、地 方政
府债；d） 金融 债券 。
中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 24 页 共 36 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东控 制的 公司、 基金 代销 机构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本报告 期内 ，本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易的情 况。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
无
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月27 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,384,605.80 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,222,202.96 -
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.50% 计提 ，逐 日累 计至 每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% ／ 当年天 数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月27 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
730,767.69 -
注：支付基金 托管人中 国 民生银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.25%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 25 页 共 36 页
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期内 ，本 基金 未与关 联方 进行 银行 间同 业市场 的债 券（ 含回 购） 交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 未投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 27 日( 基金 合 同生效 日)
至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行
股份有限公司
51,322,659.69 807,506.52 - -
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 本基 金未 在承销 期内 参与 认购 关联 方承销 的证 券。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002617
露笑
科技
2016
年 12
月 23
日
重大
事项
14.63
2017
年1 月
23 日
15.60 1,750,000 27,089,836.44 25,602,500.00 -
中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 267,881,672.30 80.05
其中： 股票 267,881,672.30 80.05
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 52,550,973.77 15.70
7 其他各 项资 产 14,197,515.27 4.24
8 合计 334,630,161.34 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项公允价值占 基金总资 产 的比例分项 之和与合
计可能 有尾 差。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 203,498,612.72 62.48
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 - - 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 27 页 共 36 页
应业
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
55,553,059.58 17.06
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 8,830,000.00 2.71
S
综合 - -
合计 267,881,672.30 82.25
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 报告 期末 本基 金未 投资沪 港通 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300321 同大股 份 700,000 27,020,000.00 8.30
2 002617 露笑科 技 1,750,000 25,602,500.00 7.86
3 603703 盛洋科 技 700,000 24,920,000.00 7.65
4 300456 耐威科 技 450,000 22,918,500.00 7.04
5 603158 腾龙股 份 699,961 19,878,892.40 6.10
6 300467 迅游科 技 450,000 19,710,000.00 6.05
7 002766 索菱股 份 470,000 17,620,300.00 5.41 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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8 000971 高升控 股 700,000 16,555,000.00 5.08
9 002792 通宇通 讯 300,700 16,315,982.00 5.01
10 300523 辰安科 技 139,929 15,255,059.58 4.68
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002617 露笑科 技 60,854,895.29 18.68
2 300317 珈伟股 份 52,170,046.71 16.02
3 300456 耐威科 技 45,127,609.52 13.86
4 603703 盛洋科 技 42,658,305.61 13.10
5 002699 美盛文 化 42,590,008.80 13.08
6 002445 中南文 化 42,064,329.12 12.91
7 603158 腾龙股 份 41,307,457.58 12.68
8 300356 光一科 技 36,421,085.56 11.18
9 002188 巴士在 线 32,303,202.14 9.92
10 300467 迅游科 技 31,781,414.00 9.76
11 000971 高升控 股 30,022,782.24 9.22
12 300321 同大股 份 29,163,637.00 8.95
13 002766 索菱股 份 29,160,325.86 8.95
14 300215 电科院 28,996,016.05 8.90
15 300271 华宇软 件 28,772,644.33 8.83
16 300424 航新科 技 28,418,991.32 8.73
17 002380 科远股 份 28,356,483.92 8.71
18 300287 飞利信 27,588,754.06 8.47
19 300302 同有科 技 27,312,198.28 8.39
20 002780 三夫户 外 27,241,035.96 8.36
21 603300 华铁科 技 26,551,253.00 8.15
22 600146 商赢环 球 25,548,676.70 7.84
23 300446 乐凯新 材 24,495,628.44 7.52
24 600306 *ST 商城 23,624,636.46 7.25
25 300264 佳创视 讯 22,806,855.60 7.00 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 29 页 共 36 页
26 300375 鹏翎股 份 21,782,939.40 6.69
27 300266 兴源环 境 20,476,980.08 6.29
28 300379 东方通 20,418,867.43 6.27
29 002427 尤夫股 份 20,401,939.12 6.26
30 002687 乔治白 19,339,299.63 5.94
31 300041 回天新 材 18,325,361.32 5.63
32 601186 中国铁 建 17,940,130.00 5.51
33 002245 澳洋顺 昌 17,790,170.40 5.46
34 300226 上海钢 联 17,757,904.35 5.45
35 002792 通宇通 讯 17,734,870.36 5.45
36 600362 江西铜 业 17,234,710.00 5.29
37 300523 辰安科 技 16,947,851.60 5.20
38 600967 北方创 业 16,682,807.38 5.12
39 601669 中国电 建 16,154,149.00 4.96
40 002316 键桥通 讯 15,854,326.00 4.87
41 000925 众合科 技 15,156,897.72 4.65
42 300022 吉峰农 机 14,956,186.70 4.59
43 002568 百润股 份 14,848,429.76 4.56
44 600176 中国巨 石 14,643,820.82 4.50
45 002227 奥 特 迅 14,608,069.75 4.49
46 002523 天桥起 重 13,678,326.47 4.20
47 002326 永太科 技 13,665,895.50 4.20
48 600150 中国船 舶 12,977,147.55 3.98
49 601899 紫金矿 业 12,724,903.00 3.91
50 600136 当代明 诚 12,451,599.62 3.82
51 000099 中信海 直 12,433,702.00 3.82
52 000681 视觉中 国 12,324,153.60 3.78
53 601021 春秋航 空 12,307,653.66 3.78
54 000058 深 赛 格 12,174,788.00 3.74
55 000948 南天信 息 12,144,432.00 3.73
56 002410 广联达 12,013,779.72 3.69
57 600759 洲际油 气 11,880,157.46 3.65
58 601390 中国中 铁 11,855,389.00 3.64
59 300168 万达信 息 11,538,365.76 3.54
60 601989 中国重 工 11,453,639.00 3.52
61 002217 合力泰 11,286,115.37 3.47 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
62 600797 浙大网 新 10,528,374.00 3.23
63 603718 海利生 物 10,344,839.18 3.18
64 600750 江中药 业 10,006,826.02 3.07
65 300131 英唐智 控 9,864,031.29 3.03
66 002239 奥特佳 9,676,467.46 2.97
67 600633 浙报传 媒 9,221,152.00 2.83
68 002547 春兴精 工 9,054,917.00 2.78
69 002353 杰瑞股 份 8,796,140.84 2.70
70 002073 软控股 份 8,707,960.63 2.67
71 002642 荣之联 8,442,703.17 2.59
72 000587 金洲慈 航 8,181,226.00 2.51
73 002414 高德红 外 8,149,717.69 2.50
74 000793 华闻传 媒 7,967,227.10 2.45
75 002036 联创电 子 7,005,545.00 2.15
76 600428 中远海 特 6,976,100.00 2.14
77 601800 中国交 建 6,971,366.00 2.14
78 300354 东华测 试 6,934,758.02 2.13
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002699 美盛文 化 45,542,105.73 13.98
2 300317 珈伟股 份 43,465,392.42 13.34
3 002445 中南文 化 41,085,332.96 12.61
4 002188 巴士在 线 36,517,341.09 11.21
5 002617 露笑科 技 35,662,449.76 10.95
6 300356 光一科 技 35,432,466.35 10.88
7 603703 盛洋科 技 30,492,472.88 9.36
8 300271 华宇软 件 30,051,032.40 9.23
9 300287 飞利信 29,459,796.67 9.04
10 600146 商赢环 球 28,968,566.04 8.89
11 300302 同有科 技 28,755,132.03 8.83
12 002380 科远股 份 28,492,399.47 8.75
13 603300 华铁科 技 28,019,159.39 8.60
14 300424 航新科 技 27,712,073.45 8.51 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
第 31 页 共 36 页
15 600306 *ST 商城 27,459,721.67 8.43
16 002780 三夫户 外 27,302,184.45 8.38
17 300215 电科院 27,116,536.54 8.33
18 300266 兴源环 境 23,548,409.18 7.23
19 603158 腾龙股 份 22,935,116.99 7.04
20 300379 东方通 22,033,736.02 6.76
21 300041 回天新 材 21,911,547.94 6.73
22 600362 江西铜 业 21,896,204.93 6.72
23 300446 乐凯新 材 21,689,824.86 6.66
24 300456 耐威科 技 21,533,374.52 6.61
25 300264 佳创视 讯 21,161,738.69 6.50
26 002687 乔治白 20,667,051.78 6.35
27 002427 尤夫股 份 18,846,771.54 5.79
28 002245 澳洋顺 昌 16,749,186.00 5.14
29 601186 中国铁 建 16,400,623.76 5.04
30 601669 中国电 建 16,149,411.12 4.96
31 300226 上海钢 联 15,398,887.42 4.73
32 002568 百润股 份 15,395,002.08 4.73
33 600176 中国巨 石 15,369,261.00 4.72
34 300022 吉峰农 机 15,239,128.10 4.68
35 000925 众合科 技 15,215,181.52 4.67
36 000099 中信海 直 14,899,487.20 4.57
37 002227 奥 特 迅 14,523,307.75 4.46
38 002316 键桥通 讯 14,309,610.18 4.39
39 600136 当代明 诚 13,973,132.13 4.29
40 002326 永太科 技 13,882,190.14 4.26
41 600150 中国船 舶 13,859,899.00 4.26
42 002523 天桥起 重 13,838,789.26 4.25
43 000948 南天信 息 12,238,309.37 3.76
44 601899 紫金矿 业 12,203,800.00 3.75
45 300375 鹏翎股 份 12,029,449.16 3.69
46 002410 广联达 11,853,146.81 3.64
47 002766 索菱股 份 11,770,180.64 3.61
48 000681 视觉中 国 11,537,232.85 3.54
49 600759 洲际油 气 11,167,417.75 3.43
50 601021 春秋航 空 11,150,349.22 3.42
51 002217 合力泰 10,995,226.70 3.38
52 601989 中国重 工 10,856,218.75 3.33 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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53 603718 海利生 物 10,844,690.65 3.33
54 300168 万达信 息 10,839,165.80 3.33
55 600797 浙大网 新 10,517,270.00 3.23
56 601390 中国中 铁 10,457,695.00 3.21
57 002239 奥特佳 10,218,264.68 3.14
58 000058 深 赛 格 10,184,670.14 3.13
59 300131 英唐智 控 9,878,128.52 3.03
60 000971 高升控 股 9,854,503.23 3.03
61 002073 软控股 份 9,421,137.94 2.89
62 600750 江中药 业 8,744,361.40 2.68
63 002642 荣之联 8,715,560.60 2.68
64 000587 金洲慈 航 8,571,270.53 2.63
65 002414 高德红 外 8,461,639.95 2.60
66 002353 杰瑞股 份 8,380,229.56 2.57
67 601800 中国交 建 7,930,209.00 2.43
68 002547 春兴精 工 7,884,222.44 2.42
69 000793 华闻传 媒 7,792,666.52 2.39
70 600428 中远海 特 6,750,450.00 2.07
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,587,276,166.06
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,344,717,595.15
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注 ：本 基金 本报 告期 末 未持有 权证 投资 。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
注：本 基金 本期 未参 与股 指期货 投资 。
8.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本期 未参 与国 债期 货投资 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
基金投资的前 十名其他 证 券的发行主体 没有被监 管 部门立案调查 的，也没 有 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 484,460.34
2 应收证 券清 算款 13,625,483.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,087.97 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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5 应收申 购款 78,483.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,197,515.27
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002617 露笑科 技 25,602,500.00 7.86 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,681 70,823.11 168,788,792.64 50.91% 162,734,182.78 49.09%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
395,704.11 0.1194%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 1 月 27 日 ） 基金 份额 总额
552,285,855.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 410,144,770.91
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 630,907,650.50
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 331,522,975.42
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
中邮风格轮动 2016 年年度报告 摘要
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11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计费用 为人 民币 玖万 元整 ，目前 该会 计师 事务 所为 本基金 提供 审计 服务 为 2016 年 01 月 27 日至
2016 年12 月 31 日。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投 1 2,174,554,820.87 74.17% 2,025,166.90 74.17% -
安信证券 1 757,438,940.34 25.83% 705,404.66 25.83% -
注：选 择专 用交 易单 元的 标准和 程序 ：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经纪 人 相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年3 月 31 日
