天 治 趋 势 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年年 度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治趋 势精 选混 合
基金主 代码 350007
交易代 码 350007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 15 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 30,049,339.26 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上， 精选 受益 于重
大 人 口趋 势的 优势 行业 中的 领 先企 业， 追求 持续 稳健
的超额 回报 。
投资策 略 本 基 金在 大类 资产 积极 配置 的 基础 上， 进行 主题 型行
业 配 置、 债券 类别 配置 和证 券 品种 优选 ；股 票资 产聚
焦 受 益于 重大 人口 趋势 主题 的 优势 行业 ，通 过行 业领
先 度 和市 场领 先度 的双 重定 量 评价 以及 长期 驱动 因素
和 事 件驱 动因 素的 双重 定性 分 析， 精选 其中 的领 先公
司进行 重点 投资 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+ 1% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 和风 险高 于货 币型
基 金 、债 券型 基金 ，而 低于 股 票型 基金 ，属 于证 券投
资基金 中的 中高 风险 、中 高收益 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 田青
联系电 话 021-60371155 010-67595096
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用） 、021-60374800
010-67595096
传真 021-60374934 010-66275853 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 62,015,603.92 108,320,035.33 8,888,012.92
本期利 润 -36,782,212.81 193,684,014.83 22,315,129.49
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1405 0.0747 0.1207
本期基 金份 额净 值增 长率 -18.73% 9.99% -0.31%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1409 0.0570 -0.0389
期末基 金资 产净 值 25,814,086.39 1,747,923,857.50 205,964,732.43
期末基 金份 额净 值 0.859 1.057 0.961
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、 本期已实 现 收益指 基 金本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.98% 0.79% 0.63% 0.01% -5.61% 0.78%
过去六 个月 -12.26% 0.89% 1.26% 0.01% -13.52% 0.88% 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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过去一 年 -18.73% 0.95% 2.51% 0.01% -21.24% 0.94%
过去三 年 -10.89% 0.72% 81.21% 0.56% -92.10% 0.16%
过去五 年 -6.12% 0.85% 81.61% 0.64% -87.73% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
-14.10% 1.00% 46.44% 0.73% -60.54% 0.27%
注： 本 基金 原业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率 ×55 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 45%。自 2015
年6 月10 日起 ，本 基金 的 业绩比 较基 准变 更为 一年 期银行 定期 存款 利率 （税 后）+1%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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注：本 图所 列基 金合 同生 效当年 的净 值增 长率 ，系 按当年 实际 存续 期计 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理 人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2016 年12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 — 天 治稳健双盈 债券型证
券投资 基金 、天 治低 碳经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治
品质优 选混 合型 证券 投资 基金） 、 天 治核 心成 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 天治天 得利 货币 市场天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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基金、 天治 中国 制造2025 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金（ 转型 自 2008 年 5 月 8 日生 效的 天治 创
新先锋 混合 型证 券投 资基 金） 、 天治 财富 增长 证券 投 资基金 、 天 治新 消费 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金（ 转型 自 2011 年 8 月 4 日 生效 的天 治成 长精 选混合 型证 券投 资基 金） 、 天治可 转债 增强 债券
型证券 投资 基金 、 天 治研 究驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （转 型自2011 年12 月28 日生 效的
天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金） 、 天治 鑫利 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金的 基金 合同 分 别
于 2008 年 11 月 5 日 、2016 年 4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2016 年 4 月 7
日、2004 年6 月29 日、2016 年7 月 6 日、2013 年6 月 4 日、2015 年 6 月 9 日、2016 年 12 月7
日生效 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
尹维国
研 究 发 展
部 总 监 、
本 基 金 基
金 经 理 、
天 治 新 消
费 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
2015 年 2 月
17 日
- 6
2010 年 8 月至 今就 职
于天治基金管理有限
公司，历任助理研究
员、 行 业研 究员 、 研 究
发展部 总监 助理 ， 现 任
研究发 展部 总监 、 天 治
新消费灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、 本基 金的 基金 经
理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治趋势精选 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治趋势 精选灵活 配置 混合型证券 投资基
金招募说明书 》的约定 ， 本着 诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运用基金 财 产，为基金 份额持有
人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度， 加 强内部管理 ，规范基
金运作 。本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简 要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异 常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资 组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年A 股受 多因 素共 振 触发了 年初 的震 荡行 情， 其中人 民币 贬值 资本 外流 、 产业 资本 减持
预期、熔断机 制导致流 动 性缺失等为直 接导火索 ， 但深层的原因 则是经济 放 缓、企业盈 利不佳，
估值水平较高 等综合性 因 素。进入第二 季度，国 内 宏观政策和流 动性趋于 稳 定，但市场 对政策如
何平衡调结构 和稳增长 之 间的关系仍存 有疑虑， 同 时外部环境的 扰动因素 加 大，资本市 场仍然以
存量博 弈为 主。 二季 度外 部因素 成为 市场 主要 关注 点，MSCI 最终 没有 纳入A 股指数 、 美 联储 没有
加息、 英国 公投 脱欧 等几 个靴子 落地 都 对 A 股市 场 产生了 较大 的影 响。 整个 上半年 的市 场运 行 过
程中，市场监 管部门为 整 顿市场，不断 的推出新 举 措稳定市场， 高压的“ 监 管风暴”对 遏制市场
过分炒 作起 到了 一定 的作 用。2016 年下 半年 整体 宏 观环境 有所 变化 ， 供 给侧 改革渠 道成 效， 物价
指数有 所抬 头，CPI 继续 回升，PPI 上涨 幅度 超预 期，利 率拐 点显 现； 房地 产调控 政策 密集 出台 ，
地产开始进入 调整周期 ； 人民币汇率贬 值压力仍 然 较大。政策方 面，国企 改 革和供给侧 改革持续
推进、PPP 政策 暖风 频吹 ， 项目加 速落 地。 “中 央经 济工作 会议 ” 对 2017 年 的 政策指 引出 台， 提
出三大问题： 稳中求进 、 深化改革、防 范风险。 公 报淡化经济增 长目标， 强 化了改革预 期和风险
管控，引导市 场脱虚向 实 。在整个“降 杠杆 —杀 估 值”的过程中 ，市场风 险 偏好降低， 在存量博
弈市场 中， 贯穿 全年 的是 主线是 “价 值回 归、 业绩 为王” 。而 中小 创的 受到 估 值偏高 、内 生不 足、天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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外延受 限等 多重 因素 制约 表现较 差 。 其 中 ， 业 绩稳 定 估值合 理的 消费 板块 （ 如 食品饮 料 、 家 电等 ） 、
部分高景气度 行业（新 能 源汽车、半导 体、煤炭 等 ）以及受益于 政策红利 的 基建、PPP 等领域 取
得了较 大的 超额 收益 。
报告期内，由 于新股发 行 政策发生较大 变化，本 基 金采取灵活配 置的策略 ， 在建筑、电子 、
基建等领域取 得了 超额 收 益。随着基金 规模趋于 稳 定，产品根据 市场情况 做 积极应对， 权益资产
以符合产业发 展方向和 业 绩稳定性的行 业为主要 投 资标的，通过 锁定收益 和 严格的交易 策略更好
的为投 资者 服务 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末 ， 本 基金 份额 净 值为 0.859 元 ， 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-18.73% ， 业绩 比
较基准 收益 率 为2.51% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 21.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2017 年， 从政 策指 引 的角度 来看 ， “ 脱虚 向实 ”和“ 防风 险 ” 是主 基调 。本基 金认 为，
政策基调主要 贯彻中央 经 济工作会议中 的三大问 题 ： “稳中求进 、深化改 革 、防范风险 ”，公报
淡化经 济增 长目 标， 强化 了改革 预期 和风 险管 控， 引导市 场脱 虚向 实。 其中 要重视 六大 观点 ：1 ）
改革供 给、 防范 风险 ；2） 深化 “ 三去 一降 一补 ”；3 ） 改革 农业 结构 性供 给侧 ：4 ） 创 新驱 动经 济
发展；5）地 产平稳健 康发 展；6）改革 开放推向 纵深 。另外，需 要重视的 是货 币政策的转 向，在
供给侧改革成 效显现， 以 及输入型通胀 预期的背 景 下，本基金认 为货币政 策 稳中偏紧， 而流动 性
预期的变化导 致股市不 具 备大幅上行的 基础，但 随 着市场对未来 经济回暖 的 预期加强， 市场有可
能演绎 成为 震荡 上行 的趋 势。2017 年 养老 金将入 市 、A 股将 被纳 入MSCI 指 数 ， 险 资入 市 、 房 地产
资金等因素或 导致股市 变 成 “弱增量博 弈 ”市场 ， 股市相对由于 其他大类 资 产具有相对 优势，主
要关注 领域 包括 ： 农 业供 给侧改 革、 国企 改革、 “ 一带一 路 ” 、 基 建、 以 及 稳定增 长的 价值 蓝筹 。
内部注重货币 政策，外 部 主要风险点在 于，随着 美 国新任总统特 朗普的正 式 就职，贸易保 护
主义、孤立主 义等反全 球 化将会增加全 球贸易的 摩 擦，尤其对中 国低端产 业 造成较大冲 击，央行
的汇率政策将 会受到来 自 美国等国的压 力，而国 内 的弱周期复苏 可持续性 尚 有显著的不 确定性、
通胀已 经有 所抬 头， 以上 使得市 场将 会存 在一 定的 不确定 性。
2017 年， 本基 金以 价值 投 资理念 为主 导， 紧跟 政策 ， 积极 的应 对市 场的 变化 。 其中 对于 抗通
胀、基 建、 一带 一路 、国 企改革 、周 期复 苏等 领域 会积极 关注 ，为 投资 者创 造价值 。
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4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
2016 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内 ，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期内，公 司制定或 修 订了《交易部 业务手册》 、 《银行间债券 市场交易 管 理办法》 、 《专 户
投资部管理 制度》 、 《员 工 投资证券投 资基金管 理办 法》 、 《投资管 理人员利 益 冲突管理制 度》 、 《规
章制度管理 办法》 、 《风 险 准备金制度》 、 《天治基 金 管理有限公 司固有资 金运 作管理制度》 、 《风险
控制制 度》 、 《 股指 期货 风 险管理 制度 》 、 《股 指期 货 投资管 理制 度》 、 《 国债 期 货风险 管理 制度 》 、 《国
债期货投资 管理制度》 、 《 监察稽核制 度》 、 《融资 融 券及转融通 证券出借 业务 风险管理制 度》 、 《融
资融券及转 融通证券 出借 业务投资管 理制度》 、 《 特 定客户资产 投资管理 制度》 、 《特定客户 资产管
理业务风险 控制制度》 、 《 特定客户资 产管理业 务危 机处理制度》 、 《特定客 户 资产管理业 务记录 及
档案管 理制 度》 ， 已 经修 改 待过会 的有 《 天治 基金 管 理有限 公司 公募 基金 压力 测试制 度》 、 《 计算 机
设备管理办 法》 、 《天治 基 金专户业务 第三方投 资顾 问机构管理 制度》等 管理 制度。同时 ，监察 稽
核部继续严格 依据法律 法 规和公司规章 制度独立 行 使职责，通过 定期或不 定 期检查、专 项检查等
方式 ， 监 督公 司各 项制 度 执行情 况 （监 督监 察内 容 包括但 不限 于投 资组 合的 投资研 究 、 投 资决 策、
交易执行和投 资风险、 绩 效评估等情况 、产品研 发 流程、基金销 售、宣传 推 介、客户服 务、信息
技术日 常处 理及 其安 全情 况、 基 金结 算各 项业 务以 及 公司财 务、 人事 状况 等业 务 环节的 合规 情况 ） ，
及时发 现情 况， 提出 改进 建议并 跟踪 改进 落实 情况 。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责 ，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核，并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值， 与产品创
新及量 化投 资部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上 述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
报告期 内， 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 相关 法律 法规和 基金 合同 的约 定。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年 5 月3 日至 2016 年 12 月 31 日 。本 基金报 告期 内基 金份 额持 有人数 在 200 人以
上。本 基金 管理 人已 于2016 年7 月 28 日 向中 国证 监会报 告了 相关 事项 及解 决方案 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
第 13 页 共 35 页
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，发现个别 监督指标 受 市场影 响被动 超出监督 比 例，未发现基 金管理人 有 损害基金份 额持有人
利益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B07 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治趋势精选灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有
人
引言段 我们审计了后附的天治趋 势精选灵活配置混合型证 券投资基金
财务报 表， 包括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债表 和 2016 年度
的利润 表和 所有 者权 益 （ 基金净 值） 变动表 以及 财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务 报 表不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而导 致 的 重 大
错报。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
第 14 页 共 35 页
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了天 治趋势精选灵活配置混合 型证券投资
基金 2016 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2016 年 度 的经营 成果
和净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦
丁鹏飞
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
10,921,156.26 1,450,473,676.92
结算备 付金
535,755.17 2,813,841.40
存出保 证金
44,027.47 193,295.73
交易性 金融 资产
10,048,240.00 153,140,760.08
其中： 股票 投资
10,048,240.00 152,040,860.08
基金投 资
- - 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
第 15 页 共 35 页
债券投 资
- 1,099,900.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 149,700,664.55
应收证 券清 算款
5,001,790.97 -
应收利 息
2,530.55 370,781.63
应收股 利
- -
应收申 购款
39.96 9.99
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
26,553,540.38 1,756,693,030.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
206,695.34 -
应付赎 回款
17,970.92 5,428,907.00
应付管 理人 报酬
33,601.79 2,536,065.27
应付托 管费
5,600.30 422,677.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
375,782.66 171,294.80
应交税 费
16,000.00 16,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
83,802.98 194,228.17
负债合 计
739,453.99 8,769,172.80
所有者权益：
实收基 金
30,049,339.26 1,653,615,165.49
未分配 利润
-4,235,252.87 94,308,692.01
所有者 权益 合计
25,814,086.39 1,747,923,857.50
负债和 所有 者权 益总 计
26,553,540.38 1,756,693,030.30
注：报 告截 止 日2016 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值0.859 元， 基金 份额 总额30,049,339.26 份。
7.2 利润表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-30,669,587.27 241,289,560.63
1.利息 收入
3,924,437.45 32,914,480.33
其中： 存款 利息 收入
813,424.94 10,563,219.61
债券利 息收 入
2,476,593.59 7,634,317.82
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
634,418.92 14,716,942.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
62,144,549.13 115,360,906.15
其中： 股票 投资 收益
61,546,217.66 114,565,400.70
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
513,216.77 -371,756.74
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
85,114.70 1,167,262.19
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-98,797,816.73 85,363,979.50
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
2,059,242.88 7,650,194.65
减： 二、费用
6,112,625.54 47,605,545.80
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 4,164,368.40 39,182,130.21
2．托 管费 7.4.8.2.2 694,061.44 6,530,354.97
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
992,853.99 1,377,146.23
5．利 息支 出
- 279,290.20
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 279,290.20
6．其 他费 用
261,341.71 236,624.19
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-36,782,212.81 193,684,014.83
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-36,782,212.81 193,684,014.83
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,653,615,165.49 94,308,692.01 1,747,923,857.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -36,782,212.81 -36,782,212.81
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,623,565,826.23 -61,761,732.07 -1,685,327,558.30
其中：1. 基 金申 购款 22,720,557.37 -1,154,882.15 21,565,675.22
2. 基金 赎回 款 -1,646,286,383.60 -60,606,849.92 -1,706,893,233.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
30,049,339.26 -4,235,252.87 25,814,086.39
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
214,298,175.97 -8,333,443.54 205,964,732.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 193,684,014.83 193,684,014.83
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
1,439,316,989.52 -91,041,879.28 1,348,275,110.24
其中：1. 基 金申 购款 7,344,211,343.00 116,887,792.13 7,461,099,135.13
2. 基金 赎回 款 -5,904,894,353.48 -207,929,671.41 -6,112,824,024.89
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,653,615,165.49 94,308,692.01 1,747,923,857.50 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 常永 涛______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金 ”) ， 系经 中 国证券 监督 管理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2009]370 号文 《关于核 准天治 趋势精选灵活 配置
混合型证券投 资基金募 集 的批复》的核 准，由基 金 管理人天治基 金管理有 限 公司向社会 公开发行
募集， 基金 合同 于2009 年7 月 15 日 正式 生效， 首次 设立募 集规 模 为 526,012,330.61 份 基金 份额。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行 票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 以及中国证 监会允许
基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资的其 他 品种，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
本基金 股票 资产 投资 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 其 中，股 票资 产 的 80% 以上 投资于 受益 于人
口趋势的优势 行业中的 领 先企业；债券 、现金、 权 证、资产支持 证券以及 法 律法规或中 国证监会
允许基金投资 的其他金 融 工具占基金资 产的 5%-100% ，其中现金或 到 期日在 一 年以内的政府 债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 一年期 银行 定期 存 款 利率 （税后 ）+1%
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资 基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 增值 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税 ； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发 生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
3. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财 税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流 通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债券 回 购交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注 ：本 基金 本报 告期 及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注 ： 本基金 本报 告期 及
上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 的应 支付关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,164,368.40 39,182,130.21
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
99,689.72 1,647,208.92
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
管理人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
694,061.44 6,530,354.97
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
托管人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无销 售服 务费。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
7 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
33.28% 0.60%
注：期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
10,921,156.26 805,557.19 1,450,473,676.92 10,051,344.76
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
000887
中鼎
股份
2016
年11
月18
日
重大
事项
停牌
25.94 - - 25,000 661,058.35 648,500.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 9,399,740.00 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民币 648,500.00 元， 属
于第三层次余额为人民币 0.00 元（ 于 2015 年 12 月 31 日，第一层次的余额为人民币
152,040,860.08 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币 1,099,900.00 元， 属于 第 三层次 余额 为人 民
币0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第 三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 10,048,240.00 37.84
其中： 股票 10,048,240.00 37.84
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,456,911.43 43.15
7 其他各 项资 产 5,048,388.95 19.01
8 合计 26,553,540.38 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 584,160.00 2.26
C
制造业 7,927,690.00 30.71
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,536,390.00 5.95
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - - 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 10,048,240.00 38.93
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：无
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002456 欧菲光 56,000 1,919,680.00 7.44
2 000651 格力电 器 48,000 1,181,760.00 4.58
3 600699 均胜电 子 34,000 1,125,060.00 4.36
4 600820 隧道股 份 74,000 814,740.00 3.16
5 000726 鲁泰 A 63,000 807,030.00 3.13
6 002326 永太科 技 48,000 782,880.00 3.03
7 002310 东方园 林 51,000 721,650.00 2.80
8 601766 中国中 车 73,000 713,210.00 2.76
9 000930 中粮生 化 53,000 712,320.00 2.76
10 000887 中鼎股 份 25,000 648,500.00 2.51
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600068 葛洲坝 4,466,251.00 0.26
2 000651 格力电 器 3,537,195.52 0.20
3 300017 网宿科 技 3,462,528.00 0.20
4 300059 东方财 富 3,421,547.00 0.20
5 002673 西部证 券 2,951,266.00 0.17
6 000625 长安汽 车 2,850,904.00 0.16
7 000488 晨鸣纸 业 2,737,886.55 0.16
8 600754 锦江股 份 2,707,088.99 0.15
9 300207 欣旺达 2,554,206.00 0.15
10 002131 利欧股 份 2,496,545.56 0.14
11 000401 冀东水 泥 2,468,608.00 0.14
12 601688 华泰证 券 2,355,875.00 0.13
13 603008 喜临门 2,351,519.00 0.13
14 002456 欧菲光 2,268,877.00 0.13
15 601198 东兴证 券 2,265,185.00 0.13
16 600690 青岛海 尔 2,225,132.00 0.13
17 002062 宏润建 设 2,172,005.40 0.12
18 000887 中鼎股 份 2,161,244.35 0.12
19 002074 国轩高 科 2,151,154.00 0.12
20 600584 长电科 技 2,064,961.00 0.12
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002749 国光股 份 48,827,740.23 2.79
2 300463 迈克生 物 18,135,626.70 1.04
3 300443 金雷风 电 9,034,041.58 0.52
4 600754 锦江股 份 8,487,906.00 0.49
5 300488 恒锋工 具 6,243,656.25 0.36
6 300436 广生堂 5,804,583.48 0.33
7 002701 奥瑞金 5,769,545.00 0.33
8 002572 索菲亚 5,723,475.00 0.33 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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9 603008 喜临门 5,703,008.34 0.33
10 600068 葛洲坝 4,411,742.00 0.25
11 300017 网宿科 技 3,307,642.67 0.19
12 300059 东方财 富 3,254,649.00 0.19
13 002673 西部证 券 3,033,421.00 0.17
14 000625 长安汽 车 2,820,292.36 0.16
15 603508 思维列 控 2,791,674.38 0.16
16 000488 晨鸣纸 业 2,774,110.00 0.16
17 002131 利欧股 份 2,477,483.69 0.14
18 300207 欣旺达 2,471,157.00 0.14
19 000651 格力电 器 2,457,891.00 0.14
20 601688 华泰证 券 2,456,263.60 0.14
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 257,483,987.51
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 362,511,908.52
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 44,027.47
2 应收证 券清 算款 5,001,790.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,530.55
5 应收申 购款 39.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,048,388.95
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000887 中鼎股 份 648,500.00 2.51 重大事 项停 牌
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治趋势精选混合 2016 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,460 20,581.74 10,001,000.00 33.28% 20,048,339.26 66.72%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 7 月 15 日 ） 基金 份额 总额
526,012,330.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,653,615,165.49
本报告 期基 金总 申购 份额 22,720,557.37
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,646,286,383.60
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 30,049,339.26
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
报告期 内 ， 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘任 吕文 龙先 生担 任 公司董 事长 职务 。
上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 、 中国 证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局 备 案 ， 本 基金 管
理人2016 年6 月21 日在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了 《 天 治基 金管 理有 限 公司关 于董 事长 变 更
的公告 》 。
报告期 内， 基金 托管 人未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为4 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2009 年7 月15 日 （基金 合同 生效 日 ）
至今。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券 1 412,043,270.76 66.50% 375,495.54 66.02% -
招商证券 1 167,548,536.39 27.04% 156,037.55 27.43% -
平安证券 1 39,978,418.27 6.45% 37,231.63 6.55% -
国联证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券 796,500.36 2.92% - - - -
招商证券 13,636,996.64 50.00% 477,000,000.00 100.00% - -
平安证券 12,841,339.81 47.08% - - - -
国联证券 - - - - - -
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