天 治 稳 健 双盈 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治稳 健双 盈债 券
基金主 代码 350006
交易代 码 350006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月5 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 303,579,979.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 注 重资 产安 全性 和流 动性 的 前提 下， 追求 超越 业绩
比较基 准的 稳健 收益 。
投资策 略 本 基 金根 据宏 观经 济运 行状 况 、货 币政 策及 利率 走势
的 综 合判 断， 运用 自上 而下 的 资产 配置 与 品 种选 择策
略， 并 充分 利用 各种 套利 策略， 实现 基金 的保 值增 值。
此 外 ，本 基金 可以 参与 股票 一 级市 场申 购和 二级 市场
投资。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为中 证全债 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本 基 金属 于主 动管 理的 债券 型 基金 ，为 证券 投资 基金
中 的 较低 风险 较低 收益 品种 ， 其预 期风 险收 益水 平低
于股票 型基 金、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 林葛
联系电 话 021-60371155 010-66060069
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用） 、021-60374800
95599
传真 021-60374934 010-68121816
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金 净值表 现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 3,311,222.84 172,748,396.39 39,903,134.27
本期利 润 -7,370,452.94 144,625,976.81 125,172,443.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0192 0.4844 0.1781
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.67% 27.77% 16.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7208 0.7303 0.2486
期末基 金资 产净 值 524,588,451.65 431,734,881.69 718,157,456.66
期末基 金份 额净 值 1.7280 1.7574 1.3754
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.58% 0.21% -1.79% 0.15% -0.79% 0.06%
过去六 个月 -1.74% 0.23% 0.37% 0.11% -2.11% 0.12%
过去一 年 -1.67% 0.40% 2.00% 0.09% -3.67% 0.31%
过去三 年 46.22% 0.56% 22.91% 0.09% 23.31% 0.47% 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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过去五 年 89.38% 0.52% 25.87% 0.09% 63.51% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
78.66% 0.45% 40.12% 0.11% 38.54% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：按照本基 金合同规 定 ，本基金债券 类资产（ 包 括国债、金融 债、企业 债 、可转换债 券、资产
支持证券、央 行票据、 债 券回购等）的 投资比例 不 低于基金资产 的 80% ，股 票等权益类资 产的投
资比例不超过 基金资产 的 20%，本基金 持有现金 或到 期日在一年以 内的政府 债 券不低于基金 资产
净值的 5% 。 本基 金自 2008 年 11 月 5 日基金 合同 生 效日 起 六个 月内 ，达 到了 本基金 合同 第 12 条
规定的 投资 比例 限制 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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注：本 基金 于 2008 年 11 月 5 日 成立 ，本 图所 列基 金合同 生效 当年 的净 值增 长率， 系按 当年 实际
存续期 计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2016 年12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 — 天 治财富增长 证券投资天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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基金、 天治 低碳 经济 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 （转型 自 2005 年 1 月 12 日生效 的天 治品 质 优
选混合 型证 券投 资基 金） 、 天治核 心成 长混 合型 证券 投资基 金（LOF） 、天 治天 得利货 币市 场基 金、
天治中 国制 造 2025 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（ 转型自 2008 年 5 月 8 日生 效的天 治创 新先 锋
混合型 证券 投资 基金 ） 、 天 治趋势 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 天 治新 消费灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金（ 转型 自 2011 年 8 月 4 日生 效的 天治 成长精 选混 合型 证券 投资 基金） 、天 治可 转债
增强债 券型 证券 投资 基金 、 天治 研究 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （转 型自 2011 年 12 月 28
日生效 的天 治 稳 定收 益债 券型证 券投 资基 金） 、 天治 鑫利半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金的 基 金
合同分 别于 2004 年 6 月 29 日、2016 年 4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2016
年 4 月 7 日、2009 年 7 月 15 日、2016 年 7 月 6 日、2013 年 6 月 4 日、2015 年 6 月 9 日、2016
年12 月7 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王洋
固 定 收 益
部 总 监 、
公 司 投 资
副 总 监 、
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
研 究 驱 动
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 天 治
可 转 债 增
强 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 天
治 鑫 利 半
年 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
2015 年 2 月
17 日
- 9
数量经济学硕士研究
生，具有基金从业资
格， 历 任天 治基 金管 理
有限公 司交 易员 、 研 究
员、 基 金经 理助 理， 现
任固定 收益 部总 监、 公
司投资 副总 监、 本基 金
的基金 经理 、 天 治研 究
驱动灵活配置混合型
证券投 资基 金、 天治 可
转债增强债券型证券
投资基 金的 基金 经理 、
天治鑫利半年定期开
放债券型证券投资基
金基金 经理 。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本 基金管理 人 通过不断完善 法人治理 结 构和内部控制 制度，加 强 内部管理，规 范
基金运作。严 格遵守了 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规，除 个别投资 比 例超标且已 调整、未
给基金持有人 造成损失 外 ，在各重要方 面的运作 严 格按照《天治 稳健双盈 债 券型证券投 资基金基
金合同》 、 《天 治稳健双 盈 债券型证券 投资基金 招募 说明书》的 约定，本 着诚 实信用、勤 勉尽职 的
原则管理和运 用基金财 产 ，为基金份额 持有人谋 求 利益。报告期 内，没有 发 生损害基金 份额持有
人利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单 都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年债 券市 场颇 为动 荡 ， 这是 由很 多背 景因 素叠 加在一 年内 所产 生的 共振 效果。 首先 是央
行结束 了 2014 年以 来的 持 续宽松 的货 币政 策， 终于 在 2016 年 三季 度开 始正 式 转向； 另一 个背 景
是利率市场化 的进程 至 2016 年已经进 入尾声， 而几 年的利率市场 化进程伴 随 着金融自由化 的发天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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展， 在2016 年 也进 入异 常 繁荣的 阶段 ， 也滋 生出 很 多问题 ， 并且 逐渐 演变 成 能够酝 酿系 统性 风险
的潜在威胁。 同时，中 国 金融的全球化 参与程度 迅 速加深，欧美 日货币政 策 、经济政策 甚至与政
治的动荡都比 以往时候 对 于中国金融的 影响更加 显 著，我们在分 析国内资 本 市场的时候 ， 纳入的
变量开始增多 ，分析决 策 系统的维度变 得更多， 之 间的相关性也 变得更为 复 杂。基于以 上的宏观
背景， 经济 政策 和货 币政 策也变 得更 为复 杂， 增加 了资本 市场 分析 的难 度。
就固定 收益 市场 本身 而言 ，2016 年 整体 来看， 固定 收益业 务充 分享 受了 金融 自由化 异常 繁 荣
的盛宴 ， 在持 续走 低的 全 社会资 本回 报率 面前 ， 大 量资本 减低 了其 风险 偏好 ， 涌 入固 定收 益市 场，
而迅速 提高 了固 定收 益市 场的风 险偏 好， 于是 ，我 们看到 了 1 年之 内， 各种 利差的 迅速 收窄 甚 至
消失，期限利 差、信用 利 差、流动性利 差等等均 由 于泛滥的资本 而被抹平 ， 市场委外蓬 勃发展，
固定收 益类 业务 风险 偏好 迅速上 升， 杠杆 率进 一步 大幅提 升。 分阶 段来 看，2016 年 显著 地分 成了
几个阶段，一 季度前两 个 月，股市出现 历史罕见 情 况，人民币大 幅贬值加 之 熔 断机制的 执行，导
致股票市场再次暴跌，引 发新一轮股灾，一项在大 类资产中流动性较好的资 产开始出现自 2015
年股灾 以来 再一 次的 流动 性危机 ， 引 发市 场的 普遍 恐慌， 避险 情绪 导致 债券 收到追 捧；3 至4 月，
由于投 资需 求的 暴增 ， 经 济出现 强劲 复苏 的假 象， 对债券 市场 的基 本面 有显 著压制 作用 ， 同 时 3 、
4 月份，过剩 产能行业 及 地方政府信用 风险事件 激 增，蔓延到央 企，而披 着 债务置换的 外衣，个
别地方 政府 意图 提前 赎回 城投债 违反 契约 合同 也挑 战了债 券市 场的 信用 底线 ， 虽然此 后均 有缓 解，
但因广 泛的 信用 担忧 导致 了这一 阶段 的市 场显 著下 挫。6 月至 7 月 ，英 国意 外 退欧 引发 了全 球 性
金融市 场恐 慌， 固定 收益 类品种 做为 避险 工具 受到 市场追 捧， 市场 表现 非常 好。8 月 10 月 ， 央 行
开始向市场传 递对于过 高 杠杆、过度久 期错配、 过 度金融套利的 担忧，并 开 始拉长流动 性投放久
期，市场基础 流动性价 格 开始有所抬升 ，市场开 始 调整，但这个 阶段的调 整 还算温和， 金融机构
边际加 杠杆 行为 已经 开始 下降， 但市 场乐 观情 绪尤 在。11 月至 12 月， 伴随 大机构 委外 的大 规 模
收缩开始， 持 续温和的 市 场调整开始激 烈起来， 大 量承接银行委 外的非银 机 构遭遇了赎 回和市场
下跌的 双重 打击 ， 终于 在 12 月酿 成了 债灾 ， “国 海事 件 ”是 一个 重要 导火 索 ， 次 日 ， 国 债期 货跌
停，这是在 “327 国债期 货 ”之后，市 场再次重 现 了国债期货跌 停的历史 画 面，这也是这 个品种
重启以来首次 跌停。非 银 机构在市场中 的信用受 到 质疑，整体遭 遇了历史 罕 见的大规模 赎回潮，
融资越发困难 ，赎回越 发 严重，市场出 现了严重 踩 踏，债券市场 哀鸿遍野 ， 非银机构惨 象寰生，
温和去杠杆终 究变成暴 力 去杠杆。在年 末的最后 半 月， “国海事 件 ”由于 监 管层的介入 ，终于告
一段落 ， 央行 紧急 向市 场 输血 ， 债 券市 场逐 渐从 恐 慌中缓 过一 口气 来 ， 然 后 ，2016 年 结束 了 。 回
顾 2016 年 ，也 许会像 2013 年一样 ，在 中国 债券 市 场历史 上留 下浓 重的 一笔 ，在经 验教 训面 前，
市场正 在反 思， 监管 层也 正在反 思。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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2016 年 的股 市没 有债 券市 场如此 戏剧 化， 但同 样很 是动荡 。1 月 ，史 无前 例 的 A 股整体 熔断
机制伴随着人 民币的大 幅 贬值，引起资 本市场恐 慌 ，一项流动性 颇好的资 产 再次失去流 动性，市
场哀鸿 遍野 ，不 断寻 底， 到 2 月 下旬 才有 所稳 住。3-4 月， 大规 模涌 出的 投 资需求 给市 场造 成了
强劲复 苏的 假象 ，市 场变 现非常 靓丽 ， 而 5-6 月， “ 权威 人士 ”发 表文 章， 为涌出 的投 资需 求 降
温， 给中 国未 来几 年的 经 济定调 “ L” 型的 增长 、 持 续加强 的结 构性 改革 ， 供 给侧改 革再 不是 坐而
论道， 开始 由上 而下 的执 行开来 。市 场 也 突然 降温 ，短时 间内 迅速 调整 ，这 样的弱 势 在 6 月英国
意外退 欧后 发挥 到极 致 。7-12 月 ， 市场 触底 反弹 ， 回 归基本 面的 影响 ， 同时 交 易量有 所萎 缩 ， 进
入整固 阶段 。
在这样 一个 市场 环境 和宏 观背景 下， 稳健 双盈2016 年的投 资运 作基 本根 据这 一市场 节奏 不 断
调整资产配置 ，对权益 资 产进行灵活操 作，并调 整 纯债品种的仓 位和配置 。 全年来看， 权益市场
1 月份 的熔 断和 暴跌 显著 超出我 们的 预期 ， 给 组合 带来了 较大 的伤 害， 这是2016 年 稳健 双盈 最大
的损失 ， 此后 我们 调整 投 资策略 ， 步步 为营 ， 逐渐 收复了 大半 失地 ， 但 12 月 的债灾 影响 程度 显著
超出我 们的 预期 ，虽 然组 合已经 调整 为防 御性 ，但 程度不 够。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末 ， 本 基金 份额 净 值为 1.7280 元 ， 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-1.67% ， 业 绩比
较基准 收益 率 为2.00% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 3.67% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
回顾2016 年我 们对 于市 场 和宏观 经济 的预 测， 有些 因素超 出了 我们 的预 期： 主要是 人民 币贬
值对于 资本 市场 的影 响以 及熔断 机制 对于 市场 的影 响方面 。 展望2017 年 ， 我 们认为 ， 对于 金融 过
度自由化的反 思将在市 场 和监管层不断 延续，基 于 此将会 持续有 后续政策 和 影响，机构 行为也将
会发生 变化 ， 因 此， 注 重 资产安 全 是 2017 年 的一 个 重要目 标； 另外， 从全 球 的尺度 来看 ， 全 球已
经开始反思货 币投放过 度 的经济异化和 社会异化 的 副作用，随着 欧美日经 济 的好转，欧 日的量化
宽松退出的概 率越来越 大 、美联储加息 的步伐加 快 的概率也在上 升。在这 样 的背景下， 中国主 动
排雷的概率较 大，中央 经 济工作会议的 精神正是 这 一观点的佐证 ，因此， 降 杠杆、防风 险将是政
策主线 ， 货币 政策 较2016 年不友 好是 绝大 概率 事件 ， 但 国内 经济 政策 方面 ， 供给侧 改革 将会 继续
深化，环保、 一带一路 、 结构性改革创 新等旨在 解 决中国 发展中 结构性问 题 和关乎国计 民生的领
域将会持续得 到政府鼓 励 和资助。经济 方面，全 球 （包括中国） 可能正在 经 历一个阶段 性复苏的
周期，持续将 近一年的 供 给侧改革和结 构性改革 将 在今年显现出 成效，PPP 等方式的投资 方式和天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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领域将会对经 济下行起 到 稳定器的作用 。但风险 点 在于，随着美 国新任总 统 特朗普的正 式就职 ，
贸易保护主义 、孤立主 义 等反全球化将 会增加全 球 贸易的摩擦， 尤其对中 国 低端产业造 成较大冲
击，央行的汇 率政策将 会 受到来自美国 等国的压 力 ，而国内的弱 周期复苏 可 持续性尚有 显著的不
确定性 、通 胀已 经有 所抬 头，以 上使 得市 场将 会存 在一定 的不 确 定 性。
因此，我们将 根据市场 的 情况灵活操作 权益资产 ， 同时继续重点 关注纯债 品 种波动带来的 投
资机会 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
2016 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期 内，公 司制定或 修 订了《交易部 业务手册》 、 《银行间债券 市场交易 管 理办法》 、 《专 户
投资部管理 制度》 、 《员 工 投资证券投 资基金管 理办 法》 、 《投资管 理人员利 益 冲突管理制 度》 、 《规
章制度管理 办法》 、 《风 险 准备金制度》 、 《天治基 金 管理有限公 司固有资 金运 作管理制度》 、 《风险
控制制 度》 、 《 股指 期货 风 险管理 制度 》 、 《股 指期 货 投资管 理制 度》 、 《 国债 期 货风险 管理 制度 》 、 《国
债期货投资 管理制度》 、 《 监察稽核制 度》 、 《融资 融 券及转融通 证券出借 业务 风险管理制 度》 、 《融
资融券及转 融通证券 出借 业务投资管 理制度》 、 《 特 定客户资产 投资管理 制度》 、 《特定客户 资产管
理业务风险 控制制度》 、 《 特定客户资 产管理业 务危 机处理制度》 、 《特定客 户 资产管理业 务记录 及
档案管 理制 度》 ， 已 经修 改 待过会 的有 《 天治 基金 管 理有限 公司 公募 基金 压力 测试制 度》 、 《 计算 机
设备管理办 法》 、 《天治 基 金专户业务 第三方投 资顾 问机构管理 制度》等 管理 制度。同时 ，监察 稽
核部继续严格 依据法律 法 规和公司规章 制度独立 行 使职责，通过 定期或不 定 期检查、专 项检查等
方式 ， 监 督公 司各 项制 度 执行情 况 （监 督监 察内 容 包括但 不限 于投 资组 合的 投资研 究 、 投 资决 策、
交易执行和投 资风险、 绩 效评估等情况 、产品研 发 流程、基金销 售、宣 传 推 介、客户服 务、信息
技术日 常处 理及 其安 全情 况、 基 金结 算各 项业 务以 及 公司财 务、 人事 状况 等业 务 环节的 合规 情况 ） ，
及时发 现情 况， 提出 改进 建议并 跟踪 改进 落实 情况 。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的 合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制 。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核，并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值， 与产品创
新及量 化投 资部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
报告期 内， 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 相关 法律 法规和 基金 合同 的约 定。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
报告期 内， 本基 金不 存在 基金份 额持 有人 不 足200 人或基 金资 产净 值低 于5000 万 元的 情况 。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管天治稳 健双盈债 券 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人中国农 业 银行股份有限 公
司严格遵守《 证券投资 基 金法》相关法 律法规的 规 定以及《天治 稳健双盈 债 券型证券投 资基金基
金合同》 、 《天 治稳健双 盈 债券型证券 投资基金 托管 协议》的约 定，对天 治稳 健双盈债券 型 证券 投
资基金 管理 人 — 天治 基金 管理有 限公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本托管人认为 ，天治基 金 管理有限公司 在天治稳 健 双盈债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支及利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基金份额 持有人利 益 的行为；在报 告期内， 基 金管理人严格 遵 守了《 证 券投资基金 法》等有
关法律法规， 除个别投 资 比例超标且已 调整、未 给 基金持有人造 成损失外 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人认为 ，天治基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的天 治稳健双 盈 债券型证券 投资基金
年度报告中的 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信 息真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B06 号
注：审计工作 涉及实施 审 计程序，以获 取有关财 务 报表金额和披 露的审计 证 据。选择的 审计程序
取决于注册会 计师的判 断 ，包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行
风险评估时， 注册会计 师 考虑与财务报 表编制和 公 允列报相关的 内部控制 ， 以设计恰当 的审计程
序，但目的并 非对内部 控 制的有效性发 表意见。 审 计工作还包括 评价基金 管 理人选用会 计政策的
恰当性 和作 出会 计估 计的 合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债表和 2016 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行 风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了天 治稳健 双盈 债券 型证 券投 资基 金 2016
年12 月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦
丁鹏飞
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
14,673,850.26 103,107,377.19
结算备 付金
995,740.85 757,398.24
存出保 证金
125,089.80 243,030.80
交易性 金融 资产
543,863,777.00 455,785,605.37
其中： 股票 投资
84,160,551.28 68,702,125.37
基金投 资
- -
债券投 资
459,703,225.72 387,083,480.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
5,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- 14,900,046.84
应收利 息
8,151,160.32 9,299,910.75
应收股 利
- -
应收申 购款
11,868.46 1,383,717.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
572,821,486.69 585,477,086.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
40,179,819.73 150,999,300.00
应付证 券清 算款
5,004,384.72 -
应付赎 回款
240,480.60 737,523.97
应付管 理人 报酬
396,566.40 232,209.60 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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应付托 管费
113,304.69 66,345.57
应付销 售服 务费
169,957.02 99,518.39
应付交 易费 用
240,164.66 266,155.95
应交税 费
1,792,135.69 972,020.00
应付利 息
36,425.46 118,828.91
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
59,796.07 250,302.81
负债合 计
48,233,035.04 153,742,205.20
所有者权益：
实收基 金
303,579,979.14 245,667,113.12
未分配 利润
221,008,472.51 186,067,768.57
所有者 权益 合计
524,588,451.65 431,734,881.69
负债和 所有 者权 益总 计
572,821,486.69 585,477,086.89
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.7280 元， 基金 份额 总 额 303,579,979.14
份。
7.2 利润表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
4,249,327.87 155,991,168.91
1.利息 收入
20,149,796.70 18,253,780.41
其中： 存款 利息 收入
246,876.68 313,069.23
债券利 息收 入
19,790,356.98 17,900,622.45
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
112,563.04 40,088.73
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-5,243,180.94 165,742,765.68
其中： 股票 投资 收益
1,855,775.49 68,762,121.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-7,564,839.80 96,851,490.42
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
465,883.37 129,153.93
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” -10,681,675.78 -28,122,419.58 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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号填列 ）
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
24,387.89 117,042.40
减： 二、费用
11,619,780.81 11,365,192.10
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 4,652,833.51 3,319,421.69
2．托 管费 7.4.8.2.2 1,329,381.00 948,406.14
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 1,994,071.47 1,422,609.26
4．交 易费 用
1,474,492.75 2,365,934.14
5．利 息支 出
1,874,329.60 3,001,291.75
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,874,329.60 3,001,291.75
6．其 他费 用
294,672.48 307,529.12
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-7,370,452.94 144,625,976.81
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-7,370,452.94 144,625,976.81
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
245,667,113.12 186,067,768.57 431,734,881.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -7,370,452.94 -7,370,452.94
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
57,912,866.02 42,311,156.88 100,224,022.90
其中：1. 基 金申 购款 373,075,926.67 273,130,454.81 646,206,381.48
2. 基金 赎回 款 -315,163,060.65 -230,819,297.93 -545,982,358.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - - 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
303,579,979.14 221,008,472.51 524,588,451.65
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
522,163,357.31 195,994,099.35 718,157,456.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 144,625,976.81 144,625,976.81
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-276,496,244.19 -154,552,307.59 -431,048,551.78
其中：1. 基 金申 购款 465,242,326.45 286,036,794.86 751,279,121.31
2. 基金 赎回 款 -741,738,570.64 -440,589,102.45 -1,182,327,673.09
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
245,667,113.12 186,067,768.57 431,734,881.69
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 常永 涛______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监许可[2008]817 号 文 《关于核准天 治稳健双盈 债券型证券投 资基金
募集的 批复 》 的核 准， 由天 治基金 管理 有限 公司 作为 管理人 向社 会公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2008
年 11 月 5 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 787,576,971.03 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放
式，存续期限 不定。本 基 金的基金管理 人及注册 登 记机构为天治 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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证以及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具。此 外，如法 律 法规或中国 证监会允
许基金 投资 其他 品种 ，基 金管理 人在 履行 适当 程序 后，可 以将 其纳 入本 基金 的投资 范围 。
本基金债券类 资产（包 括 国债、金融债 、企业债 、 可转换债券、 资产支持 证 券、央行票据 、
债券回购等） 的投资比 例 不低于基金资 产的 80% ， 股票等 权益类 资产的投 资 比例不超过基 金资产
的20% ，本 基金 持有 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中证全 债指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基 金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反 映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
第 21 页 共 36 页
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更 正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收 印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买 入返售 金 融商品业 务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
第 22 页 共 36 页
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股 股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （ 含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
第 23 页 共 36 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
无
7.4.8.1.2 债 券交 易
无
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
无
7.4.8.1.4 权 证交 易
无
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
无
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,652,833.51 3,319,421.69
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
378,446.85 401,555.27 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
第 24 页 共 36 页
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,329,381.00 948,406.14
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治管 理公 司 1,401,354.16
农业银 行 177,835.37
合计 1,579,189.53
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治管 理公 司 789,681.51
农业银 行 175,261.34
合计 964,942.85 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
第 25 页 共 36 页
注：本基金销 售服务费 用 于本基金的销 售与基金 份 额 持有人服务 等。本基 金 的基金销售 服务费按
前一日 基金 资产 净值 的0.30% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费划 付指 令，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中划 出， 由注 册登 记机构 代收 ，注 册 登
记机构 收到 后按 相关 合同 规定支 付给 基金 销售 机构 等。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关 联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
14,673,850.26 208,235.51 103,107,377.19 271,415.28
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额为 人民 币 40,179,819.73 元 ，是 以如下 债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购 到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160214 16 国开14 2017 年1 月6
日
99.29 410,000 40,708,900.00
合计
410,000 40,708,900.00
-
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 84,160,777.00 元，属 于第二层次的余额为人 民 币 459,703,000.00
元，属于第三层 次余额为 人民币 0.00 元（ 于 2015 年 12 月 31 日， 第一 层次的余额为人 民币
68,702,125.37 元， 属 于 第 二层次 的余 额为 人民 币 387,083,480.00 元， 属 于第 三层次 余额 为人 民
币0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
第 27 页 共 36 页
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允 价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 84,160,551.28 14.69
其中： 股票 84,160,551.28 14.69
2 固定收 益投 资 459,703,225.72 80.25
其中： 债券 459,703,225.72 80.25
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 5,000,000.00 0.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,669,591.11 2.74
7 其他各 项资 产 8,288,118.58 1.45
8 合计 572,821,486.69 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 43,120,901.20 8.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 25,486,200.00 4.86
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,553,450.08 2.96
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 84,160,551.28 16.04
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股 票投 资组 合
无
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300156 神雾环 保 819,100 20,485,691.00 3.91 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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2 300070 碧水源 887,754 15,553,450.08 2.96
3 600104 上汽集 团 559,000 13,108,550.00 2.50
4 002035 华帝股 份 367,116 9,526,660.20 1.82
5 601818 光大银 行 1,710,000 6,686,100.00 1.27
6 601988 中国银 行 1,850,000 6,364,000.00 1.21
7 601398 工商银 行 1,420,000 6,262,200.00 1.19
8 601328 交通银 行 1,070,000 6,173,900.00 1.18
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300161 华中数 控 64,652,435.53 14.98
2 300097 智云股 份 46,976,672.35 10.88
3 300156 神雾环 保 38,835,926.81 9.00
4 600172 黄河旋 风 27,725,465.49 6.42
5 300197 铁汉生 态 21,146,303.54 4.90
6 300070 碧水源 20,150,416.56 4.67
7 300365 恒华科 技 19,949,416.64 4.62
8 002035 华帝股 份 19,857,898.41 4.60
9 600771 广誉远 19,255,005.23 4.46
10 600395 盘江股 份 18,619,105.76 4.31
11 601688 华泰证 券 17,808,699.84 4.12
12 600997 开滦股 份 16,842,339.99 3.90
13 600104 上汽集 团 14,640,823.96 3.39
14 600687 刚泰控 股 13,160,555.78 3.05
15 002076 雪莱特 13,024,898.29 3.02
16 002041 登海种 业 12,676,732.55 2.94
17 000776 广发证 券 9,926,129.37 2.30
18 601668 中国建 筑 9,264,390.61 2.15
19 300302 同有科 技 8,847,860.90 2.05
20 300073 当升科 技 8,837,115.00 2.05
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300161 华中数 控 82,030,646.08 19.00
2 300097 智云股 份 52,975,257.60 12.27
3 600172 黄河旋 风 34,041,181.61 7.88
4 300365 恒华科 技 23,998,870.70 5.56
5 600771 广誉远 23,053,457.00 5.34
6 300197 铁汉生 态 21,631,011.63 5.01
7 600687 刚泰控 股 17,870,476.04 4.14
8 601688 华泰证 券 17,791,064.00 4.12
9 002035 华帝股 份 16,625,800.54 3.85
10 300156 神雾环 保 16,318,374.50 3.78
11 600997 开滦股 份 15,544,396.27 3.60
12 600395 盘江股 份 14,929,571.13 3.46
13 300292 吴通控 股 14,290,894.95 3.31
14 002041 登海种 业 12,688,941.07 2.94
15 002076 雪莱特 11,700,009.68 2.71
16 601668 中国建 筑 11,128,918.00 2.58
17 300073 当升科 技 10,565,050.70 2.45
18 000776 广发证 券 9,680,400.89 2.24
19 600718 东软集 团 7,842,160.00 1.82
20 600837 海通证 券 7,494,160.56 1.74
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买入 股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 492,494,244.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 477,069,124.47
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 27,963,600.00 5.33 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 370,295,000.00 70.59
其中： 政策 性金 融债 370,295,000.00 70.59
4 企业债 券 41,188,400.00 7.85
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,256,000.00 3.86
7 可转债 （可 交换 债） 225.72 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 459,703,225.72 87.63
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 160211 16 国开 11 900,000 89,847,000.00 17.13
2 160212 16 国开 12 600,000 59,748,000.00 11.39
3 160214 16 国开 14 500,000 49,645,000.00 9.46
4 150417 15 农发 17 400,000 40,072,000.00 7.64
5 150209 15 国开 09 300,000 30,729,000.00 5.86
8.7 期末按公允价值占基 金资产 净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
无
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券的发行主 体没有被 监 管部门立案调 查，或在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 125,089.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,151,160.32
5 应收申 购款 11,868.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,288,118.58
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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无
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有 人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,473 55,468.66 198,731,401.62 65.46% 104,848,577.52 34.54%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
40,854.69 0.01%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额 总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月5 日 ） 基金 份额 总额
787,576,971.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 245,667,113.12
本报告 期基 金总 申购 份额 373,075,926.67
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 315,163,060.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末 基 金份 额总 额 303,579,979.14
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
报告期 内 ， 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘任 吕文 龙先 生担 任 公司董 事长 职务 。
上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 、 中国 证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局 备 案 ， 本 基金 管
理人2016 年6 月21 日在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了 《天 治基 金管 理有 限 公司关 于董 事长 变 更
的公告 》 。
报告期 内， 基金 托 管 人未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为7 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2008 年11 月 5 日 至今。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 1 560,666,385.17 57.83% 510,936.63 57.35% -
中信 建投 1 365,332,147.77 37.68% 340,233.45 38.19% -
招商证券 1 43,564,835.78 4.49% 39,700.85 4.46% -
华西证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 新增 华 西证券 有限 责任 公 司1 个 交易单 元。 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券 78,425,018.14 11.01% 1,200,000.00 0.16% - -
中信建投 549,032,358.45 77.07% 732,800,000.00 99.84% - -
招商证券 14,973,080.10 2.10% - - - -
华西证券 - - - - - -
中银国际 69,904,845.36 9.81% - - - -
天治基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
