泰 达 宏 利 养老 收 益 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利养 老混 合
基金主 代码 000507
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年3 月5 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 651,664,409.82 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利养 老混 合A 泰达宏 利养 老混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000507 000508
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 435,583,237.97 份 216,081,171.85 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过基 金主 动的 管理 ， 力争为 基金 份额 持有 人 创 造
高于业 绩比 较基 准的 投资 收益。
投资策 略 本基金 管理 人充 分发 挥自 身的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规范化 的基 本面 研究 分 析 与
积极主 动的 投资 风格 相结 合， 在分 析和 判断 宏观 经 济运行 状况 和金 融市 场 运 行
趋势的 基础 上， 自上 而下 决定债 券组 合久 期、 期限 结构配 置及 债券 类别 配 置 ；
同时在 严谨 深入 的信 用分 析基础 上， 综 合考 量企 业 债券的 信用 评级 以及 各 类 债
券的流 动性 、 供求 关系 和 收益率 水平 等 ， 自 下而 上 地精选 具有 较高 投资 价值 的
个券。 同时 ， 本 基金 深度 关注股 票市 场的 运行 状况 与相应 风险 收益 特征 ， 在 严
格控制 基金 资产 运作 风险 的基础 上， 把握 投资 机会 。
业绩比 较基 准 人民银 行一 年期 银行 定期 存款基 准利 率收 益率 （税 后）+2%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 较高 风险的 品种 ， 其长 期平 均 风
险和预 期收 益率 低于 股票 型基金 ，高 于债 券型 基金 、货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010 －66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010-66594942
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管 人 住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2016 年 2015 年
2014 年3 月5 日(基 金合 同
生效日)-2014 年12 月31 日
泰达宏 利养
老混 合 A
泰达宏 利养
老混 合B
泰达宏 利养 老
混合 A
泰达宏 利养
老混 合 B
泰达宏 利养
老混 合A
泰达宏 利养
老混 合 B
本期
已实
现收
益
9,728,507.57 28,194,623.4
4
211,208,147.42 248,727,857.
58
22,497,550.9
8
25,535,707.1
8
本期
利润
8,682,823.60 20,182,959.2
9
241,237,545.97 225,909,105.
53
23,937,548.1
3
26,759,702.2
9
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0446 0.0413 0.1055 0.1310 0.0607 0.0618
本期
基金
份额
净值
增长
率
4.97% 4.27% 9.86% 9.24% 7.50% 7.10%
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末
可供
分配
基金
0.0331 0.0134 0.1630 0.1519 0.0741 0.0700 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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份额
利润
期末
基金
资产
净值
457,423,871.
20
222,624,705.
32
1,799,805,729.
95
884,120,650.
20
216,124,830.
66
329,736,790.
16
期末
基金
份额
净值
1.050 1.030 1.181 1.170 1.075 1.071
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字；
3. 期 末 可 供 分 配 利 润 等 于 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低
数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达宏 利养 老混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.70% 0.08% 0.87% 0.01% -0.17% 0.07%
过去六 个月 2.36% 0.06% 1.75% 0.01% 0.61% 0.05%
过去一 年 4.97% 0.07% 3.51% 0.01% 1.46% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
23.96% 0.11% 12.18% 0.01% 11.78% 0.10%
泰达宏 利养 老混 合 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.83% 0.09% 0.87% 0.01% -0.04% 0.08%
过去六 个月 2.43% 0.07% 1.75% 0.01% 0.68% 0.06%
过去一 年 4.27% 0.07% 3.51% 0.01% 0.76% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
22.00% 0.11% 12.18% 0.01% 9.82% 0.10%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：人 民银 行一 年期 银行 定期存 款基 准利 率收 益率( 税后)+2%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 在建 仓期 结束 时及本 报告 期末 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 规定 的比例 要求 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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注： 本 基金 合同 生效 日为2014 年3 月5 日，2014 年 度净值 增长 率的 计算 期间 为 2014 年3 月5 日
至2014 年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
泰 达宏 利养 老混 合 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2016 1.9000 82,418,306.40 1,181,338.39 83,599,644.79
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 1.9000 82,418,306.40 1,181,338.39 83,599,644.79
泰达 宏利 养 老混 合B
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2016 1.9000 64,791,696.35 16,977,155.73 81,768,852.08
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 1.9000 64,791,696.35 16,977,155.73 81,768,852.08
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年 6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目 前公 司管 理着 包括 泰达宏 利价 值优 化型 系列 基金、 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金、 泰达 宏利 首选 企 业股票 型证 券投 资基 金、 泰 达宏利 市值 优选 混合 型证 券投资 基金(LOF) 、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘
混合型 证券 投资 基金 、泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级 证
券投资基金、 泰达宏利 逆 向策略混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 信用合利 定 期开放债券 型证券投
资基金、泰达 宏利收益 增 强债券型证券 投资基金 、 泰达宏利瑞利 分级债券 型 证券投资基 金、泰达
宏利养老收益 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利淘 利 债 券型证券投 资基金、 泰 达宏利转型 机遇股票
型证券投资基 金、泰达 宏 利改革动力量 化策略灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 创盈灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利复 兴伟业灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 新起点灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵 活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利京元 宝货币市
场基金 在内 的四 十多 只证 券投资 基金 。
本公 司采用团 队投资 方式，即通过 整个投资 团 队全体人员的 共同努力 ， 力求实现基金 财产的
持续增 值。 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
16 日
- 8
理学学 士；2008 年 7 月
加入泰达宏利基金管理
有限公司，担任交易部
交易员，负责债券交易
工作；2013 年 9 月 起先
后担任固定收益部研究
员、基金经理助理、基
金经理 ；具 备 8 年 基金
从业经 验， 8 年 证券 投资
管理经验，具有基金从
业资格 。
李坤元
本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
18 日
- 10
金融学 硕士 ，2006 年 7
月至 2007 年 5 月， 任职
于申银万国证券股份有
限公司，担任宏观策略
部分析 师；2007 年 5 月
至 2013 年3 月 ， 任 职于
信达澳银基金管理有限
公司，先后担任基金经
理助理 、 基金 经理 ； 2013
年4 月至 2014 年10 月，
任职于东方基金管理有
限公司 ， 担 任基 金经 理；
2014 年10 月加 入泰 达宏
利基金管理有限公司。
具备 10 年 证 券 从 业 经
验，10 年 证券 投资 管理
经验，具有基金从业资
格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格 执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分 析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理 人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
本报告期内， 除指数基 金 以外的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价交易 中 ，同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 共出 现 了 30 次。30 次涉及 的投 资组 合泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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一方均为按照 量化策略 进 行投资，虽然 买卖股票 量 少，但由于个 股流动性 较 差，交易量 小，致使
成交较 少的 单边 交易 量仍 然超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 未 发现 异常。 在本 报告期 内也 未发 生 因
异常交 易而 受到 监管 机构 处罚的 情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年海 外政 治、 经 济黑 天鹅事 件不 断， 大 宗交 易 见底回 升， 主要经 济体 通 胀预期 持续 抬升 ，
国际贸易和投 资增长动 力 不足，受欧元 区政治经 济 困局、贸易保 护主义抬 头 、逆经济全 球化趋势
加剧等 影响 ， 全球 经济 复 苏依旧 缓慢 且不 均衡 。 面 对复杂 的国 内外 经济 形势 ， 在 积极 的财 政政 策、
适应性 的货 币政 策和 推进 供给侧 结构 性改 革的 背景 下，国 内经 济企 稳回 升， 保持平 稳运 行。
2016 年我 国全 年 GDP 达 74.4 万 亿元 ，同 比增 长 6.7% ，经济 增速 重回 全球 第一 ，实现 了 “ 十
三五” 时期 良好 开局 。 全 年固定 资产 投资 （ 不含 农 户） 比上 年名 义增 长 8.1% ， 缓 中趋 稳 ； 全 年社
会消费 品零 售总 额 332316 亿元， 比上 年名 义增 长 10.4% ， 消费 升级 类商 品增 长 较快； 全年 进出 口
总额 243344 亿 元， 比上 年 下降 0.9% ， 降幅 比上 年收 窄 6.1 个 百分 点； 全 年 规 模以上 工业 增加 值
实际增 长6.0% ， 规 模以 上 工业企 业实 现利 润总 额同 比增 长 8.5% ， 工业 生产 平 稳增长 ， 企业 效益 明
显好转 ；全 年 CPI 上涨 2.0% ，PPI 下降 1.4% ， 通胀 温和上 行； 全年 社会 融资 规模增 量为 17.8 万
亿元， 新增 人民 币贷 款 12.65 万 亿元 ，货 币信 贷平 稳增长 ，新 增贷 款同 比多 增。较 为抢 眼的 是，
全年最终消费 支出对国 内 生产总值增长 的 贡献率 为 64.6%，需 求结构继 续改善 ，第三产业增 加值
占国内 生产 总值 的比 重 为51.6% ， 比 上年 提高1.4 个 百分点 ， 高 于第 二产 业 11.8 个 百分 点， 战略
性新兴 产业 增加 值比 上年 增长 10.5% ， 增 速比 规模 以 上工业 高4.5 个 百分 点， 产业结 构优 化转 型，
新动能 快速 成长 。
总地来 看，2016 年我 国经 济发展 的质 量和 效益 有所 提高， 但投 资、 消费 、 外 贸 均是下 降态 势，
显示经 济企 稳的 基础 并不 牢固， 此外 ，2016 年 居民 收入增 幅扣 除价 格因 素也 低于 GDP 增 幅， 后 续
依赖消 费拉 动经 济的 动力 也显不 足。
经济平稳之下 ，资产市 场 表现分化，其 中商品和 房 地产表现较好 ，股市低 迷 ，债市结束长 牛
行情。
（1 ） 年 初在 “股灾 ” 资金 挤出 、 利 率下 行 、 购 置税 优惠等 影响 下 ， 全 国房 地 产市场 开始 了普
涨， 迎 来本 轮周 期的 高点 ，10 月以 来各 地政 府密 集 出台调 控 政 策， 四季 度房 价走势 渐趋 平稳 ， 但
全年成 交规 模创 历史 新高 ，城市 分化 态势 延续 。
（2）2016 年多数商 品在 美元升值背景 下收涨， 涨 幅最大的是煤 、铁、钢 等 工业原材料， 一
方面是 因为 处于 上游 的国 际供应 商收 缩产 能， 另一 方面是 我国 供给 侧改 革的 推动。 年底OPEC 再次泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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达成减产协议 ，油价突 破 前期震荡区间 ，而金银 等 贵金属年内大 起大落， 全 年累计表现 平平； 农
产品中 棉花 和白 糖价 格上 涨，但 玉米 和小 麦继 续下 跌。
（3） 股市 受上 一年 的股 灾 和年初 熔断 影响 ， 全 年表 现平淡 ， 其 中上 证综 指表 现好于 创业 板指 ，
就行业 而言 ， 食 品饮 料、 建筑材 料表 现较 好， 传媒 、 计算 机、 交运 等跌 幅 在20%以 上， 表现 弱势 。
（4） 债市 结束 了 2014 年 以来单 边下 行的 牛市 格局 ，进入 宽幅 震荡 。纵 观全 年，央 行的 货 币
政策从数量型 调控逐渐 转 向价格型调控 ，在公开 市 场操作频率也 明显提高 ， 通过引导资 金价格，
调节货 币总 阀门 ，资 金面 除个别 时点 波动 外， 整体 维持在 合理 区间 。1 至 4 月，货 币信 贷快 速 增
长，房地产价 格飙升， 部 分产能过剩 行 业信用债 违 约风险陆续爆 发，财政 部 “营改增” 税收政策
出台， 债市 持续 调整 。5 至10 月， 在权 威人 士讲 话 、 英国 脱欧 外部 冲击 、 银 行委外 加杠 杆、 部分
一二线城市房地产重启 “限购限贷” 等 利 好 因 素刺激 下，债市大幅反弹 ，10 年 国 债 收 益 率 创下
2.64% 的新 低， 甚至 出现 所 谓的 “ 资产 荒 ” 。但 10 月 中旬后 ，在 全球 央行 货币 政策适 度转 向、 美
国川普当选美 元大幅走 强 、美债收益率 上升等外 部 因素和国内大 宗商品价 格 持续暴涨、 基本面回
稳、金融机构 去杠杆等 内 部因素的合力 下，债市 利 率急速上行， 甚至一度 出 现交易违约 ，引发债
市非理 性下 跌 ，10 年国 债 收益率 上窜 至3.37%，创 2015 年9 月 以来 新高 ， 全年 波动 在 70bp 左 右，
同时 10 年 国开 收益 率波 动 约 90bp 。
报告期内，我 们全年适 度 参与债券市场 行情，采 取 防御为主的策 略，重点 配 置了中高等级 产
业债和部分利 率债，维 持 较低杠杆和短 久期，进 行 深度的信用挖 掘，精选 个 券，在获取 较好票息
收入的 同时 也分 享了 债市 的阶段 性收 益机 会。 权益 资产方 面， 除了 积极 参与 新股的 一级 发行 之外 ，
在二级市场上 也适度配 置 了低估值的大 盘蓝筹股 和 受益于通胀回 升、供给 侧 改革、政策 支持等景
气回升预期较 高行业的 个 股。此外，基 于对可转 债 估值泡沫的判 断，我们 主 要参与了可 转债的一
级申购 ，极 少参 与二 级投 资，并 择机 参与 公募 可交 换债的 一级 发行 ，获 取了 较好的 绝对 收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
养老收 益A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.050 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 4.97% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 3.51% 。
养老收 益B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.030 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 4.27% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 3.51% 。 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 15 页 共 39 页
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年 ，我 们认 为 基本面 上由 于经 济惯 性使 然，2017 年开 年经 济局 势 继续向 好， 但下
行压力仍在， 全年总体 大 概率平稳运行 ，通胀温 和 ，一定阶段内 基本面或 将 不是主导债 市走向的
最重要因素。 政策调控 之 下地产和汽车 销量放缓 ， 房地产和工业 对经济增 长 的拉动料将 下滑 ，而
且国际形势更 为复杂（ 海 外地缘政治冲 突风险积 聚 、贸易保护抬 头、主要 发 达经济体货 币政策分
化等） ，进 出口 贸易 增长 存 在不确 定性 ，基 建或 仍将 承担托 底的 职能 。全 年物 价水平 将温 和上 涨，
CPI 呈现 “ V” 字走 势，PPI 则前 高后 低， 或于 二季 度开始 出现 拐点 。
政策方 面，2017 年 淡化 了 经济增 长目 标， 按照 中央 经济工 作会 议精 神， 将继 续发挥 积极 财政
政策和稳健货 币政策的 组 合优势。财政 政策稳增 长 任务弱化，未 来更多服 务 于供给侧改 革、民生
等领域 ； 而货 币政 策则 定 调为 “稳 健中 性” ， 金融 防 风险成 为政 策重 心 ， 货 币 政策主 动宽 松的 概率
较小， 资金 面将 延 续 紧平 衡状态 ，时 点性 的流 动性 冲击依 然不 容忽 视。
汇率方 面 ， 预 计美 联储2017 年加 息次 数或 超预 期 ， 双 向波动 的幅 度将 增强 ， 人 民币贬 值预 期
将导致资金持 续外流， 国 内债券市场利 率恐承压 上 行。去杠杆、 表外理财 监 管、抑制资 产泡沫进
一步落 实推 进， 引发 的链 条传导 ，或 对债 市配 置 结 构形成 影响 。
同时， 我们 认 为 2017 年 债市的 潜在 风险 也值 得重 视。首 先， 信用 违约 概率 提升：2016 年以
来工业企业盈 利的好转 更 多是受去产能 导致的大 宗 商品价格上涨 的推动， 在 需求没有改 善的情况
下， 或 将难 以持 续盈 利；2017 年 政策 强调 防风 险， 并将遏 制房 地产 市场 投 机 ， 商业 银行 对过 剩产
业和地产的资 金支持力 度 将减弱，低评 级发行人 的 再融资能力受 限，将促 发 更多的违约 事件。其
次， 监 管政 策的 趋严 ：2017 年一 季度 表外 理财 将正 式纳 入MPA 考核 ， 并 且不 排除会 有针 对同 业负
债的监管政策 出台，导 致 同业链条收缩 ，长远来 看 有利于降低金 融市场 风 险 ，短期来看 随着表外
理财监管、去 杠杆、抑 制 资产泡沫进一 步落实推 进 ，引发的链条 传导，将 对 债市情绪和 配置行为
造成冲 击。
债市经 历2016 年年 末的 暴 跌之后 ， 虽 然提 升了 安全 边际和 优质 品种 的配 置价 值， 但 也需 要一
定的修 复过 程， 目前 看不 到推动 收益 率快 速下 行的 明确动 能， 我们 对 2017 年 债券市 场整 体上 维持
谨慎态 度。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基 金管理人 按照相 关法律法规规 定，设有 估 值委员会，并 制定了相 关 制度及流程。 估值委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任，
成员包 括但 不限 于督 察长 、 主 管投 研的 副总 经理 或 投资总 监 、 基 金投 资部 、 研究部 、 金融 工程 部、泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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固定收益部、 合规风控 部 门、基金运营 部的主要 负 责人；委员会 秘书由基 金 运营部负 责 人担任。
所有人 员均 具有 丰富 的专 业工作 经历 ，具 备良 好的 专业经 验和 专业 胜任 能力 。
基金 经理 参与 估值委 员会对相关停 牌品种估 值 的讨论，发表 相关意见 和 建议，但涉及 停牌品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作的 情况 ， 本 基 金管理 人 于2016 年12 月8 日公告 对2016
年度收 益进 行分 配， 权益 登记日 、除 权日 为 2016 年 12 月 12 日 ，红 利发 放 日为 2016 年 12 月 13
日，A 类按每 10 份基 金份 额派 发 1.9000 元 进行 收益 分配， 共分 配 83,599,644.79 元；C 类 按每
10 份 基金 份额 派发 1.9000 元进 行收 益分 配， 共分 配 81,768,852.08 元。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利养 老收益 混合 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作 进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2016 年 年度 报告 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审 计 ， 注册会 计师 签
字出具 了无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可阅 读年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 716,843.24 3,841,723.15
结算备 付金 405,441.44 604,642.29
存出保 证金 22,756.90 607,376.80
交易性 金融 资产 515,839,510.37 1,647,139,249.87
其中： 股票 投资 61,280,085.37 29,815,249.87
基金投 资 - -
债券投 资 454,559,425.00 1,617,324,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 158,000,432.50 1,000,001,530.00
应收证 券清 算款 - 2,164,697.34
应收利 息 6,066,457.65 32,283,836.90
应收股 利 - -
应收申 购款 464,115.54 49,786.44
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 681,515,557.64 2,686,692,842.79
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - - 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 299,085.00 -
应付赎 回款 125,646.45 55,065.65
应付管 理人 报酬 382,554.55 1,577,603.62
应付托 管费 159,397.73 657,334.81
应付销 售服 务费 83,748.20 252,930.56
应付交 易费 用 35,054.95 142,152.65
应交税 费 1,332.80 1,332.80
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 380,161.44 80,042.55
负债合 计 1,466,981.12 2,766,462.64
所有者权益：
实收基 金 651,664,409.82 2,279,849,098.24
未分配 利润 28,384,166.70 404,077,281.91
所有者 权益 合计 680,048,576.52 2,683,926,380.15
负债和 所有 者权 益总 计 681,515,557.64 2,686,692,842.79
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 651,664,409.82 份 ，其 中 下属 A 类基 金份 额
435,583,237.97 份，B 类 基金份 额216,081,171.85 份； 下 属A 类基 金份 额净 值 1.050 元，B 类基
金份额 净 值1.030 元。
7.2 利润 表
会计主 体： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月1 日至 2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月
31 日
一、收入 39,417,602.39 520,618,654.74
1.利息 收入 24,960,172.69 123,255,668.64
其中： 存款 利息 收入 194,431.09 51,294,551.75
债券利 息收 入 23,025,585.10 52,569,878.66
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,740,156.50 19,391,238.23
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 21,905,162.26 384,279,400.66
其中： 股票 投资 收益 20,445,667.90 364,676,085.32
基金投 资收 益 - - 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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债券投 资收 益 773,648.77 19,351,769.61
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 685,845.59 251,545.73
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-9,057,348.12 7,210,646.50
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
1,609,615.56 5,872,938.94
减： 二、费用 10,551,819.50 53,472,003.24
1．管 理人 报酬 4,888,449.62 27,313,900.61
2．托 管费 2,036,854.03 11,323,193.15
3．销 售服 务费 1,740,788.16 5,765,102.19
4．交 易费 用 297,706.65 1,761,960.53
5．利 息支 出 1,134,116.74 6,789,163.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,134,116.74 6,789,163.44
6．其 他费 用 453,904.30 518,683.32
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
28,865,782.89 467,146,651.50
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
28,865,782.89 467,146,651.50
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,279,849,098.24 404,077,281.91 2,683,926,380.15
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 28,865,782.89 28,865,782.89
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
-1,628,184,688.42 -239,190,401.23 -1,867,375,089.65 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
其中：1. 基 金申 购款 1,379,350,453.21 271,840,739.33 1,651,191,192.54
2. 基金 赎回 款 -3,007,535,141.63 -511,031,140.56 -3,518,566,282.19
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -165,368,496.87 -165,368,496.87
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
651,664,409.82 28,384,166.70 680,048,576.52
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
508,885,240.65 36,976,380.17 545,861,620.82
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 467,146,651.50 467,146,651.50
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
1,770,963,857.59 -100,045,749.76 1,670,918,107.83
其中：1. 基 金申 购款 12,513,465,033.07 1,593,988,158.97 14,107,453,192.04
2. 基金 赎回 款 -10,742,501,175.48 -1,694,033,908.73 -12,436,535,084.21
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,279,849,098.24 404,077,281.91 2,683,926,380.15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰 达 宏 利 养 老 收 益 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 号 《关 于核 准泰 达宏 利养 老收益 混合 型证 券投泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《泰达宏利 养老收益 混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 953,571,180.12 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2014)第 103 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《泰 达宏 利养 老 收益混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2014 年 3 月 5 日 正式 生效 ，基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为953,698,599.67 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利 息折 合127,419.55
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为泰 达宏利基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国银 行股份有
限公司(以 下简 称 “ 中国 银 行 ”) 。
根据《泰达宏 利养老收 益 混合型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利养 老 收益混合型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金自募集期起 根据认购 、 申购费、销 售服务费
收取方式的不 同，将基 金 份额分为不同 的类别。 在 投资者认购、 申购时收 取 认购、申购 费用的，
称为 A 类基 金份 额； 不收 取认购 、申 购费 用， 而是 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称 为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额
和 B 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的 该类 别基 金份 额总 数。投 资人 可自 由选 择认 购、申 购某 一类 别的 基金 份额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利养老收益 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法上市 的股票、
债券（包含企 业债券、 公 司债券、短期 融资券、 地 方政府债券、 金融债券 、 次级债、可 转换公司
债券、可分离 交易的可 转 换债、资产支 持证券、 国 债、中央银行 票据、政 策 性金融债券 、中期票
据、 以及 经过 法律 法规 或 中国证 监会 允许 投资 的其 他债券 类金 融工 具） 、 正回 购、 逆回 购 、 银 行存
款、 货币 市场 工具 、 权 证 ， 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具(但 须符 合中
国证监 会相 关规 定) 。 本基 金股票 资产 占基 金资 产的 比例 为0-30% ， 债 券 、 正 回 购、 逆回 购 、 银 行
存款、 货币 市场 工具 、 权 证合计 占基 金资 产的 比例 不低 于 5% 。 本 基金 持有 的 全部权 证， 其市 值不
得超过基金资产净值 的 3%，现金或到期日在一年 以 内的政府债券占基金 资产 净值的比例不低 于
5%。本 基金 的业 绩比 较基 准为人 民银 行一 年期 银行 定期存 款基 准利 率收 益率 （税后 ）+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 22 页 共 39 页
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 养老收 益混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准 则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本 报告 期所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息 收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 23 页 共 39 页
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后 取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香 港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期内 及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 24 页 共 39 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,888,449.62 27,313,900.61
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
591,430.38 712,713.39
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.90%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.90% / 当 年天 数。 根据泰 达宏 利基 金管 理有 限公司 《关 于降 低泰 达宏 利养老 收益 混合 型 证
券投资 基金 管理 费并 修改 基金合 同和 托管 协议 的公 告》 ， 自 2015 年 2 月 5 日 起，本 基金 管理 人 报
酬调整为按前 一日基金 资 产净值 0.60% 的年 费率计 提。其计算公 式为：日 管 理人报酬＝前 一日基
金资产 净值 X 约定 管理 费 率/ 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,036,854.03 11,323,193.15
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得 销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利养 老混 合
A
泰达宏 利养 老混 合B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 1,384,547.45 1,384,547.45
中国银 行 - 8,058.17 8,058.17
合计 - 1,392,605.62 1,392,605.62
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 25 页 共 39 页
泰 达 宏 利 养 老 混 合
A
泰达宏 利养 老混 合B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 4,842,205.14 4,842,205.14
中国银 行 - 12,796.27 12,796.27
合计 - 4,855,001.41 4,855,001.41
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 B 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.30% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ： 日 B 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 B 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.30%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - 101,379,415.07 - - 713,920,000.00 78,038.07
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
泰达宏 利养 老混 合 A 泰达宏 利养 老混 合B
基 金合 同生效 日（ 2014
年3 月 5 日 ） 持 有的 基金 份
额
20,005,300.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 20,005,300.00 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 5,680,000.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 14,325,300.00 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.2888% 0.0000%
项目 上年度 可比 期间 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 26 页 共 39 页
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
泰达宏 利养 老混 合 A 泰达宏 利养 老混 合B
基 金合 同生效 日（ 2014
年3 月5 日 ） 持 有的 基金 份
额
20,005,300.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 20,005,300.00 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 20,005,300.00 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.3127% 0.0000%
注：1. 期 间申 购/ 买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 ；
2. 本 基金 关联 方投 资 本基金 时所 适用 的费 率为 本基金 基金 合同 中约 定的 费率；
3. 本 基 金 的 管 理 人 在 本 报 告 期 内 未 运 用 固 有 资 金 投 资 泰 达 宏 利 养 老 混 合 基 金 B 类 基 金 份
额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 716,843.24 157,343.16 3,841,723.15 8,137,141.66
注：本 基金 的部 分银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 内 及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（2016 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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603877
太平
鸟
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流通
受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流通
受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流通
受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流通
受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月 26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流通
受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流通
受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ： 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 28 页 共 39 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 61,149,170.36 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 454,690,340.01 元， 无属 于第 三
层次的 余额 。(2015 年12 月31 日： 第 一层 次 29,767,649.87 元， 第二 层次1,617,371,600.00 元，
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售 期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 61,280,085.37 8.99 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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其中： 股票 61,280,085.37 8.99
2 固定收 益投 资 454,559,425.00 66.70
其中： 债券 454,559,425.00 66.70
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 158,000,432.50 23.18
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,122,284.68 0.16
7 其他各 项资 产 6,553,330.09 0.96
8 合计 681,515,557.64 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 2,437,343.66 0.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,831,947.93 1.00
J
金融业 43,298,827.65 6.37
K
房地产 业 8,696,373.90 1.28
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 61,280,085.37 9.01
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 2,180,876 19,845,971.60 2.92
2 601398 工商银 行 4,435,145 19,558,989.45 2.88
3 600050 中国联 通 934,603 6,831,947.93 1.00
4 000656 金科股 份 960,055 5,030,688.20 0.74
5 601288 农业银 行 1,256,086 3,893,866.60 0.57
6 000402 金 融 街 326,729 3,365,308.70 0.49
7 000800 一汽轿 车 94,200 1,023,954.00 0.15
8 000858 五 粮 液 28,200 972,336.00 0.14
9 600048 保利地 产 32,900 300,377.00 0.04
10 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.01
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 公 司网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 35,641,017.96 1.33
2 601398 工商银 行 35,198,005.00 1.31
3 601288 农业银 行 11,999,674.00 0.45
4 600050 中国联 通 4,999,900.00 0.19
5 000402 金 融 街 3,995,601.00 0.15
6 000800 一汽轿 车 999,462.00 0.04
7 000858 五 粮 液 997,930.00 0.04 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 31 页 共 39 页
8 000656 金科股 份 775,336.00 0.03
9 600048 保利地 产 299,719.00 0.01
10 600909 华安证 券 256,169.24 0.01
11 002797 第一创 业 173,729.92 0.01
12 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
13 601900 南方传 媒 112,559.06 0.00
14 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.00
15 601997 贵阳银 行 84,849.06 0.00
16 603608 天创时 尚 78,341.20 0.00
17 600977 中国电 影 73,349.16 0.00
18 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
19 002792 通宇通 讯 70,678.14 0.00
20 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.00
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人 民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 19,264,576.93 0.72
2 601288 农业银 行 18,968,374.14 0.71
3 601398 工商银 行 15,999,987.12 0.60
4 000656 金科股 份 2,399,812.09 0.09
5 603508 思维列 控 1,841,620.65 0.07
6 600050 中国联 通 1,499,994.92 0.06
7 300496 中科创 达 1,457,195.00 0.05
8 603866 桃李面 包 1,431,007.38 0.05
9 002781 奇信股 份 1,299,888.00 0.05
10 603999 读者传 媒 1,010,955.50 0.04
11 300495 美尚生 态 911,625.00 0.03
12 603996 中新科 技 760,167.27 0.03
13 300494 盛天网 络 612,598.00 0.02
14 600909 华安证 券 571,485.20 0.02
15 002782 可立克 522,644.18 0.02
16 300493 润欣科 技 506,043.68 0.02
17 603778 乾景园 林 501,591.86 0.02 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 32 页 共 39 页
18 002786 银宝山 新 489,204.00 0.02
19 603299 井神股 份 456,117.59 0.02
20 300497 富祥股 份 416,820.81 0.02
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 98,208,139.84
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 85,563,455.41
注： “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,124,000.00 5.90
其中： 政策 性金 融债 40,124,000.00 5.90
4 企业债 券 10,246,000.00 1.51
5 企业短 期融 资券 368,415,000.00 54.17
6 中期票 据 29,628,000.00 4.36
7 可转债 （可 交换 债） 6,146,425.00 0.90
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 454,559,425.00 66.84
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 041663004 16 首钢 CP002 600,000 60,102,000.00 8.84
2 011698774 16 陕 延油
SCP005
600,000 59,514,000.00 8.75
3 011698044 16 中 建材
SCP006
500,000 50,090,000.00 7.37 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 33 页 共 39 页
4 011698494 16 华 能新 能
SCP004
500,000 49,790,000.00 7.32
5 041660062 16 台 州基 建
CP001
500,000 49,595,000.00 7.29
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金 投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 34 页 共 39 页
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 22,756.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,066,457.65
5 应收申 购款 464,115.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,553,330.09
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
养老
混合A
7,087 61,462.29 326,509,918.25 74.96% 109,073,319.72 25.04%
泰达
宏利
养老
混合B
1,173 184,212.42 177,496,896.78 82.14% 38,584,275.07 17.86%
合计 8,260 78,894.00 504,006,815.03 77.34% 147,657,594.79 22.66% 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 35 页 共 39 页
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
养老混 合
A
4,967.41 0.0011%
泰达宏 利
养老混 合
B
53,273.40 0.0247%
合计
58,240.81 0.0089%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利养 老混 合 A 0
泰达宏 利养 老混 合 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利养 老混 合 A 0
泰达宏 利养 老混 合 B
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利养 老混
合A
泰达宏 利养 老混
合 B
基金合 同生 效日 （2014 年 3 月 5 日） 基金 份
额总额
423,486,535.31 530,212,064.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,524,028,997.89 755,820,100.35
本报告 期基 金总 申购 份额 365,659,099.10 1,013,691,354.11
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,454,104,859.02 1,553,430,282.61
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 435,583,237.97 216,081,171.85
泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 36 页 共 39 页
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召 开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、2016 年12 月， 基金 管 理人职 工代 表大 会决 议公 布： 廖仁 勇、 葛文 娜担 任 公司新 一届 监事
会职工 监事 ，王 泉、 邓艺 颖不再 担任 职工 监事 。监 事会其 余成 员保 持不 变。
2 、2016 年12 月， 基金 管 理人股 东会 决议 ： 刁锋 担 任公司 新一 届董 事会 董事 ， 孙 泉不 再担 任
董 事 ；张 建强 、查 卡拉 ?西索 瓦 、樸 睿波 担任 新一 届董 事 会独 立董 事， 汪丁 丁、 周 小明 、杜 英华
不再担 任独 立董 事。 董事 会其余 成员 保持 不变 。
3 、2016 年12 月， 郭德 秋 先生担 任 中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为8 万 元， 该 审计机 构对 本基 金已 提供 审计服 务的 年限 为 3 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 稽查 或处
罚等情 况。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 102,202,974.35 56.63% 95,180.73 56.63% -
兴业证券 1 54,351,388.59 30.12% 50,617.51 30.12% -
东方证券 2 23,915,737.43 13.25% 22,272.74 13.25% -
东北证券 2 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
财富证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
东方财富 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
华林证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - - 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
第 38 页 共 39 页
国金证券 1 - - - - -
注：( 一)2016 年本 基金 新 增华林 证券 、 东北 证券 、 西南证 券 、 东 方财 富、 天 风证券 、 新时 代证 券、
长城证 券交 易单 元， 退租 东海证 券、 南京 证券 交易 单元。
(二) 交易 单元 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营 机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易单 元，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要;
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 22,655,443.62 84.28% 436,200,000.00 72.34% - -
兴业证券 2,967,632.00 11.04% 76,000,000.00 12.60% - -
东方证券 1,258,794.00 4.68% 90,800,000.00 15.06% - -
东北证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方财富 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - - 泰达宏利养老混合 2016 年年度 报告摘要
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东吴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年3 月 30 日
