万 家 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年3 月29 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 收益 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报 告 等内容,保 证复 核内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计, 安永华明会计 师事务所 为 本基金出具了 无保留意 见 的审计报告, 请
投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家增 强收 益债 券
基金主 代码 161902
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 9 月 28 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 226,859,277.84 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 满 足 基 金 资 产 良 好 流 动 性 的 前 提 下, 谋 求 基 金 资 产
的稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金在 构建 债券 投资 组合 时 合理 评估 收益 性、 流动
性和信 用风 险, 追求 基金 资 产的长 期稳 定增 值。 并通 过
新 股 申购 和投 资于 相对 价值 被 低估 的成 长型 股票 谋取
增强收 益。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率
低于股 票型 和混 合型 基金, 高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 林葛
联系电 话 021-38909626 010-66060069
电子邮 箱 lanj@wjasset.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95599
传真 021-38909627 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.wjasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 4,799,782.69 38,781,517.64 34,644,336.76
本期利 润 -3,973,006.34 27,889,173.07 60,726,593.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0106 0.0843 0.1667
本期基 金份 额净 值增 长率 0.27% 8.20% 22.75%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1340 0.3126 0.1802
期末基 金资 产净 值 247,715,414.61 1,616,566,125.92 221,343,217.66
期末基 金份 额净 值 1.0919 1.2890 1.1913
注:1 、本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.77% 0.16% -1.79% 0.15% 1.02% 0.01%
过去六 个月 -0.61% 0.15% 0.37% 0.11% -0.98% 0.04%
过去一 年 0.27% 0.18% 2.00% 0.09% -1.73% 0.09%
过去三 年 33.17% 0.27% 22.91% 0.09% 10.26% 0.18%
过去五 年 48.91% 0.22% 25.87% 0.09% 23.04% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
166.61% 0.27% 65.36% 0.08% 101.25% 0.19%
注：基 金业 绩比 较基 准中 证全债 指数 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 成立 于 2004 年 9 月 28 日,于2007 年9 月 29 日 转型 为债 券型 基金,转型 后建 仓期 为半
年, 建 仓期 结束 时各 项资 产 配置比 例符 合法 律法 规和 基金合 同要 求。 报告 期末 各 项资产 配置 比例 符
合法律 法规 和基 金合 同要 求。 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 2.0000 245,790,295.02 5,096,347.15 250,886,642.17
2015 - - - -
2014 - - - -
合
计
2.0000 245,790,295.02 5,096,347.15 250,886,642.17
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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证券股 份有 限公 司、 新疆 国 际实业 股份 有限 公司 和山 东省国 有资 产投 资控 股有 限公司,住 所地 址为
中国 （ 上海） 自由 贸易 试 验区浦 电 路 360 号8 层 （ 名义楼 层 9 层） ， 办公 地址 为中国 （上 海） 自 由
贸易试 验区 浦电 路360 号8 层 （名 义楼 层9 层）,注 册资 本 1 亿 元人 民币 。 目 前管理 四十 只开 放式
基金， 分别 万 家 180 指数 证券投 资基 金、 万家 增强 收益债 券型 证券 投资 基金 、万家 行业 优选 混 合
型证券投资基 金（LOF） 、 万家货币市场 证券投资 基 金、万家和谐 增长混合 型 证券投 资基 金、万家
双引擎灵活配 置混合型 证 券基金、万家 精选混合 型 证券投资基金 、万家稳 健 增利债券型 证券投资
基金、万家中 证红利指 数 证券投资基金 （LOF） 、 万 家添利债券型 证券投资 基 金（LOF） 、 万家中证
创业成长指数 分级证券 投 资基金、万家 信用恒利 债 券型证券投资 基金、万 家 日日薪货币 市场证券
投资基 金、 万家 强化 收益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 上证50 交易 型 开放式 指数 证券 投资
基金、万家新 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 万 家双利债券型 证券投资 基 金、万家现 金宝货币
市场证券投资 基金、万 家 瑞丰灵活配置 混合型证 券 投资基金、万 家瑞兴灵 活 配置 混合型 证券投资
基金、万家品 质生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家瑞益灵 活配置混 合 型证券投资 基金、万
家新兴蓝筹灵 活配置混 合 型证券投资基 金、万家 瑞 和灵活配置混 合型证券 投 资基金、万 家颐达保
本混合 型证 券投 资基 金、 万家颐 和保 本混 合型 证券 投资基 金、 万家 恒瑞18 个 月定期 开放 债券 型证
券投资基金、 万家年年 恒 祥定期开放债 券型证券 投 资基金、万家 鑫安纯债 债 券型证券投 资基金、
万家鑫璟纯债 债券型证 券 投资基金、万 家瑞旭灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家家享 纯债债券
型证券投资基 金、万家 瑞 盈灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 年年恒荣 定 期开放债券 型证券投
资基金、万家 瑞祥灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家鑫通纯债 债券型证 券 投资基金、 万家鑫稳
纯债债券型证 券投资基 金 、万家瑞富灵 活配置混 合 型证券投资基 金、万家 瑞 隆灵活配置 混合型证
券投资 基金 、万 家恒 景 18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
高翰昆
本 基 金 基
金 经 理 ，
万 家 新 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
双 引 擎 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
2015 年10 月
17 日
- 7 年
基金经理，英国诺丁汉
大学硕 士。2009 年 7 月
加入万家基金管理有限
公司， 历任 研究 部助 理、
交易员、交易部总监助
理、交 易部 副总 监。 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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投资基
金 、 万 家
现 金 宝 货
币 型 证 券
投资基
金 、 万 家
双 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 丰
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 和
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
颐 达 保 本
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
颐 和 保 本
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 旭 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 盈
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 祥 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 富万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 隆 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《万 家
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》, 涵盖 了研 究 、 授 权、 投资 决策 和交 易 执行等 投资 管理 活动
的各个环节, 严禁直接 或 通 过第三方的 交易安排 在不 同投资组合 之间进行 利益 输送,确保公 平对待
不同投 资组 合。
在投资决策上:(1) 公 司 对不 同 类 别 的 投 资 组 合 分 别设 定 独 立 的 投 资 部 门, 公 募基 金 经 理 和 特
定客户资产管 理投资经 理 不得互相兼任 。(2)公 司投 资管理实行分 层次决策, 投 资决策委员 会下设
的公募基金投 资决策小 组 和专户投资决 策小组分 别 根据公募基金 和专户投 资 组 合的规模 、风格特
征等因素合 理确定各 投资 组合经理的 投资权限, 投资 组合经理在 授权范围 内自 主决策,超过 投资权
限的操 作需 经过 严格 的逐 级审批 程序 。(3) 公 司接 受 的外部 研究 报告 、 研 究员 撰写的 研究 报告 等均
通过统 一的 投研 管理 平台 发布, 确保 各投 资组 合经 理 在获得 投资 信息 、 投 资建 议 和实施 决策 方面 享
有公平 的机 会。
在交易执行上:(1) 公 司 将投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 相 隔 离, 实行集中交易制度;(2) 对于
交易公开竞价 交易,所有 指 令必须通过系 统下达, 公 司 执行交易系统 中的公平 交 易程序;(3) 对于债
券一级 市场 申购 、 非 公开 发 行股票 申购 等非 集 中 竞价 交易, 各投 资组 合经 理在 交 易前独 立地 确定 各万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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投资组 合的 交易 价格 和数 量,公 司按 照价 格优 先、 比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配;(4)对于银
行间交 易, 交易 部按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行 询 价并 完成 交易。
在行为监控上, 公司定期 对 不同投资组合 的同向交 易 价差、反向交 易,场外交 易 对手议价的 价
格公允性及其他异 常交易 情况进行监控及分 析, 基 金经 理 对 异 常 交 易 情况 进 行合 理 性 解 释 并 留存
记录, 并定 期编 制公 平交 易 分析报 告, 由投 资组 合经 理 、督察 长、 总经 理审 核签 署。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司定期进行同向交易 价 差分析, 即 采 集 公 司 旗 下管理 的 所 有 组 合, 连 续 四 个季度 期 间 内, 不
同时间 窗下(日 内、3 日内、5 日内) 的同 向交 易样 本, 对两 两组 合之 间的 同向 交 易价差 均值 进行 原
假设 为0,95% 的置 信水 平 下的t 检验, 并对 结论 进行 跟踪分 析, 分析 结果 显示 在 样本数 量大 于30 的
前提下,组 合之 间在 同向 交 易方面 不存 在违 反公 平交 易行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年， 经济 基本 面经 历 了前低 后高 的走 势进 入四 季度则 趋于 稳定 ，ppi 同 比数据 年中 转正
后连续回升预 示企业盈 利 环境得到改善 。供给侧 改 革贯穿全年， 在上半年 托 底经济卓有 成效后三
去一降一补逐 渐成为政 治 经济生活的中 心，货币 政 策也渐次地由 松转紧配 合 去杠杆防风 险。此外
全年外部经济 体对我国 也 带来了多种冲 击，政治 上 英国脱欧、特 朗普当选 、 中东地缘冲 突升级难
民潮涌入欧洲 ，经济上 美 联储进入加息 周期而日 欧 维持量宽大国 货币政策 出 现背离、石 油等大宗
商品进入牛市 、贸易摩 擦 大幅 增加。这 些冲击即 带 来了输入性通 胀的压力 又 带来了外汇 占款流失
的压力，总体 上大大限 制 住了我国货币 财政等政 策 制定的灵活性 及空间。 反 应到市场上 ，股市在
年初发生股灾 后逐步企 稳 回升，投资者 开始更关 注 企业业绩的确 定性及内 生 增长性，这 种转变导
致低估值蓝筹 股成为全 年 的焦点。债市 方面整体 收 益曲线扁平期 限利差信 用 利差维持在 低位，投
资者对经济的 担忧情绪 及 对货币政策的 乐观预期 导 致债市收益率 全年大部 分 时间都在低 位徘徊，
但随着外汇占 款持续流 失 导致流动性压 力加大及 央 行明确表态货 币政策转 向 中性防风险 去杠杆为
主后， 才在 年底 出现 大幅 调整。
本基 金全年灵 活配置各 大 类资产及各类 属资产， 同 时我们通过有 效的择时 策 略努力提高产 品万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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风险收 益比 ，全 年本 产品 为投资 者获 取了 一定 的正 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 该基 金份 额 净值 为 1.0919 元,报 告期 基金份 额净 值增 长率 为 0.27%, 同 期业 绩
比较基 准增 长 率2.00% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 经 济基 本面 受到内 生周 期性 及持 续一 年的供 给侧 结构 性三 去一 降一补 等改 革 影
响开始筑底企 稳，在外 部 冲击中性的前 提假设下 全 年大概率处在 窄幅震荡 区 间向下风险 较小。货
币政策 既要 服务 于防 风险 去杠杆 又要 对稳 定经 济增 长起支 持作 用， 同时 又受 到 资本外 流压 力约 束，
整体料将维持 中性相机 灵 活调整的状态 。全年来 看 会是一个监管 持续加强 的 阶段，从而 会深刻影
响市场投资者 的行为。 股 票市场我们预 计有真实 业 绩支撑估值合 理的个股 会 更受青睐， 债券市场
去杠杆 会延 续导 致收 益率 维持高 位宽 幅震 荡格 局。
本基金将延续 以往低风 险 的资产配置思 路，我们 亦 将根据以上判 断结合当 时 市场环境及时 做
好调整 与应 对， 努力 为投 资者创 造风 险调 整后 的良 好回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基金合同规定 :“ 本 基金 收 益 每 年 最 多 分 配 6 次, 每次基金收益分配比例不 低于可分配
收益 的 50% ”,2 016 年 01 月 04 日,本 基金 实施 分红, 每 10 份基 金份 额分 红 2.00 元, 共向 持有 人分
配红 利250,886,642.17 元 。符合 基金 合同 的规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管万家增强收益债券 型证券投资基金的过程中,本基金托管人-- 中 国 农 业银 行 股 份 有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》相关 法律法规 的 规定以及《万 家增强收 益 债券型证券 投资基金
基金合 同》 、 《万 家增 强收 益债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 的 约定,对 万家 增 强收益 债券 型证 券投
资基金 管理 人-- 万家 基金 管理有 限公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作,
进行了认真 、独立的 会计 核算和必要 的投资监 督,认 真履行了托 管人的义 务,没 有从事任何 损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 万家 基金 管 理有限 公司 在万 家增 强收 益债券 型证 券投 资基 金的 投资运 作、 基金
资产净 值的 计算 、 基金 份 额申购 赎回 价格 的计 算 、 基金费 用开 支 、 利 润分 配 等问题 上, 不存 在损 害
基金份 额持 有人 利益 的行 为;在 报告 期内, 严格 遵守 了 《证 券投 资基 金法 》 等 有 关法律 法规,在 各重
要方面 的运 作严 格按 照 基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为, 万 家 基 金 管理 有 限 公 司 的 信 息 披 露 事务 符 合 《 证 券 投 资 基 金 信息 披 露 管 理 办
法》 及 其他 相关 法律 法规 的 规定, 基金 管理 人所 编制 和 披露的 万家 增强 收益 债券 型证券 投资 基金 年
度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息 真实、准
确、完 整, 未发 现有 损害 基 金持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
本基 金 2016 年 年度 财务 会 计报告 已经 安永 华明 会计 师事务 所审 计, 注册 会计 师 签字出 具了 安永 华万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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明（2017 ） 审 字 第60778298_B05 号标 准无 保留 意见 的审计 报告 。 投资 者可 通 过年度 报告 正文 查看
审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 1,999,930.46 590,378,268.35
结算备 付金 1,250,262.83 572,225.51
存出保 证金 351,155.94 410,630.62
交易性 金融 资产 322,280,898.09 437,447,578.34
其中： 股票 投资 44,329,376.99 32,302,035.44
基金投 资 - -
债券投 资 277,951,521.10 405,145,542.90
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 951,741,869.61
应收证 券清 算款 499,653.75 -
应收利 息 4,529,751.73 9,299,389.33
应收股 利 - -
应收申 购款 3,000.00 199,550.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 330,914,652.80 1,990,049,511.76
负债和所有者权益
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 80,499,602.00 -
应付证 券清 算款 1,500,275.04 372,000,000.00
应付赎 回款 145,392.23 119,460.20
应付管 理人 报酬 158,079.42 315,066.23
应付托 管费 45,165.54 90,018.89 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 14 页 共 33 页
应付销 售服 务费 90,331.10 180,037.87
应付交 易费 用 68,765.81 133,760.87
应交税 费 - -
应付利 息 46,585.27 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 645,041.78 645,041.78
负债合 计 83,199,238.19 373,483,385.84
所有者权益：
实收基 金 217,302,890.97 1,201,291,769.47
未分配 利润 30,412,523.64 415,274,356.45
所有者 权益 合计 247,715,414.61 1,616,566,125.92
负债和 所有 者权 益总 计 330,914,652.80 1,990,049,511.76
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0919 元， 基金 份额 总 额 226,859,277.84
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 万家 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入 3,266,874.64 35,381,105.21
1.利息 收入 18,826,412.13 18,075,817.66
其中： 存款 利息 收入 222,848.52 143,379.13
债券利 息收 入 17,919,335.70 17,497,087.95
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 684,227.91 435,350.58
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -6,786,748.46 28,185,422.87
其中： 股票 投资 收益 -7,596,139.00 3,423,605.78
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 546,172.89 24,461,407.02
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 263,217.65 300,410.07
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-8,772,789.03 -10,892,344.57
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - - 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 15 页 共 33 页
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） - 12,209.25
减： 二、费用 7,239,880.98 7,491,932.14
1．管 理人 报酬 2,906,219.46 2,891,509.51
2．托 管费 830,348.49 826,145.48
3．销 售服 务费 1,660,696.92 1,652,291.14
4．交 易费 用 531,333.43 1,022,661.22
5．利 息支 出 868,710.63 662,406.43
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 868,710.63 662,406.43
6．其 他费 用 442,572.05 436,918.36
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-3,973,006.34 27,889,173.07
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-3,973,006.34 27,889,173.07
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,201,291,769.47 415,274,356.45 1,616,566,125.92
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,973,006.34 -3,973,006.34
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-983,988,878.50 -130,002,184.30 -1,113,991,062.80
其中：1. 基 金申 购款 206,570,447.89 27,570,898.61 234,141,346.50
2. 基金 赎回 款 -1,190,559,326.39 -157,573,082.91 -1,348,132,409.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -250,886,642.17 -250,886,642.17
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
217,302,890.97 30,412,523.64 247,715,414.61 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 16 页 共 33 页
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
177,973,540.53 43,369,677.13 221,343,217.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 27,889,173.07 27,889,173.07
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
1,023,318,228.94 344,015,506.25 1,367,333,735.19
其中：1. 基 金申 购款 1,350,681,531.56 449,911,106.96 1,800,592,638.52
2. 基金 赎回 款 -327,363,302.62 -105,895,600.71 -433,258,903.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,201,291,769.47 415,274,356.45 1,616,566,125.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______ 经 晓云______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
万家增强收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由万家 保本增值 证券 投资基金转 型
而成。万家保 本增值证 券 投资基金，原 名天同保 本 增值证券投资 基金，系 经 中国证券监 督管理委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 基金 字[2004]86 号文 《关 于同 意天 同保 本 增值证 券投 资基 金
设立的 批复 》 的核 准， 由天 同基金 管理 有限 公司 作为 发起人 向社 会公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2004
年 9 月 28 日 正式 生效 ，首 次设立 的募 集规 模 为 2,193,790,610.57 份基 金份 额 。经中 国证 监会 证
监基金 字[2006]13 号文 《 关于同 意天 同基 金管 理有 限公司 变 更 名称 及修 改公 司章程 的批 复》 的 核
准， 天 同基 金管 理有 限公 司于 2006 年2 月更 名为 万 家基金 管理 有限 公司 ； 另 经基金 管理 人董 事会
审议通 过 ， 基 金托 管人 同 意， 中国 证监 会基 金部 核 准， 本基 金于2006 年 2 月 更名为 万家 保本 增值
证券投 资基 金。 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 17 页 共 33 页
依据万家保本 增值证券 投 资基金基金份 额持有人 大 会决议，并经 中国证监 会 批准，万家保 本
增值证券投资 基金取消 保 本保证、调整 投资目标 、 范围和策略， 修订基金 合 同，转型为 债券型基
金，并 更名 为“ 万家 增强 收益债 券型 证券 投资 基金 ” 。自 2007 年 9 月 29 日起 ， 《万家 增强 收益 债
券型证券投资 基金基金 合 同》生效， 原 《万家保 本 增值证券投资 基金基金 合 同》失效。 本基金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人为万家基金 管理有限 公 司，注册登 记机构为
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
基金管 理人 于 2007 年 11 月 1 日至 11 月 16 日 向社 会开放 集中 申购 ，集 中申 购结束 经上 海 众
华沪银 会计 师事 务所 有限 公司验 证并 出具 沪众 会字(2007) 第 2867 号 验资 报告 。 集中申 购扣 除申 购
费后的 净申 购金 额为 人民 币242,944,327.33 元， 在 集中申 购期 间产 生的 利息 为人民 币138,128.43
元，以 上实 收基 金合 计为 人民币 243,082,455.76 元 ，折合 243,082,455.76 份 基金份 额。 集中 申
购结束 后， 本基 金管 理人 于 11 月 21 日按照 1:1.068726189 的比 例对 集中 申 购前原 有基 金份 额进
行了拆 分， 使得 验资 结束 当日基 金份 额净 值 为 1.00 元 ，再 根据 当日 基金 份 额净值(1.00 元)计算
投资者集中申 购应获得 的 基金份额，并 由注册登 记 机构根据基金 管理人进 行 投资者集中 申购份额
的登记 确认 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行、 上市 的股票 、债 券、
现金、 短期 金融 工具、 资 产支持 证券 、 权 证、 中 小 企业私 募债 券、 中期 票据 、 银行 存款 及法 律法
规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 在 满足基金资产 良好流动 性 的前提下， 谋求基金
资产的 稳健 增值 。本 基金 的业绩 比较 基准 为中 证全 债指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基 金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致
7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2 、营 业税 、 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股 票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 19 页 共 33 页
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳 增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
3. 企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 农业 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰证 券股 份有 限公 司（ “中泰 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
新疆国 际实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司 基金管 理人 股东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上海承 方股 权投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
天津万 家财 富管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
深圳前 海万 家股 权投 资管 理有限 公司 基金管 理人 控制 的公 司
上海万 家朴 智投 资管 理有 限公司 基金管 理人 控制 的公 司
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 均未有 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 33 页
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,906,219.46 2,891,509.51
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
248,021.70 314,587.46
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
830,348.49 826,145.48
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 托管 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 33 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家基 金管 理有 限公 司 1,157,621.37
中国农 业银 行 295,969.35
合计 1,453,590.72
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家基 金管 理有 限公 司 1,014,387.57
中国农 业银 行 356,432.63
合计 1,370,820.20
注：基金销售 服务费用 于 支付销售机构 佣金、基 金 的营销费用以 及基金份 额 持有人服务 费等。本
基金销 售服 务年 费率 为0.40%, 计 算方 法如 下:
H=E×0 .40% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
销 售 服 务 费 每 日计 算, 逐 日累 计 至 每 月 月 末,按月支付, 由 基 金 托 管 人 根据 基 金 管理 人 指 令 于 次月
前 5 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给基 金管 理人, 由基 金管 理人 支付 给 各代销 机构,若 遇法
定节假 日、 休息 日等,支 付 日期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他 关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 1,999,930.46 190,488.33 590,378,268.35 82,117.03
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限公 司,2016
年度获 得的 利息 收入 为人 民币18,288.08 元(2015 年度:人 民币21,735.12 元),2016 年 末结 算备 付万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 33 页
金余额 为人 民 币1,250,262.83 元(2015 年末: 人民 币 572,225.51 元)。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本年 度及 上年 度末 均未在 承销 期内 直接 购入 关联方 所承 销的 证券 。
7.4.9 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限证券
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日止,本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 51,999,602.00 元,是 以如 下债 券作 为 质押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101669009 16 海纳川
MTN001
2017 年1 月4
日
98.04 20,000 1,960,800.00
011698610 16 巨石
SCP005
2017 年1 月4
日
99.32 200,000 19,864,000.00
011698853 16 同方
SCP007
2017 年1 月4
日
99.66 200,000 19,932,000.00
101669009 16 海纳川
MTN001
2017 年1 月4
日
98.04 110,000 10,784,400.00
合计
530,000 52,541,200.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日止,基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
金融资 产款 余额 28,500,000.00 元, 于2017 年 1 月3 日到 期。 该类 交易 要求 本 基金在 回购 期内 持
有的证券交 易所交易 的债 券和/或在新 质押式回 购下 转入质押库 的债券,按 证券 交易所规定 的比例
折算为 标准 券后,不 低于 债 券回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公 允 价值
万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 33 页
7.4.10.1.1 不 以 公 允价值 计量 的金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、买入 返
售金融资产、 应收款项 、 卖出回购金融 资产款以 及 其他金融负债 ，其因剩 余 期限不长， 公允价值
与账面 价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公 允 价值计 量的 金融工 具
7.4.10.1.2.1 各 层 次金融 工具 公允价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 46,168,223.19 元，属 于第二层次的余额 为人 民 币 276,112,674.90
元，无 属于 第三 层次 的余 额。 （ 于 2015 年 12 月 31 日，第 一层 次的 余额 为人 民币 31,047,035.44
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 406,400,542.90 元，无 属于 第三 层次 余额）。
7.4.10.1.2.2 公 允 价值所 属层 次间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。
7.4.10.1.2.3 第 三 层次公 允价 值余额 和本 期变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 本期末和 上 期末均不以第 三
层次公 允价 值计 量。
7.4.10.2 承 诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 承诺 事项。
7.4.10.3 其 他 事项
除在附注 7.4.12 中列示 的本基金于期 末持有的流 通受限证券外 ，本基金期 末持有 电气转债
数量4,000 份 ， 估 值总 额 人民 币 457,720.00 元 。 电 气 转债 因重 大资 产重 组停 牌， 截至 报告 日 ， 尚
未复牌 。
7.4.10.4 财 务 报表 的批准
本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 33 页
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 44,329,376.99 13.40
其中： 股票 44,329,376.99 13.40
2 固定收 益投 资 277,951,521.10 83.99
其中： 债券 277,951,521.10 83.99
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,250,193.29 0.98
7 其他各 项资 产 5,383,561.42 1.63
8 合计 330,914,652.80 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 3,887,250.00 1.57
C
制造业 22,431,900.23 9.06
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
677,200.00 0.27
J
金融业 16,738,256.76 6.76
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 33 页
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 594,770.00 0.24
S
综合 - -
合计 44,329,376.99 17.90
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002103 广博股 份 497,331 8,618,746.23 3.48
2 002643 万润股 份 200,000 7,260,000.00 2.93
3 300351 永贵电 器 178,000 4,569,260.00 1.84
4 600547 山东黄 金 57,000 2,081,070.00 0.84
5 600958 东方证 券 130,000 2,018,900.00 0.82
6 601997 贵阳银 行 110,142 1,738,040.76 0.70
7 601988 中国银 行 452,200 1,555,568.00 0.63
8 000728 国元证 券 70,000 1,393,000.00 0.56
9 600837 海通证 券 82,500 1,299,375.00 0.52
10 601166 兴业银 行 76,500 1,234,710.00 0.50
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 基 金管理人网 站的年度
报告正 文
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002103 广博股 份 23,959,402.47 1.48
2 002070 众和股 份 18,807,569.70 1.16
3 002643 万润股 份 9,891,777.75 0.61
4 600900 长江电 力 9,708,367.00 0.60
5 600547 山东黄 金 7,344,070.40 0.45
6 002481 双塔食 品 5,590,804.46 0.35 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 33 页
7 300073 当升科 技 5,201,511.00 0.32
8 300059 东方财 富 5,112,921.00 0.32
9 300351 永贵电 器 5,107,397.98 0.32
10 300263 隆华节 能 4,653,483.00 0.29
11 600352 浙江龙 盛 4,464,592.28 0.28
12 600958 东方证 券 4,462,301.00 0.28
13 300197 铁汉生 态 4,221,111.80 0.26
14 600048 保利地 产 3,700,202.00 0.23
15 600837 海通证 券 3,025,611.88 0.19
16 600089 特变电 工 2,934,587.00 0.18
17 601186 中国铁 建 2,668,588.00 0.17
18 000786 北新建 材 2,555,643.00 0.16
19 002466 天齐锂 业 2,503,307.00 0.15
20 002170 芭田股 份 2,462,339.16 0.15
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额( 成交 单价 乘以 成 交数量)填列,不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002070 众和股 份 18,041,346.03 1.12
2 002103 广博股 份 17,044,293.53 1.05
3 600900 长江电 力 9,023,776.93 0.56
4 002481 双塔食 品 6,371,089.43 0.39
5 600547 山东黄 金 5,086,133.37 0.31
6 300197 铁汉生 态 4,789,628.69 0.30
7 300059 东方财 富 4,503,337.10 0.28
8 600089 特变电 工 4,496,568.58 0.28
9 300073 当升科 技 4,316,451.90 0.27
10 300263 隆华节 能 4,299,171.23 0.27
11 000910 大亚圣 象 3,809,424.82 0.24
12 600352 浙江龙 盛 3,564,649.46 0.22
13 601186 中国铁 建 3,482,138.85 0.22
14 600172 黄河旋 风 3,423,307.84 0.21
15 600048 保利地 产 3,311,186.94 0.20
16 002170 芭田股 份 3,116,581.58 0.19
17 601985 中国核 电 2,931,904.00 0.18 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 28 页 共 33 页
18 000786 北新建 材 2,655,579.00 0.16
19 300017 网宿科 技 2,557,778.20 0.16
20 002179 中航光 电 2,557,259.00 0.16
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 188,187,449.93
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 165,480,476.45
注： “买入股 票成本” 、 “ 卖 出股票收入 ”均按买 卖成 交金额(成交 单价乘以 成交 数量)填列,不 考虑
相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,031,000.00 4.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,998,000.00 4.04
其中： 政策 性金 融债 9,998,000.00 4.04
4 企业债 券 64,583,954.90 26.07
5 企业短 期融 资券 109,607,000.00 44.25
6 中期票 据 80,435,000.00 32.47
7 可转债 （可 交换 债） 2,296,566.20 0.93
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 277,951,521.10 112.21
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1382051 13 张江 MTN1 200,000 20,440,000.00 8.25
2 101452009 14 浙 农资
MTN001
200,000 20,230,000.00 8.17
3 011698868 16 苏 交通
SCP017
200,000 19,934,000.00 8.05
4 011698853 16 同方
SCP007
200,000 19,932,000.00 8.05
5 011698610 16 巨石 200,000 19,864,000.00 8.02 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 33 页
SCP005
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中,不 存在 投资 于超 出基 金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 351,155.94
2 应收证 券清 算款 499,653.75
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,529,751.73
5 应收申 购款 3,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,383,561.42
万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 33 页
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 457,720.00 0.18
2 132004 15 国盛 EB 645,219.20 0.26
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
8,479 26,755.43 114,176,391.16 50.33% 112,682,886.68 49.67%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
83.93 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 9 月 28 日 ） 基金 份额 总额
2,193,790,610.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,254,143,781.47
本报告 期基 金总 申购 份额 215,648,577.45
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,242,933,081.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 226,859,277.84
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
总经理 变更 ：2016 年 7 月 29 日 ，本 公司 发布 公告 ， 聘任经 晓云 为万 家基 金管 理有限 公司 总
经理， 同时 方一 天不 再兼 任本公 司总 经理 ，继 续担 任本公 司董 事长 。
基金托 管人 的基 金托 管部 门的重 大人 事变 动：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自2009 年4 月 起， 本基 金 聘请安 永华 明会 计师 事务 所为本 基金 提供 审计 服务 。
本基 金2016 年 度需 向安 永 华明会 计师 事务 所支 付审 计费 80,000.00 元。
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券 1 165,074,342.88 46.67% 153,734.24 46.82% -
海通证券 1 113,536,636.91 32.10% 108,842.87 33.15% -
银河证券 2 75,056,946.59 21.22% 65,801.25 20.04% -
国泰君安 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易 席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 万家增强收益债券 2016 年年度 报告 摘要
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的比例
广发证券 14,656,159.84 22.58% 72,459,000.00 7.14% - -
海通证券 47,145,046.15 72.65% 649,800,000.00 64.07% - -
银河证券 3,092,930.43 4.77% 291,900,000.00 28.78% - -
国泰君安 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
万家基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
