泰 达 宏 利 红利 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋混 合
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年12 月3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 187,952,068.23 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳 定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的60% ， 最 高
为95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为 40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 标普 中国A 股红 利机 会指数 收益 率 +2 5%× 上证 国
债指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于债 券型 基金 和货 币市
场基金 ，但 低于 股 票 型基 金。
泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010 －66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010 －66577666 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管 理 人 互 联 网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -108,628,530.71 235,919,929.89 155,020,740.06
本期利 润 -146,038,623.92 145,649,561.68 45,724,260.03
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4497 0.3525 0.0442
本期基 金份 额净 值增 长率 -25.88% 27.21% 11.46%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0399 0.5274 0.2452
期末基 金资 产净 值 195,452,901.51 582,283,811.38 796,272,616.84
期末基 金份 额净 值 1.040 1.527 1.394
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价 值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 ；
3. 期末 可供 分配 利润 等 于期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.56% 0.87% 1.69% 0.56% -0.13% 0.31%
过去六 个月 -7.08% 0.90% 6.57% 0.60% -13.65% 0.30%
过去一 年 -25.88% 1.72% -4.15% 1.08% -21.73% 0.64%
过去三 年 5.10% 2.12% 71.64% 1.38% -66.54% 0.74%
过去五 年 43.22% 1.84% 91.36% 1.23% -48.14% 0.61%
自基金 合同
生效起 至今
48.64% 1.69% 66.12% 1.19% -17.48% 0.50%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 标普 中国A 股 红利机 会指 数 +2 5%× 上证 国债指 数。
标普中 国 A 股 红利 机会 指 数挑选 在上 海证 券交 易所 和深圳 证券 交易 所上 市的 具有高 红利 特征 、 盈
利能力和利润 增长率稳 定 且具有一定规 模及流动 性 的股票作为样 本股，以 股 息率的最大 化及覆盖
个股与行业的 多样化为 标 准，使用股息 率作为加 权 指标构建的指 数。它可 以 综合反映沪 深证券市
场中高 股息 股票 的整 体状 况和走 势， 比较 符合 本基 金的投 资策 略和 投资 方向 。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行 量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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注：本 基金 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 1.0000 26,389,642.98 7,602,325.07 33,991,968.05
2015 2.4100 76,361,785.61 17,137,195.47 93,498,981.08
2014 0.6100 52,433,629.92 15,736,366.88 68,169,996.80
合计 4.0200 155,185,058.51 40,475,887.42 195,660,945.93
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年 6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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目 前公 司管 理着 包括 泰达宏 利价 值优 化型 系列 基金、 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金、 泰达 宏利 首选 企 业股票 型证 券投 资基 金、 泰 达宏利 市值 优选 混合 型证 券投资 基金(LOF) 、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配 置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘
混合型 证券 投资 基金 、泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级 证
券投资基金、 泰达宏利 逆 向策略混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 信用合利 定 期开放债券 型证券投
资基金、泰达 宏利收益 增 强债券型证券 投资基金 、 泰达宏利瑞利 分级债券 型 证券投资基 金、泰达
宏利养老收益 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利淘 利 债 券型证券投 资基金、 泰 达宏利转型 机遇股票
型证券投资基 金、泰达 宏 利改革动力量 化策略灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 创盈灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利复 兴伟业灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 新起点灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利京元 宝货币市
场基金 在内 的四 十多 只证 券投资 基金 。
本公 司采用团 队投资 方式，即通过 整个投资 团 队全体人员的 共同努力 ， 力求实现基金 财产的
持续增 值。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证 券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邓艺颖
本 基 金 基
金经理;
投 资 副 总
监 兼 投 资
部总监
2015 年4 月3
日
- 11
金融学 硕士 ，2004 年5
月至 2005 年 4 月就 职
于中国工商银行广东
省分行公司业务部；
2005 年 4 月加 盟泰 达
宏利基金管理有限公
司， 先 后担 任交 易部 交泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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易员、 固定 收益 部研 究
员、 研 究部 副总 监、 投
资副总监兼研究部总
监， 现 任投 资副 总监 兼
基金投 资部 总监 ； 具 备
11 年 基金 从业 经验， 11
年证券 投资 管理 经验 ，
具有基 金从 业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集 中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署 后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
本报告期内， 除指数基 金 以外的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价交易 中 ，同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 共出 现 了 30 次。30 次涉及 的投 资组 合
一方均为按照 量化策略 进 行投资，虽然 买卖股票 量 少，但由于个 股流动性 较 差，交易量 小，致使
成交较 少的 单边 交易 量仍 然超 过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 未 发现 异常。 在本 报告期 内也 未发 生 因
异常交 易而 受到 监管 机构 处罚的 情况
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年1 季度, 市场 先抑 后扬 ， 走 出了 一波 反弹 行 情。1 月 份市 场出 现大 幅调 整。 从市 场影 响
因素来分析： 其一，人 民 币离岸市场波 动叠加海 外 对冲基金攻击 港币使得 投 资人担忧人 民币贬值
是最主 要的 原因 ；其 二， 新年伊 始的 熔断 机制 使得 市场流 动性 受到 极大 限制 ；其三 ，1 月 8 日开
始大股东解禁 限制到期 形 成的减持压力 ；其四， 银 行票据骗贷案 件使得 银 行 银根缩进。2 月份春
节后市 场出 现明 显的 上涨 ， 主要 原因 是风 险偏 好和 预期发 生较 大的 变化 ， 1） 美联储 加息 概率 下降 。
2）人民币贬 值预期下 降。3）经济增长 下行担忧 缓解 。3 月份， 进入两会 政策 观察期，战 略新 兴
板暂时 搁置 ，美 国暂 不加 息且年 内加 息预 期次 数从 4 次降为 2 次 ，叠 加房 地 产成交 、投 资数 据利
于经济 短期 企稳 ，市 场风 险偏好 再次 回升 。
2016 年2 季度, 市场 走势 波动加 大， 结构 性行 情的 特点非 常明 显。4 月 份， 伴 随着3 月份 和 1
季度经济数据 的出台， 市 场对经济阶段 性企稳回 升 的预期非常高 的同时也 对 通胀回升导 致货币政
策转向充满了 担忧。与 此 同时，美联储 的议息会 议 也使得市场提 升对美国 经 济及其货币 政策走向
的关注 ，鸽 派观 点一 出美 元大幅 走弱 ，进 一步 降低 了 6 月美 联储 加息 的预 期 ；5 月份 ，随 着 4 月泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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高频数据的跟 踪以及监 管 机构对中概股 借壳回归 、 上 市公司并购 等监管趋 紧 ，同时叠加 权威机构
对经济增长的 观点，使 得 市场风险偏好 急剧下降 ， 并大幅降低了 对经济持 续 走稳的预期 ，市场出
现较大 的调 整；6 月份 ， 是投资 者关 注度 最高 的一 个月份 ，这 个月 的投 资大 事件包 括中 国 A 股是
否纳 入MSCI 新 兴市 场指 数 、 美 联 储 6 月 议息 会议 、 英国脱 欧公 投 ， 以 及欧 洲 杯足球 大赛 。 与此 同
时，6 月 底是 年中 节点 ， 万科 A 复牌 等都 考验 投资 人的风 险偏 好。 从市 场表 现来看 ，走 势强 于市
场预期 。 即 便是 中 国 A 股 没有如 期加 入MSCI 指数 ， 以及英 国意 外脱 欧等 事件 影响下 ，A 股保 持独
立的结 构性 行情 的特 征。
2016 年 3 季度, 市场 整体 走势平 稳。7 月市 场指 数 放量上 攻 到 3000 点上 方， 尤其是 消费 、供
给测改革、国 企改革等 板 块的表现相对 较强，与 此 同时，监管机 构对次新 股 、股价异动 个股采取
的临时停牌措 施，以及 受 并购重组借壳 上市等新 规 影响，部分个 股出现较 大 的跌幅。整 体来看，
市场仍然延续 结构性行 情 的特征，行业 表现差异 仍 然较大。8 月 市场迎来 了 深港通获批 的消息，
同时也经历了 万科复牌 后 恒大地产举牌 的事件， 房 地产行业作为 资产类配 置 ，再一次将 保险公司
举牌概念激发 ，地产、 商 业、消费品等 板块均出 现 较大的涨幅。 与此同时 ， 期货市场黑 色系、玻
璃的大 幅上 涨带 着股 票市 场相关 品种 大幅 上涨 。随 着 7 月 份信 贷数 据的 披露 ，民间 投资 的进 一 步
下滑使 得投 资者 对 于 PPP 相关概 念的 公司 关注 度大 幅提升 ；新 股市 值要 求的 提升， 使得 低估 值 品
种得到 一定 增量 资金 的增 持。进 入 9 月份 ，市 场预 期开始 变得 相对 模糊 ，一 方面中 报业 绩窗 口 期
结束，上市公 司基本面 信 息披露告一段 落；另一 方 面，G20 会 议已经召 开， 作为年内在国 内举办
的国际 大会 ， 维 稳预 期相 对强烈 ； 与 此同 时， 市 场 分歧比 较大 的层 面包 括：1 ） 人民 币汇 率相 对高
估的风 险；2） 货币 政策 和 财政政 策的 平衡 ；3 ）美 联 储 9 月 议息 会议 ，非 农就 业数据 的波 动使 得
对美联 储加 息的 判断 出 现 分歧。
2016 年4 季度 的市 场， 市 场走势 波动 较大 。10 月 份 ， 市 场预 期开 始变 得非 常 的混乱 ， 原因 包
括：1 ） 国庆 期间 房地 产调 控政策 ， 使 得房 地产 产业 链的销 量、 新开 工投 资等 预期降 低， 进一 步影
响投资 者对 明年 经济 增长 的担心 ；2 ）美 国经 济数 据 持续好 转， 美联 储 12 月 加 息预期 强化 ，叠 加
美国大 选 ， 美 股、 新兴 市 场股票 市场 有调 整压 力 ；3 ）G20 会议 之后 ， 人民 币高 估的风 险开 始释 放，
外汇储备流出 ；4）深港 通 开通在即，部 分高分红 价 值型个股出现 资金流出 现 象；11 月份 ，美联
储议息 会议 如期 ，市 场对 12 月加 息的 预期 大幅 提升 ，甚至 开始 担心 2017 年 美 联储加 息的 次数 ；
接着， 美国 大选 期间 希拉 里的健 康问 题以 及 FBI 对 邮件门 调查 期间 风险 资产 的下跌 ，以 及川 普 当
选前后市场大 幅波动， 以 致美元的走强 ，和美国 通 胀预期的形成 ，刺激了 全 球风险资产 尤其是工
业金属的大幅 上涨。最 后 ，国内政治层 面确定党 的 核心，市场对 国内财政 政 策刺激经济 的预期也
再次强 化， 叠加 国内 供给 侧改革 带来 的煤 炭、 钢铁 价格的 大 幅 上涨 。12 月 份 ， 受监 管机 构对 债券泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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市场杠 杆交 易的 监管 ， 以 及 对保险 公司 利用 万能 险资 金来短 期炒 作二 级市 场股 票等行 为进 行监 控，
期货市 场不 断调 整保 证金 比例 ， 期 货市 场、 债券 市 场和股 票市 场都 经历 了一 轮较大 的调 整 ； 其 次，
美元指 数大 幅走 强 ， 以 及 人民币 汇率 上行 ， 新兴 市 场国家 资金 流出 ， 带来 风 险资产 价格 出现 波动 ；
接着， 房地 产调 控仍 在加 码，施 工建 设进 入淡 季， 煤炭、 钢铁 、有 色金 属价 格都出 现高 位回 落。
报告期内，我 们的操作 策 略是坚持行业 景气度比 较 和精选个股的 配置思路 ， 综合长期经济 发
展方向以及短 期行业景 气 度排序，重点 配置消费 、 医药、新能 源 汽车等为 代 表的具有长 期发展前
景的板块；结 合行业景 气 度判断，加大 了农业、 石 油炼化、造纸 等这些景 气 子板块的配 置，同时
减少在 行业 和主 题之 间频 繁的切 换。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.04 元， 本报 告 期份额 净值 增长 率为-25.88% ，同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-4.15% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年， 市场 关注 度 最高的 问题 包括 ：1 ）川 普 新政是 否以 财政 政策 刺激 经济为 核心 ，
同时加快美元 加息的节 奏 ，采取减税等 政策鼓励 资 金回流美国， 在美元走 强 、美国经济 再通胀、
资金回 流美 国等 背景 下 ， 新兴市 场国 家的 汇率 和经 济压力 ；2 ） 中国 经济 在房 地产再 次调 控的 背景
下，是否会出 现稳增长 的 压力，以基础 设施建设 为 核心的财政政 策扩张的 空 间，以及在 通胀和贬
值双重 压力 下货 币政 策的 边际变 化；3 ） 在 严控 资产 价格风 险的 监管 环境 下， 期货、 债券、 银行 理
财、权 益市 场可 能面 临的 风险。
从宏 观经济层 面来看 ，本轮经济的 启动依旧 是 受益 于货币政 策与财政 政 策的放松。从 中国的
货币政 策放 松到 价格 的传 递来看 ，历 时大 约 1 年到 1 年半左 右的 时间 。如 果 这轮货 币政 策宽 松的
高点在 2016 年 年初 ，价 格 与利润 的高 点可 能在 2017 年的二 季度 。后 续需 要紧 密跟踪 货币 政策 和
财政政 策对 经济 增长 的稳 定和刺 激效 应。
从 行业 配置 角度 ， 我 们重点 看好 的方 向包 括： （ 一） 从 市净 率、 市 盈率 和 股息率 来看 ， 金 融板
块仍属于市场 洼地，而 随 着经济短期企 稳与股票 市 场回暖，未来 业绩改善 的 预期也为金 融板块的
启动创 造了 条件 。 （二 ） 中 央经济 工作 会议 强调 ， 去 产能要 与深 化国 有企 业改 革结合 起来 ， 并把 国
企改革放在 2017 年 基础 性 关键性 改革 第一 位。 板 块 配置上 ，我 们的 操作 策略 是重点 配置 银行 、
消费（ 食品 饮料 、家 居、 汽车） 、周 期品 （工 业金 属 、化工 、机 械） 等。
泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基 金管理人 按照相 关法律法规规 定，设有 估 值委员会，并 制定了相 关 制度及流程。 估值委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任，
成员包 括但 不限 于督 察长 、 主 管投 研的 副总 经理 或 投资总 监 、 基 金投 资部 、 研究部 、 金融 工程 部、
固定收益部、 合规风控 部 门、基金运营 部的主要 负 责人；委员会 秘书由基 金 运营部负责 人担任。
所有人 员均 具有 丰富 的专 业工作 经历 ，具 备良 好 的 专业经 验和 专业 胜任 能力 。
基金经理 参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金于2016 年1 月12 日公 告按 每10 份 基金 份额
派发 0.60 元进 行 利 润分 配 ，权益 登记 日、 除权 日 为 2016 年 1 月 14 日 ，红 利 发放日 为 2016 年 1
月15 日， 共 分配19,637,648.13 元； 本基金 于2016 年4 月11 日 公告 按每10 份基金 份额 派发0.20
元进行 利润 分配 ，权 益登 记日、 除权 日 为 2016 年 4 月 13 日 ，红 利发 放日 为 2016 年 4 月 14 日，
共分配 7,969,549.04 元 ； 本基金 于2016 年 7 月 8 日 公告按 每 10 份 基金 份额 派 发0.20 元 进行 利
润分配 ，权 益登 记日 、除 权 日为 2016 年 7 月 12 日 ，红利 发放 日为 2016 年 7 月 13 日， 共分 配
6,384,770.88 元。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说
明
本报 告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 33,991,968.05 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
本基 金2016 年 年度 报告 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审 计 ， 注册会 计师 签
字出具 了无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可阅 读年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 9,326,892.08 228,508,903.15
结算备 付金 1,701,698.24 7,001,097.89
存出保 证金 293,277.46 1,400,770.45
交易性 金融 资产 185,105,249.69 348,792,701.55
其中： 股票 投资 185,105,249.69 348,792,701.55
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - - 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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应收证 券清 算款 581,560.72 -
应收利 息 3,445.53 35,783.04
应收股 利 - -
应收申 购款 37,723.51 553,623.66
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 197,049,847.23 586,292,879.74
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 10,308.53 192,633.30
应付管 理人 报酬 274,460.42 763,745.51
应付托 管费 45,743.40 127,290.96
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 866,399.66 2,824,967.23
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 400,033.71 100,431.36
负债合 计 1,596,945.72 4,009,068.36
所有者权益：
实收基 金 187,952,068.23 381,233,609.37
未分配 利润 7,500,833.28 201,050,202.01
所有者 权益 合计 195,452,901.51 582,283,811.38
负债和 所有 者权 益总 计 197,049,847.23 586,292,879.74
注： 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.040 元 ， 基 金份 额总 额 187,952,068.23 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12
月 31 日
一、收入 -129,848,907.60 177,915,714.92
1.利息 收入 537,928.28 760,876.88 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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其中： 存款 利息 收入 487,102.32 748,504.24
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 50,825.96 12,372.64
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -93,541,806.35 266,731,850.89
其中： 股票 投资 收益 -95,748,179.64 263,980,420.23
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,206,373.29 2,751,430.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-37,410,093.21 -90,270,368.21
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 565,063.68 693,355.36
减： 二、费用 16,189,716.32 32,266,153.24
1．管 理人 报酬 5,420,109.25 10,422,278.89
2．托 管费 903,351.41 1,737,046.47
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 9,411,114.51 19,646,700.33
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 455,141.15 460,127.55
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-146,038,623.92 145,649,561.68
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-146,038,623.92 145,649,561.68
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 381,233,609.37 201,050,202.01 582,283,811.38 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -146,038,623.92 -146,038,623.92
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-193,281,541.14 -13,518,776.76 -206,800,317.90
其中：1. 基 金申 购款 274,291,265.65 36,586,688.19 310,877,953.84
2. 基金 赎回 款 -467,572,806.79 -50,105,464.95 -517,678,271.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- -33,991,968.05 -33,991,968.05
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
187,952,068.23 7,500,833.28 195,452,901.51
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
571,091,938.47 225,180,678.37 796,272,616.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 145,649,561.68 145,649,561.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-189,858,329.10 -76,281,056.96 -266,139,386.06
其中：1. 基 金申 购款 295,221,090.54 250,324,720.53 545,545,811.07
2. 基金 赎回 款 -485,079,419.64 -326,605,777.49 -811,685,197.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -93,498,981.08 -93,498,981.08
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
381,233,609.37 201,050,202.01 582,283,811.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ” ， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资基金 ，后更名 为泰 达宏利红利 先锋股票 型证 券投资基金) 经中国证 券监 督管理委员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2009] 第948 号 《关 于 核准泰 达荷 银红 利先 锋股 票型证 券投 资基 金
募集的 批复 》核 准， 由泰 达荷银 基金 管理 有限 公司( 于 2010 年 3 月 9 日 更名 为 泰达宏 利基 金管 理
有限公 司) 依照 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 和 《 泰达 荷银 红利 先锋 股 票型证 券投 资基 金基
金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续 期限不定 ，首次设 立 募集不包 括 认购资金
利息共募集 1,396,033,968.37 元，业 经普华永道 中 天会计师事务所 有限公司 普华永道中天验 字
(2009) 第264 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 泰达 荷银 红利 先 锋股票 型证 券投 资基
金基金 合同 》 于2009 年12 月3 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为1,396,164,951.08
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合130,982.71 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为泰 达宏 利基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 建设银 行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。 根 据2014 年中 国证 监 会令 第 104 号 《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 ， 本基 金于2015
年7 月30 日公 告后 更名 为 泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规 或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者
到期日在一年 以内的政 府 债券的比例合 计不低于 基 金资产净值 的 5%。根 据本 基金管理人 于 2014
年 12 月 25 日发 布的 《泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 关于泰 达宏 利红 利先 锋股 票型证 券投 资基 金 因
相关指 数名 称变 更修 改《 基金合 同》 的公 告》 ， 自 2015 年 1 月 1 日起 ，本 基 金的业 绩比 较基 准由
中信标 普中 国A 股红 利机 会指数 收益 率 × 75%+ 上证 国债指 数收 益率 ×25 % ， 变 更为标 普中 国 A 股 红
利机会 指数 收益 率×75%+ 上证国 债指 数收 益率 ×25 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 红利先 锋混 合型 证券泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本 报告 期所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征 营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所 得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期内 及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,420,109.25 10,422,278.89
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
395,817.98 651,188.70
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为： 日管 理人报酬 ＝ 前一日基金 资产净值
×1.5% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
903,351.41 1,737,046.47
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天 数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券 （含 回购 ） 的 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
12 月3 日 ）持 有的 基金 份
额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 5,475,903.61 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 5,475,903.61
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 5,475,903.61 5,475,903.61
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.9135% 1.4364% 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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注：1. 期 间申 购/ 买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 ；
2. 本 基金 关联 方投 资 本基金 时所 适用 的费 率为 本基金 基金 合同 中约 定的 费率。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银 行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 9,326,892.08 429,671.66 228,508,903.15 632,659.61
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2016 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 2,925 62,302.50 62,302.50 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
2017 年
1 月 5
新股流
通受限
10.44 10.44 2,073 21,642.12 21,642.12 - 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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日 日
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
23.16 23.16 883 20,450.28 20,450.28 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300477
合纵
科技
2016
年9 月
14 日
重大
事项
24.84
2017
年1 月
11 日
23.52 120,700 2,959,636.00 2,998,188.00 -
002396
星网
锐捷
2016
年9 月
12 日
重大
事项
19.70
2017
年2 月
21 日
18.35 122,500 2,379,275.00 2,413,250.00 -
002567 唐人 2016 重大 12.64 2017 12.75 165,000 2,179,388.16 2,085,600.00 - 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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神 年12
月22
日
事项 年1 月
3 日
600152
维科
精华
2016
年11
月21
日
重大
事项
12.50
2017
年3 月
15 日
13.75 153,100 1,825,737.80 1,913,750.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 175,387,285.67 元， 属于 第二 层次的 余额 为 9,717,964.02 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2015 年12 月31 日 ：第 一层 次 348,792,701.55 元 ，无 第二 层次 和 第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券 公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 185,105,249.69 93.94
其中： 股票 185,105,249.69 93.94
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,028,590.32 5.60
7 其他各 项资 产 916,007.22 0.46
8 合计 197,049,847.23 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 8,724,416.77 4.46
B
采矿业 6,517,427.36 3.33 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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C
制造业 96,682,586.88 49.47
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
4,494,510.99 2.30
E
建筑业 1,943,241.03 0.99
F
批发和 零售 业 13,132,333.27 6.72
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,974,884.30 1.52
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
182,184.27 0.09
J
金融业 34,791,024.98 17.80
K
房地产 业 12,147,310.32 6.21
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,515,329.52 1.80
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 185,105,249.69 94.71
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 000538 云南白 药 175,333 13,351,607.95 6.83
2 600015 华夏银 行 582,765 6,323,000.25 3.24
3 601169 北京银 行 635,028 6,197,873.28 3.17
4 601009 南京银 行 502,900 5,451,436.00 2.79
5 601628 中国人 寿 193,589 4,663,559.01 2.39
6 600276 恒瑞医 药 100,129 4,555,869.50 2.33
7 600028 中国石 化 833,000 4,506,530.00 2.31 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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8 000630 铜陵有 色 1,413,300 4,352,964.00 2.23
9 601989 中国重 工 612,300 4,341,207.00 2.22
10 601688 华泰证 券 237,722 4,245,714.92 2.17
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 公 司网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601688 华泰证 券 31,598,320.00 5.43
2 002635 安洁科 技 28,639,814.90 4.92
3 600298 安琪酵 母 27,968,625.21 4.80
4 603799 华友钴 业 27,806,844.80 4.78
5 600136 当代明 诚 26,384,322.26 4.53
6 002001 新 和 成 25,273,192.26 4.34
7 002094 青岛金 王 23,239,403.77 3.99
8 600395 盘江股 份 23,108,736.75 3.97
9 300409 道氏技 术 22,496,249.00 3.86
10 002643 万润股 份 22,379,767.99 3.84
11 002285 世联行 22,199,011.51 3.81
12 002548 金新农 22,010,562.38 3.78
13 601009 南京银 行 21,841,405.28 3.75
14 002142 宁波银 行 21,472,777.70 3.69
15 300113 顺网科 技 21,356,758.00 3.67
16 002717 岭南园 林 21,296,818.16 3.66
17 300465 高伟达 20,699,031.90 3.55
18 002117 东港股 份 20,418,011.88 3.51
19 300144 宋城演 艺 19,982,163.28 3.43
20 300033 同花顺 19,862,898.26 3.41
21 601169 北京银 行 19,860,701.60 3.41
22 002624 完美世 界 19,515,381.00 3.35
23 002456 欧菲光 19,192,655.45 3.30
24 002582 好想你 18,887,912.30 3.24
25 002127 南极电 商 18,852,333.89 3.24 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
第 28 页 共 37 页
26 002458 益生股 份 18,837,505.50 3.24
27 002609 捷顺科 技 18,422,234.27 3.16
28 002074 国轩高 科 18,314,525.00 3.15
29 600386 北巴传 媒 17,801,079.44 3.06
30 000975 银泰资 源 17,370,842.00 2.98
31 600713 南京医药 17,224,170.86 2.96
32 002797 第一创 业 17,197,375.90 2.95
33 600518 康美药 业 17,196,028.08 2.95
34 000888 峨眉山 Ａ 16,947,743.99 2.91
35 300048 合康新 能 16,897,787.25 2.90
36 300511 雪榕生 物 16,823,724.22 2.89
37 002780 三夫户 外 16,777,228.49 2.88
38 002557 洽洽食 品 16,661,521.13 2.86
39 002418 康盛股 份 16,342,700.49 2.81
40 603898 好莱客 16,337,027.85 2.81
41 000959 首钢股 份 16,224,360.64 2.79
42 601998 中信银 行 16,104,249.00 2.77
43 600391 成发科 技 16,073,807.16 2.76
44 002165 红 宝 丽 16,057,351.20 2.76
45 000858 五 粮 液 15,655,282.47 2.69
46 002488 金固股 份 14,860,914.01 2.55
47 300491 通合科 技 14,437,502.01 2.48
48 000807 云铝股 份 14,391,226.37 2.47
49 002626 金达威 14,126,534.10 2.43
50 002751 易尚展 示 13,970,290.68 2.40
51 002562 兄弟科 技 13,835,435.22 2.38
52 002019 亿帆医 药 13,787,828.00 2.37
53 600705 中航资 本 13,734,658.20 2.36
54 300059 东方财 富 13,699,896.85 2.35
55 002195 二三四 五 13,677,396.60 2.35
56 600519 贵州茅 台 13,647,915.66 2.34
57 300496 中科创 达 13,515,810.97 2.32
58 002452 长高集 团 13,395,510.52 2.30
59 002056 横店东 磁 13,323,009.40 2.29
60 603398 邦宝益 智 13,263,632.53 2.28
61 000657 中钨高 新 13,254,702.92 2.28 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
第 29 页 共 37 页
62 600432 *ST 吉恩 13,129,213.22 2.25
63 603528 多伦科 技 13,125,128.60 2.25
64 002502 骅威文 化 13,104,215.55 2.25
65 600576 万家文 化 13,093,473.39 2.25
66 600366 宁波韵 升 13,084,971.34 2.25
67 000656 金科股 份 13,070,810.01 2.24
68 002244 滨江集 团 13,070,019.00 2.24
69 002081 金 螳 螂 13,066,327.25 2.24
70 002713 东易日 盛 13,063,331.04 2.24
71 002245 澳洋顺 昌 13,055,155.59 2.24
72 300101 振芯科 技 12,985,167.23 2.23
73 002716 金贵银 业 12,954,241.00 2.22
74 300073 当升科 技 12,909,185.70 2.22
75 300507 苏奥传 感 12,874,135.25 2.21
76 300474 景嘉微 12,871,124.77 2.21
77 002477 雏鹰农 牧 12,763,483.00 2.19
78 000960 锡业股 份 12,697,257.10 2.18
79 000738 中航动 控 12,539,992.00 2.15
80 002357 富临运 业 12,506,177.92 2.15
81 000538 云南白 药 12,494,304.90 2.15
82 002664 信质电 机 12,443,398.68 2.14
83 300383 光环新 网 12,419,586.10 2.13
84 002431 棕榈股 份 12,392,390.37 2.13
85 600104 上汽集 团 12,364,647.77 2.12
86 600887 伊利股 份 12,325,731.95 2.12
87 300049 福瑞股 份 12,244,011.40 2.10
88 600216 浙江医 药 12,223,783.13 2.10
89 000712 锦龙股 份 12,176,316.30 2.09
90 600276 恒瑞医 药 12,004,362.70 2.06
91 601555 东吴证 券 11,972,628.00 2.06
92 600801 华新水 泥 11,932,967.86 2.05
93 600198 大唐电 信 11,902,274.48 2.04
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
第 30 页 共 37 页
金额单 位 ： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300113 顺网科 技 39,470,863.64 6.78
2 603799 华友钴 业 32,697,393.14 5.62
3 002635 安洁科 技 30,994,507.70 5.32
4 300310 宜通世 纪 28,860,045.55 4.96
5 600298 安琪酵 母 28,516,524.28 4.90
6 002643 万润股 份 27,381,734.10 4.70
7 002001 新 和 成 26,949,793.99 4.63
8 601688 华泰证 券 25,725,542.33 4.42
9 600136 当代明 诚 25,719,144.67 4.42
10 002407 多氟多 25,576,665.11 4.39
11 002548 金新农 23,787,084.78 4.09
12 600395 盘江股 份 23,598,971.28 4.05
13 002127 南极电 商 23,160,911.58 3.98
14 002712 思美传 媒 22,936,522.64 3.94
15 300409 道氏技 术 21,501,175.18 3.69
16 002582 好想你 21,196,827.58 3.64
17 002074 国轩高 科 20,839,941.74 3.58
18 002456 欧菲光 20,697,281.19 3.55
19 300507 苏奥传 感 20,648,767.98 3.55
20 002797 第一创 业 20,386,916.15 3.50
21 002117 东港股 份 19,465,077.32 3.34
22 002285 世联行 18,876,233.00 3.24
23 300048 合康新 能 18,854,114.73 3.24
24 600391 成发科 技 18,843,117.87 3.24
25 002624 完美世 界 18,607,787.53 3.20
26 002709 天赐材 料 18,542,368.61 3.18
27 300033 同花顺 18,488,732.80 3.18
28 002094 青岛金 王 18,418,722.16 3.16
29 002458 益生股 份 18,227,403.03 3.13
30 300511 雪榕生 物 17,563,914.46 3.02
31 600386 北巴传 媒 17,549,271.61 3.01
32 300144 宋城演 艺 17,464,025.55 3.00
33 002418 康盛股 份 17,290,248.51 2.97
34 002609 捷顺科 技 17,024,022.80 2.92
35 300073 当升科 技 16,897,488.24 2.90 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
第 31 页 共 37 页
36 002717 岭南园 林 16,841,951.24 2.89
37 000718 苏宁环 球 16,771,975.70 2.88
38 002343 慈文传 媒 16,502,539.43 2.83
39 002557 洽洽食 品 16,439,659.34 2.82
40 600518 康美药 业 16,410,127.06 2.82
41 600713 南京医 药 16,201,204.48 2.78
42 002142 宁波银 行 16,142,807.39 2.77
43 601998 中信银 行 16,107,227.83 2.77
44 300508 维宏股 份 15,887,717.44 2.73
45 002165 红 宝 丽 15,743,092.62 2.70
46 000888 峨眉山 Ａ 15,656,942.57 2.69
47 002562 兄弟科 技 15,486,653.05 2.66
48 603528 多伦科 技 15,312,380.50 2.63
49 000638 万方发 展 15,286,666.60 2.63
50 000526 紫光学 大 15,263,731.13 2.62
51 002626 金达威 15,235,098.62 2.62
52 300474 景嘉微 15,182,758.50 2.61
53 300465 高伟达 14,921,946.21 2.56
54 601009 南京银 行 14,870,052.81 2.55
55 000959 首钢股 份 14,484,889.60 2.49
56 002325 洪涛股 份 14,404,276.63 2.47
57 600531 豫光金 铅 14,357,938.70 2.47
58 002056 横店东 磁 14,331,943.57 2.46
59 601169 北京银 行 14,227,291.90 2.44
60 000975 银泰资 源 14,070,024.09 2.42
61 603898 好莱客 14,050,445.77 2.41
62 002502 骅威文 化 13,999,439.08 2.40
63 300101 振芯科 技 13,900,970.05 2.39
64 600705 中航资 本 13,666,001.15 2.35
65 002019 亿帆医 药 13,555,969.29 2.33
66 002780 三夫户 外 13,542,616.76 2.33
67 002452 长高集 团 13,500,243.00 2.32
68 002245 澳洋顺 昌 13,474,524.59 2.31
69 600366 宁波韵 升 13,422,697.00 2.31
70 601099 太平洋 13,396,844.90 2.30
71 002081 金 螳 螂 13,344,222.39 2.29
72 300031 宝通科 技 13,203,334.98 2.27
73 300401 花园生 物 13,068,689.34 2.24 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
第 32 页 共 37 页
74 000960 锡业股 份 12,993,015.86 2.23
75 600801 华新水 泥 12,880,016.50 2.21
76 601555 东吴证 券 12,668,532.04 2.18
77 002477 雏鹰农 牧 12,662,955.81 2.17
78 000738 中航动 控 12,542,696.05 2.15
79 600216 浙江医 药 12,372,808.80 2.12
80 600576 万家文 化 12,368,260.43 2.12
81 002308 威创股 份 12,344,001.87 2.12
82 002182 云海金 属 12,325,795.62 2.12
83 002664 信质电 机 12,316,164.04 2.12
84 002716 金贵银 业 12,216,797.26 2.10
85 000712 锦龙股 份 12,203,194.08 2.10
86 000807 云铝股 份 12,024,446.77 2.07
87 002195 二三四 五 12,009,146.39 2.06
88 600887 伊利股 份 11,996,830.36 2.06
89 000858 五 粮 液 11,963,615.99 2.05
90 300496 中科创 达 11,875,632.43 2.04
91 600735 新华锦 11,828,107.43 2.03
92 300059 东方财 富 11,717,735.13 2.01
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票 的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,077,608,228.09
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,108,137,407.10
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
第 33 页 共 37 页
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资 股 指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
报告期 内本 基金 投资 的华 泰证券 （601688）于 2016 年11 月25 日发 布收 到证 监会依 法对 场 外
配资中 证券 违法 违规 案件 作出行 政处 罚的 通知 。 华 泰证券 未按 照 《 证券 登记 结算管 理办 法》 第 24
条, 《关 于加 强证 券期 货经 营机构 客户 交易 终端 信息 等客户 信息 管理 的规 定 》 第 6 条 、 第8 条 、 第
13 条 ， 《 中国 证监 会关 于 加强证 券经 纪业 务管 理的 规定》 第 3 条第 （4）项, 《中国 证券 登记 结算
有限责 任公 司证 券账 户管 理规则 》 第50 条的 规定 对 客户的 身份 信息 进行 审查 和了解 ， 违反 了 《 证
券公司 监督 管理 条例 》 第 28 条第 1 款规 定。 依据 《 证券公 司监 督管 理条 例》 第 84 条 规定 ，证 监
会决定 对华 泰证 券责 令改 正， 给予 警告 ， 没 收违 法 所得 约1,823 万 元 ， 并 处 以约 5,470 万元 罚款 。
本基金管理人 在投资华泰 证券（601688 ）前 严格执 行了上市公司 的调研、内 部研究推荐、 投
资计划审批等 相关投资 决 策流程。上述 股票根据 股 票池审批流程 进入本基 金 备选库，由 研究员跟
踪并分析。上 述事件发 生 后，本基金管 理人对上 市 公司进行了进 一步了解 和 分析，认为 上述事项泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
第 34 页 共 37 页
对上市公司财 务状况、 经 营成果和现金 流量未产 生 重大的实质性 影响，因 此 ，没有改变 本基金管
理人对 上述 上市 公司 的投 资判断 。
本基金投资的 其余前九 名 证券的发行主 体报告期 内 没有被监管部 门立案调 查 ，也没有在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 293,277.46
2 应收证 券清 算款 581,560.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,445.53
5 应收申 购款 37,723.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 916,007.22
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告 期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
10,592 17,744.72 70,519,632.79 37.52% 117,432,435.44 62.48% 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
第 35 页 共 37 页
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
184,885.01 0.0984%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 381,233,609.37
本报告 期基 金总 申购 份额 274,291,265.65
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 467,572,806.79
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 187,952,068.23
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、2016 年12 月， 基金 管 理人职 工代 表大 会决 议公 布： 廖仁 勇、 葛文 娜担 任 公司新 一届 监事
会职工 监事 ，王 泉、 邓艺 颖不再 担任 职工 监事 。监 事会其 余成 员保 持不 变。
2 、2016 年12 月， 基金 管 理人股 东会 决议 ： 刁锋 担 任公司 新一 届董 事会 董事 ， 孙 泉不 再担 任
董 事 ；张 建强 、查 卡拉 ?西索 瓦 、樸 睿波 担任 新一 届董 事 会独 立董 事， 汪丁 丁、 周 小明 、杜 英华
不再担 任独 立董 事。 董事 会其余 成员 保持 不变 。 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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3 、本 报告 期本 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及 基金 管理 人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本 报 告期 内本 基 金未 更换会 计 师事 务所 ， 本年 度支付 给 普华 永道 中 天会 计师事 务 所( 特 殊普
通合伙)审 计费 用为10 万 元，该 审计 机构 对本 基金 提供审 计服 务的 连续 年限 为 7 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或 处
罚。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券 2 1,153,896,364.07 18.67% 1,074,625.17 18.67% -
万联证券 1 1,132,134,347.87 18.32% 1,054,357.53 18.32% -
申万宏源 1 1,117,435,030.72 18.08% 1,040,665.78 18.08% -
海通证券 1 1,069,201,350.99 17.30% 995,748.23 17.30% -
广发证券 1 622,725,519.79 10.08% 579,944.29 10.08% -
中金公司 3 314,649,629.39 5.09% 293,032.85 5.09% -
广州证券 1 301,517,781.68 4.88% 280,803.40 4.88% -
中泰证券 2 246,247,860.56 3.99% 229,330.43 3.99% -
光大证券 1 123,236,996.32 1.99% 114,770.35 1.99% -
华泰证券 1 54,522,835.84 0.88% 50,777.09 0.88% -
高华证券 2 29,469,243.00 0.48% 27,444.62 0.48% - 泰达宏利红利先锋混合 2016 年 年度报告摘要
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国信证券 2 14,294,438.51 0.23% 13,312.47 0.23% -
银河证 券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中信证券 4 - - - - -
（一）2016 年 本基 金新 增 财富证 券交 易单 元。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
本 基金 本报 告期 未租 用证券 公司 交易 单元 进行 其他证 券投 资。
泰达宏利基金管理 有限公司
2017 年3 月 30 日
