中欧信 用增 利债 券型 证券 投资基 金(LOF)2016 年年 度 报告摘 要
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中欧信用 增利债券型证券投资基 金(LOF)2016 年年度报 告 摘要
2016 年12月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2017 年03月31日
中欧信 用增 利债 券型 证券 投资基 金(LOF)2016 年年 度 报告摘 要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月
29日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 年度报告正
文。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31 日止。
§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 中欧信用增利债券(LOF)
基金主代码 166012
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2012 年04 月16日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 559,971,846.49 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016-01-08
下属分级基金的基金简称
中欧信用增利债券
(LOF)C
中欧信用增利债券
(LOF)E
下属分级基金场内简称 中欧信用 -
下属分级基金的交易代码 166012 002591
报告期末下属分级基金的份
额总额
63,826,780.66 份 496,145,065.83 份
注：自2016 年4 月6日起, 本 基金增 加E 类份 额， 登记 机 构为中 欧基 金管 理有 限公 司，原 基金 份
额更名 为C 类份 额。
2.2 基 金产品说明
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、
个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收
益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露负责 姓名 黎忆海 田东辉
人
联系电话 021-68609600 010-68858113
电子邮箱 liyihai@zofund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
021-68609700 、
400-700-9700
95580
传真 021-33830351 010-68858120
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
中欧信用增利债券(LOF)C
2016年
2015 年04月16日-2015年
12月31日
本期已实现收益 14,250,296.73 3,214,870.39
本期利润 14,503,087.7 5,960,522.36
加权平均基金份额本期利润 0.0387 0.0552
本期基金份额净值增长率 0.46% 3.33%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.1688 0.1605
期末基金资产净值 66,301,521.57 618,199,564.36
期末基金份额净值 1.0388 1.034
3.1.4 期间数据和指标
中欧信用增利债券(LOF)E
2016年4月6日-2016年12月
31日
2015年
本期已实现收益 14,144,587.59 －
本期利润 -819,920.11 －
加权平均基金份额本期利润 -0.0009 －
本期基金份额净值增长率 -1.08% －
3.1.5 期末数据和指标 2016 年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.1712 －
期末基金资产净值 516,275,610.02 －
期末基金份额净值 1.0406 －
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
( 为期末 余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 中欧信用增利债券
(LOF)C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.28% 0.20% -2.32% 0.15% -0.96% 0.05%
过去六个月 -1.07% 0.15% -1.42% 0.11% 0.35% 0.04%
过去一年 0.46% 0.12% -1.63% 0.09% 2.09% 0.03%
过去三年 13.92% 0.10% 9.19% 0.10% 4.73% 0.00%
自基金合同生效日起
至今
21.63% 0.10% 5.34% 0.09% 16.29% 0.01%
阶段
( 中欧信用增利债券
(LOF)E)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.20% 0.20% -2.32% 0.15% -0.88% 0.05%
过去六个月 -0.90% 0.15% -1.42% 0.11% 0.52% 0.04%
自基金份额运作日起
至今
-1.08% 0.14% -1.82% 0.10% 0.74% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基
准收益率 变动的比较
中欧信用 增利债 券(LOF)C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2012年04 月16 日-2016 年12月31 日）
中欧信用增利债券(LOF)C 业绩比较基准
2012-04-16 2012-12-10 2013-08-16 2014-04-24 2014-12-23 2015-08-25 2016-05-03 2016-12-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
中欧信用 增利债 券(LOF)E
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2016年04 月11 日-2016 年12月31 日）
中欧信用增利债券(LOF)E 业绩比较基准
2016-04-11 2016-05-17 2016-06-24 2016-08-01 2016-09-05 2016-10-20 2016-11-25 2016-12-31
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
注：本 基金E类 份额 成立 日 为2016 年4 月6日 ，图 示日 期为2016 年4月11 日至2016 年12月31日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率
的比较
中欧信用增利债券(LOF)C 业绩比较基准
2012 年 2013 年 2014年 2015年 2016年
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
注：本 基金 合同 生效 日为2012 年4 月16 日，2012 年度 数据为2012 年4 月16 日至2012 年12 月31 日
数据。
中欧信用增利债券(LOF)E 业绩比较基准
2016年
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
-1%
-1.2%
-1.4%
-1.6%
-1.8%
注： 本 基金E 类份 额成 立日 为2016 年4 月6日 ， 自2016 年4月11 日 起始 运作，2016 年度数 据为2016
年4 月11 日至2016 年12 月31日数据 。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
(中欧信
用增利
债券
(LOF)C)
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2016 年 － － － －
2015 年 1.900
50,063,461
.16
39,186.55 50,102,647.71
2014 年 － － － －
合计 1.900
50,063,461
.16
39,186.55 50,102,647.71
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基字[2006]102号文） 批准， 于2006年
7月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、
北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投
资有限责任公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世
资产管理（上海）有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2016
年12 月31日，本基金管理人共管理50只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘德元
基金经
理
2015年12月
02日
－ 11年
历任大公国际资信评估有
限公司技术总监、阳光资
产管理股份有限公司高级
研究员。 2015年6月加入中
欧基金管理有限公司，曾
任信用研究员、中欧瑾和
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、中欧琪丰
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，现任中欧
增强回报债券型证券投资
基金 （LOF） 基金经理、 中
欧兴利债券型证券投资基
金基金经理、中欧强势多
策略定期开放债券型证券
投资基金基金经理、中欧
瑾通灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、中欧
信用增利债券型证券投资
基金 （LOF） 基金经理、 中
欧骏盈货币市场基金基金
经理、中欧稳健收益债券
型证券投资基金基金经
理、中欧纯债债券型证券
投资基金 （LOF） 基金经理、
中欧强盈定期开放债券型
证券投资基金基金经理、
中欧强瑞多策略定期开放
债券型证券投资基金基金
经理、中欧强利债券型证
券投资基金基金经理、中
欧瑾悠灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、中
欧强惠债券型证券投资基
金基金经理、中欧强裕债
券型证券投资基金基金经
理。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效
日起即 任职 ，则 任职 日期 为基金 合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取
信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大
利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、
未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理
的不同投资组合得到公平对待，保 护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经
理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等
均能有效隔离；在交易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反
向交易和同向交易；另外，中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监
控，监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部
审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后
监控等 环节严格把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。
在公平交易稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我
们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了
进一步深入分析，并与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差
的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已
在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的
情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与 的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存
在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
回顾16年全年，经济整体运行平稳，顺利实现全年GDP增速6.7% 的增长目标。
全年来看，基建投资和房地产投资成功托底经济，民间投资和制造业投资经过前
期连续下滑开始企稳并有所反弹；工业生产量稳价升带动企业盈利改善明显；消
费总体保持稳定，进出口得益于外需改善而出现好转。
伴随着经济的逐步企稳，政策基调也从稳增长开始转向防风险和促改革。自
2016 年2月29日降准之后， 过去两年的降准降息周期告一段落， 央行更多地通过公
开市场操作补充流动性， 货币政策从宽松转向中性；2016年8月底， 央行重启14天
逆回购， 随后又重启28天逆回购， 并加大MLF操作力度， 通过拉长期限、 缩短放长
的形式提高资金成本，标志着货币政策从中性转向中性偏紧；2017 年初更是央行
正式上调MLF、逆回购和SLF利率，标志着短端和长端利率已经全面上调，进一步
表明央行去杠杆和防范金融资产价格泡沫的决心。
债券市场方面，受到2016年经济基本面整体偏弱的影响，CPI 较低但PPI由负
转正并快速上升， 货币政策前松后紧， 债市总体呈震荡格局。 年初在MLF利率下调、
降准预期等带动下资金面较为宽松，叠加股市熔断机制抑制风险偏好上升，债券
收益率持续下行， 信用债一级发行极其火爆。 春节后， 受信贷集中投放，CPI阶段
性走高和央行MPA考核趋严影响， 收益率快速上行， 之后在国企、 央企信用违约事
件集中爆发的影响下信用利差快速走扩，市场出现流动性恐慌，情绪跌至冰点；
五月初营改增补丁政策的推出助力金融债表现，随后在信贷需求下滑、房贷高增
但难以成为持续支撑社 会融资需求走高的背景下，"资产荒"局面有所加剧，债券
收益率重新下行至年初低点；四季度在经济基本面回暖背景下，央行加大了去杠
杆的力度，公开市场持续收短放长的操作抬升了资金整体成本，叠加美国大选后
全球通胀预期升温，债券收益率快速上行。
在操作方面，组合债券部分采用较为稳健的操作策略，以中高等级信用债作
为主要配置标的并择机进行了利率债波段交易。第四季度面临市场剧烈调整的压
力，采取了稳健偏防守的策略，降低了组合的杠杆和久期，一定程度上控制了组
合的回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金A类份额净值增长率为0.46%，同期业绩比较基准增长率为
-1.63% ；E类份额净值增长率为-1.08%，同期业绩比较基准增长率为-1.82%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望未来，补库存等短期因素仍会对经济形成支撑，未来一段时间内经济向
上动能仍然存在；政策基调近期仍以去杠杆、防风险为主，货币政策预计仍将维
持中性偏紧状态。在上述基本面和政策面组合下，我们认为债券市场难有机会，
应当以防御为主。
我们会采取相对谨慎的操作策略，严格控制组合杠杆和久期，积极挖掘短久
期、 高票息的债券， 在久期风险可控的情况下力求提高组合静态收益。 除此之外，
我们还会密切跟踪市场，当市场面临利空冲击而出现超跌机会的时候，择机参与
利率债波段交易以增厚组合收益。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以
及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司
分管运营副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监
察稽核部总监以 及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负
责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，
防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲
或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的
约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人
进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额
净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托
管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法
律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核
确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经
历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百
人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在中
欧信用增利债券型证券投资基金(LOF) （以下 称 “本基金” ） 的托管 过程中， 严格
遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定，
不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的
说明
本报告期内， 本托管人依据国家相关法律法规、 基金合同和托管协议的规定，
对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基
金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基
金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计 报告
本报告 期基 金年 度财 务会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）审 计， 注册
会计师 签字 出具 了无 保留 意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 登载 于本 管理 人网 站的年 度报 告正
文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度 财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2016 年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月31日
上年度末
2015年12 月31日
资 产：
银行存款 6,752,921.51 45,341,594.53
结算备付金 10,633,447.30 1,052,683.80
存出保证金 43,655.02 16,644.38
交易性金融资产 559,115,469.60 661,514,009.00
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 559,115,469.60 661,514,009.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － －
应收利息 12,447,346.30 11,382,942.17
应收股利 － －
应收申购款 300.00 3,000.00
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 588,993,139.73 719,310,873.88
负债和所 有者权益
本期末
2016 年12 月31日
上年度末
2015年12 月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － 55,000,000.00
应付证券清算款 － 40,018,493.42
应付赎回款 － 90,029.04
应付管理人报酬 484,469.34 156,162.38
应付托管费 134,337.05 44,617.82
应付销售服务费 24,254.31 78,081.20
应付交易费用 13,965.10 4,942.50
应交税费 5,457,989.90 5,457,989.90
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 300,992.44 260,993.26
负债合计 6,416,008.14 101,111,309.52
所有者权 益：
实收基金 486,871,009.07 520,254,607.81
未分配利润 95,706,122.52 97,944,956.55
所有者权益合计 582,577,131.59 618,199,564.36
负债和所有者权益总计 588,993,139.73 719,310,873.88
注： 报告 截止 日2016 年12月31日 ， 中欧 信用 基金 份 额净值1.0404 元 ， 中欧 信 用C类 基金 份额净
值1.0388 元,中 欧信 用E类 基金份 额净 值1.0406 元, 基 金份额 总额559,971,846.49 份,其 中中 欧
信用C 类基 金份 额63,826,780.66 份,中 欧信 用E 类基 金 份额496,145,065.83 份。
7.2 利 润表
会计主体：中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016年01月01日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01 月01日至
2016年12月31日
上年度可比期间
2015年04 月16日至
2015年12 月31日
一、收入 32,824,191.21 7,349,688.50
1. 利息收入 69,206,801.38 4,554,440.10
其中：存款利息收入 540,519.62 103,820.04
债券利息收入 68,643,418.06 4,296,108.11
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
22,863.70 154,511.95
其他利息收入 － －
2. 投资收益（损失以“-”填
列）
-21,683,277.44 10,563.77
其中：股票投资收益 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 -21,683,277.44 10,563.77
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 － －
3. 公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
-14,711,716.73 2,745,651.97
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5. 其他收入（损失以“-”号
填列）
12,384.00 39,032.66
减：二、 费用 19,141,023.62 1,389,166.14
1．管理人报酬 7,690,296.20 554,382.14
2．托管费 2,193,144.73 158,394.95
3．销售服务费 1,391,602.52 271,992.81
4．交易费用 30,517.39 8,348.31
5．利息支出 7,413,062.78 130,789.38
其中： 卖出回购金融资产支出 7,413,062.78 130,789.38
6．其他费用 422,400.00 265,258.55
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
13,683,167.59 5,960,522.36
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
13,683,167.59 5,960,522.36
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016年01月01日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日至2016 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净 520,254,607.81 97,944,956. 618,199,564.36
值）
55
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
13,683,167.
59
13,683,167.59
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-33,383,598.74
-15,922,001
.62
-49,305,600.36
其中：1.基金申购款 1,373,916,986.63
275,527,619
.26
1,649,444,605.89
2.基金赎回款 -1,407,300,585.37
-291,449,62
0.88
-1,698,750,206.25
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
486,871,009.07
95,706,122.
52
582,577,131.59
项 目
上年度可比期间2015年04月16日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
275,908,520.21
85,792,376.
82
361,700,897.03
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
5,960,522.3
6
5,960,522.36
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
244,346,087.60
56,294,705.
08
300,640,792.68
其中：1.基金申购款 461,019,636.77
83,512,263.
56
544531900.33
2.基金赎回款 -216,673,549.17
-27,217,558
.48
-243891107.65
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-50,102,647
.71
-50,102,647.71
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
520,254,607.81
97,944,956.
55
618,199,564.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
— — — — — — — — —
杨毅
— — — — — — — — —
王音然
— — — — — — — — —
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF) ( 以下简称"本基金") 是由中欧信用
增利分级债券型证券投资基金转型而来。根据《中欧信用增利分级债券型证券投
资基金基金合同》，原中欧信用增利分级债券型证券投资基金为契约型基金，基
金分级运作期为3年。 根据深圳证券交易所 《 终止上市通知书》(深 证上[2015] 137
号) ，原中欧信用增利分级债券型证券投资基金于2015年4月15日进行基金份额权
益登记。 自2015年4月16日(基金转换日)起， 无需召开基金份额持有人大会， 即可
按照基金合同的约定转换为上市开放式基金(LOF)，基金名称变更为"中欧信用增
利债券型证券投资基金(LOF)"。本基金为契约型开放式基金，存续期间不定。本
基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股
份有限公司("中国邮政储蓄银行")。
根据《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》以及中欧基金管理有限
公司披露的《中欧信用增利分级债券型证券投资基金分级期届满与基金份额到期
转换的公告》 ， 信用A和信用B基金份额转换日为基金合同生效之日起3年后的对应
日( 即2015年4月16 日)， 转换日日终， 基金管理人将根据信用A和信用B基金份额转
换比例对基金份额持有人基金份额转换日登记在册的基金份额实施转换。信用A、
信用B的场外份额将转换为上市开放式基金(LOF)场外份额， 信用B的 场内份额将转
换为上市开放式基金(LOF)场内份额。 转换后， 基金份额持有人持有的基金份额数
将按照转换规则相应增加或减少。无论基金份额持有人单独持有或同时持有转型
前的信用A和信用B ，均无需支付转换基金份额的费用。本基金转换成上市开放式
基金(LOF)后的基金份额净值调整为1.191 元。于2015年4月16日( 基金转换日)日
终，信用A转换前份额数为42,991,867.56 份，转换比例为0.83969537 ，转换后对
应的本基金份额数为36,100,072.14份； 信用B 转换前份额数为220,706,279.05 份，
转换比例为1.03122610 ，转换后对应的本基金份额数为227,598,074.81 份。本基
金管理人已根据《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》约定，对信
用A 、信用B的份额持有人的基金份额进行了计算，并由本基金管理人向中国证券
登记结算有限责任公司提交份额变更登记申请。
根据基金管理人中欧基金管理有限公司2016 年5月13日 《关于中欧信 用增利债券型
证券投资基金（LOF ）增加E类基金份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经
与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2016年5月13日起对本基金增加E
类份额并相应修改基金合同。 本基金原有的基 金份额类别更名为C类基金份额， 新
增的基金份额类别命名为E类基金份额。C 类基 金份额的业务规则与现行规则相同；
新增E类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司， 只接受场外申赎， 不
参与上市交易。
根据深圳证券交易所深证上[2015]559号审核同意， 本基金为2,016,076.00 份基金
份额(截止2015年12 月31日)于2016年1月8 日在深圳证券交易所挂牌交易。未上市
交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人将其转托管至深圳证券交易所场内
后即可上市流通。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 中 欧 信 用 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具 ，
包括国债、 地方政府债、 政府支持机构债、 金融债、 企业债、 公司债、 央行票据、
中期票据、 短期融资券 （含超短期融资券） 、 资产支持证券、 次级债、 可转换债券、
可 交 换 债 券 、 分 离 交 易 可 转 债 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 同 业 存 单 ， 以 及 国 债 期 货
等 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 （ 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的
相关规定） 。 本基金投资组合中： 对债券的投 资比例不低于基金资 产 的 80 ％ ； 每个交
易日 日终在扣除国债 期 货合约需缴纳的交易 保 证金后， 本基金持有 现 金或者到期日在
一 年 以内 的政 府 债券 投资 比 例不 低于 基 金资 产净 值 的 5% 。 。 本基 金 的业 绩 比 较 基 准
为：中债综合( 全价) 指 数。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017 年3月31日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的 《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、
中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报
告> 》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的 《证券投资
基金会计核算业务指引》、《中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》
和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布 的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2016年12月31 日的财务状况以及2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证
券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财
税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自
2016 年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人
运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收
入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 （"中国
邮政储蓄银行"）
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司("万盛基业
")
基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司("北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a ("
意大利意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（"上海睦亿合伙"）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"
中欧盛世资管"）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（"钱滚滚财富"）
基金管理人的控股子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。
7.4.8.1.2 权证交易
无。
7.4.8.1.3 应支付关 联方的佣金
无。
7.4.8.1.4 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016 年12月31
日
上年度可比期间
2015 年4月16日
(基金 转型日)至
2015 年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 136,658,339.17 23.99% 50,964,386.89 17.79%
7.4.8.1.5 债券回购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016 年12月31
日
上年度可比期间
2015 年4月16日
(基金 转型日)至
2015 年12月31日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 7,277,100,000.00 18.06% 36,000,000.00 2.12%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年12
月31 日
上年度可比期间
2015 年4月16日
( 基金转型日)至
2015 年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
7,690,296.20 554,382.14
其中： 支付销售机构的
客户维护费
47,502.77 56,187.16
注：1. 支 付基 金管 理人 中 欧基金 管理 有限 公司 的 基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.70% / 当 年天数 。
2. 根据 基金 管理 人中 欧基 金管理 有限 公司 2016 年12 月23 日 《 中欧 基金 管理 有 限公司 关于 中
欧信用 增利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 基金 份额 持 有人大 会表 决结 果暨 决议 生效公 告》 的规
定，经 与基 金托 管人 协商 一致并 报中 国证 监会 备案 ，自 2016 年 12 月 26 日 起 ，基金 管理 费 费
率由0.70%/ 年 下降 为 0.50%/ 年， 计算 方式 保持 不变 。
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日至2016年12
月31 日
上年度可比期间
2015 年4月16日
( 基金转型日)至
2015 年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
2,193,144.73 158,394.95
注：1. 支付 基金 托管 人 邮 储银行 的 基金 托管 费按 前 一日基 金资 产净 值0.20% 的 年费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.20% / 当年天 数。
2. 根 据基 金管 理人 中欧 基 金管理 有限 公司 2016 年12月23日 《中 欧基 金管 理有 限公司 关于 中
欧信用 增利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 基金 份额 持 有人大 会表 决结 果暨 决议 生效公 告 》 的 规
定，经 与基 金托 管人 协商 一致并 报中 国证 监会 备案 ，自2016 年12月26日 起， 基金托 管费 费率
由0.20%/ 年 下降 为0.10%/ 年，计 算方 式保 持不 变 。
7.4.8.2.3 销售服务 费
获得销售服务费的各关联方名称 本期
2016年度
当期发生的基金应支付的销售服务费
C 类 E类 合计
中欧基金管理有限公司 1,330,904.55 - 1,330,904.55
中国邮政储蓄银行 52,025.86 - 52,025.86
国都证券 556.96 - 556.96
合计 1,383,487.37 - 1,383,487.37
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2015年4月16日(基金合同生效日)至2015年12
月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
C 类 E类 合计
中欧基金管理有限公司 189,102.16 - 189,102.16
中国邮政储蓄银行 62,724.16 - 62,724.16
国都证券 11,446.10 - 11,446.10
合计 263,272.42 - 263,272.42
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日C 类 基 金资产 净值0.35% 的 年费 率 计提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 给，再 由计 算并 支付 给各 基金销 售机 构。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类 基金资 产净 值 X 0.35%/ 当年天 数。
2、 根 据基 金管 理人 中 欧 基金管 理有 限公 司 2016 年12月23 日 《中 欧基 金管 理 有限公 司关 于中
欧信用 增利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 基金 份额持 有人大 会表 决结 果暨 决议 生效公 告 》 的 规
定， 经 与基 金托 管人 协商 一 致并报 中国 证监 会备 案， 自2016年12月26日 起， 销售 服 务费由0.35%/
年下降 为0.25%/ 年 ，计 算 方式不 变 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单
位：份
项目
本期
2016 年度
上年度可比期间
2015 年4月16日
(基金合同生效日)至
2015 年12月31日
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 140,798.27 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 140,798.27 -
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例 0.03% -
注：1 、总 申购 份额 含红 利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
2、本 基金 管理 人于2016 年12月7 日通 过中 欧基 金管 理 有限公 司直 销中 心申 购本 基金E 类 份额
140,798.27 份， 适用 申购 费 率为0.6% ， 符合 本基 金招 募说明 书的 相关 规定 。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
无.
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01月01日至2016 年12月31
日
上年度可比期间
2015年04月06日至2015年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行
6,752,921.51 264,636.56 45,341,594.53 63,280.42
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 邮储 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
无。
7.4.9 期末（2016 年12月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次 ， 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次： 相关资产或负债的不可观察输入值 。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产中属于第二层次的余额为 559,115,469.60 元， 无属于第一 层次以及第三
层次的余额(2015 年 12 月 31 日： 第二层次 661,514,009.00 元， 无 第一层次以及
第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券 交易所上 市的 股票和债 券，若出 现重 大事项停 牌、交易 不活 跃( 包 括涨跌
停时的交 易不活跃) 、 或属于非 公开发行 等情 况，本基 金不会于 停牌 日至交易 恢复
活 跃 日 期 间 、 交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 将 相 关 股 票 和 债 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一
层 次 ； 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定
相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015
年 12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 559,115,469.60 94.93
其中：债券 559,115,469.60 94.93
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 17,386,368.81 2.95
7 其他各项资产 12,491,301.32 2.12
8 合计 588,993,139.73 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 买入 股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金 本报 告期 内无 买入 及卖出 股票 的情 况。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 29,961,000.00 5.14
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 341,730,469.60 58.66
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 187,424,000.00 32.17
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 559,115,469.60 95.97
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1480243
14 包头滨河
债
400,000 42,772,000.00 7.34
2 1280065
12 抚顺城投
债
400,000 35,076,000.00 6.02
3 1480492 14 马高新债 300,000 31,557,000.00 5.42
4 1580152
15 太仓科文
债
300,000 30,585,000.00 5.25
5 019539 16 国债11 300,000 29,961,000.00 5.14
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资以组合利率风险管理为主要目的。 本基金将在深入研究宏观经
济形势和影响利率水平各项指标的基础上，按照"利率风险评估--套期保值比例计算--
保证金、期现价格变化等风险控制"的流程，构建并动态管理国债期货合约数量。
8.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理债券组合的久期、 流动性和风险水平。 基
金管理人将按照相关法律法规的规定， 结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券
市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系， 对国债期货和现货的基差、 国债期货的
流动性、 波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产
安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 43,655.02
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 12,447,346.30
5 应收申购款 300.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 12,491,301.32
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧信
用增利
债券
(LOF)C
1,058 60,327.77
51,755,028
.36
81.09%
12,071,752
.30
18.91%
中欧信
用增利
债券
(LOF)E
2
248,072,53
2.92
496,145,06
5.83
100.00% － －
合计 1,060 528,275.33
547,900,09
4.19
97.84%
12,071,752
.30
2.16%
9.2 期 末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 苏亮 29498 19.17%
2 顾志根 20600 13.39%
3 金挺 17100 11.12%
4 冯晓惠 11692 7.60%
5 唐晓岚 10000 6.50%
6 杨小红 10000 6.50%
7 张立志 10000 6.50%
8 张建民 10000 6.50%
9 黄五昌 9500 6.18%
10 宋长柳 6710 4.36%
注：以 上均 为信 用C 类基 金 份额场 内持 有人 。
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持 中欧信用增 981.00 0.00%
有本基金 利债券
(LOF)C
中欧信用增
利债券
(LOF)E
0.00 0.00%
合计 981.00 0.00%
注： 本基 金管 理人 所有 从 业人员 持有 本基 金C 类 份额 占总份 额的 比例 为0.0015% ， 上 表展 示系 四舍 五
入的结 果。
本基金 管理 人所 有从 业人 员持有 本基 金C类、E 类份 额合计 占总 份额 的比 例为0.0002% ，上 表展 示系
四舍五 入的 结果 。
9.4 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中欧信用增利债券
(LOF)C
0
中欧信用增利债券
(LOF)E
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
中欧信用增利债券
(LOF)C
0
中欧信用增利债券
(LOF)E
0
合计 0
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
中欧信用增利债券
(LOF)C
中欧信用增利债券
(LOF)E
基金合同生效日(2012年04月16日)
基金份额总额
735,722,179.56 －
本报告期期初基金份额总额 598,046,009.09 －
本报告期基金总申购份额 561,789,264.88 1,018,219,086.20
减：本报告期基金总赎回份额 1,096,008,493.31 522,074,020.37
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 63,826,780.66 496,145,065.83
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内， 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 并于2016 年12月22日表
决通过了《关于修改中欧信用增利债券型证券投资基金（LOF）基金合同有关事项的议
案》。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2016年5月7日发布公告， 卞玺云女士自2016年5月7日起担任
中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关
手续并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专 门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
根据中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF) 基金份额持有人大会决议，本基金删
除了权益类资产的投资策略， 新增国债期货的投资策略， 并对固定收益资产投资策略做
了部分调整， 本基金将采取久期偏离、 期限结构配置、 类属配置、 个券选择等积极的投
资策略，构建债券投资组合。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金
提供审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师
事务所审计费用为60,000.00 元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1
－ － －
中信证券 2
－ － －
国都证券 1
－ － －
中金公司 1
－ － －
华泰证券 1
－ － －
申银万国 1
－ － －
长城证券 1
－ － －
东方证券 1
－ － －
安信证券 1
－ － －
国泰君安 1
－ － －
申万宏源西部
证券
1
－ － －
民生证券 1
－ － －
方正证券 1
－ － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2. 本报 告期 内， 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额比例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额比例
成交金额
占当期权证
成交总额比例
招商证券
259,935,37
8.10
45.63%
－
－
中信证券
173,086,07
6.11
30.38%
33,008,800
,000.00
81.94%
－
国都证券
136,658,33
9.17
23.99%
7,277,100,
000.00
18.06%
－
中金公司
－
－
－
华泰证券
－
－
－
申银万国
－
－
－
长城证券
－
－
－
东方证券
－
－
－
安信证券
－
－
－
国泰君安
－
－
－
申万宏源西部
证券
－
－
－
民生证券
－
－
－
方正证券
－
－
－
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十一日
