中 邮 趋 势 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年年 度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮趋势精选灵活配置混 合型证券投资基金- 中 邮 创业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司的 董 事 会 及 董
事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，并对其 内 容的真实性 、准确性
和完整 性承 担个 别及 连带 责任。 本年 度报 告已 经全 部独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司（简称：工商银行）根据本基金合同规定，于 2017
年 03 月 30 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基 金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮趋 势精 选混 合
基金主 代码 001225
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 27 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,129,416,305.41 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过合 理的 动态 资产 配 置， 在有 效控 制投 资组
合 风 险的 前提 下， 把握 投资 市 场的 变化 趋势 ，谋 求基
金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的大类 资产 配置 策略 和 “ 自
下而上 ”的 股票 投资 策略 相结合 的方 法进 行投 资。
（一） 大类 资产 配置 策略
本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标， 通过 深入 分析 中国
宏 观 经济 发展 变动 趋势 、中 国 经济 增长 趋势 和资 本市
场 的 发展 趋势 ，判 断当 前所 处 的经 济周 期， 进而 对未
来 做 出科 学预 测。 在此 基础 上 ，结 合对 流动 性及 资金
流 向 的分 析， 综合 股市 和债 市 估值 及风 险分 析进 行灵
活的大 类资 产配 置。
此 外 ，本 基金 将持 续地 进行 定 期与 不定 期的 资产 配置
风险监 控， 适时 地做 出相 应的调 整。
（二） 行业 配置 策略
本 基 金通 过对 国家 宏观 经济 运 行、 产业 结构 调整 、行
业 自 身生 命周 期、 对国 民经 济 发展 贡献 程度 以及 行业
技 术 创新 等影 响行 业中 长期 发 展的 根本 性因 素进 行分
析 ， 从行 业对 上述 因素 变化 的 敏感 程度 和受 益程 度入
手 ， 筛选 处于 稳定 的中 长期 发 展趋 势和 预期 进入 稳定
的 中 长 期 发 展 趋 势 的 行 业 作 为 重 点 行 业 资 产 进 行 配
置。
对 于 国 家 宏 观 经 济 运 行 过 程 中 产 生 的 阶 段 性 焦 点 行
业 ， 本基 金通 过对 经济 运行 周 期、 行业 竞争 态势 以及
国 家 产业 政策 调整 等影 响行 业 短期 运行 情况 的因 素进
行 分 析和 研究 ，筛 选具 有短 期 重点 发展 趋势 的行 业资
产 进 行配 置， 并依 据上 述因 素 的短 期变 化对 行业 配置中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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权重进 行动 态调 整。
(三)股 票配 置策 略
本 基 金通 过评 估社 会发 展趋 势 、行 业发 展趋 势、 公司
成 长 趋势 以及 价格 趋势 ，从 而 确定 本基 金重 点投 资的
具 有 趋势 型的 成长 企业 ，并 根 据定 期分 析和 评估 结果
对投资 组合 进行 动态 调整 。
1、 社 会发 展趋 势。 中 国在 国际分 工中 的地 位在 悄然 发
生 变 化， 中国 城镇 化的 道路 也 在发 生转 变， 中国 人口
结 构 刘易 斯拐 点已 经到 来。 在 这些 大背 景下 ，本 基金
将 分 析中 国社 会的 发展 趋势 ， 积极 把握 中国 社会 发展
趋势下 资本 市场 中蕴 涵的 投资机 会。
（1） 中国 在国 际分 工中 地 位变化 。 国 际分 工是 一国 社
会 分 工不 断发 展和 深化 进而 向 国际 领域 扩展 的结 果 ，
随 着 中国 的产 业升 级和 经济 发 展， 中国 在 国 际分 工的
价 值 链中 的地 位逐 渐提 升， 本 基金 将选 择受 益于 国际
分工变 化、 产业 结构 升级 的优势 行业 进行 配置 。
（2） 城镇 化发 展趋 势。 城 镇化在 经济 领域 的体 现就 是
各 种 非农 产业 发展 的经 济要 素 向城 市集 聚的 过程 ，城
镇 化 将推 动相 关产 业的 快速 发 展。 过往 的城 镇化 ，我
们 看 到的 是城 市面 积扩 张， 商 品房 项目 大幅 增加 ，城
市 房 价和 土地 价格 的上 升。 然 而， 新一 届政 府要 求，
新 型 城镇 化是 以 “ 人” 为核 心 的城 镇化 ，表 现为 产业
发 展 、人 口集 聚、 城市 基础 设 施改 进、 城市 商业 发展
等，本 基金 将关 注受 益于 新型城 镇化 发展 的行 业。
（3） 人口 趋势 转变。 改革 开放以 来， 中国 “人 口红 利”
是 推 动中 国制 造业 、外 贸等 产 业发 展的 根本 基础 ，然
而在不 同的 口径 测算 下，2010-2017 年， 中 国人 口刘 易
斯 拐 点已 经悄 然来 到， 我们 已 经感 受到 劳动 力成 本的
大 幅 上升 ，人 口老 龄化 也在 迫 近。 本基 金通 过分 析中
国 人 口在 总量 、结 构、 分布 等 方面 的变 化趋 势， 选择
受益于 人口 结构 转变 趋势 的优势 行业 进行 配置 。
2、 行 业发 展趋 势。 本 基金 将确定 宏观 经济 及产 业政 策
等 因 素对 不同 行业 的潜 在影 响 ，通 过行 业生 命周 期分
析 和 行业 景气 度分 析， 筛选 出 处于 成长 期和 处于 景气
度上升 趋势 的行 业， 进行 重点配 置和 动态 调整 。
本基金 将从 全球 视野 的角 度出发 ， 遵 循从 国际 到国 内、
从 宏 观到 行业 的分 析思 路， 密 切跟 踪受 益于 国际 经济
一 体 化、 国际 产业 变迁 趋势 的 产业 和行 业， 寻找 和挖
掘 符 合国 际产 业演 变趋 势、 切 合国 内经 济未 来发 展规
划 的 产业 和行 业。 本基 金同 时 结合 国内 经济 的结 构性
变 革 趋势 和产 业政 策导 向， 通 过对 经济 结构 调整 和产
业 升 级方 向的 前瞻 性分 析， 把 握新 兴产 业的 崛起 以及
传统产 业的 升级 换代 所带 来的中 长期 投资 机会 。
3、 公 司成 长趋 势。 本 基金 将通过 分析 上市 公司 的商 业
模 式 、研 发能 力、 公司 治理 等 方面 ，判 定公 司所 处的中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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发 展 阶段 。在 商业 模式 方面 ， 选择 主营 业务 鲜明 、行
业 地 位突 出、 产品 与服 务符 合 行业 发展 趋势 的上 市公
司 股 票； 研发 能力 方面 ，选 择 具有 较强 的自 主创 新和
市 场 拓展 能力 的上 市公 司股 票 ；公 司治 理方 面， 选择
公司治 理结 构规 范， 管理 水平较 高的 上市 公司 股票 。
本 基 金将 重点 关注 预期 未来 主 营业 务收 入增 长率 、净
利润增 长率 和 PEG 高 于市 场平均 水平 的上 市公 司， 选
择 成 长趋 势明 确的 公司 的股 票 。在 此基 础上 ，本 基金
将 主 要考 察各 上市 公司 的现 金 流量 指标 和其 他财 务指
标 （主 要是 净资 产收 益率 和资产 负债 率） ， 从 各行 业 中
选 择 现金 流量 状况 好、 盈利 能 力和 偿债 能力 强的 上市
公司， 作为 本基 金的 备选 股票。
4、 价 格趋 势。 公 司的 经营 业绩成 长和 公司 投资 价值 的
提 升 具有 连续 性和 延展 性， 这 决定 了公 司股 票价 格的
长 期 趋势 。同 时， 在股 票市 场 上， 由于 受到 当期 各种
外 部 因素 的影 响， 股票 价格 还 具有 中、 短期 趋势 。中
期 趋 势表 现为 股价 相对 长期 趋 势的 估值 偏离 和估 值修
复 过 程， 而短 期趋 势则 表现 为 外部 因素 影响 短期 股价
偏 离 和恢 复的 过程 。由 于市 场 反应 不足 或反 应过 度，
股 票 价格 的涨 跌往 往表 现出 一 定的 惯性 。因 此， 本基
金 将 通过 基本 面分 析、 行为 金 融分 析和 事件 分析 ，利
用 股 价中 、短 期趋 势的 动态 特 征， 进行 股票 的买 入和
卖出操 作， 从而 提高 单只 股票的 投资 收益 。
（四） 债券 投资 策略
1、平 均久 期配 置
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 形 势 和 宏 观 经 济 政 策 进 行 分
析 ， 预测 未来 的利 率趋 势， 并 据此 积极 调整 债券 组合
的 平 均久 期， 在控 制债 券组 合 风险 的基 础上 提高 组合
收 益 。当 预期 市场 利率 上升 时 ，本 基金 将缩 短债 券投
资 组 合久 期， 以规 避债 券价 格 下跌 的风 险。 当预 期市
场 利 率下 降时 ，本 基金 将拉 长 债券 投资 组合 久期 ，以
更大程 度的 获取 债券 价格 上涨带 来的 价差 收益 。
2、 期 限结 构配 置
结 合 对宏 观经 济形 势和 政策 的 判断 ，运 用统 计和 数量
分 析 技术 ，本 基金 对债 券市 场 收益 率曲 线的 期限 结构
进 行 分析 ，预 测收 益率 曲线 的 变化 趋势 ，制 定组 合的
期限结 构配 置策 略。 在预 期 收益 率曲 线趋 向平 坦化 时，
本 基 金将 采取 哑铃 型策 略， 重 点配 置收 益率 曲线 的两
端 。 当预 期收 益率 曲线 趋向 陡 峭化 时， 采取 子弹 型策
略 ， 重点 配置 收益 率曲 线的 中 部。 当预 期收 益率 曲线
不 变 或平 行移 动时 ，则 采取 梯 形策 略， 债券 投资 资产
在各期 限间 平均 配置 。
3、类 属配 置
本 基 金对 不同 类型 债券 的信 用 风险 、流 动性 、税 赋水
平 等 因素 进行 分析 ，研 究同 期 限的 国债 、金 融债 、央中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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票 、 企业 债、 公司 债、 短期 融 资券 之间 的利 差和 变化
趋 势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定组 合在 不同 类型
债 券 品种 上的 配置 比例 。根 据 中国 债券 市场 存在 市场
分 割 的特 点， 本基 金将 考察 相 同债 券在 交易 所市 场和
银 行 间市 场的 利差 情况 ，结 合 流动 性等 因素 的分 析，
选择具 有更 高投 资价 值的 市场进 行配 置。
4、回 购套 利
本 基 金 将 在 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 限 定 的 比 例
内 ， 适时 适度 运用 回购 交易 套 利策 略以 增强 组合 的收
益 率 ，比 如运 用回 购与 现券 之 间的 套利 、不 同回 购期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
（五） 权证 投资 策略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取
超 额 收益 。本 基金 进行 权证 投 资时 ，将 在对 权证 标的
证 券 进行 基本 面研 究及 估值 的 基础 上， 结合 股价 波动
率 等 参数 ，运 用数 量化 期权 定 价模 型， 确定 其合 理内
在 价 值， 从而 构建 套利 交易 或 避险 交易 组合 。未 来，
随 着 证券 市场 的发 展、 金融 工 具的 丰富 和交 易方 式的
创 新 等， 基金 还将 积极 寻求 其 他投 资机 会， 履行 适当
程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
（六） 股指 期货 投资 策略
本 基 金将 在注 重风 险管 理的 前 提下 ，以 套期 保值 为目
的 ， 遵循 有效 管理 原则 经充 分 论证 后适 度运 用股 指期
货。 通 过对 股票 现货 和股 指期货 市场 运行 趋势 的研 究，
结 合 股指 期货 定价 模型 ，采 用 估值 合理 、流 动性 好、
交 易 活跃 的期 货合 约， 对本 基 金投 资组 合进 行及 时、
有效地 调整 和优 化， 提高 投资组 合的 运作 效率 。
业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ： 沪 深 300 指数 ×6 0%
＋上证 国债 指数 ×40 %
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益高 于债
券 型 基金 和货 币市 场基 金， 低 于股 票型 基金 ，属 于证
券投资 基金 中的 中等 风险 品种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 洪渊
联系电 话 010-82295160 —157 010-66105799
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
010－58511618 95588 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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传真 010-82295155 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年
2015 年5 月27 日(基
金合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
2014 年
本期已 实现 收益 -728,753,758.36 -1,145,241,348.94 -
本期利 润 -1,245,581,777.82 -871,588,164.57 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2285 -0.1415 -
本期基 金份 额净 值增 长率 -24.95% -8.20% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3137 -0.1835 -
期末基 金资 产净 值 3,535,858,404.04 5,061,721,465.75 -
期末基 金份 额净 值 0.689 0.918 -
注：1. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2015 年05 月 27 日，2015 年指 2015 年 05 月27 日至 2015 年 12
月31 日。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.37% 0.91% 1.09% 0.43% -4.46% 0.48%
过去六 个月 -5.10% 0.94% 3.58% 0.46% -8.68% 0.48%
过去一 年 -24.95% 1.99% -5.13% 0.84% -19.82% 1.15%
自基金 合同
生效起 至今
-31.10% 2.51% -19.95% 1.23% -11.15% 1.28%
注：1. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2015 年05 月27 日。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.关于 业绩 基准 的说 明：
本基金业绩比 较基准为 ： 本基金整体业 绩比较基 准 构成为：沪 深 300 指数× 60% ＋上证国 债指数
×40% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自合 同生效 日 起 6 个 月内 为建 仓期， 报告 期内 本 基
金的各 项投 资比 例符 合基 金合同 的有 关规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年05 月 27 日 ， 自合同 生效 至 2016 年 12 月 31 日 本基 金未 实
施利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2016 年12 月 31
日， 本公 司共 管理31 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混 合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创新 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、中 邮新思路
灵活配置混合 型证券投 资 基金、中邮尊 享一年定 期 开放灵活配置 混合型发 起 式证券投资 基金、中
邮绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金 、中邮风格 轮动灵活 配 置混合型证 券投资基
金、中邮低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中邮纯债聚利 债券型证 券 投资基金、 中邮增力
债券型证券投 资基金、 中 邮睿信增强债 券型证券 投 资基金、中邮 医药健康 灵 活配置混合 型证券投
资基金、中邮 消费升级 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、中 邮景泰灵 活 配置混合型 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
许进财 基金经 理
2015 年 5 月
27 日
- 7 年
许进财先生：硕士学
位， 曾 任安 信证 券股 份
有限公司投资经理助
理、 中 邮创 业基 金管 理
股份有限公司行业研
究员， 中邮 中小 盘灵 活
配置混合型证券投资
基金基 金经 理助 理， 现
任中邮创业基金管理
股份有限公司许进财
投资工作室总负责人
兼中邮中小盘灵活配
置混合型证券投资基
金、 中 邮趋 势精 选灵 活
配置混合型证券投资
基金、 中邮 乐享 收益 灵
活配置混合型证券投
资基金 、 中 邮睿 信增 强
债券型证券投资基金中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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基金经 理。
杨欢 基金经 理
2015 年 6 月
19 日
- 6 年
曾担任中国银河证券
股份有限公司投资研
究部分 析师 、 中 邮创 业
基金管理股份有限公
司投资研究部行业研
究员、 基金 经理 助理 ，
现任中邮中小盘灵活
配置混合型证券投资
基金、 中邮 趋势 精选 灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基 金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合
品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经 理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年 A 股 市场 波动 较大 ，整体 来看 上证 指数 下跌 12.31% ，创 业板 指数 下跌 22.89% 。从 板
块来看 ， 表 现居 前的 板块 ： 食品 饮料 （ 中信） 上涨7.56% ， 家电 （ 中信） 上涨1.78% ， 银行 （ 中信）
上涨0.69% ， 表现 较 差 的 板块为 ： 传媒 （ 中信 ） 下 跌 37.71% ， 计算 机 （中 信 ） 下 跌 36.12% ，餐饮
旅游（ 中信 ）下 跌27.81% 。
经过 16 年 年初 的大 幅下 跌 ， 市 场风 险得 到充 分释 放 ， 我 们认 为市 场仍 然维 持 窄幅震 荡 ， 我 们
主要从改革以 及行业景 气 度提升角度来 寻找投资 机 会。四季度主 要增加了 央 企混改相关 公司以及
受益PPP 订 单驱 动的 建 筑 板块。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为 0.689 ，累计 净值0.689 。 报告 期份额 净值 增长
率为-24.95% ， 同期 业绩 比 较基准 增长 率为-5.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
16 年9 月末 20 多个 城市 出台限 购政 策， 房地 产景 气难以 持续 ， 财 政政 策依 然积极 发力 ，PPP
示范项 目持 续落 地， 有望 稳定经 济增 长。 从中 央经 济工作 会议 来看 ，17 年 货 币政策 中性 ， 财 政政
策积极 ， 经济 增速 仍然 有 望稳定 在合 理区 间 ， 但 市 场的流 动性 不会 进一 步宽 松。 从海 外市 场来 看，
美联储 预 计17 年 加 息三 次， 海 外利 率水平 也处 于 上升趋 势。 整体来 看，17 年经济 依然 稳定 增长 ，
流动性有所收 紧，证券 市 场依然维持震 荡格局， 但 从整个资产配 置角度来 ， 股票市场会 好于房市
和债市 。
我们认 为 17 年 市场 维持 震 荡格局 ，存 在着 结构 性机 会，主 要关 注以 下几 个方 向：1 ）供 给侧
改革深 入， 行业 供需 改善 明显的 行业 ；2 ）国 企改 革 17 年可 能会 有实 质性 进 展，第 一批 混改 试点
推进是 重要 的风 向标 ；3） 产业趋 势较 好 ， 部 分优 质 个股估 值处 于合 理区 间 ， 具备较 好的 投资 价值 。
我们认 为四 季度 维持 震荡 ， 但 存在 结构 性机 会 。 重 点关注 以下 几个 方向 ：1 ） 财政发 力带 来的
PPP 相关投 资机会；2 ）产 业趋势较好， 业绩增速 较 快，估值已经 趋于合理 区 间的优质个 股。3）
受益于 人民 币贬 值的 投资 机会。 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司已建立了 督察长制 度 ，督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作，对基 金 运作的合法合 规
性进行全面检 查与监督 ， 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独
立于各业务部 门的监察 稽 核部，由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ，通过日
常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法，独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规
性稽核，发现 问 题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改， 同时定期 向 公司董事和 管理层出
具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 ，
公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从 业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业
基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求， 各个业 务部 门也 都不
断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际
工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面，根据 人 民银行《金 融机构洗
钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 ， 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱
和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 ， 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项与 常规 监察 稽核 工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告
期内，对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点， 及时提出
了整改 意见 及建 议。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原 则， 不断提高 监 察稽核工作的 科
学性和 有效 性， 努力 防范 和控制 各种 风险 ，充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，未 进行 利润 分配 。
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中邮趋 势精选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中邮趋势 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——中 邮 创业基金管理 股
份有限公司在 中邮趋势 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计 算、基金
份额申购赎回 价格计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法 对中邮创 业 基金管理股份 有限公司 编 制和披露的中 邮趋势精 选 灵活配置混合 型
证券投 资基 金2016 年年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字(2017) 第 110ZA2791 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮趋势精选灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有
人。
引言段 我们审计了后附的中邮趋 势精选灵活配置混合型证 券投资基金
（以下 简称 中邮 趋势 精选 基金） 财务 报表 ，包 括 2016 年 12 月
31 日 的资 产负 债表 ，2016 年的利 润表 、 所 有者 权益 （ 基金净 值）
变动表 和财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮趋势精选基金的基 金管理人中
邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以使 财 务 报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮趋势精选 基金财务报表在所有重大 方面按照企
业会计 准则 的规 定编 制 ， 公允反 映了 中邮 趋势 精选 基金 2016 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2016 年 度的 经营 成果 和 所有者 权益
（基金 净值 ）变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
684,776,285.78 1,104,670,237.00
结算备 付金
176,388,499.99 7,584,585.03
存出保 证金
1,043,208.07 3,503,329.51
交易性 金融 资产
2,688,221,798.25 3,983,374,782.47
其中： 股票 投资
2,688,221,798.25 3,983,374,782.47
基金投 资
- - 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
232,426.73 197,940.45
应收股 利
- -
应收申 购款
64,033.48 1,289,750.59
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,550,726,252.30 5,100,620,625.05
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,821,473.62 18,465,002.49
应付赎 回款
1,777,317.76 8,892,112.31
应付管 理人 报酬
4,679,156.51 6,657,110.58
应付托 管费
779,859.40 1,109,518.45
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
3,186,751.75 3,523,951.39
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
623,289.22 251,464.08
负债合 计
14,867,848.26 38,899,159.30
所有者权益：
实收基 金
5,129,416,305.41 5,512,443,935.89
未分配 利润
-1,593,557,901.37 -450,722,470.14
所有者 权益 合计
3,535,858,404.04 5,061,721,465.75
负债和 所有 者权 益总 计
3,550,726,252.30 5,100,620,625.05
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年05 月 27 日 ， 因此上 年度 可比 期间 为 2015 年 05 月 27 日至
2015 年12 月 31 日。
报告截 止 日2016 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值0.689 元， 基金 份额 总额5,129,416,305.41 份。
中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 中邮 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年5 月27 日(基
金合同生效日)至
2015 年12 月31 日
一、收入
-1,153,549,635.17 -796,119,863.69
1.利息 收入
5,734,860.92 10,006,293.98
其中： 存款 利息 收入
5,532,248.20 10,006,293.98
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
202,612.72 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-643,430,868.28 -1,087,420,079.47
其中： 股票 投资 收益
-651,051,591.54 -1,089,897,847.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
-2,697,440.00 -
股利收 益
10,318,163.26 2,477,768.01
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-516,828,019.46 273,653,184.37
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
974,391.65 7,640,737.43
减： 二、费用
92,032,142.65 75,468,300.88
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 57,948,258.31 45,215,012.49
2．托 管费 7.4.8.2.2 9,658,042.96 7,535,835.40
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
23,872,804.85 22,427,923.71
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
553,036.53 289,529.28
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,245,581,777.82 -871,588,164.57
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-1,245,581,777.82 -871,588,164.57
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年05 月 27 日 ， 因此上 年度 可比 期间 为 2015 年 05 月 27 日至中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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2015 年12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
5,512,443,935.89 -450,722,470.14 5,061,721,465.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -1,245,581,777.82 -1,245,581,777.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-383,027,630.48 102,746,346.59 -280,281,283.89
其中：1. 基 金申 购款 369,734,516.30 -108,774,849.79 260,959,666.51
2. 基金 赎回 款 -752,762,146.78 211,521,196.38 -541,240,950.40
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
5,129,416,305.41 -1,593,557,901.37 3,535,858,404.04
项目
上年度可比期间
2015 年5 月27 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
7,232,230,516.23 - 7,232,230,516.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -871,588,164.57 -871,588,164.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,719,786,580.34 420,865,694.43 -1,298,920,885.91
其中：1. 基 金申 购款 826,254,059.95 -147,023,762.43 679,230,297.52 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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2. 基金 赎回 款 -2,546,040,640.29 567,889,456.86 -1,978,151,183.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
5,512,443,935.89 -450,722,470.14 5,061,721,465.75
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年05 月 27 日 ， 上年度 可比 期间 指 2015 年 05 月 27 日至 2015
年12 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中邮趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会（以下简称 “中国证 监 会” ） 证监许可 〔2015 〕573 号《关于 准予中邮 趋势 精选灵活配置 混合
型证券投资基 金注册的 批 复》核准，由 中邮创业 基 金管理股份有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资 基金 法》 、 《 证券 投 资基 金 运作 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金销 售管 理办 法》 等有 关规 定和 《 中
邮趋势 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》发起 ，并 于 2015 年 5 月 27 日 募集 成立 。本
基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首 次设 立募 集包括 认购 资金 利息 共募 集7,232,230,516.23
元， 业经 致同 会计 师事 务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 致 同 验字(2015) 第 110ZC0223 号验资 报告 予以 验证 。
本基金的基金 管理人为 中 邮创业基金管 理股份有 限 公司，基金托 管人为中 国 工商银行股 份有限公
司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投 资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票 （包 含中 小板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债 券(含 中小企 业私 募债 券)、
可转换债券、 银行存款 、 货币市场工具 、权证 、 股 指期货、资产 支持证券 以 及法律法规 或中国证
监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。在正 常市 场情况下， 本基金
投资组 合中 各类 资产 占基 金净值 的目 标比 例为 ： 股 票投资 占基 金资 产的 比例 为 0%~95% ， 投 资于 债
券、银行存款 、货币市 场 工具、现金、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中 国证监会 允许基金
投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5%~100% ， 其 中 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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0%~3% ； 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于 基
金资产 净值 的 5% ， 本基 金 持有 的 单只 中小 企业 私募 债券， 其市 值不 得超 过基 金资产 净值 的 10% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 。 中 国证 监会
2010 年 2 月 8 日颁 布的 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号<年 度报
告和半 年度 报告>》 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
无
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期本 基金 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本报告 期本 基金 无差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务
总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部
国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税
务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部
国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作，
本基金 主要 税项 列示 如下 ： 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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1 ． 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红 利
所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以 内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
2 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
3 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4．于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起， 金 融业由 缴纳 营业 税改
为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利
息收入免征 增值税：a ）同 业存款；b ） 买入返售 金融 资产（质押 式、买断 式） ；c ）国债、地 方政
府债；d） 金融 债券 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年5月27 日( 基金 合同 生效日)至2015 年
12月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
首创证券有限
责任公司
3,820,286,905.39 24.48% 2,765,270,580.89 16.95% 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
首创证券有限
责任公司
3,557,840.87 24.48% 1,524,816.67 47.86%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年5月27 日( 基金 合同 生效日)至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
首创证券有限
责任公司
2,542,004.38 16.99% 606,738.81 17.22%
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月27 日( 基金 合同 生效日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
57,948,258.31 45,215,012.49
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
32,855,326.73 27,226,030.73
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.5%的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日基金 管理 人报 酬= 前一 日 基金资 产净 值 × 1.5% ／当 年天数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月27 日( 基金 合同 生效日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
9,658,042.96 7,535,835.40
注：支付基金托管人中国工商银行银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的
0.25% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.25% ／当 年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本报 告期 内及 上年 度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 27 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
5 月 27 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 2,418,345.29 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 2,418,345.29
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 2,418,345.29 2,418,345.29
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.0500% 0.0400%
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年5 月27 日( 基金 合 同生效 日)至2015 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
684,776,285.78 4,638,847.81 1,104,670,237.00 7,144,949.81
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间本 基金 未在 承销 期内参 与认 购关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300104
乐视
网
2016 年7
月27 日
2017
年 7 月
28 日
非公开
发行流
通受限
45.01 32.96 3,332,593 150,000,010.93 109,842,265.28 -
注：以上非公 开发行的 股 票估值方法为 ：①如果 估 值日非公开发 行有明确 锁 定期的股票 的初始取
得成本高于在 证券交易 所 上市交易的同 一股票的 市 价，应采用在 证券交易 所 上市交易的 同一股票
的市价作为估 值日该股 票 的价值。②如 果估值日 非 公开发行有明 确锁定期 的 股票的初始 取得成本
低于在 证券 交易 所上 市交 易的同 一股 票的 市价 ， 应 按以下 公式 确定 该股 票的 价值 ：FV=C+ （P-C ）*
（D1-Dr ）/D1 其中：FV 为 估值日 该非 公开 发行 有明 确锁定 期的 股票 的价 值；C 为该 非公 开发 行有
明确锁定期的 股票的初 始 取得成本（因 权益业务 导 致市场价格除 权时，应 于 除权 日对其 初始取得
成本作 相应 调整 ） ；P 为估 值日在 证券 交易 所上 市交 易的同 一股 票的 市价 ；D1 为该非 公开 发行 有 明
确锁定 期的 股票 的锁 定其 所含的 交易 所的 交易 天数 ；Dr 为估 值日 剩余 锁定期 ， 即估 值日 至锁 定 期
结束所 含的 交易 所的 交易 天数（ 不含 估值 日当 天） 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002659
中泰
桥梁
2016
年 11
月3 日
重大
事项
21.77
2017
年1 月
6 日
19.60 1,541,000 37,574,122.37 33,547,570.00 -
300005
探路
者
2016
年 11
月 29
日
重大
事项
16.69
2017
年2 月
6 日
15.02 1,199,974 20,079,336.80 20,027,566.06 -
600763
通策
医疗
2016
年 12
月 19
日
非公
开发
行
33.54
2017
年1 月
3 日
34.80 500,000 16,808,025.85 16,770,000.00 -
000711
京蓝
科技
2016
年 10
重大
事项
30.86
2017
年3 月
29.29 446,800 8,008,415.00 13,788,248.00 - 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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月 20
日
13 日
601168
西部
矿业
2016
年 12
月 19
日
重大
事项
7.83 - - 123,200 1,046,736.00 964,656.00 -
注：1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的要 求， 其中 股 票京蓝 科技 （000711 ）
按“ 指 数收 益法 ”进 行估 值。
2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后， 将按 市场 价格进 行估 值。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无.
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,688,221,798.25 75.71
其中： 股票 2,688,221,798.25 75.71
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 861,164,785.77 24.25
7 其他各 项资 产 1,339,668.28 0.04
8 合计 3,550,726,252.30 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 417,282,650.88 11.80
C
制造业 1,461,296,068.35 41.33
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 126,633,139.00 3.58
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
554,310,942.42 15.68
J
金融业 - -
K
房地产 业 13,788,248.00 0.39
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 16,770,000.00 0.47
R
文化、 体育 和娱 乐业 98,140,749.60 2.78
S
综合 - -
合计 2,688,221,798.25 76.03
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 报告 期末 本基 金未 投资沪 港通 股票 。
中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002694 顾地科 技 6,500,000 273,975,000.00 7.75
2 300159 新研股 份 16,279,831 221,080,104.98 6.25
3 000975 银泰资 源 12,966,919 202,802,613.16 5.74
4 002762 金发拉 比 4,600,000 177,652,000.00 5.02
5 000937 冀中能 源 19,075,018 128,565,621.32 3.64
6 300456 耐威科 技 2,294,866 116,877,525.38 3.31
7 300104 乐视网 3,332,593 109,842,265.28 3.11
8 300263 隆华节 能 13,999,842 103,178,835.54 2.92
9 300302 同有科 技 4,300,000 95,718,000.00 2.71
10 601611 中国核 建 5,415,100 93,085,569.00 2.63
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000937 冀中能 源 214,584,067.18 4.24
2 000975 银泰资 源 207,033,494.57 4.09
3 002694 顾地科 技 166,522,053.23 3.29
4 600259 广晟有 色 164,866,379.11 3.26
5 300159 新研股 份 163,681,427.33 3.23
6 600029 南方航 空 163,491,188.93 3.23
7 300104 乐视网 150,000,010.93 2.96
8 002036 联创电 子 145,783,144.48 2.88
9 600392 盛和资 源 142,659,887.28 2.82
10 000783 长江证 券 141,430,855.82 2.79
11 600030 中信证 券 134,727,798.50 2.66
12 601377 兴业证 券 133,763,446.50 2.64 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
第 30 页 共 35 页
13 600446 金证股 份 132,726,536.56 2.62
14 600115 东方航 空 119,789,560.96 2.37
15 600050 中国联 通 119,134,930.59 2.35
16 601800 中国交 建 113,319,997.72 2.24
17 300078 思创医 惠 111,297,163.54 2.20
18 000426 兴业矿 业 107,794,593.83 2.13
19 600409 三友化 工 105,667,737.32 2.09
20 600303 曙光股 份 104,123,078.14 2.06
21 601688 华泰证 券 102,758,888.86 2.03
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600259 广晟有 色 209,790,263.14 4.14
2 300451 创业软 件 188,556,085.18 3.73
3 600392 盛和资 源 184,412,189.75 3.64
4 600050 中国联 通 177,241,740.19 3.50
5 600029 南方航 空 163,176,646.76 3.22
6 601800 中国交 建 155,087,535.35 3.06
7 600446 金证股 份 145,979,646.17 2.88
8 002763 汇洁股 份 136,802,640.79 2.70
9 600030 中信证 券 132,855,783.56 2.62
10 000783 长江证 券 129,213,033.65 2.55
11 601377 兴业证 券 127,240,972.88 2.51
12 000938 紫光股 份 123,719,282.78 2.44
13 000615 京汉股 份 117,004,395.17 2.31
14 600115 东方航 空 116,881,207.92 2.31
15 300463 迈克生 物 115,012,074.18 2.27
16 300014 亿纬锂 能 114,737,254.57 2.27
17 600409 三友化 工 108,369,155.57 2.14
18 601688 华泰证 券 107,926,366.95 2.13
19 000503 海虹控 股 106,437,557.72 2.10
20 300257 开山股 份 105,903,569.13 2.09
21 000807 云铝股 份 103,069,841.10 2.04
22 600303 曙光股 份 101,899,671.49 2.01 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 7,815,147,994.17
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,942,421,367.39
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将在注 重风险管 理 的前提下，以 套期保值 为 目的，遵循有 效管理原 则 经充分论证后 适
度运用股指期 货。通过 对 股票现货和股 指期货市 场 运行趋势的研 究，结合 股 指期货定价 模型，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,043,208.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 232,426.73
5 应收申 购款 64,033.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,339,668.28 中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300104 乐视网 109,842,265.28 3.11 非公开 发行
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
86,413 59,359.31 52,196,806.03 1.02% 5,077,219,499.38 98.98%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
804,770.43 0.0157%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 27 日 ） 基金 份额 总额
7,232,230,516.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,512,443,935.89
本报告 期基 金总 申购 份额 369,734,516.30
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 752,762,146.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,129,416,305.41
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计费用 为人 民币 壹拾 贰万 元整， 目前 该会 计师 事务 所已为 本基 金提 供审 计服 务二个 会计 年度 。
中邮趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券股份
有限公司
1 5,689,774,457.59 36.46% 5,298,892.77 36.46% -
首创证券有限
责任公司
1 3,820,286,905.39 24.48% 3,557,840.87 24.48% -
长城证券股份
有限公司
1 3,603,467,314.07 23.09% 3,355,914.22 23.09% -
华鑫证券有限
责任公司
1 2,493,926,923.18 15.98% 2,322,594.46 15.98% -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人 。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年 3 月31 日
