中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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中欧瑾源 灵活配置混合型证券投 资基金2016 年年度报告 摘要
2016年12 月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：交通银行股份有限 公司
送出日期 ：2017 年03 月31日
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3 月29日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 年度报告正
文。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31 日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧瑾源灵活配置混合
基金主代码 001146
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年03月31日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,477,137,806.48 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧瑾源灵活配置混合A 中欧瑾源灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 001146 001147
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,314,815.95份 1,474,822,990.53 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而
上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合
考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要
求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
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信息披露负责
人
姓名 黎忆海 陆志俊
联系电话 021-68609600 95559
电子邮箱 liyihai@zofund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95559
传真 021-33830351 021-62701216
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标
中欧瑾源灵活配置混合A
2016年
2015年03月31 日（基金合
同生效日） -2015 年12月31
日
本期已实现收益 7,703,501.89 8,093,429.32
本期利润 6,394,108.50 64,610,413.81
加权平均基金份额本期利润 0.0305 0.0505
本期基金份额净值增长率 6.89% 4.50%
3.1.2 期末数据 和指标 2016年末 2015 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0988 0.0108
期末基金资产净值 2,584,996.18 521,395,717.76
期末基金份额净值 1.117 1.045
3.1.4 期间数据 和指标 中欧瑾源灵活配置混合C
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2016年
2015年03月31 日（基金合
同生效日） -2015 年12月31
日
本期已实现收益 60,112,560.20 151,928,634.55
本期利润 36,788,027.19 101,976,517.90
加权平均基金份额本期利润 0.0242 0.0366
本期基金份额净值增长率 2.35% 2.00%
3.1.5 期末数据 和指标 2016年末 2015 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0247 -0.0136
期末基金资产净值 1,540,412,328.81 2,114,976,115.89
期末基金份额净值 1.044 1.020
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4 、 本基 金合 同于2015 年3 月31日 生效 ， 上年 比较 财 务报表 实际 编制 期间 为2015 年3月31日至2015 年12
月31日 ，下 同 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 中欧瑾源灵活配置混
合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.15% 0.13% 0.69% 0.01% -1.84% 0.12%
过去六个月 0.90% 0.10% 1.39% 0.01% -0.49% 0.09%
过去一年 6.89% 0.27% 2.76% 0.01% 4.13% 0.26%
自基金合同生效日起
至今
11.70% 0.21% 5.17% 0.01% 6.53% 0.20%
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阶段
( 中欧瑾源灵活配置混
合C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.32% 0.13% 0.69% 0.01% -2.01% 0.12%
过去六个月 0.77% 0.10% 1.39% 0.01% -0.62% 0.09%
过去一年 2.35% 0.09% 2.76% 0.01% -0.41% 0.08%
自基金合同生效日起
至今
4.40% 0.12% 5.17% 0.01% -0.77% 0.11%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧瑾源 灵活配 置混合A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年03 月31 日-2016 年12月31 日）
中欧瑾源灵活配置混合A 业绩比较基准
2015-03-31 2015-06-29 2015-09-25 2015-12-29 2016-03-31 2016-07-01 2016-09-29 2016-12-31
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
中欧瑾源 灵活配 置混合C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年03 月31 日-2016 年12月31 日）
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中欧瑾源灵活配置混合C 业绩比较基准
2015-03-31 2015-06-29 2015-09-25 2015-12-29 2016-03-31 2016-07-01 2016-09-29 2016-12-31
6.5%
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧瑾源 灵活配 置混合A
每年基金 净值 增 长率 与 同 期业绩比 较基准 收益率 的 对比图
中欧瑾源灵活配置混合A 业绩比较基准
2015 年 2016年
6.5%
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年3 月31 日，2015 年度 数据为2015 年3 月31 日至2015 年12 月31 日数 据。
中欧瑾源 灵活配 置混合C
每年基金 净值 增 长率 与 同 期业绩比 较基准 收益率 的 对比图
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中欧瑾源灵活配置混合C 业绩比较基准
2015 年 2016年
2.6%
2.4%
2.2%
2%
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年3 月31 日，2015 年度 数据为2015 年3 月31 日至2015 年12 月31 日数 据。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金自2015年3月31日（基金合同生效日）至2016 年12月31日未进行利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7月19
日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京百骏
投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业 投资有限责任公司，
注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公
司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限公司。 截至2016年12月31日， 本基金管理人共管
理50只开放式基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
葛兰
基金经
理
2015 年03月
31日
2016年04月
22日
5年
历任国金证券股份有限公
司研究所研究员，民生加
银基金管理有限公司研究
员。2014年10 月加入中欧
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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基金管理有限公司，历任
任研究员、中欧明睿新起
点混合型证券投资基金基
金经理，中欧瑾泉灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理、中欧瑾源灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理、中欧瑾和灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理，现任中欧医疗健
康混合型证券投资基金基
金经理。
吴启权
基金经
理
2015 年05月
25日
2016年06月
17日
8年
历任中信建投证券股份有
限公司研究发展部高级副
总裁。 2015年3月加入中欧
基金管理有限公司，曾任
中欧鼎利分级债券型证券
投资基金基金经理助理兼
研究员、中欧瑾泉灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理助理兼研究员、中
欧瑾源灵活配置混合型证
券投资基金基金经理助理
兼研究员、中欧琪和灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理助理兼研究
员、中欧鼎利分级债券型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾泉灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾源灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧琪和灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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中欧瑾和灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾通灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 、
中欧琪丰灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
现任公司投资经理。
孙甜
基金经
理
2015 年06月
18日
2016年07月
01日
7年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、上海烟
草（年金计划）平衡配置
组合投资经理，上海海通
证券资产管理有限公司海
通季季红、 海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理、中欧信用增利分
级债券型证券投资基金基
金经理、中欧稳健收益债
券型证券投资基金基金经
理、中欧成长优选回报灵
活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理、中欧
瑾源灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、中欧
货币市场基金基金经理、
中欧纯债添利分级债券型
证券投资基金基金经理、
中欧滚钱宝发起式货币市
场基金基金经理、中欧睿
尚定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理、
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中欧瑾通灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
现任中欧睿达定期开放混
合型发起式证券投资基金
基金经理、中欧琪和灵活
配置混合型证券投 资基金
基金经理、中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、中欧天禧纯债
债券型证券投资基金基金
经理、中欧天添18个月定
期开放债券型证券投资基
金基金经理。
牛伟耕
基金经
理助理
2015 年04月
03日
2016年05月
09日
3年
历任上海海通证券资产管
理有限公司债券研究员，
德邦基金管理有限公司债
券研究员。 2015 年4月加入
中欧基金管理有限公司，
历任欧瑾泉灵活配置混合
型证券投资基金、中欧瑾
源灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理兼
研究员。
张跃鹏
基金经
理
2016 年01月
12日
－ 7年
历任上海永邦投资有限公
司投资经理，上海涌泉亿
信投资发展中心（有限合
伙） 策略分析师。 2013年9
月加入中欧基金管理有限
公司，曾任交易员，现任
中欧瑾通灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧琪丰灵活配置混合型
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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证券投资基金基金经理、
中欧瑾泉灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾源灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧琪和灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾和灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧瑾悠灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中欧价值智选回报混合型
证券投资基金基金经理、
中欧双利债券型证券投资
基金基金经理。
孙倩倩
基金经
理
2016 年06月
24日
－ 5年
历任招商证券策略研究分
析师、债券研究分析师。
2015年11月加入中欧基金
管理有限公司，曾任基金
经理助理，现任中欧瑾源
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、中欧睿尚
定期开放混合型发起式证
券投资基金基金经理、中
欧睿达定期开放混合型发
起式证券投资基金基金经
理、中欧琪丰灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
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基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
根据相关法律法规， 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的 情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2016 年上半年， 整体经济、 商品市场和金融市场均呈现出了底部振荡的形态。 工业
增加值同比增速稳定在6% 的低位附近、全社会用电量同比增速亦稳定在2% 左右的较低
位置； 但是， 由于尾部无 效产能的供给受限， 大宗商品的价格波动则远远超过了平稳的
经济增长，并带动PPI 同比降幅迅速收窄。步入三季度，受到房地产销售持续回暖和基
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建投资加码的双重托底， 克强指数持续上行； 需求端的稳定， 加之环保加压等产能限制
措施的严格实施， 带动三季度大宗商品价格再次出现明显回暖， 工业企业利润总额出现
较为明显的增长， 各类经济增长数据均有所改善。 与此同时， 大宗商品的持续上涨叠加
去年低基数的影响，推动PPI 同比增幅回到正 数区间，结束了54个月以来的通缩趋势。
上述宏观因素影响下，利率债市场全年波动幅度加大，单边上涨的机会只出现在5月初
至8月上旬。
国内的流动性环境在四季度以后也发生了巨大逆转。为了促进影子银行体系去杠
杆， 央行窗口指导商业银行控制对非银机构的资金融出量， 导致非银机构的负债成本急
剧上升。 加之年底MPA 考核临近， 银行体系主动收缩同业投资规模， 影子银行体系受到
了多重挤压， 存单和协议存款资产收益率飙升， 最终导致现金类资产收益率与几乎所有
债券类资产收益率倒挂持续超过1个月。此外，11 月初特朗普当选之后的美国国债利率
迅速飙升， 也通过强势美元将利率上行的压力传递到国内市场。 随后市场在11月和12 月
发生大幅调整，期间中债总全价指数跌幅达到2.87% ，至12月下旬才略有回稳。
虽然我们在10月中旬已经转向谨慎， 并且积极调整了持仓结构， 在下跌中大幅跑赢
了市场和行业，但是基金净值仍然无可避免地出现了明显回撤。
针对波动极大的市场环境， 我们对债券组合进行了灵活调整。 一季度， 我们判断利
率债行情基本结束，当时采取了中短久期加仓加杠杆的方式套取稳定的票息。经过4月
的脉冲式调整之后， 信贷数据出现了雪崩式下滑， 我们判断宽松预期会重启， 因此开始
逐步将部分短久期套息资产置换为长久期利率品种， 在二季度末的利率下行中再次积累
了一定资本利得。 二季度末至三季度前半段， 我们判断利率下行再次到了鱼尾行情， 因
此迅速切换为" 中短久 期套息品种打底+ 少量长久期利率品种为矛" 的哑铃型组合。8月中
旬， 由于央行在公开市场操作时释放出较为明确的稳健信号， 我们果断减少了长端利率
的持仓占比， 将组合重新恢复到中短久期中性杠杆套息的防御形态， 为四季度调整发生
时的减仓和降久期创造了相对有利的条件。 在12 月调整最猛烈的时候， 已经将组合降至
低杠杆、极短久期的防御形态，从而很大程度上减少了净值损失。
伴随着经济环境的变化和行业盈利分布的切换， 具体债券持仓的行业结构也发生了
较大变化。由于房地产市场走势进入了高位盘整的阶段，部分城市的成交量出现调整，
叠加调控政策趋严， 房企再融资受限； 我们认为本轮房地产周期的高点已经过去， 因此
主动压缩了房地产债券在整个组合中的占比。 在这个压缩的过程中， 主要减持了高杠杆、
周转慢、 拿地激进的一部分住宅开发商， 经过近一年的调整， 已经将房地产债券占比压
缩到8% 左右，降低估值风险暴露。在减持房地产 债券之后，主要在中游制造业和下游
消费类中寻找较为优质的主体分散投资， 提高组合对于房地产周期下行的防御性。 此外，
由于大宗商品价格持续回暖， 部分上游行业出现了盈利改善， 我们有意识地增加了一些
有较强担保的短久期的上游行业债券，以反映逐步缓释的信用风险并提高组合收益。
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4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， 基金A 类份额净值增长率为6.89% ， 同期业绩比较基准增长率为2.76% ；
C 类份额净值增长率为2.35% ，同期业绩比较基准率为2.76% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
过去一年的国际政治、 经济环境错综复杂， 在接下来的2017年中， 形势的变数可能
更大。2017年，是大转折之年。
2016 年中， 以英国公投" 退欧" 和特朗普意外当 选美国总统为特征， 全球主要经济体
在意识形态上纷纷转向了中间偏保守的区域。 政治领域的民粹主义和经济领域的逆全球
化同时抬头。 在页岩油革命深度发酵之后， 美国开始成为一个石油的净出口国。 同时作
为世界上最主要的原料生产国和消费国， 这样的资源禀赋变化也为美国国内的逆全球化
情绪提供了经济的土壤。 这意味着， 冷战结束后由美国主导的经济全球化进程可能已经
走到了一个重要的转折 点。 习总书记在达沃斯论坛的讲话似乎暗示中国有意接下全球化
的大旗。 这轮交棒能否成功， 还是全球陷入重商主义的泥沼？2017年将是这个进程最关
键的肇始。
伴随着美联储的第二次加息， 以及G20 峰会之后各主要经济体对" 量宽" 政策的反思，
各国的无风险利率均出现了明显反弹。 全球性的货币政策转向似乎已经出现， 经济增长
政策的着力点纷纷转向财政刺激。 作为近几轮经济周期中， 加息速度最慢的一次， 美联
储下一次加息的时点就格外重要。一旦加息节奏从异常缓慢的一年一次切换到历史均
值， 那么目前的流动性预期就将迅速改变。 自金融危机之后伴随全球 金融市场多年的货
币超常宽松环境一俟改变，资产价格也必将随之调整。
总结来看，作为转折之年，2017年的外部环境中唯一确定的只有不确定性的加码。
聚焦国内形势， 虽然在" 一城一策" 的严格限购 限贷政策下， 房地产行业的景气周期
已经进入低谷，但是基建领域"PPP" 的大量开展对经济的托底作用仍存，工业企业的固
定资产投资也略现曙光。 回顾本轮杠杆特征十分明显的房地产周期， 我们发现狭义的房
地产行业对经济增长的边际拉动越来越不显著， 房地产行业的固定资产投资增速对房地
产销售增速的弹性也越来越小。 因此作为一种逆向的思维，2017年的房地产行业景气周
期下行对经济增长的负面拖累也会相对较小。 而在此之外， 考虑到已经持续一年的工业
企业盈利改善、 企业和流通渠道中均极低的存货水平， 工业企业的固定资产投资增速可
能出现3年来的首次回暖。根据我们的回归测算，在盈利持续改善一年之后，工业企业
会显著地表现出增加固定资产投资的冲动。 企业主动补库存和设备更新的动力对经济的
拉动将十分明显，可能给2017年的经济增长带来意外的推动。
行业已消失多年的通胀风险也将在2017年跃入眼帘。 供给侧改革的深入推进、 新一
届美国政府中东政策的调整和人民币贬值后带来的输入性通 胀因素， 是主导2017年主要
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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工业品价格的三条主线。 在供给侧改革首先施行的黑色产业链领域， 企业盈利显著恢复
到工业企业的平均利润率区间， 产品价格出现了较大反弹。 根据中央的指示，2017年将
把供给侧改革的成功经验推广到其它过剩产能行业， 那么势必给上游工业品带来持续的
价格动力。 特朗普政府上台之后， 对中东穆斯林盟国以及新近和解的伊朗均出现了明显
的政策变化， 给地区的稳定带来极大的不确定性， 成为支持油价在相对高位运行的重要
外部因素。 另外， 人民币贬值意外导致成本端对外依存度较高的电子行业面临重大压力，
2016年底-2017 年初，主要电子产品生产商纷纷调高了终端产品价格，也给消费品领域
带来了一丝通胀的压力。 此外， 经过2016年下半年的传导， 原油、 煤炭和钢材价格已经
逐步通过产业链传导至中下游产品甚至消费品领域。 即使从基数效应的角度考虑，2017
年上半年的PPI 同比增 幅也很难回到5% 以下。受制于" 国储" 机制的 变化，主要农产品价
格可能稳定在相对的低位，尚不会给CPI 中的 食品部分带来压力。但是工业品持续涨价
给核心CPI 带来的上行 压力却十分明显。
通胀抬头另一方面也导致实际利率达到历史低位。 从中长期看， 技术瓶颈、 资源禀
赋、 人口结构老龄化 等有利于实际利率持续下行的制约性因素丝毫没有改变。 但是受到
通胀因素的拉动，直接影响金融产品定价的名义利率和实际利率可能走到了悖离的阈
值。 在研究中， 我们以1 年期基准贷款利率减去PPI 来模拟生产者所面 临的实际利率水平。
这个近似指标以优质生产者获得债务融资的成本扣除生产者所面临的产品和原材料通
胀水平， 相对敏感。 那么该指标在2016年底已经达到2004年底和2010年底两轮加息周期
启动时的水平。 虽然考虑到目前的经济环境和全社会的债务水平， 基准贷款利率的调整
可能会非常滞后，甚至不会发生，但是短期内货币政策的转而收紧却 是大概率的。
监管政策收紧以及过去两年严重透支的理财市场调整是2017年另一个重要的风险
来源。 MPA 将影子银行全面纳入监管之后， 过 去两年增速最为迅猛的同业理财受到的冲
击最为直接。 一方面银行为同业理财付出的综合负债成本更高， 另一方面其资产端的倒
挂问题已经持续超过半年， 且负资本利得对资产池浮盈的侵蚀更加严重。 在新的监管体
制下， 新增资本流入同业理财的规模受到极大制约， 这就意味着既有组合无法通过借新
还旧来度过本轮货币政策收紧， 只能选择一个相对压力较小的时点完成出清。 同样的问
题也存在于零售理财领域。 一旦个体出清发生， 将对该类账户主要持有的利率品、 高评
级信用品造成严重的时点冲击。
但是， 我们也看到了一部分风险的消退。 外管局在2017年春节前颁布的 《汇发 【2017 】
3号通知》首次允许内保外贷资金全额汇回境内，并且不占用银行在该业务上的短期外
债余额指标。 这就意味着， 中国企业将可以使用境内的资产作为抵押， 通过内保外贷的
方式借入外币并回流境内， 在这个过程中结汇并增加外汇储备。 这个渠道的打通意味着
外储持续减少的压力大大缓解， 短期内人民币单边贬值的预期将得到极大抑制， 有利于
国内货币政策的独立施行。
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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此外， 企业层面的发行人还本付息的信 用风险明显降低。 一方面是供给侧改革的稳
步推进以及存货周期的轮动， 给企业带来持续超过一年的盈利改善， 在现金流方面大大
缓解； 另一方面是2016年之后债转股的有序推进， 显著改善了产能过剩领域国有企业的
资产负债表。 这两方面因素的正面影响至少能持续到2017年三季度， 因此我们认为系统
性的信用风险明显降低， 但是由于货币政策的从紧， 部分经营不善的实体企业仍有可能
出现点状的违约事件，并不会给市场带来过大的冲击。
综上所述，2017年全年配置来看， 债券投资将回归票息为王的本源， 尽量降低风险
暴露。 具体来说， 中长久期品种保持低配 或不配， 短久期高票息信用债适宜标配。 在货
币政策收紧的环境下， 融资成本的波动增大， 钱比券贵的时刻将时有发生， 因此， 全年
的杠杆应保持机动调整，在季末、年末、节前等关键时点保持组合无杠杆操作。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监 会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2016 年度， 基金托管人在中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中， 严
格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责地
履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2016 年度， 中欧基金管理有限公司在中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金投资运
作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 托
管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
2016 年度， 由中欧基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中欧瑾源灵活
配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报 告
本报告期基金年度财 务 会计报告经普华永道 中 天会计师事务所 （特殊 普通合伙） 审计， 注册
会计师签字出具了无 保 留意见的审计报告。 投资 者可通过登载于本管 理 人网站的年度报告正
文查看审计报告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 2,775,451.94 82,022,304.75
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结算备付金 21,326,951.25 24,179,272.10
存出保证金 95,343.55 415,891.75
交易性金融资产 1,924,527,445.19 620,536,317.90
其中：股票投资 63,694,073.62 32,109,660.90
基金投资 － －
债券投资 1,658,395,955.52 588,426,657.00
资产支持证券投资 202,437,416.05 －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 82,700,479.55 －
应收证券清算款 9,463,264.36 1,900,353,871.22
应收利息 36,727,820.24 11,797,215.19
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 2,077,616,756.08 2,639,304,872.91
负债和所 有者权益
本期末
2016 年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 523,584,000.00 －
应付证券清算款 9,351,208.29 －
应付赎回款 － 1,030.55
应付管理人报酬 788,037.25 1,337,340.83
应付托管费 197,009.34 334,335.18
应付销售服务费 131,055.23 893,935.72
应付交易费用 25,301.92 96,393.10
应交税费 － －
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应付利息 137,819.06 －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 405,000.00 270,003.88
负债合计 534,619,431.09 2,933,039.26
所有者权 益：
实收基金 1,477,137,806.48 2,573,228,875.33
未分配利润 65,859,518.51 63,142,958.32
所有者权益合计 1,542,997,324.99 2,636,371,833.65
负债和所有者权益总计 2,077,616,756.08 2,639,304,872.91
注：1 、 报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.045 元 ，基 金份 额总 额1,477,137,806.48份。 其
中A 类基 金份 额净 值1.117 元，基 金份 额总 额2,314,815.95份；C 类基 金份 额净 值1.044 元， 基金 份额 总
额1,474,822,990.53份。
2 、 本基 金合 同于2015 年3 月31日 生效 ， 上年 比较 财 务报表 实际 编制 期间 为2015 年3月31日至2015 年12
月31日 ，下 同。
7.2 利润表
会计主体：中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日
至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年03月31日 （基
金合同生效日）至
2015年12月31日
一、收入 72,561,825.53 204,830,105.71
1.利息收入 76,495,898.98 61,856,608.62
其中：存款利息收入 868,668.48 42,163,457.04
债券利息收入 72,360,810.03 17,225,130.58
资产支持证券利息收
入
2,470,390.59 －
买入返售金融资产收
入
796,029.88 2,468,021.00
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其他利息收入 － －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列） 20,370,272.88 130,944,516.86
其中：股票投资收益 21,603,481.29 128,859,202.39
基金投资收益 － －
债券投资收益 -2,025,179.58 290,575.98
资产支持证券投资收
益
331,016.37 －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 460,954.80 1,794,738.49
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
-24,633,926.40 6,564,867.84
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
329,580.07 5,464,112.39
减：二、 费用 29,379,689.84 38,243,174.00
1．管理人报酬 10,793,929.68 18,460,370.02
2．托管费 2,698,482.47 4,615,092.46
3．销售服务费 5,431,707.08 10,503,627.53
4．交易费用 315,687.02 3,283,925.94
5．利息支出 9,755,973.10 958,153.31
其中： 卖出回购金融资产支出 9,755,973.10 958,153.31
6．其他费用 383,910.49 422,004.74
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
43,182,135.69 166,586,931.71
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
43,182,135.69 166,586,931.71
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金
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本报告期：2016年01月01 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日至2016年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
2,573,228,875.33
63,142,958.
32
2,636,371,833.65
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
43,182,135.
69
43,182,135.69
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-1,096,091,068.85
-40,465,575
.50
-1,136,556,644.35
其中：1.基金申购款 136,744.03 12,927.22 149,671.25
2.基金赎回款 -1,096,227,812.88
-40,478,502
.72
-1,136,706,315.60
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,477,137,806.48
65,859,518.
51
1,542,997,324.99
项 目
上年度可比期间2015年03月31日（基金合同生效日）
至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
4,751,023,306.96 － 4,751,023,306.96
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
166,586,931
.71
166,586,931.71
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-2,177,794,431.63
-103,443,97
3.39
-2,281,238,405.02
其中：1.基金申购款 10,869,688,719.23
215,480,899
.13
11,085,169,618.36
2.基金赎回款 -13,047,483,150.86 -318,924,87 -13,366,408,023.38
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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2.52
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
2,573,228,875.33
63,142,958.
32
2,636,371,833.65
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中 国证券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 证监许可[2015] 第380 号《关于准予中欧瑾源灵活配置混合
型证券投资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》和《中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
4,750,827,553.90 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字
(2015) 第240号验资报告 予以验证。 经向中国证 监会备案， 《中欧瑾源 灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》于2015年3月31日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
4,751,023,306.96 份基金份额， 其中认购资金利息折合195,753.06份基金份额， 其中瑾源
A 的基金份额总额为1,621,903,815.13 份，包含认购资金利息折合90,754.93 份，瑾源C 的
基金份额总额为3,129,119,491.83 份，包含认购资金利息折合104,998.13份。本基金的基
金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司( 以下简称" 交
通银行") 。
根据 《中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《中欧瑾源灵 活配置混合型
证券投资基金招募说明书》 ， 本基金自募集期起根据认购/ 申购费用、 销售服务费用收取
方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申( 认) 购、赎回 时收取申( 认) 购、
赎回费用的，称为A 类；不收取申( 认) 购、赎 回费用，而是从本类别基金资产中计提销
售服务费的， 称为C 类。 本基金A 类、C 类两种收费模式并存， 由于基金费用的不同， 各
类别基金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算
日发售在外的该类别基金份额总数。 投资人可自由选择申购某一类别的基金份额， 但各
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类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票( 包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票) 、固
定收益类资产( 国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募
债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券( 含
超短期融资券) 、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等) 、衍生工
具( 权证、 股指期货等) 以及经中国证监会批准允许基金投 资的其它金融工具( 但需符合中
国证监会的相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股票投资占
基金资产的比例为0%-95% ，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3% ，每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日在一年以内的政府债券
投资比例合计不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币
三年期定期存款基准利率( 税后) 。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年3月31日批准报出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
第 25 页 共 43 页
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列
示如下：
(1) 于2016年5月1日前 ，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业
税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016 年
5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖
股票、 债券的转让收入免 征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦
免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所得税。 对 基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期 限在1 个月以内( 含1
个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年( 含1年)
的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基
金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持
股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得
额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
交通银行股份有限公司(" 交通银行") 基金托管人、基金销售机构
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(" 万盛基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(" 北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利
意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（" 上海睦亿合伙" ）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司（" 中
欧盛世资管" ）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（" 钱滚滚财富" ）
基金管理人的控股子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年03月31日（基金合同生效
日）至2015年12 月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国都证券 172,857,811.70 100.00%
2,052,877,482.0
5
100.00%
7.4.8.1.2 权证交 易
无余额。
7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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2016 年01月01 日至2016年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 160,984.50 100.00% 17,206.02 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015年03月31日（基金合同生效日） 至2015年12 月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国都证券 1,870,749.06 100.00% 80,765.60 100.00%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.1.4 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年03月31日（基金合同生效
日）至2015年12 月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 1,905,205,993.91 100.00% 852,883,201.14 100.00%
7.4.8.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年03月31日（基金合同生效
日）至2015年12 月31日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 52,717,835,000.00 100.00% 16,177,200,000.00 100.00%
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7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年03月31日 （基金合同生
效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
10,793,929.68 18,460,370.02
其中： 支付销售机构的
客户维护费
11,741.71 19,256.19
注： 支 付基 金管 理人 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.60% 的 年费 率计 提， 逐日累 计至 每月 月底 ，
按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.60% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015年03月31日 （基金合同生
效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
2,698,482.47 4,615,092.46
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.15% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.15% / 当年 天 数。
7.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
中欧瑾源灵活配置
混合A
中欧瑾源灵活配置
混合C
合计
交通银行 － － －
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中欧基金 － 5,431,697.51 5,431,697.51
国都证券 － － －
合计 - 5,431,697.51 5,431,697.51
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2015年03月31日（基金合同生效日） 至2015
年12月31日
中欧瑾源灵活配置
混合A
中欧瑾源灵活配置
混合C
合计
交通银行
－
中欧基金 － 10,503,626.63 10,503,626.63
国都证券 － －
合计 - 10,503,626.63 10,503,626.63
注：1 、支 付基 金销 售机 构 的销售 服务 费按 前一 日C 类 基金资 产净 值0.50% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付给 中欧基 金管 理有 限公 司， 再由中 欧基 金管 理有 限公 司计算 并支 付给 各基 金
销售机 构。 其计 算公 式为 ：日销 售服 务费 ＝前 一日C 类基金 资产 净值 ×0.50%/ 当年天 数。
2 、 根据 基金 管理 人中 欧基 金管理 有限 公司2016 年8 月9日 《中 欧基 金管 理有 限公 司关于 旗下 中欧 瑾源
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金销 售服 务费 优惠 的公 告》的 规定 ，经 与基 金托 管人协 商一 致并 报中 国
证监会 备案 ， 自2016 年8 月10 日起 到2016 年12 月31 日 ， 基 金销 售服务 费率 由0.50%/ 年调整 为0.10%/ 年。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年03月31日（基金合同生效
日）至2015年12 月31日
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
2,775,451.94 396,915.22 82,022,304.75 6,122,990.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2016年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6013
75
中原
证券
2016-12-
20
2017-
01-03
新股未上
市
4.00 4.00
26,69
5
106,780.0
0
106,780.0
0
6030
35
常熟
汽饰
2016-12-
27
2017-
01-05
新股未上
市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
6038
77
太平
鸟
2016-12-
29
2017-
01-09
新股未上
市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
0028
38
道恩
股份
2016-12-
28
2017-
01-06
新股未上
市
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96
0028
40
华统
股份
2016-12-
29
2017-
01-10
新股未上
市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
3005
86
美联
新材
2016-12-
26
2017-
01-04
新股未上
市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
3005
91
万里
马
2016-12-
30
2017-
01-10
新股未上
市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 资产支 持证 券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
期末
成本总 额
期末
估值总 额
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
第 31 页 共 43 页
位：
张）
1425
56
16 远
东06
2016-12-
26
2017-
02-17
资产支 持
证券未上
市
100.0
0
100.00
100,0
00
10,000,00
0.00
10,000,00
0.00
注： 基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股
）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
0001
66
申万
宏源
2016-
12-21
重大事 项 6.25
2017-
01-26
6.29
582,5
00
3,664,500
.00
3,640,625
.00
注：本 基金 截至2016 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2016 年12月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额523,584,000.00 元， 于2017年1月3日到期。 该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
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第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中
属于第一层次的余额为59,815,741.40 元， 属于第二层次的余额为1,677,114,287.74 元， 属
于第三层次的余额为187,597,416.05 元(2015 年12 月31日： 第一层次24,705,660.90 元， 第
二层次595,830,657.00元，无第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
第三层次资产变动如下：
交易性金融资产
资产支持证券投资
2015 年 12 月 31 日
-
购买
216,341,150.36
出售
-29,074,750.68
转入第三层级
-
转出第三层级
-
当期利得或损失总额
331,016.37
2016 年 12 月 31 日
187,597,416.05
-
2016 年 12 月 31 日仍 持
有的资产计入 2016 年度
损益的未实现利得或损失
的变动
——公允价值变动损益
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
2016 年 12 月 31 估值技术
不可观察输入值
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日公允价值
名称
范围/ 加
权平均
值
与公允价
值之间的
关系
交易性金融资产 ——
资产支持证券投资 187,597,416.05
现金流量折
现法
折现率
3.40%-
5.50%
负相关
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016 年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年12月31
日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 63,694,073.62 3.07
其中：股票 63,694,073.62 3.07
2 固定收益投资 1,860,833,371.57 89.57
其中：债券 1,658,395,955.52 79.82
资产支持证券 202,437,416.05 9.74
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 82,700,479.55 3.98
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 24,102,403.19 1.16
7 其他各项资产 46,286,428.15 2.23
8 合计 2,077,616,756.08 100.00
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8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 6,586,650.00 0.43
C 制造业 25,149,990.37 1.63
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,848,500.00 0.18
E 建筑业 3,599,692.23 0.23
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 3,398,400.00 0.22
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 18,309,705.00 1.19
K 房地产业 3,801,136.02 0.25
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 63,694,073.62 4.13
8.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
第 35 页 共 43 页
1 000001 平安银行 474,000 4,313,400.00 0.28
2 000333 美的集团 145,000 4,084,650.00 0.26
3 002142 宁波银行 240,000 3,993,600.00 0.26
4 002304 洋河股份 55,000 3,883,000.00 0.25
5 000895 双汇发展 184,900 3,869,957.00 0.25
6 001979 招商蛇口 231,918 3,801,136.02 0.25
7 600519 贵州茅台 11,000 3,675,650.00 0.24
8 000166 申万宏源 582,500 3,640,625.00 0.24
9 600068 葛洲坝 390,000 3,584,100.00 0.23
10 601006 大秦铁路 480,000 3,398,400.00 0.22
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于www.zofund.com
网站的 年度报告正文。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000895 双汇发展 4,358,667.43 0.17
2 000001 平安银行 4,287,382.00 0.16
3 002304 洋河股份 3,889,828.00 0.15
4 001979 招商蛇口 3,860,662.00 0.15
5 002142 宁波银行 3,668,800.00 0.14
6 000166 申万宏源 3,664,500.00 0.14
7 000423 东阿阿胶 3,651,812.16 0.14
8 000333 美的集团 3,625,059.00 0.14
9 601318 中国平安 3,123,190.00 0.12
10 601006 大秦铁路 3,046,400.00 0.12
11 601857 中国石油 3,016,700.00 0.11
12 601166 兴业银行 2,992,036.00 0.11
13 600900 长江电力 2,922,674.00 0.11
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
第 36 页 共 43 页
14 600066 宇通客车 2,892,747.68 0.11
15 600068 葛洲坝 2,699,328.00 0.10
16 600660 福耀玻璃 2,681,574.00 0.10
17 600519 贵州茅台 1,775,903.00 0.07
18 600525 长园集团 1,734,809.00 0.07
19 600606 绿地控股 1,613,670.00 0.06
20 002665 首航节能 1,592,904.00 0.06
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000748 长城信息 7,074,486.00 0.27
2 600028 中国石化 4,775,400.00 0.18
3 000858 五 粮 液 4,240,828.04 0.16
4 600519 贵州茅台 3,389,951.25 0.13
5 002059 云南旅游 2,273,624.72 0.09
6 600525 长园集团 2,057,096.00 0.08
7 300196 长海股份 1,884,795.00 0.07
8 600236 桂冠电力 1,801,060.68 0.07
9 300120 经纬电材 1,670,254.00 0.06
10 603508 思维列控 1,647,842.70 0.06
11 601208 东材科技 1,627,791.00 0.06
12 002402 和而泰 1,561,702.78 0.06
13 600487 亨通光电 1,535,660.47 0.06
14 002665 首航节能 1,505,205.50 0.06
15 000869 张
裕Ａ 1,484,724.00 0.06
16 300496 中科创达 1,472,796.00 0.06
17 000158 常山股份 1,408,516.00 0.05
18 000625 长安汽车 1,383,185.00 0.05
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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19 600886 国投电力 1,341,859.00 0.05
20 600606 绿地控股 1,330,495.81 0.05
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 93,770,332.11
卖出股票收入（成交）总额 84,335,479.97
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 74,645,236.40 4.84
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 1,062,968,719.12 68.89
5 企业短期融资券 240,288,000.00 15.57
6 中期票据 280,494,000.00 18.18
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,658,395,955.52 107.48
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 112359 16 魏桥03 1,420,220 140,076,298.60 9.08
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
第 38 页 共 43 页
2 136328 16 忠旺01 1,197,000 117,928,440.00 7.64
3 101564005
15 复星
MTN001
1,100,000 111,793,000.00 7.25
4 136148 16 宏桥01 899,990 89,666,003.70 5.81
5 019533 16 国债05 592,310 59,231,000.00 3.84
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称
数量
（份）
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 131848 16 远东3A 700,000.00 50,923,443.44 3.30
2 119238 南方A2 300,000.00 30,339,972.61 1.97
3 142151 16 远东4A 300,000.00 26,334,000.00 1.71
4 142118 借呗03A1 200,000.00 20,000,000.00 1.30
5 131972 借呗02A1 200,000.00 20,000,000.00 1.30
6 142374 中电优A 200,000.00 20,000,000.00 1.30
7 142556 16 远东06A 100,000.00 10,000,000.00 0.65
8 G89274 16 华驭5B 100,000.00 9,888,000.00 0.64
9 142152 16 远东4B 50,000.00 5,000,000.00 0.32
10 142452 双11B 50,000.00 5,000,000.00 0.32
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
第 39 页 共 43 页
合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓 和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 95,343.55
2 应收证券清算款 9,463,264.36
3 应收股利 －
4 应收利息 36,727,820.24
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 46,286,428.15
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 000166 申万宏源 3,640,625.00 0.24 停牌
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧瑾
源灵活
配置混
合A
115 20,128.83 － －
2,314,815.9
5
100.00
%
中欧瑾
源灵活
配置混
合C
94
15,689,606.2
8
1,474,333,6
62.39
99.97% 489,328.14 0.03%
合计 209 7,067,645.01
1,474,333,6
62.39
99.81%
2,804,144.0
9
0.19%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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基金管理人所有从业人员持
有本基金
中欧瑾源灵
活配置混合
A
97,642.90 4.22%
中欧瑾源灵
活配置混合
C
3,410.58 0.00%
合计 101,053.48 0.01%
注：截 止本 报告 期末 ，持 有本基 金C 份 额的 比例 为0.0002% ，上 表展 示的 比例 系四舍 五入 后的 结果 。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中欧瑾源灵活配置
混合A
0
中欧瑾源灵活配置
混合C
0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
中欧瑾源灵活配置
混合A
0
中欧瑾源灵活配置
混合C
0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
中欧瑾源灵活配置混
合A
中欧瑾源灵活配置混
合C
基金合同生效日(2015 年03月31日)
基金份额总额
1,621,903,815.13 3,129,119,491.83
本报告期期初基金份额总额 499,145,686.08 2,074,083,189.25
本报告期基金总申购份额 125,133.13 11,610.90
减：本报告期基金总赎回份额 496,956,003.26 599,271,809.62
本报告期基金拆分变动份额 － －
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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本报告期期末基金份额总额 2,314,815.95 1,474,822,990.53
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2016年5月7日发布公告， 卞玺云女士自2016年5月7日起担任
中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关
手续并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提
供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事
务所审计费用为105,000.00 元人民币。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
中欧瑾 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年 年度 报告摘要
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券 2
172,857,81
1.70
100.00% 160,984.50 100.00%
注：1、 根据 中国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额比例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额比例
成交金额
占当期权证
成交总额比例
国都证券
1,905,205,
993.91
100.00%
52,717,835
,000.00
100.00%
－
注：1、 根据 中国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十一日
