申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
申 万 菱信 安 鑫回 报 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 华夏 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 日申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 27 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合
基金主 代码 001201
交易代 码 001201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 28 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 732,034,765.55 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001201 001727
报 告 期末 下 属分 级基 金的 619,785,393.28 份 112,249,372.27 份 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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份额总 额
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 的 资产配 置 ， 充 分挖 掘和 利 用市
场中潜 在的 投资 机会 ，力 求为基 金份 额持 有人 获取 超过业 绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 资研 究优 势 ， 通 过 对宏观 经济 基本 面 （包 括 经济
运行周 期、财政及货币政策、产 业政策） 、流 动性水平（包 括资金面供求情况、
证券市 场估 值水 平 ） 的 深 入研究 分析 以及 市场 情绪 的合理 判断 ， 紧密 追踪 股 票市
场、 债券 市场 、 货币 市场 三大类 资产 的预 期风 险和 收益 ， 并 据此 对本 基金 资 产在
股票 、 债 券、 现金 之间 的投 资比例 进行 动态 调整 ， 谋 求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率 + 50%× 中证 综合 债指 数 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 与货 币市 场基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 郑鹏
联系电 话 021-23261188 010-85238667
电子邮 箱 service@swsmu.com bjxhg@hxb.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95577
传真 021-23261199 010-85238680
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
华夏银 行股 份有 限公 司 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2016 年
2015 年 4 月 28 日（基金 合同生效
日）至 2015 年 12 月 31 日
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 A
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 C
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 A
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 C
本期已 实现 收益 32,991,003.49 5,018,693.34 168,657,999.85 3,243,939.62
本期利 润 27,537,144.33 -1,366,350.18 170,264,415.65 5,484,668.75
加 权 平均 基金 份额 本
期利润
0.0287 -0.0047 0.0343 0.0173
本 期 基金 份额 净值 增
长率
3.30% 3.13% 3.00% 0.79%
3.1.2 期末数据和指标
2016 年末 2015 年末
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 A
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 C
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 A
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 C
期 末 可供 分配 基金 份
额利润
0.0636 0.0631 0.0212 0.0157
期末基 金资 产净 值 659,231,401.41 119,331,506.83 1,936,339,816.17 1,034,485,668.75
期末基 金份 额净 值 1.064 1.063 1.030 1.024
注：1 ）本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2） 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认购 或
交易基 金的 各项 费用 （例 如：申 购费 、赎 回费 等） ，计入 认购 或交 易基 金各 项费用 后， 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 A ： 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.66% 0.13% 0.19% 0.38% -1.85% -0.25%
过去六 个月 0.47% 0.11% 2.81% 0.39% -2.34% -0.28%
过去一 年 3.30% 0.10% -4.24% 0.70% 7.54% -0.60%
自基金 合同
生效起 至今
6.40% 0.09% -11.82% 1.02% 18.22% -0.93%
2．申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 C ：
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.76% 0.13% 0.19% 0.38% -1.95% -0.25%
过去六 个月 0.38% 0.11% 2.81% 0.39% -2.43% -0.28%
过去一 年 3.13% 0.10% -4.24% 0.70% 7.37% -0.60%
自基金 合同
生效起 至今
3.94% 0.10% -6.66% 0.90% 10.60% -0.80%
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 50%*( 沪深 300 指数 (t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1)+50%*( 中证综合债指 数 (t)/ 中证
综合债 指数(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 4 月 28 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 A 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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2、申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 C
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 A 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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2、申万菱信安鑫回 报灵活 配置混合 C
注：2015 年数 据按 基金 合 同生效 当年 实际 存续 期计 算，未 按整 个自 然年 度计 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效至 本报告 期末 未发 生利 润分 配情况 。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在 北京 、 广州 先后 建 立了分 公司 。 截 至 2016 年 12 月 31 日 ， 公 司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 27 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模超 过 340 亿 元， 客户数 超 过 592 万户 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈国辉
固定收
益投资
总部总
监、本
基金基
金经理
2015-11-04 - 9 年
陈 国 辉先 生， 硕 士研 究生。 曾 任职 于中 国 邮政 储
蓄 银 行、 中银 基 金管 理有限 公 司， 先后 担 任固 定
收益研 究员 、 基金 经理 助 理、 基金 经理 。2015 年
加 入 申万 菱信 基 金管 理有限 公 司， 现任 固 定收 益
投 资 总部 总监 ， 申万 菱信稳 益 宝债 券型 证 券投 资
基 金 、申 万菱 信 多策 略灵活 配 置混 合型 证 券投 资
基 金 、申 万菱 信 安鑫 回报灵 活 配置 混合 型 证券 投
资基金 基金 经理 。
丁杰科
本基金
基金经
理
2016-03-16 - 8 年
丁杰科 女士 ， 硕士 研究 生 。2008 年 开始 从事 金融
相 关 工作 ，曾 任 职于 交银施 罗 德基 金管 理 有限 公
司、中 国农 业银 行金 融市 场部。2015 年 12 月加
入 申 万菱 信基 金 管理 有限公 司 ，现 任申 万 菱信 收
益 宝 货币 市场 基 金、 申万菱 信 稳益 宝债 券 型证 券
投 资 基金 、申 万 菱信 安鑫回 报 灵活 配置 混 合型 证
券 投 资基 金、 申 万菱 信多策 略 灵活 配置 混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的 相 关规 定。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本 着诚实信用、勤勉尽责等 原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风险的基
础上为 持有 人谋 求最 大利 益。
本基金 投资 运作 符合 法律 法规和 基金 合同 的规 定, 信 息披露 及时 、 准 确、 完 整 ； 本基 金资 产与 本
基金管理人与公司资产之 间严格分开；没有发生内 幕交易、操纵市场和不当 关联交易及其他违规行
为。 在基金 资产 的管 理运 作中, 无任 何损 害基 金持 有 人利益 的行 为, 并通 过稳 健 经营 、 规 范 运作 、 规 避
风险, 保护 了基 金持 有人 的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》 ，本公司制定 了《公平 交易制度》 ，通 过
组织结构的设置、工作制 度、流程和技术手段全面 落实公平交易原则在具体 业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投 资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同投资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。
在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交易总部，通过实行 集中交易制度和公
平的交易分配制度，确保 各投资组合享有公平的交 易执行机会；此外，本公 司对于可能导致涉嫌不
公平交易和利益输送的反 向交易行为也制定并落实 了严格的管理： （1）对于 交易所公开竞价的同向
交 易，交 易总部 按照“ 时间优 先、价 格优先” 的 原则，采 取“ 未委托 数量比 例法” ， 通过系 统的公 平交申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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易模块实现公平交易 ； （2 ）对于部分债券一级市场 申购、非公开发行股票申 购等以公司名义进行的
交易，各投资经理在交易 前独立地确定各投资组合 的交易价格和数量，集中 交易室按照价格优先、
比例分配的原则对交易结 果进行分配； （3 ） 对于银 行间市场的现券交易，交 易总部在银行间市场开
展独立 、 公 平的 询价， 并 由风险 管理 部对 交易 价格 的公允 性 （ 根据 市场 公认 的第三 方信 息） 、 交易 对
手和交易方式进行事前审 核，确保交易得到公平和 公允的执行。对于由于特 殊原因不能参与以上提
到的公平交易程序的交易 指令，投资经理须提出申 请并阐明 具体原因，交由 交易总监及风险管理总
监进行严格的公平性审核 ； （4）严格禁止同一投资组 合或不同投资组合之间在 同一交易日内进行反
向交易 （除 完全按 照有 关 指数的 构成 比例 进行 投资 的组合 外） 。 确因 投资 组合 的投资 策略 或流 动性 等
需要而发生的不同投资组 合之间的同日反向交易， 相关投资经理须向风险管 理委员会提供决策依据
并留存 记录 备查 。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的 抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义 进行的债 券一级市场申购 的申购方案和分配过程进 行审核和监控；以及对
银行间交易过程中投资组 合与交易对手之间议价交 易的交易方式和交易价格 的公允性进行审查。事
后分析评估上，风险管理 总部在每个季度和每年度 的《公平交易执行报告》 中，对不同组合间同一
投资标 的、 临近 交易 日的 同向交 易和 反向 交易 的合 理性开 展分 析评 估。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易 ， 我 们采 集了本 报告 期内 本公 司旗 下两两 投资 组合 在相 同时 间窗口 下 （日 内 、
3 日内和 5 日 内） 同买 或 者同卖 场内 同一 证券 时两 者买卖 均价 存在 的差 异（ 即价差 率） 序列 ，然 后
按两两组合归 类计算平均 价差率。首先，假设两两 组合在本报告期的价差率 呈正态分布且平均价差
率为 0 ， 我 们进 行 了 95% 的置信 度 、 假 设平 均价 差 率为 0 的 T 检 验， 若通 过 该假设 检验 ， 则我 们认
为该两两组合的交易得到 了公平的执行；对于未通 过假设检验的情况，我们 还计算了两两组合价差
占优次数比例、价差交易 模拟贡献、组合收益率差 异和模拟输送比例占收益 率差的比例等指标；若
综合以上各项指标，认为 仍存在一定的嫌疑，则我 们将进一步对该两两组合 同向买卖特定场内证券
的时点 、价 格、 数量 等作 分析， 来判 断是 否存 在重 大利益 输送 的可 能性 。
对于场 外同 向交 易 ， 我 们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内 （日 内 、3 日内 和 5 日内 ） 两 两组
合同向 交易 的价 差率 、对 比市场 公允 价格 和交 易对 手，未 发现 利益 输送 的情 况。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率、 交易 数量等 进行 了综 合分 析， 未发现 异常 情 况 。
综合而言，本公司通过事 前的制度规范、事中的监 控和事后的分析评估，严 格执行了公平交易申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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制度， 公平 对待 了旗 下各 投资组 合。 本报 告期 内， 未出现 违反 公平 交易 制度 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不
公平交易和利 益输送的异 常交易类型，并规定且落 实了异常交易的日常监控 、识别以及事后的分析
流程。
本基金本报告期内未出现 异常交易的情况。本报告 期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况有六 次 。 投 资组 合 经
理因投 资组 合的 投资 策略 而发生 同日 反向 交易 ，未 导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年， 我国 经济 基本 面 整体平 稳，5 月 权威 人士 发 言定调 经济 仍是“L” 型走势 ； 全年 通胀 较低
但 PPI 在全 球大 宗商 品以 及供给 侧改 革影 响下 明显 回升 。2016 年 美元 走势 强 劲， 尤其 在特 朗普 当选
美国总 统后 ， 美元 进一 步 走强 ， 人 民币 在汇 率层 面 持续面 临贬 值压 力 ， 外 汇 占款持 续流 出 。 2016 年，
我国的 货币 政策 因受 制于 汇率、 资产价 格等 因素， 主要通 过 MLF 、 逆回购投 放流动 性， 且 下半 年 监
管对于 去杠 杆、 防风 险等 表态明 确； 同时 ，2016 年 8 月 后央 行陆 续重 启 14 天 逆回购 、28 天 逆回 购
以及 1 年 MLF 等锁短放 长 的操作 ，资 金面 前松 后紧 。
2016 年， 债券 市场 全年 走 势跌宕 起伏 。 年初 ， 资金 宽松加 上配 置力 量驱 动 ， 债券收 益率 出现 下
行， 随后 信贷 大幅 投放 ， 大宗商 品价 格上 行 ， 叠 加 季度 末 MPA 考核 扰动 资金 面， 导致 债券 中长 端收
益率明 显上 行。2016 年 4 月， 公 募债 券基 金遭 遇大 量赎回 ， 同 时受 营改 增影 响和信 用风 险事 件的 冲
击， 债券收 益率 出现 较大 幅度上 行。2016 年 5 月至 6 月， 受 CPI 下行， 营改 增补丁 等影 响， 叠加 英
国脱欧 事件 导致 全球 避险 情绪升 温， 债市 收益 率持 续下行 。2016 年 7 月至 8 月， 债 市迎 来超 长债 行
情，短端收益率也快速下 行。国庆期间，楼市限购 限贷政策频繁出台，致使 债券收益率在 2016 年
10 月 中下 旬到 达年 内低 点 。2016 年 11 月至 12 月 ， 金融去 杠杆 和银 行表 外监 管 趋严 ， 叠 加特 朗普 当
选美国 总统 、 货币 流动 性 以及代 持违 约等 风险 暴露 事件的 影响 ， 债券 收益 率 在 2016 年 四季 度出 现快
速大幅 上行 。 随 后， 央行 投放流 动性 ， 市 场启 稳， 收益率 有所 修复 。 全 年来 看，10 年期 国债 收益 率
上行 约 20BP ，10 年期 国 开债收 益率 上行 约 55BP 。2016 年全 年， 信用 利差经 历了先 压缩 、4 月-6 月
扩大 、 7 月-9 月 明显 压缩 、 年末流 动性 冲击 下显 著扩 大的历 程。 2016 年 权益 市 场在年 初经 历熔 断后 ，
股指呈 现低 位震 荡修 复行 情，个 股表 现分 化明 显。
基于对经济基本面及市场 运行情况的研判，本基金 管理人在本年度灵活调整 资产配置结 构，配申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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置久期 适中 的中 高等 级信 用债， 同时 把握 利率 债交 易性机 会。 权益 投资 方面 ，积极 参与 新股 IPO 和
新发转 债的 申购 ，同 时把 握二级 市场 交易 机会 ，力 求获得 稳定 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 A 类 产品 报告期 内 净值表 现 为 3.30% ， 同期 业绩比 较基 准表 现为-4.24% 。
本基 金 C 类产 品报 告期 内 净值表 现 为 3.13% ， 同期 业绩比 较基 准表 现为-4.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2017 年， 我 国经 济仍 处于 转型阶 段， 调整 经济 发展 结构， 优化 经济 发展 方式 是政府 对经 济发 展
方向的整体把控。在现有 经济增长模式下，投资和 出口仍是经济发展的主要 推动力，同时，我们也
要注意到新的经济增长点，诸如国内消费、高端制造业出口等正逐渐发挥作用。2017 年，在“ 防风
险、 降 杠杆” 政策 基调 背景 下， 我 们认 为货 币政策 将趋 向于紧 平衡 ， 在 央行主 观选 择不降 准的 情况 下 ，
将更多 的依 靠公 开市 场 及 MLF 来对冲外汇占 款下 降 而减少 的基 础货 币， 因此 操 作的频 度与 要求 会越
来越高 。 在 监管 趋严、 资 金面波 动加 大背 景下 ，2017 年债 券市 场投 资需 要更 多关注 国内 经济 逐步 企
稳、美国经济预期向好， 输入性通胀增加以及银行 间资金趋紧等因素对收益 率曲线变动的影响。展
望 2017 年 ， 地 缘政 治摩 擦 和贸易 摩擦 矛盾 较 2016 年 更为突 出， 供给 改革 和和 经 济周期 波动 也使 得“ 上、
中、 下 游” 行 业间 的盈 利波 动更加 突出 。 我 们将精 选行 业复苏 以及 有涨 价预 期的 行业， 进行 重点 布局 ，
实现持 有人 收益 最大 化。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金投资 的副总经理，分管 基金运营的副总经
理，投资总监，基金运营 总部、监察稽核总部、风 险管理总部等各总部负责 人组成。其中，总经理申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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来肖贤 先生 ， 拥有 11 年基 金行业 高级 管理 人员 经验 ； 分管基 金投 资的 副总 经理 （ 代行投 资总 监职 责）
张少华 先生 ， 拥 有 13 年 的 基金行 业研 究、 投资 和风 险管理 相关 经验 ； 分 管基 金运营 的副 总经 理张 丽
红女士 ，拥 有 13 年 的基 金行业 运营 、财 务管 理相 关经验 ；基 金运 营总 部总 监李濮 君女 士， 拥 有 15
年的基 金会 计经 验； 监察 稽核总 部总 监牛 锐女 士， 拥有 12 年 的证 券基 金行 业 合规管 理经 验； 固定 收
益总部 总监 陈国 辉先 生， 拥有 9 年 固定 收益 研 究 、 投资和 风险 管理 相关 经验 ；风险 管理 总部 总监 王
瑾怡女 士， 拥 有 11 年的 基 金行业 风险 管理 经验 。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》及其 他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规 定，尽职尽责地履行了托 管人应尽的义务，不存在 任何损害基金份额持有
人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，基金管理人在 投资运作、基金资产净值 计算、利润分配、基金费 用开支等方面，能
够遵守 有关 法律 法规 ，未 发现有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意见
托管人 认为 ， 由基 金管 理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2016 年 年度 报告 中 的财务 指标 、 净值
表现、 财务 会计 报告 、利 润分配 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 和完 整。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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§ 6
审计报告
普华永道 中天审 字(2017) 第21784 号
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金全 体基金 份额 持有 人 ：
我们审 计了 后附 的申 万菱 信安鑫 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金( 以下 简称“ 申万 菱信 安鑫 回
报基金”) 的财 务报 表， 包 括 2016 年 12 月 31 日的 资 产负债 表、2016 年 度的 利 润表和 所有 者权 益( 基
金净值) 变动 表以 及财 务报 表附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表是申万菱信安鑫回报基金 的基金管理人申万菱信基金管理有限公 司
管理层 的责 任。 这种 责任 包括：
(1) 按 照企 业 会计 准则 和中 国 证券 监督 管理 委员 会( 以 下 简称“ 中国 证监 会”) 、 中 国证 券投 资基
金业协 会( 以 下简 称“ 中 国 基金业 协会”) 发布 的有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ， 并
使其实 现公 允反 映；
(2) 设计 、执 行和 维护 必要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述申万菱信 安鑫回报基金的财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则和在财务
报表附 注中 所列 示的 中国 证监会 、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 ，
公允反 映了 申万 菱信 安鑫 回报基 金 2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2016 年 度的经 营成 果和 基金
净值变 动情 况。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普 通 合伙)
中国注 册会 计师
赵
钰
中国 注册 会计 师
陈
玲
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2017 年 3 月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 6,110,290.57 295,647,198.15
结算备 付金 10,338,528.42 15,367,533.75
存出保 证金 204,361.29 757,304.03
交易性 金融 资产 807,765,454.79 2,094,734,534.24
其中： 股票 投资 65,723,552.49 67,585,131.44
基金投 资 - -
债券投 资 742,041,902.30 2,027,149,402.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 538,001,567.00
应收证 券清 算款 1,033,750.91 2,837,645.54
应收利 息 14,856,627.57 26,692,461.74
应收股 利 - -
应收申 购款 - 109.92 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 840,309,013.55 2,974,038,354.37
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 60,000,000.00 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - 57,320.01
应付管 理人 报酬 1,149,268.55 2,007,794.93
应付托 管费 191,544.79 627,435.93
应付销 售服 务费 40,942.61 174,613.67
应付交 易费 用 26,330.27 85,490.15
应交税 费 - -
应付利 息 25,019.09 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 313,000.00 260,214.76
负债合计 61,746,105.31 3,212,869.45
所有者权益： - -
实收基 金 732,034,765.55 2,889,810,172.67
未分配 利润 46,528,142.69 81,015,312.25
所有者权益合计 778,562,908.24 2,970,825,484.92
负债和所有者权益总 计 840,309,013.55 2,974,038,354.37
注： 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， A 类 基金 份额 净值 1.064 元， C 类基 金份 额净 值 1.063 元；
基金份 额总 额 732,034,765.55 份， 其中 A 类基 金份 额 619,785,393.28 份， C 类基 金份 额 112,249,372.27申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 4 月 28 日（ 基金 合同生
效日） 至 2015 年 12 月 31 日
一、收入 46,939,141.88 234,210,644.28
1.利息 收入 47,087,492.92 76,584,900.84
其中： 存款 利息 收入 1,546,917.99 27,013,207.25
债券利 息收 入 44,836,369.26 39,866,679.03
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 704,205.67 9,705,014.56
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 10,291,332.50 128,589,555.30
其中： 股票 投资 收益 -2,099,263.38 128,309,546.14
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 11,849,678.26 164,009.16
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 540,917.62 116,000.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以“-” 号填列 ） -11,838,902.68 3,847,144.93
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 1,399,219.14 25,189,043.21
减：二、费用 20,768,347.73 58,461,559.88
1．管 理人 报酬 13,677,150.58 42,332,093.72
2．托 管费 3,318,855.14 8,777,666.67 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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3．销 售服 务费 631,182.19 271,224.30
4．交 易费 用 249,979.66 1,989,886.40
5．利 息支 出 2,540,780.16 4,819,888.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,540,780.16 4,819,888.79
6．其 他费 用 350,400.00 270,800.00
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 26,170,794.15 175,749,084.40
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 26,170,794.15 175,749,084.40
注：本 基金 为上 年度 内基 金合同 生效 的基 金， 上年 度可比 期间 为 2015 年 4 月 28 日至 2015 年
12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,889,810,172.67 81,015,312.25 2,970,825,484.92
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数
（本期 利润 ）
- 26,170,794.15 26,170,794.15
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
-2,157,775,407.12 -60,657,963.71 -2,218,433,370.83
其中：1.基 金申 购款 521,267,502.74 41,455,579.49 562,723,082.23
2.基金 赎回 款 -2,679,042,909.86 -102,113,543.20 -2,781,156,453.06
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产 生
的基金 净值 变动 （净值 减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 732,034,765.55 46,528,142.69 778,562,908.24
项目
上年度可比期间
2015 年 4 月 28 日 （基 金合 同生效 日） 至 2015 年 12 月 31申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,308,235,317.02 - 2,308,235,317.02
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数
（本期 利润 ）
- 175,749,084.40 175,749,084.40
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
581,574,855.65 -94,733,772.15 486,841,083.50
其中：1.基 金申 购款 8,645,108,057.05 28,115,006.66 8,673,223,063.71
2.基金 赎回 款 -8,063,533,201.40 -122,848,778.81 -8,186,381,980.21
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产 生
的基金 净值 变动 （净值 减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,889,810,172.67 81,015,312.25 2,970,825,484.92
注：本 基金 为上 年度 内基 金合同 生效 的基 金， 上年 度可比 期间 为 2015 年 4 月 28 日至 2015 年
12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 来肖 贤，主 管会 计工 作负 责人 ：张丽 红， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （ 以下简 称“ 本基 金”) 经 中国 证券监 督管 理委 员
会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证监许 可[2015]477 号 文核 准， 由申 万菱 信基 金管 理 有限公 司依 照 《中 华
人民共和国证券投资基金 法》和《申万菱信安鑫回 报灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不定 ，首次设立募集不包括认 购资金利息共募集人民
币 2,308,113,293.17 元 ， 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2015) 第
396 号 验资 报告 予以 验证 。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金合同》于 2015 年 4 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,308,235,317.02
份基金 份额 ， 其中 认购 资 金利息 折合 122,023.85 份 基金份 额。 本基金 的基 金 管理人 为申 万菱 信基 金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为华 夏银 行股 份有 限公 司。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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根据 2015 年 7 月 23 日 《 关于申 万菱 信安 鑫回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金增加 C 类 基金 份
额并修 改基 金合 同的 公告 》 ， 本基 金自 2015 年 7 月 23 日起 增加 收取 销售 服务 费的 C 类 基金 份额 ， 并
对本基 金的 基金 合同 作相 应修改 。在 本基 金增 加收 取销售 服务 费 的 C 类基 金 份额后 ，原 有的 基金 份
额将全 部自 动转 换为 本基 金 A 类 基金 份额。 对投 资 者收取 申购 费用 、 赎 回时 收取赎 回费 用的 ， 且 不
从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的基 金份 额， 称为 A 类基 金份 额； 对投 资者不 收取 申购 费用 、
赎回时 收取 赎回 费用的 ， 且从本 类别 基金 资产中 计 提销售 服务 费的 基金份 额 ，称 为 C 类基 金份 额。
本基 金 A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 两种 收费 模式 并存 ， 由 于基 金费 用的 不 同， 本基 金 A 类 基金 份
额和 C 类 基金 份额 分别 计 算基金 份额 净值 ，计 算公 式为计 算日 各类 别基 金资 产净值 除以 计算 日发 售
在外的该类别基金份额总 数。投资人可自由选择申 购某一类别的基金份额， 但各类别基金份额之间
不能相 互转 换。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《 申万 菱 信安鑫回报灵活配置混合 型证券投资基金基
金合同》和《申万菱信安 鑫回报灵活配置混合型证 券投资基金招募说明书》 的有关规定，本基金的
投资范 围为 ： 具有 良好 流 动性的 金融 工具 ， 包括 国 内依法 发行 上市 的股 票( 包 括中小 板 、 创 业板 及其
他经中 国证 监会 核准 上市 的股票) 、 权 证 、 股 指期 货 等权益 类金 融工 具 ， 以 及 债券等 固定 收益 类金 融
工具( 包 括国 债、 金融 债、 央行票 据、 地方 政府 债、 企业债 、 公 司债 、 可 转换 公司债 券( 含 可分 离交 易
可转债 和可 交换 债券) 、 中 期票据 、 短期 融资 券、 超 级短期 融资 券 、 资 产支 持 证券 、 次 级债 、 债 券回
购、 银 行存 款、 货币 市场 工 具等) 及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但 须符 合中
国证监 会的 相关 规定) 。 如 法律法 规或 监管 机构 以后 允许基 金投 资其 他品 种 ， 基金管 理人 在履 行适 当
程序后，可以将其纳入投 资范围。本基金资产配置 比例为：基金投资组合中 股票资产占基金资产 的
0% ～95% ；投 资于债 券、 债券回 购、 货币 市场工 具 、银行 存款 以及 法律法 规 或中国 证监 会允 许基金
投 资的其他 金融工具 不低于 基金资产 的 5% ；每个交 易日日终 在扣除股 指期货 保证金以 后，本基 金
保 留的现金 或到期日 在一年 以内的政 府债券不 低于基 金资产净 值的 5% 。股指 期货的投 资比例依 照
法 律法规 或 监管机构 的规定 执行。本 基金的业 绩比较 基准为：50%× 沪深 300 指数收 益率 + 50%×
中证综 合债 指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2017 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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金业 协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《申 万菱信 安鑫回 报灵 活配置 混合型 证券 投
资基金 基金 合同》 和在 财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的 中国证 监会 、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告不 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 基 金销 售机 构
基金注 册登 记机 构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
华夏银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015
年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
申万宏 源 104,050,092.32 69.57% 606,114,823.20 49.11%
7.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 95,415.66 69.34% 22,405.27 100.00% 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 554,496.52 49.69% 22,802.98 64.33%
注：1 、上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2、 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 13,677,150.58 42,332,093.72
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,196,471.82 4,674,882.29
注： 支付 基金 管理 人的 管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.5% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 基金 管理 人报 酬＝前 一日 基金 资产 净值*1.5%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,318,855.14 8,777,666.67
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 A
申万菱 信安 鑫回 报灵
活配置 混 合 C
合计
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 - 631,182.19 631,182.19
合计 - 631,182.19 631,182.19
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合A
申万菱 信安 鑫回 报灵
活配置 混合C
合计
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 - 271,224.30 271,224.30
合计 - 271,224.30 271,224.30
注：申 万菱 信安 鑫回 报灵 活配置 混 合 C 支付 基金 销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日申 万菱 信安 鑫
回报灵 活配 置混 合 C 的 基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给申 万
菱信基 金管 理有 限公 司， 再由申 万菱 信基 金管 理有 限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。日 销售 服
务费＝ 申万 菱信 安鑫 回报 灵活配 置混 合 C 前 一日 基 金资产 净值*0.20 %/ 当年 天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A
份额单 位： 份
关联方 名称
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合
A 本期末 2016 年 12 月 31 日
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A
上年度 末 2015 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
华夏银 行股 份有 限公 司 499,999,500.00 80.67% 999,999,500.00 53.19% 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银 行 6,110,290.57 281,022.69 25,647,198.15 6,377,578.85
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 华夏 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期内 本基 金在 承销 期内无 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：
股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
601375 中原证 券 2016-12-20 2017-01-03 网下中 签 4.00 4.00 26,695.00 106,780.00 106,780.00 -
603035 常熟汽 饰 2016-12-27 2017-01-05 网下中 签 10.44 10.44 2,316.00 24,179.04 24,179.04 -
603877 太平鸟 2016-12-29 2017-01-09 网下中 签 21.30 21.30 3,180.00 67,734.00 67,734.00 -
300586 美联新 材 2016-12-26 2017-01-04 网下中 签 9.30 9.30 1,006.00 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马 2016-12-30 2017-01-10 网下中 签 3.07 3.07 2,397.00 7,358.79 7,358.79 -
注：基 金可 使用 以基金 名义 开 设的 股票 账户 ，选 择网 上 或者 网下 一种 方式 进行 新 股/ 新 债申 购 。
其中基 金作 为一 般法 人或 战略投 资者 认购 的新 股/ 新 债， 根 据基 金与 上市 公司 所签订 申购 协议 的规 定 ，
在新股/ 新债 上市 后的 约定 期限内 不能 自由 转让 ； 基 金 作为个 人投 资者 参与 网上 认购获 配的 新股/ 新债 ，
从新股/ 新债 获配 日至 新股/ 新债上 市日 之间 不能 自由 转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 的股 票。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 60,000,000.00 元 ，于 2017 年 1 月 3 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在新质 押式 回购 下转 入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 65,508,144.86 元， 属于 第二 层次 的余额 为 742,257,309.93 元，无 属于 第三 层次 的
余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层 次 67,537,531.44 元 ，第二层次 2,027,197,002.80 元 ，无 第三 层次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值 计 量的金 融工 具 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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于 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 65,723,552.49 7.82
其中： 股票 65,723,552.49 7.82
2 固定收 益投 资 742,041,902.30 88.31
其中： 债券 742,041,902.30 88.31
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,448,818.99 1.96
7 其他各 项资 产 16,094,739.77 1.92
8 合计 840,309,013.55 100.00
注：本 基金 未开 通沪 港通 交易机 制投 资于 港股 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,668,953.00 0.21
B 采矿业
40,221.20 0.01
C 制造业 46,898,123.44 6.02
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,235,200.00 0.16
E 建筑业 85,086.99 0.01
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
45,273.36 0.01
J 金融业
15,306,102.66 1.97
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
280,006.32 0.04
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
164,585.52 0.02
S 综合
- -
合计 65,723,552.49 8.44
8.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的沪港 通投 资股 票投 资组 合
本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％) 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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1 600309 万华化 学 442,108.00 9,518,585.24 1.22
2 000858 五 粮 液 225,000.00 7,758,000.00 1.00
3 000513 丽珠集 团 124,000.00 7,378,000.00 0.95
4 002206 海 利 得 321,421.00 6,151,997.94 0.79
5 601166 兴业银 行 380,000.00 6,133,200.00 0.79
6 002142 宁波银 行 350,000.00 5,824,000.00 0.75
7 600566 济川药 业 150,000.00 4,689,000.00 0.60
8 600273 嘉化能 源 310,000.00 2,979,100.00 0.38
9 600597 光明乳 业 220,000.00 2,873,200.00 0.37
10 601009 南京银 行 240,000.00 2,601,600.00 0.33
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于申万 菱信基金管理有限
公司网 站的 年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 000858 五 粮 液 11,368,548.00 0.38
2 600309 万华化 学 8,848,066.64 0.30
3 000513 丽珠集 团 6,803,307.00 0.23
4 002299 圣农发 展 6,403,351.50 0.22
5 002206 海 利 得 6,132,846.30 0.21
6 002142 宁波银 行 5,813,100.00 0.20
7 002001 新 和 成 5,318,326.01 0.18
8 601166 兴业银 行 3,630,000.00 0.12
9 600597 光明乳 业 3,197,153.00 0.11
10 600273 嘉化能 源 2,973,375.00 0.10
11 601006 大秦铁 路 2,798,010.00 0.09
12 601009 南京银 行 2,572,800.00 0.09
13 601199 江南水 务 1,455,828.00 0.05
14 600909 华安证 券 256,169.24 0.01
15 002797 第一创 业 212,044.56 0.01
16 600919 江苏银 行 198,037.95 0.01
17 601966 玲珑轮 胎 155,876.82 0.01
18 601611 中国核 建 128,594.73 0.00
19 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
20 601900 南方传 媒 112,559.06 0.00
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 601727 上海电 气 13,375,912.63 0.45
2 600688 上海石 化 8,965,244.91 0.30
3 002152 广电运 通 6,312,565.40 0.21
4 002714 牧原股 份 5,179,546.56 0.17
5 000858 五 粮 液 4,598,369.00 0.15
6 002299 圣农发 展 4,453,101.40 0.15
7 002206 海 利 得 4,125,578.16 0.14
8 601006 大秦铁 路 2,636,000.00 0.09
9 002001 新 和 成 2,150,266.67 0.07
10 601336 新华保 险 1,944,404.00 0.07
11 300251 光线传 媒 1,902,290.00 0.06
12 601628 中国人 寿 1,857,802.60 0.06
13 603508 思维列 控 1,553,972.00 0.05
14 002781 奇信股 份 1,388,880.00 0.05
15 300496 中科创 达 1,253,900.00 0.04
16 600418 江淮汽 车 1,210,000.00 0.04
17 002594 比亚迪 1,198,119.00 0.04
18 601611 中国核 建 789,363.70 0.03
19 002782 可立克 667,729.92 0.02
20 300494 盛天网 络 598,433.09 0.02
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 71,424,431.76
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 82,250,157.41
注：“ 买入 金额” 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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3 金融债 券 50,100,000.00 6.43
其中： 政策 性金 融债 50,100,000.00 6.43
4 企业债 券 632,079,902.30 81.19
5 企业短 期融 资 券 59,862,000.00 7.69
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 742,041,902.30 95.31
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 136367 16 国君 G1 604,720.00 58,929,964.00 7.57
2 150408 15 农发 08 500,000.00 50,100,000.00 6.43
3 122450 15 齐 鲁债 480,000.00 47,952,000.00 6.16
4 122395 15 富 力债 440,200.00 45,102,892.00 5.79
5 1480259 14 安 吉债 400,000.00 43,144,000.00 5.54
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查的情形。本基金投资
的前十 名证 券 除 16 国君 G1 （136367.SH ）的 发行 主 体国泰 君安 （601211.SH ） 外，在 报告 编制 日前
一年内 没有 受到 公开 谴责 和处罚 的情 形。
国泰君 安于 2016 年 2 月 1 日发布 了“ 关 于受 到全 国 中小企 业股 份转 让系 统有 限责任 公司 纪律 处
分的公 告” 。 2016 年 1 月 29 日 ，全 国中 小企 业股 份 转让系 统有 限责 任公 司 就 2015 年 12 月 31 日国
泰君安证券股份有限公司 在新三板做市业务中的异 常报价行为给予公开谴责 ，并对公司相关人员进
行公开 谴责 或通 报批 评。
此外， 国泰 君安于 2016 年 12 月 27 日发 布了“ 关于 收到中 国证 券监 督管 理委 员会行 政监 管措 施
事先告 知书 的公 告” 。 国 泰 君安因 在督 导或 推荐 相应 企业进 入全 国中 小企 业股 份转让 系统 挂牌 过程 中
存在多项违规行为，反映 出内部控制制度存在一定 缺陷。证监会为此拟责令 其改正、增加内部合规
检查次 数并 提交 合规 检查 报告。
本基金管理人认为上述公 开谴责或处罚不会 对国泰 君安证券股份有限公司的 信用资质构成影响，
因此不 会影 响 16 国君 G1 的投资 价值 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
204,361.29
2 应收证 券清 算款
1,033,750.91 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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3 应收股 利
-
4 应收利 息
14,856,627.57
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
16,094,739.77
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 A
258 2,402,268.97 616,231,648.15 99.43% 3,553,745.13 0.57%
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 C
6 18,708,228.71 112,246,515.13 100.00% 2,857.14 0.00%
合计 264 2,772,858.96 728,478,163.28 99.51% 3,556,602.27 0.49%
注：“ 持有 人户 数” 合 计数 小于各 份额 级别 持有 人户 数的总 和， 是由 于一 个持 有人同 时持 有多 个
级别基 金份 额。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份
额比例
基 金 管 理 人 所 有
从 业 人 员 持 有 本
基金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 994.12 0.00%
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C 1,904.76 0.00%
合计 2,898.88 0.00%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 总份 额比 例的计 算中 ，对 下属 分级 基金， 比例 的分 母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总
额） 。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活
配置混 合 A
0
申万菱 信安 鑫回 报灵 活
配置混 合 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活
配置混 合 A
0~10
申万菱 信安 鑫回 报灵 活
配置混 合 C
0
合计 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混
合 A
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置
混合 C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,880,000,456.30 1,009,809,716.37
本报告 期基 金总 申购 份额 104,105,826.49 417,161,676.25
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,364,320,889.51 1,314,722,020.35
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 619,785,393.28 112,249,372.27 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由安 田敬之 先生 变更 为
川上丰 先生 。
2、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 免去过 振华 先生 董事 职务 。
3、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由陈 志成先 生变 更为 增
田义之 先生 。
4、 本报 告期 内， 经本 基金 管理人 股东 会决 议， 根据 公司章 程相 关规 定， 同意 公司总 经理 来肖 贤
先生担 任公 司董 事。
5、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 监事 会主 席由徐 宜阳 先生 变
更为徐 志斌 先生 。
6、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 董事 会决 议 ， 同意 中方股 东提 名的 董事 长由 姜国芳 先生 变更 为
刘郎先 生。
7、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 免去过 振华 先生 公司 总经 理职务 。
8、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 聘任来 肖贤 先生 担任 公司 总经理 职务 。
9、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 聘任张 少华 先生 担任 公司 副总经 理职 务。
10 、本 报告 期内 ，经 本基 金管理 人董 事会 决议 ，同 意聘任 张丽 红女 士担 任公 司副总 经理 职务 。
11 、本报告期内，根据公 司章程相关规定，经公司 职工民主选举，同意监事 会职工监事由赵鲜
女士变 更为 葛菲 斐女 士。
12 、基 金托 管人 华夏 银行 股份有 限公 司 于 2016 年 4 月 14 日 在网 站披 露了 《华夏 银行 股份 有
限公司关于资产托管部高 级管理人员变更的公告》 。经中国证券投资基金业 协会批准备案，聘任陈
秀良先 生和 徐昊 光先 生为 资产托 管部 副总 经理 ，毛 剑鸣先 生不 再担 任资 产托 管部总 经理 职务 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普 华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）负责基 金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜 。自本基金合同生效以来 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）
为本基 金提 供审 计服 务时 间为 2 年 。本 报告 期本 基 金应支 付普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通
合伙） 审计 费 113,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，上海证监局 对我司进行了常规全面现 场检查，就公司内部控制 提出了相应 改进意
见并采 取责 令改 正的 行政 监管措 施， 要求 我司 于 2016 年 8 月 22 日 之前 予以 改正， 并对 相关 责任 人
采取出具警示函措施的决 定。对此我司高度重视， 成立了整改工作小组，全 面梳理内控制度，针对
性的制定和实施了整改方 案，排除业务中存在的风 险隐患，进一步提升了公 司内部控制和风险管理
能力。 公司 现已 完成 相关 整改工 作， 并已 向上 海证 监局提 交了 整改 报告 。
除上述 情况 外， 本报 告期 内基金 管理 人、 基金 托管 人及其 高级 管理 人员 未受 稽查或 处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 104,050,092.32 69.57% 95,415.66 69.34% -
东方证 券 1 35,778,876.28 23.92% 33,321.18 24.21% -
中信证 券 1 9,735,900.26 6.51% 8,872.35 6.45% -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
申万菱信基金管理有 限公 司 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 （摘 要）
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二〇一七年三月三十 日
