中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
中欧兴利 债券型证券投资基金2016 年 年度报告 摘要
2016年12 月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：兴业银行股份有限 公司
送出日期 ：2017 年3 月31 日
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3 月29日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31 日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧兴利债券
基金主代码 001776
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年9月25日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,832,552,246.79 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、
个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较
低风险/ 收益的产品。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 张志永
联系电话 021-68609600 021-62677777-212004
电子邮箱 liyihai@zofund.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 021-68609700 、400-700-9700 95561
传真 021-33830351 021-62159217
2.4 信息披露 方式
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登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2016年
2015年9 月25日-2015
年12月31日
本期已实现收益 72,200,556.74 4,570,145.98
本期利润 21,816,744.21 21,210,537.03
加权平均基金份额本期利润 0.0126 0.0379
本期基金份额净值增长率 3.86% 2.30%
3.1.2 期末数据 和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0341 0.0062
期末基金资产净值 5,020,935,916.23 1,024,518,018.45
期末基金份额净值 1.039 1.023
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
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过去三个月 -0.48% 0.08% -2.32% 0.15% 1.84% -0.07%
过去六个月 1.76% 0.07% -1.42% 0.11% 3.18% -0.04%
过去一年 3.86% 0.07% -1.63% 0.09% 5.49% -0.02%
自基金合同生效日起
至今
6.25% 0.07% 0.33% 0.09% 5.92% -0.02%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧兴利 债券型 证券投 资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年9 月25日-2016 年12 月31日）
中欧兴利债券 业绩比较基准
2015-09-25 2015-12-03 2016-02-04 2016-04-14 2016-06-20 2016-08-19 2016-10-31 2016-12-31
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注： 本基 金基 金合 同生 效 日期为2015 年9 月25 日 ， 按 基金合 同的 规定 ， 本基 金 自基金 合同 生效 起六 个
月为建 仓期 ，建 仓期 结束 时本基 金的 各项 资产 配置 比例已 符合 基金 合同 的规 定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
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中欧兴利债券 业绩比较基准
2015 年 2016年
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年9 月25 日，2015 年度 数据为2015 年9 月25 日至2015 年12 月31 日数 据。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2016 年 0.229 22,904,306.83 5,554.32 22,909,861.15
2015 年
－ － － －
2014 年
－ － － －
合计 0.229 22,904,306.83 5,554.32 22,909,861.15
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基 金管 理有 限公 司 经中国 证监 会（ 证监 基 字[2006]102 号文）批 准 ，于2006 年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛 基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88 亿元人民币，旗下 设有 北京分公司、中欧 盛世 资产管理（上海）
有限公司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限 公司。 截至2016年12月31日， 本基金管理
人共管理50只开放式基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘德元
基金经
理
2015 年9月
25日
－ 11年
历任大公国际资信评估有
限公司技术总监、阳光资
产管理股份有限公司高级
研究员。 2015 年6月加入中
欧基金管理有限公司，曾
任信用研究员、中欧瑾和
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、中欧琪丰
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，现任中欧
增强回报债券型证券投资
基金（LOF ）基金经理 、
中欧兴利债券型证券投资
基金基金经理、中欧强势
多策略定期开放债券型证
券投资基金基金经理、中
欧瑾通灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、中
欧信用增利债券型证券投
资基金 （LOF ） 基金经 理、
中欧骏盈货币市场基金基
金经理、中欧稳健收益债
券型证券投资基金基金经
理、中欧纯债债券型证券
投资基金（LOF ）基金 经
理、中欧强盈定期开放债
券型证券投资基金基金经
理、中欧强瑞多策略定期
开放债券型证券投资基金
基金经理、中欧强利债券
型证券投资基金基金经
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理、中欧瑾悠灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、中欧强惠债券型证券
投资基金基金经理、中欧
强裕债券型证券投资基金
基金经理。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券 从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
根据相关法律法规， 公 司制订了 《公平交易管 理办法》 以确保公司旗 下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本 基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发 现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
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报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
回顾16年全年， 经济整体运行平稳， 顺利实现全年GDP 增速6.7% 的增长目标。 全年
来看， 基建投资和房地产投资成功托底经济， 民间投资和制造业投资经过前期连续下滑
开始企稳并有所反弹；工业生产量稳价升带动企业盈利改善明显；消费总体保持稳定，
进出口得益于外需改善而出现好转。
伴随着经济的逐步企稳， 政策基调也从稳增长开始转向防风险和促改革。 自2016 年
2 月29 日 降 准 之 后 ， 过去 两 年 的 降 准 降 息 周 期告 一 段 落 ， 央 行 更 多 地通 过 公 开 市 场 操 作
补充流动性，货币政策 从宽松转向中性；2016年8 月底，央行重启14天逆回购，随后又
重启28 天逆回购， 并加大MLF 操作力度， 通过 拉长期限、 缩短放长的形式提高资 金成本，
标志着货币政策从中性 转向中性偏紧；2017年 初更是央行正式上调MLF 、逆回购和SLF
利率， 标志着短端和长端利率已经全面上调， 进一步表明央行去杠杆和防范金融资产价
格泡沫的决心。
债券市场方面， 受到2016年经济基本面整体偏弱的影响，CPI 较低但PPI 由负转正并
快速上升， 货币政策前松后紧， 债市总体呈震荡格局。 年初在MLF 利 率下调、 降准预期
等带动下资金面较为宽松， 叠加股市熔断机制抑制风险偏好上升， 债券收益率持续下行，
信用债一级 发行极其 火 爆。春节后 ，受信贷 集 中投放，CPI 阶段 性走 高和央行MPA 考核
趋严影响， 收益率快速上行， 之后在国企、 央企信用违约事件集中爆发的影响下信用利
差快速走扩， 市场出现流动性恐慌， 情绪跌至冰点； 五月初营改增补丁政策的推出助力
金融债表现， 随后在信贷需求下滑、 房贷高增但难以成为持续支撑社会融资需求走高的
背景下，" 资产荒" 局面 有所加剧，债券收益率重新下行至年初低点；四季度在经济基本
面回暖背景下， 央行加大了去杠杆的力度， 公开市场持续收短放长的操作抬升了资金整
体成本，叠加美国大选后全球通胀预期升温，债券收益率快速上行。
在操作方面， 组合债券部分采用较为稳健的操作策略， 以中高等级信用债作为主要
配置标 的并择机进行了利率债波段交易。 第四季度面临市场剧烈调整的压力， 采取了稳
健偏防守的策略，降低了组合的杠杆和久期，一定程度上控制了组合的回撤。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为3.86% ，同期业绩比较基准增长率为-1.63% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
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展望未来， 补库存等短期因素仍会对经济形成支撑， 未来一段时间内经济向上动能
仍然存在； 政策基调近期仍以去杠杆、 防风险为主， 货币政策预计仍将维持中性偏紧状
态。在上述基本面和政策面组合下，我们认为债券市场难有机会，应当以防御为主。
我们会采取相对谨慎的操作策略， 严格控制组 合杠杆和久期， 积极挖 掘短久期、 高
票息的债券， 在久期风险可控的情况下力求提高组合静态收益。 除此之外， 我们还会密
切跟踪市场， 当市场面临利空冲击而出现超跌机会的时候， 择机参与利率债波段交易以
增厚组合收益。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确 保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值 后， 将估值 结果 以XBRL 形式 报给 基金 托管人 ，基 金托管 人复 核无误 后签 章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 向 全 体 份 额 持 有 人 进 行 利 润 分 配 。 第 一 次 分 红 权 益 登 记 日 为
2016年4月19日， 每10份基金份额派发红利0.229元， 合计发放红利22,909,861.15 元， 其
中现金分红22,904,306.83 元。
本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
报告期内， 本托管人严 格遵守 《中华人民共和 国证券投资基金法》 及 其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽 责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
报告期内， 本托管人根 据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现 其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报告期内， 严格遵守了 《 证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配 情况、 财务会
计报告、 投资组合报告等内 容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。
§6
审计 报告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审
计， 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：中欧兴利债券型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
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银行存款 18,609,354.74 76,738,370.14
结算备付金 － －
存出保证金 － －
交易性金融资产 4,748,423,300.00 823,008,300.00
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 4,748,423,300.00 823,008,300.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 191,682,239.48 100,000,250.00
应收证券清算款 － －
应收利息 64,264,985.70 25,214,272.55
应收股利 － －
应收申购款 999.60 －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 5,022,980,879.52 1,024,961,192.69
负债和所 有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 － －
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 1,275,216.03 259,347.56
应付托管费 425,072.01 86,449.18
应付销售服务费 － －
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应付交易费用 14,675.25 7,377.50
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 330,000.00 90,000.00
负债合计 2,044,963.29 443,174.24
所有者权 益：
实收基金 4,832,552,246.79 1,001,708,461.03
未分配利润 188,383,669.44 22,809,557.42
所有者权益合计 5,020,935,916.23 1,024,518,018.45
负债和所有者权益总计 5,022,980,879.52 1,024,961,192.69
注： 报告 截止日2016 年12 月31日 ， 中欧兴 利债 券基 金份额 净值1.039 元 ， 中 欧 兴利债 券基 金份 额总 额
4,832,552,246.79 份。
7.2 利润表
会计主体：中欧兴利债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至
2016年12 月31日
上年度可比期间
2015年9月25日 （基金
合同生效日） 至2015
年12月31 日
一、收入 29,332,421.28 21,948,652.68
1.利息收入 80,166,363.29 5,308,208.67
其中：存款利息收入 1,453,278.60 945,886.92
债券利息收入 77,839,706.49 4,254,777.43
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
873,378.20 107,544.32
其他利息收入 － －
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2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-451,811.17 －
其中：股票投资收益 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 -451,811.17 －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 － －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-50,383,812.53 16,640,391.05
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
1,681.69 52.96
减：二、 费用 7,515,677.07 738,115.65
1．管理人报酬 5,342,847.96 435,671.73
2．托管费 1,780,949.37 145,223.92
3．销售服务费 － －
4．交易费用 19,322.50 5,785.00
5．利息支出 2,731.16 －
其中： 卖出回购金融资 产支出 2,731.16 －
6．其他费用 369,826.08 151,435.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
21,816,744.21 21,210,537.03
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
21,816,744.21 21,210,537.03
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧兴利债券型证券投资基金
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,001,708,461.0
3
22,809,557.42 1,024,518,018.45
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 21,816,744.21 21,816,744.21
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
3,830,843,785.7
6
166,667,228.96 3,997,511,014.72
其中：1.基金申购款
3,835,816,795.0
5
166,809,577.90 4,002,626,372.95
2.基金赎回款 -4,973,009.29 -142,348.94 -5,115,358.23
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -22,909,861.15 -22,909,861.15
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,832,552,246.7
9
188,383,669.44 5,020,935,916.23
项 目
上年度可比期间
2015 年9月25日（基金合同生效日） 至2015 年12月31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
203,171,853.25 － 203,171,853.25
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 21,210,537.03 21,210,537.03
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
798,536,607.78 1,599,020.39 800,135,628.17
其中：1.基金申购款 798,675,977.28 1,600,762.83 800,276,740.11
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
2.基金赎回款 -139,369.50 -1,742.44 -141,111.94
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,001,708,461.0
3
22,809,557.42 1,024,518,018.45
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
中 欧 兴 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称" 本 基 金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以
下简称" 中国证监会") 证 监许可[2015]1787 号文 《关于准予中欧兴利债券型证券投资基金
注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《中欧兴利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集203,171,756.27元， 业经普华永
道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 普 华 永 道 中 天 验 字(2015) 第1161 号 验 资 报 告 予 以 验
证。经向中国证监会备 案，《中欧兴利债券型 证券投资基金基金合同 》于2015 年9 月25
日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为203,171,853.25 份基金份额， 包含认购资
金利息折合96.98份。 本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司， 基金托管人为兴业
银行股份有限公司( 以下简称" 兴业银行") 。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧兴利债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、
金融债、 企业债、 公司 债、 央行票据、 中期票 据、 短期融资券、 中小 企业私募债、 资产
支持证券、 次级债、 可 分离交易可转债的纯债部分、 债券回购、 银行 存款等法律法规或
中国证 监会允 许基 金投 资的其 他金融 工具( 但 须符合 中国证 监会 的相 关规定) 。 基金的投
资组合比例为：债券的 投资比例不低于基金资 产的 80 ％ ； 持 有 现 金或 者 到 期 日 在 一 年
以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 。 本基金 的业绩比较基准为： 中债
综合指数收益率。
本财务报表由本基金的 基金管理人中欧基金管 理有限公司于2017 年3 月31 日批准报
出。
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则
－基本准则》、各项具 体会计准则及相关规定( 以下合称"企业会计准则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称" 中 国 基 金 业 协 会") 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》 、 《中欧兴利债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016 年 度 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金
2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税务 总局财 税[2004]78 号《 财政部 、国 家税 务总局 关于证 券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进
一步明 确全 面推 开营改 增试点 金融 业有 关政策 的通知 》、 财税[2016]70 号《 关于 金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。 自2016年5月1
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券
的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
兴业银行股份有限公司(" 兴业银行") 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(" 万盛基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(" 北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利
意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（" 上海睦亿合伙" ）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司（" 中
欧盛世资管" ）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（" 钱滚滚财富" ）
基金管理人的控股子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交 易
无。
7.4.8.1.2 债券交 易
无。
7.4.8.1.3 债券回 购交易
无。
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
7.4.8.1.4 权证交 易
无。
7.4.8.1.5 应支付 关联方的佣金
无。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年9月25日（基金合同生
效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
5,342,847.96 435,671.73
其中： 支付销售机构的
客户维护费
372.13 466.22
注： 支付 基金 管理 人 中 欧 基金管 理有 限公 司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.30% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.30% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年9月25日（基金合同生
效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,780,949.37 145,223.92
注： 支付 基金 托管 人 兴 业 银行 的托 管费 按前 一日 基 金资产 净值0.10% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.10% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
兴业银行股份
有限公司
4,831,674,611.2
5
99.98% 998,401,195.61 99.67%
注：本 基金 关联 方于2016 年9月29 日 通过 中欧 基金 管 理有限 公司 直销 中心 申购 本基金961,537,500.00
份，申 购费 为1000 元 ；于2016 年9 月30 日通 过中 欧基 金管理 有限 公司 直销 中心 申购本 基金
959,691,938.58 份， 申 购费 为1000 元； 于2016 年11 月16 日通 过中 欧基 金管 理有 限 公司直 销中 心申 购本
基金956,021,988.53 份， 申 购费为1000 元； 于2016 年11 月17 日通 过中 欧基 金管 理 有限公 司直 销中 心申
购本基 金956,021,988.53 份 ，申购 费为1000 元； 符合 本基金 招募 说明 书的 相关 规定。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31 日
上年度可比期间
2015年9月25日（基金合同生效
日）至2015年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份
有限公司
18,609,354.74 1,451,026.87 76,738,370.14 897,886.98
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 兴业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2016年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
无。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为4,748,423,300.00元， 无属于第一、 三层次的余额 （2015年12
月31日：属于第二层次的余额为823,008,300.00元，无属于第一、三层次的余额）。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 4,748,423,300.00 94.53
其中：债券 4,748,423,300.00 94.53
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 191,682,239.48 3.82
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 18,609,354.74 0.37
7 其他各项资产 64,265,985.30 1.28
8 合计 5,022,980,879.52 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期末未买入股票。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期末未卖出股票。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 671,057,000.00 13.37
其中：政策性金融债 671,057,000.00 13.37
4 企业债券 963,420,300.00 19.19
5 企业短期融资券 1,999,054,000.00 39.81
6 中期票据 390,234,000.00 7.77
7 可转债( 可交换债) － －
8 同业存单 724,658,000.00 14.43
9 其他 － －
10 合计 4,748,423,300.00 94.57
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
值比例(%)
1 111608252 16 中信CD252 3,200,000 308,672,000.00 6.15
2 011603002
16中石化
SCP002
2,900,000 289,681,000.00 5.77
3 111696582
16杭州银行
CD118
3,000,000 288,930,000.00 5.75
4 011698557
16新兴际华
SCP004
2,900,000 288,579,000.00 5.75
5 011698630
16东航股
SCP014
2,000,000 198,600,000.00 3.96
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
8.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 64,264,985.70
5 应收申购款 999.60
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 64,265,985.30
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
202 23,923,525.97
4,831,674,611.2
5
99.98% 877,635.54 0.02%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
109,465.84 0.00%
注： 截 止本 报告 期末， 基 金管理 人的 从业 人员 持有 本基金 基金 份额 的比 例为0.0023% ， 上表 展示 系四
舍五入 结果 。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年9月25日) 基金份额总额 203,171,853.25
本报告期期初基金份额总额 1,001,708,461.03
本报告期基金总申购份额 3,835,816,795.05
减：本报告期基金总赎回份额 4,973,009.29
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 4,832,552,246.79
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2016年5月7日发布公告， 卞玺云女士自2016 年5月7日起
担任中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理
相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提
供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事
务所审计费用为90,000.00 元人民币。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
中欧兴 利债 券型 证券 投资 基金2016 年 年度 报告 摘要
元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券 2
－ － －
银河证券 1
－ － －
海通证券 1
－ － －
招商证券 1
－ － －
国信证券 1
－ － －
中金公司 1
－ － －
广发证券 2
－ － －
华泰证券 2
－ － －
中信证券 1
－ － －
齐鲁证券 1
－ － －
申银万国 1
－ － －
中银国际 1
－ － －
中信建投 2
－ － －
长城证券 1
－ － －
光大证券 1
－ － －
国金证券 1
－ － －
瑞银证券 1
－ － －
长江证券 1
－ － －
西部证券 1
－ － －
东方证券 1
－ － －
国海证券 1
－ － －
注：1 、 根 据中 国证 监会 的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十一日
