泰 达 宏 利 瑞利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全体独立 董事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 28 复核了 本报 告 中
的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合报告等 内 容，保证复 核内容不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 3 页 共 32 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 泰达宏 利瑞 利债 券
基金主 代码 000387
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年11 月 14 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 248,977,144.70 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利瑞 利债 券A 泰达宏 利瑞 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000387 000388
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 39,146,255.78 份 209,830,888.92 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于固 定收 益证券 ， 在合 理控 制信 用 风险的 基础 上 ， 通 过积 极 主
动的管 理， 力求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略 从利率 、 信用 等角 度深 入 挖掘信 用债 市场 投资 机会 ， 在 有效 控制 流动 性风 险 及
信用风 险等 风险 的前 提下 ，力争 创造 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 （全 价）
风险收 益特 征 本基金 为较 低风 险品 种 ， 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合型
基金和 股票 型基 金。
泰达宏 利瑞 利债 券 A 泰达宏 利瑞 利债 券B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
为 低 预 期 风 险 、 预 期 收 益 相 对
稳定的 基金 份额
为中高 预期 风险 、 预 期收 益相对 较高 的基
金份额
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010 －66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010-66594942 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 4 页 共 32 页
2.4 信息 披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 33,346,429.50 81,858,388.74 126,611,084.82
本期利 润 11,011,095.94 79,122,738.07 150,905,840.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0249 0.0782 0.0770
本期基 金份 额净 值增 长率 1.47% 12.19% 7.95%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2054 0.1999 0.0698
期末基 金资 产净 值 243,729,890.22 501,593,771.33 1,683,413,760.81
期末基 金份 额净 值 0.979 1.014 1.019
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.80% 0.15% -2.32% 0.15% 0.52% 0.00%
过去六 个月 -0.37% 0.11% -1.42% 0.11% 1.05% 0.00%
过去一 年 1.47% 0.10% -1.63% 0.09% 3.10% 0.01% 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 5 页 共 32 页
过去三 年 22.89% 0.31% 9.19% 0.10% 13.70% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
23.51% 0.30% 8.18% 0.10% 15.33% 0.20%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 债综 合指 数收 益率( 全价)
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基 金 在建 仓期 结束 时及本 报告 期末 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 规定 的比例 要求 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 6 页 共 32 页
注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 11 月 14 日，2013 年度 净值 增长 率的 计算 期间 为 2013 年 11 月
14 日至 2013 年12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
根据本 基金 合同 的约 定， 本基金 不进 行收 益分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年 6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业 精 选混 合型 证券投 资基 金、泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 7 页 共 32 页
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金（LOF ） 、泰达 宏 利首选企业股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利市值 优 选混合型证 券投资基
金、泰达宏利 集利债券 型 证券投资基金 、泰达宏 利 品质生活灵活 配置混合 型 证券投资基 金、泰达
宏利红利先锋 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利中 证 财富大盘指数 证券投资 基 金、泰达宏 利领先中
小盘混 合型 证券 投资 基金 、 泰达 宏利 聚利 债券 型证 券投资 基金(LOF) 、 泰达 宏 利中 证500 指数 分级
证券投资基金 、泰达宏 利 逆向策略混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利信用合 利 定期开放债 券型证券
投资基金、泰 达宏利收 益 增强债券型证 券投资基 金 、泰达宏利瑞 利分级债 券 型证券投资 基金、泰
达宏利养老收 益混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 淘 利债券型证券 投资基金 、 泰达宏利转 型机遇股
票型证券投资 基金、泰 达 宏利改革动力 量化策略 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利创盈灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 复兴伟业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏 利新起点
灵活配置混合 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利 京元 宝货币市
场基金 在内 的四 十多 只证 券投资 基金 。
本公司采用团 队投资方 式 ，即通过整个 投资团队 全 体人员的共同 努力，力 求 实现基金财产 的
持续增 值。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金经理
2013 年11 月
14 日
2016 年8 月5
日
10
经济学 硕士 ；2004 年 7 月
至2006 年9 月 任职 于厦 门
市 商 业银 行 资金 营运 部，
从 事 债 券 交 易 与 研 究 工
作；2006 年 10 月至 2009
年 5 月就 职于 建信 基金 管
理 有 限公 司 专户 投资 部任
投资经 理 ；2009 年5 月起泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 8 页 共 32 页
就 职 于诺 安 基金 管理 有限
公 司 ，任 基 金经 理助 理，
2009 年 9 月至 2011 年 12
月 任 诺安 增 利债 券型 证券
投 资 基 金 基金 经 理；2011
年 12 月加 入 泰达 宏 利基
金 管 理有 限 公司 ，曾 担任
固 定 收益 部 副总 经理 、总
经 理 、固 定 收益 部总 监。
10 年 证 券 从 业 经 验 ，10
年 基 金从 业 经验 ，具 有基
金从业 资格 。
庞宝臣
本 基 金 基
金经理
2016 年8 月5
日
- 10
2006 年 7 月至 2011 年 8
月 ， 任职 于 永安 财产 保险
股 份 有限 公 司， 担任 投资
经 理 ，负 责 债券 研究 与投
资工作；2011 年 9 月至
2012 年 8 月， 任 职 于幸 福
人 寿 保险 股 份有 限公 司，
担 任 高级 经 理、 固定 收益
投 资 室负 责 人， 负责 债券
投资工 作 ；2012 年9 月至
2014 年 9 月, 任职 于中 华
联 合 保险 股 份有 限公 司投
资管理部, 担任高级主管
一职； 2014 年 9 月至 2016
年3 月7 日,任 职于 中华 联
合 保 险 控 股 股 份 有 限 公
司, 担任投资经理一职；
2016 年3 月加 入泰 达宏 利
基 金 管理 有 限公 司； 具备
10 年 证券 投资 管理 经验 ，
具有基 金从 业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管理人对报告期 内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 9 页 共 32 页
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基 金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交 易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相 似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 10 页 共 32 页
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
本报告期内， 除指数基 金 以外的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价交易 中 ，同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 共出 现 了 30 次。30 次涉及 的投 资组 合
一方均为按照 量化策略 进 行投资，虽然 买卖股票 量 少，但由于个 股流动性 较 差，交易量 小，致使
成交较 少的 单边 交易 量仍 然超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 未 发现 异常。 在本 报告期 内也 未发 生 因
异常交 易而 受到 监管 机构 处罚的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年海 外经 济整 体弱 复 苏， 外 需情 况改 善有 限， 国内民 间投 资下 滑带 来下 行压力 ， 货 币政
策在前三个季 度基调偏 向 宽松，刺激总 需求，受 益 于低廉的资金 成本，债 券 市场震荡上 涨，交易
投资活跃，收 益率总体 下 滑，期限利差 、信用利 差 显著压缩；4 季度去库 存 周期开始启 动，同时
供给侧改革推 动工业品 价 格上涨，物价 整体温和 回 升，非金融企 业现金流 和 利润连续改 善，经济
运行出现向好 迹象。政 策 关注焦点从稳 增长过渡 至 控风险，央行 货币政策 开 始收紧，并 加强对非
银金融机构的 监管，叠 加 年末商业银行 为提高备 付 金减少对非银 机构资金 供 给，个别机 构应对不
足，出 现流动 性危机， 导 致债券市场出 现了阶段 性 恐慌的局面， 各品种收 益 率快速大幅 上行，收
益率曲线倒挂 ，市场波 动 显著扩大；信 用债受流 动 性冲击更大， 上行幅度 明 显高于国债 ，各等级
信用利 差快 速回 升至 中位 数以上 水平 。
报告期内，我 们认为经 济 难有显著变化 ，债券估 值 偏低，但供需 关系良好 ， 总体仓位和久 期
上维持稳健策 略，重点 关 注了产业债的 信用挖掘 ， 此外，从资产 轮动的角 度 考虑，我们 维持了适
度的可转债仓 位，并积 极 参与可转债的 一级申购 。 四季度的突发 事件与市 场 调整幅度超 出了我们
的预期，但综 合基本面 、 政策面以及估 值水平的 判 断，我们倾向 于认为市 场 短期非理性 ，结 合本
基金负债端相 对稳定的 特 性，我们对持 仓债券做 了 一定的结构性 调整，组 合 的杠杆、久 期水平保
持平稳 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.979 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.47% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-1.63% 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 11 页 共 32 页
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2017 年， 我 们认 为经 济基本 面维 持平 稳， 上、 下行风 险均 不高 ， 通 胀有 所弹升 ， 但 很难
构成政 策的 掣肘 因素 。 有 利因素 源于 以下 几个 方面 ：1. 海 外经 济 （ 美国） 复 苏趋势 延续 ， 人 民币
汇率已 有一 定幅 度的 贬值 ， 以 及一 路一 带进 入逐 步 落地期 ， 净出 口改 善可 以 期待 ；2. 国内 投资 方
面，PPP 项 目有 望对 冲地 产投资 回落 ， 制 造业 投资 见底回 升；3. 居民 可支 配 收入平 稳增 长， 消费
信贷周 期仍 在。
政策方面，中 央经济工 作 会议显示，防 风险放在 更 重要的位置上 ，稳经济 相 对靠后；我们 更
倾向于 认为 这样 的表 述传 达出了 中央 对2017 年经 济 增长的 信心 ， 而 非 取 舍， 货 币政策 会有 所收 紧，
但力度 和节 奏不 会太 强， 毕竟高 利率 去杠 杆对 经济 的破坏 过大 ， 因 此总 体政 策中性 偏紧 是主 基调 ，
加强监 管仍 然是 政策 的主 要抓手 ；这 意味 着管 理层 对波动 的容 忍度 会有 所提 升。
债券市场在经 过快速下 跌 之后，从估值 角度来看 ， 高等级信用债 、利率债 收 益率水平经过 调
整之后基本回 到历史均 值 附近的水平， 结合当前 的 经济形势，利 率中枢水 平 继续上移的 空间并不
大；信用利差 方面，首 先 政府加杠杆、 实体去杠 杆 仍在继续，非 金融企业 盈 利改善、资 产负债表
改善的趋势也 未遭到破 坏 ，信用基本面 并未转向 ； 但监管趋严以 后，流动 性 溢价上升的 可能性较
大，预计信用 利差有望 走 扩，但金融机 构资本充 足 情况并未受到 影响，盈 利 仍然是核心 驱动，因
此投资 偏好 也难 发生 根本 性转变 ，意 味着 需求 仍在 ，信用 利差 总体 大幅 提升 的基础 也不 存在 。
基于我们对市 场的判断 并 结合本基金 的 特征，本 基 金的基础配置 仍以短久 期 信用债为主， 加
强信用挖掘， 杠杆水平 将 趋于灵活，以 交易波动 为 主要目标，灵 活调整久 期 以增厚收益 ；转债方
面，关 注低 估值 个券 的投 资机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任，
成员包 括但 不限 于督 察长 、 主 管投 研的 副总 经理 或 投资总 监 、 基 金投 资部 、 研究部 、 金融 工程 部、
固定收益部、 合规风控 部 门、基金运营 部的主要 负 责人；委员会 秘书由基 金 运营部负责 人担任。
所有人 员均 具有 丰富 的专 业工作 经历 ，具 备良 好的 专业经 验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 12 页 共 32 页
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本 基金 合同 的约 定， 本基金 不进 行收 益分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基 金资产净值预警情 形的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利瑞 利分级 债券 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完 整 发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 13 页 共 32 页
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 21850 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利瑞 利分 级债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 瑞 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “ 泰 达宏 利瑞 利分 级债券 基金 ”) 的财 务报 表 ， 包 括 2016
年 12 月 31 日 的资 产负 债 表、2016 年度 的利 润表 和 所有者 权益
(基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是泰达宏利瑞利分级债券 基金的基金
管理人泰达宏利基金管理 有限公司管理层的责任。 这种责任包
括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允 反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。 在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰达宏利 瑞利分级债券基金的财务 报表在所有泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 14 页 共 32 页
重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所 列示的中国
证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的 基金行业实
务操作编制，公允反映了泰达宏利瑞利分级债券基金 2016 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2016 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变
动情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰
庞伊君
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2017 年 3 月 24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,763,288.13 121,154,555.41
结算备 付金 1,408,921.93 1,340,654.85
存出保 证金 3,649.27 251,615.73
交易性 金融 资产 328,451,378.10 554,337,403.20
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 328,451,378.10 554,337,403.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 6,712,984.77 17,130,707.63
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 338,340,222.20 694,214,936.82
负债和所有者权益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 15 页 共 32 页
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 93,949,496.57 192,099,311.85
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 124,068.42 253,986.53
应付托 管费 41,356.10 84,662.18
应付销 售服 务费 11,632.14 27,383.62
应付交 易费 用 13,147.94 16,095.01
应交税 费 - -
应付利 息 71,630.81 40,726.30
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 399,000.00 99,000.00
负债合 计 94,610,331.98 192,621,165.49
所有者权益：
实收基 金 192,594,040.18 402,778,605.41
未分配 利润 51,135,850.04 98,815,165.92
所有者 权益 合计 243,729,890.22 501,593,771.33
负债和 所有 者权 益总 计 338,340,222.20 694,214,936.82
注：1. 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 248,977,144.70 份 ， 其中下 属 A 类基 金份
额 39,146,255.78 份，B 类基金 份 额 209,830,888.92 份 。下 属 A 类基 金份 额 净值 1.004 元，B 类
基金份 额净 值0.974 元。
7.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
一、收入 18,437,248.76 95,788,652.48
1.利息 收入 23,843,084.18 52,178,352.84
其中： 存款 利息 收入 75,694.40 160,719.43
债券利 息收 入 23,568,798.60 50,727,985.76
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 198,591.18 1,289,647.65 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 16 页 共 32 页
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 16,902,164.00 46,322,036.12
其中： 股票 投资 收益 - 7,226,295.48
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 16,902,164.00 37,396,527.18
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - 1,699,213.46
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-22,335,333.56 -2,735,650.67
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 27,334.14 23,914.19
减： 二、费用 7,426,152.82 16,665,914.41
1．管 理人 报酬 2,741,567.90 6,532,226.66
2．托 管费 913,855.92 2,177,408.77
3．销 售 服 务费 234,366.73 1,924,482.60
4．交 易费 用 16,806.72 393,531.56
5．利 息支 出 3,052,939.75 5,171,911.50
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 3,052,939.75 5,171,911.50
6．其 他费 用 466,615.80 466,353.32
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
11,011,095.94 79,122,738.07
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
11,011,095.94 79,122,738.07
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
402,778,605.41 98,815,165.92 501,593,771.33
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
- 11,011,095.94 11,011,095.94 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 17 页 共 32 页
利润）
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-210,184,565.23 -58,690,411.82 -268,874,977.05
其中：1. 基 金申 购款 37,778,708.04 12,397,463.01 50,176,171.05
2. 基金 赎回 款 -247,963,273.27 -71,087,874.83 -319,051,148.10
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
192,594,040.18 51,135,850.04 243,729,890.22
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,552,824,328.51 130,589,432.30 1,683,413,760.81
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 79,122,738.07 79,122,738.07
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值 变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-1,150,045,723.10 -110,897,004.45 -1,260,942,727.55
其中：1. 基 金申 购款 85,679,511.69 19,790,603.12 105,470,114.81
2. 基金 赎回 款 -1,235,725,234.79 -130,687,607.57 -1,366,412,842.36
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
402,778,605.41 98,815,165.92 501,593,771.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 18 页 共 32 页
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰 达 宏 利 瑞 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1293 号 《 关于核 准泰 达宏 利瑞 利分 级债券 型证 券投 资
基金募集的批 复》核准 ， 由泰达宏利基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《泰达宏利 瑞利分级 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 瑞利 A 每 半年开 放一 次申 购和 赎回 ，瑞利 B 每 年开 放一 次申 购和赎 回， 首次 设 立
募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 2,033,175,780.29 元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普
通合伙)普 华永 道中 天验 字(2013) 第 719 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证 监 会备案 ， 《 泰达 宏利
瑞利分 级债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2013 年11 月 14 日 正式 生效 ， 基 金 合同生 效日 的基 金
份额总 额为 2,033,626,254.60 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 450,474.31 份基 金份 额。 本
基金的 基金 管理 人为 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司， 基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司( 以下 简称
“中国 银行 ”) 。
根据《泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利瑞 利 分级债券型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金自募集期起 根据预期 收 益与预期风 险以及认
购费、申购费 、赎回费 、 销售 服务费收 取方式的 不 同，将基金份 额分为不 同 的类别。其 中，不收
取认购、申购 费用，而 是 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费的 ，称为瑞 利 A；在投资者 认购、
申购时 收取 认购 、申 购费 用的， 称为 瑞 利 B。 瑞利 A 根据 基金 合同 的规 定获 取 约定收 益； 本基 金
在扣除 瑞 利 A 的本 金和 约 定收益 后的 全部 剩余 资产 归瑞 利 B 享有 ，亏 损以 瑞 利 B 的资 产净 值为
限， 由 瑞 利B 首先 承担。 本基 金 A 类 基金 份额 和 B 类基金 份额 分别 计算 基金 份额净 值， 计算 公 式
为计算日各类 别 基金资 产 净值除以计算 日发售在 外 的该类别基金 份额总数 。 投资人可自 由选择认
购、申 购某 一类 别的 基金 份额 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定收 益类金融 工 具，包括企 业债券、
公司债 券 、 短 期融 资券 、 地 方政府 债券 、 商业 银行 金 融债券 、 商业 银行 次级 债、 可转换 公司 债券(含
分离交 易的 可转 换公 司债 券)、 资产 支持 证券 、逆 回 购、国 债、 中央 银行 票据 、政策 性金 融债 券、
中期票据、银 行存款等 ， 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具 （但 须符合中
国证监 会相 关规 定） 。 本基 金不直 接从 一级 、 二级 市 场买入 股票 、 权证 等权 益 类资产 ， 但可 持有 因
可转换 债券 转股 所形 成的 股票、 因所 持股 票所 派发 的 权证以 及因 投资 可分 离债 券而产 生的 权证 等。泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 19 页 共 32 页
本基金投资于 债券类资 产 占基金资产的 比例不低 于 80%，其中在 任一开放 日及 开放日前二十 个工
作日内及开放 日后二十 个 工作日内可不 受上述比 例 限制。本基金 所指债券 类 资产包括企 业债券、
公司债 券 、 短 期融 资券 、 地 方政府 债券 、 商业 银行 金 融债券 、 商业 银行 次级 债、 可转换 公司 债券(含
分离交 易的 可转 换公 司债 券)、 资 产支 持证 券、 国债 、 中央 银行 票据、 政策 性 金融债 券、 中期 票据
等。 本 基金 持有 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券占基 金资 产净 值的 比例 不低 于 5% 。 本 基金的
业绩比 较基 准为 中债 综合 指数收 益率(全价)。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 瑞利分 级债 券型 证券
投资基 金 基金 合同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、 中 国基 金业协 会发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 20 页 共 32 页
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所 得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记 机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 21 页 共 32 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单 元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,741,567.90 6,532,226.66
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
223,477.15 1,949,767.53
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
913,855.92 2,177,408.77
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 22 页 共 32 页
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利瑞 利债 券
A
泰达宏 利瑞 利债 券B 合计
泰达 宏 利基 金管 理有 限
公司
1,762.75 - 1,762.75
中国银 行股 份有 限公 司 229,577.73 - 229,577.73
合计 231,340.48 - 231,340.48
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 瑞 利 债 券
A
泰达宏 利瑞 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
2,521.98 - 2,521.98
中国银 行股 份有 限公 司 1,908,780.97 - 1,908,780.97
合计 1,911,302.95 - 1,911,302.95
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 A 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.35% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 A 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 A 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.35% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 21,396,019.73 - - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - - -
泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 23 页 共 32 页
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理 人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 1,763,288.13 54,703.81 121,154,555.41 95,932.99
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（2016 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有 的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额68,949,496.57 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101654023 16 现 代牧
业
MTN001A
2017 年1 月
3 日
99.57 200,000 19,914,000.00 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 24 页 共 32 页
101459033 14 豫 机场
MTN001
2017 年1 月
5 日
104.55 200,000 20,910,000.00
101359018 13 盾 安集
MTN002
2017 年1 月
3 日
104.93 200,000 20,986,000.00
101570001 15 帝泰
MTN001
2017 年1 月
3 日
102.80 20,000 2,056,000.00
101460018 14 陕 延油
MTN001
2017 年1 月
5 日
102.74 110,000 11,301,400.00
合计
730,000 75,167,400.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额25,000,000.00 元 ， 于2017 年 1 月 4 日前先 后到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要 说 明的其 他事 项
7.4.14 有 助于 理解 和分 析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动计 入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 10,985,400.00 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 317,465,978.10 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2015 年12 月31 日 ：无 第一 层次 ，第 二 层次554,337,403.20 元 ， 无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 25 页 共 32 页
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资 组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 328,451,378.10 97.08
其中： 债券 328,451,378.10 97.08
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,172,210.06 0.94
7 其他各 项资 产 6,716,634.04 1.99
8 合计 338,340,222.20 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 26 页 共 32 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（% ）
1 国家债 券 3,000,000.00 1.23
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,018,000.00 4.11
其中： 政策 性金 融债 10,018,000.00 4.11
4 企业债 券 67,978,551.10 27.89
5 企业短 期融 资券 60,074,000.00 24.65
6 中期票 据 170,719,000.00 70.04
7 可转债 （可 交换 债） 16,661,827.00 6.84
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 328,451,378.10 134.76
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 27 页 共 32 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 101359018 13 盾 安集
MTN002
200,000 20,986,000.00 8.61
2 101459033 14 豫 机场
MTN001
200,000 20,910,000.00 8.58
3 101460018 14 陕 延油
MTN001
200,000 20,548,000.00 8.43
4 011699888 16 昆 山国 创
SCP004
200,000 20,068,000.00 8.23
5 041654047 16 西王 CP001 200,000 20,050,000.00 8.23
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
8.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 28 页 共 32 页
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,649.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,712,984.77
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,716,634.04
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113009 广汽转 债 8,709,000.00 3.57
2 110030 格力转 债 2,276,400.00 0.93
3 132005 15 国资 EB 2,220,000.00 0.91
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 29 页 共 32 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
瑞利
债券
A
1,507 25,976.28 553,157.58 1.41% 38,593,098.20 98.59%
泰达
宏利
瑞利
债券
B
25 8,393,235.56 207,756,289.01 99.01% 2,074,599.91 0.99%
合计 1,532 162,517.72 208,309,446.59 83.67% 40,667,698.11 16.33%
注：1 、分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基 金份
额总额 ） ；
2、截 止本 报告 期末 ，本 基 金机构 投资 者占 比较 高， 请投资 者关 注相 关风 险。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
瑞利债 券
A
1,192.34 0.0030%
泰达宏 利
瑞利债 券
B
0.00 0.0000%
合计
1,192.34 0.0005%
泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 30 页 共 32 页
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利瑞 利债 券 A 0
泰达宏 利瑞 利债 券 B 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利瑞 利债 券 A
0
泰达宏 利瑞 利债 券 B
0
合计
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利瑞 利债
券A
泰达宏 利瑞 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 14 日 ）基 金
份额总 额
1,423,593,016.48 610,033,238.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 91,886,098.85 402,556,312.72
本报告 期基 金总 申购 份额 177,171.05 49,999,000.00
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 55,037,199.19 264,013,948.91
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
2,120,185.07 21,289,525.11
本报告 期期 末基 金份 额总 额 39,146,255.78 209,830,888.92
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基 金托 管部门的重大人事 变动
1 、2016 年12 月， 基金 管 理人职 工代 表大 会决 议公 布： 廖仁 勇、 葛文 娜担 任 公司新 一届 监事
会职工 监事 ，王 泉、 邓艺 颖不再 担任 职工 监事 。监 事会其 余成 员保 持不 变。
2 、2016 年12 月， 基金 管 理人股 东会 决议 ： 刁锋 担 任公司 新一 届董 事会 董事 ， 孙 泉不 再担 任泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 31 页 共 32 页
董 事 ；张 建强 、查 卡拉 ?西索 瓦 、樸 睿波 担任 新一 届董 事 会独 立董 事， 汪丁 丁、 周 小明 、杜 英华
不再担 任独 立董 事。 董事 会其余 成员 保持 不变 。
3 、2016 年12 月， 郭德 秋 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为99,000 元 ，该审 计机 构对 本基 金已 提供审 计服 务的 年限 为 3 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内 ， 基 金管 理 人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
注： （ 一）2016 年本 基金 无交易 单元 增减 情况 。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
泰达宏利瑞利债券 2016 年年度 报告摘要
第 32 页 共 32 页
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中银国 际 116,088,133.18 36.51% 563,100,000.00 24.90% - -
湘财证 券 201,836,177.02 63.49% 1,698,291,000.00 75.10% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年3 月 30 日
