泰 达 宏 利 新起 点 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利新 起点 混合
基金主 代码 001254
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年5 月14 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 649,168,486.29 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利新 起点 混 合A 泰达宏 利新 起点 混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001254 002313
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 649,168,486.29 份 0.00 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 采取 大类 资产 配置 策略 ， 同 时深 入研 究各 类 属资产 的投 资机 会 ， 力 争 为
基金份 额持 有人 创造 持久 的、稳 定的 收益 回报
投资策 略 本基金 将采 取主 动的 类别 资产配 置策 略 ， 注 重风 险 与收益 的平 衡 。 本 基金 将 精
选具有 较高 投资 价值 的股 票和债 券， 力求 实现 基金 资产的 长期 稳定 增长
业绩比 较基 准 30%*沪深 300 指 数收 益率+70%* 中 证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 为混 合 型 基金 ， 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期收益 的特 征， 其风 险 和 预
期收益 低于 股票 型基 金、 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010 －66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指
标
2016 年
2015 年5 月14 日( 基金 合 同生效 日)-2015
年 12 月 31 日
泰达宏 利新 起
点混 合A
泰达宏 利
新起点 混
合 B
泰达宏 利新 起
点混 合 A
泰达宏 利新 起点 混 合 B
本期已 实现 收益 54,092,858.92 - 213,538,008.99 -
本期利 润 44,517,064.09 - 220,567,059.20 -
加权平 均基 金份 额
本期利 润
0.0273 - 0.0404 -
本期基 金份 额净 值
增长率
3.02% - 2.80% -
3.1.2 期末 数据 和指
标
2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金
份额利 润
0.0593 - 0.0260 -
期末基 金资 产净 值 687,679,451.19 - 3,747,342,751.76 -
期末基 金份 额净 值 1.059 - 1.028 -
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字；
3. 期 末 可 供 分 配 利 润 等 于 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低
数。
4. 根据 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司 2016 年 1 月 21 日 发布 的《 关于 泰达 宏利新 思路 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 与泰 达宏利 新起 点灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金增 加 B 类份额 并 修 改基 金 合
同和托 管协 议的 公告 》 ， 泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 决定 自 2016 年1 月25 日 起， 对 旗下 泰达 宏利
新起点 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 增加 收取 销售 服务费 的 B 类份 额并 相应 修订基 金合 同和 托 管
协议。 截止 至2016 年12 月31 日本 基金B 级 份额 为 零。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达宏 利新 起点 混 合 A
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去 三 个月 0.57% 0.10% -0.44% 0.26% 1.01% -0.16%
过去六 个月 1.83% 0.09% 1.91% 0.25% -0.08% -0.16%
过去一 年 3.02% 0.08% -1.60% 0.43% 4.62% -0.35%
自基金 合同
生效起 至今
5.90% 0.07% -3.71% 0.62% 9.61% -0.55%
泰达宏 利新 起点 混 合 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.57% 0.10% -0.44% 0.26% 1.01% -0.16%
过去六 个月 1.83% 0.09% 1.91% 0.25% -0.08% -0.16%
自基金 合同
生效起 至今
2.92% 0.08% 3.40% 0.36% -0.48% -0.28%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 证综 合债 指数 收益 率*70%+沪深 300 指 数收 益 率*30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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注：本 基金 A 类 份额 成立 于 2015 年 5 月 14 日，B 类份额 成立 于 2016 年 1 月 25 日 。本 基金 在建
仓期结 束时 及截 止报 告期 末各项 投资 比例 已达 到基 金合同 规定 的比 例要 求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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注： 本 基金A 类 份额 成立 于 2015 年5 月14 日，2015 年度A 类 份额 净值 增长 率的计 算期 间 为 2015
年5 月14 日至2015 年 12 月31 日。 本基 金 B 类份 额 成立 于2016 年1 月25 日，2016 年度 B 类份
额净值 增长 率的 计算 期间 为 2016 年1 月25 日至 2016 年 12 月31 日。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
根据 本基金合 同及基 金实际运作的 情况，本 基 金近三年未进 行利润分 配 。目前无其他 收益分
配安排 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年 6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目 前公 司管 理着 包括 泰达宏 利价 值优 化型 系列 基金、 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金、泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金、 泰达 宏利 首选 企 业股票 型证 券投 资基 金、 泰 达宏利 市值 优选 混合 型证 券投资 基金(LOF) 、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘
混合型 证券 投资 基金 、泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级 证
券投资基金、 泰达宏利 逆 向策略混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 信用合利 定 期开放债券 型证券投
资基金、泰达 宏利收益 增 强债券型证券 投资基金 、 泰达宏利瑞利 分 级债券 型 证券投资基 金、泰达
宏利养老收益 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利淘 利 债 券型证券投 资基金、 泰 达宏利转型 机遇股票
型证券投资基 金、泰达 宏 利改革动力量 化策略灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 创盈灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利复 兴伟业灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 新起点灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利京元 宝货币市
场基金 在内 的四 十多 只证 券投资 基金 。
本公 司采用团 队投资 方式，即通过 整个投资 团 队全体人员的 共同努力 ， 力求实现基金 财产的
持续增 值。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
16 日
2016 年 8 月 5 日 12
经济学 硕士 ；2004 年 7
月至2006 年9 月任 职于
厦门市商业银行资金营
运部，从事债券交易与
研究工 作； 2006 年 10 月
至2009 年5 月 就职 于建
信基金管理有限公司专
户投资部任投资经理；
2009 年 5 月起 就职 于诺泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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安基金管理有限公司，
任 基 金 经 理 助 理 ，2009
年 9 月至 2011 年 12 月
任诺安增利债券型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2011 年12 月加 入泰 达宏
利基金管理有限公司，
曾担任固定收益部副总
经理、总经理、固定收
益部总 监； 具 备 12 年证
券从业 经验 ，10 年 基金
从业经验，具有基金从
业资格 。
庞宝臣
本 基 金 基
金经理
2016 年8 月5
日
- 10
2006 年7 月至2011 年8
月，任职于永安财产保
险股份有限公司，担任
投资经理，负责债券研
究与投 资工 作；2011 年
9 月至 2012 年 8 月 ，任
职于幸福人寿保险股份
有限公司，担任高级经
理、固定收益投资室负
责人，负责债券投资工
作；2012 年 9 月至2014
年9 月,任 职于 中华 联合
保险股份有限公司投资
管理部, 担 任 高 级 主 管
一职；2014 年 9 月至
2016 年3 月7 日,任 职于
中华联合保险控股股份
有限公司, 担 任 投 资 经
理一职 ；2016 年3 月10
日加入泰达宏利基金管
理有限公司，担任固定
收益部基金经理一职；
具备 10 年 基 金 从 业 经
验，10 年 证券 投资 管理
经验，具有基金从业资
格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易 制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资 组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分 析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
本报告期内， 除指数基 金 以外的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价交易 中 ，同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 共出 现 了 30 次。30 次涉及 的投 资组 合
一方均为按照 量化策略 进 行投资，虽然 买卖股票 量 少，但由于个 股流动性 较 差，交易量 小，致使
成交较 少的 单边 交易 量仍 然超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 未 发现 异常。 在本 报告期 内也 未发 生 因
异常交 易而 受到 监管 机构 处罚的 情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
债 券市 场方 面，2016 年海外 经济 弱复 苏， 外需 情况改 善有 限， 国内 民间 投资下 滑带 来下 行压
力，货币政策 在前三个 季 度基调偏向宽 松，刺激 总 需求，受益于 低廉的资 金 成本，债券 市场震荡
上涨，交易投 资活跃， 收 益率总体下滑 ，期限利 差 、信用利差显 著压缩；4 季度去库存 周期开始
启动，同时供 给侧改革 推 动工业品价格 上涨，物 价 整体温和回升 ，非金融 企 业现金流和 利润连续
改善，经济运 行出现向 好 迹象。政策关 注焦点从 稳 增长过渡至控 风险，央 行 货币 政策开 始收紧，
并加强对非银 金融机构 的 监管，叠加年 末商业银 行 为提高备付金 减少对非 银 机构资金供 给，个 别
机构应对不足 ，出现流 动 性危机，导致 债券市场 出 现了阶段性恐 慌的局面 ， 各品种收益 率快速大
幅上行，收益 率曲线倒 挂 ，市场波动显 著扩大； 信 用债受流动性 冲击更大 ， 上行幅度明 显高于国
债，各 等级 信用 利差 快速 回升至 中位 数以 上水 平。
股票 市场全年 呈现震 荡微跌格局。 从板块层 面 看，低估值传 统周期股 受 益于供给侧改 革，具
有一定 涨幅 ；高 分红 绩优 股票全 年相 对抗 跌； 高估 值缺乏 业绩 支撑 的前 期热 门股票 跌幅 较大 。
报告期内，我 们认为经 济 难有显 著变化 ，债券估 值 偏低，但供需 关系良好 ， 结合本基金的 特
征，债券组合 维持低风 险 敞口，坚持短 久期 策略 ， 以持有票息为 主；股票 投 资方面，基 于资产配
置的角度，我 们维持了 一 定的股票仓位 ，主要配 置 低估值的蓝筹 股，同时 积 极参与新股 网上网下
申购和 可转 债的 一级 申购 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
新起 点A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.059 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 3.02% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-1.60% 。
新起 点B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.059 元， 自成 立以来 的份 额净 值增 长率 为 2.92% ，同 期泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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业绩比 较基 准增 长率 为 3.40% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2017 年， 我 们认 为经 济基本 面维 持平 稳， 上、 下行风 险均 不高 ， 通 胀有 所弹升 ， 但 很难
构成政 策的 掣肘 因素 。 有 利因素 源于 以下 几个 方面 ：1. 海 外经 济 （ 美国） 复 苏趋势 延续 ， 人 民币
汇率已 有一 定幅 度的 贬值 ， 以 及一 路一 带进 入逐 步 落地期 ， 净出 口改 善可 以 期待 ；2. 国内 投资 方
面，PPP 项 目有 望对 冲地 产投资 回落 ， 制 造业 投资 见底回 升；3. 居民 可支 配 收入平 稳增 长， 消费
信贷周 期仍 在。
政策 方面，中 央经济 工作会议显示 ，防风险 放 在更重要的 位 置上，稳 经 济相对靠后； 我们更
倾向于 认为 这样 的表 述传 达出了 中央 对2017 年经 济 增 长的 信心 ， 而 非取 舍， 货 币政策 会有 所收 紧，
但力度 和节 奏不 会太 强， 毕竟高 利率 去杠 杆对 经济 的破坏 过大 ， 因 此总 体政 策中性 偏紧 是主 基调 ，
加强监 管仍 然是 政策 的主 要抓手 ；这 意味 着管 理层 对波动 的容 忍度 会有 所提 升。
债券 市场在经 过快速 下跌之后，从 估值角度 来 看，高等级信 用债、利 率 债收益率水平 经过调
整之后基本回 到历史均 值 附近的水平， 结合当前 的 经济形势，利 率中枢水 平 继续上移的 空间并不
大；信用利差 方面，首 先 政府加杠杆、 实体去杠 杆 仍在继续，非 金融企 业 盈 利改善、资 产负债表
改善的趋势也 未遭到破 坏 ，信用基本面 并未转向 ； 但监管趋严以 后 ，流动 性 溢价上升的 可能性较
大，预计信用 利差有望 走 扩，但金融机 构资本充 足 情况并未受到 影响，盈 利 仍然是核心 驱动，因
此投资 偏好 也难 发生 根本 性转变 ，意 味着 需求 仍在 ，信用 利差 总体 大幅 提升 的基础 也不 存在 。
对股 票市场而 言，一 方面，得益于 经济企稳 ， 叠加国家 “三 去、一降 、 一补 ”的宏观 政策，
部分周期性行 业已经有 了 较强的盈利恢 复，上市 公 司整体平均盈 利增速开 始 从低位明显 抬升，未
来能否 维持 较高 增速 有待 观察； 另一 方面， 整体 市 场估值 不低 ： 受 益于 供给 侧改革 ， 钢 铁、 化 工、
煤炭等传统周 期行业盈 利 大幅修复，带 动估值的 进 一步修复，并 开始 向其 他 周期性行业 蔓延；中
小盘股估值风 险仍然有 待 消化，业绩增 速与估值 匹 配的标的较少 。在此环 境 下，我们对 市场的看
法倾向 于中 幅震 荡格 局。
基于 我们对市 场的判 断并结合本基 金的特征 ， 债券组合维持 低风险敞 口 ，坚持短久期 策略，
以持有票息为 主；股票 组 合方面，我们 仍重点关 注 大盘蓝筹和行 业龙头， 配 置偏向于业 绩、估值
匹配， 安全 边际 充足 的股 票，同 时积 极参 与新 股网 上网下 申购 和可 转债 的一 级申购 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基 金管理人 按照相 关法律法规规 定，设有 估 值委员会，并 制定了相 关 制度及流程。 估值委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任，
成员包 括但 不限 于督 察长 、 主 管投 研的 副总 经理 或 投资总 监 、 基 金投 资部 、 研究部 、 金融 工程 部、
固定收益部、 合规风控 部 门、基金运营 部的主要 负 责人；委员会 秘书由基 金 运营部负责 人担任。
所有人 员均 具有 丰富 的专 业工作 经历 ，具 备良 好的 专业经 验和 专业 胜任 能力 。
基金经理 参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 目前无其他利 润
分配安 排。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的 说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利新 起点灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 （ 以下 称 “本 基金” ） 的托 管过 程 中， 严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 及 其他 有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说
明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2016 年 年度 报告 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审 计 ， 注册会 计师 签
字出具 了无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可阅 读年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 新起 点灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,007,180.24 1,690,375,535.14
结算备 付金 165,998.81 17,086,477.54
存出保 证金 86,659.12 509,740.59
交易性 金融 资产 684,772,897.19 1,825,690,150.32
其中： 股票 投资 66,421,897.19 41,274,074.62
基金投 资 - -
债券投 资 618,351,000.00 1,784,416,075.70
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 770,001,755.00
应收证 券清 算款 - 13,921,212.93
应收利 息 9,718,624.56 22,113,193.84
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 696,751,359.92 4,339,698,065.36
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - - 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 8,000,000.00 587,998,998.00
应付 证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - 946,717.30
应付管 理人 报酬 350,893.76 2,232,085.91
应付托 管费 146,205.74 797,173.54
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 106,249.23 172,320.86
应交税 费 - -
应付利 息 6,560.00 45,307.25
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 462,000.00 162,710.74
负债合 计 9,071,908.73 592,355,313.60
所有者权益：
实收基 金 649,168,486.29 3,643,820,918.45
未分配 利润 38,510,964.90 103,521,833.31
所有者 权益 合计 687,679,451.19 3,747,342,751.76
负债和 所有 者权 益总 计 696,751,359.92 4,339,698,065.36
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 649,168,486.29 份 ，其 中 下属 A 类基 金份 额
649,168,486.29 份，B 类 基金份 额0.00 份。 下属A 类基金 份额 净值 1.059 元，B 类 基金 份额 净值
1.059 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 新起 点灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月 14 日(基金合同生效
日)至 2015 年 12 月31 日
一、收入 63,527,749.87 269,654,989.76
1.利息 收入 41,419,176.05 68,972,454.16
其中： 存款 利息 收入 2,866,010.51 33,751,012.20
债券利 息收 入 34,942,771.17 22,081,246.81
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,610,394.37 13,140,195.15
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 31,195,966.49 167,774,990.12
其中： 股票 投资 收益 23,032,829.91 163,448,080.88
基金投 资收 益 - - 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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债券投 资收 益 7,348,096.75 3,815,631.96
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 815,039.83 511,277.28
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-9,575,794.83 7,029,050.21
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
488,402.16 25,878,495.27
减：二、费用 19,010,685.78 49,087,930.56
1．管 理人 报酬 11,755,531.11 38,029,378.61
2．托 管费 4,235,683.21 8,688,918.14
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,275,832.37 1,070,331.56
5．利 息支 出 1,205,833.47 886,436.59
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,205,833.47 886,436.59
6．其 他费 用 537,805.62 412,865.66
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
44,517,064.09 220,567,059.20
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
44,517,064.09 220,567,059.20
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 新起 点灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
3,643,820,918.45 103,521,833.31 3,747,342,751.76
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 44,517,064.09 44,517,064.09
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
-2,994,652,432.16 -109,527,932.50 -3,104,180,364.66 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
其中：1. 基 金申 购款 244,588.08 9,572.28 254,160.36
2. 基金 赎回 款 -2,994,897,020.24 -109,537,504.78 -3,104,434,525.02
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
649,168,486.29 38,510,964.90 687,679,451.19
项目
上年度可比期间
2015 年5 月 14 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
9,216,764,489.26 - 9,216,764,489.26
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 220,567,059.20 220,567,059.20
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-5,572,943,570.81 -117,045,225.89 -5,689,988,796.70
其中：1. 基 金申 购款 1,441,295,268.62 5,836,967.79 1,447,132,236.41
2. 基金 赎回 款 -7,014,238,839.43 -122,882,193.68 -7,137,121,033.11
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
3,643,820,918.45 103,521,833.31 3,747,342,751.76
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏利新起 点灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下简称 “中国证监 会 ”) 证监许 可[2015]648 号《关于准予 泰达宏利新 起点灵活配置 混合泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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型证券投资基 金注册的 批 复》核准，由 泰达宏利 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》和 《泰达宏 利 新起点灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集 。本基金
为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
9,215,718,427.14 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2015)
第471 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《泰达 宏利 新起 点灵 活配 置混合 型证 券投 资基
金基金 合同 》 于2015 年5 月14 日 正式 生效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为9,216,764,489.26
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合1,046,062.12 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 泰达 宏利
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中国 银 行 ”) 。
根据《关于泰 达宏利新 思 路灵活配置混 合型证券 投 资基金与泰达 宏利新起 点 灵活配置混合 型
证券投 资基 金增 加 B 类份 额并修 改基 金合 同和 托管 协 议的 公告 》 并 报证 监会 备案， 本基 金 于 2016
年1 月25 日起 根据 申购 费 用、 销售 服务 费用 收取 方 式的不 同 ， 将 基金 份额 分 为不同 的类 别 。 在 投
资者申 购时 收取 申购 费用 ，赎回 时根 据持 有期 限收 取赎回 费用 的， 称 为 A 类 基金份 额； 不收 取 申
购费用，而是 从本类别 基 金资产中计提 销售服务 费 ，赎回时根据 持有期限 收 取赎回费用 的，称为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额
和 B 类基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值。 本基 金的 原有基 金份 额全 部自 动划 归为该 基金 A 类基金
份额类 别，A 类 基金 份额 的各项 业务 规则 与原 基金 合同相 同。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和 《泰 达 宏利新起点灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票( 包括 中小 板、 创 业板及 其他 中国 证监 会允 许基金 投资 的股 票) 、权 证 、债券 资产(国 债、
金融债、企业 债、公司 债 、次级债、可 转换债券 、 分离交易可转 债、央行 票 据、中期票 据、短期
融资券 等) 、 资产 支持 证券 、 债 券回 购 、 银 行存 款等 固定收 益类 资产 ， 以及 法 律法规 或中 国证 监会
允许基金投 资的其他 金融 工具(但须符 合中国证 监会 的相关规定) 。本基金 投资 的股 票资产 占基金
资产的 比例 为 0% –95% ， 权证投 资占 基金 资 产 净值 的比例 为 0% –3% ， 本基 金 应当保 持不 低于 基金
资产净 值 的5% 的现 金或 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 本 基金 的业 绩比 较基 准为：30%X 沪深 300
指数收 益率+70%X 中 证综 合债指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 新起点 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中国基 金业 协会 发布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期内 及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月14 日( 基金 合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,755,531.11 38,029,378.61
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,297,263.64 2,809,527.34
注：自合同生 效日起， 支 付基金管理人 泰达宏利 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一 日基金资
产净值 1.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月月 底 ，按月支付。 根据泰达 宏 利基金管理有 限公司
《关于降低泰 达宏利新 起 点灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利新思 路 灵活配置混 合型证券
投资基 金基 金管 理费 率并 修改基 金合 同和 托管 协议 的公告 》 ， 自 2015 年 10 月 22 日 起， 本基 金管
理人报 酬调 整为 按前 一日 基金资 产净 值0.70% 的年 费率计 提。 根据 泰达 宏利 基 金管理 有限 公司 《关
于调整泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金管理费率并修改基金合同和托管协议的公
告》 ， 自 2016 年11 月7 日 起， 本 基金 管理 人报 酬调 整为按 前一 日基 金资 产净 值 0.60% 的 年费 率计
提。其 计算 公式 为： 日管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 约定 管理 费率 / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月14 日( 基金 合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,235,683.21 8,688,918.14
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - 100,849,300.00 - - - -
泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 14 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 2,007,180.24 536,478.93 590,375,535.14 6,511,937.24
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（2016 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而 于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603877
太平
鸟
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流通
受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流通
受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流通
受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流通
受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
300586 美联 2016 年2017 年 新股流通 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 - 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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新材 12 月 26
日
1 月 4
日
受限
300591
万里
马
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流通
受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 8,000,000.00 元， 于 2017 年 1 月 4 日（先 后） 到期 。该 类交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属
于第一 层次 的余 额 为 66,290,982.18 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 618,481,915.01 元， 无属 于第 三泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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层次的 余额(2015 年12 月31 日 ：第 一层 次 41,226,474.62 元， 第二 层次1,784,463,675.70 元，
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据 估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允 价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 66,421,897.19 9.53
其中： 股票 66,421,897.19 9.53
2 固定收 益投 资 618,351,000.00 88.75
其中： 债券 618,351,000.00 88.75
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,173,179.05 0.31
7 其他各 项资 产 9,805,283.68 1.41 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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8 合计 696,751,359.92 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 27,322,501.46 3.97
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 2,772,592.23 0.40
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,032,000.00 0.59
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
18,790.00 0.00
J
金融业 23,178,500.00 3.37
K
房地产 业 6,318,000.00 0.92
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,779,513.50 0.40
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 66,421,897.19 9.66
8.2.2 报 告 期末 按行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 350,000 7,325,500.00 1.07
2 601377 兴业证 券 900,000 6,885,000.00 1.00
3 000858 五 粮 液 180,000 6,206,400.00 0.90
4 000001 平安银 行 600,000 5,460,000.00 0.79
5 600309 万华化 学 200,000 4,306,000.00 0.63
6 600585 海螺水 泥 250,000 4,240,000.00 0.62
7 600717 天津港 400,000 4,032,000.00 0.59
8 600048 保利地 产 400,000 3,652,000.00 0.53
9 000776 广发证 券 200,000 3,372,000.00 0.49
10 600015 华夏银 行 300,000 3,255,000.00 0.47
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 公 司网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601186 中国铁 建 15,354,689.00 0.41
2 002045 国光电 器 14,935,867.14 0.40
3 600570 恒生电 子 14,403,972.33 0.38
4 000001 平安银 行 11,912,905.09 0.32
5 603993 洛阳钼 业 11,492,400.00 0.31
6 002050 三花智 控 11,081,925.50 0.30
7 002407 多氟多 10,698,355.50 0.29
8 000970 中 科三 环 10,621,085.92 0.28
9 601318 中国平 安 10,298,000.00 0.27
10 002364 中恒电 气 8,649,980.60 0.23
11 000895 双汇发 展 8,325,694.00 0.22
12 600048 保利地 产 8,197,529.93 0.22
13 002450 康得新 7,885,294.79 0.21
14 601398 工商银 行 7,748,000.00 0.21 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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15 600303 曙光股 份 7,669,442.50 0.20
16 601377 兴业证 券 7,505,000.00 0.20
17 600309 万华化 学 7,292,787.00 0.19
18 600037 歌华有 线 6,927,935.94 0.18
19 601288 农业银 行 6,744,908.00 0.18
20 601601 中国太 保 6,659,854.00 0.18
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出 金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601186 中国铁 建 17,728,253.83 0.47
2 600570 恒生电 子 15,164,054.30 0.40
3 002045 国光电 器 13,732,621.68 0.37
4 002050 三花智 控 11,838,824.39 0.32
5 000656 金科股 份 11,629,453.00 0.31
6 603993 洛阳钼 业 11,558,228.50 0.31
7 600755 厦门国 贸 11,430,974.54 0.31
8 002407 多氟多 11,044,298.00 0.29
9 000970 中科三 环 10,669,189.10 0.28
10 601318 中国平 安 10,662,299.00 0.28
11 002364 中恒电 气 8,615,621.12 0.23
12 002450 康得新 7,758,746.75 0.21
13 601398 工商银 行 7,567,000.00 0.20
14 601288 农业银 行 6,935,780.03 0.19
15 600303 曙光股 份 6,863,700.76 0.18
16 600037 歌华有 线 6,480,836.00 0.17
17 000001 平安银 行 6,305,415.42 0.17
18 601601 中国太 保 5,724,476.00 0.15
19 002169 智光电 气 5,645,317.43 0.15
20 601958 金钼股 份 5,189,916.25 0.14
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 416,335,009.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 407,563,019.93
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,060,000.00 14.40
其中： 政策 性金 融债 99,060,000.00 14.40
4 企业债 券 49,095,000.00 7.14
5 企业短 期融 资券 470,196,000.00 68.37
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 618,351,000.00 89.92
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041662014 16 天 药集
CP001
600,000 60,066,000.00 8.73
2 011699893 16 中 材水 泥
SCP001
500,000 50,230,000.00 7.30
3 011699950 16 农垦SCP003 500,000 50,120,000.00 7.29
4 011699974 16 鲁商SCP005 500,000 50,095,000.00 7.28
5 136344 16 广电 01 500,000 49,095,000.00 7.14
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的 股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.12.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在 报告 期内 ，本 基金 未投资 于国 债期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。
8.12.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
8.12.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本 报告 期本 基金 未投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
报告期 内本 基金 投资 的兴 业证券 （601377 ）于 2016 年 7 月 28 日 发布 收到 证监 会行政 处罚 决
定书。兴业证 券在推荐 欣 泰电气申请首 次公开发 行 股票并在创业 板上市过 程 中，未遵守 业务规则泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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和行业 规范 ， 未 勤勉 尽责 地对欣 泰电 气 IPO 申请 文 件进行 审慎 核查 ， 出 具的 《兴业 证券 股份 有限
公司关于丹东 欣泰电气 股 份有限公司首 次公开发 行 股票并在创业 板上市之 发 行保荐书》 和《兴业
证券股份有限公司关于丹东欣泰电气股份有限公司之 2012 年 度 财 务 报 告 专 项 检 查 自 查 工 作 报
告》存在虚假 记载；在 欣 泰电气公开发 行股票过 程 中，公司作为 主承销商 ， 未审慎核查 公 开发行
募集文件的真 实性和准 确 性，未发现《 丹东欣泰 电 气股份有限公 司首次公 开 发行股票并 在创业板
上市招 股意 向书 》 和 《丹 东 欣泰电 气股 份有 限公 司首 次公开 发行 股票 并在 创业 板上市 招股 说明 书》
中涉及欣泰电 气应收账 款 、流动资产和 经营活动 产 生的现金流量 净额等项 目 的财务数据 存在虚假
记载。 证监 会决 定： 对公 司给予 警告 ，没 收保 荐业 务收入 1,200 万 元， 并处 以 2,400 万 元罚 款 ；
没收承 销股 票违 法所 得 2,078 万 元， 并处 以 60 万 元 罚款。
基金管 理人 分析 认为 ， 虽 然 2016 年7 月 份， 兴业 证 券因保 荐欣 泰电 气项 目受 到中国 证监 会警
告， 并被 没收 业务 收入 及 处以罚 金共 计 5738 万元 ， 业务暂 停处 理 。 事 件发 生 后， 公司 积极 配合 调
查并进 行业 务整 改， 于 8 月份恢 复投 行业 务， 项目 储备持 续增 加， 走出 监管 阴霾。
兴业证 券综 合实 力和 主要 业务进 入行 业 15 强 ，部 分 业务和 经营 指标 进入 行业 10 强， 公司 立
足海西，辐射 全国，在 福 建地区处于行 业领军地 位 ，在东部沿海 和中西部 的 主要经济发 达地区已
经布局 网点 ；其 次， 兴证 香港 于 2016 年 10 月正 式 在香港 创业 板挂 牌上 市， 募资 12.83 亿港 元。
兴业证 券持 股51.33% 。 子 公司兴 证国 际登 陆 H 股市 场， 将 有效 降低 融资 成本 ， 满足 境内 外客 户的
跨境业务需求 ，有 利于 公 司国际业务的 开展；最 后 ，公司积极回 购股份， 回 购数量占公 司总股本
的比例为 1.02% 。 回购的 股份 将作为公 司实施员 工 持股计划的股 份来源。 公 司有意在监管 政策允
许的范 围内 实施 员工 持股 计划， 提升 员工 的向 心力 和工作 积极 性。
综上所述，我 们判断公 司 发展战略清晰 ，资本实 力 扩充之后，竞 争力提升 ， 员工持股计划 提
升员工的向心 力和工作 积 极性，公司整 体呈现良 好 的发展态势。 因此，基 金 管理人经审 慎分析，
在本报 告期 内继 续保 持对 其的投 资。
本基金投资的 其余前九 名 证券的发行主 体报告期 内 没有被监管部 门立案调 查 ，也没有在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 86,659.12
2 应收证 券清 算款 - 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,718,624.56
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,805,283.68
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
新起
点混
合A
2,195 295,748.74 503,255,422.82 77.52% 145,913,063.47 22.48%
泰达
宏利
新起
点混
合B
- - - - - -
合计 2,195 295,748.74 503,255,422.82 77.52% 145,913,063.47 22.48%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
新起点 混
合A
207.37 0.0000%
泰达宏 利
新起点 混
合B
0.00 0.0000%
合计
207.37 0.0000%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利新 起点 混合
A
0
泰达宏 利新 起点 混合
B
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利新 起点 混合
A
0
泰达宏 利新 起点 混合
B
0
合计 0
§10 开放式基 金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利新 起点
混合A
泰达宏 利新 起点
混合 B
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 14 日 ） 基 金份
额总额
9,216,764,489.26 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,643,820,918.45 -
本报告 期基 金总 申购 份额 244,588.08 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,994,897,020.24 -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 649,168,486.29 -
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内， 本基 金以 通讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 ，大 会表 决投 票时 间为 2016 年 10
月 17 日起至 2016 年 11 月 1 日 17:00 止 。本 次基 金份额 持有 人大 会于 2016 年 11 月 2 日表决 通
过 了 《关 于调 整泰 达宏 利新 起 点灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金管 理费 率的 议案 》 。根 据持 有人大
会通过 的议 案及 方案 说明 ， 本基金 管理 费率 自 2016 年 11 月7 日起 由 0.70%/ 年下调 至0.60%/ 年。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、2016 年12 月， 基金 管 理人职 工代 表大 会决 议公 布： 廖仁 勇、 葛文 娜担 任 公司新 一届 监事
会职工 监事 ，王 泉、 邓艺 颖不再 担任 职工 监事 。监 事会其 余成 员保 持不 变。
2 、2016 年12 月， 基金 管 理人股 东会 决议 ： 刁锋 担 任公司 新一 届董 事会 董事 ， 孙 泉不 再担 任
董 事 ；张 建强 、查 卡拉 ?西索 瓦 、樸 睿波 担任 新一 届董 事 会独 立董 事， 汪丁 丁、 周 小明 、杜 英华
不再担 任独 立董 事。 董事 会其余 成员 保持 不变 。
3 、2016 年12 月， 郭德 秋 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期 无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为 人民 币 162,000 元， 该审 计机 构对 本 基金提 供审 计服 务的 连续 年限 为 2 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 稽查 或处
罚等情 况。
泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 2 362,378,905.93 44.29% 337,484.05 44.29% -
东方证券 2 230,154,575.88 28.13% 214,343.03 28.13% -
兴业 证券 1 110,615,138.59 13.52% 103,015.97 13.52% -
渤海证券 1 57,395,258.22 7.01% 53,452.04 7.01% -
中信建投 2 27,361,895.25 3.34% 25,482.27 3.34% -
银河证券 2 23,566,711.00 2.88% 21,947.55 2.88% -
光大证券 1 6,745,050.06 0.82% 6,281.51 0.82% -
财富证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
东方财富 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
华林证券 2 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - - 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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东北证券 2 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
注： （一）2016 年本 基金 新增华林证券 、东北证 券 、西南证券、 东方财富 、 天风证券、新 时代证
券、长 城证 券交 易单 元， 退租东 海证 券、 南京 证券 交易单 元。
（二） 交易 单元 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 单
元，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 55,182,409.64 46.55% 7,715,600,000.00 94.49% - -
东方证券 1,251,912.70 1.06% 13,000,000.00 0.16% - -
兴业证券 5,714,712.30 4.82% 106,000,000.00 1.30% - -
渤海证券 - - 152,000,000.00 1.86% - -
中信建投 4,135,982.35 3.49% - - - -
银河证券 1,796,230.03 1.52% 96,000,000.00 1.18% - -
光大证券 - - 83,000,000.00 1.02% - -
财富证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东方财富 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证券 - - - - - - 泰达宏利新起点混合 2016 年年 度报告摘要
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国联证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
中银国际 50,464,700.27 42.57% - - - -
湘财证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年3 月 30 日
