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中邮核心优选混合(590001)

中邮核心优选混合:2016年年度报告摘要

 
 
中 邮 核 心 优选 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月31 日 
 
 
 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 39 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 中邮核心优选 混合型证 券 投资基金管理 人 ——中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司的董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,并对其 内 容的真实性 、准确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。 本年 度报 告已 经全 部独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2017 年 03 月 30 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,致同会计师 事务所( 特 殊普通合伙) 为本基金 出 具了标准无保 留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 3 页 共 39 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 中邮核 心优 选混 合 基金主 代码 590001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 9 月 28 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,601,115,511.76 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 以 “ 核心 ”与 “优选 ” 相 结合为 投资 策略 主线 , 在 充 分 控 制风 险的 前提 下分 享中 国 经济 成长 带来 的收 益, 进而实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。 投资策 略 本 基 金在 投资 策略 上充 分体 现 “核 心” 与“ 优选 ”相 结合的 主线 。 “核心 ” 包 含核 心趋 势和 公司核 心竞 争优 势两 个层 面。 寻 找 促使 宏观 经济 及产 业政 策 、行 业及 市场 演化 的核 心 驱 动因 素, 把握 上述 方面 未 来变 化的 趋势 ;同 时, 从 公 司治 理、 公司 战略 、比 较 优势 等方 面来 把握 公司 核 心 竞争 优势 ,力 求卓 有远 见 的挖 掘出 具有 核心 竞争 力的公 司。 “ 优 选” 体现 在对 公司 价值 的 评价 和估 值水 平的 横向 比较, 利用 绝对 估值 和相 对估值 等方 法来 优选 个股 。 1、资 产配 置策 略 本基金 在构 建和 管理 投资 组合的 过程 中, 主要 采取 “ 自 上 而 下” 为主 的投 资方 法, 研 究员 着重 在行 业内 通过 分 析 上下 游产 业链 景气 状况 的 不同 、供 需情 况、 传导 机 制 的变 化, 选择 基本 面良 好 的优 势企 业或 估值 偏低 的 股 票。 通过 宏观 经济 、金 融 货币 、产 业景 气等 运行 状 况 及政 策的 分析 ,对 行业 判 断进 行修 正, 结合 证券 市 场 状况 ,做 出资 产配 置及 组 合的 构建 ,并 根据 上述 因素的 变化 及时 调整 资产 配置比 例。 本 基 金采 用战 略资 产配 置为 主 、战 术资 产配 置为 辅的 配 置 策略 :中 长期 (一 年以 上 )采 用战 略资 产配 置, 短期内 采用 战术 资产 配置 。 2、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 本 基 金着 眼于 全球 视野 ,遵 循 从全 球到 国内 的分 析思中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 4 页 共 39 页


路 , 从对 全球 产业 周期 运行 的 大环 境分 析作 为行 业研 究 的 出发 点, 结合 国内 宏观 经 济、 产业 政策 、货 币金 融 政 策等 经济 环境 的分 析, 判 别国 内各 行业 产业 链传 导的内 在机 制, 从中 找出 处于景 气中 的行 业。 基 于 行业 生命 周期 的分 析, 本 基金 将重 点投 资处 于成 长、 稳 定与 成熟 期的 行业 , 对这 些行 业给 予较 高估 值; 而 对 处于 初始 期的 行业 保持 谨 慎, 给予 较低 的估 值; 对处于 衰退 期的 行业 则予 以回避 。 基 于 行业 内产 业竞 争结 构的 分 析, 本基 金重 点投 资拥 有 特 定垄 断资 源或 具有 不可 替 代性 技术 或资 源优 势, 具 有 较高 进入 壁垒 或者 具有 较 强定 价能 力, 具有 核心 竞争优 势的 行业 。 (2) 公司 核心 竞争 优势 评 价 本 基 金主 要投 资于 治理 结构 良 好, 具有 核心 竞争 优势 的企业 。这 类企 业具 有以 下一项 或多 项特 点: 具 有 良好 公司 治理 结构 ,注 重 股东 回报 ,已 建立 起市 场 化 经营 机制 、决 策效 率高 、 对市 场变 化反 应灵 敏并 内 控 有力 。主 要考 核指 标: 财 务信 息质 量、 所有 权结 构、独 立董 事制 度、 主营 业务涉 及的 行业 数量 等等 。 具 有 与行 业竞 争结 构相 适应 的 、清 晰的 竞争 战略 ;拥 有 成 本优 势、 规模 优势 、品 牌 优势 或其 它特 定优 势; 在 特 定领 域具 有原 材料 、专 有 技术 或其 它专 有资 源; 有较强 技术 创新 能力 ; 主营业 务突 出, 主营 业务 收入占 总收 入比 重超 过 50% , 行业排 名 前 50% ; 主 营业 务 收入增 长率 、 主 营业 务利 润 增 长 率、 净利 润增 长率 指标 高 于行 业平 均水 平; 主营 业 务 利润 率、 资产 报酬 率或 者 净资 产收 益率 高于 行业 平均值 。 3、债 券投 资策 略 久期管 理 本 基 金在 综合 分析 中国 宏观 经 济、 财政 金融 政策 和市 场状况 的基 础上 , 对 未来 市场利 率变 化趋 势作 出预 测。 当 预 期利 率上 升时 ,本 基金 将 适度 降低 组合 久期 ;当 预 期 利率 下降 时, 本基 金将 适 度提 高组 合久 期, 在有 效控制 风险 基础 上, 提高 组合整 体的 收益 水平 。 期限结 构配 置 本 基 金将 在确 定组 合久 期后 , 结合 收益 率曲 线变 化的 预 测 ,进 行期 限结 构的 配置 。 主要 的方 式有 :梯 形组 合、哑 铃组 合、 子弹 组合 。 确定类 属配 置 本 基 金在 充分 考虑 不同 类型 债 券流 动性 、税 收、 以及 信 用 风险 等因 素基 础上 ,进 行 类属 的配 置, 优化 组合 收益。 个债选 择 本 基 金在 综合 考虑 上述 配置 原 则基 础上 ,通 过对 个体中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 5 页 共 39 页


券种的 价值 分析 , 重 点考 察各券 种的 收益 率、 流动 性、 信 用 等级 ,选 择相 应的 最优 投 资对 象。 并将 根据 未来 市 场 的预 期变 化, 持续 运用 上 述策 略对 债券 组合 进行 动态调 整。 4、权 证投 资策 略 本 基 金进 行权 证投 资时 ,将 在 对权 证标 的证 券进 行基 本 面 研究 及估 值的 基础 上, 结 合股 价波 动率 等参 数, 运 用 数量 化期 权定 价模 型, 确 定其 合理 内在 价值 ,从 而构建 套利 交易 或避 险交 易组合 。 业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深300 指 数, 本基金 债券 部分 的业 绩比 较基准 为中 国债 券总 指数 。 整体业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×80% + 中 国债 券总 指 数×20 % 。 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 其预 期 风险 与预 期收 益率 高于 债 券 型基 金和 货币 市场 基金 , 低于 股票 型基 金, 属于 证券投 资基 金中 的中 等风 险品种 。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 林葛 联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069 电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816


2.4 信息 披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 6 页 共 39 页


3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年 本期已 实现 收益 -52,432,991.84 3,083,193,187.40 1,089,909,030.55 本期利 润 -1,033,065,770.03 2,672,471,193.72 1,534,454,103.09 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4060 0.7665 0.2461 本期基 金份 额净 值增 长率 -25.42% 31.33% 25.00% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0905 0.1125 -0.6059 期末基 金资 产净 值 3,295,542,970.34 4,217,998,490.73 7,036,082,749.77 期末基 金份 额净 值 1.2670 1.6988 1.2935 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。 3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数(为 期末余 额, 不是 当前 发生 额) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -5.00% 0.76% 1.02% 0.58% -6.02% 0.18% 过去六 个月 -4.84% 0.84% 3.99% 0.61% -8.83% 0.23% 过去一 年 -25.42% 1.86% -8.54% 1.12% -16.88% 0.74% 过去三 年 22.44% 2.18% 39.24% 1.43% -16.80% 0.75% 过去五 年 33.62% 1.85% 39.45% 1.29% -5.83% 0.56% 自基金 合同 生效起 至今 158.06% 2.00% 122.05% 1.51% 36.01% 0.49% 注:所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ,计入费 用 后实际收益 水平要低 于所列 数字 。 本基金 业绩 衡量 基准 =沪 深 300 指数 ×80 % + 中国 债 券总指 数 × 20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 7 页 共 39 页


注:按 相关 法规 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 8 页 共 39 页





3.3 过去三年基金的利润 分配情况 注:本 基金 过去 三年 未实 施利润 分配 。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日, 截至2016 年12 月 31 日, 本公 司共 管理31 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 9 页 共 39 页


金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮 稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创新 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、中 邮新思路 灵活配置混合 型证券投 资 基金、中邮尊 享一年定 期 开放灵活配置 混合型发 起 式证券投资 基金、中 邮绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、中邮风格 轮动灵活 配 置混合型证 券投资基 金、中邮低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中邮 纯债聚利 债券型证 券 投资基金、 中邮增力 债券型证券投 资基金、 中 邮睿信增强债 券型证券 投 资基金、中邮 医药健康 灵 活配置混合 型证券投 资基金、中邮 消费升级 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、中 邮景泰灵 活 配置混合型 证券投资 基金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘涛 基金经 理 2015 年 2 月 13 日 - 9 年 曾任中国民族国际信 托投资 公司 职员 、 安 信 证券股份有限公司研 究员、 中邮 创业 基金 管 理股份有限公司行业 研究员 、 中 邮核 心主 题 混合型证券投资基金 基金经 理助 理、 研究 部 副总经 理, 现任 中邮 创 业基金管理股份有限 公司投 资部 总经 理、 中 邮核心优选混合型证 券投资 基金 、 中 邮新 思 路灵活配置混合型证 券投资 基金 基金 经理 。 张景 基 金 经 理 助理 2014 年 7 月 10 日 - 8 年 曾任中国机械工业集 团公司 、 中 国民 族证 券 公司研发中心银行业 分析师 , 现 任中 邮创 业 基金管理有限公司中 邮核心优选股票型证 券投资基金基金经理 助理兼 行业 研究 员。 注:基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。





证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 10 页 共 39 页


4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完 整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 1 、公 平交 易制 度 公司 的公 平交 易制 度所 规 范的业 务范 围既 包括 所有 投资组 合品 种, 即涵 盖封 闭式基 金、 开放 式基金、社保 组合、企 业 年金、特定客 户资产管 理 组合等;也规 范所有一 级 市场申购、 二级市场 交易等所有投 资管理活 动 ,并且包括授 权、研究 分 析、投资决策 、交易执 行 、业绩评估 等投资管 理活动 相关 的所 有业 务环 节。 公司严格遵守法律法规关 于公平交易的相关规定, 在投资管理活动中公平对 待不同投资组 合,严 格禁 止直 接或 者通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 公司 按照 规定 严格 将投 资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离 , 以 时间 优先 、 价格优 先 、 综 合 平衡、比例实 施、保证 各 基金间的利益 公平为原 则 建立和完善集 中交易制 度 ,确保各投 资组合享 有公平 的交 易执 行机 会。 投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理, 经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察 稽核部 门协 调解 决。 监察 稽核 部每 季度 依照 相 关法律 法规 及本 制度 的规 定, 对 公司 所管 理的 各投 资 组合公 平交 易 制度执 行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、 投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署 后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 2 、控 制方 法


监察稽 核部建立 投资交 易行为监督和 评估制度 , 对不同投资组 合,尤其 是 同一位投资 组中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 11 页 共 39 页


合经理管理的 不同投资 组 合同日同向交 易和反向 交 易的交易时机 和交易价 差 进行监控, 同时对不 同投资组合临 近交易日 的 同向交易和反 向交易的 交 易时机和交易 价差进行 分 析。如若发 现异常交 易行为,监察 稽核部有 权 要求相关投资 经理、交 易 部等相关责任 部门、责 任 人做出说明 。监察稽 核部要 求相 关责 任部 门 、 责任人 就异 常交 易行 为做 出说明 的 , 相 关责 任部 门 、 责 任人 须在 三个 工 作日内 ,提 交异 常交 易行 为情况 说明 ,经 督察 长、 总经理 签字 后, 报监 察稽 核部备 查。 为更好执行公 平交易制 度 ,公司在衡泰 风险控制 系 统中增加了公 平交易模 块 ,可以通过设 置 参数按季度出 具公平交 易 价差分析报告 ,相关投 资 组合经理应对 异常交易 情 况进行合理 性解释, 并最终 形成 有关 公平 交易 情况的 专项 说明 报告 发送 至相关 各部 门。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为 确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过 该证券 当日 成交 量 的5% 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 年初人民币贬 值预期较 强 引发对国内流 动性的担 忧 ,市场悲观情 绪浓厚风 险 偏好下降,市 场 出现了巨幅调 整,我们 在 这次调整中损 失较大, 随 后适当降低了 仓位。在 随 后一个月的 持续调整 后,央行年内 首次降准 释 放稳增长信号 ,并采取 了 一些有效的监 管措施, 市 场之前的悲 观情绪有 所修复。我们 判断后续 市 场存在超跌反 弹的行情 , 加大了受益于 信贷超预 期 投放和供给 侧改革的 周期股的配置 。但考虑 到 二季度风险因 素在增加 , 因此在上涨过 程中逐步 减 持了部分获 利丰 厚的 品种。市场冲 高回落之 后 ,在地产、基 建 PPP 、供 给侧改革带动 下经济出 现 复苏迹象,我 们认为 下半年存 在估 值修复的 行 情,操作上更 加积极, 增 配了上游行业 和基建行 业 。到了年底 ,由于宏中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 12 页 共 39 页


观因素的制约 、美联储 加 息引起资本外 流压力等 带 来的不确定性 ,市场风 险 偏好再度收 紧,因此 在12 月转 为以 防御 为主 。 重点选 择有 业绩 支撑 和估 值优势 的行 业和 个股 , 同 时结合 产业 政策 支持 的方向 进行 配置 ,为 新的 一年做 准备 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至2016 年12 月 31 日 , 本基金 净值 为1.267 元 , 累计净 值 为 2.487 元 。 本 报告期 份额 净值 增长率 为-25.42% , 同期 业 绩比较 基准 增长 率为-8.54% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 2017 年宏 观经 济和 政策 上 更加趋 稳, 预计 全年 经济 增速 在 6.5% 附 近。 在 金融 市场去 杠杆 防风 险和美国加息 预期的背 景 下,我国的货 币政策将 中 性趋紧,积极 的财政政 策 将继续发挥 稳增长作 用。去年下半 年出台的 房 地产调控政策 将使得房 地 产投资增速回 落至个位 数 ,基建投资 增速将维 持高位以弥补 地产投资 的 回落。一季度 进入春季 补 库存旺季,同 时银行在 年 初存在较强 的放贷冲 动, 预计 经济 和企 业盈 利 将延 续2016 年 的复 苏态 势 。 而 进 入 二季 度后 经济 不 确定性 增强 , 如果 需 求不足,则地 产投资增 速 回落对经济的 负面影响 和 上游价格上涨 对中下游 利 润的挤压将 会显现 。 若下半年经济 下行压力 较 大,则货币政 策存在放 松 的可能。市场 整体上以 震 荡为主,投 资策略上 一季度由于对 经济向好 的 预期和信贷宽 松,市场 存 在向上动力尤 其是周期 股 存在机会。 二季度转 为适度谨慎关 注经济回 落 的风险,如果 政策上有 松 动则股市在悲 观预期释 放 后存在机会 ,届时的 机会可 能存 在于 一些 成长 性行业 和政 策重 点鼓 励的 方向。 一季 度行 业配 置: 1 、 受益于 涨价 的石 化、 化工、造纸 等;2、受 益于 供给侧改革 的钢铁、 煤炭 、建材、 有 色等;3、 受益 于基建投资 增加的 建筑和环保 等;3、中 期行 业趋势向好 ,估值回 落至 合理区间的 新兴服务 行业 ;4 、一带一 路 、国 企改革 主题 ; 5、 先进 制造 业龙头 。 我 们的 核心 基础 仓位计 划以 中期 景气 度高 的行业 龙头 公司 为主 , 同时更加注重 市场择时 , 把握节奏控制 仓位,以 预 期十九大召开 的各种趋 势 热点为中心 ,把握最 为确定 的盈 利部 分。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况 在本报告期内 ,本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度,努力 防 范和化解公司 各 项经营 管理 活动 中的 风险 ,促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营, 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。 公司建立了督 察长制度 , 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核工作 ,对基金 运 作的合法合规 性 进行全面检查 与监督, 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立 于各业务部门 的监察稽 核 部,由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序, 通过日常中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 13 页 共 39 页


实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法,独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性 稽核,发现问 题 及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改,同 时定期向 公 司董事和管 理层出具 监察稽 核报 告。


本报告 期内 ,基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下: 1 .制 度建 设不 断完 善


基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 , 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 , 并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时,将 内控要求 融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新, 对公 司和 部门 制 度进行持续的 完善、修 订 及补充。对公 司《反洗 钱 内控制度》进 行了修改 和 完善,制定 了《重大 可疑交易的 报告 操作 规程》 、 《涉嫌恐怖 融资的可 疑交 易的报告操 作规程》 、 《 协 助人民银行 行政调 查的操 作规 程》 、 《反 洗钱 工作保 密的 操作 规程 》 及 《人工 识别 可疑 交易 操作 规程》 ; 制定 了 《 投资 管 理 人 员 后 续职 业 培 训管理 办 法 》 、 《 员 工教 育 培 训管 理 办 法 》 , 修改 并 完 善了《 公 司 财 务 制度 》 、 《人力 资源 部管 理制 度》 、 《绩效 考评 评估 管理 办法 》等, 进一 步完 善了 公司 的制度 体系 。 2 .日 常监 察稽 核工 作 为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益,对 基 金投资运作进 行 日常的监察工 作,保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的 有关规 定。在日常实 时电脑监 控 中,对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 , 保障公司管 理的基金 规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 3 .专 项监 察稽 核工 作 根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况,对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 , 对公司的公司 研究业务 、 投资、交易业 务、信息 技 术部、人力资 源部、公 共 事务部、营 销部、直 销柜台 、 清算 部等 进行 了 专项稽 核 , 通 过检 查发 现 内部控 制薄 弱点 , 及时 提 出了整 改意 见及 建议 。


4 .定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作 每季度对公司 及基金运 作 的合法 合规性 及内部控 制 情况进行检查 ,对公司 各 项业务的制度 建 设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估,发现 内 控的薄弱环节 ,并提出 相 应改进措施 ,促进公 司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。


在本报告期内 ,本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策 程序进 行, 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。


在今后的工作 中,本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原则, 不断提高 监 察稽核工作的 科 学性和 有效 性, 努力 防范 和控制 各种 风险 ,充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 14 页 共 39 页


4.7 管理人对报告期内基 金估值程 序等事项 的说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 , 故未进 行利 润分 配。 4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 在托管中邮核 心优选混 合 型证券投资基 金的过程 中 ,本基金托管 人 ——中 国 农业银行股份 有 限公司严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 中邮核心 优 选混合型证 券投资基 金基金合同》 、 《中邮核 心 优选混合型 证券投资 基金 托管协议》 的约定, 对中 邮核心优选 混合型 证 券投资 基金 管理 人—— 中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月31 日 基金的投资运 作,进行 了 认真、独立的 会计核算 和 必要的投资监 督,认真 履 行了托管人 的义务, 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本托管 人认 为, 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上,不存 在 损害基金份 额持有人 利益的行为; 在报告期 内 ,严格遵守了 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ,在各重要 方面的运中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 15 页 共 39 页


作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披 露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定,基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金年度报告 中的 财务 指标、净值表 现、收益 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报告 等信息真 实 、准确、完 整,未发 现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 §6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2017 )第 110ZA 3439 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人: 引言段 我们审计了后附的中邮核 心优选混合型证券投资基 金(以下简 称中邮 核心 优选 基金) 财 务报表 , 包 括2016 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2016 年 度的 利 润表、 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 表和财 务报 表附 注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮核心优选基金的基 金管理人中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 , 这 种 责 任 包 括 : (1) 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表, 并 使 其实现 公允 反 映 ; (2 ) 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 , 以使 财 务 报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 16 页 共 39 页


制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,中邮核心优选 基金财务报表在所有重大 方面按照企 业会计 准则 的规 定编 制 , 公允反 映了 中邮 核心 优选 基金 2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2016 年 度的 经营 成果 和 所有者 权益 (基金 净值 )变 动情 况。 注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔


吕玉芝 会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国? 北京


朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层 审计报 告日 期 2017 年3 月24 日


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 12 月31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


647,333,933.18 474,722,389.74 结算备 付金


14,000,910.32 24,581,881.49 存出保 证金


2,526,310.05 5,193,344.23 交易性 金融 资产


2,612,907,109.42 3,903,436,847.16 其中: 股票 投资


2,612,907,109.42 3,903,436,847.16 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


50,000,000.00 - 应收证 券清 算款


2,946,099.98 - 应收利 息


238,341.92 259,440.78 应收股 利


- - 应收申 购款


56,605.18 213,201.54 递延所 得税 资产


- - 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 17 页 共 39 页


其他资 产


- - 资产总 计


3,330,009,310.05 4,408,407,104.94 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 12 月31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


19,863,151.42 168,837,285.82 应付赎 回款


1,088,995.03 2,671,390.19 应付管 理人 报酬


3,966,441.02 5,347,817.39 应付托 管费


661,073.48 891,302.91 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


7,265,408.68 11,337,336.25 应交税 费


398,000.00 398,000.00 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


1,223,270.08 925,481.65 负债合 计


34,466,339.71 190,408,614.21 所有者权益:





实收基 金


2,601,115,511.76 2,482,982,687.06 未分配 利润


694,427,458.58 1,735,015,803.67 所有者 权益 合计


3,295,542,970.34 4,217,998,490.73 负债和 所有 者权 益总 计


3,330,009,310.05 4,408,407,104.94 注: 报 告截 止 日2016 年12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.2670 元 , 基 金份 额总 额2,601,115,511.76 份。


7.2 利润表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 一、收入


-919,475,496.30 2,869,097,738.56 1.利息 收入


5,434,601.72 9,888,880.96 其中: 存款 利息 收入


5,386,950.72 9,471,764.25 债券利 息收 入


- 417,116.71 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 18 页 共 39 页


资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


47,651.00 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


54,768,142.80 3,269,558,032.45 其中: 股票 投资 收益


43,401,978.46 3,249,620,450.81 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


- - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


11,366,164.34 19,937,581.64 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) -980,632,778.19 -410,721,993.68 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 )


954,537.37 372,818.83 减: 二、费用


113,590,273.73 196,626,544.84 1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 50,221,661.58 82,645,524.48 2.托 管费 7.4.8.2.2 8,370,276.89 13,774,254.16 3.销 售服 务费 7.4.8.2.3 - - 4.交 易费 用


54,449,960.99 99,633,035.17 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用


548,374.27 573,731.03 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列)


-1,033,065,770.03 2,672,471,193.72 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列)


-1,033,065,770.03 2,672,471,193.72


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 2,482,982,687.06 1,735,015,803.67 4,217,998,490.73 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 19 页 共 39 页


二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - -1,033,065,770.03 -1,033,065,770.03 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 118,132,824.70 -7,522,575.06 110,610,249.64 其中:1. 基 金申 购款 842,993,096.85 225,456,357.05 1,068,449,453.90 2. 基金 赎回 款 -724,860,272.15 -232,978,932.11 -957,839,204.26 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 2,601,115,511.76 694,427,458.58 3,295,542,970.34 项目 上年度可比期间 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 5,439,760,522.76 1,596,322,227.01 7,036,082,749.77 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 2,672,471,193.72 2,672,471,193.72 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -2,956,777,835.70 -2,533,777,617.06 -5,490,555,452.76 其中:1. 基 金申 购款 230,777,831.20 154,190,403.47 384,968,234.67 2. 基金 赎回 款 -3,187,555,666.90 -2,687,968,020.53 -5,875,523,687.43 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 2,482,982,687.06 1,735,015,803.67 4,217,998,490.73


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 20 页 共 39 页


7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会 (以 下 简称 “中 国证 监会” ) 证监 基金字[2006] 第 158 号 《 关于同 意中 邮核 心优 选股 票型证 券投 资基 金募 集的批 复 》 核 准 , 由 中邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 证 券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮核心优选 股票型 证券投 资基 金基 金合 同》 发起, 并 于 2006 年 9 月 28 日 募集 成立 。 本 基金 为 契约型 开放 式, 存续 期限不 定, 首次 设立 募集 包括认 购资 金利 息共 募 集1,588,076,765.12 元, 业 经京都 天华 会计 师事 务所有 限公 司北 京京 都验 字(2006)第 061 号 验资 报告予 以验 证。 本基 金的 基金管 理人 为中 邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 ,基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心优选股票 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的股票、 债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情 况下,本 基金投资 组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为:股票 资 产占基金资产 净值的比 例 为 60%~95% ,债 券、 权证、 短期 金融 工具 以及 证 监会允 许投 资的 其他 金融 工具占 基金 资产 净值 的比 例为 0%~40% (其 中, 权证的投资比 例为基金 资 产净值的 0%~3% ) ,并 保持 不低于基金资 产净值 5%的 现金或者到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 根据中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公 司2015 年8 月7 日发布 的 《 中邮 创业 基金 管 理股份 有限 公 司关于 旗下 部分 基金 更名 的公告 》 , 本基 金 自 2015 年 8 月 7 日起 变更 为混 合 型证券 投资 基金 ,基 金代码保持不 变,更名 前 基金全 称为 “ 中邮核心 优 选股票型证券 投资基金 ” ,更名后基 金全称为 “中邮 核心 优选 混合 型证 券投资 基金 ”。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 中国 证监 会发 布的关 于基 金行 业 实务操 作的 有关 规定 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 21 页 共 39 页


状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动情 况等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 无 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 7.4.6 税项 根据财政部、 国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务 总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会 关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部 国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税 务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关 政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部 国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作, 本基金 主要 税项 列示 如下 : 1 . 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ;基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ,持 股期 限超 过 1 年 的, 股息 红 利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 (含 1 个月 )的 ,其 股息 红利所 得全 额计 入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 (含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 2 .基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 3 . 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4.于 2016 年5 月1 日 前 , 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 22 页 共 39 页


基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起, 金 融业由 缴纳 营业 税改 为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利 息收入免征 增值税:a )同 业存款;b ) 买入返售 金融 资产(质押 式、买断 式) ;c )国债、地 方政 府债;d) 金融 债券 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构 中邮证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 持股 的公 司


7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 首创证券有限 责任公司 2,243,509,967.60 6.30% 2,531,945,750.01 3.97% 中邮证券有限 责任公司 41,317,853.74 0.12% 34,205,036.00 0.05%


7.4.8.1.2 债 券交 易 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 内, 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。 7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 内, 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 23 页 共 39 页


关联方 名称 本期 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证券有限 责任公司 2,089,380.18 6.30% 483,517.57 6.66% 中邮证券有限 责任公司 38,479.58 0.05% 38,479.58 0.53% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 (%) 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 (%) 首创证券有限 责任公司 2,311,392.94 3.97% 281,062.95 2.48% 中邮证券有限 责任公司 31,855.46 0.05% - - 注:上述交易 佣金按市 场 佣金率计算, 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取、 并由券商 承担的证券结 算风险基 金 后的净额列示 ,该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为 本基金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务等 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 50,221,661.58 82,645,524.48 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,156,221.31 12,717,801.79 注:支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费, 按前一日 基 金资产净值 的 1.50% 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 计算 公式 为:


日基 金管 理人 报酬 =前 一 日基金 资产 净值 ×1. 50% / 当年天 数 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 8,370,276.89 13,774,254.16 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 24 页 共 39 页


的托管 费 注:支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费, 按前一日 基 金资产净值 的 0.25% 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 计算 公式 为:





日基 金托 管费 =前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 % / 当 年天数 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注: 本报 告期 内及 上年 度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 28 日 )持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 6,928,970.37 5,678,622.84 期间申 购/ 买入 总份 额 - 1,250,347.53 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 5,678,622.84 - 期末持 有的 基金 份额 1,250,347.53 6,928,970.37 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.0500% 0.2800% 注: 2007 年1 月29 日申 购 5,015,361.46 份, 2007 年 2 月9 日 获得 红利 再 投663,261.38 份; 2015 年7 月8 日 申购 份 额1,250,347.53 份;2016 年 7 月5 日赎 回5,678,622.84 份,2016 年末 合计 持 有1,250,347.53 份。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农业银行 股份有限公司 647,333,933.18 5,070,010.79 474,722,389.74 8,999,739.26 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 25 页 共 39 页


7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况 注:本 报告 期内 及上 年度 可比期 间, 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。 7.4.9 期 末( 2016 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股 ) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600622 嘉宝 集团 2016 年 2 月5 日 2019 年 2 月 5 日 非公开 发行流 通受限 10.81 11.75 18,223,900 197,000,359.00 214,130,825.00 - 002340 格林 美 2015 年 11 月18 日 2018 年11 月19 日 非公开 发行流 通受限 9.50 5.41 21,052,632 100,000,002.00 113,894,739.12 - 300104 乐视 网 2016 年 7 月 27 日 2017 年 7 月 28 日 非公开 发行流 通受限 45.01 32.96 1,110,864 49,999,988.64 36,614,077.44 - 注:1. 以上非 公开发行 的 股票估值方法 为: ①如 果 估值日非公开 发行有明 确 锁定期的股 票的初始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同一股票 的 市价,应采用 在证券交 易 所上市交易 的同一股 票的市价作为 估值日该 股 票的价值。 ② 如果估值 日 非公开发行有 明确锁定 期 的股票的初 始取得成 本低于 在证 券交 易所 上市 交易的 同一 股票 的市 价 , 应按以 下公 式确 定该 股票 的价值 :FV=C+ (P-C) *(D1-Dr)/D1 其 中:FV 为估值 日该 非公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票的 价值 ;C 为该 非公 开发 行 有明确锁定期 的股票的 初 始取得成本( 因权益业 务 导致市场价格 除权时, 应 于 除权日 对 其初始取 得成本 作相 应调 整) ;P 为 估值日 在证 券交 易所 上市 交易的 同一 股票 的市 价;D1 为该 非公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票的 锁定 其所含 的交 易所 的交 易天 数;Dr 为 估值 日剩 余锁定 期, 即 估值 日至 锁 定 期结束 所含 的交 易所 的交 易天数 (不 含估 值日 当天 ) 。 2.嘉宝 集团 (600622 )于 2016 年07 月 05 日 分红 方 案:10 派 2.1 元( 含税) ;格林 美(002340 ) 于2016 年06 月01 日分 红 方案:10 转10 股 派 0.2 元(含 税) 。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 期末 估值单 复牌 日期 复牌 开盘单 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 26 页 共 39 页


原 因 价 价 600687 刚泰 控股 2016 年7 月 25 日 重大 事项 15.85 2017 年1 月 18 日 16.38 9,537,000 170,810,686.40 151,161,450.00 - 600797 浙大 网新 2016 年10 月27 日 重大 事项 16.21 2017 年1 月 6 日 17.95 5,569,901 96,241,012.35 90,288,095.21 - 600735 新华 锦 2016 年12 月19 日 重大 事项 20.74 - - 1,500,000 26,366,934.81 31,110,000.00 - 002567 唐人 神 2016 年12 月22 日 重大 事项 12.64 2017 年1 月 3 日 12.75 1,499,928 18,694,096.83 18,959,089.92 - 注:1. 按 照证 监会 公告 【2008 】38 号 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 以及 《 中 国 证 券 业 协 会 基 金 估 值 工 作 小 组 停 牌 股 票 估 值 的 参 考 方 法 》 的 要 求 , 上 述 股 票 刚 泰 控 股 (600687 ) 、浙 大网 新(600797)按 “ 指数 收益 法 ” 进行估 值。 2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后, 将按 市场 价格进 行估 值。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 无. §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 2,612,907,109.42 78.47 其中: 股票 2,612,907,109.42 78.47 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 27 页 共 39 页











资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 1.50 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 661,334,843.50 19.86 7 其他各 项资 产 5,767,357.13 0.17 8 合计 3,330,009,310.05 100.00 注:由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与 合计可 能有 尾差 。 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 10,222,406.61 0.31 B 采矿业 153,559,101.36 4.66 C 制造业 1,493,318,625.70 45.31 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 26,393,000.00 0.80 F 批发和 零售 业 17,346,000.00 0.53 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 468,795,124.16 14.23 J 金融业 - - K 房地产 业 287,856,591.99 8.73 L 租赁和 商务 服务 业 9,563,756.30 0.29 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 15,435,000.00 0.47 R 文化、 体育 和娱 乐业 130,417,503.30 3.96 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 28 页 共 39 页


S 综合 - - 合计 2,612,907,109.42 79.29 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 注:本 报告 期末 本基 金未 投资沪 港通 股票 。 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 002175 东方网 络 14,814,947 225,927,941.75 6.86 2 600622 嘉宝集 团 18,223,900 214,130,825.00 6.50 3 600687 刚泰控 股 9,537,000 151,161,450.00 4.59 4 600715 文投控 股 5,914,626 130,417,503.30 3.96 5 002456 欧菲光 3,489,780 119,629,658.40 3.63 6 002340 格林美 21,052,632 113,894,739.12 3.46 7 002638 勤上光 电 10,750,004 98,900,036.80 3.00 8 600797 浙大网 新 5,569,901 90,288,095.21 2.74 9 600172 黄河旋 风 4,999,920 89,398,569.60 2.71 10 000977 浪潮信 息 3,949,955 83,739,046.00 2.54


8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600715 文投控 股 337,163,104.59 7.99 2 600687 刚泰控 股 331,581,839.17 7.86 3 002680 长生生 物 243,016,766.62 5.76 4 000977 浪潮信 息 234,955,045.24 5.57 5 002456 欧菲光 228,362,755.16 5.41 6 000055 方大集 团 212,161,985.87 5.03 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 29 页 共 39 页


7 600622 嘉宝集 团 197,000,359.00 4.67 8 600150 中国船 舶 192,325,868.51 4.56 9 300139 晓程科 技 188,097,094.70 4.46 10 601012 隆基股 份 179,888,524.19 4.26 11 002618 丹邦科 技 176,040,797.57 4.17 12 002175 东方网 络 168,469,493.58 3.99 13 600340 华夏幸 福 165,302,277.29 3.92 14 300418 昆仑万 维 161,771,648.41 3.84 15 603000 人民网 154,906,914.89 3.67 16 300055 万邦达 154,181,471.84 3.66 17 600594 益佰制 药 153,192,455.84 3.63 18 000059 华锦股 份 151,579,409.33 3.59 19 002638 勤上光 电 151,136,097.84 3.58 20 300157 恒泰艾 普 146,933,925.67 3.48 21 300210 森远股 份 142,820,337.29 3.39 22 002418 康盛股 份 141,542,843.55 3.36 23 002458 益生股 份 139,980,096.69 3.32 24 600549 厦门钨 业 134,839,102.40 3.20 25 000554 泰山石 油 134,008,310.60 3.18 26 601198 东兴证 券 132,708,972.79 3.15 27 000975 银泰资 源 124,755,116.59 2.96 28 300266 兴源环 境 121,149,071.21 2.87 29 600146 商赢环 球 117,450,315.84 2.78 30 600103 青山纸 业 115,694,833.95 2.74 31 002235 安妮股 份 115,440,725.42 2.74 32 600259 广晟有 色 113,232,836.80 2.68 33 300383 光环新 网 112,078,773.82 2.66 34 600172 黄河旋 风 109,471,850.32 2.60 35 600409 三友化 工 103,589,272.55 2.46 36 002429 兆驰股 份 102,408,771.30 2.43 37 600050 中国联 通 100,454,344.73 2.38 38 002001 新 和 成 99,807,363.84 2.37 39 601668 中国建 筑 98,093,303.80 2.33 40 600855 航天长 峰 96,850,974.67 2.30 41 600180 瑞茂通 96,689,757.09 2.29 42 601088 中国神 华 96,549,439.82 2.29 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 30 页 共 39 页


43 600797 浙大网 新 96,241,012.35 2.28 44 300282 汇冠股 份 95,951,293.71 2.27 45 600104 上汽集 团 95,501,969.70 2.26 46 600759 洲际油 气 94,124,399.30 2.23 47 002239 奥特佳 94,081,650.20 2.23 48 002194 武汉凡 谷 88,644,771.26 2.10 49 600016 民生银 行 85,957,289.05 2.04 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交 易费用 。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000748 长城信 息 393,445,051.04 9.33 2 300367 东方网 力 363,782,827.46 8.62 3 002680 长生生 物 233,656,095.91 5.54 4 600715 文投控 股 230,816,855.83 5.47 5 002175 东方网 络 191,826,918.95 4.55 6 600594 益佰制 药 189,489,166.42 4.49 7 300257 开山股 份 185,457,699.91 4.40 8 600150 中国船 舶 180,251,168.00 4.27 9 600340 华夏幸 福 167,485,796.40 3.97 10 002481 双塔食 品 166,748,652.25 3.95 11 002618 丹邦科 技 162,993,398.66 3.86 12 000059 华锦股 份 161,369,302.85 3.83 13 600687 刚泰控 股 160,810,158.75 3.81 14 300055 万邦达 153,629,720.06 3.64 15 002418 康盛股 份 148,478,031.95 3.52 16 300157 恒泰艾 普 146,825,681.29 3.48 17 002690 美亚光 电 144,894,186.99 3.44 18 601012 隆基股 份 144,752,123.73 3.43 19 002458 益生股 份 144,184,235.42 3.42 20 600549 厦门钨 业 140,730,813.78 3.34 21 300139 晓程科 技 139,537,217.47 3.31 22 600259 广晟有 色 135,735,727.96 3.22 23 000554 泰山石 油 135,596,304.18 3.21 24 000055 方大集 团 132,828,584.32 3.15 25 601198 东兴证 券 130,446,393.46 3.09 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 31 页 共 39 页


26 300119 瑞普生 物 128,384,267.69 3.04 27 000977 浪潮信 息 127,189,586.76 3.02 28 600146 商赢环 球 120,378,307.07 2.85 29 300266 兴源环 境 118,688,864.05 2.81 30 601801 皖新传 媒 117,494,575.31 2.79 31 600271 航天信 息 116,870,471.80 2.77 32 600570 恒生电 子 111,981,790.47 2.65 33 300383 光环新 网 111,289,602.36 2.64 34 600050 中国联 通 108,042,238.76 2.56 35 300291 华录百 纳 107,643,094.83 2.55 36 002001 新 和 成 107,164,415.75 2.54 37 300210 森远股 份 107,068,745.04 2.54 38 002235 安妮股 份 104,420,154.18 2.48 39 300061 康耐特 102,644,679.23 2.43 40 601668 中国建 筑 101,850,292.58 2.41 41 002429 兆驰股 份 101,656,487.83 2.41 42 603000 人民网 99,569,647.81 2.36 43 002456 欧菲光 99,160,668.14 2.35 44 600180 瑞茂通 98,932,856.96 2.35 45 601088 中国神 华 95,232,752.41 2.26 46 002194 武汉凡 谷 91,339,938.13 2.17 47 600409 三友化 工 90,984,192.06 2.16 48 000975 银泰资 源 90,510,670.45 2.15 49 600855 航天长 峰 89,296,969.84 2.12 50 601225 陕西煤 业 87,558,561.39 2.08 51 300418 昆仑万 维 86,407,427.21 2.05 注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交 易费用 。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 17,759,197,999.59 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 18,112,496,937.60 注:买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 32 页 共 39 页


8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 进行贵 金属 的投 资。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:根 据基 金合 同中 对投 资范围 的规 定, 本基 金不 参与股 指期 货的 投资 。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 33 页 共 39 页


8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查,无 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 8.12.2


基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 2,526,310.05 2 应收证 券清 算款 2,946,099.98 3 应收股 利 - 4 应收利 息 238,341.92 5 应收申 购款 56,605.18 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,767,357.13


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 券。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 600622 嘉宝集 团 214,130,825.00 6.50 非公开 发行 2 600687 刚泰控 股 151,161,450.00 4.59 重大事 项 3 002340 格林美 113,894,739.12 3.46 非公开 发行 4 600797 浙大网 新 90,288,095.21 2.74 重大事 项


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§9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 166,862 15,588.42 249,536,199.46 9.59% 2,351,579,312.30 90.41%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 265,002.86 0.0102%


9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 28 日 ) 基金 份额 总额 1,588,076,765.12 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,482,982,687.06 本报告 期基 金总 申购 份额 842,993,096.85 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 724,860,272.15 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,601,115,511.76


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§11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。





11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。





11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审 计费用 为人 民币 壹拾 贰万 元整, 目 前该 会计 师事 务 所已连 续为 本基 金提 供审 计服务 十一 个会 计 年 度。





11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 36 页 共 39 页


例 中信建投证券 股份有限公司 3 5,284,809,143.60 14.83% 4,921,747.38 14.83% - 东兴证券股份 有限公司 2 4,087,908,287.30 11.47% 3,807,074.16 11.47% - 天风证券股份 有限公司 3 3,518,325,808.88 9.88% 3,276,619.96 9.88% - 中国中投证券 有限责任公司 2 3,020,616,336.10 8.48% 2,813,102.88 8.48% - 西部证券股份 有限公司 1 2,409,410,290.53 6.76% 2,243,880.34 6.76% - 国金证券股份 有限公司 2 2,311,545,600.54 6.49% 2,152,744.87 6.49% - 首创证券有限 责任公司 1 2,243,509,967.60 6.30% 2,089,380.18 6.30% - 招商证券股份 有限公司 1 1,997,427,903.15 5.61% 1,860,206.36 5.61% - 广发证券股份 有限公司 3 1,972,823,421.51 5.54% 1,837,283.83 5.54% - 新时代证券股 份有限公司 2 1,789,833,765.83 5.02% 1,666,876.68 5.02% - 浙商证券股份 有限公司 1 1,590,697,572.03 4.47% 1,481,418.05 4.47% - 国信证券股份 有限公司 1 1,348,666,666.05 3.79% 1,256,009.89 3.79% - 中信证券股份 有限公司 2 1,052,170,280.58 2.95% 979,878.25 2.95% - 中泰证券股份 有限公司 1 999,227,477.32 2.80% 930,582.50 2.80% - 光大证券股份 有限公司 1 750,545,245.73 2.11% 698,983.65 2.11% - 西南证券股份 有限公司 1 437,988,054.33 1.23% 407,896.46 1.23% - 民生证券股份 有限公司 1 235,642,468.75 0.66% 219,454.40 0.66% - 川财证券有限 责任公司 1 230,204,763.32 0.65% 214,390.08 0.65% - 华福证券股份 有限公司 1 180,463,015.30 0.51% 168,065.40 0.51% - 华泰证券股份 有限公司 2 88,432,009.38 0.25% 82,356.19 0.25% - 中邮证券有限 1 41,317,853.74 0.12% 38,479.58 0.12% - 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 37 页 共 39 页


责任公司 中国银河证券 股份有限公司 1 33,014,907.58 0.09% 30,746.97 0.09% - 中国民族证券 有限责任公司 1 - - - - - 金元证券股份 有限公司 1 - - - - - 国泰君安股份 有限公司 1 - - - - - 湘财证券股份 有限公司 1 - - - - - 中航证券有限 公司 1 - - - - - 东方证券股份 有限公司 1 - - - - - 中国国际金融 有限公司 2 - - - - - 申万宏源证券 有限公司 1 - - - - - 德邦证券有限 责任公司 - - - - - - 申万宏源西部 证券 1 - - - - - 注:选 择专 用交 易单 元的 标准和 程序 : (1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有 限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。


(2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分析能 力 ,能根据中 邮创业基 金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ,提供研 究 报告,具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及 其他综 合服 务能 力。 (3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率: 与其 他券商 经纪 人相 比, 该券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订 委托协 议, 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 38 页 共 39 页


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中信建投证券 股份有限公司 - - - - - - 东兴证券股份 有限公司 - - - - - - 天风证券股份 有限公司 - - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 - - - - - - 西部证券股份 有限公司 - - 50,000,000.00 100.00% - - 国金证券股份 有限公司 - - - - - - 首创证券有限 责任公司 - - - - - - 招商证券股份 有限公司 - - - - - - 广发证券股份 有限公司 - - - - - - 新时代证券股 份有限公司 - - - - - - 浙商证券股份 有限公司 - - - - - - 国信证券股份 有限公司 - - - - - - 中信证券股份 有限公司 - - - - - - 中泰证券股份 有限公司 - - - - - - 光大证券股份 有限公司 - - - - - - 西南证券股份 有限公司 - - - - - - 民生证券股份 有限公司 - - - - - - 川财证券有限 责任公司 - - - - - - 华福证券股份 有限公司 - - - - - - 华泰证券股份 有限公司 - - - - - - 中邮核心优选混合 2016 年年度 报告摘要 第 39 页 共 39 页


中邮证券有限 责任公司 - - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 - - - - - - 中国民族证券 有限责任公司 - - - - - - 金元证券股份 有限公司 - - - - - - 国泰君安股份 有限公司 - - - - - - 湘财证券股份 有限公司 - - - - - - 中航证券有限 公司 - - - - - - 东方证券股份 有限公司 - - - - - - 中国国际金融 有限公司 - - - - - - 申万宏源证券 有限公司 - - - - - - 德邦证券有限 责任公司 - - - - - - 申万宏源西部 证券 - - - - - -


中邮创业基金管理股份有限公司 2017 年3 月 31 日