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天治研究驱动C(002043)

天治研究驱动:2016年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
天 治 研 究 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年年 度 报 告 摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中信银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月30 日 
 
 
 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 36 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 3 月 23 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 3 页 共 36 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情 况


基金简 称 天治研 究驱 动混 合 基金主 代码 350009 交易代 码 350009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 6 月9 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 14,400,288.35 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 天治研 究驱 动 A 份额 天治研 究驱 动 C 份额 下属分 级基 金的 交易 代码 : 350009 002043 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 14,294,454.40 份 105,833.95 份


2.2 基 金产 品说 明 投资目 标 通过持 续、 系统、 深入、 全面的 基本 面研 究, 挖掘 具有长 期发 展潜 力和 估 值 优 势的上 市公 司, 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 将优 先考 虑股 票类 资产的 配置 , 通过 精选 策 略构造 股票 组合 , 剩余 资 产 将配置 于固 定收 益类 和现 金类等 大类 资产 上。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+ 1% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益 的 品 种,其 预期 风险 收益 水平 高于债 券型 基金 及货 币市 场基金 ,低 于股 票型 基 金 。


2.3 基 金管 理 人 和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 天治基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 赵正中 方韡 联系电 话 021-60371155 4006800000 电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn fangwei@citicibank.com 客户服 务电 话


400-098-4800 ( 免长 途通 话 费 用) 、021-60374800 95558 传真 021-60374934 010-85230024


2.4 信 息披 露方 式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.chinanature.com.cn 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 4 页 共 36 页


基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指标 2016 年 2015 年6 月9 日(基 金合 同 生 效日)-2015 年 12 月31 日 2014 年 天治研 究驱 动 A 份额 天治研 究驱 动 C 份额 天治研 究驱 动 A 份额 天治研 究驱 动 C 份额 天治研 究驱动 A 份额 天治 研究 驱动C 份额 本期已 实现 收益 684,417.64 5,731,052.29 133,666.62 -1,087,218.33





本期利 润 444,978.79 146,698.26 268,769.20 4,546,617.55





加权平 均基 金份 额本期 利润 0.0243 0.0007 0.0124 0.0033





本期基 金份 额净 值增长 率 2.75% -5.50% 0.37% 0.28% - - 3.1.2 期末 数据 和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份额 利润 0.1214 0.0296 0.0901 0.0866





期末基 金资 产净 值 16,030,324.96 108,966.06 33,099,876.83 970,967,130.00





期末基 金份 额净 值 1.121 1.030 1.091 1.090








3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








天治研 究驱 动A 份额 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.08% 0.15% 0.63% 0.01% 0.45% 0.14% 过去六 个月 2.47% 0.24% 1.26% 0.01% 1.21% 0.23% 过去一 年 2.75% 0.25% 2.50% 0.01% 0.25% 0.24% 自基金 合同 生效起 至今 3.32% 0.29% 4.33% 0.01% -1.01% 0.28%








天治研 究驱 动C 份额 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 5 页 共 36 页


阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -6.79% 1.03% 0.63% 0.01% -7.42% 1.02% 过去六 个月 -5.50% 0.75% 1.26% 0.01% -6.76% 0.74% 过去一 年 -5.50% 0.57% 2.50% 0.01% -8.00% 0.56% 自基金 合同 生效起 至今 -5.24% 0.53% 2.94% 0.01% -8.18% 0.52%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 6 页 共 36 页





3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收 益 率 的 比 较 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 7 页 共 36 页





天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 8 页 共 36 页


3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况





本 基金 过去 三年 无利 润分配 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 , 注 册资 本1.6 亿元 , 注 册地 为 上海。 公司 股权 结构 为: 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元, 占注 册 资本 的 61.25% ;中 国 吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元, 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2016 年12 月31 日, 本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金,除本 基 金外,另外十 只基金 — 天 治稳健双盈 债券型证 券投资 基金 、天 治低 碳经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 (转 型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治 品质优 选混 合型 证券 投资 基金) 、 天 治核 心成 长混 合 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 天治天 得利 货币 市场 基金、 天治 中国 制造2025 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金( 转型 自 2008 年 5 月 8 日生 效的 天治 创 新先锋 混合 型证 券投 资基 金) 、 天治 趋势 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 天治新 消费 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (转 型自 2011 年 8 月 4 日生 效 的天治 成长 精选 混合 型证 券投资 基金 ) 、 天治 可转债增强债 券型证券 投 资基金、 天治 财富增长 证 券投资基金、 天治鑫利 半 年定期开放 债券型证 券投资 基金 的基 金合 同分 别于 2008 年 11 月 5 日、2016 年 4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2016 年 4 月 7 日、2009 年 7 月 15 日、2016 年 7 月 6 日、2013 年 6 月 4 日、2004 年6 月29 日、2016 年 12 月7 日 生效 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王洋 固 定 收 益 部 总 监 、 公 司 投 资 副 总 监 、 本 基 金 的 基金经 理 、 天 治 稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 天 治 可 转 债 增 2015 年 2 月 17 日 - 9 数 量 经 济 学 硕 士 研 究 生, 具 有基 金从 业资 格, 历任天治基金管理有限 公司交易员、研究员、 基金经理助理,现任固 定收益部总监、公司投 资副总监、本基金的基 金经理、天治稳健双盈 债券型证券投资基金、 天治可转债增强债券型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、天治鑫利半年定期天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 9 页 共 36 页


强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 天 治 鑫 利 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理。 开放债券型证券投资基 金基金 经理 。 注:1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 相关 法律 法 规的规 定以 及 《天 治研究驱动 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治研究 驱动灵活 配置 混合型证券 投资基 金招募说明书 》的约定 , 本着诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运用基金 财 产,为基金 份额持有 人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度, 加 强内部管理 ,规范基 金运作 。本 报告 期内 ,基 金运作 合法 合规 ,没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司 《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节,各 环节 公平 措施 简要 如下: 公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ,所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通 过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。 投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策, 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员 会和投资总监 等管 理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组 合经理在授权 范围内可 以 自主决策,超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时,不同 投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。 公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离,实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平 交易功能并严 格执行, 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令, 如 果多个投资 组合在同 一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令, 并 且市价在指令 限价以内 , 交易系统将 该证券的 每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 10 页 共 36 页


公司对银 行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易,保 证各投资 组 合获得公平的 交 易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易, 各投资组 合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量,公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则 对交易 结果 进行 分配 。 公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离 同期公 允回 购利 率30bp 以 上; 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收 益率30bp 以上 (一 年期 以 上债券 为 50bp ) , 其 中, 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格 推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。 公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ,并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同 投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别(股票 、 债券)的收益 率差异进 行 分析,对连 续四个季 度期间 内, 不同 时间 窗下 (如日 内、3 日内 、5 日 内 ) 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价 差进行 分析 。 具体方 法如 下: 1 )对 不同 投资 组合 ,根 据 不同时 间窗 下( 如日 内、3 日内 、5 日内 )的 每个 券 种,计 算其 交 易均价 ; 2 )对 一段 时间 (季 度或 年 度)同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配, 计算 出价 差率; 3)利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析, 分析 价差率 是否 显著 大 于 0。 如果某 一资 产类 别观测 期间 样本 数据 太少 , 则不进 行统 计检 验, 仅 检 查对不 同时 间窗 口 (如 日 内、3 日 内、5 日内) 的价差 率是 否超 过阀 值; 4 ) 价差 率不 是显 著大 于 0 的, 则不 能说 明非 公平 交 易; 价差 率显 著大 于0 的 , 则 需要 综合 其 他因素 做出 判断 ,比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,本 基金管理 人 整体公平交易 制度执行 情 况良好,未发 现有违背 公 平交易的相关 情 况。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 报 告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 , 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日 成交量 的 5% 的 情形 。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 11 页 共 36 页


4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2016 年中 国资 本市 场异 常 动荡, 股市 延续 了上 一年 的变动 , 年 初由 于人 民币 大幅贬 值和 熔断 机制,再次暴 跌,四季 度 ,债券市场接 过了接力 棒 ,出现了历史 罕见的债 灾 ,国债期货 跌停,这 是这个品种有 史 以来的 第 二次(上一次 是 “3 27 国 债期货 ”事件, ) ,重启以 来的首次,现 货市场 哀鸿遍 野, 非银 机构 遭遇 罕见全 行业 大规 模赎 回。 在这样 的市 场背 景下 ,2016 年, 研究 驱动 基本 上踏准 了市 场节 奏, 以稳 健保守 投资 为主 ,全 年取 得了较 好业 绩。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 报告期 末, 本基 金 A 类 份 额净值 为 1.121 元,C 类 份额净 值 为 1.030 元; 报 告期内 本基 金 A 类份额 净值 增长 率 为2.75% , 业 绩比 较基 准收 益率 为2.50% , 高 于同 期业绩 比较 基准收 益 率 0.25% ; C 类 份 额 净 值 增 长 率 为-5.50% , 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 2.50% , 低 于 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 8.00% 。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望 2017 年, 我们 认为 宏 观方面 较 2016 年更 为复 杂 。从国 际方 面来 看, 欧、 日量化 宽松 政 策退出的概率 在显著上 升 ,美联储加息 的步伐有 加 快的可能,以 美国为首 的 全球性反全 球化的贸 易保护主义、 孤立主义 正 在上升,广泛 的贸易摩 擦 的概率在显著 上升。从 国 内来看,中 国的金融 已经广泛地参 与到全球 化 之中。在局部 存在过高 杠 杆的情况下, 外部的流 动 性收紧可能 造成国内 系统性 的风 险, 因此, 提 前排雷 将 是 2017 年 监管 的 主线, 在供 给侧 改革、 金 融监管 、 货 币政 策调 整等方面将会 继续深化 。 但同时,中国 仍然面临 着 结构供给严重 不足的情 况 ,因此,在 环保、民 生、创新、产 业升级等 方 面存在较大的 需求,也 将 得到政策的鼓 励和政府 的 资助,存在 较大的投 资机会 。 综上,2017 年, 我们 在大 类资产 配置 上将 更为 灵活 , 根据 不同 阶段 的主 要矛 盾的演 绎进 行 资 产配置 。 4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况 2016 年, 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的 原则,在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ,严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后 台各部门日常 工作,切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险, 保障公司 稳 步发展。报 告期内, 本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面: 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 12 页 共 36 页


一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ,加 强监 察稽 核力度 。 报告期内,公 司制定或 修 订了《交易部 业务手册》 、 《银行间债券 市场交易 管 理办法》 、 《专 户 投资部管理 制度》 、 《员 工 投资证券投 资基金管 理办 法》 、 《投资管 理人员利 益 冲突管理制 度》 、 《规 章制度管理 办法》 、 《风 险 准备金制度》 、 《天治基 金 管理有限公 司固有资 金运 作管理制度》 、 《风险 控制制 度》 、 《 股指 期货 风 险管理 制度 》 、 《股 指期 货 投资管 理制 度》 、 《 国债 期 货风险 管理 制度 》 、 《国 债期货投资 管理制度》 、 《 监察稽核制 度》 、 《融资 融 券及转融通 证券出借 业务 风险管理制 度》 、 《融 资融券及转 融通证券 出借 业务投资管 理制度》 、 《 特 定客户资产 投资管理 制度》 、 《特定客户 资产管 理业务风险 控制制度》 、 《 特定客户资 产管理业 务危 机处理制度》 、 《特定客 户 资产管理业 务记录 及 档案管 理制 度》 , 已 经修 改 待过会 的有 《 天治 基金 管 理有限 公司 公募 基金 压力 测试制 度》 、 《 计算 机 设备管理办 法》 、 《天治 基 金专户业务 第三方投 资顾 问机构管理 制度》等 管理 制度。同时 ,监察 稽 核部继续严格 依据法律 法 规和公司规章 制度独立 行 使职 责,通过 定期或不 定 期检查、专 项检查等 方式 , 监 督公 司各 项制 度 执行情 况 (监 督监 察内 容 包括但 不限 于投 资组 合的 投资研 究 、 投 资决 策、 交易执行和投 资风险、 绩 效评估等情况 、产品研 发 流程、基金销 售、宣传 推 介、客户服 务、信息 技术日 常处 理及 其安 全情 况、 基 金结 算各 项业 务以 及 公司财 务、 人事 状况 等业 务 环节的 合规 情况 ) , 及时发 现情 况, 提出 改进 建议并 跟踪 改进 落实 情况 。 二、继 续加 强投 资监 控, 防范投 资运 作风 险。 报告期内,监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式,加强 事 前、事中、事 后的风险 管 理,同时产品 创新及量 化 投资 部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析 和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制,切 实 贯彻落实公 平交易, 防范异 常交 易, 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作,切 实维 护投 资人 的合 法利益 。 报告期内,本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规,充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的 利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理,不断完善 和优化操 作 流程,充实 和改进内 控技术方法与 手段,进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ,防范和 控 制各种风险 ,合法合 规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金 估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责,根据相 关的法律 法 规规定、基金 合 同的约定,制 定了内部 控 制措施,对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。 基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、 合规,有效维 护投资人 的 利益,本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 (以下简 称" 估 值委 员会" ) , 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 13 页 共 36 页


金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等,所有 相 关成 员均具 有丰富的 证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资 部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核,并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值, 与产品创 新及量 化投 资部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理, 将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基 金估值及净值 计算履行 复 核责任,当存 有异议时 , 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解 释,通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值 委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。 4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本基 金2016 年 度未 进行 收 益分配 ,符 合相 关法 律法 规和基 金合 同的 约定 。 4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本基金 报告 期内 存在 连续 20 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形, 出 现上述 情形 的 时间段 为2016 年 11 月30 日至 2016 年 12 月31 日。 本基金 报告 期内 基金 份额 持有人 数 在 200 人 以上。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 作为本基金的 托管人, 中 信银行严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金 合同和托管协 议的规定 , 对天治研究驱 动灵活配 置 混合型证券投 资基金 2016 年度基金的 投资运 作,进行了认 真、独立 的 会计核算和必 要的投资 监 督,认真履行 了托管人 的 义务,不存 在任何损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明 本托管人认为 ,天治基 金 管理有限公司 在天治研 究 驱动灵活配置 混合型证 券 投资基金的投 资 运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基 金 份额 申购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 及利润 分配 等问 题上 , 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ;在报告 期 内,严格遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法 律法规 ,在 各重 要方 面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本托管人认为 ,天治基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 14 页 共 36 页


法》及其他相 关法律法 规 的规定,基金 管理人所 编 制和披露的天 治研究驱 动 灵活配置混 合型证券 投资基金年度 报告中的 财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合 报告 等信 息真实 、准 确、 完整 ,未 发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基 本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2017 )审 字 第60467615_B09 号 注:审计工作 涉及实施 审 计程序,以获 取有关财 务 报表金额和披 露的审计 证 据。选择的 审计程序 取决于注册会 计师的判 断 ,包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行 风险评估时, 注册会计 师 考虑与财务报 表编制和 公 允列报相关的 内部控制 , 以设计恰当 的审计程 序,但目的并 非对内部 控 制的有 效性发 表意见。 审 计工作还包括 评价基金 管 理人选用会 计政策的 恰当性 和作 出会 计估 计的 合理性 ,以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。 6.2 审 计报 告的 基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 天治研究驱动灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有 人 引言段 我们审计了后附的天治研 究驱动灵活配置混合型证 券投资基金 财务报 表, 包括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债表 和 2016 年度 的利润 表和 所有 者权 益 ( 基金净 值) 变动表 以及 财 务报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司 的 责任。这种责任包括 : (1 )按照企业会计准则的规 定编制财 务报表,并使其实现公允 反映; (2 ) 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内部控制,以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 15 页 共 36 页


计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性,以及评 价财务报表 的总体 列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的 规定编制,公允反映了天 治研究驱动灵活配置混合 型证券投资 基金 2016 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2016 年 度 的经营 成果 和净值 变动 情况 。 注册会 计师 的姓 名 朱宝钦


丁鹏飞 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 审计报 告日 期 2017 年3 月24 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产 :





银行存 款


14,944,236.33 813,159,842.11 结算备 付金


22,474.14 1,227,620.00 存出保 证金








交易性 金融 资产


1,318,117.86 41,694,537.32 其中: 股票 投资


1,318,005.00 39,288,937.32 基金投 资








债券投 资


112.86 2,405,600.00 资产支 持证 券投 资








贵金属 投资








衍生金 融资 产








买入返 售金 融资 产


5,000,000.00 150,000,445.00 应收证 券清 算款








应收利 息


1,580.26 315,424.32 应收股 利








应收申 购款


89.91 41,029.93 递延所 得税 资产








其他资 产








资产总 计


21,286,498.50 1,006,438,898.68 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 16 页 共 36 页


负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款








交易性 金融 负债








衍生金 融负 债








卖出回 购金 融资 产款








应付证 券清 算款


5,000,000.00


应付赎 回款


3,426.27 30,858.49 应付管 理人 报酬


11,056.58 1,278,098.78 应付托 管费


2,764.16 319,524.68 应付销 售服 务费


19.15 313,976.91 应付交 易费 用


48,959.51 281,230.02 应交税 费


8,491.35 5,714.15 应付利 息








应付利 润








递延所 得税 负债








其他负 债


72,490.46 142,488.82 负债合 计


5,147,207.48 2,371,891.85 所有者权益:





实收基 金


14,400,288.35 921,442,597.47 未分配 利润


1,739,002.67 82,624,409.36 所有者 权益 合计


16,139,291.02 1,004,067,006.83 负债和 所有 者权 益总 计


21,286,498.50 1,006,438,898.68 注: (1 ) 报 告截 止 日2016 年12 月31 日, 基金 份额 净值 1.121 元, 基金 份额 总 额 14,400,288.35 份, 其中A 基 金份 额参 考 净值 1.121 元 , 份 额总 额14,294,454.40 份;C 基 金 份额参 考净 值 1.030 元,份 额总 额105,833.95 份。 (2 ) 本基 金合 同于 2015 年 6 月 9 日 生效 。上年 度 可比期 间自 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日。


7.2 利 润表 会计主 体: 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年 1 月1 日至 2016 年 12 月31 日 上年度可比期间 2015 年 6 月 9 日(基金 合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日 一、收入


4,573,968.59 8,109,372.07 1.利息 收入


4,223,916.15 1,582,856.39 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 17 页 共 36 页


其中: 存款 利息 收入


679,988.06 1,311,104.43 债券利 息收 入


3,075,849.70 69,478.37 资产支 持证 券利 息收 入








买入返 售金 融资 产收 入


468,078.39 202,273.59 其他利 息收 入








2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


6,139,791.94 668,717.09 其中: 股票 投资 收益


7,052,011.63 370,503.33 基金投 资收 益








债券投 资收 益


-1,624,641.99 237,497.46 资产支 持证 券投 资收 益








贵金属 投资 收益








衍生工 具收 益








股利收 益


712,422.30 60,716.30 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) -5,823,792.88 5,768,938.46 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列)





5.其他 收入 (损 失以 “- ”号 填 列) 34,053.38 88,860.13 减: 二、费用


3,982,291.54 3,293,985.32 1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 2,049,495.82 1,908,111.88 2.托 管费 7.4.8.2.2 512,373.87 448,590.48 3.销 售服 务费 7.4.8.2.3 471,794.74 407,154.21 4.交 易费 用


538,879.40 430,901.27 5.利 息支 出


135,050.30


其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


135,050.30


6.其 他费 用


274,697.41 99,227.48 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列)


591,677.05 4,815,386.75 减:所 得税 费用








四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 591,677.05 4,815,386.75


7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主 体: 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 18 页 共 36 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 921,442,597.47 82,624,409.36 1,004,067,006.83 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 利 润)


591,677.05 591,677.05 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) -907,042,309.12 -81,477,083.74 -988,519,392.86 其中:1. 基 金申 购款 39,027,592.03 3,733,142.24 42,760,734.27 2. 基金 赎回 款 -946,069,901.15 -85,210,225.98 -1,031,280,127.13 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列)








五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 14,400,288.35 1,739,002.67 16,139,291.02 项目 上年度可比期间 2015 年 6 月 9 日(基金合同生效日)至2015 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值) 28,649,022.44 2,439,234.65 31,088,257.09 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 利润)


4,815,386.75 4,815,386.75 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) 892,793,575.03 75,369,787.96 968,163,362.99 其中:1. 基 金申 购款 1,811,063,083.74 157,049,520.63 1,968,112,604.37 2. 基金 赎回 款 -918,269,508.71 -81,679,732.67 -999,949,241.38 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列)








五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 921,442,597.47 82,624,409.36 1,004,067,006.83


天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 19 页 共 36 页


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 常永 涛______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情 况 天治研究驱动 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以 下 简称“本基金 ”) 由天 治 稳定收益债券 型 证券投资基金转型而来,系经中国证券监督管理委员会(以下简称 “ 中 国 证 监 会 ” )证监许可 [2011]1379 号 文 《 关于 核 准天治 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 , 由 基金 管理 人天治 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 , 基 金合同 于 2011 年 12 月 28 日正式 生效 , 首 次设 立募集 规模 为220,605,000.90 份基 金份 额。 经 中国 证券监 督管 理委 员会 证监 许可[2015]791 号 《 关 于准予天治稳 定收益债 券 型证券投资基 金变更注 册 的批复》的 核 准,并经 天 治稳定收益 债券型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 决议 通过 , 自2015 年 6 月 9 日 起, 天治 稳定 收益债 券型 证券 投资 基金转 型为 混合 型基 金, 《 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 生效 , 原 《天 治 稳定收益债券 型证券投 资 基金基金合同 》同日起 失 效。本基金根 据销售服 务 费及赎回费 收取方式 的不同 ,将 基金 类别 分为 A 类及 C 类基 金份 额。 不 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的基 金份 额,称 为 A 类基 金份 额; 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的基 金份 额, 称为 C 类基 金份 额 。 本基金 为契 约型 , 存 续期 限不定 。 本 基金 的基 金管 理人及 注册 登记 机构 为天 治基金 管理 有限 公司 , 基金托 管人 为中 信银 行股 份有限 公司 。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括创 业 板、 中 小板 以及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ) 、 债券 等固 定收 益类 资产 ( 包括但 不限 于国 债、 金融债、央行 票据、地 方 政府债、企业 债、公司 债 、可转换公司 债券、可 分 离交易可转 债、可交 换债券、中小 企业私募 债 券、短期公司 债券、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、 资产支持 证券、 次级 债、 债 券回 购 、 银行 存款、 货币 市场 工 具) 、 股 指期 货与 权证 等金 融衍生 工具 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 ( 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ) 。 如法 律法 规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种, 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 , 可 以将其 纳入 投资 范 围 。


基金的 投资 组合 比例 为: 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0%-95% 。 每个交 易日 日终在 扣除 股 指 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后,现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 不 低于基金资 产净值的 5%。 如果 法律 法规 或中 国 证监会 变更 投资 品种 的投 资比例 限制 ,基 金管 理人 在履行 适当 程序 后, 可以调 整上 述投 资品 种的 投资比 例。 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 20 页 共 36 页


本基金 的业 绩比 较基 准: 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+ 1% 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具 体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 ( 以下合 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编制 , 同 时, 对 于 在具体会计核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计 核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于 证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信 息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国 证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 21 页 共 36 页


7.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 7.4.6.2 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于 全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业 务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业 务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通 知》 的 规定 ,2017 年7 月1 日 ( 含) 以后 , 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人, 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中发生的增 值税应税 行 为,未缴纳增 值税的, 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额 从资管产天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 22 页 共 36 页


品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 7.4.6.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入 及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关 问 题的通 知 》 的 规定 , 自 2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、 基金 销售 机构 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 23 页 共 36 页


中信银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 中国吉 林森 工业 集团 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东 天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司


7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关 联 方交易 无 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 7.4.8.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。 7.4.8.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金





本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未支 付关 联方佣 金。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 2,049,495.82 1,908,111.88 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 16,288.93 12,464.69 注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.80% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下: H=E×0 .80%/ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 24 页 共 36 页


基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管 理费划 款指 令, 基金 托管 人 复核后 于次 月 前3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 512,373.87 448,590.48 注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托 管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节 假日、 公休 日等 ,支 付日 期顺延 。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 天治研 究驱 动A 份 额 天治研 究驱 动 C 份 额 合计 天治基 金管 理有 限公 司


471,737.72 471,737.72 合计


471,737.72 471,737.72 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 天治研 究驱 动 A 份 额 天治研 究驱 动 C 份 额 合计 天治基 金管 理有 限公 司


407,154.21 407,154.21 合计


407,154.21 407,154.21 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 25 页 共 36 页


注:基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基 金分为 不同 的类 别 , 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中,A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ,C 类基 金 份额销 售服 务费 年费 率 为0.20% 。本 基金C 类 基金 份 额销售 服务 费计 提的 计算 方法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 基金销 售服 务费 在基 金合 同生效 后每 日计 提, 按月 支付, 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财 产 中一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ,支 付日 期顺 延。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 无 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中信银行股份有限 公司 14,944,236.33 673,616.61 813,159,842.11 1,251,641.78


7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 无 7.4.9 期 末(2016 年12 月31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 26 页 共 36 页


本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回购 金融 资产 款余 额。 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回购 金融 资产 款余 额。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 7.4.14.1 公允 价值


7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 于2016 年12 月31 日, 本 基 金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 人民 币 1,318,117.86 元 ,属 于 第二层 次的 余额 为人 民币 0.00 元 ,属 于第 三 层次余 额为 人民 币0.00 元 (于 2015 年12 月 31 日, 第一层 次的 余额 为人 民 币38,494,962.32 元, 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 3,199,575.00 元, 属 于第三 层次 余额 为人 民 币0.00 元) 。 7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属层 次间 的重 大变 动


对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券,若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公 开发行等情况 ,本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相 关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公 允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。 7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发 生变动 。 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 27 页 共 36 页


7.4.14.2 承诺 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 7.4.14.3 其他 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 7.4.14.4 财务 报表 的批 准


本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 1,318,005.00 6.19 其中: 股票 1,318,005.00 6.19 2 固定收 益投 资 112.86 0.00 其中: 债券 112.86 0.00








资产 支持 证券


- 3 贵金属 投资


- 4 金融衍 生品 投资


- 5 买入返 售金 融资 产 5,000,000.00 23.49 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,966,710.47 70.31 7 其他各 项资 产 1,670.17 0.01 8 合计 21,286,498.50 100.00


8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 80,278.00 0.50 B 采矿业


- C 制造业 698,184.00 4.33 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业


- 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 28 页 共 36 页


E 建筑业


- F 批发和 零售 业 38,930.00 0.24 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业


- H 住宿和 餐饮 业


- I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业


- J 金融业 500,613.00 3.10 K 房地产 业


- L 租赁和 商务 服务 业


- M 科学研 究和 技术 服务 业


- N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业


- O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业


- P 教育


- Q 卫生和 社会 工作


- R 文化、 体育 和娱 乐业


- S 综合


- 合计 1,318,005.00 8.17


8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 无 8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601988 中国银 行 35,000 120,400.00 0.75 2 600104 上汽集 团 5,000 117,250.00 0.73 3 601328 交通银 行 20,000 115,400.00 0.72 4 601398 工商银 行 25,000 110,250.00 0.68 5 000895 双汇发 展 2,800 58,604.00 0.36 6 002372 伟星新 材 3,300 50,919.00 0.32 7 002142 宁波银 行 2,800 46,592.00 0.29 8 000333 美的集 团 1,500 42,255.00 0.26 9 002041 登海种 业 2,200 41,536.00 0.26 10 000568 泸州老 窖 1,200 39,600.00 0.25 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 29 页 共 36 页





8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000895 双汇发 展 9,565,480.95 0.95 2 000001 平安银 行 8,274,180.68 0.82 3 601398 工商银 行 7,771,950.00 0.77 4 600395 盘江股 份 4,506,486.00 0.45 5 601006 大秦铁 路 4,157,370.00 0.41 6 000776 广发证 券 4,084,946.00 0.41 7 300156 神雾环 保 3,767,921.57 0.38 8 000333 美的集 团 3,630,603.50 0.36 9 300161 华中数 控 3,509,122.79 0.35 10 000423 东阿阿 胶 3,377,907.02 0.34 11 600771 广誉远 3,319,107.46 0.33 12 600997 开滦股 份 3,215,196.28 0.32 13 600837 海通证 券 3,183,345.70 0.32 14 603008 喜临门 3,115,963.15 0.31 15 000625 长安汽 车 3,038,819.52 0.30 16 300498 温氏股 份 2,940,864.60 0.29 17 300365 恒华科 技 2,825,845.00 0.28 18 000063 中兴通 讯 2,554,629.26 0.25 19 000917 电广传 媒 2,551,135.55 0.25 20 000089 深圳机 场 2,414,422.00 0.24


8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000895 双汇发 展 9,446,179.29 0.94 2 000001 平安银 行 8,329,306.39 0.83 3 601398 工商银 行 7,744,910.00 0.77 4 603008 喜临门 5,654,841.70 0.56 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 30 页 共 36 页


5 002701 奥瑞金 4,779,200.75 0.48 6 601006 大秦铁 路 4,072,674.73 0.41 7 000776 广发证 券 3,991,296.00 0.40 8 300161 华中数 控 3,982,231.48 0.40 9 600395 盘江股 份 3,942,728.58 0.39 10 000625 长安汽 车 3,919,452.00 0.39 11 300156 神雾环 保 3,883,219.80 0.39 12 000333 美的集 团 3,857,146.00 0.38 13 600771 广誉远 3,544,211.00 0.35 14 600340 华夏幸 福 3,519,546.29 0.35 15 600895 张江高 科 3,509,354.50 0.35 16 300365 恒华科 技 3,458,138.00 0.34 17 000423 东阿阿 胶 3,406,971.00 0.34 18 600837 海通证 券 3,214,600.00 0.32 19 600997 开滦股 份 3,009,540.98 0.30 20 300498 温氏股 份 2,837,560.24 0.28


8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 148,853,959.28 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 189,182,882.94


8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券


- 2 央行票 据


- 3 金融债 券


- 其中: 政策 性金 融债


- 4 企业债 券


- 5 企业短 期融 资券


- 6 中期票 据


- 7 可转债 (可 交换 债) 112.86 0.00 8 同业存 单


- 9 其他


- 10 合计 112.86 0.00 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 31 页 共 36 页





8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 128013 洪涛转 债 1 112.86 0.00


8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 无 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 无 8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 无 8.12 投 资组 合报 告附注 8.12.1 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 32 页 共 36 页


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金


2 应收证 券清 算款


3 应收股 利


4 应收利 息 1,580.26 5 应收申 购款 89.91 6 其他应 收款


7 待摊费 用


8 其他


9 合计 1,670.17


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 本基金 本报 告期 末不 存在 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 天治 研究 驱动 A 份额 415 34,444.47 11,069,188.19 77.44% 3,225,266.21 22.56% 天治 研究 驱动 C 25 4,233.36 0.00 0.00% 105,833.95 100.00% 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 33 页 共 36 页


份额 合计 440 32,727.93 11,069,188.19 76.87% 3,331,100.16 23.13% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 于 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 。分 级基 金机 构/个 人投资 者持 有份 额占 总份 额比例 计算 中, 计算 结果 保留小 数点 后 4 位, 第5 位 四舍 五入 。 9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 天治研 究 驱动A 份 额


- 天治研 究 驱动C 份 额 192.31 0.00% 合计 192.31 0.00% 注:(1) 分 级基 金管 理人 的 从业人 员持 有基 金占 基金 总份额 比例 的计 算中 , 对 于下属 分级 基金 , 比 例的分母采用 各自级别 的 份额,对于合 计数,比 例 的分母采用下 属分级基 金 份额的合计 数(即期 末基金 份额 总额 ) ; (2) 本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ; (3) 该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为0 。 9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 天治研 究驱 动A 份额 0 天治研 究驱 动C 份额 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 天治研 究驱 动A 份额 0 天治研 究驱 动C 份额 0 合计 0


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 天治研 究驱 动 A 份额 天治研 究驱 动 C 份额 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 34 页 共 36 页


基金合 同生 效日 (2015 年 6 月 9 日) 基金 份 额总额 28,704,949.30


本报告 期期 初基 金份 额总 额 30,345,416.07 891,097,181.40 本报告 期基 金总 申购 份额 509,294.43 38,518,297.60 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 16,560,256.10 929,509,645.05 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列)





本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,294,454.40 105,833.95


§11 重大事件揭示 11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议 报告期 内, 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动 报告期 内 , 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过, 聘任 吕文 龙先 生担 任 公司董 事长 职务 。 上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 、 中国 证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局 备 案 , 本 基金 管 理人2016 年6 月21 日在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了 《天 治基 金管 理有 限 公司关 于董 事长 变 更 的公告 》 。 本报告 期内 , 经中 信银 行 股份有 限公 司董 事会 会议 审议通 过以 下事 项 : 任 命 李庆萍 女士 为本 行董事 长 , 任 命孙 德顺 先 生为本 行行 长 , 以 上任 职 资格 于2016 年7 月20 日 获中国 银监 会批 复核 准。 2016 年8 月6 日, 中信 银 行股份 有限 公司 发布 变更 法定代 表人 的公 告 : “ 中 信银行 股份 有限 公司( “ 本行 ”) 收到 北京 市 工商 行政 管理 局重 新核 发 的《 营业 执照 》 , 本行已 完 成法 定代 表人 变更的 工商 登记 手续 , 自2016 年8 月1 日起, 本行 法 定代表 人由 常振 明先 生变 更为李 庆萍 女士 。 ”





11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼 报告期 内, 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基 金 投资 策略的 改变 报告期 内, 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。








天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 35 页 共 36 页


11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来,未 变更 过会 计师 事务 所。 本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为3 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师 事务所 (特 殊普 通合 伙) 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2011 年 12 月 28 日( 原 基金 合同 生 效 日)至 今。





11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况 报告期 内, 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。








11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国信证券 2 125,243,255.05 37.05% 116,973.14 37.63% - 申万宏源证券 2 106,217,175.77 31.42% 96,795.44 31.13% - 光大证券 2 61,874,839.39 18.30% 56,386.62 18.14% - 国金证券 2 44,701,572.01 13.22% 40,736.66 13.10% - 注:1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 : (1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2 ) 公司 财务 状况 良好 ; (3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4 ) 有 较强 的研 究能 力, 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究 报告, 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告; (5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元,并签 订交易 单元 租用 协议 。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 天治研究驱动混合 2016 年年度 报告摘要 第 36 页 共 36 页


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国信证券 68,419,835.58 84.73% 406,000,000.00 100.00%


- 申万宏源证券 1,143,780.00 1.42%


-


- 光大证券 6,721,612.69 8.32%


-


- 国金证券 4,467,358.08 5.53%


-


-


天治基金管理有限公司 2017 年3 月30 日