泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发
起式证券投资基金 2016 年年度报告摘要
2016年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月30日
泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 2 页 共 37 页
§1 重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016 年1月1日起至 2016 年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 3 页 共 37 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利绝对混合
基金主代码 001896
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月 17 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 238,894,520.63份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 灵活运用多种绝对收益策略，对冲各类系统性风险，
力争为投资者实现稳定的投资收益
投资策略 本基金采用以市场中性投资策略为主以其他多种
Alpha策略为辅构建多策略组合的多种绝对收益策略，
通过利用股指期货和其他多种衍生品工具剥离系统性
风险，力争实现稳定的绝对回报
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益
率+2%
风险收益特征 本基金为特殊的混合型基金，通过采用多种绝对收益
策略剥离市场系统性风险，因此相对股票型基金和一
般的混合型基金其预期风险较小。而相对其业绩比较
基准，由于绝对收益策略投资结果的不确定性，因此
不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 王永民
联系电话 010－66577808 010-66594896
电子邮箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 4 页 共 37 页
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年
2015年11月17日(基金合同生效日)-2015
年12月31日
本期已实现收益 -163,453.94 1,933,798.91
本期利润 -6,307,530.14 1,086,397.74
加权平均基金份额本期利润 -0.0161 0.0018
本期基金份额净值增长率 -1.80% 0.20%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0159 0.0018
期末基金资产净值 235,105,104.40 620,911,824.25
期末基金份额净值 0.984 1.002
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.11% 0.20% 0.87% 0.01% -1.98% 0.19%
过去六个月 -0.51% 0.20% 1.75% 0.01% -2.26% 0.19%
过去一年 -1.80% 0.20% 3.51% 0.01% -5.31% 0.19%
自基金合同
生效起至今
-1.60% 0.19% 3.95% 0.01% -5.55% 0.18%
注：本基金业绩比较基准：一年期银行定期存款收益率(税后)+2% 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 5 页 共 37 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 6 页 共 37 页
本基金合同生效日为 2015 年 11 月 17 日，2016 年度净值增长率的计算期间为 2015 年 11 月
17 日至 2015年12月31日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于 2015年11月17日生效。根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金
自成立以来到本报告期末未进行利润分配。目前无其他收益分配安排。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年 6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告
期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有
限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、 泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 7 页 共 37 页
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券
投资基金、 泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、 泰达宏利市值优选混合型证券投资基金(LOF)、
泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金、泰达宏利领先中小盘
混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF） 、泰达宏利中证 500 指数分级证
券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投
资基金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达
宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票
型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活
配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵
活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置
混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基
金、泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、泰达宏利同顺大数据量化优选
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利多元回报债券型证券投资基金、泰达宏利增利灵活配置
定期开放混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证
券投资基金、泰达宏利启智灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、
泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利睿智
稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市
场基金在内的四十多只证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的
持续增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘欣
本基金基
金经理；
金融工程
部总经理
2015年11月
17日
- 9
理学硕士，2007 年 7 月
至 2008 年 12 月就职于
工银瑞信基金管理有限
公司；2008 年 12 月至
2011 年 7 月就职于嘉实
基金管理有限公司；
2011 年 7 月加盟泰达宏
利基金管理有限公司，
曾担任产品与金融工程泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 8 页 共 37 页
部高级研究员、金融工
程部副总经理，现担任
金融工程部总经理；具
备 9年基金从业经验，9
年证券投资管理经验，
具有基金从业资格。
杨超
本基金基
金经理
2015年11月
20日
- 6
数学与金融计算硕士，
2010 年 5 月加入建信基
金管理有限公司，从事
金融工程等工作，历任
投资管理部助理研究
员、初级研究员、基金
经理助理等职务；2014
年 6 月加入泰达宏利基
金管理有限公司。 具备 6
年基金从业经验， 6年证
券投资管理经验，具有
基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活
动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有
平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优
先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对
连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5 日内）基金管理人管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部定
期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 9 页 共 37 页
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易
溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告
期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差
异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合
的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的
情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生
前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体
分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发
现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常
交易制度的执行和控制工作进行稽核。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 30次。30次涉及的投资组合
一方均为按照量化策略进行投资，虽然买卖股票量少，但由于个股流动性较差，交易量小，致使
成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5%，未发现异常。在本报告期内也未发生因
异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年，整体市场估值受到经济增速下行的影响，不断向下修正，成长股和权重股均有不同
幅度的下跌，绝对收益策略所使用的对冲工具受到政策和市场的双重影响使得流动性受限，在整
体市场缺乏对冲工具的大环境下，期货贴水异常高企，极大地提高了本基金的 Alpha剥离成本。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.984元，本报告期份额净值增长率为-1.8%，同期业绩比泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 10 页 共 37 页
较基准增长率为3.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年，上市公司整体平均盈利增速或开始回暖，随着投资者信心的恢复，期货贴水或
将持续减少，客观上会减少基金的对冲成本，对冲金融工具流动性或将得到改善。本基金将持续
运用量化对冲技术，并采取多种其它适当的绝对收益策略，力争为基金创造绝对收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管基金运营的副总经理担任，
成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工程部、
固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人担任。
所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金本报告期内未进行利润分配。目前无其他利
润分配安排。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对泰达宏利绝对收益策略定期
开放混合型发起式证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 11 页 共 37 页
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金 2016 年年度报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师
签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016年 12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年 12 月 31日
上年度末
2015 年12 月 31日
资 产：
银行存款 514,609.06 268,504,240.93
结算备付金 21,063,300.53 204,205,345.84
存出保证金 18,095,088.65 12,264,848.40
交易性金融资产 102,935,690.61 71,683,699.24
其中：股票投资 102,935,690.61 71,683,699.24
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - - 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 12 页 共 37 页
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 93,000,000.00 150,000,000.00
应收证券清算款 2,035,933.76 33,199,601.89
应收利息 53,789.27 112,847.74
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 237,698,411.88 739,970,584.04
负债和所有者权益
本期末
2016年 12 月 31日
上年度末
2015 年12 月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,586,123.19 117,942,372.23
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 200,083.37 526,824.69
应付托管费 50,020.84 131,706.18
应付销售服务费 - -
应付交易费用 385,080.08 449,973.59
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 372,000.00 7,883.10
负债合计 2,593,307.48 119,058,759.79
所有者权益：
实收基金 238,894,520.63 619,825,426.51
未分配利润 -3,789,416.23 1,086,397.74
所有者权益合计 235,105,104.40 620,911,824.25
负债和所有者权益总计 237,698,411.88 739,970,584.04
注：1. 报告截止日 2016年12月 31日，基金份额总额 238,894,520.63 份，基金份额净值 0.984
元。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2016 年度和 2015 年 11 月 17 日(基金合同生效日)至 2015
年12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 13 页 共 37 页
本报告期： 2016年1月1日至2016年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015年11月17日(基金合同生效
日)至 2015年 12 月31 日
一、收入 2,746,431.13 2,739,797.88
1.利息收入 4,545,904.64 922,128.10
其中：存款利息收入 1,442,966.79 321,003.87
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 3,102,937.85 601,124.23
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,708,836.14 2,665,070.95
其中：股票投资收益 9,309,713.80 6,283,146.69
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 -6,422,090.79 -3,618,075.74
股利收益 821,213.13 -
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
-6,144,076.20 -847,401.17
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 635,766.55 -
减：二、费用 9,053,961.27 1,653,400.14
1．管理人报酬 3,932,144.82 747,607.28
2．托管费 983,036.08 186,901.85
3．销售服务费 - -
4．交易费用 3,747,924.70 710,003.09
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 390,855.67 8,887.92
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-6,307,530.14 1,086,397.74
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-6,307,530.14 1,086,397.74
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 14 页 共 37 页
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
619,825,426.51 1,086,397.74 620,911,824.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- -6,307,530.14 -6,307,530.14
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-380,930,905.88 1,431,716.17 -379,499,189.71
其中：1.基金申购款 282,517.80 -614.86 281,902.94
2.基金赎回款 -381,213,423.68 1,432,331.03 -379,781,092.65
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
238,894,520.63 -3,789,416.23 235,105,104.40
项目
上年度可比期间
2015年 11 月17 日(基金合同生效日)至2015 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
619,825,426.51 - 619,825,426.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 1,086,397.74 1,086,397.74
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
619,825,426.51 1,086,397.74 620,911,824.25 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 15 页 共 37 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘建______
______傅国庆______
____王泉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2014]1416 号《关于准予泰达宏利绝对
收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由泰达宏利基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币 619,680,093.68 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)普华永道中天验字(2015)第1239号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《泰达宏利
绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2015年 11月 17日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为619,825,426.51份基金份额， 其中认购资金利息折合145,332.83
份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有
限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为依法发行或上市的股票、债券等金融
工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，包括股票(包含中小板、创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级
债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资
产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、现金以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：本基金权益
类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在 80％—120％之间。其中：权益
类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及卖出其他权益类衍生工
具的合约价值的合计值；权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约
价值及买入其他权益类衍生工具的合约价值的合计值。开放期内的每个交易日日终，持有的买入
期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；封闭期内的每个交易日日终，
持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%。开放期内，在扣泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 16 页 共 37 页
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的 5%。在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。本基金的业绩比较基准
为一年期银行定期存款税后收益率+2%。
本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的
运作方式 。 基金合同生效满 3年当日的前 60天内连续20个工作日， 基金资产净值低于 2亿元的，
本基金将在保持投资目标、投资范围、投资策略及风险收益特征等其他内容不变的情况下，转换
为能够每日申购、赎回的开放式基金。基金合同中对应定期开放条款相应修改，并终止附加管理
费的计提，而不需召开基金份额持有人大会。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2017年3月30日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达宏利绝对收益策略定期开
放混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度和2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的财务
报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月
31 日的财务状况以及 2016 年度和 2015 年 11 月 17 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日止
期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月 31日止。 本财务报表的实际编制期间为 2016年度
和2015年11月17日(基金合同生效日)至 2015年12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 17 页 共 37 页
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和衍生工具(主要为股指期货投资)分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性
金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 18 页 共 37 页
本基金持有的股票投资和衍生工具(主要为股指期货投资)按如下原则确定公允价值并进行估
值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 19 页 共 37 页
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经
营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一
定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 20 页 共 37 页
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 37 页
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理(香港)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年11月 17 日(基金合同生效
日)至2015年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,932,144.82 747,607.28 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 37 页
其中： 支付销售机构的客
户维护费
888,630.18 166,040.07
注：基金管理人的管理费为基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费之和。其中，支
付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的基本管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
×1.00% / 当年天数。附加管理人报酬在满足一定条件下在每一封闭期的最后一个工作日计算并
计提。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年11月 17 日(基金合同生效
日)至2015年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
983,036.08 186,901.85
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年11月17日(基金合同生效
日)至2015年 12 月31 日
基金合同生效日（ 2015年
11月 17 日 ） 持有的基金份
额
10,000,800.00 10,000,800.00
期初持有的基金份额 10,000,800.00 10,000,800.00
期间申购/买入总份额 0.00 0.00
期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
期末持有的基金份额 10,000,800.00 10,000,800.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
4.1863% 1.6135%
注：1. 期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额；
2. 本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 37 页
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年 12月 31
日
上年度可比期间
2015年 11月 17 日(基金合同生效日)至2015
年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 514,609.06 328,046.61 268,504,240.93 254,203.86
注：本基金银行存款由基金托管人中国银行保管，按约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2016 年12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
23.16 23.16 1,008 23,345.28 23,345.28 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
2017 年
1 月 10
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 37 页
日 日
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002491
通鼎
互联
2016 年
12月22
日
重大
事项
15.54
2017 年
1月3日
15.89 67,800 1,101,121.59 1,053,612.00 -
600537
亿晶
光电
2016 年
12月27
日
重大
事项
7.43
2017 年
1 月 13
日
8.17 130,844 1,091,556.41 972,170.92 -
000050
深天
马Ａ
2016 年
9 月 12
重大
事项
18.82
2017 年
3 月 23
20.70 39,800 760,392.00 749,036.00 - 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 37 页
日 日
002681
奋达
科技
2016 年
12月19
日
重大
事项
12.93 - - 30,900 455,909.00 399,537.00 -
300104
乐视
网
2016 年
12 月7
日
重大
事项
35.80
2017 年
1 月 16
日
36.88 10,000 378,402.00 358,000.00 -
002396
星网
锐捷
2016 年
9 月 12
日
重大
事项
19.70
2017 年
2 月 21
日
18.35 15,400 283,078.00 303,380.00 -
000166
申万
宏源
2016 年
12月21
日
重大
事项
6.25
2017 年
1 月 26
日
6.29 42,874 267,988.88 267,962.50 -
002727
一心
堂
2016 年
12月28
日
重大
事项
21.20
2017 年
1月5日
21.66 12,270 279,014.10 260,124.00 -
603986
兆易
创新
2016 年
9 月 19
日
重大
事项
177.97
2017 年
3 月 13
日
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
002129
中环
股份
2016 年
7月6日
重大
事项
8.27 - - 16,600 144,461.00 137,282.00 -
002025
航天
电器
2016 年
9 月 12
日
重大
事项
25.20 - - 2,000 42,949.66 50,400.00 -
002652
扬子
新材
2016 年
12月12
日
重大
事项
18.11 - - 400 7,055.00 7,244.00 -
注： 本基金截至2016年 12月31日止持有以上因公布的重大事项或重大资产重组可能产生重大影
响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 37 页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月 31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为 97,849,903.95元，属于第二层次的余额为 5,085,786.66元，无属于第三层
次的余额(2015年 12 月 31 日：第一层次70,337,983.80元，第二层次 1,345,715.44元，无属于
第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12 月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 37 页
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 102,935,690.61 43.31
其中：股票 102,935,690.61 43.31
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 93,000,000.00 39.13
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 21,577,909.59 9.08
7 其他各项资产 20,184,811.68 8.49
8 合计 237,698,411.88 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 287,848.40 0.12
B
采矿业 4,828,793.00 2.05
C
制造业 56,965,350.65 24.23
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,034,457.66 1.72
E
建筑业 1,028,813.15 0.44
F
批发和零售业 6,769,364.06 2.88
G
交通运输、仓储和邮政业 1,723,708.68 0.73
H
住宿和餐饮业 393,192.00 0.17
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,743,010.70 2.44
J
金融业 7,875,649.55 3.35
K
房地产业 7,424,372.00 3.16
L
租赁和商务服务业 2,620,390.28 1.11
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 1,274,225.59 0.54
O
居民服务、修理和其他服务业 - - 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 37 页
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 395,002.64 0.17
S
综合 1,571,512.25 0.67
合计 102,935,690.61 43.78
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600522 中天科技 126,000 1,326,780.00 0.56
2 600900 长江电力 94,200 1,192,572.00 0.51
3 600079 人福医药 58,979 1,176,631.05 0.50
4 600487 亨通光电 59,700 1,114,002.00 0.47
5 601318 中国平安 31,355 1,110,907.65 0.47
6 601012 隆基股份 81,987 1,097,805.93 0.47
7 600138 中青旅 50,724 1,063,682.28 0.45
8 600879 航天电子 69,530 1,059,637.20 0.45
9 002491 通鼎互联 67,800 1,053,612.00 0.45
10 600525 长园集团 75,260 1,049,877.00 0.45
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细。应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600978 宜华生活 11,113,474.84 1.79
2 000667 美好置业 9,809,832.07 1.58
3 600704 物产中大 9,515,658.90 1.53
4 600026 中远海能 9,326,670.37 1.50
5 600094 大名城 8,918,721.73 1.44 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 29 页 共 37 页
6 000031 中粮地产 8,607,729.31 1.39
7 000919 金陵药业 8,262,408.57 1.33
8 002221 东华能源 8,110,645.03 1.31
9 000969 安泰科技 8,057,663.00 1.30
10 002466 天齐锂业 8,044,973.00 1.30
11 000078 海王生物 8,042,604.73 1.30
12 600537 亿晶光电 8,028,202.24 1.29
13 002203 海亮股份 7,510,420.41 1.21
14 601318 中国平安 7,367,987.24 1.19
15 600409 三友化工 7,189,108.10 1.16
16 600079 人福医药 6,988,846.13 1.13
17 600651 飞乐音响 6,972,702.39 1.12
18 600056 中国医药 6,837,578.32 1.10
19 600869 智慧能源 6,687,942.11 1.08
20 600850 华东电脑 6,639,584.54 1.07
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000667 美好置业 10,631,042.13 1.71
2 600704 物产中大 10,198,867.33 1.64
3 600978 宜华生活 9,865,199.37 1.59
4 600094 大名城 9,177,047.93 1.48
5 600026 中远海能 8,913,651.59 1.44
6 000919 金陵药业 8,328,685.41 1.34
7 000031 中粮地产 8,077,040.85 1.30
8 000969 安泰科技 8,030,618.33 1.29
9 000078 海王生物 7,911,968.74 1.27
10 600409 三友化工 7,545,224.20 1.22
11 600537 亿晶光电 7,510,770.74 1.21
12 002221 东华能源 7,403,907.56 1.19
13 002466 天齐锂业 7,377,581.06 1.19
14 600260 凯乐科技 7,354,057.08 1.18
15 002203 海亮股份 7,288,689.29 1.17 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 37 页
16 600850 华东电脑 7,041,376.22 1.13
17 000758 中色股份 6,800,991.22 1.10
18 600487 亨通光电 6,790,806.56 1.09
19 002714 牧原股份 6,775,346.52 1.09
20 600765 中航重机 6,768,918.24 1.09
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,237,177,068.15
卖出股票收入（成交）总额 1,210,494,863.59
注： “买入金额” （或“买入股票成本” ） 、 “卖出金额” （或“卖出股票收入” ）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值（元）
公允价值变动
（元）
风险说明
IC1703
中证 500股
指期货
IC1703 合约
-39 -47,427,120.00 -2,196,636.00 -
IC1706 中证 500股 -16 -18,856,960.00 292,668.24 - 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 31 页 共 37 页
指期货
IC1706 合约
IF1703
沪深 300股
指期货
IF1703 合约
-20 -19,504,800.00 -213,085.71 -
公允价值变动总额合计（元） -2,117,053.47
股指期货投资本期收益（元） -6,422,090.79
股指期货投资本期公允价值变动（元） -1,404,149.21
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金采用股指期货套利的对冲策略寻找和发现市场中资产定价的偏差， 捕捉绝对收益机会。
股指期货套利策略是指积极发现市场上如期货与现货之间、期货不同合约之间等的价差关系，进
行套利，以获取绝对收益。股指期货套利包括以下两种方式：
①期现套利
期现套利过程中，由于股指期货合约价格与标的指数价格之间的价差不断变动，套利交易可
以通过捕捉该价差进而获利。
②跨期套利
跨期套利过程中，不同期货合约之间的价差不断变动，套利交易通过捕捉合约间价差进而获
利。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 32 页 共 37 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 18,095,088.65
2 应收证券清算款 2,035,933.76
3 应收股利 -
4 应收利息 53,789.27
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,184,811.68
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002491 通鼎互联 1,053,612.00 0.45 重大事项
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,506 158,628.50 105,693,357.80 44.24% 133,201,162.83 55.76%
泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 33 页 共 37 页
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,090.45 0.0005%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
9.4发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,800.00 4.19 10,000,800.00 2.12 三年
基金管理人高级
管理人员
0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金经理等人员
0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金管理人股东
0.00 0.00 0.00 0.00 -
其他
0.00 0.00 0.00 0.00 -
合计
10,000,800.00 4.19 10,000,800.00 2.12 -
注：本基金的管理人及关联人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 11 月17 日 ）基金份额总额
619,825,426.51
本报告期期初基金份额总额 619,825,426.51
本报告期基金总申购份额 282,517.80
减:本报告期基金总赎回份额 381,213,423.68
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 238,894,520.63
泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 34 页 共 37 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2016年12月，基金管理人职工代表大会决议公布：廖仁勇、葛文娜担任公司新一届监事
会职工监事，王泉、邓艺颖不再担任职工监事。监事会其余成员保持不变。
2、2016年12月，基金管理人股东会决议：刁锋担任公司新一届董事会董事，孙泉不再担任
董事；张建强、查卡拉?西索瓦、樸睿波担任新一届董事会独立董事，汪丁丁、周小明、杜英华
不再担任独立董事。董事会其余成员保持不变。
3、2016年12月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)审计费用为人民币 64,116.90元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为 1年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 35 页 共 37 页
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 462,681,518.72 18.93% 430,890.61 18.93% -
兴业证券 1 456,835,600.03 18.69% 425,455.26 18.69% -
中信建投 2 363,046,593.62 14.86% 338,108.94 14.86% -
申万宏源 2 253,392,730.43 10.37% 235,982.27 10.37% -
银河证券 2 125,630,771.79 5.14% 116,998.88 5.14% -
国金证券 1 106,992,331.41 4.38% 99,642.86 4.38% -
招商证券 1 91,519,642.66 3.74% 85,230.50 3.74% -
方正证券 1 86,007,152.69 3.52% 80,098.94 3.52% -
东方财富 1 83,852,975.53 3.43% 78,092.08 3.43% -
渤海证券 1 75,394,952.34 3.09% 70,215.66 3.09% -
中金公司 2 73,878,283.18 3.02% 68,803.77 3.02% -
华林证券 2 55,414,414.87 2.27% 51,609.69 2.27% -
广发证券 2 51,828,890.23 2.12% 48,271.22 2.12% -
光大证券 1 39,999,190.24 1.64% 37,250.82 1.64% -
中山证券 1 33,787,666.44 1.38% 31,466.27 1.38% -
湘财证券 1 31,966,368.02 1.31% 29,770.94 1.31% -
财富证券 2 31,096,156.64 1.27% 28,960.07 1.27% -
中信证券 2 20,378,083.33 0.83% 18,977.95 0.83% -
中银国际 2 156,251.46 0.01% 145.52 0.01% -
东北证券 2 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - - 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 36 页 共 37 页
注：(一)2016年本基金新增华林证券、东北证券、西南证券、东方财富、天风证券、新时代证券、
长城证券交易单元，退租东海证券、南京证券交易单元。
(二) 交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易单元，
选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要;
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 - - 9,296,500,000.00 43.77% - -
兴业证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
申万宏源 - - 2,933,000,000.00 13.81% - -
银河证券 - - 1,913,100,000.00 9.01% - -
国金证券 - - - - - -
招商证券 - - 1,173,200,000.00 5.52% - -
方正证券 - - - - - -
东方财富 - - - - - -
渤海证券 - - 791,000,000.00 3.72% - -
中金公司 - - - - - -
华林证券 - - 604,900,000.00 2.85% - -
广发证券 - - 2,205,400,000.00 10.38% - -
光大证券 - - 404,100,000.00 1.90% - -
中山证券 - - 1,281,500,000.00 6.03% - -
湘财证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - 138,200,000.00 0.65% - -
东北证券 - - - - - - 泰达宏利绝对混合 2016 年年度报告摘要
第 37 页 共 37 页
江海证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
长城证券 - - 498,700,000.00 2.35% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2017年3月 30日
