万 家 颐 和 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年3 月31 日
万家颐和 2016 年年度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意,并 由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年3 月27 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 内容,保 证复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计 。安永华明会计师事务所 为本基金出具了无保留意 见的审计报告,
请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年6 月23 日起至 12 月 31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家颐 和
基金主 代码 519198
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 23 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 863,920,543.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金严 格控 制风 险， 在确 保 保本 周期 到期 时本 金安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金的 投资 范围 为具 有良 好 流动 性的 金融 工具 ，包
括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 主板 、创 业板 、中
小 板 以 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券
（ 包 括国 债、 央行 票据 、地 方 政府 债、 金融 债、 企业
债、 公司 债、 证券 公司 短 期公司 债 、 中 小企 业私 募 债、
次 级 债、 中期 票据 、短 期融 资 券、 超短 期融 资券 、可
转换债 券、 可交 换债 券等） 、 资产 支持 证券 、 债 券回 购 、
银 行 存款 、权 证、 国债 期货 、 股指 期货 、期 权以 及法
律 法 规或 中国 证监 会允 许基 金 投资 的其 他金 融工 具。
本基金 可以 参与 融资 交易 。
如 法 律法 规或 监管 机构 以后 允 许基 金投 资其 他品 种，
基 金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，可 以将 其纳 入投 资范
围。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 按 照CPPI 和TIPP 策
略 对 各类 金融 工具 的投 资比 例 进行 动态 调整 。其 中，
股票、 权证 等风 险资 产占 基金资 产的 比例 不高 于 40% ；
债 券 、银 行存 款等 固定 收益 类 资产 占基 金资 产的 比例
不低 于60% 。 每 个交 易日 日 终在除 股指 期货 、 国 债期 货
合 约 需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 现金 或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
业绩比 较基 准 本 基 金业 绩比 较基 准为 ：三 年 期银 行定 期存 款收 益率
（税后 ） 。
本 基 金是 保本 型基 金， 保本 周 期原 则上 为三 年， 以三
年 期 定 期 存 款 税 后 收 益 率 作 为 本 基 金 的 业 绩 比 较 基
准 ， 在投 资期 限上 较为 类似 ， 并且 能够 使本 基金 投资
者判断 本基 金的 风险 收益 特征。
三 年 期银 行定 期存 款收 益率 （ 税后 ）采 用中 国人 民银万家颐和 2016 年年度报告
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行 公 布的 金融 机构 人民 币三 年 期存 款基 准利 率计 算。
若 中 国人 民银 行调 整利 率， 则 本基 金自 调整 生效 之日
起使用 新的 利率 。
如 果 今后 法律 法规 发生 变化 ， 或者 中国 人民 银行 调整
或 停 止该 基准 利率 的发 布， 或 者有 更权 威的 、更 能为
市 场 普遍 接受 的业 绩比 较基 准 推出 ，或 者是 市场 上出
现 更 加适 合用 于本 基金 的业 绩 比较 基准 的指 数时 ，基
金管理 人 可以 根据 本基 金的 投 资范 围和 投资 策略 ，确
定 变 更基 金的 业绩 比较 基准 。 业绩 比较 基准 的变 更需
经 基 金管 理人 与基 金托 管人 协 商一 致。 基金 管理 人应
在 取 得基 金托 管人 同意 后， 报 中国 证监 会备 案， 并应
及 时 在指 定媒 介上 刊登 公告 ， 而无 需召 开基 金份 额持
有人大 会。
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 属 于证 券投 资基 金中 的低
风 险 品种 ，其 长期 平均 预期 风 险与 预期 收益 率低 于股
票 型 基金 、非 保本 的混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金
和债券 型基 金。
投 资 者投 资于 保本 基金 并不 等 于将 资金 作为 存款 放在
银 行 或存 款类 金融 机构 ，保 本 基金 在极 端情 况下 仍然
存在本 金损 失 的 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 田东辉
联系电 话 021-38909626 010-68858112
电子邮 箱 lanj@wjasset.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95580
传真 021-38909627 010-68858120
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 6 月 23 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 8,193,298.87
本期利 润 -7,043,745.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0081
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.82%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0082
期末基 金资 产净 值 856,812,531.66
期末基 金份 额净 值 0.9918
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益;
(2) 所述基金 业绩指标 不包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用,计 入费用后 实 际收益水平 要低于
所列数 字;
(3) 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
(4) 本 基金 合同 生效 于2016 年6 月 23 日 ，截 至2016 年 12 月 31 日 成立 未满 一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.47% 0.15% 0.69% 0.00% -2.16% 0.14%
过去六 个月 -0.86% 0.11% 1.39% 0.00% -2.25% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
-0.82% 0.11% 1.45% 0.00% -2.27% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同生 效日 为 2016 年6 月23 日， 截至2016 年 12 月31 日未 满一 年 ， 按 实际 存续 期计
算，不 按整 个自 然年 度进 行折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未分 配利 润。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股份有限 公司、新 疆 国际实业股份 有限公司 和 山东省国有资 产投资控 股 有限公司, 住所：中
国 （上 海） 自由 贸易 试验 区浦电 路 360 号 8 层 （名 义楼 层 9 层 ） ； 办公 地址： 中国 （ 上海 ） 自 由贸
易试验 区浦 电 路360 号8 层 （ 名义 楼层9 层） ， 注册 资本 1 亿元 人民 币 。 目 前 管理四 十只 开放 式基万家颐和 2016 年年度报告
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金，分 别万 家 180 指 数证 券投资 基金 、万 家增 强收 益债券 型证 券投 资基 金、 万家行 业优 选混 合 型
证券投资基金 （LOF） 、 万 家货币市场证 券投资基 金 、万家和谐增 长混合型 证 券投资基金 、万家双
引擎灵活配置 混合型证 券 基金、万家精 选混合型 证 券投资基金、 万家稳健 增 利债券型证 券投资基
金、万家中证 红利指数 证 券投资基金（LOF） 、万 家 添利债券型证 券投资基 金 （LOF ） 、万 家中证创
业成长指数分 级证券投 资 基金、万家信 用恒利债 券 型证券投资基 金、万家 日 日薪货币市 场证券投
资基金 、 万 家强 化收 益定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家上 证 50 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金、万家新利 灵活配置 混 合型证券投资 基金、万 家 双利债券型证 券投资基 金 、万家现金 宝货币市
场证券投资基 金 、万家 瑞 丰灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 瑞兴灵活 配 置混合型证 券投资基
金、万家品质 生活灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家瑞益灵活 配置混合 型 证券投资基 金、万家
新兴蓝筹灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家瑞 和 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家 颐达保本
混合型 证券 投资 基金 、 万 家颐和 保本 混合 型证 券投 资基金 、 万 家恒 瑞 18 个 月 定期开 放债 券型 证券
投资基金、万 家年年恒 祥 定期开放债券 型证券投 资 基金、万家鑫 安纯债债 券 型证券投资 基金、万
家鑫璟纯债债 券型证券 投 资基金、万家 瑞旭灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家家享纯 债债券型
证券投资基金 、万家瑞 盈 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家年 年恒荣定 期 开放债券型 证券投资
基金、万家瑞 祥灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家鑫通纯债债 券型证券 投 资基金、万 家鑫稳纯
债债券型证券 投资基金 、 万家瑞富灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家瑞 隆 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 万家 恒 景18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
唐俊杰
本 基 金 基 金
经理， 万家 货
币 基 金 基 金
经理、 万家 稳
健 增 利 债 券
基金基 金、 万
家 恒 利 债 券
基金、 万家 颐
达 保 本 混 合
型 证 券 投 资
基金、 万家 鑫
安 纯 债 债 券
型基金 、 万 家
鑫 璟 纯 债 债
券型基 金、 万
2016 年6 月
23 日
- 8 年
基金经理，硕士 。
2008 年7 月至2011
年 9 月在 金元 证券
股份有限公司固 定
收益总部从事固 定
收 益 投 资 研 究 工
作，担任投资经 理
职务 。2011 年9 月
加入万家基金管 理
有 限 公 司, 现 任 固
定收益 部总 监 。 万家颐和 2016 年年度报告
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家 家 享 纯 债
债 券 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 。
苏谋东
本 基 金 基 金
经理、 万家 强
化 收 益 定 期
开 放 债 券 型
证 券 投 资 基
金、 万 家添 利
分 级 债 券 型
证 券 投 资 基
金、 万 家信 用
恒 利 债 券 型
证 券 投 资 基
金、 万 家日 日
薪 货 币 市 场
证 券 投 资 基
金、 万 家恒 瑞
18 个 月 定 期
开 放 债 券 型
证 券 投 资 基
金、 万 家年 年
恒 祥 定 期 开
放 债 券 型 证
券投资 基金 、
万 家 年 年 恒
荣 定 期 开 放
债 券 型 证 券
投资基 金、 万
家 鑫 通 纯 债
债 券 型 证 券
投资基 金、 万
家 鑫 稳 纯 债
债 券 型 证 券
投资基 金、 万
家恒 景 18 个
月 定 期 开 放
债 券 型 证 券
投资基 金、 万
家 瑞 盈 灵 活
配 置 混 合 型
证 券 投 资 基
金基金 经理
2016 年7 月
16 日
- 8 年
复旦大学经济学 硕
士，CFA ，2008 年7
月至2013 年2 月在
宝钢集团 财务有 限
公司从事固定收 益
投资研究工作， 担
任投资经理职务 。
2013 年 加 入 万 家
基 金 管 理 有 限 公
司，现任固定收 益
部副总 监 。
高翰昆 本 基 金 基 金 2016 年6 月 - 7 年 英国诺丁汉大学 硕万家颐和 2016 年年度报告
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经理、 万家 新
利 灵 活 配 置
混 合 型 证 券
投资基 金、 万
家 双 引 擎 灵
活 配 置 混 合
型 证 券 投 资
基金、 万家 现
金 宝 货 币 型
证 券 投 资 基
金、 万 家双 利
债 券 型 证 券
投资基 金、 万
家 增 强 收 益
债 券 型 证 券
投资基 金、 万
家 瑞 丰 灵 活
配 置 混 合 型
证 券 投 资 基
金、 万 家瑞 益
灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投
资基金 、 万 家
瑞 和 灵 活 配
置 混 合 型 证
券投资 基金 、
万 家 颐 达 保
本 混 合 型 证
券投资 基金 、
万 家 瑞 旭 灵
活 配 置 混 合
型 证 券 投 资
基金、 万家 瑞
盈 灵 活 配 置
混 合 型 证 券
投资 基 金、 万
家 瑞 祥 灵 活
配 置 混 合 型
证 券 投 资 基
金、 万 家瑞 富
灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投
资基金 、 万 家
瑞 隆 灵 活 配
置 混 合 型 证
23 日 士。2009 年 7 月加
入万家基金管理 有
限公司，历任研 究
部助理、交易员 、
交易部总监助理 、
交易部 副总 监。 万家颐和 2016 年年度报告
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券 投 资 基 金
基金经 理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节， 严禁直接 或 通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送，确 保公平对
待不同 投资 组合 。
在投资决策上： （1）公司 对不同类别的 投资组合 分 别设定独立的 投资部门 ， 公募基金经理 和
特定客户资 产管理投 资经 理不得互相 兼任。 （2） 公 司投资管理 实行分层 次决 策，投资决 策委员 会
下设的公募基 金投资决 策 小组和专户投 资决策小 组 分别根据公募 基金和专 户 投资组 合的 规模、风
格特征等因素 合理确定 各 投资组合经理 的投资权 限 ，投资组合经 理在授权 范 围内自主决 策，超过
投资权限的 操作需经 过严 格的逐级审 批程序。 （3 ） 公司接受的 外部研究 报告 、研究员撰 写的研 究
报告等均通 过 统一的投 研 管理平台发布 ，确保各 投 资组合经理在 获得投资 信 息、投资建 议和实施
决策方 面享 有公 平的 机会 。
在交易执行上： （1）公司 将投资管理职 能和交易 执 行职能相隔离 ，实行集 中 交易制度； （2 ）
对于交 易公 开竞 价交 易 ， 所有指 令必 须通 过系 统下 达， 公司 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序 ； （3）
对于债券一级 市场申购 、 非公开发行股 票申购等 非 集 中竞价交易 ，各投资 组 合经理在交 易前独立
地确定 各投 资组 合的 交易 价格和 数量 ， 公 司按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ；
（4 ） 对于 银行 间交 易， 交 易部按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 公平 公正 的进 行 询价 并完 成交 易 。
在行为监控上 ，公司定 期 对不同投资组 合的同向 交 易价差、反向 交易，场 外 交易对手议价 的
价格公允性及 其他异常 交 易情况进行监 控及分析 ， 基金经理对异 常交易情 况 进行合理性 解释并留万家颐和 2016 年年度报告
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存记录 ，并 定期 编制 公平 交易分 析报 告， 由投 资组 合经理 、督 察长 、总 经理 审核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行 同向交易 价 差分析，即采 集公司旗 下 管理的所有组 合，连续 四 个季度期间内 ，
不同时 间窗 下 （ 日内、3 日 内、5 日内） 的同 向交 易样 本， 对 两两 组合 之间 的同 向交易 价差 均值 进
行原假 设 为0，95% 的置 信 水平下 的 t 检验 ， 并 对结 论进行 跟踪 分析 ， 分 析结 果显示 在样 本数 量大
于30 的前 提下 ，组 合之 间 在同向 交易 方面 不存 在违 反公平 交易 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、宏 观经 济分 析
2016 年国 内经 济总 体企 稳 复苏。 经济 企稳 复苏 的主 要动能 来自 于基 建和 房地 产投资 ， 以 及再
库存周 期的 叠加 拉动 。 当 年 GDP 增速 6.7% ， 基本 符 合预期 。 其 中消 费基 本保 持平稳 增长 ， 基 建投
资维持较高水 平，地产 开 放投资消费反 弹，进出 口 同比增速受益 于人民币 贬 值有所反弹 。海外方
面，美国经济 复苏相对 较 为强劲，日欧 复苏力度 仍 然较弱。由于 美日欧等 发 达国家停止 继续加码
量化宽松政策 ，全球流 动 性拐点出现， 海外各国 国 债收益率出现 显著的反 弹 ，这对国内 的货币政
策和汇 率政 策形 成较 大的 影响。
2 、市 场回 顾
2016 年债 市波 动较 大， 收 益率 先 下后 上。 上半 年受 流动性 中性 宽松 、 大 资管 行业蓬 勃发 展等
影响，大量配 置型需求 推 动收益率下行 较多，并 在 三季度创下本 轮下行周 期 的最低水平 。三季度
后，一方面央 行货币政 策 由松转紧，另 一方面， 经 济企稳复苏预 期进一步 得 到验证，且 通胀预期
前之前 有所 提高 。 银 行间 资金面 大幅 紧张 ， 在 去杠 杆的压 力下 ， 债 券收 益率 上行较 多。2016 年周
期性行业显著 复苏，导 致 多数周期性行 业的盈利 状 况、现金流状 况明显改 善 ，下半年周 期性行业
的信用利差有 所收窄， 信 用环境也有所 改善。权 益 市场方面，盈 利的改善 叠 加监管环境 的趋严，
利好蓝 筹股 。风 格上 ，大 盘蓝筹 股显 著 好 于中 小盘 成长风 格股 票。
3 、运 行分 析 万家颐和 2016 年年度报告
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基于市场收益 率整体处 于 较低水平，且 自三季度 开 始国内货币政 策和监管 政 策有对债市不 利
的迹象的情况 ，本基金 采 取了较为谨慎 的配置策 略 。在收益率下 行过程中 ， 降低了组合 的久期，
并且调 整本 基金 持仓 债券 的流动 性 ， 因 而， 本基 金 在四季 度市 场极 端下 跌情 况下 ， 相 对比 较较 好。
四季度国内信 用债市场 仍 然有较多的违 约事件， 本 基金继续提高 信用风险 的 识别能力， 提高风险
防范意识，确 保组合没 有 遭受违约的风 险。权益 方 面，本基金谨 慎参与股 票 投资，持仓 在风格上
主要是 大盘 蓝筹 个股 ，板 块上集 中于 食品 饮料 、化 工、金 融等 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 0.9918 元,本 报告 期份额 净值 增长 率为-0.82%, 业绩 比较 基
准收益 率1.45% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年宏 观经 济、 库存、 周期品 价格 以及 行业 盈利 的波动 率会 大幅 降低 。 一 方面， 强监 管 抑
制了市场参与 主体的活 跃 度，另一方面 ，经过剧 烈 波动的一年后 ，供需和 预 期均达到一 个新的均
衡。从中央经 济工作会 议 的精神看，稳 增长的重 要 性相对下降， 供给侧改 革 和金融去杠 杆则相对
更加突 出 。 货 币政 策方 面 ， 配 合金 融去 杠杆 ， 央行 会保持 中性 偏紧 的格 局 。 经 济短 期仍 然有 支撑 ，
但是往后，下 行的压力 会 逐步增大。经 济何时回 再 度改变国内的 政策组合 以 及货币政策 的取向则
仍需要 观察 等待 。2017 年 信用环 境依 然较 为复 杂， 供给侧 改革 背景 下， 行业 整合是 大趋 势， 寻找
大而强的行业 和个券发 行 人将是较好的 选择。本 基 金将继续做好 信用债的 信 用风险管理 ，同时，
做好流 动性 管理 ，洞 悉市 场机会 ，为 持有 人获 取较 好的投 资回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度 万家颐和 2016 年年度报告
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本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金合 同约 定： “ 在符 合有 关基金 分红 条件 的前 提下 ， 本基金 每年 收益 分配 次数 最多为 12 次，
每份基金份额每次 基金收 益分配比例不得低 于基金 收益分配基准日每 份基金 份 额 可 供 分 配 利润
的 10% ，若 《基 金合 同》 生效不 满 3 个 月可 不进 行 收益分 配。” 2016 年 本基 金 未进 行利 润分 配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金没 有 出现连续二十 个工作日 基 金 份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内,本 托管 人严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 相关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协
议的规 定, 诚信 、尽 责地 履 行了基 金托 管人 义务,不 存 在损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内,本 托管人依 据 国家相关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定, 对 基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查, 未发 现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
本基金 2016 年 年 度 财 务会 计 报 告 已 经 安 永 华 明 会 计师事务所审计, 注 册 会 计师 签 字 出 具 了
安永华 明 （2017 ） 审字 第 60778298_B29 号 标准 无保 留意见 的审 计报 告 。 投 资 者可通 过年 度报 告正
文查看 审计 报告 全文 。 万家颐和 2016 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 82,014,670.26
结算备 付金 14,577,649.98
存出保 证金 106,396.69
交易性 金融 资产 921,266,255.57
其中： 股票 投资 32,636,739.37
基金投 资 -
债券投 资 888,629,516.20
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 338,228,107.34
应收证 券清 算款 -
应收利 息 12,069,998.36
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 1,368,263,078.20
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 510,000,000.00
应付证 券清 算款 18,734.30
应付赎 回款 22,227.32
应付管 理人 报酬 875,849.51
应付托 管费 145,974.92
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 86,586.52
应交税 费 - 万家颐和 2016 年年度报告
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应付利 息 30,835.03
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 270,338.94
负债合 计 511,450,546.54
所有者权益：
实收基 金 863,920,543.39
未分配 利润 -7,108,011.73
所有者 权益 合计 856,812,531.66
负债和 所有 者权 益总 计 1,368,263,078.20
注：1 、 报 告截 止日2016 年 12 月31 日， 基金 份额 净 值 0.9918 元 ， 基 金份 额 总额 863,920,543.39
份。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2016 年6 月23 日 （基金 合同 生效 日） 至 2016 年 12 月31 日。
3、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比期 间数 据。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年6 月23 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年6 月 23 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月
31 日
一、收入 5,402,529.22
1.利息 收入 17,453,257.57
其中： 存款 利息 收入 1,923,325.57
债券利 息收 入 11,454,243.03
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 4,075,688.97
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 3,001,090.55
其中： 股票 投资 收益 4,942,939.29
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -2,104,839.75
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 162,991.01
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
-15,237,044.13 万家颐和 2016 年年度报告
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 185,225.23
减：二、费用 12,446,274.48
1．管 理人 报酬 5,488,494.92
2．托 管费 914,749.16
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 240,423.96
5．利 息支 出 5,526,006.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,526,006.44
6．其 他费 用 276,600.00
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-” 号填列） -7,043,745.26
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -7,043,745.26
注：1 、本 财务 报表 的实 际 编制期 间 为 2016 年 6 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31
日。
2、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比期 间数 据。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年6 月 23 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 6 月 23 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
878,580,628.34
-
878,580,628.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-
-7,043,745.26
-7,043,745.26
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-14,660,084.95
-64,266.47
-14,724,351.42
其中：1. 基 金申 购款
1,144,328.89
7,426.16
1,151,755.05
2. 基金 赎回 款
-15,804,413.84
-71,692.63
-15,876,106.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
-
-
-
万家颐和 2016 年年度报告
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号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
863,920,543.39
-7,108,011.73
856,812,531.66
注：1 、本 财务 报表 的实 际 编制期 间 为 2016 年 6 月 23 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31
日。
2、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______ 经 晓云______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家颐 和保 本混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2016]680 号 文 《 关于准予 万 家颐 和保 本混 合型证 券投 资基 金 注
册的批 复》 的批 准， 由万 家基金 管理 有限 公司 作为 基金管 理人 于 2016 年 5 月 23 日 向社 会公 开募
集， 募集 期结 束经 安永 华明 会计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 验证 并出 具(2016) 验字 第 60778298_B06
号验资 报告 后， 向中 国证 监会报 送基 金备 案材 料。 基金合 同 于 2016 年 6 月 23 日 正式 生效 ，本 基
金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 设 立 时 募 集 的 扣 除 认 购 费 后 的 实 收 基 金 （ 本 金 ） 为
878,393,850.24 元， 在募 集期间 产生 的活 期存 款利 息为人 民 币 186,778.10 元 ， 以上 实收 基金 （ 本
息）合 计为 人民 币 878,580,628.34 元 ，折合 878,580,628.34 份 基金 份额 。本 基金管 理人 为万 家
基金管理有限 公司，注 册 登记机构为中 国证券登 记 结 算有限责任 公司，基 金 托管人为中 国邮政储
蓄银行 股份 有限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 主板 、
创业板 、 中 小板 以及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 （包 括国 债、 央行票 据、 地方 政府
债、金融债、 企业债、 公 司债、证券公 司短期公 司 债、中小企业 私募债、 次 级债、中期 票据、短
期融资 券、 超短 期融 资券 、可转 换债 券、 可交 换债 券等） 、资 产支 持证 券、 债 券回购 、银 行存 款、
权证、国债期 货、股指 期 货、期权以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金可 以参 与融 资交 易。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款收 益率（ 税后 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会万家颐和 2016 年年度报告
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计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理 办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年6 月23 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2016 年 12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和净 值
变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2016 年6 月23 日（基 金合 同生 效日 ） 至2016 年12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金万家颐和 2016 年年度报告
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融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金目前持 有的以公 允 价值 计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债
券投资 等；
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金 融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了 金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本 按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 万家颐和 2016 年年度报告
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(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接 或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，万家颐和 2016 年年度报告
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调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(2)不存 在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金 额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 万家颐和 2016 年年度报告
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(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益-(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益-( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益-(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益-( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.20% 的年 费率逐 日计 提 ， 到期 操作 期间及 过渡 期不
计提管 理费 。
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提 ， 到期 操作 期间及 过渡 期不
计提托 管费 。
(3) 若 保本 周期 到期 后， 本 基金不 符合 保本 基金 存续 条件， 基金 份额 持有 人 将 所持有 本基 金份
额转为变更后 的“万家 颐 和灵活配置混 合型证券 投 资基金”的基 金份额， 管 理费按前一 日基金资
产净值 的1.5% 的年 费率 计 提，托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.2% 的 年费 率 计提。
(4) 根 据有 关法 规及 相应 协 议规定 ， 按 费用 实际 支出 金额列 入当 期费 用， 由基 金托管 人从 基金
财产中 支付 。
万家颐和 2016 年年度报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每 份基 金份
额每次 基金 收益 分配 比例 不得低 于基 金收 益分 配基 准日每 份基 金份 额可 供分 配利润 的 10% ， 若 《 基
金合同 》生 效不 满3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2) 保 本周 期内 ， 本 基金 仅采取 现金 分红 一种 收益 分配方 式， 不进 行红 利再 投资。 转型 为 “ 万
家颐和 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”后 ， 本 基金 收益分 配方 式分 两种 ： 现 金分红 与红 利再 投资 ，
投资者可选择 现金红利 或 将现金红利自 动转为基 金 份额进行再投 资；若投 资 者不选择， 本基金默
认的收益分配 方式是现 金 分红；基金份 额持有人 选 择采取红利再 投资形式 的 ，分红资金 将按红利
发放日的基金 份额净值 转 成基金份额， 红利再投 资 的份额免收申 购费；同 一 投资者持有 的基金份
额只能选择一 种分红方 式 ，如投资者在 不同销售 机 构选择的分红 方式不同 ， 基金注册登 记机构将
以投资 者最 后一 次选 择的 分红方 式为 准；
(3) 基金收 益分配后 基金 份额净值不能 低于面值 ， 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净值 减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值。
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 万家颐和 2016 年年度报告
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改 革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现 金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试 点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基 金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别万家颐和 2016 年年度报告
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化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰证 券股份 有 限公 司（ “ 中泰证 券” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 的股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 的股东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上海承 方股 权投 资管 理有 限公司
基金管 理人 控制 的公 司
天津万 家财 富 资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
深圳前 海万 家股 权投 资管 理有限 公司 基金管 理人 控制 的公 司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 于2016 年6 月23 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2016 年12 月 31 日止 期间 未有通 过关 联方 交易
单元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,488,494.92
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
465,627.31
注:1 、 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的1.20%的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×1.20%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提,按 月 支付。 由基 金管 理人 在次 月初 3 个工 作日 内出 具资 金划拨 指令 ， 基 金托万家颐和 2016 年年度报告
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管人复 核无 误后 于2 个工 作日内 进行 支付 。若 遇法 定节假 日、 休息 日等 ，支 付日期 顺延 。
保本周期内， 保证费由 基 金管理人从基 金管理费 收 入中列支。到 期操作期 间 及过渡期不 计提管理
费。
2、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比期 间数 据。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
914,749.16
1、 本 基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ：
H＝E×0.2% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月 初 3 个 工作 日内 出具 资金划 拨指 令， 基 金
托管人 复核 无误 后 于2 个 工作日 内进 行支 付。 若遇 法定节 假日 、休 息日 等， 支付日 期顺 延。
到期操 作期 间及 过渡 期不 计提托 管费 。
2、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比期 间数 据。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方 本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年6 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储
蓄银行股份
2,014,670.26 64,673.61 万家颐和 2016 年年度报告
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有限公司
除上表列示的 金额外， 本 基金的证券交 易结算资 金 通过托管银行 备付金账 户 转存于中国 证券登记
结算有 限责 任公 司,2016 年 6 月 23 日至 2016 年 12 月 31 日获 得的 利息 收入 为人民 币 61,671.57
元 ,2016 年末 结算 备付 金 余额为 人民 币 14,577,649.98 元。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于2016 年6 月23 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2016 年12 月 31 日止 期间 未在承 销期 内参 与关
联方承 销证 券。
7.4.9 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股发
行
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股发
行
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
基金本 报告 期末 未持 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至本 报告 期 末2016 年12 月31 日止 ， 基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额510,000,000.00 元 ， 其 中360,000,000.00 元于2017 年1 月3 日到 期， 100,000,000.00
元于2017 年1 月5 日到 期 ，50,000,000.00 元于 2016 年 1 月 12 日 到期。 该类 交易要 求本 基金 在
回购期 内持 有的 证券 交易 所交易 的债 券和/或 在新 质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券， 按证 券交 易所
规定的 比例 折算 为标 准 券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。 万家颐和 2016 年年度报告
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7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、买 入 返售金融资产 、
卖出回 购金 融资 产、 应收 款项 及 其他 金融 负债 ，因 其剩余 期限 不长 ，公 允价 值与账 面价 值相 若。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一层次的余额为人民 币 44,615,719.33 元，属 于 第二层次的余额为人 民 币 876,654,536.24
元，无 属于 第三 层次 的余 额。
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值
余额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末不 以 第三层次公允 价
值计量 。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
本基金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%） 万家颐和 2016 年年度报告
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1 权益投 资 32,636,739.37 2.39
其中： 股票 32,636,739.37 2.39
2 固定收 益投 资 888,629,516.20 64.95
其中： 债券 888,629,516.20 64.95
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 338,228,107.34 24.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 96,592,320.24 7.06
7 其他各 项资 产 12,176,395.05 0.89
8 合计 1,368,263,078.20 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 7,950,000.00 0.93
C
制造业 14,635,147.14 1.71
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 10,036,000.00 1.17
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 万家颐和 2016 年年度报告
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R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 32,636,739.37 3.81
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 25,000 8,353,750.00 0.97
2 601857 中国石 油 1,000,000 7,950,000.00 0.93
3 601988 中国银 行 2,000,000 6,880,000.00 0.80
4 600089 特变电 工 450,000 4,108,500.00 0.48
5 601997 贵阳银 行 200,000 3,156,000.00 0.37
6 600600 青岛啤 酒 30,000 883,200.00 0.10
7 603660 苏州科 达 26,007 837,945.54 0.10
8 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.01
9 603878 武进不 锈 2,000 80,000.00 0.01
10 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.01
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度
报告正 文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601857 中国石 油 28,548,906.86 3.33
2 601988 中国银 行 24,348,000.00 2.84
3 600519 贵州茅 台 7,769,601.00 0.91
4 600089 特变电 工 6,288,536.98 0.73
5 600030 中信证 券 3,609,245.00 0.42
6 600837 海通证 券 3,279,231.97 0.38
7 601997 贵阳银 行 3,211,773.00 0.37
8 601186 中国铁 建 3,114,145.00 0.36
9 601669 中国电 建 2,652,400.00 0.31
10 002343 慈文传 媒 2,093,225.00 0.24 万家颐和 2016 年年度报告
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11 000596 古井贡 酒 1,401,798.00 0.16
12 300351 永贵电 器 1,390,000.00 0.16
13 601229 上海银 行 1,387,570.45 0.16
14 002643 万润股 份 1,236,600.00 0.14
15 000728 国元证 券 1,020,177.96 0.12
16 300244 迪安诊 断 986,691.00 0.12
17 000928 中钢国 际 924,000.00 0.11
18 600600 青岛啤 酒 878,565.00 0.10
19 600909 华安证 券 256,169.24 0.03
20 603858 步长制 药 244,195.60 0.03
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601857 中国石 油 21,657,822.64 2.53
2 601988 中国银 行 17,101,000.00 2.00
3 601186 中国铁 建 3,627,000.00 0.42
4 600030 中信证 券 3,288,847.00 0.38
5 600837 海通证 券 3,190,562.16 0.37
6 601669 中国电 建 2,834,000.00 0.33
7 601229 上海银 行 2,263,009.70 0.26
8 002343 慈文传 媒 2,253,394.00 0.26
9 600089 特变电 工 2,231,000.00 0.26
10 000596 古井贡 酒 1,467,057.00 0.17
11 300351 永贵电 器 1,340,324.00 0.16
12 000728 国元证 券 1,237,398.01 0.14
13 002643 万润股 份 1,162,629.00 0.14
14 300244 迪安诊 断 1,081,520.00 0.13
15 000928 中钢国 际 863,882.00 0.10
16 603858 步长制 药 594,426.00 0.07
17 600909 华安证 券 567,490.88 0.07
18 603556 海兴电 力 405,657.40 0.05
19 603888 新华网 379,634.20 0.04
20 603160 汇顶科 技 373,197.74 0.04 万家颐和 2016 年年度报告
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注：本 项卖 出金 额均 按卖 出成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 96,086,707.60
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 70,461,011.98
注： 本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。 本 项卖
出金额 均按 卖出 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 44,941,500.00 5.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,239,000.00 3.41
其中： 政策 性金 融债 29,239,000.00 3.41
4 企业债 券 616,384,000 71.94
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 147,101,000.00 17.17
7 可转债 （可 交换 债） 21,939,016.2 2.56
8 同业存 单 29,025,000.00 3.39
9 其他 - -
10 合计 888,629,516.20 103.71
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101654057 16 沪 国际
MTN001
800,000 78,536,000.00 9.17
2 136519 16 陆嘴 01 800,000 78,520,000.00 9.16
3 136544 16 联通 03 800,000 78,480,000.00 9.16
4 136529 16 中车 G3 800,000 78,264,000.00 9.13
5 136533 G16 能新 1 800,000 78,016,000.00 9.11
万家颐和 2016 年年度报告
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，不存 在投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 106,396.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,069,998.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,176,395.05
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元 万家颐和 2016 年年度报告
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序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110032 三一转 债 9,604,188.00 1.12
2 127003 海印转 债 2,269,200.00 0.26
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未 有 存在 流动 受限 的情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,164 273,046.95 700,087,000.00 81.04% 163,833,543.39 18.96%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
99.13 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
万家颐和 2016 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 23 日 ） 基金 份额 总额
878,580,628.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,144,328.89
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 15,804,413.84
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 863,920,543.39
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
总经理 变更 ：2016 年 7 月 29 日 ，本 公司 发布 公告 ， 聘任经 晓云 为万 家基 金管 理有限 公司 总
经理， 同时 方一 天不 再兼 任本公 司总 经理 ，继 续担 任本公 司董 事长 。
基金经 理变 更：2016 年 7 月 16 日本 公司 发布 公告 ， 聘任苏 谋东 为本 基金 基金 经理。 与原 基
金经理 唐俊 杰、 高翰 昆共 同管理 本基 金。
基金托 管人 ：
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。 万家颐和 2016 年年度报告
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同成 立即2016 年6 月23 日起 聘请 安永华 明会 计师 事务 所为 本基金 提供 审 计
服务。 本 基金2016 年度 需向安 永华 明会 计师 事务 所支付 审计 费 90,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 的情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 163,213,908.75 100.00% 152,000.62 100.00% -
注: 本 基金 根据 中国 证券 监 督管理 委员 会《 关于 完善 证券投 资基 金交 易席 位制 度有关 问题 的通 知》
(证监基字[2007]48 号)的 有关规定要求, 我公司在 比 较了多家证券 经营机构 的 财务状况、经 营状
况、研 究水 平后,向 多家 券 商租用 了基 金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、 全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无。 万家颐和 2016 年年度报告
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券 112,674,510.40 100.00% 16,231,800,000.00 100.00%- - -
万家基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
