中 邮 核 心 主题 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮核心主题 混合型证 券 投资基金管理 人 ——中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司的董事会及 董
事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，并对其 内 容的真实性 、准确性
和完整 性承 担个 别及 连带 责任。 本年 度报 告已 经全 部独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：招 商银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2017 年 03
月27 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮核 心主 题混 合
基金主 代码 590005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 19 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 865,156,449.45 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金重 点关 注中 国经 济结 构 调整 过程 中带 来的 投资
机 会 ，采 用主 题策 略和 核心 策 略相 结合 的方 法筛 选核
心 主 题企 业， 在严 格控 制风 险 并保 证充 分流 动性 的前
提下， 谋求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略 1. 大 类资 产配 置策 略
本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险 分析 进行 大类 资产
配 置 。此 外， 本基 金将 持续 地 进行 定期 与不 定期 的资
产配置 风险 监控 ，适 时地 做出相 应的 调整 。
2. 股 票投 资策 略
本 基 金采 用主 题投 资策 略与 核 心投 资策 略相 结合 的方
法 进 行股 票投 资： 主题 投资 策 略是 自上 而下 挖掘 出可
能 导 致经 济结 构发 生根 本性 变 化的 因素 ，分 析这 些根
本 变 化的 内涵 ，再 形成 与之 相 匹配 的投 资主 题， 然后
再 选 择能 够受 益于 该投 资主 题 的上 市公 司， 构建 股票
组 合 进行 投资 。本 基金 采用 主 题投 资策 略作 为股 票投
资 的 主要 策略 ，在 具体 的择 股 过程 中还 将核 心投 资策
略 作 为辅 助策 略， 同等 条件 下 优先 选择 具有 核心 竞争
力的企 业进 行投 资。
(1) 主题 挖掘
本 基 金在 进行 主题 挖掘 的时 候 采用 纵向 和横 向相 结合
的方式 ，同 时关 注主 题的 生命周 期。
本 基 金将 通过 自上 而下 的方 式 ，从 宏观 经济 、国 家政
策 、 社会 文化 、人 口结 构、 科 技进 步等 多个 纵向 角度
出 发 ，在 深入 研究 的基 础上 ， 分析 影响 经济 发展 和企
业 盈 利的 关键 性因 素， 从而 前 瞻性 地挖 掘出 中国 经济中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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结 构 调整 过程 中不 断涌 现出 的 有深 刻影 响力 的投 资主
题。 横 向的 主题 挖 掘 主要 是指将 “中 国经 济结 构调 整”
从 生 产领 域、 流通 领域 、消 费 领域 、区 域经 济和 资本
市 场 五个 方向 分解 ，把 握经 济 结构 调整 的脉 搏， 细分
出具有 实际 投资 意义 的细 分主题 。
在 主 题 挖 掘 同 时 ， 本 基 金 还 将 判 断 “ 主 题 的 生 命 周
期 ” 并对 其进 行阶 段划 分。 “ 主题 的生 命周 期 ” 是指
投 资 主题 对经 济和 资本 市场 的 影响 持续 期。 对 “ 主题
的 生 命周 期 ” 进行 阶段 划分 的 根据 是投 资主 题对 经济
和 资 本市 场影 响力 的强 弱。 主 题的 生命 周期 一般 分为
四 个 阶段 ：主 题萌 芽、 主题 形 成、 主题 实现 和主 题衰
退。
(2) 主题 配置
在 主 题挖 掘的 基础 上， 基金 管 理人 定期 召开 投资 决策
委 员 会会 议， 由宏 观经 济研 究 员、 策略 研究 员、 行业
研 究 员和 基金 经理 对主 题进 行 评估 ，综 合考 虑主 题发
展 阶 段、 主题 催化 因素 、主 题 市场 容量 、主 题估 值水
平 等 因素 ，确 定每 个主 题的 配 置权 重范 围， 从而 进行
主题配 置。
(3) 个 股选 择
本 基 金通 过主 题投 资策 略和 核 心投 资策 略相 结合 的方
法构建 股票 备选 库和 精选 库， 重 点投 资核 心主 题企 业。
核 心 主题 企业 是指 与本 基金 确 立的 投资 主题 相符 且具
有 核 心竞 争力 的企 业。 核心 投 资策 略是 指对 企业 核心
竞 争 力的 综合 评价 方法 ，主 要 从公 司盈 利模 式、 政策
环 境 、财 务状 况、 治理 结构 以 及市 场估 值等 方面 进行
评 估 。通 过定 性和 定量 分析 相 结合 的方 法筛 选出 具有
如 下 特质 的上 市公 司进 行投 资 ：主 营业 务突 出， 发展
战 略 明晰 ，具 有良 好的 创新 能 力， 信息 披露 透明 ；主
要 股 东资 信良 好， 持股 结构 相 对稳 定， 注重 中小 股东
利益 ， 无 非经 营性 占款 ； 管理规 范 ， 企 业家 素质 突 出，
具 有 合理 的管 理层 激励 与约 束 机制 ，建 立科 学的 管理
与 组 织架 构； 具有 持续 经营 能 力和 偿债 能力 ，资 产负
债率合 理； 业务 稳定 运行 ， 收入 及利 润保 持合 理增 长，
资 产 盈利 能力 较高 ，净 资产 收 益率 处在 领先 水平 ；财
务管理 能力 较强 ， 现 金收 支安排 有序 ； 股 东回 报良 好，
分红比 例稳 定。
备选 库的 构建
在 确 立投 资主 题及 投资 主题 配 置比 例之 后， 本基 金将
选 择 与投 资主 题相 关联 的股 票 进入 备选 库， 并依 据个
股 的 “主 题相 关度 ”排 序。 本 基金 主要 根据 企业 能够
受惠于 投资 主题 的程 度来 确定 “ 主题 相关 度” 。 具体 来
说 ， 就是 由研 究员 衡量 主题 因 素对 企业 的主 营业 务收
入 、 主营 业务 利润 等财 务指 标 的影 响程 度并 打分 ，作
为 企 业和 投资 主题 的相 关度 标 准。 打分 的依 据主 要有中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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以下几 个方 面：
公 司所 处行 业受 宏观 经济 环 境和 国家 产业 政策 的影
响程度 。
公 司 主 营 业 务 收 入 和 利 润 受 此 主 题 驱 动 的 变 动 幅
度。
公司 的盈 利模 式。
公司 竞争 力分 析， 包括 管理者 素质 、 市 场营 销能 力、
技术创新 能力 、专 有技 术、 特 许权 、品 牌、 重要 客户
等。
公 司财 务状 况及 财务 管理 能 力， 包括 财务 安全 性指
标 ， 反映 行业 特性 的主 要财 务 指标 、公 司股 权与 债权
融资能 力与 成本 分析 、公 司再投 资收 益率 分析 等。
精选 库的 构建
在 备 选库 的基 础上 ，精 选主 题 相关 度得 分高 、流 动性
好 、 市场 估值 合理 且具 有核 心 竞争 力的 优质 上市 公司
构成本 基金 的精 选库 。
主 题相 关度 由研 究员 根据 公 司业 绩受 主题 驱动 弹性
的大小 进行 打分 确定 ；
流 动性 指标 主要 参考 流动 市 值、 总市 值和 日均 成交
金额等 指标 ；
估值 指标 选用 市盈 率、 市净率 和市 销率 ；
企 业核 心竞 争力 的评 价采 用 核心 投资 策略 ，兼 顾价
值 和 成长 因素 ，采 用定 性和 定 量相 结合 的方 法配 合研
究 员 实地 调研 结果 筛选 公司 发 展战 略明 晰、 具备 比较
优 势 、治 理结 构良 好的 企业 。 具体 而言 ，应 从以 下方
面精选 个股 ：
公 司主 营业 务突 出， 发展 战 略明 晰， 具有 良好 的创
新能力 和优 良的 核心 竞争 力，信 息披 露透 明。
主 要股 东资 信良 好， 持股 结 构相 对稳 定， 注重 中小
股 东 利益 ，无 非经 营性 占款 ； 管理 规范 ，企 业家 素质
突 出 ，具 有合 理的 管理 层激 励 与约 束机 制， 建立 科学
的管理 与组 织架 构。
具 有持 续经 营能 力和 偿债 能 力， 资产 负债 率合 理。
主 营 业务 稳定 运行 ，收 入及 利 润保 持合 理增 长， 资产
盈利能 力较 高。 净资 产收 益率处 在领 先水 平。
财务 管理 能力 较强 ，现 金收支 安排 有序 。
股东 回报 良好 ，分 红比 例较为 稳定 。
3. 债 券投 资策 略
(1) 平 均久 期配 置
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 形 势 和 宏 观 经 济 政 策 进 行 分
析 ， 预测 未来 的利 率趋 势， 并 据此 积极 调整 债券 组合
的 平 均久 期， 在控 制债 券组 合 风险 的基 础上 提高 组合
收益。
(2) 期 限结 构配 置
结 合 对宏 观经 济形 势和 政策 的 判断 ，运 用统 计和 数量中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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分 析 技术 ，本 基金 对债 券市 场 收益 率曲 线的 期限 结构
进 行 分析 ，预 测收 益率 曲线 的 变化 趋势 ，制 定组 合的
期限结 构配 置策 略。
(3) 类 属配 置
本 基 金对 不同 类型 债券 的信 用 风险 、流 动性 、税 赋水
平 等 因素 进行 分析 ，研 究同 期 限的 国债 、金 融债 、央
票 、 企业 债、 公司 债、 短期 融 资券 之间 的利 差和 变化
趋 势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定组 合在 不同 类型
债券品 种上 的配 置比 例。
(4) 回 购套 利
本 基 金 将 在 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 限 定 的 比 例
内 ， 适时 适度 运用 回购 交易 套 利策 略以 增强 组合 的收
益 率 ，比 如运 用回 购与 现券 之 间的 套利 、不 同回 购期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4. 权 证投 资策 略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取
超 额 收益 。未 来， 随着 证券 市 场的 发展 、金 融工 具的
丰 富 和交 易方 式的 创新 等， 基 金还 将积 极寻 求其 他投
资机会 ，履 行适 当程 序后 更新和 丰富 组合 投资 策略 。
业绩比 较基 准 整体业 绩比 较基 准= 沪深 300 指数 ×8 0% ＋ 上证 国债 指
数×20 %
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益率 高于
债 券 型基 金和 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于
证券投 资基 金中 的中 等风 险品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 张燕
联系电 话 010-82295160 —157 0755-83199084
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95555
传真 010-82295155 0755-83195201
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -199,602,185.95 1,267,341,837.03 161,781,334.54
本期利 润 -630,956,694.92 1,094,221,566.79 695,779,502.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.6191 0.8630 0.6447
本期基 金份 额净 值增 长率 -28.71% 57.65% 60.19%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5702 0.7823 -0.0606
期末基 金资 产净 值 1,467,286,838.11 2,305,668,842.94 3,562,601,510.16
期末基 金份 额净 值 1.696 2.379 1.509
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.15% 0.80% 1.43% 0.57% -6.58% 0.23%
过去六 个月 0.83% 0.90% 4.28% 0.61% -3.45% 0.29%
过去一 年 -28.71% 1.81% -8.16% 1.12% -20.55% 0.69%
过去三 年 80.04% 2.14% 38.69% 1.43% 41.35% 0.71%
过去五 年 132.97% 1.82% 40.58% 1.30% 92.39% 0.52%
自基金 合同
生效起 至今
95.99% 1.69% 25.04% 1.26% 70.95% 0.43%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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于所列 数字 。
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×80 % ＋ 上证 国 债指数 ×20 %
沪深 300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数， 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所和 深 交
所上市 的所 有股 票市 值 的70%， 具有 较强 的代 表意 义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数中 沪 深300 指 数和 上证 国债 指数 每日分 别计 算收 益率 ， 然 后按 80% 、20% 的比 例
采取再 平衡 ，再 用循 环计 算的方 式得 到基 准指 数的 时间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 在过 去的 三年 未实施 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2016 年12 月 31
日， 本公 司共 管理31 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创新 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、中 邮新思路
灵活配置混合 型证券投 资 基金、中邮尊 享一年定 期 开放灵活配置 混合型发 起 式证券投资 基金、中
邮绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、中邮风格 轮动灵活 配 置混合型证 券投资基
金、中邮低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中邮 纯债聚利 债券型证 券 投资基金、 中邮增力
债券型证券投 资基金、 中 邮睿信增强债 券型证券 投 资基金、中邮 医药健康 灵 活配置混合 型证券投
资基金、中邮 消费升级 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、中 邮景泰灵 活 配置混合型 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈梁 基金经 理
2015 年 3 月
13 日
- 7 年
曾担任大连实德集团
市场专 员、 华夏 基金 管
理有限公司行业研究
员、 中 信产 业投 资基 金
管理有限公司高级研
究员， 现任 中邮 创业 基
金管理股份有限公司
投资部副总经理兼中
邮多策略灵活配置混
合基金 基金 经理 、 中 邮
核心主题混合型证券
投资基 金基 金经 理、 中
邮稳健添利灵活配置
混合型 基金 基金 经理 。
国晓雯 基金经 理
2015 年8 月3
日
- 8 年
经济学 硕士 ， 曾 任中 国
人寿资产管理有限公
司股票 投资 部研 究员 ，
现任中邮创业基金管
理股份有限公司中邮
核心主题混合型证券
投资基金基金经理兼
研究部 消费 和TMT 行业
研究组 组长 。 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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代林玲
基 金 经 理
助理
2014 年 7 月
10 日
- 3 年
经济学 硕士 ， 现 任中 邮
创业基金管理股份有
限公司中邮核心主题
混合型证券投资基金
基金经理助理兼行业
研究员 。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易制 度
公 司的 公平 交易 制度 所 规范的 业务 范围 既包 括所 有投资 组合 品种 ， 即 涵盖 封闭式 基金 、 开
放式基金、社 保组合 、 企 业年金、特定 客户资产 管 理组合等；也 规范所有 一 级市场申购 、二级市
场交易等所有 投资管理 活 动，并且包括 授权、研 究 分析、投资决 策、交易 执 行、业绩评 估等投资
管理活 动相 关的 所有 业务 环节。
公司严格遵守法律法规关 于公平交易的相关规定， 在投资管理活动中公平对 待不同投资组
合，严 格禁 止直 接或 者通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
公司 按照 规定 严格 将投 资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离 ， 以 时间 优先 、 价格优 先 、 综 合
平衡、比例实 施、保证 各 基金间的利益 公平为原 则 建立和完善集 中交易制 度 ，确保各投 资组合享
有公平 的交 易执 行机 会。
投资 组合 经理 对公 平交 易 执行过 程或 公平 交易 结果 发生争 议情 况下 ， 相 关交 易 员应该 先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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稽核部 门协 调解 决。
监察 稽核 部每 季度 依照 相 关法律 法规 及本 制度 的规 定， 对 公司 所管 理的 各投 资 组合公 平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽核部 建立投资 交易 行为监督和评 估制度， 对 不同投资组合 ，尤其是 同 一位投资组 合
经理管理的不 同投资组 合 同日同向交易 和反向交 易 的交易时机和 交易价差 进 行监控，同 时对不同
投资组合临近 交易日的 同 向交易和反向 交易的交 易 时机和交易价 差进行分 析 。如若发现 异常交易
行为，监察稽 核部有权 要 求相关投资经 理、交易 部 等相关责任部 门、责任 人 做出说明。 监察 稽核
部要求 相关 责任 部门 、 责 任人就 异常 交易 行为 做出 说明的 ， 相关 责任 部门 、 责任人 须在 三个 工作
日内， 提交 异常 交易 行为 情况说 明， 经督 察长 、总 经理签 字后 ，报 监察 稽核 部备查 。
为更 好执 行公 平交 易制 度 ， 公司 在衡 泰风 险控 制系 统中增 加了 公平 交易 模块 ， 可以 通过 设置
参数按季度出 具公平交 易 价差分析报告 ，相关投 资 组合经理应对 异常交易 情 况进行合理 性解释，
并最终 形成 有关 公平 交易 情况的 专项 说明 报告 发送 至相关 各部 门。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间 的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分 析
2016 年市 场大 幅下 跌， 从 指数表 现来 看 ， 上 证综 指 全年下 跌 12.31% ， 沪深300 指数 全年 下跌中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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11.28% ， 创业 板指 数下 跌27.71% 。 从行 业涨 幅看 ， 涨幅居 前的 行业 是食 品饮 料、 家电 、 银行 以及
煤炭、石油石 化等周期 行 业，跌幅居前 的行业是 传 媒、计算机、 餐饮旅游 行 业 ，2015 年的明 星
板块下跌明显 。从大类 资 产表现来看， 螺纹钢、 一 线城市房价、 原油、白 银 黄金等涨幅 较大，债
市四季 度跌 幅明 显 。2016 年主题 投资 热点 较为 散乱 、 轮 动较 快 ， 主 要包 括产 业升级 、 稳增 长 、 资
本博弈 、周 期及 改革 几条 主线， 另外 高风 险偏 好类 主题（ 次新 股、 股 权 转让 ）也表 现突 出。
2016 年， 国内 经济 政策 出 现明显 转向 ： 上 半年 政府 出台多 项刺 激房 地产 政策 ， 随着 一线 和部
分二线城市房 价的暴涨 ， 国庆节前后多 个核心城 市 陆续出台了严 格的房地 产 调控政策， 房地产市
场的流动性受 到明显打 压 。与此同时， “防风险 ” 取代 “稳增长 ”成为政 策 的主基调， 金融去杆
杠成为发力点 ，非银金 融 机构的资金成 本大幅上 升 ，流动性持续 趋紧，债 市 大幅调整， 两个月几
乎跌掉了全年 的涨幅，A 股市场虽然也 经历了冲 击 ，尽管银行间 市场的稳 定 使得流动性 的传导有
所隔离 。
2016 年 下半 年以 来， 新股 发行显 著提 速，2016 年全 年 IPO 数量 227 家， 我们 预计 2017 年新
股发行 的数 量可 能会 提升 到 500 家以 上， 新股 的大 量供给 ，除 加大 市场 资金 面的压 力之 外， 也 降
低了目前已上 市公司的 稀 缺性，对此前 部分高估 值 板块亦造成较 大的冲击 。 两市大量解 禁，减持
压力也 巨大 ，2017 年多 个 月份的 解禁 市值 在 2000 亿 以上。
本基金的投资 采取自上 而 下和自下而上 相结合的 投 资策略：自上 而下确定 景 气度最高和短 期
内有一定催化 因素的板 块 和主题，在相 应的板块 中 自下而上进行 个股选择 。 由于组合中 标的更偏
向于成 长型 标的 ，在 创业 板调整 的过 程中 净值 出现 了较大 回撤 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.696 元， 累计 净值1.696 元 。 本报告 期份 额净
值增长 率为-28.71% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率 为-8.16% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
经济政 策的 基调 在 16 年 四 季度已 经转 向 ， 在 淡化 增 长要求 ， 强调 防风 险的 背 景下 ， 我 们或 看
到金融杠杆的 持续解构 。 流动性整体上 将中性偏 紧 ，A 股估值端 整体承压 。 从股市未来 增量资金
的来源 看， 主要 来自 于风 险偏好 较低 的保 险和 银行 ，低估 值高 分红 的相 关标 的机会 占优 。
过去几 年持 续的 产能 去化 和 16 年以 来的 供给 侧结 构 性改革 已经 初见 成效 ， 很 多 周期性 行业 的
供给端已经呈 现了良好 的 收缩。由于资 产负债表 的 损伤和环保的 趋严，相 当 数量的周期 性行业将
享有更 具持 续性 的景 气周 期。 由 于较 低的 估值 和盈 利好转 ， 部 分周 期性 行业 在17 年仍 将有 不错 的中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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表现。2017 年 上半 年， 我 们重点 关注 油气 开采 、炼 化和部 分化 工子 行业 等。
2016 年下 半年 开始 ，新 股 发行明 显提 速， 同时 两 市 2017 年的 解禁 压力 较大 ， 多个月 份的 解
禁市值 在2000 亿以 上 ， 在 此背景 下 ， 成 长股 的整 体 机会偏 小 ， 但 在前 期市 场 的大幅 调整 中 ， 部 分
个股的估值已 经进入合 理 的区间。自下 而上精 选 个 股，对于行业 空间广阔 ， 业绩增长确 定，估值
合理或 者低 估的 个股 ，结 合市场 热点 和市 场情 绪进 行择机 配置 。
主题端 我们 关注 国企 改革 、农业 供给 侧改 革、 环保 、军民 融合 等主 题。
整体而 言 ， 我 们预 期 2017 年市场 维持 窄幅 震荡 的格 局， 向上 和向 下的 风险 都 较为有 限 。 从 中
期的角度看， 我们认为 市 场需要形成增 长可持续 改 善的预期才可 能摆脱当 前 震荡偏弱的 格局，这
方面可 能需 要靠 持续 落实 既定的 全面 改革 措施 以挖 掘和释 放增 长潜 力来 实现 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度， 努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司建立了督 察长制度 ， 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核工作 ，对基金 运 作的合法合规 性
进行全面检查 与监督， 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立
于各业务部门 的监察稽 核 部，由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序， 通过日常
实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法，独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性
稽核，发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改，同 时定期向 公 司董事和 管 理层出具
监察稽 核报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行持续的 完善、修 订 及补充。对公 司《反洗 钱 内控制度》进 行了修改 和 完善，制定 了《重大
可疑交易的 报告操作 规程》 、 《涉嫌恐怖 融资的可 疑交 易的报告操 作规程》 、 《 协 助 人民银行 行政调
查的操 作规 程》 、 《反 洗钱 工作保 密的 操作 规程 》 及 《人工 识别 可疑 交易 操作 规程》 ； 制定 了 《 投资
管 理 人 员 后 续职 业 培 训管理 办 法 》 、 《 员 工教 育 培 训管 理 办 法 》 ， 修改 并 完 善了《 公 司 财 务 制度 》 、
《人力 资源 部管 理制 度》 、 《绩效 考评 评估 管理 办法 》等， 进一 步完 善了 公司 的制度 体系 。
2 ．日 常监 察稽 核工 作 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中 的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项监 察稽 核工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 ，
对公司的公司 研究业务 、 投资、交易业 务、信息 技 术部、人力资 源部、公 共 事务部、营 销部、直
销柜台 、 清算 部等 进行 了 专项稽 核 ， 通 过检 查发 现 内部控 制薄 弱点 ， 及时 提 出了整 改意 见及 建议 。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度 执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原则， 不断提高 监 察稽核工作的 科
学性和 有效 性， 努力 防范 和控制 各种 风险 ，充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 无利 润分 配.
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2017 ）第 110ZA3459 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮核 心主 题混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我们审计了后附的中邮核 心主题混合型证券投资基 金（以下简中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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称中邮 核心 主题 基金） 财 务报表 ， 包 括2016 年12 月 31 日的 资
产负债 表，2016 年 度的 利 润表、 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动
表和财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮核心主题基金的基 金管理人中
邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以使 财 务 报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮核心主题 基金财务报表在所有重大 方面按照企
业会计 准则 的规 定编 制 ， 公允反 映了 中邮 核心 主题 基金 2016 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2016 年 度的 经营 成果 和 所有者 权益
（基金 净值 ）变 动情 况。 。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 人）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 核心 主题 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
231,527,854.36 315,239,218.30
结算备 付金
1,590,369.70 6,731,064.67
存出保 证金
1,082,610.66 2,325,838.03
交易性 金融 资产
1,203,829,074.91 2,070,060,536.45
其中： 股票 投资
1,203,829,074.91 2,070,060,536.45
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
34,553,137.49 -
应收利 息
89,860.09 96,186.62
应收股 利
- -
应收申 购款
260,446.86 7,101,214.87
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,472,933,354.07 2,401,554,058.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 73,569,682.58
应付赎 回款
801,712.76 14,952,644.47
应付管 理人 报酬
1,918,288.39 2,896,067.24
应付托 管费
319,714.72 482,677.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,985,251.50 3,513,661.79
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
621,548.59 470,482.04
负债合 计
5,646,515.96 95,885,216.00
所有者权益：
实收基 金
865,156,449.45 969,209,924.48
未分配 利润
602,130,388.66 1,336,458,918.46
所有者 权益 合计
1,467,286,838.11 2,305,668,842.94 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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负债和 所有 者权 益总 计
1,472,933,354.07 2,401,554,058.94
注：报 告截 止 日2016 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.696 ，基 金份 额总 额865,156,449.45 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中邮 核心 主题 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-581,086,197.50 1,168,808,082.03
1.利息 收入
4,186,332.88 4,396,476.84
其中： 存款 利息 收入
4,093,613.02 4,396,476.84
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
92,719.86 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-156,066,202.04 1,327,612,027.05
其中： 股票 投资 收益
-158,471,240.50 1,319,689,298.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,405,038.46 7,922,728.63
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-431,354,508.97 -173,120,270.24
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
2,148,180.63 9,919,848.38
减： 二、费用
49,870,497.42 74,586,515.24
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 26,240,879.73 36,843,552.90
2．托 管费 7.4.8.2.2 4,373,480.01 6,140,592.13
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
18,679,931.81 31,015,378.57
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
576,205.87 586,991.64
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-630,956,694.92 1,094,221,566.79
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
-630,956,694.92 1,094,221,566.79 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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列）
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 核心 主题 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
969,209,924.48 1,336,458,918.46 2,305,668,842.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -630,956,694.92 -630,956,694.92
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-104,053,475.03 -103,371,834.88 -207,425,309.91
其中：1. 基 金申 购款 895,378,112.91 643,859,207.46 1,539,237,320.37
2. 基金 赎回 款 -999,431,587.94 -747,231,042.34 -1,746,662,630.28
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
865,156,449.45 602,130,388.66 1,467,286,838.11
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,360,329,903.24 1,202,271,606.92 3,562,601,510.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 1,094,221,566.79 1,094,221,566.79
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,391,119,978.76 -960,034,255.25 -2,351,154,234.01 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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其中：1. 基 金申 购款 2,866,788,941.98 3,217,385,492.89 6,084,174,434.87
2. 基金 赎回 款 -4,257,908,920.74 -4,177,419,748.14 -8,435,328,668.88
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
969,209,924.48 1,336,458,918.46 2,305,668,842.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中邮核 心主 题混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“ 中国 证监 会” ） 证 监许可[2010] 319 号 《关 于核准 中邮 核心 主题 混合 型证券 投资 基金 募 集
的批复》核 准，由中 邮创 业基金管理 股份有限 公司 依照《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》 、 《证
券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮核心主题 混合型
证券投 资基 金基 金合 同》 发起， 并 于 2010 年 5 月 19 日 募集 成立 。本 基金 为 契约型 开放 式， 存续
期限不 定， 首次 设立 募集 包括认 购资 金利 息共 募 集2,233,879,213.39 元， 业 经京都 天华 会计 师事
务所有 限公 司京 都天 华验 字（2010）第 057 号 验资 报告予 以验 证。 本基 金的 基金管 理人 为中 邮 创
业基金 管理 股份 有限 公司 ，基金 托管 人为 招商 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心主题混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下，本 基金投资
组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：股票 资 产占基金资产 的比例 为 60%~95% ，债 券 资产 占
基金资 产的 比例 为0%~40% ， 权证 的投 资比 例为 基金 资产净 值的 0%-3% ， 并保 持不低 于基 金资 产净
值5 ％ 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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2010 年 2 月 8 日颁 布的 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 3 号< 年度 报告
和半年 报告>》 及中 国证 监 会发布 的关 于基 金行 业实 务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
无
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务
总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、 财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部
国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税
务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部
国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作，
本基金 主要 税项 列示 如下 ：
1 ． 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发 利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红 利
所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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2 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
3 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4．于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起， 金 融业由 缴纳 营业 税改
为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利
息收入免征 增值税：a ）同 业存款；b ） 买入返售 金融 资产（质押 式、买断 式） ；c ）国债、地 方政
府债；d） 金融 债券 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：无
7.4.8.1.2 债 券交 易
注： 无
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：无
7.4.8.1.4 权 证交 易
注 ：无
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注： 本报 告期 内， 本基 金 未通过 关联 方交 易单 元进 行交易 。 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
26,240,879.73 36,843,552.90
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
10,421,284.88 14,787,422.94
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 × 1.50 % ／当年 天数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,373,480.01 6,140,592.13
注：支付基金 托管人招 商 银行股份有限 公司的基 金 托管费，按前 一日基金 资 产净值的 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本报 告期 内及 上年 度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2010 年
5 月 19 日 ）持 有的 基金 份
额
12,775,979.56 12,775,979.56
期初持 有的 基金 份额 13,757,195.62 12,775,979.56
期间申 购/ 买入 总份 额 - 981,216.06
期间因 拆分 变动 份额 - - 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 12,775,979.56 -
期末持 有的 基金 份额 981,216.06 13,757,195.62
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.1100% 1.4200%
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期内 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
231,527,854.36 3,960,528.36 315,239,218.30 4,245,223.58
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600622
嘉宝
集团
2016 年2
月 5 日
2019
年 2 月
5 日
非公开
发行流
通受限
10.81 11.75 4,803,337 51,924,072.97 56,439,209.75 -
注： 1. 以上 非公 开发 行的 股 票估值 方法 为(1) 如 果估 值 日非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 初始 取
得成本高于在 证券交易 所 上市交易的同 一股票的 市 价，应采用在 证券交易 所 上市交易的 同一股票
的市价 作为 估值 日该 股票 的价值 。 (2) 如果 估值 日非 公开发 行有 明确 锁定 期的 股票的 初始 取得 成 本
低于在 证券 交易 所上 市交 易的同 一股 票的 市价 ， 应 按以下 公式 确定 该股 票的 价值 ：FV=C+ （P-C ）*
（D1-Dr ）/D1 其中：FV 为 估值日 该非 公开 发行 有明 确锁定 期的 股票 的价 值；C 为该 非公 开发 行有
明确锁定期的 股票的初 始 取得成本（因 权益业务 导 致市场价格除 权时 ，应 于 除权日对其 初始取得中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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成本作 相应 调整 ） ；P 为估 值日在 证券 交易 所上 市交 易的同 一股 票的 市价 ；D1 为该非 公开 发行 有 明
确锁定 期的 股票 的锁 定其 所含的 交易 所的 交易 天数 ；Dr 为估 值日 剩余 锁定期 ， 即估 值日 至锁 定 期
结束所 含的 交易 所的 交易 天数（ 不含 估值 日当 天） 。
2.嘉宝 集团 （600622 ）于 2016 年07 月 05 日 分红 方 案：10 派 2.1 元（ 含税 ）.
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000711
京蓝
科技
2016
年10
月20
日
重大
事项
30.86
2017
年3 月
13 日
29.29 5,600,000 100,382,096.53 172,816,000.00 -
600797
浙大
网新
2016
年10
月27
日
重大
事项
16.21
2017
年1 月
6 日
17.95 2,249,907 40,349,166.19 36,470,992.47 -
注：1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求， 上述 股票 中京蓝 科技(000711),
浙大网 新(600797)均按 “ 指数收 益法 ”进 行估 值。
2.2017 年 1 月 6 日 ，浙 大 网新(600797 ） 复牌 交易 ， 根据该 股票 复牌 后的 交易 特征， 本公 司综 合
参考各 项相 关影 响因 素并 于托管 人共 同协 商一 致， 决 定自 2017 年1 月6 日起 恢 复采用 收盘 价进 行
估值 。2017 年3 月13 日 ， 京蓝科 技(000711 ） 复 牌交 易， 根据 该股 票复 牌后 的 交 易特 征 ， 本 公司
综合参 考各 项相 关影 响因 素并于 托管 人共 同协 商一 致，决 定 自 2017 年 3 月 13 日 起恢 复采 用收 盘
价进行 估值 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,203,829,074.91 81.73
其中： 股票 1,203,829,074.91 81.73
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 233,118,224.06 15.83
7 其他各 项资 产 35,986,055.10 2.44
8 合计 1,472,933,354.07 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 31,752,000.00 2.16
B
采矿业 - -
C
制造业 828,204,872.69 56.44
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 47,580,000.00 3.24
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
67,036,992.47 4.57 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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J
金融业 - -
K
房地产 业 229,255,209.75 15.62
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,203,829,074.91 82.04
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
无
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000711 京蓝科 技 5,600,000 172,816,000.00 11.78
2 002435 长江润 发 5,800,037 121,046,772.19 8.25
3 000967 盈峰环 境 5,400,000 75,492,000.00 5.15
4 603989 艾华集 团 2,000,077 73,622,834.37 5.02
5 002507 涪陵榨 菜 5,400,026 72,252,347.88 4.92
6 600328 兰太实 业 5,400,000 70,848,000.00 4.83
7 000404 华意压 缩 6,800,000 68,000,000.00 4.63
8 000820 金城股 份 2,099,980 60,689,422.00 4.14
9 600572 康恩贝 8,000,025 58,480,182.75 3.99
10 600622 嘉宝集 团 4,803,337 56,439,209.75 3.85
中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
第 29 页 共 37 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300242 明家联 合 180,774,835.00 7.84
2 000711 京蓝科 技 143,404,429.08 6.22
3 300031 宝通科 技 141,014,078.63 6.12
4 002435 长江润 发 125,453,056.26 5.44
5 002667 鞍重股 份 122,276,867.79 5.30
6 002680 长生生 物 120,011,009.71 5.21
7 300087 荃银高 科 111,909,786.67 4.85
8 000426 兴业矿 业 108,016,457.87 4.68
9 000971 高升控 股 107,863,014.97 4.68
10 600750 江中药 业 96,644,379.88 4.19
11 300310 宜通世 纪 95,972,650.10 4.16
12 300061 康耐特 92,229,964.82 4.00
13 600328 兰太实 业 91,779,469.94 3.98
14 000567 海德股 份 91,454,502.63 3.97
15 600900 长江电 力 89,163,127.73 3.87
16 002124 天邦股 份 88,071,477.34 3.82
17 000967 盈峰环 境 87,918,524.76 3.81
18 601398 工商银 行 86,095,569.67 3.73
19 600409 三友化 工 85,125,053.45 3.69
20 600343 航天动 力 84,873,485.37 3.68
21 600547 山东黄 金 84,845,374.04 3.68
22 000404 华意压 缩 82,159,129.85 3.56
23 000554 泰山石 油 78,712,244.00 3.41
24 601939 建设银 行 75,896,849.27 3.29
25 002507 涪陵榨 菜 74,505,741.39 3.23
26 601288 农业银 行 74,185,000.00 3.22
27 600463 空港股 份 73,923,662.00 3.21
28 002286 保龄宝 72,506,896.60 3.14
29 600529 山东药 玻 71,650,172.37 3.11
30 603989 艾华集 团 71,510,105.30 3.10 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
第 30 页 共 37 页
31 600682 南京新 百 70,833,140.84 3.07
32 300363 博腾股 份 67,459,534.54 2.93
33 000820 金城股 份 64,965,270.61 2.82
34 002383 合众思 壮 64,598,215.63 2.80
35 300089 文化长 城 63,881,223.96 2.77
36 002701 奥瑞金 63,797,509.65 2.77
37 600990 四创电 子 63,250,068.69 2.74
38 600303 曙光股 份 62,736,907.89 2.72
39 600362 江西铜 业 61,130,938.23 2.65
40 600572 康恩贝 61,122,034.36 2.65
41 300098 高新兴 60,939,864.51 2.64
42 002155 湖南黄 金 60,474,588.74 2.62
43 002638 勤上光 电 59,895,072.50 2.60
44 000639 西王食 品 59,839,226.66 2.60
45 000850 华茂股 份 59,713,436.23 2.59
46 600998 九州通 59,619,351.78 2.59
47 002036 联创电 子 59,495,816.81 2.58
48 600873 梅花生 物 59,415,459.78 2.58
49 600359 新农开 发 58,999,857.19 2.56
50 600882 广泽股 份 58,392,152.48 2.53
51 603993 洛阳钼 业 57,299,168.42 2.49
52 600195 中牧股 份 57,029,807.31 2.47
53 600855 航天长 峰 56,211,451.80 2.44
54 600622 嘉宝集 团 56,179,395.14 2.44
55 000558 莱茵体 育 55,209,799.69 2.39
56 002431 棕榈股 份 54,717,045.06 2.37
57 002548 金新农 52,693,924.92 2.29
58 000498 山东路 桥 49,826,098.43 2.16
59 002418 康盛股 份 49,640,277.33 2.15
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300242 明家联 合 200,286,575.06 8.69 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
第 31 页 共 37 页
2 002717 岭南园 林 184,500,367.27 8.00
3 000638 万方发 展 170,858,580.35 7.41
4 000971 高升控 股 152,078,718.55 6.60
5 000426 兴业矿 业 142,844,330.30 6.20
6 300279 和晶科 技 126,400,325.44 5.48
7 300310 宜通世 纪 119,437,885.86 5.18
8 600358 国旅联 合 105,357,674.58 4.57
9 002680 长生生 物 105,080,944.73 4.56
10 002667 鞍重股 份 104,944,734.69 4.55
11 600409 三友化 工 104,570,326.66 4.54
12 300031 宝通科 技 101,109,959.38 4.39
13 600343 航天动 力 96,385,070.90 4.18
14 300087 荃银高 科 96,181,009.19 4.17
15 300367 东方网 力 95,618,003.04 4.15
16 600547 山东黄 金 89,850,443.00 3.90
17 000567 海德股 份 88,850,262.32 3.85
18 000558 莱茵体 育 88,344,403.86 3.83
19 600900 长江电 力 84,943,005.45 3.68
20 601398 工商银 行 84,630,266.94 3.67
21 002124 天邦股 份 82,781,878.50 3.59
22 000554 泰山石 油 77,986,764.10 3.38
23 601939 建设银 行 74,768,994.44 3.24
24 601288 农业银 行 73,875,000.00 3.20
25 002286 保龄宝 71,302,031.50 3.09
26 600055 万东医 疗 70,137,379.10 3.04
27 300061 康耐特 68,636,112.24 2.98
28 600750 江中药 业 67,826,645.38 2.94
29 000662 天夏智 慧 67,755,231.86 2.94
30 600682 南京新 百 66,730,589.16 2.89
31 600990 四创电 子 66,458,736.08 2.88
32 000748 长城信 息 65,066,611.08 2.82
33 000711 京蓝科 技 64,368,859.55 2.79
34 600359 新农开 发 63,842,289.17 2.77
35 002155 湖南黄 金 63,564,372.53 2.76
36 600362 江西铜 业 62,227,707.92 2.70
37 002701 奥瑞金 61,882,522.87 2.68
38 002273 水晶光 电 60,969,335.37 2.64
39 600463 空港股 份 60,191,300.43 2.61 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
第 32 页 共 37 页
40 600303 曙光股 份 60,006,560.95 2.60
41 300363 博腾股 份 59,283,073.51 2.57
42 300098 高新兴 59,239,750.53 2.57
43 002036 联创电 子 59,123,842.25 2.56
44 000850 华茂股 份 58,056,062.14 2.52
45 603993 洛阳钼 业 57,945,232.14 2.51
46 002548 金新农 56,735,885.50 2.46
47 002383 合众思 壮 56,621,204.56 2.46
48 600873 梅花生 物 54,706,935.89 2.37
49 002431 棕榈股 份 54,104,960.65 2.35
50 600195 中牧股 份 53,932,197.64 2.34
51 600882 广泽股 份 53,864,096.50 2.34
52 002173 *ST 创疗 52,551,647.40 2.28
53 600998 九州通 52,370,091.83 2.27
54 300089 文化长 城 51,970,808.33 2.25
55 300297 蓝盾股 份 51,637,290.54 2.24
56 002712 思美传 媒 51,575,673.89 2.24
57 300352 北信源 49,609,664.80 2.15
58 000639 西王食 品 49,515,982.77 2.15
59 600230 *ST 沧大 48,564,585.91 2.11
60 600855 航天长 峰 47,939,774.25 2.08
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,978,428,144.51
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,254,833,856.58
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
第 33 页 共 37 页
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本期 末未 持有 国债 期货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金 投资 的长 江润 发 （002435 ） 于 二〇 一六 年一 月 十一日 长江 润发 机械 股份 有限公 司公 告：中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
第 34 页 共 37 页
公司违 反了 深圳 证券 交易 所《股 票上 市规 则（2014 年修订 ） 》第 1.4 条 、第 2.1 条的 规定 ，未 在
承诺的停牌期 限届满前 披 露符合要求的 文件。于 一 月八日收到了 深圳证券 交 易所中小板 公司管理
部《关 于对 长江 润发 机械 股份有 限公 司的 监管 函》 （ 中小板 监管 函【2016 】第 3 号） ，要 求在 一月
十二日 前及 时提 出整 改措 施并对 外披 露。
除此，基金投 资的前十 名 其他证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查的 ， 也没有在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,082,610.66
2 应收证 券清 算款 34,553,137.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 89,860.09
5 应收申 购款 260,446.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,986,055.10
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000711 京蓝科 技 172,816,000.00 11.78 临时停 牌
2 600622 嘉宝集 团 56,439,209.75 3.85 非公开 发行
中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
第 35 页 共 37 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
80,360 10,766.01 1,178,255.51 0.14% 863,978,193.94 99.86%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
30,370.58 0.0035%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 5 月 19 日 ） 基金 份额 总额
2,233,879,213.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 969,209,924.48
本报告 期基 金总 申购 份额 895,378,112.91
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 999,431,587.94
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 865,156,449.45
中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
第 36 页 共 37 页
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本 报 告 期 内 未 改 聘 为 本 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 ， 京 都 天 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 于
2012 年6 月18 日正 式更 名为 “ 致同 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 。 报 告期 内应支 付给 会计 师 事
务所的 审计 费用 为人 民币 壹拾贰 万元 整， 目 前该 会 计师事 务所 已连 续为 本基 金提供 审计 服务 四 个
会计年 度。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 中邮核心主题混合 2016 年年度 报告摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证券 2 3,807,060,056.00 31.25% 3,545,515.25 31.25% -
安信证券 1 2,760,947,942.06 22.67% 2,571,277.82 22.67% -
中投证券 1 1,428,075,980.84 11.72% 1,329,967.31 11.72% -
长城证券 1 1,290,010,347.07 10.59% 1,201,386.20 10.59% -
申银万国 1 1,196,031,595.61 9.82% 1,113,863.20 9.82% -
华泰证券 1 834,789,888.78 6.85% 777,438.54 6.85% -
中信证券 1 645,827,890.50 5.30% 601,460.76 5.30% -
瑞银证券 1 218,594,227.26 1.79% 203,576.39 1.79% -
民族证券 2 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
注：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务 状况良 好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管 理先 进、 投资 风 格与中 邮创 业基 金管
理股份 有限 公司 有互 补性 、在最 近一 年内 无重 大违 规行为 。
（2) 券商 经纪 人具 有 较强的 综合 服务 能力 ： 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量的 关于 宏观 、 行
业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据中邮创
业基金管理股 份有限公 司 所管理基金的 特定要求 ， 提供研究报告 ，具有开 发 量化投资组 合模型的
能力以 及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商经纪 人能提 供 最优惠合理 的佣金率 ： 与其他券商经 纪人相比 ， 该券商经纪人 能够提
供最优 惠合 理的 佣金 率。
基金 管理人根 据以上 标准进行考察 后确定证 券 公司的选择。 基金管理 人 与被选择的证 券公司
签订委 托协 议， 报中 国证 监会备 案并 通知 基金 托管 人。
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年3 月 31 日
