中 邮 现 金 驿站 货 币 市 场基 金2016 年年度报
告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮现金驿站货币市场基 金管理人- 中 邮 创 业 基 金 管理 股 份 有 限 公 司 的 董 事 会及 董 事 保 证 本
报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈述或重 大 遗漏，并对其 内容的真 实 性、准确性 和完整性
承担个 别及 连带 责任 。本 年度报 告已 经全 部独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：兴 业银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2017 年 03
月30 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮现 金驿 站
基金主 代码 000921
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 18 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,564,203,482.65 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000921 000922 000923
报告期 末下 属 分 级基 金 的 份额总 额 8,145,338.76
份
19,481,923.80 份 3,536,576,220.09
份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上， 追求 稳定 的当 期收益 。
投资策 略 本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方 法， 对各 类
可投资 资产 进行 合理 的配 置和选 择。 投资 策略 首先 审慎考 虑各 类资 产的 收
益性、 流动 性及 风险 性特 征， 在 风险 与收 益的 配比 中， 力 求将 各类 风险 降
到 最 低 ， 并 在 控 制 投 资 组 合 良 好 流 动 性 的 基 础 上 为 投 资 者 获 取 稳 定 的 收
益。
1、整 体资 产配 置策 略
整 体 资 产 配置 策 略 主要 体现 在 ：1 ） 根据 宏 观 经济 形势 、 央 行 货币 政 策、
短 期 资 金 市场 状 况 等因 素对 短 期 利 率走 势 进 行综 合判 断 ；2 ） 根据 前 述判
断形成 的利 率预 期动 态调 整基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 。
（1） 利率 预期 分析
市场利 率因 应景 气循 环、 季节因 素或 货币 政策 变动 而产生 波动 ， 本 基金 将
首先根 据对 国内 外经 济形 势的预 测， 分析 市场 投资 环境的 变化 趋势 ， 重 点
关注利 率趋 势变 化； 其次 ， 在判 断利 率变 动趋 势时 ， 我们 将重 点考 虑货 币
供给的 预期 效应 、 通 货膨 胀与费 雪效 应以 及资 金流 量变化 等， 全面 分析 宏
观经济 、 货 币政 策与 财政 政策、 债券 市场 政策 趋势 、 物价 水平 变化 趋势 等
因素， 对利 率走 势形 成合 理预期 ，从 而做 出各 类资 产配置 的决 策。
（2） 动态 调整 投资 组合 平 均剩余 期限
结合利 率预 期分 析， 合理 运用量 化模 型， 动态 确定 并控制 投资 组合 平均 剩
余期限 ， 以 规避 较长 期限 债券的 利率 风险 。 当 市场 利率看 涨时 ， 适 度缩 短
投资组 合平 均剩 余期 限， 即减持 剩余 期限 较长 投资 品种增 持剩 余期 限较 短
品种， 降低 组合 整体 净值 损失风 险； 当市 场看 跌时 ， 则相 对延 长投 资组 合
平均剩 余期 限， 增持 较长 剩余期 限的 投资 品种 ，获 取超额 收益 。 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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2、类 属配 置策 略
类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据、 国债、 金融 债、 企业 短
期融资 券以 及现 金等 投资 品种之 间的 配置 比 例 。 作 为现金 管理 工具 ， 货 币
市场基 金类 属配 置策 略主 要实现 两个 目标 ： 一 是通 过类属 配置 满足 基金 流
动性需 求， 二是 通过 类属 配置获 得投 资收 益。 从流 动性的 角度 来说 ， 基 金
管理人 需对 市场 资金 面、 基金申 购赎 回金 额的 变化 进行动 态分 析， 以确 定
本基金 的流 动性 目标 。 在 此基础 上， 基金 管理 人在 高流动 性资 产和 相对 流
动性较 低资 产之 间寻 找平 衡， 以 满足 组合 的日 常流 动性需 求； 从收 益性 角
度来说 ， 基 金管 理人 将通 过分析 各类 属的 相对 收益 、 利差 变化 、 流 动性 风
险、 信 用风 险等 因素 来确 定类属 配置 比例 ， 寻 找具 有投资 价值 的投 资品 种，
增持相 对低 估、 价格 将上 升的， 能给 组合 带来 相对 较高回 报的 类属 ； 减 持
相对高 估、 价格 将下 降的 ， 给组 合带 来相 对较 低回 报的类 属， 借以 取得 较
高的总 回报 。
3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面 ， 本 基金 将首先 安全 性角 度出 发， 优先选 择央 票、 短期 国
债等高 信用 等级 的债 券品 种以回 避信 用违 约风 险。 对于外 部信 用评 级的 等
级较高 （ 符合 法规 规定 的 级别 ） 的 企业 债 、 短 期融 资券等 信用 类债 券 ， 本
基金也 可以 进行 配置 。 除 考虑安 全性 因素 外， 在具 体的券 种选 择上 ， 基 金
管理人 将在 正确 拟合 收益 率曲线 的基 础上 ， 找 出收 益率出 现明 显偏 高的 券
种， 并 客观 分析 收益 率出 现偏离 的原 因。 若出 现因 市场原 因所 导致 的收 益
率高 于 公允 水平 ， 则 该券 种价格 出现 低估 ， 本 基金 将对此 类低 估品 种进 行
重点关 注。 此外 ，鉴 于收 益率曲 线可 以判 断出 定价 偏高或 偏低 的期 限段 ，
从而指 导相 对价 值投 资， 这也可 以帮 助基 金管 理人 选择投 资于 定价 低估 的
短期债 券品 种。
4、现 金流 管理 策略
由 于 货 币 市场 基 金 要保 持高 流 动 性 的特 性 ， 本基 金会 紧 密 关 注申 购/ 赎回
现金流 情况 、季 节性 资金 流动、 日历 效应 等， 建立 组合流 动性 预警 指标 ，
实 现 对 基 金资 产 的 结构 化管 理 ， 并 结合 持 续 性投 资的 方 法 ， 将回 购/ 债券
到期日 进行 均衡 等量 配置 ，以确 保基 金资 产的 整体 变现能 力。
5、套 利策 略
由于市 场环 境差 异、 交易 市场 分 割、 市场 参与 者差 异， 以 及资 金供 求失 衡
导致的 中短 期利 率异 常差 异， 使 得债 券现 券市 场上 存在着 套利 机会 。 本 基
金通过 分析 货币 市场 变动 趋势、 各市 场和 品种 之间 的风险 收益 差异 ， 把 握
无风险 套利 机会 ， 包 括银 行间和 交易 所市 场出 现的 跨市场 套利 机会 、 在 充
分论证 套利 可行 性的 基础 上的跨 期限 套利 等。 无风 险套利 主要 包括 银行 间
市 场 、 交 易 所 市 场 的 跨 市 场 套 利 和 同 一 交 易 市 场 中 不 同 品 种 的 跨 品 种 套
利。 基 金管 理人 将在 保证 基金的 安全 性和 流动 性的 前提下 ， 适 当参 与市 场
的套利 ， 捕捉 和把 握无 风 险套利 机会 ， 进行 跨市 场 、 跨 品种 操作 ， 以期 获
得安全 的超 额收 益。
随着国 内 货 币市 场的 进一 步发展 ， 以 及今 后相 关法 律法规 允许 本基 金可 投
资的金 融工 具出 现时 ， 本 基金将 予以 深入 分析 并加 以审慎 评估 ， 在 符合 本
基金投 资目 标的 前提 下适 时调整 本基 金投 资对 象。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 （税 后 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种， 其预 期收 益中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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和风险 均低 于债 券型 基金 、混合 型基 金及 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创业基金管理股份有限
公司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 侯玉春 吴荣
联系电 话 010-82295160 —157 021-52629999-213117
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服 务电话
010－58511618 95561
传真 010-82295155 021-62535823
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.postfund.com.cn
基金年 度报 告 备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 住所。
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位 ： 人民 币元
3.
1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2016 年 2015 年
2014 年12 月 18 日( 基金
合同生 效日)-2014 年12
月 31 日
现金驿
站 A
现金驿
站 B
现金驿 站
C
现金驿
站A
现金驿
站 B
现金驿
站 C
现金
驿站
A
现金
驿站 B
现金驿
站C
本
期
已
214,23
9.15
734,515
.07
12,192,7
15.66
282,231
.86
1,107,9
52.10
11,494,
780.31
12,97
9.58
123,0
34.15
507,053
.59 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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实
现
收
益
本
期
利
润
214,23
9.15
734,515
.07
12,192,7
15.66
282,231
.86
1,107,9
52.10
11,494,
780.31
12,97
9.58
123,0
34.15
507,053
.59
本
期
净
值
收
益
率
2.8504
%
2.9037% 2.9563% 3.4875% 3.5472% 3.7269% 0.089
7%
0.234
9%
0.2572%
3.
1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期
末
基
金
资
产
净
值
8,145,
338.76
19,481,
923.80
3,536,57
6,220.09
11,647,
620.67
46,604,
290.42
293,157
,138.13
- - 251,013
,978.87
期
末
基
金
份
额
净
值
1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 - - 1.00
3.
1.
3
累
2016 年末
2015 年末 2014 年末 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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计
期
末
指
标
累
计
净
值
收
益
率
6.5328
%
6.8042% 7.0681% 3.5803% 3.7904% 3.9937% 0.089
7%
0.234
9%
0.2572%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益, 由于本 基金 采用 摊
余成本法核算 ，因此， 公 允价值变动为 零，本期 已 实现收益和本 期利润的 金 额相等。中 邮现金驿
站 A、中 邮现 金驿 站 B 和 中邮现 金驿 站 C 适 用不 同 的销售 服务 费率 。本 基金 收益分 配按 日结 转份
额。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
现金驿 站 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.6951% 0.0060% 0.0882% 0.0000% 0.6069% 0.0060%
过去六 个月 1.3053% 0.0046% 0.1764% 0.0000% 1.1289% 0.0046%
过去一 年 2.8504% 0.0072% 0.3510% 0.0000% 2.4994% 0.0072%
自基金 合同
生效起 至今
6.5328% 0.0080% 0.7144% 0.0000% 5.8184% 0.0080%
现金驿 站 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.7089% 0.0060% 0.0882% 0.0000% 0.6207% 0.0060%
过去六 个月 1.3321% 0.0046% 0.1764% 0.0000% 1.1557% 0.0046%
过去一 年 2.9037% 0.0072% 0.3510% 0.0000% 2.5527% 0.0072%
自基金 合同
生效起 至今
6.8042% 0.0080% 0.7144% 0.0000% 6.0898% 0.0080% 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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现金驿 站 C
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.7221% 0.0060% 0.0882% 0.0000% 0.6339% 0.0060%
过去六 个月 1.3583% 0.0046% 0.1764% 0.0000% 1.1819% 0.0046%
过去一 年 2.9563% 0.0072% 0.3510% 0.0000% 2.6053% 0.0072%
自基金 合同
生效起 至今
7.0681% 0.0080% 0.7144% 0.0000% 6.3537% 0.0080%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 金融 机构 人民 币活 期存款 基准 利率 （税 后） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 自2014 年12 月 18 日基 金合 同生 效之 日 起 6 个 月内 为建 仓期 ， 建 仓期结 束时 投资 组合
比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位 ：人 民币 元
现金驿 站 A
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2016 214,239.15 - - 214,239.15 注：-
2015 282,231.86 - - 282,231.86 注：-
2014 12,979.58 - - 12,979.58 注：-
合计 509,450.59 - - 509,450.59 注：-
现金驿 站 B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2016 734,515.07 - - 734,515.07 注：-
2015 1,107,952.10 - - 1,107,952.10 注：-
2014 123,034.15 - - 123,034.15 注：-
合计 1,965,501.32 - - 1,965,501.32 注：-
现金驿 站 C
年度 已按再 投资 形式 直接通 过应 付 应付利 润 年度利 润 备注 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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转实收 基金 赎回款 转出 金额 本年变 动 分配合计
2016 12,192,715.66 - - 12,192,715.66 注：-
2015 11,494,780.31 - - 11,494,780.31 注：-
2014 507,053.59 - - 507,053.59 注：-
合计 24,194,549.56 - - 24,194,549.56 注：-
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2016 年12 月 31
日， 本公 司共 管理31 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创新 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、中 邮新思路
灵活配置混合 型证券投 资 基金、中邮尊 享一年定 期 开放灵活配置 混合型发 起 式证券投资 基金、中
邮绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、中邮风格 轮动灵活 配 置混合型证 券投资基
金、中邮低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中邮 纯债聚利 债券型证 券 投资基金、 中邮增力
债券型证券投 资基金、 中 邮睿信增强债 券型证券 投 资基金、中邮 医药健康 灵 活配置混合 型证券投
资基金、中邮 消费升级 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、中 邮景泰灵 活 配置混合型 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
余红 基金经 理
2016 年 7 月
14 日
- 3 年
大 学 本 科 ， 曾 任 职
于 浦 发 银 行 北 京 分
行 国 际 部 、 外 汇 管中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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理 部 、 中 小 企 业 业
务 经 营 中 心 、 中 邮
创 业 基 金 管 理 股 份
有 限 公 司 中 邮 稳 定
收 益 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 助
理 兼 研 究 员 ， 现 担
任 中 邮 货 币 市 场 基
金 、 中 邮 现 金 驿 站
货 币 市 场 基 金 基 金
经理。
卢章玥 基金经 理
2014 年12 月
18 日
2016 年 11 月 22 日 5 年
曾 担 任 安 永 华 明 会
计 师 事 务 所 高 级 审
计 师 、 中 邮 创 业 基
金 管 理 股 份 有 限 公
司 固 定 收 益 部 研 究
员 、 中 邮 现 金 驿 站
货 币 市 场 基 金 、 中
邮 货 币 市 场 基 金 基
金经理 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经 理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年全 球黑 天鹅 事件 频 发， 地 产和 基建 投资 托底 经 济， 供 给侧 改革 推动 大宗 商 品价格 上涨 ，
改善上游盈利 ，PPI 显著 拉升，宏观经 济短期弱 势 平稳。受制于 房地产以 及 汇率问题，央 行继续
维持中性稳健 的货币政 策 ，未采取降息 或降准 等 宽 松措施，仅主 要通过公 开 市场操作维 持市场流
动性。随着监 管关注债 券 去杠杆和央行 通过延长 逆 回购期限的方 式提高资 金 成本，市场 资金面紧
张局面 频现 ，资 金利 率稳 步提升 ，银 行间 隔夜 及 7 天的中 枢从 年初 的 2%及 2.3% 左右 上行 到 2.3%
及2.6% 的 水平 。本 基金 通 过对客 户需 求以 及宏 观经 济和货 币市 场的 判断 ，积 极应对 客 户 在月 末、
季末和年末的 流动性要 求 ，合理安排组 合的现金 流 ，并在确保流 动性的前 提 下，通过对 存款、回
购业务以及债 券配置的 时 点安排，增厚 组合收益 率 ，在保持稳定 的投资收 益 的同时，为 投资者提
供了较 高的 流动 性。
4.4.2 报告 期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年12 月 31 日 ， 中邮现 金驿 站A 净值 增长 率为 2.8504% ， 同期 业绩 比 较基准 增长 率
为0.3510% 。 中 邮现 金驿 站 B 净 值增 长率 为2.9037% ， 同 期业 绩比 较基 准增 长 率为 0.3510% ， 中邮
现金驿 站C 净值 增长 率 为2.9563% ， 同期 业绩 比较 基 准增长 率 为0.3510% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
政策方 面， “ 稳” 字 当先 ， 淡化增 长目 标， 重点 放在 深化改 革和 防范 风险 。 财 政积极 有效 ， 积
极变为 了积 极有 效， 去年 提到的 加大 力度 ， 阶 段性 提高赤 字率 等明 显更 加激 进的表 述并 没 有 出现 ，
印证在对经济 较稳的判 断 下，财政进一 步更加积 极 的空间有限， 大概率保 持 目前的水平 ，更多的
通过 PPP 等 渠道 发挥 财政 外资金 的作 用。 货币 稳健 中性： “适 应货 币供 应方 式新变 化， 调节 好 货中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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币 闸 门 ， 努 力 畅 通 货 币 政 策 传 导 渠 道 和 机 制 ， 维 护 流 动 性 基 本 稳 定 ” 。 明 确 了 央 行 目 前 通 过
OMO+MLF+SLF 调控市 场流 动性的方式短 期内不会发 生变化。我们 需要适应合 理充裕向基本 稳定 的
转变。在这种 背景下， 我 们观察债券市 场，同业 存 单及同业负债 的无序夸 张 ，造成了前 期债券收
益率快速冲低 的假象， 同 业存单价格持 续上行主 要 是两个原因。 第一是因 为 外汇。央行 迟迟不降
准，这是长期 原因，第 二 点是同业理财 之前为追 求 高收益买非保 本理财， 然 后私下出兜 底函。最
近各地银监会 进驻总行 检 查同业和资管 业务，严 禁 违规兜底和暗 保，各分 行 无法顶风出 函。短期
内资金不带兜 底函的拆 出 价格很高。这 个是短期 原 因。中小银行 很多时候 是 通过发行存 单来购买
同业理财，目 前存单价 格 维持高位，负 债成本较 高 ，资产收益率 相对较低 ， 成本倒挂， 如果这种
情况持 续超 过一 季度 时间 ，部分 银行 会出 现缩 表的 情况， 当然 这是 极端 情况 ，央行 会通 过 MLF 及
SLO 锁定长 端的资金 成本 ，但是收益率 曲线熊平 的 情况下，机构 套利空间 十 分有限，只有 等 短端
存单价格企稳 ，长端才 能 有空间。信用 债方面， 信 用利差保护不 足，企业 盈 利改善不足 。权益市
场方面，我们 认为机会 可 能来自于下半 年，上半 年 无论是再融资 、IPO 及其 他政策，均需 要等待
机会
债券市场方面 ，我们更 倾 向于绝对收益 考核，会 在 资金时点紧张 的时候增 加 存款及高等级 短
久期债 券的 配置 ，目 前在 2 月份这 次资 金上 行过 程 中增加 了 3 亿长 期限 高收 益率存 款， 同时 也合
理安排 了短 期债 券的 到期 时间， 会 在 3 月 底及 各时 点提前 备好 头寸 。长 久期 方面， 目前 看投 资 机
会并不是特别 明显，尤 其 是长久期信用 债，目前 看 加仓时点大概 率是在二 季 度，一季度 暂时看不
到基本 面引 导的 收益 率回 落的机 会， 机会 更多 来自 于等待 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值 意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金《基金 合同》约 定， “每日分配、 按日支付” 。 本基金根据每 日基金收 益 情况，以每 万
份基金 已实 现收 益为 基准 ，为投 资人 每日 计算 当日 收益并 分配 ，且 每日 进行 支付。 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基 金资产净值预警情 形的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 本托 管人 在本 基金的 托管 过程 中 ， 严格 遵守了 《证 券投 资基 金法》 、 基金 合同、 托
管协议和其他 相关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ，完全尽 职 尽责地履行 了基金托
管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确 和完整 发表意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字(2017) 第 110ZA3450 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮现 金驿 站货 币市 场基 金全体 基金 份额 持有 人： 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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引言段 我们审计了后附的 中邮现 金驿站货币市场基 金（以 下简称中
邮现金 驿站 货币 基金 ） 财 务报表 ， 包 括 2016 年 12 月 31 日的
资产负 债表 ，2016 年度 的 利润表 、所 有者 权益 （基 金净值 ）
变动表 和财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财 务报表 是中邮现金驿站货 币基金 的基金管
理人中邮创业基金 管理股 份有限公司管理层 的责任 ，这种责
任包括 ： （1）按照企 业会 计准则的规定编 制财务报 表，并使
其实现公允反映 ； （2 ）设 计、执行和维护 必要的内 部控制，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执 行审计 工作的基础上对财 务报表 发表审计
意见。我们按照中 国注册 会计师审计准则的 规定执 行了审计
工作。中国注册会 计师审 计准则要求我们遵 守中国 注册会计
师职业道德守则， 计划和 执行审计工作以对 财务报 表是否不
存在重 大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施 审计程 序，以获取有关财 务报表 金额和披
露的审计证据。势 择的审 计程序取决于注册 会计师 的判断，
包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评
估。在进行风险评 估时， 注册会计师考虑与 财务报 表编制和
公允列报相关的内 部控制 ，以设计恰当的审 计程序 ，但目的
并非对内部控制的 有 效性 发表意见。审计工 作还包 括评价管
理层选用会计政策 的恰当 性和作出会计估计 的合理 性，以及
评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相信，我们获 取的审 计证据是充分、适 当的， 为发表审
计意见 提供 了基 础。
审计意 见段 我们认为，中邮现 金驿站 货币基金财务报表 在所有 重大方面
按照企业会计准则 的规定 编制，公允反映了 中邮现 金驿站货
币基 金 2016 年 12 月 31 日 的财务 状况 以 及 2016 年 度 的经营
成果和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号
赛特广 场5 层 邮编100004
审计报 告日 期 2017 年 3 月 24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
2,156,550,211.75 91,512,583.80
结算备 付金
90,909.10 261,904.75
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
329,742,053.22 240,057,493.62
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
329,742,053.22 240,057,493.62
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
1,071,388,767.07 16,000,144.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
6,936,478.78 3,824,203.65
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,564,708,419.92 351,656,329.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
156,904.22 71,883.87
应付托 管费
33,707.41 15,081.95
应付销 售服 务费
62,523.49 29,654.41
应付交 易费 用
8,543.95 7,235.37
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
243,258.20 123,425.00
负债合 计
504,937.27 247,280.60
所有者权益：
实收基 金
3,564,203,482.65 351,409,049.22
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
3,564,203,482.65 351,409,049.22 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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负债和 所有 者权 益总 计
3,564,708,419.92 351,656,329.82
注 ： 截 止 2016 年 12 月 31 日 ， 中 邮 现 金 驿 站 A 类 基 金 份 额 净 值 1.0000 元 ， 基 金 份 额 总 额
8,145,338.76 份； 中邮现 金驿 站 B 类 基金 份额 净 值1.0000 元 ， 基 金份额 总 额19,481,923.80 份；
中邮现 金驿 站 C 类基 金份 额净 值 1.0000 元 ，基 金份 额总 额 3,536,576,220.09 份；基 金份 额合 计
总额3,564,203,482.65 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月31 日
一、收入
15,302,147.98 14,851,349.57
1.利息 收入
15,075,034.82 13,500,673.90
其中： 存款 利息 收入
5,892,617.05 5,719,672.30
债券利 息收 入
7,536,613.16 6,901,867.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,645,804.61 879,134.05
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
227,113.16 1,343,675.59
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
227,113.16 1,343,675.59
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- 7,000.08
减： 二、费用
2,160,678.10 1,966,385.30
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 996,183.17 859,488.20
2．托 管费 7.4.8.2.2 212,087.64 181,571.53
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 402,337.81 351,024.55
4．交 易费 用
- 132.50
5．利 息支 出
303,667.52 331,398.19 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
303,667.52 331,398.19
6．其 他费 用
246,401.96 242,770.33
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
13,141,469.88 12,884,964.27
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
13,141,469.88 12,884,964.27
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
351,409,049.22 - 351,409,049.22
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期 净
利润）
- 13,141,469.88 13,141,469.88
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
3,212,794,433.43 - 3,212,794,433.43
其中：1.基 金申 购款 20,494,147,106.64 - 20,494,147,106.64
2.基金 赎回 款 -17,281,352,673.21 - -17,281,352,673.21
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- -13,141,469.88 -13,141,469.88
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
3,564,203,482.65 - 3,564,203,482.65
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
251,013,978.87 - 251,013,978.87 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期 净
利润）
- 12,884,964.27 12,884,964.27
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
100,395,070.35 - 100,395,070.35
其中：1.基 金申 购款 20,594,148,567.10 - 20,594,148,567.10
2.基金 赎回 款 -20,493,753,496.75 - -20,493,753,496.75
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- -12,884,964.27 -12,884,964.27
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
351,409,049.22 - 351,409,049.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中邮现 金驿 站货 币市 场基 金 （ 以下 简称 “本 基金 ” ） 经 中国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称 “ 中
国证监会 ” ）证 监许可[2014]1239 号《关于 准予中邮 现金驿站货币 市场基金注 册的批复》核 准，
由中邮创业 基金管理 股份 有限公司依 照《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》 、 《证券投资 基金运 作
管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金销售 管理 办法 》 等有 关 规定和 《 中邮 现金 驿站 货 币市场 基金 基金 合同 》
发起 ， 并 于2014 年12 月 18 日募 集成 立 。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定， 首次 设立 募集
包括认 购资 金利 息共 募 集250,370,911.55 元 ， 业 经 致同会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙 ） 致 同验 字
(2014) 第110ZC0369 号验 资报告 予以 验证 。 《 中邮 现 金驿站 货币 市场 基 金 基金 合同》 于 2014 年 12
月 18 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 250,370,911.55 份 基金 份额（ 其 中 A 类基
金份额 为14,466,621.11 份， B 类基 金份 额为43,484,942.43 份， C 类基金 份额 为 192,419,348.01
份） 。 本基 金的 基金 管理 人 为中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司， 基金 托管 人为 兴业银 行股 份有 限公
司。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 中邮 现金 驿站货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金 主要 投资 于以 下金 融工具 ， 包 括：1、 现金 ；2、 通知 存款 、 活 期存 款；3、 短期 融资 券 （ 包中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
第 25 页 共 37 页
括超短 期融 资券 ） ；4 、 剩 余期限 在 397 天 以内 （ 含397 天 ） 的 债券 、 资 产支 持 证券 、 中 期票 据；5 、
1 年以 内 （含1 年 ） 的银 行定期 存款 、 协议 存款 、 大额存 单 ；6 、 期限 在1 年 以内 （ 含 1 年 ） 的质
押及买 断式 债券 回购 ；7 、 期限在 1 年 以内 （含 1 年 ）的中 央银 行票 据；8、 中 国证监 会、 中国 人
民银行认可的 其它具有 良 好流动性的货 币市场工 具 。如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资的
其他品 种， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投 资 范围 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 中国 证监 会发 布的关 于基 金行 业
实务操 作的 有关 规定 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
无
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务
总局关 于企 业所 得税 若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《财 政部 国家 税务总 局 证监 会关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《 财政 部 国中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
第 26 页 共 37 页
家税务总局 关 于全面推 开 营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《财政部 国家 税务
总局 关于 进一 步明 确全 面 推开营 改增 试 点 金融 业有 关政策 的通 知》 、 财 税[2016]70 号 《财 政部 国
家税务总局关 于金融机 构 同业往来等增 值税政策 的 补充通知》及 其他相关 税 务法规和实 务操作，
本基金 主要 税项 列示 如下 ：
1 ． 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行 债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。
2 ． 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖债 券的 差价 收入 ， 债 券的利 息收 入及
其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
3．于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
基金买 卖债 券的 差价 收入 不予征 收营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日 起， 金融 业由 缴纳营 业税 改为 缴纳
增值税。对证 券投资基 金 管理人运用基 金买卖债 券 的差价收入及 基金取得 的 以下利息收 入免征增
值税 ：a） 同业 存款 ；b ） 买入返 售金 融资 产 （质押 式、 买断 式） ；c） 国债 、 地方政 府债 ；d ） 金 融
债券。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 交易 。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
无
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
第 27 页 共 37 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
996,183.17 859,488.20
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
191,147.73 15,763.15
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司的基金管理 费，按前 一 日基金资产 净值的一
定比例 计提 （其 中A 、B、C 三类 基金 管理 费年 费率 分别 为0.33% 、0.28% 、0.23% ） ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基 金管 理人 报酬 ＝前 一 日基金 资产 净值 ×该 类基 金份额 的年 管理 费率 ／当 年天数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
212,087.64 181,571.53
注：支付基金 托管人兴 业 银行股份有限 公司的基 金 托管费，按前 一日基金 资 产净值的 0.05%年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。计 算公 式为：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.05 % ／ 当 年天数
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
现金驿 站
A
现金驿 站 B 现金驿 站C 合计
兴业银 行股 份有 限公 司 - - - -
中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
147.89 477.80 62,632.27 63,257.96
首创证 券有 限责 任公 司 1,549.70 5,969.79 78,588.81 86,108.30
合计 1,697.59 6,447.59 141,221.08 149,366.26
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
现金驿 站
A
现金驿 站 B 现金驿 站C 合计
兴业银 行股 份有 限公 司 - - - - 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
第 28 页 共 37 页
中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
214.09 655.74 54,972.90 55,842.73
首创证 券有 限责 任公 司 204.43 674.45 3,066.72 3,945.60
合计 418.52 1,330.19 58,039.62 59,788.33
注： 本基 金A 、B、C 三 类 基金份 额的 年销 售服 务费 费率分 别 为 0.19% 、0.14% 、0.09% ， 销售 服务
费计提 的计 算公 式相 同， 具体如 下：
H＝ E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 期及 上年 度可 比期 间内， 本基 金未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
基 金合 同生效 日（ 2014
年12 月18 日 ） 持有 的基 金
份额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - - 20,827,060.72
期间申 购/ 买入 总份 额 - - 100,069,581.17
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 20,853,770.66
期末持 有的 基金 份额 - - 100,042,871.23
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 2.8100%
项目
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站C
基 金合 同生效 日（ 2014
年12 月18 日 ） 持有 的基 金
份额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - - 30,071,529.04 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
第 29 页 共 37 页
期间申 购/ 买入 总份 额 - - 10,000,000.00
期间因 拆分 变动 份额 - - 755,531.68
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 20,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 - - 20,827,060.72
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 5.9300%
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
现金 驿站A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中 国 邮 政 储 蓄
银 行 股 份 有 限
公司
3,001,055,590.77 84.2000% - -
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
兴业银行股份有
限公司
271,550,211.75 1,284,569.05 1,512,583.80 1,475,565.26
注： （1）本基 金的银行 存 款由基金托 管人兴业 银行 股份有限公 司保管， 活期 银行存款按 适用利 率
计息， 定期 银行 存款 按银 行约定 利率 计息 。 （2 ）本 期末（2016 年 12 月 31 日 ） ，本 基金 由兴 业银
行股份 有限 公司 保管 的银 行存款 余额 含定 期存 款 260,000,000.00 元 ，本 期（2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日） 由兴 业银行 股份 有限 公司 保管 的银行 存款 产生 的利 息收 入含定 期存 款利 息 收
入1,069,780.37 元 ；上 年 度可比 期间 本基 金银 行存 款余额 未含 定期 存款 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 在承 销期 内参 与认购 关联 方承 销的 证券 。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注 ：本 基金 本期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持 有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 329,742,053.22 9.25
其中： 债券 329,742,053.22 9.25
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 1,071,388,767.07 30.06
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,156,641,120.85 60.50
4 其他各项 资产 6,936,478.78 0.19
5 合计 3,564,708,419.92 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末资金 资产组合 各 项金额占基金 总资产的 比 例分项之和 与合计可
能有尾 差。
8.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.89
其中： 买断 式回 购融 资 - 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
第 31 页 共 37 页
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 比 例为报告期内 每个交易 日 融资余额占 基金资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。
8.3 基金投资组合平均剩 余期限
8.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 45
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 42
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
序号 发生日 期
平均剩 余
期限（ 天
数）
原因 调整期
注：本 基金 合同 约定 ，本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日都 不得 超过 120 天 ，报 告 期
内，本 基金 未发 生超 标情 况。
8.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 66.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 3.37 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 14.59 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - - 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 15.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 99.82 -
8.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明
注：报 告期 内本 基金 投资 组合平 均剩 余存 续期 未发 生超 过 240 天情 况。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 219,771,428.45 6.17
其中： 政策 性金 融债 219,771,428.45 6.17
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 109,970,624.77 3.09
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 329,742,053.22 9.25
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期末按摊余成本占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 160211 16 国开 11 1,000,000 99,757,137.74 2.80
2 160201 16 国开 01 800,000 79,978,532.07 2.24
3 150302 15 进出 02 400,000 40,035,758.64 1.12
4 011698570 16 沪 杭甬
SCP002
300,000 29,999,348.41 0.84
5 011698426 16 康美 300,000 29,990,001.86 0.84 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
第 33 页 共 37 页
SCP001
6 041660057 16 陕 建工
CP001
300,000 29,984,139.85 0.84
7 011699983 16 中 航租
赁SCP003
200,000 19,997,134.65 0.56
8.7 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 74
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3928%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1890%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1471%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：报 告期 内负 偏离 度的 绝对值 未发 生达 到0.25% 情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：报 告期 内正 偏离 度的 绝对值 未发 生达 到0.5% 情 况。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 资产 支持 证券 。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或者协 议利 率并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 剩余 存续 期内 平均 摊销， 每日 计提 损益 。
8.9.2 本报告期 内基金投资的 前十名证 券的发行 主体无 被监管部 门立案调 查，无 在报告编 制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 - 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 6,936,478.78
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 6,936,478.78
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
现金
驿站
A
764 10,661.44 89,630.00 1.10% 8,055,708.76 98.90%
现金
驿站
B
1,491 13,066.35 186,404.41 0.96% 19,295,519.39 99.04%
现金
驿站
C
5,330 663,522.74 3,300,682,983.00 93.33% 235,893,237.09 6.67%
合计 7,585 469,901.58 3,300,959,017.41 92.61% 263,244,465.24 7.39%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
现金驿 站A 700.16 0.0086%
现金驿 站B 0.00 0.0000%
现金驿 站C 12,142.55 0.0003%
合计
12,842.71 0.0004%
9.4 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
现金驿 站A 0
现金驿 站B 0
现金驿 站C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
现金驿 站A
0
现金驿 站B
0
现金驿 站C
0~10
合计
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
基 金 合 同 生 效 日 （2014 年
12 月 18 日 ）基 金份 额总 额
14,466,621.11 43,484,942.43 192,419,348.01
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总
额
11,647,620.67 46,604,290.42 293,157,138.13
本报告 期基 金总 申购 份额 10,227,066,065.14 1,643,173,159.84 8,623,907,881.66
减: 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份
额
10,230,568,347.05 1,670,295,526.46 5,380,488,799.70
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- - -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总
额
8,145,338.76 19,481,923.80 3,536,576,220.09
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。 中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内 未改聘 为本基 金进行审计 的会计 师事务 所。报告期 内应支 付给会 计师事务所 的审
计费用 为人 民币 陆万 元整 ，目前 该会 计师 事务 所已 连续为 本基 金提 供审 计服 务三个 会计 年度 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中山证券 2 - - - - -
注： ：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理股
份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基中邮现金驿站 2016 年年度报告 摘要
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金管理股份有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与 其 他券商 经纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
中山证券 - - 315,000,000.00 100.00% - -
11.8 偏 离度绝对值超 过 0.5% 的情况
项目 发生日 期 偏离度 法定披 露报 刊 法定披 露日 期
注：无 。
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年 3 月31 日
