泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全体独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
基金主 代码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年9 月26 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,380,343,813.08 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利集 利债 券A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 162210 162299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,357,946,285.04 份 22,397,528.04 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上， 力求 实现 基 金财产 稳定 的当 期收 益 和 长
期增值 的综 合目 标。
投资策 略 （1 ） 战 略 性 资产 配 置 策略： 根 据 信 心 度对 风 险 进行预 估 和 分 配 ，从 而 决 定资
产的分 配。
（2 ） 固 定 收 益类 品 种 投资策 略 ： 利 率 预期 分 析 策略形 成 对 未 来 市场 利 率 变动
方向的 预期 ； 凸性 挖掘 策 略形成 对收 益率 曲线 形状 变化的 预期 判断 ； 信用 分 析
策略对 发债 企业 进行 深入 的信用 及财 务分 析 ； 对 于 含权债 券 ， 波 动性 交易 策 略
对其所 隐含 的期 权进 行合 理定价， 并根 据其 价格 的 波动水 平获 得该 债券 的 期 权
调整利 差；
（3 ） 股 票 投 资策 略 ： 新股申 购 策 略 根 据股 票 市 场整体 估 值 水 平 ，发 行 定 价水
平及一 级市 场资 金供 求及 资金成 本关 系 ， 制 定相 应 的新股 认购 策略 ； 二级 市 场
股票投 资策 略主 要关 注具 有持续 分红 能力 特征 的优 质上市 企业， 在符 合 基 金 整
体资产 配置 及本 基金 整体 投资风 格的 前提 下， 采用 “自下 而上 ” 的 个股 精 选 策
略。
（4） 权证 投资 策略: 依据 现代金 融投 资理 论， 计算 权证的 理论 价值 ， 结 合 对 权
证标的 证券 的基 本面 进行 分析， 评估 权证 投资 价值 。
业绩比 较基 准 90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指数 收益 率。
风险收 益特 征 属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、混 合基 金， 高于 货币市 场基 金。
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
属 于 具 有 较 低 风 险 收 益 特 征 的
基 金 品 种 ， 其 长 期 平 均 风 险 和
预 期 收 益 率 低 于 股 票 基 金 、 混
合基金 ，高 于货 币市 场基 金。
属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种，
其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010 －66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2016 年 2015 年 2014 年
泰达宏 利集 利
债券 A
泰达宏 利集
利债 券C
泰达宏 利集 利
债券A
泰达宏 利集 利
债券 C
泰达宏 利集
利债 券A
泰达宏 利集
利债 券 C
本期
已实
现收
益
-21,445,714.85 -37,261,637.
20
83,933,358.24 145,675,790.01 64,223,298.0
1
86,513,071.4
3
本期
利润
-64,976,714.01 -70,794,246.
91
79,129,432.28 126,535,210.45 110,517,942.
96
158,725,388.
59
加权
平均
基金
份额
本期
利润
-0.0524 -0.1196 0.2549 0.2408 0.3089 0.2801
本期
基金
份额
-2.90% -3.20% 23.90% 23.41% 30.50% 29.91% 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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净值
增长
率
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.1869 0.1308 0.4563 0.4047 0.1804 0.1503
期末
基金
资产
净值
1,737,442,486.
73
27,354,657.7
9
1,589,778,227.
44
1,606,184,742.
02
462,092,102.
27
522,058,070.
35
期末
基金
份额
净值
1.2795 1.2213 1.5820 1.5273 1.3136 1.2803
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3．期 末可 供分 配利 润等 于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达宏 利集 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去 三 个月 0.69% 0.19% 0.34% 0.10% 0.35% 0.09%
过去六 个月 1.93% 0.18% 2.13% 0.10% -0.20% 0.08%
过去一 年 -2.90% 0.26% 2.46% 0.15% -5.36% 0.11%
过去三 年 57.00% 0.48% 21.05% 0.19% 35.95% 0.29%
过去五 年 69.07% 0.39% 27.79% 0.17% 41.28% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
75.04% 0.34% 45.83% 0.18% 29.21% 0.16% 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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泰达宏 利集 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.70% 0.20% 0.34% 0.10% 0.36% 0.10%
过去六 个月 1.82% 0.18% 2.13% 0.10% -0.31% 0.08%
过去一 年 -3.20% 0.27% 2.46% 0.15% -5.66% 0.12%
过去三 年 55.20% 0.48% 21.05% 0.19% 34.15% 0.29%
过去五 年 65.58% 0.39% 27.79% 0.17% 37.79% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
68.84% 0.34% 45.83% 0.18% 23.01% 0.16%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ： 90% × 上 证国 债指 数收 益 率 +10% × 中 证红 利指 数收 益率
本基金采用上 证国债指 数 及中证红利指 数衡量基 金 的投资业绩， 其主要原 因 如下：上证 国债指数
是以上 海证 券交 易所 上市 的所有 固定 利率 国债 为样 本,按 照国 债发 行量 加权 而 成， 具 有良 好的 市场
代表性 。
中证红利指数 挑选在上 海 证券交易所和 深圳证券 交 易所上市、现 金股息率 高 、分红比较 稳定、具
有一定 规模 及流 动性 的股 票作为 样本 股， 综合 反映 沪深证 券市 场高 股息 股票 的整体 状况 和走 势。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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注：本 基金 在建 仓期 结束 和本报 告期 末各 项投 资比 例符合 基金 合同 约定 的各 项比例 要求 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
泰 达宏 利集 利债 券 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放 总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2016 2.6000 411,219,425.88 7,998,492.72 419,217,918.60
2015 0.3700 12,804,156.07 461,322.13 13,265,478.20
2014 - - - -
合计 2.9700 424,023,581.95 8,459,814.85 432,483,396.80
泰达 宏利 集 利债 券C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放 总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2016 2.6000 112,672,937.55 3,149,010.23 115,821,947.78
2015 0.4300 17,538,034.36 293,954.76 17,831,989.12
2014 - - - -
合计 3.0300 130,210,971.91 3,442,964.99 133,653,936.90
泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的 经验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年 6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金（LOF ） 、泰达 宏 利首选企业股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利市值优选混合型证 券投资基
金、泰达宏利 集利债券 型 证券投资基金 、泰达宏 利 品质生活灵活 配置混合 型 证券投资基 金、泰达
宏利红利先锋 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利中 证 财富大盘指数 证券投资 基 金、泰达宏 利领先中
小盘混 合型 证券 投资 基金 、 泰达 宏利 聚利 债券 型证 券投资 基金(LOF) 、 泰达 宏 利中 证500 指数 分级
证券投资基金 、泰达宏 利 逆向策略混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利信用合 利 定期开放债 券型证券
投资基金、泰 达宏利收 益 增强债券型证 券投资基 金 、泰达宏利瑞 利分级债 券 型证券投资 基金、泰
达宏利养老收 益混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 淘 利债券型证券 投资基 金 、 泰达宏利转 型机遇股
票型证券投资 基金、泰 达 宏利改革动力 量化策略 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利创盈灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 复兴伟业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利新起点
灵活配置混合 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金、 泰 达宏 利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利京元 宝货币市
场基金 在内 的四 十多 只证 券投资 基金 。
本公司采用团 队投资方 式 ，即通过整个 投资团队 全 体人员的共同 努力，力 求 实现基金财产 的
持续增 值。 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小 组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金经理
2012 年 5 月
22 日
2016 年 9 月 26 日 10
经济学 硕士 ；2004 年 7
月至2006 年9 月任 职于
厦门市商业银行资金营
运部，从事债券交易与
研究工 作； 2006 年 10 月
至2009 年5 月 就职 于建
信基金管理有限公司专
户投资部任投资经理；
2009 年 5 月起 就职 于诺
安基金管理有限公司，
任 基 金 经 理 助 理 ，2009
年 9 月至 2011 年 12 月
任诺安增利债券型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2011 年12 月加 入泰 达宏
利基金管理有限公司，
曾担任固定收益部副总
经理、总经理、固定收
益部总 监；10 年证 券从
业经验 ，10 年 基金 从业
经验，具有基金从业资
格。
丁宇佳
本 基 金 基
金经理
2016 年 9 月
26 日
- 8
理学学 士；2008 年 7 月
加入泰达宏利基金管理
有限公司，担任交易部
交易员，负责债券交易
工作；2013 年 9 月 起先
后担任固定收益部研究
员、基金经理助理、基
金经理 ；具 备 8 年 基金
从业经 验， 8 年 证券 投资
管理经验，具有基金从
业资格 。
杨超
本 基 金 基
金经理
2016 年 9 月
26 日
- 7
数学与金融计算硕士；
2010 年 5 月加 入建 信基
金管理有限公司，从事
金融工程等工作，历任
投 资 管 理 部 助 理 研 究
员、初级研究员、基金
经 理 助 理 等 职 务 ；2014
年 6 月加 入泰 达宏 利基泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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金管理有限公司，担任
基 金 经 理 助 理, 现 任 基
金经理 ；具 备 7 年 证券
基金从 业经 验， 7 年 证券
投资管理经验，具有基
金从业 资格 。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理 人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同 向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期 对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
本报告期内， 除指数基 金 以外的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价交易 中 ，同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 共出 现 了 30 次。30 次涉及 的投 资组 合
一方均为按照 量化策略 进 行投资，虽然 买卖股票 量 少，但由于个 股流动性 较 差，交易量 小，致使
成交较 少的 单边 交易 量仍 然超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 未 发现 异常。 在本 报告期 内也 未发 生 因
异常交 易而 受到 监管 机构 处罚的 情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运 作 分析
2016 年海 外政 治、 经 济黑 天鹅事 件不 断， 大 宗交 易 见底回 升， 主要经 济体 通 胀预期 持续 抬升 ，
国际贸易和投 资增长动 力 不足，受欧元 区政治经 济 困局、贸易保 护主义抬 头 、逆经济全 球化趋势
加剧等 影响 ， 全球 经济 复 苏依旧 缓慢 且不 均衡 。 面 对复杂 的国 内外 经济 形势 ， 在 积极 的财 政政 策、
适应性 的货 币政 策和 推进 供给侧 结构 性改 革的 背景 下，国 内经 济企 稳回 升， 保持平 稳运 行。
2016 年我 国全 年 GDP 达 74.4 万 亿元 ，同 比增 长 6.7% ，经济 增速 重回 全球 第一 ，实现 了 “ 十
三五” 时期 良好 开局 。 全 年固定 资产 投资 （ 不含 农 户） 比上 年名 义增 长 8.1% ，缓 中趋 稳 ； 全 年社
会消费 品零 售总 额 332316 亿元， 比上 年名 义增 长 10.4% ， 消费 升级 类商 品增 长 较快； 全年 进出 口
总额 243344 亿 元， 比上 年 下降 0.9% ， 降幅 比上 年收 窄 6.1 个 百分 点； 全年 规 模以上 工业 增加 值
实际增 长6.0% ， 规 模以 上 工业企 业实 现利 润总 额同 比增 长 8.5% ， 工业 生产 平 稳增长 ， 企业 效益 明
显好转 ；全 年 CPI 上涨 2.0% ，PPI 下降 1.4% ， 通胀 温和上 行； 全年 社会 融资 规模增 量为 17.8 万
亿元， 新增 人民 币贷 款 12.65 万 亿元 ，货 币信 贷平 稳增长 ，新 增贷 款同 比多 增。较 为抢 眼的 是，
全年最终消费 支出对国 内 生产总值增长的 贡献率 为 64.6%，需 求结构继 续改善 ，第三产业增 加值
占国内 生产 总值 的比 重 为51.6% ， 比 上年 提高1.4 个 百分点 ， 高 于第 二产 业 11.8 个 百分 点， 战略泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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性新兴 产业 增加 值比 上年 增长 10.5% ， 增 速比 规模 以 上工业 高4.5 个 百分 点， 产业结 构优 化转 型，
新动能 快速 成长 。
总地来 看，2016 年我 国经 济发展 的质 量和 效益 有所 提高， 但投 资、 消费 、 外 贸 均是下 降态 势，
显示经 济企 稳的 基础 并不 牢固， 此外 ，2016 年 居民 收入增 幅扣 除价 格因 素也 低于 GDP 增 幅， 后 续
依赖消 费拉 动经 济的 动力 也显不 足。
经济平稳之下 ，资产市 场 表现分化，其 中商品和 房 地产表现较好 ，股市低 迷 ，债市结束长 牛
行情。
（1 ） 年 初在 “股灾 ” 资金 挤出 、 利 率下 行 、 购 置税 优惠等 影响 下 ， 全 国房 地 产市场 开始 了普
涨， 迎 来本 轮周 期的 高点 ，10 月以 来各 地政 府密 集 出台调 控政 策， 四季 度房 价走势 渐趋 平稳 ， 但
全年成 交规 模创 历史 新高 ，城市 分化 态势 延续 。
（2）2016 年多数商 品在 美元升值背景 下收涨， 涨 幅最大的是煤 、铁、钢 等 工业原材料， 一
方面是 因为 处于 上游 的国 际供应 商收 缩产 能， 另一 方面是 我国 供给 侧改 革的 推动。 年底OPEC 再次
达成减产协议 ，油价突 破 前期震荡区间 ，而金银 等 贵金属年内大 起大落， 全 年累计表现 平平； 农
产品中 棉花 和白 糖价 格上 涨，但 玉米 和小 麦继 续下 跌。
（3） 股市 受上 一年 的股 灾 和年初 熔断 影响 ， 全 年表 现平淡 ， 其 中上 证综 指表 现好于 创业 板指 ，
就行业 而言 ， 食 品饮 料、 建筑材 料表 现较 好， 传媒 、 计算 机、 交运 等跌 幅 在20%以 上， 表现 弱势 。
（4） 债市 结束 了 2014 年 以来单 边下 行的 牛市 格局 ，进入 宽幅 震荡 。纵 观全 年，央 行的 货 币
政策从数量型 调控逐渐 转 向价格型调控 ，在公开 市 场操作频率也 明显提高 ， 通过引导资 金价格，
调节货 币总 阀门 ，资 金面 除个别 时点 波动 外， 整体 维持在 合理 区间 。1 至 4 月，货 币信 贷快 速 增
长，房地产价 格飙升， 部 分产能过剩 行 业信用债 违 约风险陆续爆 发，财政 部 “营改增” 税收政策
出台， 债市 持续 调整 。5 至10 月， 在权 威人 士讲 话 、 英国 脱欧 外部 冲击 、 银 行委外 加杠 杆、 部分
一二线城市房地产重启 “限购限贷” 等 利 好 因 素刺激 下 ， 债 市 大 幅 反 弹，10 年 国 债 收 益 率 创下
2.64% 的新 低， 甚至 出现 所 谓的 “ 资产 荒 ” 。但 10 月 中旬后 ，在 全球 央行 货币 政策适 度转 向、 美
国川普当选美 元大幅走 强 、美债收益率 上升等外 部 因素和国内大 宗商品价 格 持续暴涨、 基本面回
稳、金融机构 去杠杆等 内 部因素的合力 下，债市 利 率急速上行， 甚至一度 出 现交易违约 ，引发债
市非理 性下 跌 ，10 年国 债 收益率 上窜 至 3.37%，创 2015 年9 月 以来 新高 ， 全年 波动 在 70bp 左 右，
同时 10 年 国开 收益 率波 动 约 90bp 。
报告期内，我 们全年适 度 参与债券市场 行情，采 取 防御为主的策 略，重点 配 置了中高等级 产
业债和部分利 率债，维 持 较低杠杆和短 久期，进 行 深度的信用挖 掘，精选 个 券，在获取 较好票息
收入的 同时 也分 享了 债市 的阶段 性收 益机 会。 权益 资产方 面， 除了 积极 参与 新股的 一级 发行 之外 ，泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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在二级市场上 也适度配 置 了低估值的大 盘蓝筹股 和 受益于通胀回 升、供给 侧 改革、政策 支持等景
气回升预期较 高行业的 个 股。此外，基 于对可转 债 估值泡沫的判 断，我们 主 要参与了可 转债的一
级申购 ，极 少参 与二 级投 资，并 择机 参与 公募 可交 换债的 一级 发行 ，获 取了 较好的 绝对 收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
集利债 券A
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.2795 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-2.90% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 2.46% 。
集利债 券C
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.2213 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-3.20% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 2.46% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年 ，我 们认 为 基本面 上由 于经 济惯 性使 然，2017 年 开 年经 济局 势 继续向 好， 但下
行压力仍在， 全年总体 大 概率平稳运行 ，通胀温 和 ，一定阶段内 基本面或 将 不是主导债 市走向的
最重要因素。 政策调控 之 下地产和汽车 销量放缓 ， 房地产和工业 对经济增 长 的拉动料将 下滑，而
且国际形势更 为复杂（ 海 外地缘政治冲 突风险积 聚 、贸易保护抬 头、主要 发 达经济体货 币政策分
化等） ，进 出口 贸易 增长 存 在不确 定性 ，基 建或 仍将 承担托 底的 职能 。全 年物 价水平 将温 和上 涨，
CPI 呈现 “ V” 字走 势，PPI 则前 高后 低， 或于 二季 度开始 出现 拐点 。
政策方 面，2017 年 淡化 了 经济增 长目 标， 按照 中央 经济工 作会 议精 神， 将继 续发挥 积极 财政
政策和稳健货 币政策的 组 合优势。财政 政策稳增 长 任务弱化，未 来更多服 务 于供给侧改 革、民生
等领域 ； 而货 币政 策则 定 调为 “稳 健中 性” ， 金融 防 风险成 为政 策重 心 ， 货 币 政策主 动宽 松的 概率
较小， 资金 面将 延续 紧平 衡状态 ，时 点性 的流 动性 冲击依 然不 容忽 视。
汇率方 面 ， 美 联储2017 年 加息次 数超 预期 ， 双向 波 动的幅 度将 增强 ， 人民 币 贬值预 期将 导致
资金持续外流 ，国内债 券 市场利率恐承 压上行。 去 杠杆、表外理 财监管、 抑 制资产泡沫 进一步落
实推进 ，引 发的 链条 传导 ，或对 债市 配置 结构 形 成 影响。
同时， 我们 认 为 2017 年 债市的 潜在 风险 也值 得重 视。首 先 ， 信用 违约 概率 提升：2016 年以
来工业企业盈 利的好转 更 多是受去产能 导致的大 宗 商品价格上涨 的推动， 在 需求没有改 善的情况
下， 或 将难 以持 续盈 利；2017 年 政策 强调 防风 险， 并将遏 制房 地产 市场 投机 ， 商业 银行 对过 剩产
业和地产的资 金支持力 度 将减弱，低评 级发行人 的 再融资能力受 限，将促 发 更多的违约 事件。其
次， 监 管政 策的 趋严 ：2017 年一 季度 表外 理财 将正 式纳 入MPA 考核 ， 并 且不 排除会 有针 对同 业负泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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债的监管政策 出台，导 致 同业链条收缩 ，长远来 看 有利于降低金 融市场风 险 ， 短期来看 随着表外
理财监管、去 杠杆、抑 制 资产泡沫进一 步落实推 进 ，引发 的链条 传导，将 对 债市情绪和 配置行为
造成冲 击。
债市经 历2016 年年 末的 暴 跌之后 ， 虽 然提 升了 安全 边际和 优质 品种 的配 置价 值， 但 也需 要一
定的修 复过 程， 目前 看不 到推动 收益 率快 速下 行的 明确动 能， 我们 对 2017 年 债券市 场整 体上 维持
谨慎态 度。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营 的副总经 理担任，
成员包 括但 不限 于督 察长 、 主 管投 研的 副总 经理 或 投资总 监 、 基 金投 资部 、 研究部 、 金融 工程 部、
固定收益部、 合规风控 部 门、基金运营 部的主要 负 责人；委员会 秘书由基 金 运营部负责 人担任。
所有人 员均 具有 丰富 的专 业工作 经历 ，具 备良 好的 专业经 验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限 责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作的 情况 ， 本 基 金管理 人 于2016 年1 月12 日公告 对2015
年度收 益进 行分 配 ， 权 益 登记日 、 除权 日为2016 年1 月 14 日 ， 红 利发 放日 为2016 年 1 月 15 日，
A 类按 每 10 份 基金 份额 派 发 0.2000 元进 行收 益分 配 ，共分 配 22,601,417.08 元；C 类按 每 10 份
基金份 额派 发 0.3000 元 进行收 益分 配， 共分 配 29,561,890.78 元； 本基金 管理人 于 2016 年 11
月24 日公 告对2016 年度 收益进 行分 配 ， 权 益登 记 日、 除权 日为2016 年 11 月 28 日， 红利 发放 日
为2016 年11 月29 日 ， A 类 按每10 份 基金 份额 派 发2.4000 元进 行收 益分 配， 共 分 配396,616,501.52
元；C 类按 每 10 份 基金 份 额派 发 2.3000 元进 行收 益 分配， 共分 配 86,260,057.00 元。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利集 利债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对 基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 21832 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 集 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“泰 达宏 利集 利债 券基 金 ”) 的财 务报 表， 包括2016 年 12 月
31 日的 资产 负债 表、2016 年度 的利 润表和 所有 者 权益( 基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利集利债券基金 的基金管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司 管理 层的 责任 。这 种 责任包 括 ： 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上 述 泰 达 宏 利集 利 债 券 基 金 的 财 务 报 表在 所 有 重 大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监
会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金 行业实务操
作编制 ， 公允 反映 了泰 达 宏利集 利债 券基 金 2016 年 12 月31 日
的财务 状况 以 及 2016 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰
庞伊君
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2017 年 3 月 24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6,508,281.74 87,463,586.85 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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结算备 付金 4,806,188.57 5,681,614.89
存出保 证金 473,914.95 541,131.60
交易性 金融 资产 1,977,262,108.15 3,318,187,670.77
其中： 股票 投资 316,872,291.45 624,483,570.77
基金投 资 - -
债券投 资 1,660,389,816.70 2,693,704,100.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 979,597.21 -
应收利 息 28,503,239.53 35,323,305.06
应收股 利 - -
应收申 购款 32,049.70 245,140,541.34
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,018,565,379.85 3,692,337,850.51
负债和所有者权益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 155,000,000.00 407,298,789.05
应付证 券清 算款 - 84,216,763.92
应付赎 回款 94,384,199.19 382,706.11
应付管 理人 报酬 1,078,187.14 957,123.37
应付托 管费 359,395.68 319,041.14
应付销 售服 务费 56,245.46 379,200.04
应付交 易费 用 898,307.01 1,174,618.04
应交税 费 1,500,760.66 1,500,760.66
应付利 息 35,777.16 62,680.40
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 455,363.03 83,198.32
负债合 计 253,768,235.33 496,374,881.05
所有者权益：
实收基 金 1,380,343,813.08 2,056,604,883.57
未分配 利润 384,453,331.44 1,139,358,085.89
所有者 权益 合计 1,764,797,144.52 3,195,962,969.46
负债和 所有 者权 益总 计 2,018,565,379.85 3,692,337,850.51
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 1,380,343,813.08 份， 其 中下 属 A 类 基金 份
额1,357,946,285.04 份，C 类基 金份 额22,397,528.04 份 。 下 属 A 类基 金份 额 净值1.2795 元，C泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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类基金 份额 净 值1.2213 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
一、收入 -100,157,513.99 230,284,057.39
1.利息 收入 84,992,591.57 41,701,650.80
其中： 存款 利息 收入 591,284.14 478,394.57
债券利 息收 入 82,057,535.60 39,990,207.71
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,343,771.83 1,233,048.52
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -108,863,130.17 212,066,366.92
其中： 股票 投资 收益 -116,854,129.66 122,699,236.31
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 5,097,962.11 87,676,497.17
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,893,037.38 1,690,633.44
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-77,063,608.87 -23,944,505.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
776,633.48 460,545.19
减： 二、费用 35,613,446.93 24,619,414.66
1．管 理人 报酬 16,012,261.72 7,021,930.05
2．托 管费 5,337,420.44 2,340,643.33
3．销 售服 务费 3,407,489.75 2,905,075.40
4．交 易费 用 8,038,291.06 6,872,701.78
5．利 息支 出 2,294,607.17 5,001,705.88
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,294,607.17 5,001,705.88
6．其 他费 用 523,376.79 477,358.22
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-135,770,960.92 205,664,642.73
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号 -135,770,960.92 205,664,642.73 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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填列）
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,056,604,883.57 1,139,358,085.89 3,195,962,969.46
二、 本期 经营 活动 产生的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -135,770,960.92 -135,770,960.92
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-676,261,070.49 -84,093,927.15 -760,354,997.64
其中：1. 基 金申 购款 3,217,443,866.14 1,596,291,840.40 4,813,735,706.54
2. 基金 赎回 款 -3,893,704,936.63 -1,680,385,767.55 -5,574,090,704.18
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -535,039,866.38 -535,039,866.38
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,380,343,813.08 384,453,331.44 1,764,797,144.52
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
759,542,238.10 224,607,934.52 984,150,172.62
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 205,664,642.73 205,664,642.73
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
1,297,062,645.47 740,182,975.96 2,037,245,621.43 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
第 23 页 共 41 页
列）
其中：1. 基 金申 购款 3,460,882,032.21 1,587,213,337.36 5,048,095,369.57
2. 基金 赎回 款 -2,163,819,386.74 -847,030,361.40 -3,010,849,748.14
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -31,097,467.32 -31,097,467.32
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,056,604,883.57 1,139,358,085.89 3,195,962,969.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”， 原泰 达荷 银集 利债 券 型证券 投资 基
金) 经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2008] 第955 号 《 关于 准予 泰
达荷银 集利 债券 型证 券投 资基金 募集 的批 复》 核准 ，由泰 达荷 银基 金管 理有 限公司( 于 2010 年 3
月9 日 更名 为泰 达宏 利基 金管理 有限 公司) 依 照 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《泰 达荷 银
集利债券型 证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集2,293,797,894.35 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2008) 第140 号 验资 报告 予 以验证 。 经 向中 国证 监会 备案， 《泰 达荷 银集
利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2008 年 9 月 26 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为 2,294,126,340.90 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 328,446.55 份 基 金份额 。本 基金 的
基金管 理人 为泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 ， 基 金托 管 人 为中 国银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 中国
银行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募 基 金 名称 的 公告 》 ， 本基 金 自 公 告发 布 之日 起 更 名 为 泰 达 宏利 集 利债 券 型 证 券 投 资基
金。
根据《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 并报 中国 证 监会备 案 ， 本 基金 自募 集 期起根 据申 购费 用 、 赎 回 费用收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。在 投资 者申 购时 收取 前端申 购费 用的 ，称 为 A 类；新 增不 收取 前 端泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
第 24 页 共 41 页
申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销 售 服务 费的基 金类 别， 称为 C 类 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额分 别计 算基 金份
额净值，计 算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在外的该 类 别基金份额 总数。投
资人可自由选 择申购某 一 类别的基金份 额，在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理 人可以根
据相关 法律 法规 的规 定， 提供本 基金 不同 基金 份额 类别之 间的 转换 服务 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利集利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为国 债、央行 票据 、金融债、 企业(公司) 债 、资产支持 证券、 可
转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 债券 回购等固定 收益类金 融工 具，以及股 票、权
证等权益类品 种和法律 法 规及中国证 监 会批准的 允 许基金投资的 其他金融 工 具。在正常 市场情况
下，本基金 资产配置 的比 例范围是： 本基金投 资于 债券类资产( 含可转换 债券)的比例不低 于基金
资产的 80% ，在一般 情况 下，基金资产 将主要投 资 于企业(公司)债 、金融债 、可转换债 券、国债
及央行票据等 。投资于 股 票等权益类证 券的比例 不 超过基金资产 的 20% ，其 中包括参与一 级市场
新股申购、投 资二级市 场 股票、持有可 转换公司 债 券转股后所得 股票以及 权 证等。基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资其他品 种，基金 管 理人在 履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业 绩比较基
准为： 上证 国债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 集利债 券型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
第 25 页 共 41 页
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 税[2004]78 号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司 股息红 利差 别化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改征 增值税 试点 的通 知》 、
财税[2016]46 号《关于进 一步明确全面推 开营改增 试点金融业有关 政策的通 知》 、 财税[2016]70
号《关于金融 机构同业 往 来等增值税补 充政策的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要 税
项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其 他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
第 26 页 共 41 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基 金本 报告 期及 上年 度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
16,012,261.72 7,021,930.05
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
322,846.54 265,115.42
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,337,420.44 2,340,643.33
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利集 利债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 3,208,597.42 3,208,597.42
中国银 行 - 24,792.92 24,792.92
合计 - 3,233,390.34 3,233,390.34
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 集 利 债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 2,688,847.55 2,688,847.55
中国银 行 - 25,250.79 25,250.79
合计 - 2,714,098.34 2,714,098.34
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 C 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 C 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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易的
各关联 方名 称
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - 100,280,904.11 - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 41,837,081.64 - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券C
基 金合 同生效 日（ 2008
年9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 3,317,015.58 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 3,317,015.58 -
期末持 有的 基金 份额 0.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.0000% -
项目
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券C
基 金合 同生效 日（ 2008
年9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 6,670,000.00 -
期末持 有的 基金 份额 3,317,015.58 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.3301% - 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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1. 期 间申 购/买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 ，期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 ；
2. 本 基金 关联 方投 资本 基 金时所 适用 的费 率为 本基 金基金 合同 中约 定的 费率 ；
3. 本 基 金 的 管 理 人在 本 报告 期 内 与 上 年 度 可 比 期间均 未 运 用 固 有 资 金 投资 泰达 宏 利 集 利 债 券基
金C 类基 金份 额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基 金除 基金 管理 人之 外的 其 他关 联方 在本 报告 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 6,508,281.74 317,778.72 87,463,586.85 227,572.42
注：本 基金 的部 分银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（2016 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600626
申达股
份
2016 年
12 月15
日
重大
事项
13.69
2017 年
1 月 12
日
13.70 187,900 2,232,173.00 2,572,351.00 -
600537
亿晶光
电
2016 年
12 月27
日
重大
事项
7.43
2017 年
1 月 13
日
8.17 286,200 2,260,628.91 2,126,466.00 -
300420
五洋科
技
2016 年
12 月13
日
重大
事项
24.98
2017 年
3 月 23
日
27.48 84,600 2,116,411.00 2,113,308.00 -
002567 唐人神 2016 年 重大 12.64 2017 年 12.75 164,200 2,092,140.32 2,075,488.00 - 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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12 月22
日
事项 1 月3 日
000711
京蓝科
技
2016 年
10 月19
日
重大
事项
32.54
2017 年
3 月 13
日
29.29 54,600 1,637,503.00 1,776,684.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 155,000,000.00 元 ，于 2017 年1 月 5 日前 先后 到期 。该 类交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所 属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 306,207,994.45 元， 属于 第二 层次的 余额 为 1,671,054,113.70 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2015 年12 月 31 日： 第一 层 次 582,635,302.46 元， 第二 层 次2,735,552,368.31
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
第 31 页 共 41 页
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 316,872,291.45 15.70
其中： 股票 316,872,291.45 15.70
2 固定收 益投 资 1,660,389,816.70 82.26
其中： 债券 1,660,389,816.70 82.26
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,314,470.31 0.56
7 其他各 项资 产 29,988,801.39 1.49
8 合计 2,018,565,379.85 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 8,687,846.17 0.49 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
第 32 页 共 41 页
B
采矿业 4,851,600.00 0.27
C
制造业 191,699,215.78 10.86
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
10,857,387.10 0.62
E
建筑业 12,771,258.00 0.72
F
批发和 零售 业 21,415,382.42 1.21
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,386,259.94 0.76
H
住宿和 餐饮 业 2,946,654.00 0.17
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,909,278.00 0.45
J
金融业 15,483,720.80 0.88
K
房地产 业 24,101,094.24 1.37
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 2,439.00 0.00
N
水利、 环境 和 公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 1,274,931.00 0.07
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 1,485,225.00 0.08
合计 316,872,291.45 17.96
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600853 龙建股 份 493,800 3,422,034.00 0.19
2 600900 长江电 力 250,600 3,172,596.00 0.18
3 300241 瑞丰光 电 187,280 3,020,826.40 0.17
4 300046 台基股 份 118,766 2,966,774.68 0.17
5 600448 华纺股 份 377,600 2,952,832.00 0.17
6 600367 红星发 展 219,800 2,949,716.00 0.17 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
第 33 页 共 41 页
7 600258 首旅酒 店 128,900 2,946,654.00 0.17
8 600383 金地集 团 226,894 2,940,546.24 0.17
9 600984 建设机 械 336,300 2,939,262.00 0.17
10 000004 国农科 技 65,400 2,936,460.00 0.17
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000776 广发证 券 73,624,046.48 2.30
2 002050 三花智 控 65,807,745.51 2.06
3 601186 中国铁 建 63,060,664.47 1.97
4 000800 一汽轿 车 59,490,114.59 1.86
5 002317 众生药 业 53,403,139.32 1.67
6 600570 恒生电 子 50,219,092.51 1.57
7 300147 香雪制 药 49,560,580.22 1.55
8 002344 海宁皮 城 48,239,322.70 1.51
9 000970 中科三 环 45,449,529.23 1.42
10 600030 中信证 券 43,143,101.84 1.35
11 000402 金 融 街 42,836,932.50 1.34
12 600037 歌华有 线 40,487,228.36 1.27
13 002538 司尔特 39,627,991.33 1.24
14 603993 洛阳钼 业 38,740,604.91 1.21
15 600499 科达洁能 33,584,298.83 1.05
16 300315 掌趣科 技 32,552,086.00 1.02
17 002440 闰土股 份 32,087,378.54 1.00
18 600056 中国医 药 28,659,830.88 0.90
19 002378 章源钨 业 28,555,249.24 0.89
20 002002 鸿达兴 业 27,203,173.67 0.85
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
第 34 页 共 41 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600755 厦门国 贸 102,322,464.52 3.20
2 300147 香雪制 药 84,917,130.84 2.66
3 000776 广发证 券 78,485,685.99 2.46
4 002317 众生药 业 76,318,434.78 2.39
5 002050 三花智 控 68,675,694.23 2.15
6 601186 中国铁 建 66,018,750.30 2.07
7 002521 齐峰新 材 61,835,458.32 1.93
8 600056 中国医 药 61,368,850.64 1.92
9 000800 一汽轿 车 58,412,921.96 1.83
10 300356 光一科 技 54,012,614.96 1.69
11 002029 七 匹 狼 53,698,489.33 1.68
12 600570 恒生电 子 52,732,439.00 1.65
13 002344 海宁皮 城 46,317,282.13 1.45
14 600138 中青旅 45,628,288.19 1.43
15 000970 中科三 环 45,358,375.05 1.42
16 600030 中信证 券 44,326,636.11 1.39
17 000402 金 融 街 42,452,166.50 1.33
18 600037 歌华有 线 39,213,350.14 1.23
19 603993 洛阳钼 业 38,867,337.73 1.22
20 002538 司尔特 38,641,244.40 1.21
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,535,335,137.31
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,670,876,522.78
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 6,047,209.20 0.34
2 央行票 据 - - 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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3 金融债 券 257,621,000.00 14.60
其中： 政策 性金 融债 208,086,000.00 11.79
4 企业债 券 346,126,402.50 19.61
5 企业短 期融 资券 768,359,000.00 43.54
6 中期票 据 279,333,000.00 15.83
7 可转债 （ 可 交换 债） 2,903,205.00 0.16
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,660,389,816.70 94.08
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 041653039 16 广 新控 股
CP001
1,200,000 120,000,000.00 6.80
2 160201 16 国开 01 1,000,000 99,980,000.00 5.67
3 011698082 16 中 建材
SCP007
1,000,000 99,970,000.00 5.66
4 101578005 15 京 首钢
MTN001
1,000,000 99,740,000.00 5.65
5 011698744 16 栾 川钼 业
SCP002
1,000,000 99,330,000.00 5.63
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
第 36 页 共 41 页
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 473,914.95
2 应收证 券清 算款 979,597.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,503,239.53
5 应收申 购款 32,049.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,988,801.39
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
集利
债券
A
2,743 495,058.80 1,288,531,382.26 94.89% 69,414,902.78 5.11%
泰达
宏利
集利
债券
C
1,450 15,446.57 540,291.55 2.41% 21,857,236.49 97.59%
合计 4,193 329,201.96 1,289,071,673.81 93.39% 91,272,139.27 6.61%
注：1 、分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额 占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） ；
2、截 止本 报告 期末 ，本 基 金机构 投资 者占 比较 高， 请投资 者关 注相 关风 险。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
集利债 券
A
3,279.83 0.0002%
泰达宏 利
集利债 券
C
25,528.58 0.1140%
合计
28,808.41 0.0021%
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利集 利债 券 A 0
泰达宏 利集 利债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利集 利债 券 A 0
泰达宏 利集 利债 券 C
0
合计 0 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利集 利债
券A
泰达宏 利集 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 26 日 ） 基 金份
额总额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,004,930,137.86 1,051,674,745.71
本报告 期基 金总 申购 份额 2,233,560,491.72 983,883,374.42
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,880,544,344.54 2,013,160,592.09
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,357,946,285.04 22,397,528.04
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、2016 年12 月， 基金 管 理人职 工代 表大 会决 议公 布： 廖仁 勇、 葛文 娜担 任 公司新 一届 监事
会职工 监事 ，王 泉、 邓艺 颖不再 担任 职工 监事 。监 事会其 余成 员保 持不 变。
2 、2016 年12 月， 基金 管 理人股 东会 决议 ： 刁锋 担 任公司 新一 届董 事会 董事 ， 孙 泉不 再担 任
董 事 ；张 建强 、查 卡拉 ?西索 瓦 、樸 睿波 担任 新一 届董 事 会独 立董 事， 汪丁 丁、 周 小明 、杜 英华
不再担 任独 立董 事。 董事 会其余 成员 保持 不变 。
3 、2016 年12 月， 郭德 秋 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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11.4 基 金 投资 策略的 改变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为12.00 万 元 ，该审 计 机 构对 本基 金已 提供审 计服 务的 年限 为 9 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券 1 2,491,223,508.26 47.85% 2,320,080.97 47.85% -
银河证券 2 2,131,135,368.69 40.93% 1,984,720.87 40.93% -
东吴证券 1 247,369,545.07 4.75% 230,376.34 4.75% -
湘财证券 1 217,875,688.33 4.18% 202,908.20 4.18% -
财富证券 2 64,670,665.65 1.24% 60,227.68 1.24% -
申万宏源 2 34,458,736.25 0.66% 32,091.99 0.66% -
东方财富 1 19,464,337.84 0.37% 18,127.31 0.37% -
华泰证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
西南证券 2 - - - - - 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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渤海 证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
注：( 一)2016 年本 基金 新 增安信 证券 、财 富证 券、 东北证 券、 东方 财富 、东 方证券 、东 吴证 券、
方正证券、广 发证券、 国 金证券、国联 证券、华 林 证券、华泰证 券、江海 证 券、申万宏 源、天风
证券、天源证 券、西南 证 券、湘财证券 、新时代 证 券、兴业证券 、长城证 券 、中金公司 、中信建
投、中 信证 券、 中银 国际 交易单 元， 退租 南京 证券 交易单 元。
(二) 交易 单元 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易单 元，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要;
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证券 63,996,531.02 12.47% 143,000,000.00 1.31% - - 泰达宏利集利债券 2016 年年度 报告摘要
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银河证券 352,743,851.91 68.72% 9,661,800,000.00 88.40% - -
东吴证券 481,506.32 0.09% 259,500,000.00 2.37% - -
湘财证券 - - 45,000,000.00 0.41% - -
财富证券 - - 53,000,000.00 0.48% - -
申万宏源 - - 614,300,000.00 5.62% - -
东方财富 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
东北证券 - - 153,500,000.00 1.40% - -
中银国际 96,109,322.13 18.72% - - - -
国金证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年3 月 30 日
