中 邮 双 动 力混 合 型 证 券投 资 基 金2016 年年
度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮双动力混 合型证券 投 资基金管理人 ——中邮 创 业基金管理股 份有限公 司 的董事会及董 事
保证本报告所 载资料不 存 在虚假记载、 误导性陈 述 或重大遗漏， 并对其内 容 的真实性、 准确性和
完整性 承担 个别 及连 带责 任。本 年度 报告 已经 全部 独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 农业银 行） 根据 本基 金合 同规定 ， 于2017
年 03 月 30 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮双 动力 混合
基金主 代码 000571
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 4 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 859,631,628.30 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金投 资目 标是 充分 挖掘 和 利用 股票 、固 定收 益证
券 和 现金 等大 类资 产潜 在的 投 资机 会， 在严 格控 制风
险 并 保证 充分 流动 性的 前提 下 ，谋 求基 金资 产的 长期
稳定增 值。
投资策 略 1、大 类资 产配 置
本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险 分析 进行 灵活 的大
类 资 产配 置。 此外 ，本 基金 将 持续 地进 行定 期与 不定
期的资 产配 置风 险监 控， 适时地 做出 相应 的调 整。
2、股 票投 资策 略
本 基 金采 用主 题投 资策 略， 通 过对 战略 性新 兴产 业发
展 状 况持 续跟 踪， 结合 对国 家 政策 的解 读、 重大 科技
和 工 艺创 新情 况调 研、 上市 公 司战 略规 划及 商业 运营
模 式 分析 等方 法挖 掘属 于战 略 性新 兴产 业范 畴的 投资
主 题 及相 关股 票， 作为 重点 进 行投 资， 分享 这类 企业
带来的 较高 回报 。
3、债 券投 资策 略
(1) 平均 久期 配置
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 形 势 和 宏 观 经 济 政 策 进 行 分
析 ， 预测 未来 的利 率趋 势， 并 据此 积极 调整 债券 组合
的 平 均久 期， 在控 制债 券组 合 风险 的基 础上 提高 组合
收益。
(2) 期 限结 构配 置
结 合 对宏 观经 济形 势和 政策 的 判断 ，运 用统 计和 数量
分 析 技术 ，本 基金 对债 券市 场 收益 率曲 线的 期限 结构
进 行 分析 ，预 测收 益率 曲线 的 变化 趋势 ，制 定组 合的中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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期限结 构配 置策 略。
(3) 类属 配置
本 基 金对 不同 类型 债券 的信 用 风险 、流 动性 、税 赋水
平 等 因素 进行 分析 ，研 究同 期 限的 国债 、金 融债 、央
票 、 企业 债、 公司 债、 短期 融 资券 之间 的利 差和 变化
趋 势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定组 合在 不同 类型
债券品 种上 的配 置比 例。
(4) 回购 套利
本 基 金 将 在 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 限 定 的 比 例
内 ， 适时 适度 运用 回购 交易 套 利策 略以 增强 组合 的收
益 率 ，比 如运 用回 购与 现券 之 间的 套利 、不 同回 购期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4、权 证投 资策 略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取
超 额 收益 。本 基金 进行 权证 投 资时 ，将 在对 权证 标的
证 券 进行 基本 面研 究及 估值 的 基础 上， 结合 股价 波动
率 等 参数 ，运 用数 量化 期权 定 价模 型， 确定 其合 理内
在 价 值， 从而 构建 套利 交易 或 避险 交易 组合 。未 来，
随 着 证券 市场 的发 展、 金融 工 具的 丰富 和交 易方 式的
创 新 等， 基金 还将 积极 寻求 其 他投 资机 会， 履行 适当
程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
5、股 指期 货投 资策 略
本 基 金将 在注 重风 险管 理的 前 提下 ，以 套期 保值 为目
的 ， 遵循 有效 管理 原则 经充 分 论证 后适 度运 用股 指 期
货。 通 过对 股票 现货 和股 指期货 市场 运行 趋势 的研 究，
结 合 股指 期货 定价 模型 ，采 用 估值 合理 、流 动性 好、
交 易 活跃 的期 货合 约， 对本 基 金投 资组 合进 行及 时、
有效地 调整 和优 化， 提高 投资组 合的 运作 效率 。
业绩比 较基 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 证 新 兴 产 业 指 数*30%+ 中
债综合财富指数*65%+ 金 融 机 构 人 民 币 活 期 存 款 基 准
利率*5% 。 中 证新 兴产 业指 数是由 中证 指数 有限 公司 编
制 ， 选择 上海 证券 交易 所和 深 圳证 券交 易所 两市 上市
的新兴 产业 的公 司中 规模 大、流 动性 好 的 100 家公 司
组 成 ，以 综合 反映 沪深 两市 中 新兴 产业 公司 的整 体表
现 。 中债 综合 财富 指数 编制 合 理、 透明 、运 用广 泛，
具 有 较强 的代 表性 和权 威性 。 金融 机构 人民 币活 期存
款 基 准利 率由 人民 银行 公布 ， 便于 理解 。基 于本 基金
的 投 资范 围和 投资 比例 ，选 用 上述 业绩 比较 基准 能够
真实、 客观 地反 映本 基金 的风险 收益 特征 。
若 未 来市 场发 生变 化导 致此 业 绩比 较基 准不 再适 用或
有 更 加适 合的 业绩 比较 基准 ， 基金 管理 人有 权根 据市
场 发 展状 况及 本基 金的 投资 范 围和 投资 策略 ，调 整本
基 金 的业 绩比 较基 准。 业绩 比 较基 准的 变更 须经 基金
管 理 人和 基金 托管 人协 商一 致 ，报 中国 证监 会备 案后中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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变 更 业绩 比较 基准 并及 时公 告 ，而 无需 召开 基金 份额
持有人 大会 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 风险 和预 期收
益 高 于债 券型 基金 和货 币市 场 基金 ，但 低于 股票 型基
金，属 于证 券投 资基 金中 的中等 风险 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 林葛
联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年
2014 年5 月4 日(基
金合同 生效
日)-2014 年12 月31
日
本期已 实现 收益 93,452,681.31 54,009,937.63 20,736,939.10
本期利 润 -46,039,509.72 137,246,781.60 23,825,431.20
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0215 0.0693 0.0798
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.01% 35.93% 16.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3112 0.2740 0.1020
期末基 金资 产净 值 1,351,814,355.32 4,453,729,750.42 239,955,519.49 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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期末基 金份 额净 值 1.573 1.589 1.169
注：本 报告 期 是2016 年01 月 01 日至 2016 年12 月31 日。
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分 的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.84% 0.14% -1.53% 0.27% -1.31% -0.13%
过去六 个月 -1.38% 0.12% 0.50% 0.28% -1.88% -0.16%
过去一 年 -1.01% 0.21% -3.99% 0.53% 2.98% -0.32%
自基金 合同
生效起 至今
57.30% 0.61% 29.41% 0.64% 27.89% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 过去 三年 未实 施利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2016 年12 月 31
日， 本公 司共 管理31 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金 、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创新 优 势灵活配置混 合型证券 投 资基金、中 邮新思路
灵活配置混合 型证券投 资 基金、中邮尊 享一年定 期 开放灵活配置 混合型发 起 式证券投资 基金、中
邮绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、中邮风格 轮动灵活 配 置混合型证 券投资基
金、中邮低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中邮纯债聚利 债券型证 券 投资基金、 中邮增力
债券型证券投 资基金、 中 邮睿信增强债 券型证券 投 资基金、中邮 医药健康 灵 活配置混合 型证券投
资基金、中邮 消费升级 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、中 邮景泰灵 活 配置混合型 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
任泽松 基金经 理
2014 年5 月4
日
- 7 年
生物学 硕士 ， 曾 任毕 马
威华振会计师事务所
审计员 、 北 京源 乐晟 资
产管理有限公司行业
研究员 、 中 邮创 业基 金
管理股份有限公司行
业研究 员、 中邮 核心 成
长混合型证券投资基
金基金 经理 、 中 邮战 略
新兴产业混合型证券
投资基金基金经理助
理、投资部总经理助
理、投 资部 副总 经理 、
投资部 总经 理， 现任 中
邮创业基金管理股份
有限公司任泽松投资
工作室 总负 责人 、 中 邮
战略新兴产业混合型
证券投资基金基金经
理、 中 邮核 心竞 争力 灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 、 中 邮
信息产业灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。 中 邮尊 享一 年中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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定期开放灵活配置混
合型发起式证券投资
基金基 金经 理、 中邮 绝
对收益策略定期开放
混合型发起式证券投
资基金 基金 经理 、 中 邮
增力债券型证券投资
基金基 金经 理。
张萌 基金经 理
2014 年5 月4
日
- 12 年
张萌女 士， 商学 、 经 济
学硕士 ， 曾 任日 本瑞 穗
银行悉尼分行资金部
助理、 澳大 利亚 联邦 银
行旗下康联首域全球
资产管理公司全球固
定收益与信用投资部
基金交 易经 理、 中邮 创
业基金管理股份有限
公司固定收益部负责
人, 固 定 收 益 部 总 经
理， 现 任固 定收 益副 总
监、 中 邮稳 定收 益债 券
型证券投资基金基金
经理、 中邮 定期 开放 债
券型证券投资基金基
金经理 、 中 邮双 动力 灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 、 中 邮
稳健添利灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 中
邮纯债聚利债券型证
券投资 基金 、 中 邮增 力
债券型 证券 投资 基金 、
中邮睿信增强债券型
证券投资基金基金经
理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合
品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经 理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
年初开 始到 一季 度末 ， 市 场整体 维持 震荡 持平 的走 势， 我 们操 作上 在利 率的 波段上 较为 谨慎，
主要通过持有 中等久期 信 用产品，通过 套息获得 稳 定的息差收益 。二季度 开 始市场因为 铁物资事
件大幅 度回 调 ， 中 等久 期 的信用 产品 也受 伤很 重 ， 我 门操 作上 整体 降低 了债 券仓位 ， 减少 了损 失，
并在市 场低 位的 时候 提升 利率债 的仓 位， 在利 率 债 5、6、7 月 份一 波行 情中 获得了 较好 的回 报。
近期市 场再 度进 入震 荡走 势， 利 率债 也有 所回 调. 虽 然目前 利率 债有 一定 调整 ， 但是 信用 品目 前利
差过低，继续 增加信用 仓 位的风险性价 比不好。 我 们判断，美国 加息受各 种 因素应是雷 声大雨点
小，且地产投 资可能难 以 持续，下半年 经济还有 可 能进一步走低 ，利率债 调 整后将会给 予很好的
入场机 会， 利率 债还 会有 较多的 资本 利得 贡献 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.573 元， 累计 净值1.573 元 。 份额净 值增 长率
为-1.01% ， 业绩 比较 基准 增长率 为-3.99% 。 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
政策方 面， “ 稳” 字 当先 ， 淡化增 长目 标， 重点 放在 深化改 革和 防范 风险 。 财 政积极 有效 ， 积
极变为 了积 极有 效， 去年 提到的 加大 力度 ， 阶 段性 提高赤 字率 等明 显更 加激 进的表 述并 没有 出现 ，
印证在对经济 较稳的判 断 下，财政进一 步更加积 极 的空间有限， 大概率保 持 目前的水平 ，更多的
通过 PPP 等 渠道 发挥 财政 外资金 的作 用。 货币 稳健 中性： “适 应货 币供 应方 式新变 化， 调节 好 货
币 闸 门 ， 努 力 畅 通 货 币 政 策 传 导 渠 道 和 机 制 ， 维 护 流 动 性 基 本 稳 定 ” 。 明 确 了 央 行 目 前 通 过
OMO+MLF+SLF 调控市 场流 动性的方式短 期内不会发 生变化。我们 需要适应合 理充裕向基本 稳定 的
转变。在这种 背景下， 我 们观察债券市 场，同业 存 单及同业负债 的无序夸 张 ，造成了前 期债券收
益率快速冲低 的假象， 同 业存单价格持 续上行主 要 是两个原因。 第一是因 为 外汇。央行 迟迟不降
准，这是长期 原因，第 二 点是同业理财 之前为追 求 高收益买非保 本理财， 然 后私下出兜 底函。最
近各地银监会 进驻总行 检 查同业和资管 业务，严 禁 违规兜底和暗 保，各分 行 无法顶风出 函。短期
内资金不带兜 底函的拆 出 价格 很高。这 个是短期 原 因。中小银行 很多时候 是 通过发行存 单来购买
同业理财，目 前存单价 格 维持高位，负 债成本较 高 ，资产收益率 相对较低 ， 成本倒挂， 如果这种
情况持 续超 过一 季度 时间 ，部分 银行 会出 现缩 表的 情况， 当然 这是 极端 情况 ，央行 会通 过 MLF 及
SLO 锁定长 端的资金 成本 ，但是收益率 曲线熊平 的 情况下，机构 套利空间 十 分有限，只有 等短端
存单价格企稳 ，长端才 能 有空间。信用 债方面， 信 用利差保护不 足，企业 盈 利改善不足 。权益市
场方面，我们 认为机会 可 能来自于下半 年，上半 年 无论是再融资 、IPO 及其 他政策，均需 要等待
机会
债券市场方面 ，我们更 倾 向于绝对收益 考核，会 在 资金时点紧张 的时候增 加 存款及高等级 短
久期债 券的 配置 ，目 前在 2 月份这 次资 金上 行过 程 中增加 了 3 亿长 期限 高收 益率存 款， 同时 也合
理安排 了短 期债 券的 到期 时间， 会 在 3 月 底及 各时 点提前 备好 头寸 。长 久期 方面， 目前 看投 资 机
会并不是特别 明显，尤 其 是长久期信用 债，目前 看 加仓时点大概 率是在二 季 度，一季度 暂时看不
到基本 面引 导的 收益 率回 落的机 会， 机会 更多 来自 于等待 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司已建立了 督察长制 度 ，督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作，对基 金 运作的合法合 规
性进行全面检 查与监督 ， 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
第 14 页 共 35 页
立于各业务部 门的监察 稽 核部，由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ，通过日
常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法，独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规
性稽核，发现 问 题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改， 同时定期 向 公司董事和 管理层出
具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 ，
公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从 业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业
基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求， 各个业 务部 门也 都不
断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际
工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面，根据 人 民银行《金 融机构洗
钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 ， 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱
和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 ， 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项与 常规 监察 稽核 工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告
期内，对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。
对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点， 及时提出
了整改 意见 及建 议。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
第 15 页 共 35 页
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原 则， 不断提高 监 察稽核工作的 科
学性和 有效 性， 努力 防范 和控制 各种 风险 ，充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，未 进行 利润 分配 。
4.9 报告 期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管中邮双 动力混合 型 证券投资基金 的过程中 ， 本基金托管人 ——中国 农 业银行股份有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》等相 关法律法 规 的规定以及《 中邮双动 力 混合型证券 投资基金
基金合同》 、 《 中邮双动 力 混合型证券 投资基金 托管 协议》的约 定，对中 邮双 动力混合型 证券投 资
基金管 理人 —— 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日基 金的
投资运作，进 行了认真 、 独立的会计核 算和必要 的 投资监督，认 真履行了 托 管人的义务 ，没有从
事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信 、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股份 有限公司 在 中邮双动力混 合型证券 投 资基金的投资 运
作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基金 费用开支 及 利润分配等 问题上，
不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ；在报告 期 内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法
律法规 ，在 各重 要方 面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披
露管理办法》 及其他相 关 法 律法规的规 定，基金 管 理人所编制和 披露的中 邮 双动力混合 型证券投
资基金年度报 告中的财 务 指标、净值表 现、收益 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报 告等信息
真实、 准确 、完 整， 未发 现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2017 ）第 110 ZA3447 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金 全体 基金 份额 持有 人
引言段 我们审计了后附的中邮双 动力混合型证券投资基金 （以下简称
中邮双 动力 ） 财务 报表 ， 包 括2016 年12 月 31 日的 资 产负债 表，
2016 年度 的利 润表 、所 有 者权益 （基 金净 值） 变动 表和财 务报
表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮双动力的基金管理 人中邮创业
基金管理有限公司管理层 的责任，这种责任包括 ： （1 ）按照企
业会计准则的规定编制财 务报表，并使其实现公允 反映； （2 ）
设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表 不存在由于
舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮双动力财 务报表在所有重大方面按 照企业会计
准则的 规定 编制 ， 公允 反 映了中 邮双 动 力2016 年12 月 31 日的
财务状 况以 及2016 年度 的 经营成 果和 所有 者权 益（ 基金净 值 ）
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 双动 力混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
43,760,474.66 163,825,507.91
结算备 付金
2,501,528.30 3,571,602.09
存出保 证金
122,566.37 954,572.13
交易性 金融 资产
1,491,773,684.44 4,021,009,405.54
其中： 股票 投资
118,380,917.64 397,072,991.74
基金投 资
- -
债券投 资
1,373,392,766.80 3,623,936,413.80
资产支 持证 券投 资
- - 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 200,000,220.00
应收证 券清 算款
10,537,315.35 807,496,836.57
应收利 息
37,239,986.26 67,785,124.09
应收股 利
- -
应收申 购款
1,264.79 193,174.31
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,605,936,820.17 5,264,836,442.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
220,000,000.00 805,000,000.00
应付证 券清 算款
30,008,954.17 -
应付赎 回款
4,357.66 4,868.19
应付管 理人 报酬
2,508,868.41 4,715,813.49
应付托 管费
482,474.70 906,887.19
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
256,923.79 88,099.21
应交税 费
- -
应付利 息
185,886.12 46,024.14
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
675,000.00 345,000.00
负债合 计
254,122,464.85 811,106,692.22
所有者权益：
实收基 金
859,631,628.30 2,802,477,340.45
未分配 利润
492,182,727.02 1,651,252,409.97
所有者 权益 合计
1,351,814,355.32 4,453,729,750.42
负债和 所有 者权 益总 计
1,605,936,820.17 5,264,836,442.64
注： 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.573 元 ， 基 金份 额总 额859,631,628.30 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中邮 双动 力混 合型证 券投 资基 金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
18,592,590.44 192,935,061.03
1.利息 收入
151,305,817.67 97,779,359.76
其中： 存款 利息 收入
3,242,370.62 26,247,733.06
债券利 息收 入
147,222,235.90 71,438,902.56
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
841,211.15 92,724.14
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
1,499,544.83 -14,395,335.80
其中： 股票 投资 收益
-19,199,345.30 -43,039,878.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
20,150,460.99 27,459,837.77
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
548,429.14 1,184,704.78
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-139,492,191.03 83,236,843.97
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
5,279,418.97 26,314,193.10
减： 二、费用
64,632,100.16 55,688,279.43
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 44,443,347.51 39,357,748.40
2．托 管费 7.4.8.2.2 8,546,797.61 7,568,797.70
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
849,149.24 2,519,001.36
5．利 息支 出
10,168,507.52 5,652,393.65
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,168,507.52 5,652,393.65
6．其 他费 用
624,298.28 590,338.32
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-46,039,509.72 137,246,781.60
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-46,039,509.72 137,246,781.60
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 双动 力混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,802,477,340.45 1,651,252,409.97 4,453,729,750.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -46,039,509.72 -46,039,509.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,942,845,712.15 -1,113,030,173.23 -3,055,875,885.38
其中：1. 基 金申 购款 76,659,568.90 44,569,724.66 121,229,293.56
2. 基金 赎回 款 -2,019,505,281.05 -1,157,599,897.89 -3,177,105,178.94
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
859,631,628.30 492,182,727.02 1,351,814,355.32
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
205,256,001.39 34,699,518.10 239,955,519.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 137,246,781.60 137,246,781.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
2,597,221,339.06 1,479,306,110.27 4,076,527,449.33
其中：1. 基 金申 购款 6,093,149,606.43 3,337,402,337.00 9,430,551,943.43
2. 基金 赎回 款 -3,495,928,267.37 -1,858,096,226.73 -5,354,024,494.10
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,802,477,340.45 1,651,252,409.97 4,453,729,750.42
中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督 管理 委员会 （ 以下 简
称 “ 中国 证监 会” ） 证 监基 金字[2014] 第 208 号 《 关 于核准 中邮 双动 力混 合型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准 ，由中邮 创业 基金管理股 份有限公 司依 照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《证券
投资基金运 作管理办 法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮双动力混 合型证 券
投资基 金基 金合 同 》 发 起 ， 并 于 2014 年5 月4 日募 集成立 。 本基 金为 契约 型 开放式 ， 存续 期限 不
定， 首 次设 立募 集包 括认 购资金 利息 共募 集990,476,434.61 元， 业 经 致 同会 计师事 务所 有限 公司
致同验 字（2014 ）第 110ZC0099 号验 资报 告予 以验 证。本 基金 的基 金管 理人 为中邮 创业 基金 管理
股份有 限公 司， 基金 托管 人为中 国农 业银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 双动力股票型 证券投资 基 金基金合同》 的
有关规定，本 基金的投 资 范围为具有良 好流动性 的 金融工具，包 括国内依 法 发行上市的 股票、债
券( 含 中小 企业 私募 债券) 、 可转 换债 券、 银 行存 款 、 货币 市场 工具 （ 含同 业 存单） 、 权证、 股指 期
货、 国 债期 货以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关
规定) 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基金 管理 人在 履 行适当 程序 后 ， 可 以
将其纳入投资 范围。本 基 金为混合型基 金，基金 的 投资组合比例 为：股票 等 权益类资产 占基金资
产的 0%-40% ； 债券 、现 金 等其他 金融 工具 占基 金资 产的比 例不 低 于 60% ，其 中现金 或到 期日 在一
年期以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% ； 权 证投资 占基 金资 产净 值 的0-3% 。 本基 金参 与股
指期货 交易 ， 应 符合 法律 法 规规定 和基 金合 同约 定的 投资限 制并 遵守 相关 期货 交易所 的业 务规 则 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 中国 证监 会发 布的关 于基 金行 业
实务操 作的 有关 规定 。 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
第 22 页 共 35 页
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等 有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
无
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国家 税务
总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部
国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税
务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部
国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作，
本基金 主要 税项 列示 如下 ：
1 ． 对 基金 取得 的 企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红 利
所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
2 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
3 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4．于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起， 金 融业由 缴纳 营业 税改
为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利
息收入免征 增值税：a ）同 业存款；b ） 买入返售 金融 资产（质押 式、买断 式） ；c ）国债、地 方政
府债；d） 金融 债券 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间内， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
无
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
44,443,347.51 39,357,748.40
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
276,107.44 493,767.57
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 1.30%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金管 理人 报酬 ＝前 一 日基金 资产 净值 ×1. 30% ／ 当年天 数
7.4.8.2.2 基 金托 管费 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
第 24 页 共 35 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,546,797.61 7,568,797.70
注： 支 付基 金托 管人 农业 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.25% 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。计 算公 式为 ：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
43,760,474.66 3,118,629.61 163,825,507.91 16,319,579.40
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
第 25 页 共 35 页
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月22
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300104
乐视
网
2016
年 12
月7 日
重大
事项
32.96
2017
年1 月
16 日
36.88 1,987,857 98,314,263.01 65,519,766.72 -
300367
东方
网力
2016
年 12
月 15
日
重大
事项
20.04 - - 600,000 17,876,147.68 12,024,000.00 -
注：1. 按 照证 监会 公告 【2008 】38 号 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 以及
《 中 国 证 券 业 协 会 基 金 估 值 工 作 小 组 停 牌 股 票 估 值 的 参 考 方 法 》 的 要 求 ， 上 述 股 票 中 乐 视 网
（300104）按 “ 指数 收益 法 ”进 行估 值。
2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后， 将按 市场 价格进 行估 值。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
第 26 页 共 35 页
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额220,000,000 元， 于2017 年 01 月03 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交易所交 易的债券 和 在新质押式回 购下转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比 例折算为
标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的金 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 118,380,917.64 7.37
其中： 股票 118,380,917.64 7.37
2 固定收 益投 资 1,373,392,766.80 85.52
其中： 债券 1,373,392,766.80 85.52
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 1.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,262,002.96 2.88
7 其他各 项资 产 47,901,132.77 2.98
8 合计 1,605,936,820.17 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
第 27 页 共 35 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 34,743,961.49 2.57
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和 零售 业 8,560,000.00 0.63
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
74,954,583.92 5.54
J
金融业 106,780.00 0.01
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 118,380,917.64 8.76
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 报告 期末 本基 金未 投资沪 港通 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%） 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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1 300104 乐视网 1,987,857 65,519,766.72 4.85
2 600519 贵州茅 台 40,000 13,366,000.00 0.99
3 300367 东方网 力 600,000 12,024,000.00 0.89
4 600570 恒生电 子 200,000 9,428,000.00 0.70
5 300267 尔康制 药 673,615 8,790,675.75 0.65
6 600297 广汇汽 车 1,000,000 8,560,000.00 0.63
7 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.01
8 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.01
9 002832 比音勒 芬 1,158 70,290.60 0.01
10 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.01
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300267 尔康制 药 39,234,031.94 0.88
2 300104 乐视网 37,615,125.42 0.84
3 600297 广汇汽 车 19,610,202.59 0.44
4 600519 贵州茅 台 19,240,223.85 0.43
5 600570 恒生电 子 18,257,196.00 0.41
6 600136 当代明 诚 3,606,229.00 0.08
7 600919 江苏银 行 765,736.29 0.02
8 601997 贵阳银 行 435,477.57 0.01
9 600977 中国电 影 399,633.84 0.01
10 600909 华安证 券 256,169.24 0.01
11 603858 步长制 药 244,195.60 0.01
12 601966 玲珑轮 胎 199,126.18 0.00
13 603556 海兴电 力 156,147.04 0.00
14 603816 顾家家 居 130,377.42 0.00
15 601611 中国核 建 128,594.73 0.00
16 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
17 601900 南方传 媒 112,559.06 0.00
18 601375 中原证 券 106,780.00 0.00
19 603888 新华网 88,940.28 0.00 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
第 29 页 共 35 页
20 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.00
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ，不 考虑 相关 交 易费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300324 旋极信 息 70,615,478.77 1.59
2 300267 尔康制 药 66,798,174.24 1.50
3 300367 东方网 力 52,169,080.06 1.17
4 300271 华宇软 件 40,640,830.83 0.91
5 300104 乐视网 21,540,923.96 0.48
6 600570 恒生电 子 12,342,285.24 0.28
7 600297 广汇汽 车 8,755,852.00 0.20
8 603019 中科曙 光 7,006,499.17 0.16
9 600519 贵州茅 台 6,660,126.77 0.15
10 600446 金证股 份 5,902,500.00 0.13
11 600136 当代明 诚 2,799,581.43 0.06
12 603508 思维列 控 1,822,026.45 0.04
13 600977 中国电 影 1,742,800.80 0.04
14 300496 中科创 达 1,479,214.40 0.03
15 600919 江苏银 行 1,435,375.62 0.03
16 002781 奇信股 份 1,377,042.00 0.03
17 601997 贵阳银 行 1,057,320.31 0.02
18 603999 读者传 媒 1,055,517.87 0.02
19 601611 中国核 建 819,965.67 0.02
20 601966 玲珑轮 胎 639,412.88 0.01
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ，不 考虑 相关 交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 144,264,464.21
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 329,349,673.24
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
第 30 页 共 35 页
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,920,000.00 5.91
其中： 政策 性金 融债 79,920,000.00 5.91
4 企业债 券 1,293,472,766.80 95.68
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,373,392,766.80 101.60
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 127176 15 武铁 02 910,000 94,940,300.00 7.02
2 124458 13 镇投 01 1,000,000 86,080,000.00 6.37
3 160209 16 国开 09 800,000 79,920,000.00 5.91
4 127244 15 中 关村 800,000 79,432,000.00 5.88
5 124930 14 堰 城投 700,000 73,290,000.00 5.42
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将在注 重风险管 理 的前提下，以 套期保值 为 目的，遵循有 效管理原 则 经充分论证后 适
度运用股指期 货。通过 对 股票现货和股 指期货市 场 运行趋势的研 究，结合 股 指期货定价 模型，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 122,566.37 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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2 应收证 券清 算款 10,537,315.35
3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,239,986.26
5 应收申 购款 1,264.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 47,901,132.77
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本期 末未 持有 转股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300104 乐视网 65,519,766.72 4.85 重大事 项
2 300367 东方网 力 12,024,000.00 0.89 重大事 项
3 601375 中原证 券 106,780.00 0.01 新股未 流通
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,300 373,752.88 838,600,239.02 97.55% 21,031,389.28 2.45%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
61.80 0.0000%
中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 5 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
990,476,434.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,802,477,340.45
本报告 期基 金总 申购 份额 76,659,568.90
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,019,505,281.05
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 859,631,628.30
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计费用 为人 民币 壹拾 贰万 元整， 目前 该会 计师 事务 所已为 本基 金提 供审 计服 务两个 会计 年度 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东兴证券股份
有限公司
1 343,569,383.41 73.58% 319,967.84 73.58% -
中航证券有限
公司
1 123,343,298.63 26.42% 114,869.36 26.42% -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。 中邮双动力混合 2016 年年度报 告摘要
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基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东兴证券股份
有限公司
3,130,342.82 0.42% - - - -
中航证券有限
公司
749,174,594.42 99.58% 14,263,700,000.00 100.00% - -
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年 3 月31 日
