申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
申 万 菱信 可 转换 债 券债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 日申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 申万菱 信可 转债 债券
基金主 代码 310518
交易代 码 310518
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 9 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 48,728,528.13 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金重 点投资于 可转换 债券品种 ，通过利 用其兼 具债券和 股票的特 性， 力 争申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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实现在控 制基金资 产下跌 风险和保 证投资组 合流动 性的基础 上，为投 资者 获 得
超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。
投资策 略
本基金的 投资策略 分三个 层次：第 一个层次 是大类 资产配置 ，主要是 确定 基 金
资产在债 券、股票 、现金 等资产间 的配置比 例；第 二个层次 是债券类 属资 产 投
资策略， 主要是确 定基金 投资与可 转债和普 通债的 券种和比 例；第三 个层 次 是
指权益 类资 产投 资策 略。
业绩比 较基 准
天相转 债指 数收 益率× 70% ＋沪 深 300 指数 收益 率× 10%+ 中 债总 指数 （ 全价） 收
益率× 20%
风险收 益特 征
本基金为 债券型基 金，属 于证券投 资基金中 风险较 低的品种 ，其预期 平均 风 险
和预期收 益率均低 于股票 型基金、 混合型基 金，高 于货币市 场基金。 但由 于 本
基金重 点投 资于 可转 换债 券，故 属于 债券 基金 中风 险较高 的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 郭明
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -22,514,617.22 14,325,018.48 16,133,418.94
本期利 润 -16,906,429.41 -28,629,577.05 41,450,762.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3289 -0.3811 0.6146
本期基 金份 额净 值增 长率 -18.66% -4.10% 78.75%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1220 0.5478 0.2940
期末基 金资 产净 值 63,951,544.29 107,256,596.40 134,006,063.58
期末基 金份 额净 值 1.312 1.613 1.682
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入 认/ 申购 或交 易 基金的 各项 费用 后 ， 实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -4.93% 0.58% -2.86% 0.49% -2.07% 0.09%
过去六 个月 -2.74% 0.52% 0.67% 0.44% -3.41% 0.08%
过去一 年 -18.66% 0.74% -8.38% 0.60% -10.28% 0.14%
过去三 年 39.43% 1.82% 11.67% 1.48% 27.76% 0.34%
过去五 年 50.26% 1.47% 12.88% 1.18% 37.38% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
50.56% 1.46% 12.01% 1.18% 38.55% 0.28%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ：
benchmark 0=1000 ；
%benchmark t = 70% * （天相转债 指数(t)/ 天 相转 债 指数(t-1)-1）+ 10% * （沪深 300 指数(t)/ 沪深
300 指数(t-1)-1）+ 20% * （中债 总指 数(全价)(t)/ 中债总指 数(全价) (t-1)-1）
benchmark t =(1+ ％benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2011 年 12 月 9 日至 2016 年 12 月 31 日)
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在 北京 、 广州 先后 建 立了分 公司 。 截 至 2016 年 12 月 31 日 ， 公 司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 27 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模超 过 340 亿 元， 客户数 超 过 592 万户 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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叶瑜珍
本基金
基金经
理
2013-07-30 - 11 年
叶瑜珍女 士， 硕士研 究生 。2005 年加
入申万 菱信 基金 管理 有限 公司 ， 历 任风
险分析 师 、 信用 分析 师 、 基 金经理 助理
等职务 ， 现任 申万 菱信 添益 宝债券 型证
券投资 基金 、 申万 菱信 可转 换债券 债券
型证券 投资 基金 、 申万 菱信 收益宝 货币
市场基 金 、 申 万菱 信安 鑫优 选混合 型证
券投资 基金 、 申万 菱信 安鑫 精选混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本 着诚实信用、勤勉尽责等 原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风险的基
础上为 持有 人谋 求最 大利 益。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定， 信息披露及时、准确、完 整； 本基金资产与
本基金管理人与公司资产 之间严格分开；没有发生 内幕交易、操纵市场和不 当关联交易及其他违规
行为。 在基 金资 产的 管理 运作中 ， 无 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为， 并通 过稳健 经营 、 规 范运 作、
规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》 ，本公司制定 了《公平 交易制度》 ，通 过
组织结构的设置、工作制 度、流程和技术手段全面 落实公平交易原则在具体 业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资 组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同投资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还 建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。
在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交易总部，通过实行 集中交易制度和公
平的交易分配制度，确保 各投资组合享有公平的交 易执行机会；此外，本公 司对于可能导致涉嫌不
公平交易和利益输送的反 向交易行为也制定并落实 了严格的管理： （1）对于 交易所公开竞价的同向
交 易，交 易总部 按照“ 时间优 先、价 格优先” 的 原则，采 取“ 未委托 数量比 例法” ， 通过系 统的公 平交
易模块实现公平交易 ； （2 ）对于部分债券一级市场 申购、非公开发行股票申 购等以公司名义进 行的
交易，各投资经理在交易 前独立地确定各投资组合 的交易价格和数量，集中 交易室按照价格优先、
比例分配的原则对交易结 果进行分配； （3 ） 对于银 行间市场的现券交易，交 易总部在银行间市场开
展独立 、 公 平的 询价， 并 由风险 管理 部对 交易 价格 的公允 性 （ 根据 市场 公认 的第三 方信 息） 、 交易 对
手和交易方式进行事前审 核，确保交易得到公平和 公允的执行。对于由于特 殊原因不能参与以上提
到的公平交易程序的交易 指令，投资经理须提出申 请并阐明具体原因，交由 交易总监及风险管理总
监进行严格的公平性审核 ； （4）严格禁止同一投资组 合或不同投资组合之间在 同一 交易日内进行反
向交易 （除 完全按 照有 关 指数的 构成 比例 进行 投资 的组合 外） 。 确因 投资 组合 的投资 策略 或流 动性 等
需要而发生的不同投资组 合之间的同日反向交易， 相关投资经理须向风险管 理委员会提供决策依据
并留存 记录 备查 。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的 抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进 行审核和监控；以及对
银行间交易过程中投资组 合与交易对手之间议价交 易的交易 方式和交易价格 的公允性进行审查。事
后分析评估上，风险管理 总部在每个季度和每年度 的《公平交易执行报告》 中，对不同组合间同一
投资标 的、 临近 交易 日的 同向交 易和 反向 交易 的合 理性开 展分 析评 估。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易 ， 我 们采 集了本 报告 期内 本公 司旗 下两两 投资 组合 在相 同时 间窗口 下 （日 内 、
3 日内和 5 日 内） 同买 或 者同卖 场内 同一 证券 时两 者买卖 均价 存在 的差 异（ 即价差 率） 序列 ，然 后
按两两组合归类计算平均 价差率。首先，假设两两 组合在本报告期的价差率 呈正态分布且平均价差申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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率为 0 ， 我 们进 行 了 95% 的置信 度 、 假 设平 均价 差 率为 0 的 T 检 验， 若通 过 该假设 检验 ， 则我 们认
为该两两组合的交易得到 了公平的执行；对于未通 过假设检验的情况，我们 还计算了两两组合价差
占优次数比例、价差交易 模拟贡献、组合收益率差 异和模拟输送比例占收益 率差的比例等指标；若
综合以上各项指标，认为 仍存在一定的嫌疑，则我 们将进一步对该两两组合 同向买卖特定场内证券
的时点 、价 格、 数量 等作 分析， 来判 断是 否存 在重 大利益 输送 的可 能性 。
对于场 外同 向交 易 ， 我 们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内 （日 内 、3 日内 和 5 日内 ） 两 两组
合同向 交易 的价 差率 、对 比市场 公允 价格 和交 易对 手，未 发现 利益 输送 的情 况。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率、 交易 数量等 进行 了综 合分 析， 未发现 异常 情 况 。
综合而言，本公司通过事 前的制度规范、事中的监 控和事后的分析评估，严 格执行了公平交易
制度， 公平 对待 了旗 下各 投资组 合。 本报 告期 内， 未出现 违反 公平 交易 制度 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异 常交易类型，并规定且落 实了异常交易的日常监控 、识别以及事后的分析
流程。
本基金本报告期内未出现 异常 交易的情况。本报告 期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况有六 次 。 投 资组 合 经
理因投 资组 合的 投资 策略 而发生 同日 反向 交易 ，未 导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年， 我国 经济 总体 走 势平稳 ， 全年 通胀 维持 较 低水平 ， 但 PPI 在全 球大 宗商品 上涨 以及 供
给侧改 革背 景下 明显 回升 。 2016 年美 元走 势强 劲， 尤 其在特 朗普 当选 美国 总统 后， 美 元进 一步 走强 ，
人民币 在汇 率层 面持 续面 临贬值 压力 ， 外 汇占 款持 续 流出。 2016 年， 我国 的货 币 政策因 受制 于汇 率、
资产价 格等 因素 ， 主 要通 过 MLF 、 逆回购投 放流 动 性， 同 时下 半年 监管 政策 转向“ 去杠 杆、 防风 险” ，
2016 年 8 月后 央行 陆续 重 启 14 天逆 回购 、 28 天逆 回 购以 及 1 年 MLF 等锁短放 长的操 作， 资金 面全
年看， 前松 后紧 。
整个 2016 年 ，市 场跌 宕起 伏，以 股市 下跌 开年 ，债 市下跌 收尾 。债 券市 场 2016 年 4 月经 历信
用违约 事件 爆发 及营 改增 政策事 件引 发的 调整 后， 在 2016 年 三季 度迎 来一 波 较大的 上涨 ，“ 资 产荒”
推动无 风险 收益 率下 行的 同时， 信用 利差和 期限 利 差也不 断被 压缩， 然而 随 着 2016 年 四季 度央 行货
币政策不 断强化“ 缩 短放长” ，金融去杠杆背景 下，同业资金链 、货基流动性、代持违约 等风险问题申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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集中暴 露， 引发 债券 市场 在 2016 年 11 月末 开始 快 速大幅 调整 。权 益市 场在 年初经 历股 市下 跌后 ，
股指呈 现低 位震 荡修 复行 情， 个股表 现分 化明 显。 转债市 场 在 2016 年 一季 度 受股市 下跌 影响 ， 遭 遇
大幅“ 去估 值” 下 跌行 情， 随后陷 入窄 幅波 动的 结构 性行情 ，直至 2016 年 12 月，受 债券 市场 调整 影
响， 流 动性 较好 的转 债品 种 再次遭 遇机 构大 幅减 持下 跌行情 。 中 证转 债指 数在 2016 年 全年 下 跌 11.4% 。
基于对 宏观 经济 和 市 场的 预判， 本基 金在 2016 年操 作中合 理控 制转 债和 权益 仓位水 平， 积极 把
握个券 结构 性行 情。 在 2016 年末 转债 调整 期间 ，管 理人进 一步 降低 转债 仓位 ，同时 调整 持仓 结构 ，
一定程 度规 避市 场调 整风 险。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 表现 为-18.66% ， 同期 业绩 比较 基准 表现为-8.38% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2017 年， 我 国经 济仍 处于 转型阶 段， 调整 经济 发展 结构， 优化 经济 发展 方式 是政府 对经 济发 展
方向的整体把控。在现有 经济增长模式下，投资和 出口仍是经济发展的主要 推动力，同时，我们也
要注意 到新 的经 济增 长点 ， 诸如国 内消 费 、 高 端制 造业 出口等 正逐 渐发 挥作 用 。 对 于 2017 年 流动 性，
“ 防风 险、降 杠杆” 政策 基调 背景下 ，我们 认为货 币政 策将维 持“ 紧平衡” ， 在央 行主观 选择不 降准的
情况下 ， 将 更多 的依 靠公 开市场 及 MLF 来对冲外 汇 占款下 降而 减少 的基 础货 币， 因 此操 作的 频度 与
要求会 越来 越高 。 展 望 2017 年转 债市 场， 转债 个券 估 值调整 基本 到位 ， 未 来仍 会有一 定的 扰动 。 股
市业绩 和估 值驱 动均 难明 显，但 经过 近期 调整 ，可 以积极 把握 个券 结构 性行 情。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基 金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金投资的副总经理，分管 基金运营的副总经申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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理，投资总监，基金运营 总部、监察稽核总部、风 险管理总部等各总部负责 人组成。其中，总经理
来肖贤 先生 ， 拥有 11 年基 金行业 高级 管理 人员 经验 ； 分管基 金投 资的 副总 经理 （ 代行投 资总 监职 责）
张少华 先生 ， 拥 有 13 年 的 基金行 业研 究、 投资 和风 险管理 相关 经验 ； 分 管基 金运营 的副 总经 理张 丽
红女士 ，拥 有 13 年 的基 金行业 运营 、财 务管 理相 关经验 ；基 金运 营总 部总 监李濮 君女 士， 拥 有 15
年的基 金会 计经 验； 监察 稽核总 部总 监牛 锐女 士， 拥有 12 年 的证 券基 金行 业 合规管 理经 验； 固定 收
益总部 总监 陈国 辉先 生， 拥有 9 年 固定 收益 研究 、 投资和 风险 管理 相关 经验 ；风险 管理 总部 总监 王
瑾怡女 士， 拥 有 11 年的 基 金行业 风险 管理 经验 。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对申万菱信可转换债 券债券型证券投资基金的 托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合 同的有关规定，不存在任 何损害基金份额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，申万菱信可 转换债券债券型证券投资 基金的管理人——申万菱 信基金管理有限公
司在申万菱信可转换债券 债券型证券投资基金的投 资运作、基金资产净值计 算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支 等问题上，不存在任何损 害基金份额持有人利益的 行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的 规定进行。本报告期内， 申万菱信可转换债券债券 型证券投资基金未进行
利润分 配。 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人依法对申万 菱信 基金管理有限公司编制和 披露的申万菱信可转换债 券债券型证券投资
基金 2016 年年 度报 告中 财 务指标 、 净 值表 现、 利 润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内 容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2017) 第 21787 号
申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的申 万菱 信可转 换债 券债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称“ 申 万 菱信可 转债 债券 基
金”) 的财 务报 表， 包 括 2016 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2016 年 度的 利润 表 和所有 者权 益( 基 金净
值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表是申万菱信可转债债券基金 的基金管理人申万菱信基金管理有限 公
司管理 层的 责任 。这 种责 任包括 ：
(1) 按 照企 业 会计 准则 和中 国 证券 监督 管理 委员 会( 以 下 简称“ 中国 证监 会”) 、 中 国证 券投 资基
金业协 会( 以 下简 称“ 中 国 基金业 协会”) 发布 的有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ， 并
使其实 现公 允反 映；
(2) 设计 、执 行和 维护 必要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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6.3 审计意见
我们认为，上述申万菱信 可转债债券基金的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中 国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编
制，公 允反 映了 申万 菱信 可转债 债券 基金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年度 的经营 成 果
和基金 净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
赵
钰
中国 注册 会计 师
陈
玲
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2017 年 3 月 28 日
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 可转 换债券 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 6,955,564.06 5,004,474.14
结算备 付金 133,798.27 237,635.16
存出保 证金 5,146.88 23,165.44
交易性 金融 资产 57,100,614.40 102,728,399.50
其中： 股票 投资 3,214,120.00 7,350,100.00
基金投 资 - -
债券投 资 53,886,494.40 95,378,299.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - - 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 137,231.81 140,460.29
应收股 利 - -
应收申 购款 199.92 29,867.14
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 64,332,555.34 108,164,001.67
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 83,441.59 576,988.26
应付管 理人 报酬 38,832.17 65,263.90
应付托 管费 11,094.88 18,646.82
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,607.30 2,081.97
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 244,035.11 244,424.32
负债合计 381,011.05 907,405.27
所有者权益： - -
实收基 金 48,728,528.13 66,487,187.81 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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未分配 利润 15,223,016.16 40,769,408.59
所有者权益合计 63,951,544.29 107,256,596.40
负债和所有者权益总 计 64,332,555.34 108,164,001.67
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.312 元， 基金 份额 总 额 48,728,528.13 份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 可转 换债券 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入 -15,867,645.63 -26,243,106.43
1.利息 收入 513,620.30 983,065.02
其中： 存款 利息 收入 28,519.50 63,105.80
债券利 息收 入 483,809.13 918,404.22
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,291.67 1,555.00
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -21,996,161.01 15,620,976.12
其中： 股票 投资 收益 -1,582,537.62 1,889,268.88
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -20,436,223.39 13,574,067.24
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 22,600.00 157,640.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 5,608,187.81 -42,954,595.53
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6,707.27 107,447.96 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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减：二、费用 1,038,783.78 2,386,470.62
1．管 理人 报酬 499,276.48 916,795.08
2．托 管费 142,650.34 261,941.45
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 26,272.45 319,960.28
5．利 息支 出 111,680.51 628,947.81
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 111,680.51 628,947.81
6．其 他费 用 258,904.00 258,826.00
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -16,906,429.41 -28,629,577.05
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -16,906,429.41 -28,629,577.05
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 可转 换债券 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 66,487,187.81 40,769,408.59 107,256,596.40
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数
（本期 利润 ）
- -16,906,429.41 -16,906,429.41
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
-17,758,659.68 -8,639,963.02 -26,398,622.70
其中：1.基 金申 购款 2,767,284.56 1,088,517.73 3,855,802.29
2.基金 赎回 款 -20,525,944.24 -9,728,480.75 -30,254,424.99
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 48,728,528.13 15,223,016.16 63,951,544.29
项目 上年度可比期间 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 79,649,252.71 54,356,810.87 134,006,063.58
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数
（本期 利润 ）
- -28,629,577.05 -28,629,577.05
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
-13,162,064.90 15,042,174.77 1,880,109.87
其中：1.基 金申 购款 222,213,833.40 213,368,718.90 435,582,552.30
2.基金 赎回 款 -235,375,898.30 -198,326,544.13 -433,702,442.43
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 66,487,187.81 40,769,408.59 107,256,596.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 来肖 贤，主 管会 计工 作负 责人 ：张丽 红， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱 信可转换债券债 券型证券 投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2011]1136 号 《关 于核 准申万 菱信 可转 换债 券债 券型证 券投 资基 金募 集
的批复》核准，由申万菱 信基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投 资基金法》和《申万菱
信可转换债券债券型证券 投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不
定，首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募集 人民 币 649,456,263.47 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师
事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2011) 第 483 号验 资报告 予以 验证 。经 向中 国证监 会备 案， 《申 万
菱信可 转换 债券 债券 型证 券投资 基金 基金 合 同 》于 2011 年 12 月 9 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为 649,554,021.09 份基 金份 额， 其 中认 购资金 利息 折 合 97,757.62 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 申万 菱信 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《申万 菱信可转换债券债券型证 券投资基金基金合
同》 的有 关规 定， 本基 金 主要投 资于 具有 良好 流动 性的金 融工 具 ， 包 括国 内 依法发 行上 市的 股票( 包申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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括中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 债券 、 权证 、 资 产 支持证 券以 及中 国证 监
会允许 基金 投 资 的其 它金 融工具 。其 中， 对固 定收 益类资 产的 投资 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，其
中对可转换公司债券( 包含可分离交易可转债) 的投资比例不低于基金固定收益 类证券资产的 80% ；
投资于 股票 和权 证等 非固 定收益 类证 券的 比例 不高 于基金 资产 的 20% ；对 现 金或到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 天 相转 债指 数收 益率
× 70% ＋沪 深 300 指 数收 益 率× 10%+ 中债 总指 数(全价) 收益率× 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2017 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《申 万菱信 可转换 债券 债券型 证券投 资基 金
基金合 同》 和在财 务报 表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会、 中国 基金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财 税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登
记机构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
申万宏 源 16,019,168.00 100.00% 174,460,024.12 100.00%
7.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 14,853.46 100.00% 3,607.30 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 158,191.18 100.00% 2,056.97 100.00%
注：1 、上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2、 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 499,276.48 916,795.08
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 168,161.94 300,569.20
注：支 付基 金管 理人 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 0.70% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*0.70%/ 当年天 数 。 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 142,650.34 261,941.45
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.20% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.20%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 6,955,564.06 23,373.46 5,004,474.14 47,511.86
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 没有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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截止本 报告 期末 ，本 基金 无认购 新发/ 增发 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截止本 报告 期末 ，本 基金 无暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ，
无相关 抵押 债券 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 45,324,574.40 元 ，属 于第 一层次 的余额 为 11,776,040.00 元 ，无属 于第 三层 次的
余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层 次 50,088,755.10 元 ，第二 层 次 52,639,644.40 元，无 第三 层次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 3,214,120.00 5.00
其中： 股票 3,214,120.00 5.00
2 固定收 益投 资 53,886,494.40 83.76
其中： 债券 53,886,494.40 83.76
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,089,362.33 11.02
7 其他各 项资 产 142,578.61 0.22
8 合计 64,332,555.34 100.00
注：本 基金 未开 通沪 港通 交易机 制投 资于 港股 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,733,920.00 2.71
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
656,000.00 1.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
563,600.00 0.88
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
260,600.00 0.41
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 3,214,120.00 5.03
8.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的沪港 通投 资股 票投 资组 合
本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600271 航天信 息 80,000.00 1,596,000.00 2.50 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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2 600755 厦门国 贸 80,000.00 656,000.00 1.03
3 600004 白云机 场 40,000.00 563,600.00 0.88
4 600109 国金证 券 20,000.00 260,600.00 0.41
5 000858 五 粮 液 4,000.00 137,920.00 0.22
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600755 厦门国 贸 1,067,500.00 1.00
2 601788 光大证 券 716,000.00 0.67
3 002234 民和股 份 637,300.00 0.59
4 600109 国金证 券 586,000.00 0.55
5 600004 白云机 场 576,400.00 0.54
6 601166 兴业银 行 466,500.00 0.43
7 300113 顺网科 技 397,000.00 0.37
8 601801 皖新传 媒 375,000.00 0.35
9 601599 鹿港文 化 348,000.00 0.32
10 600585 海螺水 泥 336,000.00 0.31
11 000700 模塑科 技 331,500.00 0.31
12 601009 南京银 行 321,000.00 0.30
13 600998 九州通 300,000.00 0.28
14 601238 广汽集 团 233,500.00 0.22
15 600048 保利地 产 201,000.00 0.19
16 000858 五 粮 液 140,800.00 0.13
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600271 航天信 息 1,210,000.00 1.13
2 603885 吉祥航 空 773,400.00 0.72
3 601928 凤凰传 媒 771,000.00 0.72
4 601788 光大证 券 695,260.00 0.65
5 002594 比亚迪 557,500.00 0.52
6 002234 民和股 份 530,000.00 0.49
7 601166 兴业银 行 480,000.00 0.45
8 601801 皖新传 媒 439,500.00 0.41 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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9 600755 厦门国 贸 437,500.00 0.41
10 600067 冠城大 通 380,000.00 0.35
11 300113 顺网科 技 375,008.00 0.35
12 601599 鹿港文 化 349,500.00 0.33
13 601009 南京银 行 348,000.00 0.32
14 600998 九州通 342,000.00 0.32
15 600585 海螺水 泥 337,000.00 0.31
16 000700 模塑科 技 288,000.00 0.27
17 600109 国金证 券 260,000.00 0.24
18 601238 广汽集 团 218,000.00 0.20
19 600048 保利地 产 194,000.00 0.18
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 7,033,500.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 8,985,668.00
注：“ 买 入金 额 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考 虑相 关交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产
净值比 例( ％)
1 国家债 券 3,994,800.00 6.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 49,891,694.40 78.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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10 合计 53,886,494.40 84.26
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 113008 电气转 债 68,000.00 7,781,240.00 12.17
2 132001 14 宝钢 EB 56,000.00 6,339,760.00 9.91
3 128009 歌尔转 债 52,000.00 6,289,920.00 9.84
4 113009 广汽转 债 53,310.00 6,190,357.20 9.68
5 019539 16 国债 11 40,000.00 3,994,800.00 6.25
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本期国债期货投资 评价 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
5,146.88
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
137,231.81
5 应收申 购款
199.92
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
142,578.61
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113008 电气转 债 7,781,240.00 12.17
2 132001 14 宝钢 EB 6,339,760.00 9.91
3 128009 歌尔转 债 6,289,920.00 9.84
4 113009 广汽转 债 6,190,357.20 9.68
5 110033 国贸转 债 3,953,700.00 6.18
6 113010 江南转 债 3,475,860.00 5.44
7 132003 15 清控 EB 2,773,209.60 4.34
8 110035 白云转 债 2,564,690.40 4.01
9 110034 九州转 债 2,317,050.00 3.62
10 110030 格力转 债 2,307,131.40 3.61 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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11 132004 15 国盛 EB 1,484,400.00 2.32
12 110031 航信转 债 542,900.00 0.85
13 123001 蓝标转 债 280,471.80 0.44
14 127003 海印转 债 73,749.00 0.12
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
2,938 16,585.61 14,988,981.96 30.76% 33,739,546.17 69.24%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 66,487,187.81
本报告 期基 金总 申购 份额 2,767,284.56
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 20,525,944.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 48,728,528.13
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由安 田敬之 先生 变更 为
川上丰 先生 。
2、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 免去过 振华 先生 董事 职务 。
3、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由陈 志成先 生变 更为 增
田义之 先生 。
4、 本报 告期 内， 经本 基金 管理人 股东 会决 议， 根据 公司章 程相 关规 定， 同意 公司总 经理 来肖 贤
先生担 任公 司董 事。
5、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 监事 会主 席由徐 宜阳 先生 变
更为徐 志斌 先生 。
6、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 董事 长由 姜国芳 先生 变更 为
刘郎先 生。
7、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 免去过 振华 先生 公司 总经 理职务 。
8、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会 决 议， 同意 聘任来 肖贤 先生 担任 公司 总经理 职务 。
9、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 聘任张 少华 先生 担任 公司 副总经 理职 务。
10 、本 报告 期内 ，经 本基 金管理 人董 事会 决议 ，同 意聘任 张丽 红女 士担 任公 司副总 经理 职务 。
11 、本报告期内，根据公司章程相关规定，经公司职工民主选举，同意监事会职工监事由赵鲜
女士变 更为 葛菲 斐女 士。
12 、报 告期 内本 基金 基金 托管人 无重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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未发生 显著 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普 华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）负责基 金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜 。自本基金合同生效以来 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）
为本基 金提 供审 计服 务时 间为 6 年 。本 报告 期本 基 金应支 付普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通
合伙） 审计 费 60,000 元。
11.6 管理人、托管人 及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，上海证监局 对我司进行了常规全面现 场检查，就公司内部控制 提出了相应改进意
见并采 取责 令改 正的 行政 监管措 施， 要求 我司 于 2016 年 8 月 22 日 之前 予以 改正， 并对 相关 责任 人
采取出具警示函措施的决 定。对此我司高度重视， 成立了整改工作小组，全 面梳理内控制度，针对
性的制定和实施了整改方 案，排除业务中存在的风 险隐患，进一步提升了公 司内部控制和风险管理
能力。 公司 现已 完成 相关 整改工 作， 并已 向上 海证 监局提 交了 整改 报告 。
除上述 情况 外， 本报 告期 内基金 管理 人、 基金 托管 人及其 高级 管理 人员 未受 稽查或 处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 16,019,168.00 100.00% 14,853.46 100.00% -
瑞银证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - 新增
中信证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
五矿证 券 1 - - - - -
红塔证 券 2 - - - - -
华融证 券 2 - - - - 新增
中泰证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - - 申万菱 信可 转换 债券 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告( 摘要)
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国金证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - 新增
银河证 券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一七年三月三十 日
