天治低碳经济混合：2016年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
天 治 低 碳 经济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年年 度 报 告 摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司 
送出日 期：2017 年3 月30 日 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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§1


重要提示及目录 
1.1


重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。



基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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§2


基金简介 
2.1


基 金基 本情 况 （转 型后 ） 
基金名 称 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 
基金简 称 天治低 碳经 济混 合 
基金主 代码 350002 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 18 日 
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 45,570,944.31 份 
基金合 同存 续期 不定期 




2.1 基 金基 本情况 （转 型前） 
基金名 称 天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金 
基金简 称 天治品 质优 选 
基金主 代码 350002 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2005 年 1 月 12 日 
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 74,404,343.09 份 
基金合 同存 续期 不定期 




2.2 基 金产 品说明 （转 型后） 
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上， 精选 受益 于低
碳经济 的主 题相 关企 业， 追求持 续稳 健的 超额 回报 。 
投资策 略 1、资 产配 置策 略 
资 产 配置 策略 方面 ，本 基金 将 采取 战略 性资 产配 置和
战 术 性资 产配 置相 结合 的资 产 配置 策略 ，根 据宏 观经
济 运 行态 势、 政策 变化 、市 场 环境 的变 化， 在长 期资
产 配 置保 持稳 定的 前提 下， 积 极进 行 短 期资 产灵 活配
置 ， 力图 通过 时机 选择 构建 在 承受 一定 风险 前提 下获
取较高 收益 的资 产组 合。 
本 基 金实 施大 类资 产配 置策 略 过程 中还 将根 据各 类证
券 的 风险 收益 特征 的相 对变 化 ，动 态优 化投 资组 合，
以规避 或控 制市 场风 险， 提高基 金收 益率 。 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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2、股 票投 资策 略 
在 全 球气 候变 暖的 背景 下， 以 低能 耗、 低污 染为 基础
的 “ 低碳 经济 ”成 为全 球热 点 。低 碳经 济是 一种 以低
能耗、 低污 染、 低排 放为 特点的 发展 模式,是 以应 对 气
候 变 化、 保障 能源 安全 、促 进 经济 社会 可持 续发 展有
机 结 合为 目的 的新 规则 。本 基 金将 沿着 低碳 经济 的路
线，把 握其 中蕴 含的 投资 机会。 
（1） 低碳 经济 主 题 类股 票 的界定 ： 
本 基 金认 可的 低碳 经济 主题 类 股票 包括 两种 类型 的股
票： 
1）直 接从 事低 碳经 济主 题 相关行 业的 股票 
①清洁 能源 ： 主 要包 括清 洁能源 的研 发、 生产 与运 营，
如 风 能、 太阳 能、 生物 质能 、 水电 及核 电等 ；也 包括
清 洁 能源 的传 输、 服务 等配 套 产业 ，如 特高 压输 电、
智能电 网等 相关 上市 公司 ； 
② 节 能减 排： 主要 包括 与节 能 技术 和装 备、 节能 产品
及 节 能服 务产 业的 相关 上市 公 司， 如工 业节 能、 建筑
节能 、 汽 车节 能； 也包 括 化石能 源减 排 ， 如 清洁 燃 煤、
整体煤 气化 联合 循环 、 碳 捕获与 封存 等相 关上 市公 司； 
③ 碳 交易 与陆 地碳 汇、 海洋 碳 汇： 主要 包括 与清 洁发
展机制 项目 和农 林产 业减 排增汇 等相 关的 上市 公司 ； 
④ 环 保行 业： 包括 环保 技术 和 设备 、环 保服 务和 资源
利用等 相关 行业 的上 市公 司； 
2）受 益于 低碳 经济 主题 的 股票， 包括 ： 
① 传 统高 耗能 高污 染行 业中 ， 通过 有效 节能 减排 措施
或 污 染治 理措 施， 实现 能耗 降 低、 污染 改善 ，从 而实
现产业 升级 ，相 对同 类公 司受益 的上 市公 司； 
②与低 碳经 济主 题相 关的 服务行 业 
③投资 于低 碳经 济相 关产 业的上 市公 司； 
④ 因 与低 碳经 济主 题相 关的 产 业结 构升 级、 消费 生活
模式转 变而 受益 的其 他上 市公司 。 
未来， 由于 经济 增长 方式 转变、 产业 结构 升级 等因 素，
从 事 或受 益于 上述 投资 主 题 的 外延 将会 逐渐 扩大 ，本
基 金 将视 实际 情况 调整 上述 对 低碳 环保 主题 类股 票的
识别及 认定 。 
（2） 个股 投资 策略 
通 过 行业 领先 度和 市场 领先 度 的双 重定 量评 价以 及长
期 驱 动因 素和 事件 驱动 因素 的 双重 定性 分析 ，精 选受
益于低 碳经 济主 题相 关企 业进行 重点 投资 。 
行 业 领先 度主 要考 察盈 利能 力 、行 业贡 献度 和主 营业
务 显 著度 ，其 中以 盈利 能力 为 主。 盈利 能力 通过 净资
产 收 益率 和毛 利率 并辅 以经 营 性现 金净 流量 和自 由现
金 流 量进 行综 合评 估， 行业 贡 献度 依据 营业 收入 和营
业 利 润在 行业 中占 比进 行衡 量 ，主 营业 务显 著度 通过
主 营 行业 或产 品的 营业 收入 占 比和 营业 利润 占比 进行天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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比较。 
市场领 先度 主要 考察 估值 水平、 流动 性和 机构 认同 度，
其中以 估值 水平 为主 。估 值水平 通过PE 、PS、PB、净
利润增 长率 、 营业 收入 增 长率 、PEG 、PSG 等静 态估 值
水 平 、动 态估 值水 平、 历史 成 长性 、预 期成 长性 指标
以 及 综合 估值 水平 与成 长性 的 指标 进行 横向 和纵 向比
较 ， 流动 性指 标包 括自 由流 通 比例 和日 均换 手率 、日
均 交 易额 等交 易 活 跃度 指标 ， 机构 认同 度是 指外 部研
究机构 对个 股的 成长 性与 价值的 一致 性预 期。 
长 期 驱动 因素 主要 考察 主营 业 务前 景、 管理 层能 力、
公 司 战略 和治 理结 构。 以上 因 素作 为公 司内 生性 成长
的基础 ，是 公司 可持 续性 发展的 保障 。 
事 件 驱动 因素 主要 考察 公司 是 否存 在兼 并收 购、 投资
项 目 、资 产增 值等 基本 面的 正 向变 动。 以上 因素 是公
司 外 延式 增长 的体 现， 作为 长 期驱 动因 素分 析的 有效
补充。 
3、债 券投 资策 略 
在选择 债券 品种 时， 首先 根据宏 观经 济、 资金 面动 向、
发 行 人情 况和 投资 人行 为等 方 面的 分析 判断 未来 利率
期 限 结构 变化 ，并 充分 考虑 组 合的 流动 性管 理的 实际
情 况 ，配 置债 券组 合的 久期 ； 其次 ，结 合信 用分 析、
流 动 性分 析、 税收 分析 等确 定 债券 组合 的类 属配 置；
再 次 ，在 上述 基础 上利 用债 券 定价 技术 选择 个券 ，选
择被价 格低 估的 债券 进行 投资。 
本 基 金投 资于 中小 企业 私募 债 。由 于中 小 企 业私 募债
券 整 体流 动性 相对 较差 ，且 整 体信 用风 险相 对较 高。
中 小 企业 私募 债券 的这 两个 特 点要 求在 具体 的投 资过
程 中 ，应 采取 更为 谨慎 的投 资 策略 。本 基金 投资 该类
债 券 的 核 心 要 点 是 分 析 和 跟 踪 发 债 主 体 的 信 用 基 本
面 ， 并综 合考 虑信 用基 本面 、 债券 收益 率和 流动 性等
要素， 确定 最终 的投 资决 策。 
4、权 证投 资策 略 
本 基 金在 进行 权证 投资 时， 将 通过 对权 证标 的证 券基
本 面 的研 究， 并结 合权 证定 价 模型 寻求 其合 理估 值水
平 ， 并充 分考 虑权 证资 产的 收 益性 、流 动性 、风 险性
特 征 ，主 要考 虑运 用的 策略 包 括： 价值 挖掘 策略 、获
利 保 护策 略、 杠杆 策略 、双 向 权证 策略 、价 差策 略 、
买 入 保护 性的 认沽 权证 策略 、 卖空 保护 性的 认购 权证
策略等 。 
5、资 产支 持证 券投 资策 略 
资 产 支持 证券 投资 关键 在于 对 基础 资产 质量 及未 来现
金 流 的分 析， 本基 金将 在国 内 资产 证券 化产 品具 体政
策 框 架下 ，采 用基 本面 分析 和 数量 化模 型相 结合 ，对
个 券 进行 风险 分析 和价 值评 估 后进 行投 资。 本基 金将
严 格 控制 资产 支持 证券 的总 体 投资 规模 并进 行分 散投天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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资，以 降低 流动 性风 险。 
6、股 指期 货投 资策 略 
本 基 金在 进行 股指 期货 投资 时 ，采 用流 动性 好、 交易
活 跃 的期 货合 约， 通过 对证 券 市场 和期 货市 场运 行趋
势 的 研究 ，结 合股 指期 货的 定 价模 型寻 求其 合理 的估
值 水 平， 与现 货 资 产进 行匹 配 ，通 过多 头或 空头 套期
保 值 等策 略进 行套 期保 值或 期 限套 利等 操作 。基 金管
理 人 将充 分考 虑股 指期 货的 收 益性 、流 动性 及风 险性
特 征 ，运 用股 指期 货对 冲系 统 性风 险、 对冲 特殊 情况
下 的 流动 性风 险， 如大 额申 购 赎回 等； 利用 金融 衍生
品 的 杠杆 作用 ，以 达到 降低 投 资组 合的 整体 风险 的目
的。 
今 后 ，随 着证 券市 场的 发展 、 金融 工具 的丰 富和 交易
方 式 的创 新等 ，基 金还 将积 极 寻求 其他 投资 机会 ，如
法 律 法规 或监 管机 构以 后允 许 基金 投资 其他 品种 ，本
基 金 将在 履行 适当 程序 后， 将 其纳 入投 资范 围以 丰富
组合投 资策 略。 
业绩比 较基 准 中 证 内地 低碳 经济 主 题指数 收 益 率×50%+ 中 证 全债指
数收益 率 × 50% 
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。 




2.2 基 金产 品说明 （转 型前） 
投资目 标 在 有 效控 制风 险的 前提 下， 追 求中 长期 稳定 且超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报。 
投资策 略 本 基 金以 股票 品种 为主 要投 资 标的 ，以 自下 而上 的股
票 优 选策 略为 主， 辅以 自上 而 下的 类别 资产 配置 、行
业 资 产配 置， 并依 托专 业的 管 理经 验和 有效 的风 险预
算 管 理， 构建 和动 态调 整投 资 组合 ，以 追求 基金 资产
的中长 期稳 定增 值。 
业绩比 较基 准 中信标 普300 指数 × 70% ＋ 中信国 债指 数 × 30% 。 
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 风 险水 平适 中的 品种 ，在
投 资 管理 全过 程中 严格 实施 风 险预 算管 理， 在明 确的
风险预 算目 标范 围内 追求 稳定的 超额 收益 率。 




2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限
公司 
信息披 露负 责
人 
姓名 赵正中 罗菲菲 
联系电 话 021-60371155 010-58560666 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 
客户服 务电话


400-098-4800 （免 长途 通 话费用 ） 、
021-60374800 
95568 
传真 021-60374934 010-58560798 




 
2.4 信 息披 露方式



登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所 




§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
转型后 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2016 年4 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 
本期已 实现 收益 -4,820,845.42 
本期利 润 -5,727,482.91 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1257 
本期加 权平 均净 值利 润率 -17.20% 
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.87% 
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 12 月 31 日 
期末可 供分 配利 润 -14,779,953.41 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3243 
期末基 金资 产净 值 30,790,990.90 
期末基 金份 额净 值 0.6757 
3.1.3 累计期末指标 2016 年 12 月 31 日 
基金份 额累 计净 值增 长率 -14.87% 




 
转型前 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 1 月 1 日至
2016 年4 月17 日 
2015 年 2014 年 
本期已 实现 收益 -7,219,795.31 24,644,647.23 3,680,049.60 
本期利 润 -9,077,320.77 17,946,837.01 11,487,536.26 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1838 0.3233 0.1155 
本期加 权平 均净 值利 润率 -22.81% 29.17% 14.39% 
本期 基 金份 额净 值增 长率 -20.96% 7.50% 15.76% 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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3.1.2 期末数据和指标 2016 年4 月17 日 2015 年末 2014 年末 
期末可 供分 配利 润 -14,412,180.60 889,308.58 -4,379,600.82 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1937 0.0202 -0.0510 
期末基 金资 产净 值 59,992,162.49 44,845,746.80 81,453,317.70 
期末基 金份 额净 值 0.8063 1.0202 0.9490 
3.1.3 累计期末指标 2016 年4 月17 日 2015 年末 2014 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率 185.61% 261.33% 236.11% 




3.2 基 金净 值表现 （转 型后） 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 




阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -4.70% 1.06% -1.59% 0.37% -3.11% 0.69% 
过去六 个月 -11.81% 1.02% 1.05% 0.40% -12.86% 0.62% 
自基金 合同
生效起 至今 
-14.87% 1.29% 0.11% 0.49% -14.98% 0.80% 



天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较 
 




3.2.3 自 基金 转型以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 
 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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注：本 基金 于 2016 年 4 月 18 日 转型 成立 ，本 图所 列基金 合同 生效 当年 的净 值增长 率， 系按 当年
实际存 续期 计算 。 
3.2 基 金净 值表现 （转 型前） 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 








阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较 基
准收益 率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
① ③ ②－④ 
过去三 个
月 
-3.89% 2.18% 1.43% 1.34% -5.32% 0.84% 
过去六 个
月 
-11.46% 2.49% -1.33% 1.41% -10.13% 1.08% 
过去一 年 -36.65% 3.13% -16.59% 1.89% -20.06% 1.24% 
过去三 年 -1.14% 2.21% 34.99% 1.38% -36.13% 0.83% 
自基金 合
同生效 起
至今 
185.61% 1.67% 188.95% 1.45% -3.34% 0.22% 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 



天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 
 
注：本 基金 于 2005 年 1 月 12 日 成立 ，本 图所 列基 金合同 生效 当年 的净 值增 长率， 系按 当年 实际
存续期 计算。 
3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况 
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。 
 
§4 管理人 报告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2016 年12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 — 天 治稳健双盈 债券型证
券投资基金、 天治财富 增 长证券投资基 金、天治 核 心成长混合型 证券投资 基 金（LOF） 、 天治天得天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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利货币 市场 基金 、天 治中 国制造 2025 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 （转 型自2008 年 5 月 8 日生
效的天 治创 新先 锋混 合型 证券投 资基 金） 、 天 治趋 势 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 天治 新消
费灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型自2011 年 8 月 4 日 生效 的天 治成 长精 选混合 型证 券投 资 基
金） 、 天治 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 、 天治 研 究驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （ 转型 自
2011 年 12 月 28 日 生效 的 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金） 、天 治鑫 利半 年 定 期开 放债 券型 证
券投资 基金 的基 金合 同分 别于 2008 年 11 月 5 日、2004 年 6 月 29 日、2006 年 1 月 20 日、2006
年 7 月 5 日、2016 年 4 月 7 日、2009 年 7 月 15 日、2016 年 7 月 6 日、2013 年 6 月 4 日、2015
年6 月9 日、2016 年12 月 7 日 生效 。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ） 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
曾海 本 基 金 基
金经理 
2015 年 6 月
12 日 
- 8 2001 年7 月至2005 年8 月就
职 于 上 海 丝 绸 （ 集 团 ） 股份
有限公司，2005 年 9 月至
2006 年 8 月 就职 于皮 尔磁 工
业 自 动 化 贸 易 （ 上 海 ） 有 限
公司 ， 2008 年 7 月至 2009 年
2 月 就 职 于 交 银 国 际 控 股 有
限公司 任研 究员 ，2009 年 3
月至2011 年2 月 就职 于国 联
证 券 股 份 有 限 公 司 任 研 究
员，2011 年3 月至 2013 年6
月 就 职 于 光 大 保 德 信 基 金 管
理 有 限 公 司 任 研 究 员 ，2013
年 9 月 至今 就职 于天 治基 金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 行 业 研
究员、 基金 经理 助理 。 
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ） 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
曾海 本 基 金 基
金经理 
2015 年 6 月
12 日 
- 8 2001 年7 月至2005 年8 月就
职 于 上 海 丝 绸 （ 集 团 ） 股 份
有限公司，2005 年 9 月至
2006 年 8 月 就职 于皮 尔磁 工
业 自 动 化 贸 易 （ 上 海 ） 有 限天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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公司 ， 2008 年 7 月至 2009 年
2 月 就 职 于 交 银 国 际 控 股 有
限公司 任研 究员 ，2009 年 3
月至2011 年2 月 就职 于国 联
证 券 股 份 有 限 公 司 任 研 究
员，2011 年3 月至 2013 年6
月 就 职 于 光 大 保 德 信 基 金管
理 有 限 公 司 任 研 究 员 ，2013
年 9 月 至今 就职 于天 治基 金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 行 业 研
究员、 基金 经理 助理 。 
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治低碳经济 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治低碳 经济灵活 配置 混合型证券 投资基
金招募说明 书》 、 《天治 品 质优选混合 型证券投 资基 金基金合同》 、 《天 治品 质 优选混合型 证券投 资
基金招募说明 书》的约 定 ，本着诚实信 用、勤勉 尽 职的原则管理 和运用基 金 财产，为基 金份额持
有人谋求利益 。本基金 管 理人通过不断 完善法人 治 理结构和内部 控制制度 ， 加强内部管 理，规范
基金运 作。 本报 告期 内， 基金运 作合 法合 规， 没有 发生损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下： 
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。 
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。 
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。 
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配。 
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。 
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。 
具体方 法如 下： 
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ； 
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率； 
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值； 
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。 
4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
报告期内，本 基金管理 人 整体公平交易 制度执行 情 况良好，未发 现有违背 公 平交易的相关 情
况。 
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
报告期内，未 发生“所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ” 的 情形 。


天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
2016 年证 券市 场基 本呈 “ L” 型 走势 ，其 中 1 月 份 由于经 济增 速下 台阶 ，汇 率大幅 波动 ，风
险偏好 下降 ，限 售禁 令解 除及不 适应 中 国 A 股 市场 的 “熔断 ” 制度 设计 等， 引起资 本市 场恐 慌 ，
一项流 动性 颇好 的资 产再 次失去 流动 性 ， 市 场哀 鸿 遍野 ， 不 断寻 底 ， 到2 月 下旬才 有所 稳住 。3-4
月，大 规模 涌出 的投 资需 求给市 场造 成了 强劲 复苏 的假象 ，市 场变 现非 常靓 丽； 而 5-6 月， “ 权
威人士 ”发 表文 章 ， 为 涌 出的投 资需 求降 温 ， 给 中 国未来 几年 的经 济定 调“L” 型的 增长 、 持续 加
强的结构性改 革，供给 侧 改革再不是坐 而论道， 开 始由上而下的 执行开来 。 市场也突然 降温， 短
时间内 迅速 调整 ， 这 样的 弱势 在 6 月 英国 意外 退欧 后发挥 到极 致。7-12 月， 市场触 底反 弹， 回 归
基本面 的影 响， 同时 交易 量有所 萎缩 ， 进 入整 固阶 段。 全 年来 看沪 深300 下跌 11.28% ， 中 小板 指
下跌22.89% ， 创业 板指 下 跌 27.71% ，大 盘蓝 筹股 表 现明显 好于 小盘 成长 股。 
从行业表现来 看，食品 饮 料、建筑等低 估值行业 实 现正收益，采 掘、钢铁 、 化工等受益于 供
给侧收 缩的 周期 性行 业跌 幅较小 ， 计算 机、 传媒 等 成长性 行业 跌幅 较大 。 表 明市场 风险 偏好 下降 ，
配置偏 向低 估值 和景 气向 上的行 业。 
本基金 投资 策略 主要 是配 置成长 股， 特别 是在2016 年4 月 份进 行了 产品 转型 后， 强 化了 行业 、
主题策略，将 投资策略 聚 焦于在受益于 低碳经济 的 相关主题。由 于一季度 维 持了较高的 仓位，且
配置了以计算 机为代表 的 成长股，净值 回撤较大 。 二季度本基金 加强了与 低 碳相关主题 的配置，
特别是新能源 汽车产业 链 、锂电池材料 、智能汽 车 等板块的配置 ，净值取 得 一定的回升 。但三季
度由于 新能 源汽 车关 于补 贴的政 策低 于预 期， 相关 板块和 个股 跌幅 较大 ， 导 致基金 净值 出现 回撤 。
三季度 末和 四季 度初 ，本 基金配 置了 成长 性较 为确 定的电 子板 块， 及受 益于 一带一 路 和 PPP 推广
的建筑 板块 ，基 金净 值在 四季度 前期 取得 较好 的表 现。2016 年 12 月由 于流 动性紧 张导 致的 市 场
风险偏好下降 ，市场普 遍 下跌，基金净 值承受了 较 大的回撤。基 于降低波 动 性的考虑， 本基金适
当降低 了仓 位， 且配 置了 价值蓝 筹股 进行 防御 。 
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
截至转 型后 报告 期末 ，本 报告期 （2016 年 4 月 18 日-2016 年 12 月 31 日） ， 本基金 份额 净值
为 0.6757 元 ，报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-14.87% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 0.11% ，低 于
业绩比 较基 准收 益 率14.98% 。 
截至转 型前 报告 期末 ，本 报告期 （2016 年 1 月 1 日-2016 年 4 月 17 日） ，本 基金份 额净 值为天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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0.8063 元 ， 截 止 报 告 末 六 个 月 内 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-11.46% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-1.33% ，低 于业 绩比 较基 准收益 率 10.13% 。 
 
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
展望2017 年， 我们 认为 对 于金融 过度 自由 化的 反思 将在市 场和 监管 层面 得到 延续， 并将 会基
于此反 思持 续影 响后 续政 策和监 管思 路 ， 机 构行 为也 将会发 生变 化 ， 因 此， 注重 资产安 全将 是 2017
年的一个重要 目标。另 外 ，从全球的尺 度来看， 全 球已经开始反 思货币投 放 过度的经济 异化和社
会异化的副作 用，随着 欧 美日经济的好 转，欧日 的 量化宽松退出 的概率越 来 越大、美联 储加息的
步伐加快的概 率也在上 升 。在这样的背 景下，中 国 主动排雷的概 率较大， 中 央经济工作 会议的精
神正是 这一 观点 的佐 证 ， 因此 ， 降 杠杆 、 防风 险将 是政策 主线 ， 货币 政策 较2016 年 不友 好是 绝大
概率事件，但 国内经济 政 策方面，供给 侧改革将 会 继续深化，一 带一路、 结 构性改革创 新等旨在
解决中国发展 中结构性 问 题和关乎国计 民生的领 域 将会持续得到 政府鼓励 和 资助，对经 济下行起
到稳定 器的 作用 。 
风险点在于， 随着美国 新 任总统特朗普 的正式就 职 ，贸易保护主 义、孤立 主 义等反全球化 将
会增加全球贸 易的摩擦 ， 尤其对中国低 端产业造 成 较大冲击，央 行的汇率 政 策将会受到 来自美国
等国的压力， 而国内的 弱 周期复苏可持 续性尚有 显 著的不确定性 、通胀已 经 有所抬头， 使得国内
经济将 会存 在一 定的 不确 定性。 
由于流动性大 概率偏紧 影 响市场风险偏 好，并且 无 风险利率上行 将导致市 场 估值中枢下移 ，
因此 2017 年 A 股市 场将 面临较 大的 挑战 。但 由于 部分利 空因 素已 经被 市场 预期， 预计 不会 出 现
2016 年一 季度 暴跌 行情 。 我们认 为 2017 年 的证 券 市场将 重回 基本 面， 估值 安全边 际更 高的 行业
相对吸引力较 大。同时 符 合国家政策方 向的改革 受 益板块，有利 于稳定经 济 的基建板块 ，以及受
益于通 胀的 消费 板块 将具 备相对 优势 。 
基于2017 年市 场整 体风 险 偏好下 降 的 判断 ， 本 基金 将 基于资 产安 全的 角度 出发 ， 立足于 行业 、
公司基本面， 在消费、 环 保、一带一路 、智能汽 车 以及改革受益 等领域进 行 重点配置， 在市场分
化过程 中发 挥 “自 下而 上 ” 精 选个 股的 优势 ， 稳中 求进 ， 力 争 在 2017 年 为投 资者带 来较 好的 投资
回报。 
 
4.7 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
2016 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发 展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面： 
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。 
报告期内，公 司制定或 修 订了《交易部 业务手册》 、 《银行间债券 市场交易 管 理办法》 、 《专 户
投资部管理 制度》 、 《员 工 投资证券投 资基金管 理办 法》 、 《投资管 理人员利 益 冲突管理制 度》 、 《规
章制度管理 办法》 、 《风 险 准备金制度》 、 《天治基 金 管理有限公 司固有资 金运 作管理制度》 、 《风险
控制制 度》 、 《 股指 期货 风 险管理 制度 》 、 《股 指期 货 投资管 理制 度》 、 《 国债 期 货风险 管理 制度 》 、 《国
债期货投资 管理制度》 、 《 监察稽核制 度》 、 《融资 融 券及转融通 证券出借 业务 风险管理制 度》 、 《融
资融券及转 融通证券 出借 业务投资管 理制度》 、 《 特 定客户资产 投资管理 制度》 、 《特定客户 资产管
理业务风险 控制制度》 、 《 特定客户资 产管理业 务危 机处理制度》 、 《特定客 户 资产管理业 务记录 及
档案管 理制 度》 ， 已 经修 改 待过会 的有 《 天治 基金 管 理有限 公司 公募 基金 压力 测试制 度》 、 《 计算 机
设备管理办 法》 、 《天治 基 金专户业务 第三方投 资顾 问机构管理 制度》等 管理 制度。同时 ，监察 稽
核部继续严格 依据法律 法 规和公司规章 制度独立 行 使职责，通过 定期或不 定 期检查、专 项检查等
方式 ， 监 督公 司各 项制 度 执行情 况 （监 督监 察内 容 包括但 不限 于投 资组 合的 投资研 究 、 投 资决 策、
交易执行和投 资风险、 绩 效评估等情况 、产品研 发 流程、基金销 售、宣传 推 介、客户服 务、信息
技术日 常处 理及 其安 全情 况、 基 金结 算各 项业 务以 及 公司财 务、 人事 状况 等业 务 环节的 合规 情况 ） ，
及时发 现情 况， 提出 改进 建议并 跟踪 改进 落实 情况 。 
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。 
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。 
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、 固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核，并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值， 与产品创
新及量 化投 资部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。 
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。 
4.9 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
本基 金2016 年 度未 进行 收 益分配 ，符 合相 关法 律法 规和基 金合 同的 约定 。 
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
转型后 ，本 基金 报告 期内 存在连 续 60 个 工作 日基 金 资产净 值低 于 5000 万元 的 情形， 出现 上
述情形 的时 间段 为2016 年 4 月18 日至2016 年 12 月 31 日。 管 理人 已 于2016 年 7 月 14 日向 中国
证监会 报告 了相 关情 况及 解决方 案。 本基 金报 告期 内基金 份额 持有 人数 在 200 人以 上。 
§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告期内， 本基金托 管 人在对天治低 碳经济灵 活 配置混合型证 券投资基 金 （原天治品质 优
选混合型证券 投资基金 ） 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金法》及 其 他法律法规 和基金合
同、托管协议 的有关规 定 ，依法安全保 管了基金 财 产，不存在损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人—— 天治基 金管理有 限 公司在天治低 碳经济灵 活 配 置混合型证 券投资基 金 （原天治品 质优选混
合型证券投资 基金）的 投 资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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格的计算、基 金费用开 支 等方面进行了 认真的复 核 ，未发现基金 管理人有 损 害基金份额 持有人利
益的行为，在 各重要方 面 的运作严格按 照基金合 同 的规定进行。 本报告期 内 ，天治低碳 经济灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 （原天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金） 未进 行利 润分配 。 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
由天治低碳经 济灵活配 置 混合型证券投 资基金（ 原 天治品质优选 混合型证 券 投资基金）基 金
管理人 ——天 治基金管 理 有限公司编制 ，并经本 托 管人复核审查 的本年度 报 告中的财务 指标、净
值表现 、财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 和完 整。 
 
§6 审计报 告（转型后） 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B02 号 
注：审计工作 涉及实施 审 计程序，以获 取有关财 务 报表金额和披 露的审计 证 据。选择的 审计程序
取决于注册会 计师的判 断 ，包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行
风险评估时， 注册会计 师 考虑与财务报 表编制和 公 允列报相关的 内部控制 ， 以设计恰当 的审计程
序，但目的并 非对内部 控 制的有效性发 表意见。 审 计工作还包括 评价基金 管 理人选用会 计政策的
恰当性 和作 出会 计估 计的 合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 天治低碳经济灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有
人 
引言段 我们审计了后附的天治低 碳经济灵活配置混合型证 券投资基金
财务报 表， 包括 2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 和 2016 年 4
月18 日至2016 年12 月31 日止 期间 的利 润表 及所 有者权 益 （ 基
金净值 ）变 动表 以及 财务 报表附 注。 
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。 
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务 报 表 是 否 不存 在 重 大 错
报获取 合理 保证 。 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。 
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 
 
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了天 治低碳经济灵活配置混合 型证券投资
基金2016 年12 月31 日的 财务状 况以 及2016 年4 月18 日至2016
年12 月 31 日止 期间 的经 营成果 和净 值变 动情 况。 
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦


丁鹏飞 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日 




§6 审计报 告（转型前） 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 
审计意 见类型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B11 号 
注：审计工作 涉及实施 审 计程序，以获 取有关财 务 报表金额和披 露的审计 证 据。选择的 审计程序
取决于注册会 计师的判 断 ，包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行
风险评估时， 注册会计 师 考虑与财务报 表编制和 公 允列报相关的 内部控制 ， 以设计恰当 的审计程
序，但目的并 非对内部 控 制的有效性发 表意见。 审 计工作还包括 评价基金 管 理人选用会 计政策的
恰当性 和作 出会 计估 计的 合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 品 质 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表， 包括 2016 年 4 月 17 日的资 产负 债表 和2016 年 1 月 1 日至
2016 年4 月17 日止 期间 的利润 表和 所有 者权 益 （ 基金净 值 ） 变
动表以 及财 务报 表附 注。 
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报 表不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而导 致 的 重 大
错报。 
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。 
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 
 
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了天 治品质 优选 混合 型证 券投 资基 金 2016
年4 月17 日 的财 务状 况以 及2016 年1 月1 日至2016 年4 月17
日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。 
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦


丁鹏飞 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日 




§7 年度财 务报表（转型后） 
7.1 资 产负 债表 （ 转型 后） 
会计主 体： 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 23 页 共 79 页


 
资 产 附注号 
本期末 
2016 年12 月31 日 
资 产：


 
银行存 款 7.4.7.1 11,072,124.67 
结算备 付金


391,237.33 
存出保 证金


83,386.81 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 20,053,850.00 
其中： 股票 投资


20,053,850.00 









基金 投资


- 
债券投 资


- 
资产支 持证 券投 资


- 
贵金属 投资


- 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 
应收证 券清 算款


- 
应收利 息 7.4.7.5 2,932.55 
应收股 利


- 
应收申 购款


4,504.22 
递延所 得税 资产


- 
其他资 产 7.4.7.6 181,615.85 
资产总 计


31,789,651.43 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2016 年12 月31 日 
负 债：


 
短期借 款


- 
交易性 金融 负债


- 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 
卖出回 购金 融资 产款


- 
应付证 券清 算款


- 
应付赎 回款


30,740.72 
应付管 理人 报酬


39,532.92 
应付托 管费


6,588.82 
应付销 售服 务费


- 
应付交 易费 用 7.4.7.7 864,920.53 
应交税 费


- 
应付利 息


- 
应付利 润


- 
递延所 得税 负债


- 
其他负 债 7.4.7.8 56,877.54 
负债合 计


998,660.53 
所有者权益：


 
实收基 金 7.4.7.9 45,570,944.31 
未分配 利润 7.4.7.10 -14,779,953.41 
所有者 权益 合计


30,790,990.90 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 24 页 共 79 页


 
负债和 所有 者权 益总 计


31,789,651.43 
注： （1 ） 报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值 0.6757 元 ， 基 金份 额 总额 45,570,944.31
份。 
（2 ） 本基 金由 天治 品质 优 选混合 型证 券投 资基 金转 型而成 ，转 型日 为2016 年 4 月 18 日。 
7.2 利 润表 
会计主 体： 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 
本报告 期：2016 年4 月 18 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2016 年4 月18 日(基金合同生效日)至2016
年 12 月 31 日 
一、收入


-3,985,591.68 
1.利息 收入


49,696.44 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 49,691.73 
债券利 息收 入


4.71 
资产支 持证 券利 息收 入


- 
买入返 售金 融资 产收 入


- 
其他利 息收 入


- 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


-3,168,694.52 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,346,663.57 
基金投 资收 益


- 
债券投 资收 益 7.4.7.13 4,572.29 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - 
股利收 益 7.4.7.16 173,396.76 
3.公允价 值变 动收益 （损 失以“- ”号
填列） 
7.4.7.17 -906,637.49 
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ）


- 
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 40,043.89 
减： 二、费用


1,741,891.23 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 351,724.35 
2．托 管费 7.4.10.2.2 58,620.75 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,158,932.17 
5．利 息支 出


- 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- 
6．其 他费 用 7.4.7.20 172,613.96 
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填
列） 
 -5,727,482.91 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 25 页 共 79 页


 
减：所 得 税 费用


- 
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）


-5,727,482.91 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 
本报告 期：2016 年4 月 18 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 4 月 18 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 74,404,343.09 -14,412,180.60 59,992,162.49 
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ） 
- -5,727,482.91 -5,727,482.91 
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数 
（净值 减少 以“-” 号填 列 ） 
-28,833,398.78 5,359,710.10 -23,473,688.68 
其中：1.基 金申 购款 13,207,805.30 -3,699,103.65 9,508,701.65 
2.基金 赎回款（以“-”
号填列 ） 
-42,041,204.08 9,058,813.75 -32,982,390.33 
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ） 
- - - 
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 45,570,944.31 -14,779,953.41 30,790,990.90 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 常永 涛______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情 况 
天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金 ”) ， 系由 天 治品质 优选 混合
型证券投资基 金转型而 来 ，天治品质优 选混合型 证 券投资基金系 经中国证 券 监督管理委 员会（以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监基金字[2004]192 号 文《关于同意 天治品质优 选混合型证券 投资基
金募集的批复 》的核准 ， 由基金管理人 天治基金 管 理有限公司向 社会公开 发 行募集，基 金合同于天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 26 页 共 79 页


 
2005 年1 月12 日正 式生 效， 首 次设 立募 集规 模 为1,212,569,189.32 份基 金 份额。 根据 《天 治基
金管理有限公 司关于天 治 品质优选混合 型证券投 资 基金基金份额 持有人 大 会 决议生效的 公告》及
《天治 基金 管理 有限 公司 关于天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金名 称变 更的 公告》 ， 基金 份额 持 有
人大会 于 2016 年 4 月 18 日表决 通过 了《 关于 天治 品质优 选混 合型 证券 投资 基金转 型有 关事 项 的
议案》 。 自 该日 起， 天 治品 质优选 混合 型证 券投 资基 金正式 更名 为天 治低 碳经 济灵活 配置 混合 型 证
券投资基金， 其投资目 标 、投资范围、 投资策略 、 收益分配方式 等内容进 行 相应修订， 原《天治
品质优选混合 型证券投 资 基金基金合同 》同日起 失 效。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定。
本基金的基金 管理人和 注 册登记机构为 天治基金 管 理有限公司， 基金托 管 人 为中国民生 银行股份
有限公 司。 
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创业板及 其 他经中国证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 包括国 内依 法发 行和 上市 交易的 国债、 央行 票据、 金 融债券、 企业 债券 、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债券、政 府支持债
券、 地 方政 府债 券、 中小 企 业私募 债券 、 可 转换 债券 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券 或票 据） 、
资产支 持证 券、 债 券回 购、 银行存 款 （包 括协 议存 款、 定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币市 场工 具、
权证、股指期 货以及经 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金 融工具 ，但需符 合 中国证监会 的相关规
定。 本 基金 股票 资产 投资 比例为 基金 资产 的 0%-95% ， 其中 ， 投 资于 受益 于低 碳经济 主题 相关 企业
的证券不低于 非现金基 金 资产的 80% 。本基金 每个 交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易
保证金 后， 应当 保持 不低 于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 股票 资产 投资 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 其 中， 投 资于 受益
于低碳经济主 题相关企 业 的证券不低于 非现金基 金 资产的 80% 。本基金 每个 交易日日终在 扣除股
指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 应当 保持 不低 于 基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以
内的政 府债 券。 
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 证 内 地 低 碳 经 济 主 题 指 数 收 益 率 ×50%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×50% 。



 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 27 页 共 79 页


 
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年4 月18 日至2016 年 12 月31 日 止期间 的经 营成 果和 净值 变动情 况。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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暂免征 收印 花税 。 
 
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税； 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券 的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 




根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业 务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的 利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 
7.4.6.3 企 业所 得税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通 股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 




7.4.6.4 个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 
 
7.4.7 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东 
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司 



天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 30 页 共 79 页


 
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。 
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.8.1.1 股 票交 易 
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。 
7.4.8.1.2 债 券交 易 
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。 
7.4.8.1.3 债 券回 购交易 
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元 进 行交 易。 
7.4.8.1.4 权 证交 易 
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。 
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。 
7.4.8.2 关 联方 报酬 
7.4.8.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年4 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日 
当期应 支付 的管 理费 351,724.35 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
93,084.76 
注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的1.50% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下： 
H=E×1 .50% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
管理人 。若 遇法 定节 假日 、公休 假等,支 付日 期顺 延 。 
 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 31 页 共 79 页


 
7.4.8.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年4 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日 
当期应 支付 的托 管费 58,620.75 
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下： 
H=E×0 .25% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。 若遇
法定节 假日 、公 休日 等， 支付日 期顺 延。 
 
7.4.8.2.3 销 售服 务费 
注：本 基金 本报 告年 度无 销售服 务费 。 
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。 
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
份额单 位： 份 
项目 
本期 
2016 年 4 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 
 
- - - 



 基金合同生 效日持
有的基 金份 额 
9,234,489.16


 
期初持 有的 基金 份额 



 
期间申 购/ 买 入总 份额






期间因 拆分 变动 份额






减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额 



 
期末持 有的 基金 份额 9,234,489.16


 
期末持 有的 基金 份额 
占基金 总份 额比 例 
20.26%


 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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注: 期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。 
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 



单位 ：人 民币 元 
关联方 名称 
本期 
2016 年4 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 
民生银行 11,072,124.67 41,816.91 




7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。 
7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券 
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
金额 单 位： 人民 币元 
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流通
日 
流通受 限
类型 
认购 
价格 
期末估 值
单价 
数量 
（单位 ：股 ） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
说明 
601375 
中原证
券 
2016 年12
月20 日 
2017 年
1 月3 日 
新股流通
受限 
- 4.00 1,000 4,000.00 4,000.00 
- 
 
 




7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票名
称 
停牌
日期 
停牌原
因 
期末 
估值单 价 
复牌日
期 
复牌 
开盘单 价 
数量（ 股） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
备注 
300323 
华灿光
电 
2016 年
4 月 18
日 
重大事
项停牌 
8.77 
2017 年1
月 9 日 
8.65 200,000 1,657,000.00 1,754,000.00 
- 
300088 
长信科
技 
2016 年
9 月 12
日 
重大事
项停牌 
14.66 - - 70,000 1,034,300.00 1,026,200.00 
- 



天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 33 页 共 79 页


 
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。 
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。 
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因 剩余期限
不长， 公允 价值 与账 面价 值相若 。 
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变 动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额为 人民 币17,269,650.00 元 ， 属 于第 二 层次的 余额 为人 民 币2,784,200.00 元， 属 于
第三层 次余 额为 人民 币0.00 元 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于 非公开发
行等情况，本 基金分别 于 停牌日至交易 恢复活跃 日 期间、交易不 活跃期间 及 限售期间不 将相关股
票和可转换债 券的公允 价 值列入第一层 次；并根 据 估值调整中采 用的不可 观 察输入值对 于公允价
值的影 响程 度， 确定 相关 股票和 可转 换债 券公 允价 值应属 第二 层次 或第 三层 次。 
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期 未发生变
动。 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
7.4.14.3 其他 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准


天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 
 
§7 年度财 务报表（转型前） 
7.1 资 产负 债表 （ 转型 前 ） 
会计主 体： 天治 品质 优选 
报告截 止日 ： 2016 年4 月 17 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2016 年 4 月 17 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
资 产：






银行存 款 7.4.7.1 8,437,847.43 5,988,117.96 
结算备 付金


943,827.65 882,026.76 
存出保 证金


165,645.11 175,808.96 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 51,640,199.98 36,670,271.00 
其中： 股票 投资


51,640,199.98 36,670,271.00 









基金 投资


- - 
债券投 资


- - 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


359,129.78 2,087,910.63 
应收利 息 7.4.7.5 11,566.40 1,825.50 
应收股 利


- - 
应收申 购款


6,609.75 20,439.34 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


61,564,826.10 45,826,400.15 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2016 年 4 月 17 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


370,015.73 101,459.29 
应付赎 回款


75,536.83 33,872.61 
应付管 理人 报酬


41,725.16 58,994.41 
应付托 管费


6,954.22 9,832.39 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 962,354.22 575,080.07 
应交税 费


- - 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 116,077.45 201,414.58 
负债合 计


1,572,663.61 980,653.35 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 74,404,343.09 43,956,438.22 
未分配 利润 7.4.7.10 -14,412,180.60 889,308.58 
所有 者 权益 合计


59,992,162.49 44,845,746.80 
负债和 所有 者权 益总 计


61,564,826.10 45,826,400.15 
注：1 、报 告截 止日 2016 年 4 月 17 日， 基金 份额 净 值 0.8063 元， 基金 份额 总 额 74,404,343.09
份。 
2、本 基金 自2016 年4 月18 日 起转 型为 天治 低碳 经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。 
7.2 利 润表 
会计主 体 ： 天治 品质 优选 
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年4 月 17 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2016 年1 月1 日至2016
年 4 月 17 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日 
一、收入


-8,177,766.04 21,925,893.05 
1.利息 收入


51,370.57 86,620.41 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 30,347.10 86,507.40 
债券利 息收 入


- 113.01 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


21,023.47 - 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）


-6,379,448.03 28,486,914.13 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -6,380,245.88 28,325,220.57 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -54,323.91 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 797.85 216,017.47 
3.公允 价值变动收益（损失 以
“-” 号填 列） 
7.4.7.17 -1,857,525.46 -6,697,810.22 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列） 
 - - 
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列） 
7.4.7.18 7,836.88 50,168.73 
减： 二、费用


899,554.73 3,979,056.04 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 176,867.10 922,316.10 
2．托 管费 7.4.10.2.2 29,477.90 153,719.26 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 624,103.69 2,694,850.68 
5．利 息支 出


- - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 
6．其 他费 用 7.4.7.20 69,106.04 208,170.00 
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列） 
 -9,077,320.77 17,946,837.01 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列） 
 -9,077,320.77 17,946,837.01 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 天治 品质 优选 
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年4 月 17 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至2016 年 4 月 17 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值） 
43,956,438.22 889,308.58 44,845,746.80 
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） 
- -9,077,320.77 -9,077,320.77 
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
30,447,904.87 -6,224,168.41 24,223,736.46 
其中：1.基 金申 购款 38,444,911.69 -7,762,011.44 30,682,900.25 
2.基金 赎回 款 -7,997,006.82 1,537,843.03 -6,459,163.79 
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
74,404,343.09 -14,412,180.60 59,992,162.49 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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项目 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值） 
85,832,918.52 -4,379,600.82 81,453,317.70 
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） 
- 17,946,837.01 17,946,837.01 
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
-41,876,480.30 -12,677,927.61 -54,554,407.91 
其中：1.基 金申 购款 41,056,796.93 7,273,524.23 48,330,321.16 
2.基金 赎回 款 -82,933,277.23 -19,951,451.84 -102,884,729.07 
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
43,956,438.22 889,308.58 44,845,746.80 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 常永 涛______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监基金字[2004]192 号 文《关于同意 天治品质优 选混合型证券 投资基
金募集的批复 》的核准 ， 由基金管理人 天治基金 管 理有限公司向 社会公开 发 行募集，基 金合同于
2005 年1 月12 日正 式生 效， 首 次设 立募 集规 模为1,212,569,189.32 份 基金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 和 注册登记机构 为天治基 金 管理有限公 司， 基金
托管人 为中 国民 生银 行股 份有限 公司 。 
根据《天治基 金管理有 限 公司关于天治 品质优选 混 合型证券投资 基金基金 份 额持有人大会 决
议生效的公告 》及《天 治 基金管理有限 公司关于 天 治品质优选混 合型证券 投 资基金名称 变更的公
告》 ， 本基 金基 金份 额持 有 人大会 于 2016 年4 月18 日表决 通过 了 《 关于 天治 品质优 选混 合型 证券
投资基 金转 型有 关事 项的 议案》 。 自 该日 起， 本 基金 正式更 名为 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证 券天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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投资基金，其 投资目标 、 投资范围、投 资策略、 收 益分配方式等 内容进行 相 应修订，原 《天治品
质优选 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》同 日起 失效 。 
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 上 市的各类股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ，以自下
而上的股票优 选策略为 主 ，辅以自上而 下的类别 资 产配置、行业 资产配置 ， 并依托专业 的管理经
验和有 效的 风险 预算 管理 ，构建 和动 态调 整投 资组 合，以 追求 基金 资产 的中 长期稳 定增 值。 
本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指 数收 益率 ×70 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×3 0 % 。 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。 
根据《天治基 金管理有 限 公司关于天治 品质优选 混 合型证券投资 基金基金 份 额持有人大会 决
议生效的公告 》及《天 治 基金管理有限 公司关于 天 治品质优选混 合型证券 投 资基金名称 变更的公
告》 ， 本基 金于2016 年4 月18 日起 转型 为天 治低 碳 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金继 续运 作，
故本财 务报 表仍 以持 续经 营为基 础编 制。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 4 月 17 日 的财
务状况 以 及2016 年1 月1 日至2016 年4 月 17 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。 
 
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税 
根据财 政部 、 国 家税 务 总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠 政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 




 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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7.4.6.3 个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税； 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分 置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问 题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资 基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额； 
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 
 
7.4.7 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 
中国吉 林森 工业 集团 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东 
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司 




7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.8.1.1 股 票交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 
7.4.8.1.2 债 券交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 
7.4.8.1.3 债 券回 购交易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 
7.4.8.1.4 权 证交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 的关联 方佣 金。 
7.4.8.2 关 联方 报酬 
7.4.8.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至 2016 年4
月 17 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
176,867.10 922,316.10 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1
 
40,788.09 223,812.38 
注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的1.50% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下： 
H=E×1 .50% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，托 管人 复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。 
 





















































































 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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7.4.8.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至 2016 年4
月 17 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
29,477.90 153,719.26 




7.4.8.2.3 销 售服 务费 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比区 间均 无销 售服 务费。 
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
份额单 位： 份 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年 4
月 17 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日 
基金合同生效日持有的基
金份额 
- - 
期初持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16 
期间申 购/ 买入 总份 额 - - 
期间因 拆分 变动 份额 - - 
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 
期末持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16 
期末持 有的 基金 份额 
占基金 总份 额比 例 
12.41% 21.01% 
注: 期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。 
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 



单位 ：人 民币 元 
关联方 
名称 
本期 
2016 年 1 月 1 日至2016 年4 月17 日 
上年度 可比 期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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中国民生银行
股份有限公司 
8,437,847.43 24,680.06 5,988,117.96 71,051.54 




7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 区间 均未 在承 销期内 直接 购入 关联 方承 销的证 券。 
7.4.9 期 末（2016 年 4 月 17 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券 
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。 
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票
代码 
股票名
称 
停牌日
期 
停牌原
因 
期末 
估值单
价 
复牌日
期 
复牌 
开盘单 价 
数量（ 股） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
备注 
600576 
万家文
化 
2016 年4
月 11 日 
重大事项
停牌 
23.22 
2016 年9
月 13 日 
20.12 130,000 2,872,864.56 3,018,600.00 
- 
000002 
万


科
Ａ 
2015 年12
月 21 日 
重大事项
停牌 
19.62 
2016 年7
月 4 日 
21.99 100,000 2,105,400.00 1,962,000.00 
- 
300038 梅泰诺 
2015 年12
月 16 日 
重大事项
停牌 
48.63 
2016 年9
月 1 日 
51.02 25,000 1,334,360.00 1,215,750.00 
- 
600745 
中茵股
份 
2016 年1
月 27 日 
重大事项
停牌 
27.71 
2016 年5
月 4 日 
26.70 40,000 1,047,618.00 1,108,400.00 
- 




7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末 2016 年 4 月 17 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。 
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末 2016 年 4 月 17 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。 
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 公允 价值



7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 
 
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 
于 2016 年 4 月 17 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 44,335,449.98 元 ，属 于第二 层次 的余 额为 人民 币7,304,750.00 元，
属 于 第 三 层 次 余 额 为 人 民 币 0.00 元 （ 于 2015 年 12 月 31 日，第一层 次 的 余 额 为 人 民 币
28,732,710.00 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 7,937,561.00 元 ， 属于 第三 层次余 额为 人民 币
0.00 元） 。 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三 层次 。 
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
7.4.14.3 其他 事项



截止至 资产 负债 表日 ，本 基金无 需要 说明 的重 要事 项。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准



本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 
 
§8 投资组 合报告（转型后） 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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比例（%） 
1 权益投 资 20,053,850.00 63.08 
 其中： 股票 20,053,850.00 63.08 
2 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
3 贵金属 投资 - - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,463,362.00 36.06 
7 其他各 项资 产 272,439.43 0.86 
8 合计 31,789,651.43 100.00 




8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 
农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 
采矿业 - - 
C 
制造业 13,842,500.00 44.96 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 
建筑业 4,775,350.00 15.51 
F 
批发和 零售 业 - - 
G 
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 
住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务
业 
- - 
J 
金融业 4,000.00 0.01 
K 
房地产 业 567,000.00 1.84 
L 
租赁和 商务 服务 业 865,000.00 2.81 
M 
科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 
教育 - - 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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Q 
卫生和 社会 工作 - - 
R 
文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 
综合 - - 
 
合计 20,053,850.00 65.13 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 
注：无 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 300323 华灿光 电 200,000 1,754,000.00 5.70 
2 000651 格力电 器 50,000 1,231,000.00 4.00 
3 600820 隧道股 份 100,000 1,101,000.00 3.58 
4 600887 伊利股 份 60,000 1,056,000.00 3.43 
5 000625 长安汽 车 70,000 1,045,800.00 3.40 
6 300088 长信科 技 70,000 1,026,200.00 3.33 
7 600068 葛洲坝 103,000 946,570.00 3.07 
8 601800 中国交 建 62,000 941,780.00 3.06 
9 600104 上汽集 团 40,000 938,000.00 3.05 
10 002501 利源精 制 75,000 920,250.00 2.99 




8.2 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.2.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （% ） 
1 601688 华泰证 券 5,505,750.00 17.88 
2 000858 五粮液 5,310,450.00 17.25 
3 601186 中国铁 建 5,064,918.46 16.45 
4 300207 欣旺达 4,112,950.00 13.36 
5 002475 立讯精 密 4,011,000.00 13.03 
6 000776 广发证 券 3,921,426.00 12.74 
7 002074 国轩高 科 3,775,305.45 12.26 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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8 300324 旋极信 息 3,754,407.60 12.19 
9 600884 杉杉股 份 3,649,319.10 11.85 
10 002155 湖南黄 金 3,649,000.00 11.85 
11 300017 网宿科 技 3,463,925.00 11.25 
12 002670 国盛金 控 3,098,272.00 10.06 
13 002340 格林美 3,083,463.00 10.01 
14 600887 伊利股 份 3,077,659.00 10.00 
15 002292 奥飞娱 乐 3,065,442.00 9.96 
16 300136 信维通 信 3,063,553.00 9.95 
17 002245 澳洋顺 昌 2,999,750.00 9.74 
18 002460 赣锋锂 业 2,959,871.00 9.61 
19 002108 沧州明 珠 2,943,430.00 9.56 
20 600273 嘉化能 源 2,771,850.00 9.00 
21 002358 森源电 气 2,662,000.00 8.65 
22 600104 上汽集 团 2,661,800.00 8.64 
23 000630 铜陵有 色 2,614,700.00 8.49 
24 002008 大族激 光 2,610,500.00 8.48 
25 300073 当升科 技 2,605,374.00 8.46 
26 000783 长江证 券 2,601,093.00 8.45 
27 600109 国金证 券 2,592,730.00 8.42 
28 601800 中国交 建 2,572,140.00 8.35 
29 600366 宁波韵 升 2,458,626.00 7.98 
30 300367 东方网 力 2,352,750.00 7.64 
31 300059 东方财 富 2,344,872.00 7.62 
32 600199 金种子 酒 2,342,968.00 7.61 
33 600030 中信证 券 2,226,000.00 7.23 
34 300224 正海磁 材 2,160,542.00 7.02 
35 600699 均胜电 子 2,052,000.00 6.66 
36 002701 奥瑞金 2,024,692.00 6.58 
37 300010 立思辰 2,000,000.00 6.50 
38 000333 美的集 团 1,991,315.00 6.47 
39 600702 沱牌舍 得 1,983,114.00 6.44 
40 000050 深天 马A 1,978,511.00 6.43 
41 600198 大唐电 信 1,974,720.00 6.41 
42 600197 伊力特 1,966,500.00 6.39 
43 600183 生益科 技 1,960,000.00 6.37 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 48 页 共 79 页


 
44 002273 水晶光 电 1,955,821.71 6.35 
45 601069 西部黄 金 1,936,376.00 6.29 
46 300383 光环新 网 1,933,791.20 6.28 
47 600170 上海建 工 1,933,000.00 6.28 
48 300133 华策影 视 1,915,188.00 6.22 
49 002062 宏润建 设 1,913,913.00 6.22 
50 002508 老板电 器 1,898,100.00 6.16 
51 002271 东方雨 虹 1,896,750.00 6.16 
52 600521 华海药 业 1,888,000.00 6.13 
53 600711 盛屯矿 业 1,886,500.00 6.13 
54 600667 太极实 业 1,881,000.00 6.11 
55 002501 利源精 制 1,872,998.00 6.08 
56 000758 中色股 份 1,855,249.00 6.03 
57 300458 全志科 技 1,829,521.00 5.94 
58 002165 红宝丽 1,797,500.00 5.84 
59 002413 雷科防 务 1,751,780.00 5.69 
60 600707 彩虹股 份 1,741,600.00 5.66 
61 300336 新文化 1,663,038.00 5.40 
62 601788 光大证 券 1,658,700.00 5.39 
63 600999 招商证 券 1,651,875.00 5.36 
64 603686 龙马环 卫 1,651,000.00 5.36 
65 601377 兴业证 券 1,598,484.40 5.19 
66 002304 洋河股 份 1,569,288.91 5.10 
67 002329 皇氏集 团 1,558,500.00 5.06 
68 600585 海螺水 泥 1,542,686.70 5.01 
69 600383 金地集 团 1,540,179.00 5.00 
70 600535 天士力 1,521,565.00 4.94 
71 300144 宋城演 艺 1,470,000.00 4.77 
72 002335 科华恒 盛 1,455,997.00 4.73 
73 600690 青岛海 尔 1,428,613.00 4.64 
74 002511 中顺洁 柔 1,406,110.00 4.57 
75 300327 中颖电 子 1,346,000.00 4.37 
76 000651 格力电 器 1,327,500.00 4.31 
77 600837 海通证 券 1,279,164.00 4.15 
78 002236 大华股 份 1,262,500.00 4.10 
79 002466 天齐锂 业 1,252,486.00 4.07 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 49 页 共 79 页


 
80 601678 滨化股 份 1,243,600.00 4.04 
81 002664 信质电 机 1,204,699.00 3.91 
82 600418 江淮汽车 1,194,000.00 3.88 
83 600547 山东黄 金 1,190,000.00 3.86 
84 300100 双林股 份 1,174,650.00 3.81 
85 000625 长安汽 车 1,161,000.00 3.77 
86 601169 北京银 行 1,146,050.00 3.72 
87 600562 国睿科 技 1,110,000.00 3.60 
88 002256 兆新股 份 1,098,960.00 3.57 
89 002323 雅百特 1,088,750.00 3.54 
90 300271 华宇软 件 1,077,435.44 3.50 
91 601009 南京银 行 1,075,500.00 3.49 
92 002418 康盛股 份 1,065,490.00 3.46 
93 600820 隧道股 份 1,064,000.00 3.46 
94 002519 银河电 子 1,057,500.00 3.43 
95 600708 光明地 产 1,054,000.00 3.42 
96 600754 锦江股 份 1,052,100.00 3.42 
97 002241 歌尔股 份 1,036,000.00 3.36 
98 300088 长信科 技 1,034,300.00 3.36 
99 000712 锦龙股 份 1,033,663.00 3.36 
100 600637 东方明 珠 1,032,500.00 3.35 
101 000750 国海证 券 1,031,251.00 3.35 
102 600323 瀚蓝环 境 1,029,000.00 3.34 
103 601766 中国中 车 1,028,000.00 3.34 
104 600168 武汉控 股 1,026,000.00 3.33 
105 300037 新宙邦 1,023,813.60 3.33 
106 600068 葛洲坝 1,023,540.00 3.32 
107 600826 兰生股 份 1,020,529.00 3.31 
108 002636 金安国 纪 1,020,432.00 3.31 
109 600779 水井坊 1,020,250.00 3.31 
110 300078 思创医 惠 1,020,100.00 3.31 
111 000826 启迪桑 德 1,016,550.00 3.30 
112 002454 松芝股 份 1,014,590.00 3.30 
113 002456 欧菲光 1,012,500.00 3.29 
114 000799 酒鬼酒 1,008,000.00 3.27 
115 300284 苏交科 1,006,500.00 3.27 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 50 页 共 79 页


 
116 603008 喜临门 1,005,900.00 3.27 
117 000060 中金岭 南 1,004,504.00 3.26 
118 002357 富临运 业 1,004,000.00 3.26 
119 600061 国投安 信 1,002,000.00 3.25 
120 601777 力帆股 份 1,001,500.00 3.25 
121 300068 南都电 源 999,680.00 3.25 
122 300373 扬杰科 技 995,078.00 3.23 
123 300014 亿纬锂 能 994,200.00 3.23 
124 300025 华星创 业 994,050.00 3.23 
125 600498 烽火通 信 994,000.00 3.23 
126 000425 徐工机 械 994,000.00 3.23 
127 002736 国信证 券 994,000.00 3.23 
128 002502 骅威文 化 993,500.00 3.23 
129 002488 金固股 份 991,800.00 3.22 
130 002458 益生股 份 991,350.00 3.22 
131 603328 依顿电 子 990,500.00 3.22 
132 000876 新希望 990,000.00 3.22 
133 600845 宝信软 件 990,000.00 3.22 
134 300160 秀强股 份 989,769.00 3.21 
135 002554 惠博普 988,400.00 3.21 
136 300127 银河磁 体 987,250.00 3.21 
137 002039 黔源电 力 987,115.00 3.21 
138 600639 浦东金 桥 986,780.00 3.20 
139 601199 江南水 务 985,500.00 3.20 
140 002673 西部证 券 985,300.00 3.20 
141 000423 东阿阿 胶 985,150.00 3.20 
142 000998 隆平高 科 985,000.00 3.20 
143 300077 国民技 术 984,672.00 3.20 
144 300346 南大光 电 983,520.00 3.19 
145 000558 莱茵体 育 983,500.00 3.19 
146 002455 百川股 份 981,200.00 3.19 
147 601555 东吴证 券 980,000.00 3.18 
148 600386 北巴传 媒 979,967.00 3.18 
149 002262 恩华药 业 979,930.00 3.18 
150 000426 兴业矿 业 979,200.00 3.18 
151 603868 飞科电 器 978,650.00 3.18 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 51 页 共 79 页


 
152 601799 星宇股 份 978,280.00 3.18 
153 600756 浪潮软 件 978,000.00 3.18 
154 002247 帝龙文 化 978,000.00 3.18 
155 000498 山东路 桥 977,000.00 3.17 
156 601689 拓普集 团 976,426.00 3.17 
157 002229 鸿博股 份 975,600.00 3.17 
158 600031 三一重 工 975,000.00 3.17 
159 002244 滨江集 团 974,700.00 3.17 
160 600676 交运股 份 974,650.00 3.17 
161 600136 当代明 诚 974,000.00 3.16 
162 601669 中国电 建 973,700.00 3.16 
163 300026 红日药 业 972,881.00 3.16 
164 002546 新联电 子 972,000.00 3.16 
165 601000 唐山港 971,500.00 3.16 
166 600729 重庆百 货 969,707.00 3.15 
167 000728 国元证 券 969,634.00 3.15 
168 600039 四川路 桥 969,300.00 3.15 
169 300148 天舟文 化 969,065.00 3.15 
170 000970 中科三 环 968,500.00 3.15 
171 300007 汉威电 子 967,988.00 3.14 
172 601198 东兴证 券 967,500.00 3.14 
173 000401 冀东水 泥 967,200.00 3.14 
174 300364 中文在 线 967,100.00 3.14 
175 600697 欧亚集 团 966,699.88 3.14 
176 300113 顺网科 技 966,240.00 3.14 
177 603609 禾丰牧 业 965,450.00 3.14 
178 002311 海大集 团 964,801.40 3.13 
179 600446 金证股 份 964,450.00 3.13 
180 002051 中工国 际 963,900.00 3.13 
181 300232 洲明科 技 963,566.00 3.13 
182 002341 新纶科 技 960,000.00 3.12 
183 601877 正泰电 器 960,000.00 3.12 
184 601618 中国中 冶 959,500.00 3.12 
185 603589 口子窖 957,000.00 3.11 
186 002448 中原内 配 956,757.60 3.11 
187 600730 中国高 科 952,540.00 3.09 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 52 页 共 79 页


 
188 600643 爱建集 团 951,798.00 3.09 
189 600436 片仔癀 951,707.00 3.09 
190 002355 兴民智 通 950,000.00 3.09 
191 300071 华谊嘉 信 949,993.00 3.09 
192 600835 上海机 电 949,853.00 3.08 
193 002249 大洋电 机 949,070.94 3.08 
194 600497 驰宏锌 锗 948,000.00 3.08 
195 300467 迅游科 技 947,344.61 3.08 
196 002034 美欣达 947,000.00 3.08 
197 300043 星辉娱 乐 942,500.00 3.06 
198 002110 三钢闽 光 940,600.00 3.05 
199 601717 郑煤机 940,563.00 3.05 
200 601099 太平洋 936,000.00 3.04 
201 601699 潞安环 能 935,934.00 3.04 
202 600111 北方稀 土 935,700.00 3.04 
203 600048 保利地 产 934,500.00 3.03 
204 002242 九阳股 份 933,750.00 3.03 
205 002615 哈尔斯 932,000.00 3.03 
206 601668 中国建 筑 931,000.00 3.02 
207 002078 太阳纸 业 930,893.00 3.02 
208 600597 光明乳 业 929,559.90 3.02 
209 000823 超声电 子 929,500.00 3.02 
210 002407 多氟多 928,484.50 3.02 
211 002385 大北农 928,000.00 3.01 
212 002176 江特电 机 924,000.00 3.00 
213 000937 冀中能 源 923,922.00 3.00 
214 600987 航民股 份 923,788.00 3.00 
215 000538 云南白 药 920,421.50 2.99 
216 603993 洛阳钼 业 920,000.00 2.99 
217 300031 宝通科 技 917,000.00 2.98 
218 600157 永泰能 源 916,000.00 2.97 
219 600782 新钢股 份 915,243.00 2.97 
220 300332 天壕环 境 914,124.00 2.97 
221 000860 顺鑫农 业 913,611.00 2.97 
222 600287 江苏舜 天 906,500.00 2.94 
223 300027 华谊兄 弟 904,050.00 2.94 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 53 页 共 79 页


 
224 601208 东材科 技 900,000.00 2.92 
225 002597 金禾实 业 897,000.00 2.91 
226 000726 鲁泰A 896,000.00 2.91 
227 000988 华工科 技 892,500.00 2.90 
228 000661 长春高 新 891,967.65 2.90 
229 002533 金杯电 工 888,000.00 2.88 
230 002618 丹邦科 技 887,000.00 2.88 
231 000418 小天 鹅A 886,500.00 2.88 
232 601390 中国中 铁 885,000.00 2.87 
233 600006 东风汽 车 879,977.00 2.86 
234 600110 诺德股 份 876,000.00 2.84 
235 002169 智光电 气 872,000.00 2.83 
236 600409 三友化 工 864,000.00 2.81 
237 600415 小商品 城 850,000.00 2.76 
238 300097 智云股 份 828,000.00 2.69 
239 300033 同花顺 819,950.00 2.66 
240 002707 众信旅 游 814,000.00 2.64 
241 600392 盛和资 源 810,000.00 2.63 
242 000888 峨眉 山A 809,500.00 2.63 
243 000969 安泰科 技 807,000.00 2.62 
244 601222 林洋能 源 805,950.00 2.62 
245 600141 兴发集 团 802,485.00 2.61 
246 002200 云投生 态 797,900.00 2.59 
247 002089 新海宜 796,000.00 2.59 
248 600823 世茂股 份 790,000.00 2.57 
249 300365 恒华科 技 780,000.00 2.53 
250 300389 艾比森 778,500.00 2.53 
251 300446 乐凯新 材 773,850.00 2.51 
252 600303 曙光股 份 759,885.00 2.47 
253 600843 上工申 贝 740,000.00 2.40 
254 300351 永贵电 器 716,243.00 2.33 
255 000100 TCL 集团 716,000.00 2.33 
256 600489 中金黄 金 700,200.00 2.27 
257 300048 合康新 能 680,700.00 2.21 
258 600886 国投电 力 656,000.00 2.13 
259 002690 美亚光 电 650,100.00 2.11 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 54 页 共 79 页


 
260 300095 华伍股 份 647,500.00 2.10 
261 002537 海立美 达 633,976.50 2.06 
262 300253 卫宁健 康 632,640.00 2.05 




8.2.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称


本期 累计 卖出 金额



占期末 基金 资产
净值比 例（%） 
1 601688 华泰证 券








 7,679,975.56


24.94% 
2 300073 当升科 技








 5,192,210.05


16.86% 
3 601186 中国铁 建








 5,171,350.00


16.80% 
4 000858 五粮液








 5,147,396.00


16.72% 
5 300207 欣旺达








 4,435,885.00


14.41% 
6 300059 东方财 富








 4,389,000.00


14.25% 
7 002475 立讯精 密








 4,338,585.00


14.09% 
8 000776 广发证 券








 4,192,545.00


13.62% 
9 300324 旋极信 息








 3,892,818.96


12.64% 
10 002155 湖南黄 金








 3,773,800.00


12.26% 
11 300133 华策影 视








 3,557,350.00


11.55% 
12 002074 国轩高 科








 3,543,160.00


11.51% 
13 300136 信维通 信








 3,416,159.00


11.09% 
14 300010 立思辰








 3,414,322.00


11.09% 
15 002670 国盛金 控








 3,368,943.00


10.94% 
16 600884 杉杉股 份








 3,328,190.50


10.81% 
17 300017 网宿科 技








 3,211,510.00


10.43% 
18 002730 电光科 技








 3,152,725.20


10.24% 
19 002340 格林美








 3,130,597.00


10.17% 
20 600837 海通证 券








 3,076,800.00


9.99% 
21 002292 奥飞娱 乐








 3,035,950.00


9.86% 
22 002108 沧州明 珠








 2,983,528.00


9.69% 
23 002245 澳洋顺 昌








 2,971,380.00


9.65% 
24 002460 赣锋锂 业








 2,857,365.00


9.28% 
25 601799 星宇股 份








 2,738,014.00


8.89% 
26 002358 森源电 气








 2,731,406.12


8.87% 
27 000783 长江证 券








 2,690,520.00


8.74% 
28 300271 华宇软 件








 2,665,950.00


8.66% 
29 300232 洲明科 技








 2,608,190.20


8.47% 
30 000630 铜陵有 色








 2,553,400.00


8.29% 
31 002008 大族激 光








 2,506,100.00


8.14% 
32 600109 国金证 券








 2,482,810.00


8.06% 
33 600366 宁波韵 升








 2,465,073.00


8.01% 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 55 页 共 79 页


 
34 002311 海大集 团








 2,413,769.45


7.84% 
35 600576 万家文 化








 2,356,901.00


7.65% 
36 300224 正海磁 材








 2,254,705.00


7.32% 
37 600030 中信证 券








 2,195,400.00


7.13% 
38 600199 金种子 酒








 2,144,846.00


6.97% 
39 600699 均胜电 子








 2,138,772.00


6.95% 
40 600183 生益科 技








 2,101,440.50


6.82% 
41 000050 深天 马A








 2,047,760.00


6.65% 
42 300367 东方网 力








 2,035,350.00


6.61% 
43 600198 大唐电 信








 2,001,130.20


6.50% 
44 600197 伊力特








 1,992,762.00


6.47% 
45 600170 上海建 工








 1,991,200.00


6.47% 
46 002062 宏润建 设








 1,955,552.20


6.35% 
47 002590 万安科 技








 1,952,943.00


6.34% 
48 002273 水晶光 电








 1,947,147.50


6.32% 
49 002701 奥瑞金








 1,945,000.00


6.32% 
50 601069 西部黄 金








 1,938,110.00


6.29% 
51 600521 华海药 业








 1,922,308.00


6.24% 
52 600730 中国高 科








 1,910,651.00


6.21% 
53 000002 万科 A








 1,910,500.00


6.20% 
54 300168 万达信 息








 1,898,562.00


6.17% 
55 000333 美的集 团








 1,886,250.00


6.13% 
56 600667 太极实 业








 1,856,175.86


6.03% 
57 300383 光环新 网








 1,851,050.00


6.01% 
58 002271 东方雨 虹








 1,849,305.00


6.01% 
59 600383 金地集 团








 1,830,600.00


5.95% 
60 000758 中色股 份








 1,811,051.00


5.88% 
61 002508 老板电 器








 1,800,981.00


5.85% 
62 600887 伊利股 份








 1,795,330.00


5.83% 
63 002165 红宝丽








 1,792,240.00


5.82% 
64 300196 长海股 份








 1,770,000.00


5.75% 
65 600707 彩虹股 份








 1,750,402.00


5.68% 
66 600273 嘉化能 源








 1,746,500.00


5.67% 
67 002624 完美世 界








 1,738,828.00


5.65% 
68 600702 沱牌舍 得








 1,736,688.00


5.64% 
69 600999 招商证 券 1,724,400.00 5.60% 
70 600633 浙报传 媒








 1,718,000.00


5.58% 
71 002413 雷科防 务








 1,710,340.90


5.55% 
72 601377 兴业证 券








 1,707,956.00


5.55% 
73 300458 全志科 技








 1,678,000.00


5.45% 
74 000971 高升控 股








 1,677,752.00


5.45% 
75 600711 盛屯矿 业








 1,674,489.00


5.44% 
76 600104 上汽集 团








 1,673,437.00


5.43% 
77 601788 光大证 券








 1,664,488.00


5.41% 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 56 页 共 79 页


 
78 600158 中体产 业








 1,662,000.00


5.40% 
79 603686 龙马环 卫








 1,654,788.00


5.37% 
80 601800 中国交 建








 1,652,294.00


5.37% 
81 002548 金新农








 1,618,713.00


5.26% 
82 300287 飞利信








 1,599,626.98


5.20% 
83 300336 新文化








 1,581,110.00


5.13% 
84 002329 皇氏集 团








 1,559,000.00


5.06% 
85 601028 玉龙股 份








 1,536,023.00


4.99% 
86 600535 天士力








 1,510,750.00


4.91% 
87 600585 海螺水 泥








 1,501,000.00


4.87% 
88 300144 宋城演 艺








 1,485,200.00


4.82% 
89 002304 洋河股 份








 1,455,881.20


4.73% 
90 002511 中顺洁 柔








 1,452,539.00


4.72% 
91 002335 科华恒 盛








 1,428,012.00


4.64% 
92 002256 兆新股 份








 1,404,000.00


4.56% 
93 002664 信质电 机








 1,338,245.00


4.35% 
94 600690 青岛海 尔








 1,338,200.00


4.35% 
95 300327 中颖电 子








 1,298,700.00


4.22% 
96 002236 大华股 份








 1,274,000.00


4.14% 
97 600547 山东黄 金








 1,241,750.00


4.03% 
98 300038 梅泰诺








 1,232,504.00


4.00% 
99 300127 银河磁 体








 1,210,200.00


3.93% 
100 601012 隆基股 份








 1,210,000.00


3.93% 
101 601678 滨化股 份








 1,193,099.00


3.87% 
102 002466 天齐锂 业








 1,191,000.00


3.87% 
103 601689 拓普集 团








 1,162,500.00


3.78% 
104 600418 江淮汽 车








 1,157,649.00


3.76% 
105 601169 北京银 行








 1,157,000.00


3.76% 
106 000060 中金岭 南








 1,148,735.00


3.73% 
107 600386 北巴传 媒








 1,146,612.50


3.72% 
108 300346 南大光 电








 1,142,302.00


3.71% 
109 002418 康盛股 份








 1,135,317.00


3.69% 
110 600562 国睿科 技








 1,124,337.01


3.65% 
111 601766 中国中 车








 1,118,250.00


3.63% 
112 000728 国元证 券








 1,102,850.00


3.58% 
113 300068 南都电 源








 1,085,600.00


3.53% 
114 002051 中工国 际








 1,075,500.00


3.49% 
115 601555 东吴证 券








 1,073,100.00


3.49% 
116 601668 中国建 筑








 1,060,200.00


3.44% 
117 002519 银河电 子








 1,058,750.00


3.44% 
118 000712 锦龙股 份








 1,053,740.00


3.42% 
119 600168 武汉控 股








 1,049,640.00


3.41% 
120 600323 瀚蓝环 境








 1,045,300.00


3.39% 
121 600729 重庆百 货








 1,039,650.00


3.38% 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 57 页 共 79 页


 
122 600697 欧亚集 团








 1,038,000.00


3.37% 
123 600637 东方明 珠








 1,036,400.00


3.37% 
124 002407 多氟多








 1,036,140.00


3.37% 
125 603008 喜临门








 1,031,641.70


3.35% 
126 600498 烽火通 信








 1,025,518.00


3.33% 
127 002244 滨江集 团








 1,025,000.00


3.33% 
128 600745 中茵股 份








 1,024,047.00


3.33% 
129 002456 欧菲光








 1,023,000.00


3.32% 
130 600754 锦江股 份








 1,021,508.00


3.32% 
131 601009 南京银 行








 1,020,300.00


3.31% 
132 603328 依顿电 子








 1,018,500.00


3.31% 
133 600061 国投安 信








 1,018,200.00


3.31% 
134 603609 禾丰牧 业








 1,016,766.00


3.30% 
135 002241 歌尔股 份








 1,015,615.00


3.30% 
136 000970 中科三 环








 1,014,500.00


3.29% 
137 002385 大北农








 1,013,100.00


3.29% 
138 000558 莱茵体 育








 1,011,070.50


3.28% 
139 300025 华星创 业








 1,010,233.00


3.28% 
140 002554 惠博普








 1,008,000.00


3.27% 
141 300026 红日药 业








 1,007,501.00


3.27% 
142 300014 亿纬锂 能








 1,007,263.00


3.27% 
143 600136 当代明 诚








 1,007,000.00


3.27% 
144 000401 冀东水 泥








 1,006,400.00


3.27% 
145 300100 双林股 份








 1,003,200.00


3.26% 
146 002039 黔源电 力








 1,002,612.00


3.26% 
147 601199 江南水 务








 1,002,245.00


3.25% 
148 000425 徐工机 械











 996,800.00


3.24% 
149 603589 口子窖











 996,050.00


3.23% 
150 002673 西部证 券











 995,980.00


3.23% 
151 601777 力帆股 份











 994,509.00


3.23% 
152 002110 三钢闽 光











 993,760.01


3.23% 
153 600676 交运股 份











 992,858.00


3.22% 
154 600826 兰生股 份











 990,215.00


3.22% 
155 002615 哈尔斯











 990,000.00


3.22% 
156 002229 鸿博股 份











 988,732.00


3.21% 
157 300077 国民技 术











 987,500.00


3.21% 
158 300148 天舟文 化











 987,030.00


3.21% 
159 601198 东兴证 券











 987,000.00


3.21% 
160 300364 中文在 线











 986,100.00


3.20% 
161 000423 东阿阿 胶











 986,000.00


3.20% 
162 000998 隆平高 科











 986,000.00


3.20% 
163 600436 片仔癀











 982,050.00


3.19% 
164 600708 光明地 产











 980,508.00


3.18% 
165 002341 新纶科 技











 976,000.00


3.17% 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 58 页 共 79 页


 
166 601000 唐山港











 974,250.00


3.16% 
167 002454 松芝股 份











 974,143.00


3.16% 
168 601099 太平洋











 973,050.00


3.16% 
169 002618 丹邦科 技











 972,373.12


3.16% 
170 002249 大洋电 机











 972,003.00


3.16% 
171 002546 新联电 子











 972,000.00


3.16% 
172 300027 华谊兄 弟











 971,750.00


3.16% 
173 300007 汉威电 子











 963,033.00


3.13% 
174 002455 百川股 份











 961,670.04


3.12% 
175 000823 超声电 子











 960,800.00


3.12% 
176 300160 秀强股 份











 960,800.00


3.12% 
177 601669 中国电 建











 959,400.00


3.12% 
178 002262 恩华药 业











 958,120.00


3.11% 
179 603868 飞科电 器











 952,862.00


3.09% 
180 600835 上海机 电











 950,300.00


3.09% 
181 002242 九阳股 份











 949,500.00


3.08% 
182 002323 雅百特











 947,250.00


3.08% 
183 002034 美欣达











 945,000.00


3.07% 
184 000826 启迪桑 德











 943,950.00


3.07% 
185 300284 苏交科











 943,410.00


3.06% 
186 000876 新希望











 943,250.00


3.06% 
187 600782 新钢股 份











 941,000.00


3.06% 
188 002078 太阳纸 业











 940,800.00


3.06% 
189 600779 水井坊











 940,500.00


3.05% 
190 002458 益生股 份











 939,634.00


3.05% 
191 000988 华工科 技











 935,278.00


3.04% 
192 300373 扬杰科 技











 934,541.00


3.04% 
193 002176 江特电 机











 933,000.00


3.03% 
194 002355 兴民智 通











 930,000.00


3.02% 
195 000538 云南白 药











 928,500.00


3.02% 
196 300043 星辉娱 乐











 923,000.00


3.00% 
197 000426 兴业矿 业











 918,000.00


2.98% 
198 300332 天壕环 境











 915,500.00


2.97% 
199 600643 爱建集 团











 914,400.00


2.97% 
200 600845 宝信软 件











 912,000.00


2.96% 
201 600497 驰宏锌 锗











 912,000.00


2.96% 
202 002636 金安国 纪











 911,640.00


2.96% 
203 600987 航民股 份











 910,000.00


2.96% 
204 002169 智光电 气











 908,000.00


2.95% 
205 601390 中国中 铁











 907,000.00


2.95% 
206 002501 利源精 制











 906,292.00


2.94% 
207 000418 小天 鹅A











 906,000.00


2.94% 
208 000799 酒鬼酒











 905,600.00


2.94% 
209 000750 国海证 券











 905,318.50


2.94% 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 59 页 共 79 页


 
210 300071 华谊嘉 信











 905,250.00


2.94% 
211 002448 中原内 配











 903,065.00


2.93% 
212 002597 金禾实 业











 903,000.00


2.93% 
213 600639 浦东金 桥











 902,661.59


2.93% 
214 601699 潞安环 能











 895,200.00


2.91% 
215 002247 帝龙文 化











 892,875.00


2.90% 
216 000661 长春高 新











 892,397.10


2.90% 
217 601877 正泰电 器











 892,066.00


2.90% 
218 002357 富临运 业











 890,423.00


2.89% 
219 002736 国信证 券











 888,260.00


2.88% 
220 300037 新宙邦











 886,621.74


2.88% 
221 600111 北方稀 土











 885,214.00


2.87% 
222 600756 浪潮软 件











 880,500.00


2.86% 
223 600157 永泰能 源











 880,000.00


2.86% 
224 300467 迅游科 技











 879,200.00


2.86% 
225 600446 金证股 份











 876,680.00


2.85% 
226 600597 光明乳 业











 875,102.00


2.84% 
227 300078 思创医 惠











 874,500.00


2.84% 
228 603993 洛阳钼 业











 872,000.00


2.83% 
229 000860 顺鑫农 业











 870,000.00


2.83% 
230 600048 保利地 产











 866,000.00


2.81% 
231 002488 金固股 份











 858,400.00


2.79% 
232 601208 东材科 技











 850,337.00


2.76% 
233 002502 骅威文 化











 849,800.00


2.76% 
234 300113 顺网科 技











 847,200.00


2.75% 
235 600287 江苏舜 天











 841,400.00


2.73% 
236 300031 宝通科 技











 836,500.00


2.72% 
237 000498 山东路 桥











 834,072.00


2.71% 
238 000937 冀中能 源











 832,000.00


2.70% 
239 002533 金杯电 工











 820,200.00


2.66% 
240 600110 诺德股 份











 816,000.00


2.65% 
241 002707 众信旅 游











 814,976.00


2.65% 
242 000969 安泰科 技











 810,000.00


2.63% 
243 600006 东风汽 车











 791,218.00


2.57% 
244 000888 峨眉 山A











 786,600.00


2.55% 
245 600303 曙光股 份











 778,820.00


2.53% 
246 601222 林洋能 源











 774,345.33


2.51% 
247 600823 世茂股 份











 771,044.70


2.50% 
248 300365 恒华科 技











 770,140.00


2.50% 
249 300097 智云股 份











 766,500.00


2.49% 
250 300033 同花顺











 765,500.00


2.49% 
251 600141 兴发集 团











 762,500.00


2.48% 
252 002200 云投生 态











 761,815.00


2.47% 
253 300389 艾比森











 750,000.00


2.44% 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 60 页 共 79 页


 
254 300446 乐凯新 材











 737,250.00


2.39% 
255 002089 新海宜











 721,000.00


2.34% 
256 000100 TCL 集团











 704,000.00


2.29% 
257 600392 盛和资 源











 700,000.00


2.27% 
258 300351 永贵电 器











 699,500.00


2.27% 
259 300048 合康新 能











 690,600.00


2.24% 
260 600489 中金黄 金











 675,000.00


2.19% 
261 600886 国投电 力











 661,000.00


2.15% 
262 300253 卫宁健 康











 630,000.00


2.05% 
263 300095 华伍股 份











 622,500.00


2.02% 




8.2.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 366,073,286.05 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额


 393,499,689.97 
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.3 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 按债券 品种 分类 的债 券投 资组合 。 
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 按债券 品种 分类 的债 券投 资组合 。 
8.5 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 61 页 共 79 页


 
8.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.10 投 资组 合报告 附注 
8.10.1



本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到 公 开谴 责、 处罚 的情形 。 
8.10.2



本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 
8.10.3 其 他资 产构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 83,386.81 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 2,932.55 
5 应收申 购款 4,504.22 
6 其他应 收款 181,615.85 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 272,439.43 




8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 62 页 共 79 页


 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 300323 华灿光 电 1,754,000.00 5.70 重大事 项停 牌 
2 300088 长信科 技 1,026,200.00 3.33 重大事 项停 牌 




8.10.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 
 
§8 投资组 合报告（转型前） 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例（%） 
1 权益投 资 51,640,199.98 83.88 
 其中： 股票 51,640,199.98 83.88 
2 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
3 贵金属 投资 - - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,381,675.08 15.24 
7 其他资 产 542,951.04 0.88 
8 合计 61,564,826.10 100.00 




8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 
农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 
采矿业 - - 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 63 页 共 79 页


 
C 
制造业 23,792,050.00 39.66 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 
建筑业 - - 
F 
批发和 零售 业 3,018,600.00 5.03 
G 
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 
住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
12,567,136.84 20.95 
J 
金融业 3,973,423.14 6.62 
K 
房地产 业 4,710,240.00 7.85 
L 
租赁和 商务 服务 业 - - 
M 
科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生和 社会 工作 - - 
R 
文化、 体育 和娱 乐业 3,578,750.00 5.97 
S 
综合 - - 
 
合计 51,640,199.98 86.07 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 
注：无 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 002730 电光科 技 80,000 3,564,000.00 5.94 
2 600576 万家文 化 130,000 3,018,600.00 5.03 
3 300073 当升科 技 70,000 2,422,700.00 4.04 
4 300059 东方财 富 50,000 2,264,500.00 3.77 
5 601688 华泰证 券 119,946 2,169,823.14 3.62 
6 300168 万达信 息 70,000 1,969,800.00 3.28 
7 000002 万科 A 100,000 1,962,000.00 3.27 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 64 页 共 79 页


 
8 002590 万安科 技 70,000 1,894,200.00 3.16 
9 300196 长海股 份 50,000 1,850,000.00 3.08 
10 600837 海通证 券 120,000 1,803,600.00 3.01 




8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 300271 华宇软 件 4,874,258.53 10.87 
2 600576 万家文 化 4,401,450.00 9.81 
3 300168 万达信 息 4,209,616.00 9.39 
4 300059 东方财 富 3,843,551.00 8.57 
5 300010 立思辰 3,578,800.00 7.98 
6 600048 保利地 产 3,531,300.00 7.87 
7 002730 电光科 技 3,495,650.64 7.79 
8 002329 皇氏集 团 3,272,371.80 7.30 
9 600489 中金黄 金 3,069,100.00 6.84 
10 000978 桂林旅 游 2,845,684.10 6.35 
11 002308 威创股 份 2,834,500.00 6.32 
12 300291 华录百 纳 2,809,627.80 6.27 
13 002590 万安科 技 2,765,000.00 6.17 
14 601028 玉龙股 份 2,720,081.00 6.07 
15 600958 东方证 券 2,640,597.93 5.89 
16 601799 星宇股 份 2,631,787.00 5.87 
17 600754 锦江股 份 2,609,500.00 5.82 
18 300073 当升科 技 2,593,300.00 5.78 
19 000060 中金岭 南 2,479,000.00 5.53 
20 300144 宋城演 艺 2,455,432.00 5.48 
21 002280 联络互 动 2,343,704.00 5.23 
22 002074 国轩高 科 2,281,355.00 5.09 
23 600497 驰宏锌 锗 2,204,354.00 4.92 
24 601688 华泰证 券 2,116,203.58 4.72 
25 300166 东方国 信 2,088,172.00 4.66 
26 300037 新宙邦 2,079,383.60 4.64 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 65 页 共 79 页


 
27 300332 天壕环 境 2,079,335.00 4.64 
28 600352 浙江龙 盛 2,063,200.00 4.60 
29 002001 新和成 2,032,775.00 4.53 
30 000709 河钢股 份 1,999,574.00 4.46 
31 300031 宝通科 技 1,990,443.00 4.44 
32 002460 赣锋锂 业 1,965,584.00 4.38 
33 300047 天源迪 科 1,957,500.00 4.36 
34 300367 东方网 力 1,885,750.00 4.20 
35 300136 信维通 信 1,849,379.55 4.12 
36 600837 海通证 券 1,817,467.00 4.05 
37 300274 阳光电 源 1,800,500.00 4.01 
38 300133 华策影 视 1,786,308.00 3.98 
39 300232 洲明科 技 1,782,623.00 3.98 
40 300196 长海股 份 1,770,000.00 3.95 
41 300198 纳川股 份 1,763,500.00 3.93 
42 002777 久远银 海 1,759,500.00 3.92 
43 600633 浙报传 媒 1,729,394.00 3.86 
44 002624 完美世 界 1,721,008.00 3.84 
45 002311 海大集 团 1,711,606.00 3.82 
46 000971 高升控 股 1,671,000.00 3.73 
47 300287 飞利信 1,666,374.30 3.72 
48 300323 华灿光 电 1,657,000.00 3.69 
49 601336 新华保 险 1,640,000.00 3.66 
50 600804 鹏博士 1,577,000.00 3.52 
51 600158 中体产 业 1,569,620.00 3.50 
52 600030 中信证 券 1,559,600.00 3.48 
53 600399 抚顺特 钢 1,558,500.00 3.48 
54 600136 当代明 诚 1,555,047.00 3.47 
55 300001 特锐德 1,511,460.00 3.37 
56 600019 宝钢股 份 1,483,200.00 3.31 
57 002241 歌尔股 份 1,474,000.00 3.29 
58 600531 豫光金 铅 1,460,847.17 3.26 
59 002548 金新农 1,411,100.00 3.15 
60 600366 宁波韵 升 1,401,285.00 3.12 
61 002292 奥飞娱 乐 1,392,000.00 3.10 
62 300352 北信源 1,379,928.20 3.08 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 66 页 共 79 页


 
63 600699 均胜电 子 1,332,000.00 2.97 
64 300190 维尔利 1,320,758.15 2.95 
65 601777 力帆股 份 1,246,497.04 2.78 
66 600562 国睿科 技 1,239,700.00 2.76 
67 600547 山东黄 金 1,209,500.00 2.70 
68 600177 雅戈尔 1,195,600.00 2.67 
69 600662 强生控 股 1,186,500.00 2.65 
70 600519 贵州茅 台 1,175,000.00 2.62 
71 300224 正海磁 材 1,159,105.30 2.58 
72 002501 利源精 制 1,146,500.00 2.56 
73 600114 东睦股 份 1,134,000.00 2.53 
74 600884 杉杉股 份 1,132,000.00 2.52 
75 600340 华夏幸 福 1,118,919.00 2.50 
76 000671 阳光城 1,114,262.00 2.48 
77 000878 云南铜 业 1,113,300.00 2.48 
78 002605 姚记扑 克 1,105,559.00 2.47 
79 002019 亿帆医 药 1,104,900.00 2.46 
80 300148 天舟文 化 1,104,500.00 2.46 
81 600589 广东榕 泰 1,101,789.00 2.46 
82 300033 同花顺 1,099,600.00 2.45 
83 002123 梦网荣 信 1,093,526.87 2.44 
84 000530 大冷股 份 1,080,440.00 2.41 
85 002413 雷科防 务 1,078,444.00 2.40 
86 002395 双象股 份 1,077,253.00 2.40 
87 002224 三力士 1,072,570.84 2.39 
88 002429 兆驰股 份 1,070,650.00 2.39 
89 300100 双林股 份 1,069,252.00 2.38 
90 600730 中国高 科 1,068,075.88 2.38 
91 002467 二六三 1,067,080.00 2.38 
92 300498 温氏股 份 1,065,890.68 2.38 
93 300339 润和软 件 1,064,300.00 2.37 
94 002446 盛路通 信 1,064,135.00 2.37 
95 002007 华兰生 物 1,062,350.00 2.37 
96 603008 喜临门 1,061,968.52 2.37 
97 002262 恩华药 业 1,060,159.99 2.36 
98 600501 航天晨 光 1,048,833.00 2.34 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 67 页 共 79 页


 
99 600745 中茵股 份 1,047,618.00 2.34 
100 002146 荣盛发 展 1,047,500.00 2.34 
101 002244 滨江集 团 1,047,000.00 2.33 
102 601198 东兴证 券 1,042,000.00 2.32 
103 002303 美盈森 1,041,543.00 2.32 
104 000959 首钢股 份 1,039,000.00 2.32 
105 300253 卫宁健 康 1,037,022.00 2.31 
106 000558 莱茵体 育 1,035,821.00 2.31 
107 300262 巴安水 务 1,029,000.00 2.29 
108 300178 腾邦国 际 1,025,543.83 2.29 
109 300383 光环新 网 1,024,940.00 2.29 
110 600172 黄河旋 风 1,022,265.00 2.28 
111 002431 棕榈股 份 1,014,200.00 2.26 
112 000807 云铝股 份 1,008,440.00 2.25 
113 002092 中泰化 学 999,323.00 2.23 
114 300014 亿纬锂 能 994,200.00 2.22 
115 002699 美盛文 化 993,000.00 2.21 
116 002488 金固股 份 991,800.00 2.21 
117 002245 澳洋顺 昌 990,000.00 2.21 
118 300182 捷成股 份 990,000.00 2.21 
119 300251 光线传 媒 990,000.00 2.21 
120 000895 双汇发 展 989,750.00 2.21 
121 002271 东方雨 虹 989,200.00 2.21 
122 600303 曙光股 份 989,100.00 2.21 
123 002155 湖南黄 金 986,188.00 2.20 
124 600622 嘉宝集 团 984,750.00 2.20 
125 600386 北巴传 媒 979,967.00 2.19 
126 002247 帝龙文 化 978,000.00 2.18 
127 000716 黑芝麻 976,819.00 2.18 
128 300199 翰宇药 业 972,500.00 2.17 
129 002443 金洲管 道 971,900.20 2.17 
130 300008 天海防 务 971,315.00 2.17 
131 600988 赤峰黄 金 969,600.00 2.16 
132 002285 世联行 963,000.00 2.15 
133 600688 上海石 化 951,446.00 2.12 
134 002355 兴民智 通 950,000.00 2.12 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 68 页 共 79 页


 
135 601699 潞安环 能 935,934.00 2.09 
136 600111 北方稀 土 935,700.00 2.09 
137 601555 东吴证 券 934,400.00 2.08 
138 002615 哈尔斯 932,000.00 2.08 
139 002325 洪涛股 份 929,789.00 2.07 
140 002407 多氟多 928,484.50 2.07 
141 300324 旋极信 息 926,492.00 2.07 
142 002167 东方锆 业 920,000.00 2.05 
143 600157 永泰能 源 916,000.00 2.04 
144 300302 同有科 技 916,000.00 2.04 




8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期 初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 300168 万达信 息 3,858,485.00 8.60 
2 600048 保利地 产 3,551,756.05 7.92 
3 600489 中金黄 金 3,171,626.97 7.07 
4 002329 皇氏集 团 3,073,565.95 6.85 
5 300271 华宇软 件 2,993,110.70 6.67 
6 300291 华录百 纳 2,985,172.00 6.66 
7 000978 桂林旅 游 2,833,563.00 6.32 
8 002308 威创股 份 2,722,015.15 6.07 
9 002280 联络互 动 2,623,500.00 5.85 
10 300010 立思辰 2,580,600.00 5.75 
11 600754 锦江股 份 2,479,300.00 5.53 
12 300144 宋城演 艺 2,433,089.00 5.43 
13 600958 东方证 券 2,427,079.01 5.41 
14 300031 宝通科 技 2,328,761.00 5.19 
15 600497 驰宏锌 锗 2,218,209.00 4.95 
16 300047 天源迪 科 2,203,585.00 4.91 
17 000060 中金岭 南 2,137,592.25 4.77 
18 000558 莱茵体 育 2,134,422.28 4.76 
19 300332 天壕环 境 2,107,064.00 4.70 
20 300166 东方国 信 2,069,600.00 4.61 
21 002123 梦网荣 信 2,060,513.00 4.59 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 69 页 共 79 页


 
22 002001 新和成 2,051,700.00 4.58 
23 002466 天齐锂 业 2,021,518.00 4.51 
24 600352 浙江龙 盛 1,998,796.70 4.46 
25 300136 信维通 信 1,995,825.00 4.45 
26 002395 双象股 份 1,963,864.00 4.38 
27 002460 赣锋锂 业 1,949,806.00 4.35 
28 300450 先导智 能 1,848,707.00 4.12 
29 300198 纳川股 份 1,830,000.00 4.08 
30 000709 河钢股 份 1,820,590.15 4.06 
31 300059 东方财 富 1,756,178.00 3.92 
32 300274 阳光电 源 1,725,916.50 3.85 
33 600804 鹏博士 1,648,118.06 3.68 
34 002777 久远银 海 1,633,838.00 3.64 
35 600136 当代明 诚 1,579,741.50 3.52 
36 002241 歌尔股 份 1,572,101.00 3.51 
37 600030 中信证 券 1,565,000.00 3.49 
38 601336 新华保 险 1,560,000.00 3.48 
39 600576 万家文 化 1,486,466.68 3.31 
40 600019 宝钢股 份 1,475,000.00 3.29 
41 600699 均胜电 子 1,459,000.00 3.25 
42 300001 特锐德 1,443,000.00 3.22 
43 600531 豫光金 铅 1,425,000.00 3.18 
44 300352 北信源 1,419,302.00 3.16 
45 002292 奥飞娱 乐 1,365,039.90 3.04 
46 600547 山东黄 金 1,328,356.00 2.96 
47 002407 多氟多 1,319,234.00 2.94 
48 002074 国轩高 科 1,288,000.00 2.87 
49 600399 抚顺特 钢 1,274,000.00 2.84 
50 002717 岭南园 林 1,273,800.00 2.84 
51 002019 亿帆医 药 1,263,810.00 2.82 
52 600366 宁波韵 升 1,263,500.00 2.82 
53 600562 国睿科 技 1,240,608.00 2.77 
54 000793 华闻传 媒 1,240,529.00 2.77 
55 300190 维尔利 1,234,311.22 2.75 
56 603008 喜临门 1,225,727.44 2.73 
57 603588 高能环 境 1,224,000.00 2.73 
58 300324 旋极信 息 1,217,349.00 2.71 
59 300207 欣旺达 1,206,350.00 2.69 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 70 页 共 79 页


 
60 600177 雅戈尔 1,200,000.00 2.68 
61 300037 新宙邦 1,184,000.00 2.64 
62 601777 力帆股 份 1,170,000.00 2.61 
63 600519 贵州茅 台 1,152,526.00 2.57 
64 600884 杉杉股 份 1,140,200.00 2.54 
65 002183 怡亚通 1,124,300.00 2.51 
66 300262 巴安水 务 1,104,000.00 2.46 
67 600988 赤峰黄 金 1,098,900.00 2.45 
68 002590 万安科 技 1,095,286.00 2.44 
69 603308 应流股 份 1,092,739.00 2.44 
70 300078 思创医 惠 1,089,204.00 2.43 
71 300251 光线传 媒 1,089,150.00 2.43 
72 002429 兆驰股 份 1,087,500.00 2.42 
73 002431 棕榈股 份 1,085,425.00 2.42 
74 002224 三力士 1,077,204.00 2.40 
75 002325 洪涛股 份 1,077,000.00 2.40 
76 600593 大连圣 亚 1,070,250.00 2.39 
77 601198 东兴证 券 1,068,500.00 2.38 
78 002501 利源精 制 1,058,502.90 2.36 
79 300253 卫宁健 康 1,050,000.00 2.34 
80 600501 航天晨 光 1,043,500.00 2.33 
81 600688 上海石 化 1,041,100.00 2.32 
82 000878 云南铜 业 1,036,800.00 2.31 
83 600340 华夏幸 福 1,034,420.00 2.31 
84 000807 云铝股 份 1,031,900.00 2.30 
85 300148 天舟文 化 1,028,857.00 2.29 
86 300367 东方网 力 1,028,850.00 2.29 
87 600662 强生控 股 1,027,801.00 2.29 
88 300498 温氏股 份 1,020,400.00 2.28 
89 300339 润和软 件 1,014,711.30 2.26 
90 300302 同有科 技 1,010,000.00 2.25 
91 002285 世联行 1,008,803.00 2.25 
92 002271 东方雨 虹 1,008,461.00 2.25 
93 601028 玉龙股 份 1,008,428.00 2.25 
94 300100 双林股 份 1,006,500.00 2.24 
95 600622 嘉宝集 团 1,001,070.00 2.23 
96 300008 天海防 务 1,000,890.00 2.23 
97 000895 双汇发 展 1,000,000.00 2.23 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 71 页 共 79 页


 
98 000671 阳光城 1,000,000.00 2.23 
99 300182 捷成股 份 991,144.00 2.21 
100 002303 美盈森 990,500.00 2.21 
101 002169 智光电 气 989,606.00 2.21 
102 002007 华兰生 物 989,049.00 2.21 
103 000530 大冷股份 986,795.00 2.20 
104 000716 黑芝麻 982,327.00 2.19 
105 300033 同花顺 979,573.00 2.18 
106 600303 曙光股 份 974,433.00 2.17 
107 300014 亿纬锂 能 974,080.00 2.17 
108 002146 荣盛发 展 965,716.00 2.15 
109 002092 中泰化 学 962,565.00 2.15 
110 600172 黄河旋 风 962,000.00 2.15 
111 002413 雷科防 务 955,617.00 2.13 
112 300199 翰宇药 业 948,200.00 2.11 
113 300224 正海磁 材 945,143.00 2.11 
114 002244 滨江集 团 942,000.00 2.10 
115 002467 二六三 927,500.00 2.07 
116 002605 姚记扑 克 927,400.00 2.07 
117 002446 盛路通 信 927,210.00 2.07 
118 601799 星宇股 份 921,000.00 2.05 
119 000971 高升控 股 914,662.00 2.04 
120 002155 湖南黄 金 913,051.00 2.04 
121 000959 首钢股 份 911,644.00 2.03 
122 002443 金洲管 道 911,400.00 2.03 
123 600114 东睦股 份 904,335.00 2.02 
124 002699 美盛文 化 897,200.00 2.00 




8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 222,602,024.90 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 199,394,324.58 




8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 按债券 品种 分类 的债 券投 资组合 。 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 72 页 共 79 页


 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 按债券 品种 分类 的债 券投 资组合 。 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1



本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 
8.12.2



本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
第 73 页 共 79 页


 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 165,645.11 
2 应收证 券清 算款 359,129.78 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 11,566.40 
5 应收申 购款 6,609.75 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 542,951.04 




8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 600576 万家文 化 3,018,600.00 5.03 重大事 项停 牌 
2 000002 万


科Ａ 1,962,000.00 3.27 重大事 项停 牌 




8.12.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 
 
 
§9 基金份 额持有人信息（转 型后） 
9.3 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
3,212 14,187.72 9,236,420.19 20.27% 36,334,524.12 79.73% 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金 
57,201.93 0.13% 
9.5 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 
0~10 
 
§9 基金份 额持有人信息（转 型前） 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
2,661 27,961.05 39,386,439.03 52.94% 35,017,904.06 47.06% 




9.2 期 末基 金管理 人的 从 业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金 
13,665.84 0.02% 
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 
0~10 
 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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§10 开放式 基金份额变动( 转型后) 
单位： 份 
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 74,404,343.09 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - 
基金合 同生 效日 起至 报告 期期 末 基金 总申 购份 额 13,207,805.30 
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 42,041,204.08 
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列） 
- 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 45,570,944.31 




§10 开放式 基金份额变动( 转型前) 
单位： 份 
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 1,212,569,189.32 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 43,956,438.22 
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 38,444,911.69 
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 7,997,006.82 
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列） 
- 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 74,404,343.09 




§11 重大事 件揭示 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本基金 于2016 年3 月 31 日至2016 年4 月15 间以 通讯方 式召 开基 金份 额持 有人大 会， 审 议
了 《 关于 天治 品质 优选 混 合型证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 。 基 金管 理 人于 2016 年 4 月 18
日在监 督人 、 公证 员的 现 场监督 及律 师的 现场 见证 下， 统计 了本 次基 金份 额 持有人 大会 的表 决结
果。 表决 结果 详 见2016 年 4 月20 日在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时报 》 及天 治基 金
管理有 限公 司网 站 （www.chinanature.com.cn ） 上 发 布的 《 天治 基金 管理 有限 公司关 于天 治品 质
优 选 混合 型证 券投 资基 金基 金 份额 持有 人大 会决 议生 效 的 公 告》 。根 据《 公开募 集 证券 投资 基金
运 作 管理 办法 》 （ 证监 会令【 第 104 号 】 ）的 规定 ，基 金 份额 持有 人大 会决 定的 事 项自 表决 通过
之日起 生效 。 本次 基金 份 额持有 人大 会 于2016 年4 月 18 日表 决通 过了 《关 于 天治品 质优 选混 合
型证券 投资 基金 转型 有关 事项的 议案 》 ， 本次 大会 决 议自该 日起 生效 。


天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
报告期 内， 经天 治基 金管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘 任吕 文龙 先生 担任 公司董 事长 职务 。
上述事项已 按有关 规定报 中国基金业 协会 、 中国证 券监督管理 委员会 上海监 管局 备案， 本基金 管
理人 2016 年 6 月 21 日在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了《 天治 基金 管理 有限 公司关 于董 事长 变 更
的公告 》 。 
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 
11.4 基 金投 资策略 的改变 
转型后，本 基金投 资策略 为采取战略 性资产 配置和 战术性资产 配置相 结合的 资产配置策 略，
根据宏观经 济运行 态势、 政策变化、 市场环 境的变 化，在长期 资产配 置保持 稳定的前提 下，积 极
进行短 期资 产灵 活配 置 ， 力 图通过 时机 选择 构建 在承 受一定 风险 前提 下获 取较 高收益 的资 产 组 合 。 
转型前，本 基金投 资策略 为以股票品 种为主 要投资 标的，以自 下而上 的股票 优选策略为 主，
辅以自上而 下的类 别资产 配置、行业 资产配 置，通 过综合运用 财务品 质、经 营品质和市 场品质 三
大评估体系 ，优选 具有长 期发展潜力 的上市 公司股 票进行投资 ，并在 投资运 作的各个环 节实施 全
面风险 预算 管理 。 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
报告期 内， 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。 
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 4 万 元整。 目前 的审 计机 构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2005 年1 月12 日 （原基 金合 同生 效日 ）
至今。 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。



11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型后 ） 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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数量 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
安信证券 1 312,445,381.50 41.13% 284,731.20 40.79% - 
民生证券 1 154,641,961.63 20.35% 140,925.65 20.19% - 
长江证券 1 90,927,310.44 11.97% 84,680.54 12.13% - 
东北证券 1 82,336,414.26 10.84% 76,679.73 10.98% - 
申银万国 1 68,338,443.29 8.99% 63,643.35 9.12% - 
银河证券 1 50,883,464.90 6.70% 47,387.66 6.79% - 
国元证券 1 - - - - - 
华创证券（退） 1 - - - - - 
金元证券 1 - - - - - 
中金公司 1 - - - - - 
第一创业 1 - - - - - 
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ： 
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ； 
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ； 
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ； 
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告； 
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。 
3、报 告期 内本 基金 退租 华 创证 券1 个 交易 单元 。 
 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
安信证券 24,477.00 100.00% - - - - 天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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民生证券 - - - - - - 
长江证券 - - - - - - 
东北证券 - - - - - - 
申银万国 - - - - - - 
银河证券 - - - - - - 
国元证券 - - - - - - 
华创证券（退） - - - - - - 
金元证券 - - - - - - 
中金公司 - - - - - - 
第一创业 - - - - - - 




11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型前 ） 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
民生证券 1 185,628,231.07 43.99% 169,162.88 43.68% - 
安信证券 1 100,915,065.21 23.91% 91,963.89 23.75% - 
长江证券 1 83,776,245.47 19.85% 78,020.97 20.15% - 
东北证券 1 29,563,332.73 7.01% 27,532.17 7.11% - 
申银万国 1 18,823,198.00 4.46% 17,530.04 4.53% - 
银河证券 1 3,290,277.00 0.78% 3,064.20 0.79% - 
华创证券（退） 1 - - - - - 
国元证券 1 - - - - - 
金元证券 1 - - - - - 
中金公司 1 - - - - - 
第一创业 1 - - - - - 
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ： 
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ； 
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ； 
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ； 
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究天治低碳经济混合 2016 年年度 报告摘要 
 
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报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告； 
（5 ） 建立 了广 泛的 信 息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。 
3、报 告期 内本 基金 退租 华 创证 券1 个 交易 单元 。 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
民生证券 - - - - - - 
安信证券 - - - - - - 
长江证券 - - 93,000,000.00 45.81% - - 
东北证券 - - 90,000,000.00 44.33% - - 
申银万国 - - 20,000,000.00 9.85% - - 
银河证券 - - - - - - 
华创证券（退） - - - - - - 
国元证券 - - - - - - 
金元证券 - - - - - - 
中金公司 - - - - - - 
第一创业 - - - - - - 




 
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