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天 治 中 国 制造2025 灵活 配 置 混 合型 证 券 投
资基金 2016 年 年 度 报告 摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司 
送出日 期：2017 年3 月30 日 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 74 页


 
 
§1


重要提示及目录 
1.1


重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。



基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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§2 基金简 介 
2.1


基 金基 本情 况 （转 型后 ） 
基金名 称 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金 
基金简 称 天治中 国制 造 2025 
基金主 代码 350005 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 7 日 
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 22,960,617.70 份 
基金合 同存 续期 不定期 




2.1 基 金基 本情况 （转 型前） 
基金名 称 天治创 新先 锋混 合型 证券 投资基 金 
基金简 称 天治创 新先 锋 
基金主 代码 350005 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效 日 2008 年 5 月 8 日 
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 24,102,991.31 份 
基金合 同存 续期 不定期 




2.2 基 金产 品说明 （转 型后） 
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上， 精选 受益 于中
国制 造2025 的 主题 相关 企 业， 追 求持 续稳 健的 超额 回
报。 
投资策 略 1、资 产配 置策 略 
资 产 配置 策略 是指 基于 宏观 经 济和 证券 市场 运行 环境
的 整 体研 究， 结合 内部 和外 部 的研 究支 持， 本基 金管
理 人 分析 判断 股票 和债 券估 值 的相 对吸 引力 ，从 而决
定 各 大类 资产 配置 比例 的调 整 方案 ，进 行主 动的 仓位
控制。 
本 基 金为 混合 型基 金， 以股 票 投资 为主 ，一 般情 况下
本基金 将保 持配 置的 基本 稳定， 最高 可达95%。 当股 票
市 场 的整 体估 值水 平严 重偏 离 企业 实际 的盈 利状 况和天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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预 期 成长 率， 出现 明显 的价 值 高估 ，如 果不 及时 调整
将 可 能给 基金 持有 人带 来潜 在 的资 本损 失时 ，本 基金
将 进 行大 类资 产配 置调 整， 降 低股 票资 产的 比例 （最
低为 0% ） ， 同 时利 用 提 高债 券配置 比例 及利 用股 指期 货
进行套 期保 值等 方法 规避 市场系 统性 风险 。 
2、股 票投 资策 略 
本基金 “中 国制 造 202 5” 的投资 主题 源自 国务 院 2015
年印发 的 《 中国 制造2025 》 ， 这是 中国 制造 业未 来发 展
设 计 的顶 层规 划和 路线 图， 是 我国 实施 制造 强国 战略
第 一 个十 年的 行动 纲领 。制 造 业主 要领 域具 有创 新引
领 能 力和 明显 竞争 优势 ，建 成 全球 领先 的技 术体 系和
产 业 体系 。本 基金 将沿 着国 家 对制 造业 中长 期规 划路
线，把 握其 中蕴 含的 投资 机会。 
（1） 主题 行业 的选 择 
围绕《 中国 制造2025 》的 战略任 务和 重点 ，本 基金 将
符合以 下条 件的 行业 纳入 主题投 资 范 围： 
1） 具 有国 家制 造业 创新 能 力， 如核 心技 术革 新、 创 新
设 计 能力 、科 研成 果产 业化 、 新一 代信 息技 术、 新工
艺等； 
2） 有助 于推 进信 息化 与工 业化深 度融 合， 如智 能制 造 、
智 能 装备 和产 品、 智能 化管 理 、智 能化 服务 、互 联网
应用、 互联 网基 础设 施、 智能制 造网 络系 统平 台等 ； 
3） 具 备强 化工 业基 础能 力 ， 如 核心 基础 零部 件、 先 进
基础工 艺、 关键 基础 材料 等； 
4）与 “ 绿 色制 造 ” 概念 相 关， 如 传统 工艺 的绿 色改 造
升 级 、节 能环 保技 术、 污染 防 治技 术、 资源 高效 循环
利用、 新能 源等 ； 
5） 处 于酝 酿产 业结 构调 整 阶段 ， 如 企业 技术 改造 、 过
剩产能 消化 、产 业布 局 优 化等； 
6） 属 于服 务型 制造 业及 生 产性服 务业 ， 如 从提 供产 品
向 提 供整 体解 决方 案转 型、 专 业服 务输 出、 制造 业金
融 ， 及对 接制 造业 的移 动电 子 商务 、科 技服 务业 、第
三方物 流、 融资 租赁 等。 
本基金 的核 心关 注板 块是 《中国 制造2025 》明 确的 十
大 重 点领 域， 包括 新一 代信 息 技术 产业 、高 档数 控机
床 和 机器 人、 航空 航天 装备 、 海洋 工程 装备 及高 技术
船 舶 、先 进轨 道交 通装 备、 节 能与 新能 源汽 车、 电力
装 备 、农 机装 备、 新材 料、 生 物医 药及 高性 能医 疗器
械等。 
基 金 管理 人将 持续 跟踪 国家 政 策、 产业 发展 趋势 、技
术 、 工艺 、商 业模 式的 最新 变 化， 并可 据以 对“ 中国
制造 2 025 ” 主 题相 关行 业 的范围 进行 动态 调整 。 
（2） 个股 投资 策略 
通 过 行业 领先 度和 市场 领先 度 的双 重定 量评 价以 及长
期 驱 动因 素和 事件 驱动 因素 的 双重 定性 分析 ，精 选受天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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益于中 国制 造 2025 主题 相 关企业 进行 重点 投资 。 
行 业 领先 度主 要考 察盈 利能 力 、行 业贡 献度 和主 营业
务 显 著度 ，其 中以 盈利 能力 为 主。 盈利 能力 通过 净资
产 收 益率 和毛 利率 并辅 以经 营 性现 金净 流量 和自 由现
金 流 量进 行综 合评 估， 行业 贡 献度 依据 营业 收入 和营
业 利 润在 行业 中占 比进 行衡 量 ，主 营业 务显 著度 通过
主 营 行业 或产 品的 营业 收入 占 比和 营业 利润 占比 进行
比较。 
市场领 先度 主要 考察 估值 水平、 流动 性和 机构 认同 度，
其中以 估值 水平 为主 。估 值水平 通过PE 、PS、PB、净
利润增 长率 、 营业 收入 增 长率 、PEG 、PSG 等静 态估 值
水 平 、动 态估 值水 平、 历史 成 长性 、预 期成 长性 指标
以 及 综合 估值 水平 与成 长性 的 指标 进行 横向 和纵 向比
较 ， 流动 性指 标包 括自 由流 通 比例 和日 均换 手率 、日
均 交 易额 等交 易活 跃度 指标 ， 机构 认同 度是 指外 部研
究机构 对个 股的 成长 性与 价值的 一致 性预 期。 
长 期 驱动 因素 主要 考察 主营 业 务前 景、 管理 层能 力、
公 司 战略 和治 理结 构。 以上 因 素作 为公 司内 生性 成长
的基础 ，是 公司 可持 续性 发展的 保障 。 
事 件 驱动 因素 主要 考察 公司 是 否存 在兼 并收 购、 投资
项 目 、资 产增 值等 基本 面的 正 向变 动。 以上 因素 是公
司 外 延式 增长 的体 现， 作为 长 期驱 动因 素分 析的 有效
补充。 
3、债 券投 资策 略 
在选择 债券 品种 时， 首先 根据宏 观经 济、 资金 面动 向、
发行人情 况和 投资 人行 为等 方 面的 分析 判断 未来 利率
期 限 结构 变化 ，并 充分 考虑 组 合的 流动 性管 理的 实际
情 况 ，配 置债 券组 合的 久期 ； 其次 ，结 合信 用分 析、
流 动 性分 析、 税收 分析 等确 定 债券 组合 的类 属配 置；
再 次 ，在 上述 基础 上利 用债 券 定价 技术 选择 个券 ，选
择被价 格低 估的 债券 进行 投资。 
本 基 金投 资于 中小 企业 私募 债 。由 于中 小企 业私 募债
券 整 体流 动性 相对 较差 ，且 整 体信 用风 险相 对较 高。
中 小 企业 私募 债券 的这 两个 特 点要 求在 具体 的投 资过
程 中 ，应 采取 更为 谨慎 的投 资 策略 。本 基金 投资 该类
债 券 的 核 心 要 点 是 分 析 和 跟 踪 发 债 主 体 的 信 用 基 本
面 ， 并综 合考 虑信 用基 本面 、 债 券 收益 率和 流动 性等
要素， 确定 最终 的投 资决 策。 
4、权 证投 资策 略 
本 基 金在 进行 权证 投资 时， 将 通过 对权 证标 的证 券基
本 面 的研 究， 并结 合权 证定 价 模型 寻求 其合 理估 值水
平 ， 并充 分考 虑权 证资 产的 收 益性 、流 动性 、风 险性
特 征 ，主 要考 虑运 用的 策略 包 括： 价值 挖掘 策略 、获
利 保 护策 略、 杠杆 策略 、双 向 权证 策略 、价 差策 略、
买 入 保护 性的 认沽 权证 策略 、 卖空 保护 性的 认购 权证天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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策略等 。 
5、资 产支 持证 券投 资策 略 
资 产 支持 证券 投资 关键 在于 对 基础 资产 质量 及未 来现
金 流 的分 析， 本基 金将 在国 内 资产 证券 化产 品具 体政
策 框 架下 ，采 用基 本面 分析 和 数量 化模 型相 结合 ， 对
个 券 进行 风险 分析 和价 值评 估 后进 行投 资。 本基 金将
严 格 控制 资产 支持 证券 的总 体 投资 规模 并进 行分 散投
资，以 降低 流动 性风 险。 
6、股 指期 货投 资策 略 
本 基 金在 进行 股指 期货 投资 时 ，采 用流 动性 好、 交易
活 跃 的期 货合 约， 通过 对证 券 市场 和期 货市 场运 行趋
势 的 研究 ，结 合股 指期 货的 定 价模 型寻 求其 合理 的估
值 水 平， 与现 货资 产进 行匹 配 ，通 过多 头或 空头 套期
保 值 等策 略进 行套 期保 值或 期 限套 利等 操作 。基 金管
理 人 将充 分考 虑股 指期 货的 收 益性 、流 动性 及风 险性
特 征 ，运 用股 指期 货对 冲系 统 性风 险、 对冲 特殊 情况
下 的 流动 性风 险， 如大 额申 购 赎回 等； 利用 金融 衍生
品的杠杆 作用 ，以 达到 降低 投 资组 合的 整体 风险 的目
的。 
今 后 ，随 着证 券市 场的 发展 、 金融 工具 的丰 富和 交易
方 式 的创 新等 ，基 金还 将积 极 寻求 其他 投资 机会 ，如
法 律 法规 或监 管机 构以 后允 许 基金 投资 其他 品种 ，本
基 金 将在 履行 适当 程序 后， 将 其纳 入投 资范 围以 丰富
组合投 资策 略。 
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为： 申 银万 国制 造业 指数 收益
率×50%+ 中 证全 债指 数收 益率 × 50% 。 
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。 




2.2 基 金产 品说明 （转 型前） 
投资目 标 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。 
投资策 略 本 基 金以 股票 品种 为主 要投 资 标的 ，优 选通 过差 异化
和 低 成本 不断 创造 新价 值、 追 求持 续领 先优 势的 创新
先锋型 公司 ，分 享其 价值 创新带 来的 高成 长收 益。 
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 7 0% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×30% 。 
风险收 益特 征 本基金 为具 有较 高收 益、 较高风 险的 混合 型基 金。 




2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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信息披 露负 责
人 
姓名 赵正中 汤嵩彦 
联系电 话 021-60371155 95559 
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com 
客户服 务电话


400-098-4800 （免 长途 通 话费用 ） 、
021-60374800 
95559 
传真 021-60374934 021-62701216 
 
2.4 信 息披 露方式



登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所 




§3 主要财 务 指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
转型后 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 4 月 7 日( 基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月31 日 
本期已 实现 收益 808,694.16 
本期利 润 -1,866,992.56 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0781 
本期加 权平 均净 值利 润率 -4.96% 
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.25% 
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 12 月 31 日 
期末可 供分 配利 润 11,303,611.19 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4923 
期末基 金资 产净 值 34,264,228.89 
期末基 金份 额净 值 1.4923 
3.1.3 累计期末指标 2016 年 12 月 31 日 
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.25% 




 
转型前 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 1 月 1 日至
2016 年 4 月 6 日 
2015 年 2014 年 
本期已 实现 收益 -10,327,643.10 42,498,098.96 2,595,030.37 
本期利 润 -9,615,795.67 31,217,058.49 11,401,937.36 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3823 0.9246 0.0872 
本期加 权平 均净 值利 润率 -26.11% 49.50% 6.76% 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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本期基 金份 额净 值增 长率 -21.09% 32.46% 13.94% 
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 4 月 6 日 2015 年末 2014 年末 
期末可 供分 配利 润 12,786,074.92 23,486,427.67 14,825,506.45 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5305 0.9959 0.2105 
期末基 金资 产净 值 37,963,264.08 47,070,433.20 106,121,539.08 
期末基 金份 额净 值 1.5750 1.9959 1.5068 
3.1.3 累计期末指标 2016 年 4 月 6 日 2015 年末 2014 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率 57.50% 99.59% 50.68% 




3.2 基 金净 值表现 （转 型后） 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 




阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -1.78% 0.89% -0.98% 0.46% -0.80% 0.43% 
过去六 个月 -10.21% 1.05% -0.05% 0.49% -10.16% 0.56% 
自基金 合同
生效起 至今 
-5.25% 1.71% 1.06% 0.63% -6.31% 1.08% 



天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较 
 



天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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3.2.3 自 基金 转型以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 
 




3.2 基 金净 值表现 （转 型前） 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 








阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
① ③ ②－④ 
过去三 个
月 
-12.87% 2.84% -3.78% 1.57% -9.09% 1.27% 
过去六 个
月 
4.33% 2.72% 2.98% 1.44% 1.35% 1.28% 
过去一 年 -22.04% 3.11% -13.11% 1.91% -8.93% 1.20% 
过去三 年 32.70% 2.31% 22.46% 1.34% 10.24% 0.97% 
过去五 年 8.25% 2.01% 6.99% 1.18% 1.26% 0.83% 
自基金 合
同生效 起
至今 
57.50% 1.85% 1.39% 1.30% 56.11% 0.55% 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 



天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 
 




3.3 其 他指 标 
注：无 
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。 
§4 管理人 报告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2016 年12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 — 天 治稳健双盈 债券型证
券投资 基金 、天 治低 碳经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治
品质优 选混 合型 证券 投资 基金） 、 天 治核 心成 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 天治天 得利 货币 市场天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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基金、天治财 富增长证 券 投资基金、天 治趋势 精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、天治 新消费灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 （转 型自2011 年 8 月 4 日生效 的天 治成 长精 选混 合型证 券投 资基 金） 、
天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 、 天 治研 究驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型 自 2011
年12 月28 日生 效的 天治 稳定收 益债 券型 证券 投资 基金） 、 天治 鑫利 半年 定期 开放债 券型 证券 投 资
基金的 基金 合同 分别 于2008 年 11 月5 日、2016 年4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年7 月5
日、2004 年6 月29 日、2009 年7 月 15 日、2016 年 7 月 6 日、2013 年 6 月4 日、2015 年 6 月9
日、2016 年12 月7 日生 效。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ） 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
胡耀文 本 基 金 基
金经理 
2015 年6 月3
日 
- 6 金 融 学 硕 士 研 究 生 ， 具 有 基
金从业 资格 。2010 年 2 月至
2013 年 9 月 就职 于东 方证 券
股 份 有 限 公 司 任 高 级 研 究
员，2013 年 9 月 至今 就职 于
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理。 
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《 证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ） 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
胡耀文 本 基 金 基
金经理 
2015 年6 月3
日 
- 6 金 融 学 硕 士 研 究 生 ， 具 有 基
金从业 资格 。2010 年 2 月至
2013 年 9 月 就职 于东 方证 券
股 份 有 限 公 司 任 高 级 研 究
员，2013 年 9 月 至今 就职 于
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理。 
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业 协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格按照 《证券投 资 基金法》和其 他相关法 律 法规的规定以 及天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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《天治 中国 制造 2025 灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《天 治中 国制 造 2025 灵 活配 置混
合型证券投 资基金招 募说 明书》 、 《天治 创新先锋 混 合型证券投 资基金基 金合 同》 、 《天治创 新先锋
混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 的约 定， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ，
为基金份额持 有人谋求 利 益。本基金管 理人通过 不 断完善法人治 理结构和 内 部 控制制度 ，加强内
部管理，规范 基金运作 。 本报告期内， 基金运作 合 法合规，没有 发生损害 基 金份额持有 人利 益的
行为。 
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下： 
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。 
投资 组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。 
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。 
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。 
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。 
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。 
具体方 法如 下： 
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ； 
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率； 
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值； 
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。 
4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
报告期内，本 基金管理 人 整体公平交易 制度执行 情 况良好，未发 现有违背 公 平交易的相关 情
况。 
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。



报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
回顾全年整个 市场的风 险 偏好持续谨慎 ，一季度 本 基金虽然在熔 断暴跌前 及 时降低仓位获 得
不错的相对收 益，但在 成 长股和周期股 的切换中 却 没有踩 准节奏 。一季度 末 创新先锋基 金成功转
型为中 国制 造2025 行业 细 分基金 ， 仓 位灵 活度 有了 很大改 善。 二季 度是 市场 风险偏 好最 高的 一个
季度也是成长 股表现最 佳 的时期，OLED 、新材 料和 新能源汽车的 三元趋势 在 二级市场持续 表现，
把握住两条主 线本基金 获 得较好的绝对 和相对收 益 。经过深入调 研新能源 汽 车产业链， 本基金在
三季度集中持 有相关产 业 链上游企业， 布局实业 已 经达成共识的 年底抢装 行 情。三季度 的配置造
成基金净值的 较大回撤 ， 在行业预期不 断抬升的 时 期没能获利反 而强化预 期 重仓个股是 今年操作天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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中值得反省的 失误。本 基 金也深刻吸取 本次教训 ， 不能太 过信任 政策可持 续 性及产业预 期。四季
度，宏观预期发生 很大改 变以煤炭为首的周 期品基 本面持续超预期， 地产周 期顺利向中游转移 。
“煤飞色舞” 行情叠加 保 险举牌效应， 蓝筹股活 跃 度提升市场人 气活跃度 提 升。本基金 在策略上
坚持看好轨道 交通产业 链 ，也配置 20% 周期品 ，但 由于配置中成 长股占比 较 高也没能跑赢 指数。
12 月 本 基 金 对 明 年宏 观 经济 的 持 续 看 好 并 没 有 减仓控 制 回 撤 ， 也 低 估 债市 危机 带 来 的 流 动 性冲
击。总 体而言 ，本基金 对 行业配置还是 以小盘成 长 股为主，在今 年的市场 风 格下很难获 得超额收
益，甚 至成 为市 场抛 弃的 重点。 
本基金还将将 坚持自身 风 格寻 找更多被 低估的成 长 股，更加注重 控制投资 组 合的风险。为 投
资者取 得更 好的 投资 回报 。 
 
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
截至转 型后 报告 期末 ，本 报告期 （2016 年 4 月 7 日-2016 年 6 月 30 日） ，本 基金份 额净 值为
1.4923 元 ， 报 告期 内本 基 金份额 净值 增长 率为-5.25% ， 业 绩比 较基 准收 益率 为1.06% ， 低于 同期
业绩比 较基 准收 益 率6.31% 。 
截至转 型前 报告 期末 （2016 年4 月6 日） ， 本 基金 份 额净值 为1.5750 元 ， 报 告 期末六 个月 内
本基金 份额 净值 增长 率 为 4.33% ，业 绩比 较基 准收 益 率为 2.98% ， 高于 同期 业 绩比较 基准 收益 率
1.35% 。 
 
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
2017 年， 宏观 经济 尤其 是 上半年 还将 运行 在较 为理 想的水 平， 钢铁 、 化 工、 机械等 周期 性行
业的资产负债 表持续改 善 。所以伴随行 业景气度 保 持高位，上半 年周期行 业 龙头公司的 估值还将
出现稳 步上 移。 但整 个过 程需要 数据 的不 断确 认， 国内经 济运 行预 期也 将相 对稳定 。 
2017 年， 通胀 预期 虽然 较 高， 但 由于 农产 业去 库存 还没完 成所 以 CPI 压 力并 不大。 原油 价格
带来输 入型 通胀 的风 险值 得关注 。 
2017 年， 新股 发行 节奏 依 然会保 持较 快水 平， 这将 继续持 续压 制中 小创 板块 的估值 中枢 。 同
时，再融资和 外延并购 事 件会明显减少 、进展也 会 较为缓慢。中 小创公司 的 业绩成长也 会出现很
大压力 。 
2017 年， 互联 网红 利效 应 会持续 减弱 ， 但 与实 体的 融会将 会明 显增 加。 新的 商业模 式可 能会
出现亮 点。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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2017 年， 供给 侧改 革和 国 企改革 是政 府工 作重 点， 军工行 业有 望成 为中 国制 造 2025 的重 点
领域， 或将 引领 中国 制造 业的转 型升 级。 
本基金在注重 挖掘具备 长 期投资的成长 股的同时 ， 也会围绕传统 龙头行业 进 行波段操作， 争
取为投 资者 贡献 更好 的回 报。 
 
4.7 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
2016 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面： 
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。 
报告期内，公 司制定或 修 订了《交易部 业务手册》 、 《银行间债券 市场交易 管 理办法》 、 《专 户
投资部管理 制度》 、 《员 工 投资证券投 资基金管 理办 法》 、 《投资管 理人员利 益 冲突管理制 度》 、 《规
章制度管理 办法》 、 《风 险 准备 金制度》 、 《天治基 金 管理有限公 司固有资 金运 作管理制度》 、 《风险
控制制 度》 、 《 股指 期货 风 险管理 制度 》 、 《股 指期 货 投资管 理制 度》 、 《 国债 期 货风险 管理 制度 》 、 《国
债期货投资 管理制度》 、 《 监察稽核制 度》 、 《融资 融 券及转融通 证券出借 业务 风险管理制 度》 、 《融
资融券及转 融通证券 出借 业务投资管 理制度》 、 《 特 定客户资产 投资管理 制度》 、 《特定客户 资产管
理业务风险 控制制度》 、 《 特定客户资 产管理业 务危 机处理制度》 、 《特定客 户 资产管理业 务记录 及
档案管 理制 度》 ， 已 经修 改 待过会 的有 《 天治 基金 管 理有限 公司 公募 基金 压力 测试制 度》 、 《 计算 机
设备管理办 法》 、 《天治 基 金专户业务 第三方投 资顾 问机构管理 制度》等 管理 制度。同时 ，监察 稽
核部继续严格 依据法律 法 规和公司规章 制度独立 行 使职责，通过 定期或不 定 期检查、专 项检查等
方式 ， 监 督公 司各 项制 度 执行情 况 （监 督监 察内 容 包括但 不限 于投 资组 合的 投资研 究 、 投 资决 策、
交易执行和投 资风险、 绩 效评估等情况 、产品研 发 流程、基金销 售、宣传 推 介、客户服 务、信息
技术日 常处 理及 其安 全情 况、 基 金结 算各 项业 务以 及 公司财 务、 人事 状况 等业 务 环节的 合规 情况 ） ，
及时发 现情 况， 提出 改进 建议并 跟踪 改进 落实 情况 。 
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险 。 
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事 规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核，并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值， 与产品创
新及量 化投 资部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。 
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及 净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。 
4.9 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
报告期 内， 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 相关 法律 法规和 基金 合同 的约 定。 
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年4 月7 日至 2016 年12 月 31 日。 本 基金管 理人 已 于 2016 年7 月 4 日 向中 国证 监
会报告 了相 关事 宜及 解决 方案。 本基 金报 告期 内基 金份额 持有 人数 在200 人 以上。 
§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
报告期内，基 金托管人 在 本基金的托管 过程中， 严 格遵守了《证 券投资基 金 法》及其他有 关天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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法律法规、基 金合同、 托 管协议，尽职 尽责地履 行 了托管人应尽 的义务， 不 存在任何损 害基金持
有人利 益的 行为 。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同、托管 协 议的规定 ， 对本基金的投 资
运作、基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了必要的监 督、复核 和 审查，未发 现基金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 
 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 ，认 为复 核内 容真实 、准 确、 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 
 
§6 审计报 告（转型后） 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 
审计意 见类 型 标准无 保 留 意见 
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B05 号 




6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 天治中 国制 造2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金全 体基金 份额
持有人 ： 
引言段 我们审 计了 后附 的天 治中 国制造2025 灵 活配 置混 合 型证券 投资
基金财 务报 表， 包括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债 表和 2016
年4 月7 日至2016 年12 月31 日 止期 间的 利润 表及 所有者 权益
（基金 净值 ）变 动表 以及 财务报 表附 注。 
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金 管理 有 限 公 司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。 
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择 的 审 计程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的判 断 ， 包 括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。 
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 
 
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制 ， 公 允反 映了 天 治中国 制 造2025 灵 活配 置 混合型 证券
投资基 金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年 4 月 7 日
至2016 年12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。 
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦


丁鹏飞 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日 




§6 审计报 告（转型前） 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B12 号 




6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 天治创 新先 锋混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 创 新 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2016 年 4 月 6 日的资 产负 债表 和 2016 年 1 月 1 日至
2016 年 4 月 6 日止 期间 的 利润表 和所 有者 权益 （基 金净值 ）变
动表以 及财 务报 表附 注。 
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。 
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务 报 表 编 制 和公 允 列 报 相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。 
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 
 
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了天 治创新 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2016
年 4 月 6 日的 财务 状况 以 及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 4 月 6
日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。 
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦


丁鹏飞 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日 




§7 年度财 务报表（转型后） 
7.1 资 产负 债表 （ 转型 后） 
会计主 体： 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金 
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2016 年12 月31 日 
资 产：


 
银行存 款 7.4.7.1 7,176,479.34 
结算备 付金


8,127,714.14 
存出保 证金


87,636.39 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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交易性 金融 资产 7.4.7.2 17,913,250.00 
其中： 股票 投资


17,913,250.00 









基金 投资


- 
债券投 资


- 
资产支 持证 券投 资


- 
贵金属 投资


- 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,000,000.00 
应收证 券清 算款


- 
应收利 息 7.4.7.5 7,474.09 
应收股 利


- 
应收申 购款


8,499.62 
递延所 得税 资产


- 
其他资 产 7.4.7.6 - 
资产总 计


35,321,053.58 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2016 年12 月31 日 
负 债：


 
短期借 款


- 
交易性 金融 负债


- 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 
卖出回 购金 融资 产款


- 
应付证 券清 算款


- 
应付赎 回款


7,352.41 
应付管 理人 报酬


44,719.06 
应付托 管费


7,453.16 
应付销 售服 务费


- 
应付交 易费 用 7.4.7.7 539,950.34 
应交税 费


- 
应付利 息


- 
应付利 润


- 
递延所 得税 负债


- 
其他负 债 7.4.7.8 457,349.72 
负债合 计


1,056,824.69 
所有者权益：


 
实收基 金 7.4.7.9 22,960,617.70 
未分配 利润 7.4.7.10 11,303,611.19 
所有者 权益 合计


34,264,228.89 
负债和 所有 者权 益总 计


35,321,053.58 
注： （1 ） 报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值 1.4923 元 ， 基 金份 额 总额 22,960,617.70
份。 
（2 ） 本基 金由 天治 创新 先 锋混合 型证 券投 资基 金转 型而成 ，转 型日 为2016 年 4 月 7 日。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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7.2 利 润表 
会计主 体： 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金 
本报告 期：2016 年4 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2016 年4 月7 日(基金合 同生效日)至2016
年 12 月 31 日 
一、收入


-68,858.61 
1.利息 收入


117,595.71 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 113,446.53 
债券利 息收 入


- 
资产支 持证 券利 息收 入


- 
买入返 售金 融资 产收 入


4,149.18 
其他利 息收 入


- 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


2,477,805.95 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 2,485,427.59 
基金投 资收 益


- 
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -74,960.00 
股利收 益 7.4.7.16 67,338.36 
3.公允价 值变 动收益 （损 失以“- ”号
填列） 
7.4.7.17 -2,675,686.72 
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列）


- 
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 11,426.45 
减： 二、费用


1,798,133.95 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 414,851.16 
2．托 管费 7.4.10.2.2 69,141.83 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,125,555.64 
5．利 息支 出


- 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- 
6．其 他费 用 7.4.7.20 188,585.32 
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填
列） 
 -1,866,992.56 
减：所 得税 费用


- 
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）


-1,866,992.56 



天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 24 页 共 74 页


 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金 
本报告 期：2016 年4 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 4 月7 日( 基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 24,102,991.31 13,860,272.77 37,963,264.08 
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ） 
- -1,866,992.56 -1,866,992.56 
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数 
（净值 减少 以“-” 号填 列 ） 
-1,142,373.61 -689,669.02 -1,832,042.63 
其中：1.基 金申 购款 6,466,311.30 3,822,536.82 10,288,848.12 
2.基金 赎回款（以“-”
号填列 ） 
-7,608,684.91 -4,512,205.84 -12,120,890.75 
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ） 
- - - 
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 22,960,617.70 11,303,611.19 34,264,228.89 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 常永 涛______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金（ 以下简 称 “ 本基 金”) 是 由 天治创 新先 锋
混合型证券投 资基金转 型 而成，天治创 新先锋混 合 型证券投资基 金（原名 天 治创新先锋 股票型证
券投资基金）系经中国证 券监督管理委员会（以下 简称 “ 中国证监会” ） 证监 许 可 ［2008 ］297
号文《关于核 准天治创 新 先锋股票型证 券投资基 金 募集的批复》 的核准， 由 天治基金管 理有限公
司作为管理人 向社会公 开 募集，基金合 同于 2008 年 5 月 8 日正式生 效， 首次设立募集 规模为
248,496,003.92 份基 金份 额。本 基金 于 2015 年 8 月 4 日起更 名为 天治 创新 先 锋混 合型 证券 投资
基金。根据《 天治基金 管 理有限公司关 于天治创 新 先锋混合型证 券投资基 金 基金份额持 有人大会天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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决议生效的公 告》及《 天 治基金管理有 限公司关 于 天治创新先锋 混合型证 券 投资基金名 称变更的
公告》 ，本 基金 基金 份额 持 有人大 会 于 2016 年 4 月 7 日表决 通过 了《 关于 天治 创新先 锋混 合型 证
券投资 基金 转型 有关 事项 的议案 》 。 自该 日起， 天治 创新先 锋混 合型 证券 投资 基金正 式更 名为 天 治
中国制 造2025 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 ， 其 投 资目标 、 投资 范围 、 投资 策略 、 收 益分 配方 式
等内容进行相 应修订， 原 《天治创新混 合型证券 投 资基金基金合 同》同日 起 失效。本基 金为契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 及 注册登记机构 为天治基 金 管理有限公 司，基金
托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 。 
本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核
准上市 的股 票） 、债 券（ 包 括国内 依法 发行 和上 市交 易的国 债、 央行 票据 、金 融债券 、企 业债 券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债券、政 府支持债
券、 地 方政 府债 券、 中小 企 业私募 债券 、 可 转换 债券 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券 或票 据） 、
资产支 持 证 券、 债 券回 购、 银行存 款 （包 括协 议存 款、 定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币市 场工 具、
权证、股指期 货以及经 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 ，但需符 合 中国证监会 的相关规
定。 
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 股票 资产 投资 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 其 中， 投 资于 受益
于中国 制 造2025 主 题相 关 企业的 证券 不低 于非 现金 基金资 产 的 80% 。 本 基金 每 个交易 日日 终在 扣
除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 应当 保持 不低于 基金 资产 净 值5% 的 现金或 者到 期日 在一
年以内 的政 府债 券。 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：申银 万国 制造 业指 数收 益率×50%+ 中证 全债 指数 收益率 ×50 % 。 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年4 月7 日至2016 年12 月 31 日 止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计 估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。 
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税； 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税； 
根据财 政部 、 国 家 税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增 值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 
7.4.6.3 企 业所 得税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 
7.4.6.4 个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 
7.4.7 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东 
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司 




7.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.7.1.1 股 票交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。 
7.4.7.1.2 债 券交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。 
7.4.7.1.3 债 券回 购交易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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7.4.7.1.4 权 证交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。 
7.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。 
7.4.7.2 关 联方 报酬 
7.4.7.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 
当期应 支付 的管 理费 414,851.16 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
104,188.16 
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E×1 .50% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
管理人 。 
7.4.7.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 
当期应 支付 的托 管费 69,141.83 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E×0 .25% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
托管人 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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7.4.7.2.3 销 售服 务费 
注：无 
7.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。 
7.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 
7.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。 
7.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 



单位 ：人 民币 元 
关联方 名称 
本期 
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 
交通银行 7,176,479.34 7,775.54 
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行保 管 ，按银行同业 利率计息 。 另外，本基 金用于证
券交易结算的 资金通过 “ 交通银行基金 托管结算 资 金专用存款账 户”转存 于 中国证券登 记结算有
限责任 公司 ， 按 银行 同业 利率计 息。 于 2016 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资 产 负债表 中的 “结 算备
付金” 科目 中单 独列 示。 
7.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。 
7.4.8 利 润分 配情况 
7.4.8.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 
7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券 
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。 
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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股票代
码 
股票名
称 
停牌
日期 
停牌原
因 
期末 
估值单 价 
复牌日
期 
复牌 
开盘单 价 
数量（ 股） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
备注 
600576 
万家文
化 
2016 年
11 月28
日 
筹划重
大事项 
16.61 
2017 年1
月12 日 
20.22 100,000 1,968,126.00 1,661,000.00 
- 
300088 
长信科
技 
2016 年
9 月 12
日 
筹划重
大事项 
14.66 - - 100,000 1,493,978.09 1,466,000.00 
- 




7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。 
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。 
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 公允 价值



7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因 剩余期限
不长， 公允 价值 与账 面价 值相若 。 
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额为 人民 币14,786,250.00 元 ， 属 于第 二 层次的 余额 为人 民 币3,127,000.00 元， 属 于
第三层 次余 额为 人民 币0.00 元 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于 非公开发
行等情况，本 基金分别 于 停牌日至交易 恢复活跃 日 期间、交易不 活跃期间 及 限售期间不 将相关股
票和可转换债 券的公允 价 值列入第一层 次；并根 据 估值调整中采 用的不可 观 察输入值对 于公允价
值的影 响程 度， 确定 相关 股票和 可转 换债 券公 允价 值应属 第二 层次 或第 三层 次。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 32 页 共 74 页


 
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期 未发生变
动。 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
7.4.14.3 其他 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准



本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 
 
§7 年度财 务报表（转型前） 
7.1 资 产负 债表 （ 转型 前 ） 
会计主 体： 天治 创新 先锋 
报告截 止日 ： 2016 年4 月 6 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2016 年 4 月6 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
资 产：






银行存 款 7.4.7.1 1,041,014.97 7,100,964.34 
结算备 付金


4,831,725.25 2,252,328.07 
存出保 证金


144,236.27 133,264.74 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 34,080,510.00 39,281,559.00 
其中： 股票 投资


34,080,510.00 39,281,559.00 









基金 投 资


- - 
债券投 资


- - 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


- 1,980,500.38 
应收利 息 7.4.7.5 6,501.83 2,430.31 
应收股 利


- - 
应收申 购款


43,968.21 17,160.90 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 33 页 共 74 页


 
资产总 计


40,147,956.53 50,768,207.74 
负债和所有 者权益 附注号 
本期末 
2016 年 4 月6 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


1,036,510.55 2,665,112.46 
应付赎 回款


125,488.06 61,098.88 
应付管 理人 报酬


9,079.06 55,207.22 
应付托 管费


1,513.18 9,201.18 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 641,542.96 349,606.39 
应交税 费


- - 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 370,558.64 557,548.41 
负债合 计


2,184,692.45 3,697,774.54 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 24,102,991.31 23,584,005.53 
未分配 利润 7.4.7.10 13,860,272.77 23,486,427.67 
所有者 权益 合计


37,963,264.08 47,070,433.20 
负债和 所有 者权 益总 计


40,147,956.53 50,768,207.74 
注：1 、报 告截 止日 2016 年 4 月 6 日， 基金 份额 净 值 1.5750 元， 基金 份额 总 额 24,102,991.31
份。 
2、本 基金 自2016 年4 月7 日起 转型 为天 治中 国制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 。 
7.2 利 润表 
会计主 体 ： 天治 创新 先锋 
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年4 月 6 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2016 年1 月1 日至2016
年 4 月6 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日 
一、收入


-8,893,034.54 34,992,142.36 
1.利息 收入


45,095.95 136,126.90 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 44,523.73 136,126.90 
债券利 息收 入


- - 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 34 页 共 74 页


 
买入返 售金 融资 产收 入


572.22 - 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）


-9,695,430.80 46,023,657.88 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -9,695,430.80 45,684,688.48 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 - 338,969.40 
3.公允 价值变动收益（损失 以
“-” 号填 列） 
7.4.7.17 711,847.43 -11,281,040.47 
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列） 
 - - 
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列） 
7.4.7.18 45,452.88 113,398.05 
减： 二、费用


722,761.13 3,775,083.87 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 152,548.69 952,064.59 
2．托 管费 7.4.10.2.2 25,424.81 158,677.35 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 477,037.95 2,355,921.93 
5．利 息支 出


- - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 
6．其 他费 用 7.4.7.20 67,749.68 308,420.00 
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列） 
 -9,615,795.67 31,217,058.49 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列） 
 -9,615,795.67 31,217,058.49 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 天治 创新 先锋 
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年4 月 6 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年4 月6 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所 有 者权 益 （基 金
净值） 
23,584,005.53 23,486,427.67 47,070,433.20 
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 - -9,615,795.67 -9,615,795.67 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 35 页 共 74 页


 
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） 
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
518,985.78 -10,359.23 508,626.55 
其中：1.基 金申 购款 26,754,201.98 10,982,965.20 37,737,167.18 
2.基金 赎回 款 -26,235,216.20 -10,993,324.43 -37,228,540.63 
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
24,102,991.31 13,860,272.77 37,963,264.08 
项目 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值） 
70,428,918.24 35,692,620.84 106,121,539.08 
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） 
- 31,217,058.49 31,217,058.49 
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
-46,844,912.71 -43,423,251.66 -90,268,164.37 
其中：1.基 金申 购款 46,073,392.51 51,784,291.28 97,857,683.79 
2.基金 赎回 款 -92,918,305.22 -95,207,542.94 -188,125,848.16 
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分配利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
23,584,005.53 23,486,427.67 47,070,433.20 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 常永 涛______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
天 治创 新先 锋混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中国 证监会 ” ） 证监许可［2008 ］297 号 文《关于核准 天治创新 先 锋股票型证券 投资基天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 36 页 共 74 页


 
金募集 的批 复》 的核 准， 由天治 基金 管理 有限 公司 作为管 理人 向社 会公 开募 集， 基 金合 同 于 2008
年5 月8 日 正式 生效 ， 首 次 设立募 集规 模 为248,496,003.92 份 基金 份额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基金 管理有限 公 司，基金托 管人为交
通银行 股份 有限 公司 。本 基金 于 2015 年8 月4 日 起 更名为 天治 创新 先锋混 合 型证券 投资 基金 。 
根据《天治基 金管理有 限 公司关于天治 创新先锋 混 合型证券投资 基金基金 份 额持有人大会 决
议生效的公告 》及《天 治 基金管理有限 公司关于 天 治创新先锋混 合型证券 投 资基金名称 变更的公
告》 ， 本基 金基 金份 额持 有 人大会 于 2016 年 4 月 7 日 表决通 过了 《关 于天 治创 新先锋 混合 型证 券
投资基 金转 型有 关事 项的 议案》 。自 该日 起， 本基 金 正式更 名为 天治 中国 制 造 2025 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 ， 其 投资 目标、 投资 范围 、 投 资策 略、 收 益分 配方 式等 内容 进行相 应修 订， 原 《 天
治创新 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》同 日起 失效 。 
本基金投资范 围为具 有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 及法律、法 规或中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 
本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指 数收 益率 ×70 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×3 0 % 。



 
 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。 
根据《天治基 金管理有 限 公司关 于天治 创新先锋 混 合型证券投资 基金基金 份 额持有人大会 决
议生效的公告 》及《天 治 基金管理有限 公司关于 天 治创新先锋混 合型证券 投 资基金名称 变更的公
告》 ， 本 基金 于2016 年4 月 7 日 起转 型为 天治 中国 制造 2025 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金继 续运
作，故 本财 务报 表仍 以持 续经营 为基 础编 制。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 37 页 共 74 页


 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年4 月 6 日 的财 务
状况以 及2016 年1 月1 日至 2016 年4 月6 日 止期 间 的经营 成果 和净 值变 动情 况。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。



7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。 
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证 券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 38 页 共 74 页


 
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 
7.4.6.3 个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税； 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人 所 得税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额； 
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 
 
7.4.7 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
吉林 省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东 
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司 



天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 39 页 共 74 页


 
7.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.7.1.1 股 票交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 
7.4.7.1.2 债 券交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 
7.4.7.1.3 债 券回 购交易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。 
7.4.7.1.4 权 证交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 
7.4.7.1.5 应支 付 关联方 的佣 金 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 
7.4.7.2 关 联方 报酬 
7.4.7.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至 2016 年4
月 6 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
152,548.69 952,064.59 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1
 
36,735.10 254,139.30 
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E×1 .50% / 当 年天 数 
H 为每 日应 支付 的基 金 管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
管理人 。 
7.4.7.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 





















































































 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 40 页 共 74 页


 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至 2016 年4
月 6 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
25,424.81 158,677.35 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E×0 .25% / 当 年天 数 
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
托管人 。 
7.4.7.2.3 销 售服 务费 
注：无 
7.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 
7.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 
7.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 
7.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 



单位 ：人 民币 元 
关联方 
名称 
本期 
2016 年 1 月 1 日至2016 年4 月 6 日 
上年度 可比 期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
交通银行股份
有限公司 
1,041,014.97 8,344.50 7,100,964.34 23,909.94 
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行保 管 ，按银行同业 利率计息 。 另外，本基 金用于证
券交易结算的 资金通过 “ 交通银行基金 托管结算 资 金专用存款账 户”转存 于 中国证券登 记结算有
限责任 公司 ， 按 银行 同业 利率计 息。 于 2016 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资 产 负债表 中的 “结 算备
付金” 科目 中单 独列 示（2015 年12 月31 日： 同） 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 41 页 共 74 页


 
7.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 
7.4.8 利 润分 配情况 
7.4.8.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 
7.4.9 期 末（2016 年 4 月 6 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券 
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。 
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票
代码 
股票名
称 
停牌日
期 
停牌原
因 
期末 
估值单
价 
复牌日
期 
复牌 
开盘单 价 
数量（ 股） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
备注 
002730 
电光科
技 
2016 年3
月 30 日 
重大事项
停牌 
44.47 
2016 年4
月 12 日 
42.84 70,000 2,869,287.00 3,112,900.00 
- 
002612 
朗姿股
份 
2015 年12
月 22 日 
重大事项
停牌 
63.54 
2016 年6
月 20 日 
33.87 20,000 1,262,702.99 1,270,800.00 
- 
600446 
金证股
份 
2016 年4
月 6 日 
重大事项
停牌 
38.98 
2016 年4
月 11 日 
36.49 28,000 1,038,452.00 1,091,440.00 
- 
601689 
拓普集
团 
2016 年3
月 28 日 
重大事项
停牌 
26.42 
2016 年4
月 12 日 
29.00 39,000 1,047,246.00 1,030,380.00 
- 




7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2016 年4 月6 日 止， 本基 金无 因从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。 
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2016 年4 月6 日 止， 本基 金无 因从 事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余。 
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 公允 价值



7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和 应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 
于2016 年4 月6 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币27,574,990.00 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 6,505,520.00 元， 属
于第三 层次 余额 为人 民 币0.00 元 （于2015 年12 月31 日， 第 一层 次的 余额 为人 民 币37,772,359.00
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 1,509,200.00 元 ，属于 第三 层次 余额 为人 民币 0.00 元） 。 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。 
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
7.4.14.3 其他 事项



截止至 资产 负债 表日 ，本 基金无 需要 说明 的重 要事 项。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准



本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 
 
§8 投资组 合报告（转型后） 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例（%） 
1 权益投 资 17,913,250.00 50.72 
 其中： 股票 17,913,250.00 50.72 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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2 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
3 贵金属 投资 - - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 5.66 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,304,193.48 43.33 
7 其他各 项资 产 103,610.10 0.29 
8 合计 35,321,053.58 100.00 




8.2 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 
农、林 、牧 、渔 业 1,908,350.00 5.57 
B 
采矿业 1,442,500.00 4.21 
C 
制造业 10,577,400.00 30.87 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
644,700.00 1.88 
E 
建筑业 984,300.00 2.87 
F 
批发和 零售 业 - - 
G 
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 
住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
- - 
J 
金融业 - - 
K 
房地产 业 - - 
L 
租赁和 商务 服务 业 - - 
M 
科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 695,000.00 2.03 
O 
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生和 社会 工作 - - 
R 
文化、 体育 和娱 乐业 1,661,000.00 4.85 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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S 
综合 - - 
 
合计 17,913,250.00 52.28 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 
注：本基 金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 的前 十名股 票投 资明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 300351 永贵电 器 100,000 2,567,000.00 7.49 
2 300011 鼎汉技 术 110,000 2,279,200.00 6.65 
3 600576 万家文 化 100,000 1,661,000.00 4.85 
4 300088 长信科 技 100,000 1,466,000.00 4.28 
5 000998 隆平高 科 45,000 964,350.00 2.81 
6 002041 登海种 业 50,000 944,000.00 2.76 
7 000930 中粮生 化 70,000 940,800.00 2.75 
8 000528 柳工 120,000 877,200.00 2.56 
9 600497 驰宏锌 锗 100,000 703,000.00 2.05 
10 000069 华侨 城 A 100,000 695,000.00 2.03 




8.2 报 告期 内股票 投资 组合的 重 大 变动 
8.2.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （% ） 
1 002730 电光科 技 7,407,683.30 21.62 
2 002460 赣锋锂 业 6,150,628.26 17.95 
3 002466 天齐锂 业 5,943,010.00 17.34 
4 600869 智慧能 源 5,922,376.00 17.28 
5 300014 亿纬锂 能 5,797,986.92 16.92 
6 002245 澳洋顺 昌 5,387,092.90 15.72 
7 300153 科泰电 源 4,737,140.00 13.83 
8 601390 中国中 铁 4,454,237.00 13.00 
9 603026 石大胜 华 4,426,310.00 12.92 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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10 300409 道氏技 术 4,351,097.10 12.70 
11 300161 华中数 控 4,172,867.00 12.18 
12 601186 中国铁 建 4,108,055.72 11.99 
13 300444 双杰电 气 3,689,653.54 10.77 
14 300198 纳川股 份 3,511,515.56 10.25 
15 600884 杉杉股 份 3,246,816.00 9.48 
16 300097 智云股 份 3,230,275.00 9.43 
17 002341 新纶科 技 3,215,958.88 9.39 
18 300011 鼎汉技 术 3,187,919.00 9.30 
19 002407 多氟多 3,100,800.00 9.05 
20 600777 新潮能 源 3,059,954.00 8.93 
21 600497 驰宏锌 锗 3,051,434.00 8.91 
22 002340 格林美 3,030,510.40 8.84 
23 300144 宋城演 艺 2,902,985.00 8.47 
24 600172 黄河旋 风 2,834,196.48 8.27 
25 300351 永贵电 器 2,827,955.60 8.25 
26 300088 长信科 技 2,659,281.00 7.76 
27 300083 劲胜精 密 2,642,698.00 7.71 
28 002074 国轩高 科 2,405,714.90 7.02 
29 300100 双林股 份 2,306,518.00 6.73 
30 002426 胜利精 密 2,278,421.00 6.65 
31 002357 富临运 业 2,250,449.43 6.57 
32 300278 华昌达 2,248,610.17 6.56 
33 600547 山东黄 金 2,233,196.00 6.52 
34 002355 兴民智 通 2,210,234.00 6.45 
35 603993 洛阳钼 业 2,209,705.00 6.45 
36 002092 中泰化 学 2,205,407.27 6.44 
37 300397 天和防 务 2,199,882.72 6.42 
38 002076 雪莱特 2,182,607.00 6.37 
39 000425 徐工机 械 2,179,792.35 6.36 
40 000878 云南铜 业 2,178,763.00 6.36 
41 002165 红宝丽 2,174,122.04 6.35 
42 300491 通合科 技 2,173,748.00 6.34 
43 002475 立讯精 密 2,168,777.89 6.33 
44 300012 华测检 测 2,166,054.42 6.32 
45 600988 赤峰黄 金 2,164,635.00 6.32 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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46 300136 信维通 信 2,160,449.52 6.31 
47 600860 京城股 份 2,157,591.00 6.30 
48 002456 欧菲光 2,153,605.00 6.29 
49 601668 中国建 筑 2,151,200.00 6.28 
50 002548 金新农 2,150,079.00 6.27 
51 601800 中国交 建 2,147,064.00 6.27 
52 300499 高澜股 份 2,142,689.00 6.25 
53 600576 万家文 化 2,141,726.00 6.25 
54 600489 中金黄 金 2,125,562.00 6.20 
55 300210 森远股 份 2,122,089.09 6.19 
56 000758 中色股 份 2,108,586.00 6.15 
57 002284 亚太股 份 2,106,881.00 6.15 
58 601198 东兴证 券 2,103,500.00 6.14 
59 000823 超声电 子 2,101,419.00 6.13 
60 002155 湖南黄 金 2,097,363.25 6.12 
61 002111 威海广 泰 2,078,454.35 6.07 
62 000060 中金岭 南 2,073,043.00 6.05 
63 600362 江西铜 业 2,070,640.00 6.04 
64 300115 长盈精 密 2,016,497.62 5.89 
65 002488 金固股 份 2,011,374.00 5.87 
66 300228 富瑞特 装 1,998,340.00 5.83 
67 601699 潞安环 能 1,975,919.80 5.77 
68 600310 桂东电 力 1,928,113.00 5.63 
69 002405 四维图 新 1,888,597.00 5.51 
70 600348 阳泉煤 业 1,855,833.00 5.42 
71 002684 猛狮科 技 1,851,641.50 5.40 
72 000937 冀中能 源 1,847,087.00 5.39 
73 300033 同花顺 1,807,973.00 5.28 
74 000558 莱茵体 育 1,762,222.00 5.14 
75 600562 国睿科 技 1,755,136.00 5.12 
76 000807 云铝股 份 1,571,998.00 4.59 
77 002077 大港股 份 1,539,092.43 4.49 
78 002618 丹邦科 技 1,402,285.00 4.09 
79 300486 东杰智 能 1,342,851.50 3.92 
80 002008 大族激 光 1,307,350.00 3.82 
81 603799 华友钴 业 1,293,955.00 3.78 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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82 002055 得润电 子 1,240,399.60 3.62 
83 600730 中国高 科 1,223,391.75 3.57 
84 300095 华伍股 份 1,210,150.00 3.53 
85 002537 海立美 达 1,204,880.71 3.52 
86 300420 五洋科 技 1,199,486.00 3.50 
87 002659 中泰桥 梁 1,199,434.00 3.50 
88 002056 横店东 磁 1,183,558.55 3.45 
89 002594 比亚迪 1,181,500.00 3.45 
90 601777 力帆股 份 1,177,658.00 3.44 
91 600711 盛屯矿 业 1,161,601.00 3.39 
92 601311 骆驼股 份 1,155,419.61 3.37 
93 000789 万年青 1,151,674.39 3.36 
94 002226 江南化 工 1,147,841.00 3.35 
95 600303 曙光股 份 1,146,836.50 3.35 
96 300224 正海磁 材 1,142,163.00 3.33 
97 002709 天赐材 料 1,139,079.00 3.32 
98 002353 杰瑞股 份 1,134,734.76 3.31 
99 300477 合纵科 技 1,130,959.00 3.30 
100 300078 思创医 惠 1,129,738.10 3.30 
101 002698 博实股 份 1,125,860.16 3.29 
102 000526 紫光学 大 1,125,393.80 3.28 
103 300461 田中精 机 1,124,192.00 3.28 
104 300470 日机密 封 1,120,412.00 3.27 
105 000700 模塑科 技 1,120,081.14 3.27 
106 002273 水晶光 电 1,118,360.44 3.26 
107 600491 龙元建 设 1,118,169.99 3.26 
108 300367 东方网 力 1,118,097.10 3.26 
109 002188 巴士在 线 1,115,649.00 3.26 
110 002158 汉钟精 机 1,113,834.00 3.25 
111 601766 中国中车 1,113,240.00 3.25 
112 600502 安徽水 利 1,112,407.00 3.25 
113 600169 太原重 工 1,112,169.00 3.25 
114 603588 高能环 境 1,111,868.07 3.24 
115 000877 天山股 份 1,109,003.95 3.24 
116 300058 蓝色光 标 1,109,000.00 3.24 
117 000928 中钢国 际 1,108,064.00 3.23 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 48 页 共 74 页


 
118 000601 韶能股 份 1,106,027.00 3.23 
119 600123 兰花科 创 1,104,980.00 3.22 
120 002142 宁波银 行 1,104,503.30 3.22 
121 000826 启迪桑 德 1,102,867.00 3.22 
122 002636 金安国 纪 1,100,573.00 3.21 
123 300252 金信诺 1,099,326.23 3.21 
124 603989 艾华集 团 1,096,785.00 3.20 
125 300141 和顺电 气 1,094,161.00 3.19 
126 000630 铜陵有 色 1,093,409.85 3.19 
127 600900 长江电 力 1,092,070.00 3.19 
128 600674 川投能 源 1,091,891.50 3.19 
129 601001 大同煤 业 1,090,427.90 3.18 
130 601799 星宇股 份 1,084,750.42 3.17 
131 000750 国海证 券 1,082,700.00 3.16 
132 002518 科士达 1,080,464.00 3.15 
133 002364 中恒电气 1,080,017.00 3.15 
134 000876 新希望 1,075,750.00 3.14 
135 002635 安洁科 技 1,075,504.00 3.14 
136 600081 东风科 技 1,075,330.78 3.14 
137 603686 龙马环 卫 1,073,822.86 3.13 
138 601939 建设银 行 1,073,500.00 3.13 
139 601169 北京银 行 1,073,061.00 3.13 
140 603609 禾丰牧 业 1,072,795.50 3.13 
141 002668 奥马电 器 1,070,097.57 3.12 
142 601009 南京银 行 1,068,018.00 3.12 
143 002455 百川股 份 1,067,071.27 3.11 
144 600584 长电科 技 1,066,766.00 3.11 
145 603328 依顿电 子 1,064,442.00 3.11 
146 601002 晋亿实 业 1,064,007.00 3.11 
147 600061 国投安 信 1,063,960.00 3.11 
148 000801 四川九 洲 1,063,816.00 3.10 
149 000531 穗恒 运A 1,063,620.00 3.10 
150 600110 诺德股 份 1,062,700.00 3.10 
151 600990 四创电 子 1,059,918.00 3.09 
152 600188 兖州煤 业 1,059,220.02 3.09 
153 002480 新筑股 份 1,056,941.00 3.08 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 49 页 共 74 页


 
154 002229 鸿博股 份 1,053,934.00 3.08 
155 600236 桂冠电 力 1,051,959.00 3.07 
156 002190 成飞集 成 1,050,971.00 3.07 
157 002097 山河智 能 1,048,478.00 3.06 
158 300346 南大光 电 1,047,909.00 3.06 
159 300349 金卡股 份 1,047,435.00 3.06 
160 601398 工商银 行 1,046,500.00 3.05 
161 002385 大北农 1,046,085.00 3.05 
162 603066 音飞储 存 1,045,897.00 3.05 
163 600508 上海能 源 1,045,536.00 3.05 
164 300545 联得装 备 1,044,984.00 3.05 
165 002449 国星光 电 1,044,654.00 3.05 
166 601788 光大证 券 1,041,124.18 3.04 
167 002125 湘潭电 化 1,040,853.00 3.04 
168 600066 宇通客 车 1,039,005.00 3.03 
169 002501 利源精 制 1,037,283.00 3.03 
170 002413 雷科防 务 1,036,288.90 3.02 
171 002519 银河电 子 1,034,590.00 3.02 
172 002311 海大集 团 1,032,729.00 3.01 
173 002241 歌尔股 份 1,027,314.00 3.00 
174 600741 华域汽 车 1,025,955.00 2.99 
175 600395 盘江股 份 1,025,054.00 2.99 
176 002036 联创电 子 1,022,570.00 2.98 
177 603901 永创智 能 1,020,823.80 2.98 
178 000967 盈峰环 境 1,020,412.00 2.98 
179 600068 葛洲坝 1,017,800.00 2.97 
180 000983 西山煤 电 1,016,419.00 2.97 
181 600997 开滦股 份 1,016,070.00 2.97 
182 300021 大禹节 水 1,011,473.00 2.95 
183 002062 宏润建 设 1,009,715.00 2.95 
184 000998 隆平高 科 1,009,413.00 2.95 
185 300056 三维丝 1,008,348.00 2.94 
186 002051 中工国 际 1,005,835.00 2.94 
187 601069 西部黄 金 1,001,903.09 2.92 
188 600104 上汽集 团 995,997.15 2.91 
189 002041 登海种 业 992,766.00 2.90 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 50 页 共 74 页


 
190 000930 中粮生 化 984,632.00 2.87 
191 000528 柳工 977,987.49 2.85 
192 601288 农业银 行 969,000.00 2.83 
193 300173 智慧松 德 966,119.00 2.82 
194 300203 聚光科 技 961,542.00 2.81 
195 002643 万润股 份 959,661.00 2.80 
196 600598 北大荒 947,537.00 2.77 
197 300373 扬杰科 技 936,192.80 2.73 
198 600158 中体产 业 936,052.00 2.73 
199 300230 永利股 份 929,341.00 2.71 
200 600596 新安股 份 925,020.00 2.70 
201 300309 吉艾科 技 883,995.00 2.58 
202 600478 科力远 825,411.00 2.41 
203 600837 海通证 券 821,762.00 2.40 
204 600048 保利地 产 804,136.00 2.35 
205 600820 隧道股 份 796,800.00 2.33 
206 000069 华侨 城A 748,045.00 2.18 




8.2.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （% ） 
1 002730 电光科 技 10,453,897.80 30.51 
2 002460 赣锋锂 业 5,856,010.12 17.09 
3 600869 智慧能 源 5,772,443.00 16.85 
4 300083 劲胜精 密 5,598,047.12 16.34 
5 002466 天齐锂 业 5,561,409.00 16.23 
6 300014 亿纬锂 能 5,455,128.00 15.92 
7 300198 纳川股 份 5,343,003.70 15.59 
8 300153 科泰电 源 5,048,167.00 14.73 
9 002245 澳洋顺 昌 4,954,603.30 14.46 
10 300161 华中数 控 4,481,874.00 13.08 
11 601390 中国中 铁 4,431,881.50 12.93 
12 300409 道氏技 术 4,172,414.72 12.18 
13 603026 石大胜 华 4,139,589.17 12.08 
14 601186 中国铁 建 4,114,519.14 12.01 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 51 页 共 74 页


 
15 300444 双杰电 气 4,061,377.00 11.85 
16 600547 山东黄 金 3,553,659.00 10.37 
17 300097 智云股 份 3,477,788.65 10.15 
18 002548 金新农 3,461,871.67 10.10 
19 600988 赤峰黄 金 3,422,363.00 9.99 
20 600489 中金黄 金 3,417,575.00 9.97 
21 600884 杉杉股 份 3,150,369.86 9.19 
22 002341 新纶科 技 3,143,500.80 9.17 
23 300144 宋城演 艺 2,897,620.07 8.46 
24 300033 同花顺 2,896,153.38 8.45 
25 600777 新潮能 源 2,837,854.00 8.28 
26 600172 黄河旋 风 2,833,240.00 8.27 
27 002340 格林美 2,786,677.00 8.13 
28 002407 多氟多 2,725,576.00 7.95 
29 600497 驰宏锌 锗 2,693,100.00 7.86 
30 300397 天和防 务 2,618,829.50 7.64 
31 600576 万家文 化 2,539,171.70 7.41 
32 300100 双林股 份 2,449,526.55 7.15 
33 300499 高澜股 份 2,424,314.00 7.08 
34 300278 华昌达 2,368,552.07 6.91 
35 002357 富临运 业 2,357,741.40 6.88 
36 002076 雪莱特 2,343,094.57 6.84 
37 300136 信维通 信 2,342,933.41 6.84 
38 300491 通合科 技 2,334,700.00 6.81 
39 000060 中金岭 南 2,326,004.00 6.79 
40 002475 立讯精 密 2,295,029.14 6.70 
41 601800 中国交 建 2,262,273.00 6.60 
42 002284 亚太股 份 2,261,663.00 6.60 
43 002155 湖南黄 金 2,250,082.00 6.57 
44 601668 中国建 筑 2,232,000.00 6.51 
45 002165 红宝丽 2,217,313.00 6.47 
46 300012 华测检 测 2,206,100.06 6.44 
47 603993 洛阳钼 业 2,194,400.00 6.40 
48 002092 中泰化 学 2,194,071.26 6.40 
49 000425 徐工机 械 2,158,200.00 6.30 
50 601069 西部黄 金 2,157,719.00 6.30 
51 002426 胜利精 密 2,150,278.96 6.28 
52 002456 欧菲光 2,149,524.00 6.27 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 52 页 共 74 页


 
53 600860 京城股 份 2,141,565.00 6.25 
54 002074 国轩高 科 2,131,407.00 6.22 
55 601198 东兴证 券 2,102,508.04 6.14 
56 002111 威海广 泰 2,087,603.07 6.09 
57 000878 云南铜 业 2,072,500.00 6.05 
58 000758 中色股 份 2,064,048.00 6.02 
59 002355 兴民智 通 2,059,866.00 6.01 
60 300210 森远股 份 2,032,664.00 5.93 
61 000823 超声电 子 2,018,013.53 5.89 
62 601777 力帆股 份 2,006,741.00 5.86 
63 600475 华光股 份 1,991,749.92 5.81 
64 600348 阳泉煤 业 1,933,300.00 5.64 
65 600362 江西铜 业 1,926,500.00 5.62 
66 300115 长盈精 密 1,919,613.19 5.60 
67 300228 富瑞特 装 1,913,874.68 5.59 
68 002405 四维图 新 1,903,646.60 5.56 
69 002684 猛狮科 技 1,902,199.12 5.55 
70 600562 国睿科 技 1,817,378.65 5.30 
71 002488 金固股 份 1,801,036.00 5.26 
72 000558 莱茵体 育 1,754,764.01 5.12 
73 600310 桂东电 力 1,735,343.42 5.06 
74 300059 东方财 富 1,661,164.00 4.85 
75 600136 当代明 诚 1,633,399.00 4.77 
76 002077 大港股 份 1,629,971.28 4.76 
77 601699 潞安环 能 1,623,410.00 4.74 
78 000937 冀中能 源 1,550,916.18 4.53 
79 002618 丹邦科 技 1,460,371.12 4.26 
80 002590 万安科 技 1,446,843.00 4.22 
81 300486 东杰智 能 1,364,534.00 3.98 
82 600110 诺德股 份 1,345,480.24 3.93 
83 002188 巴士在 线 1,326,203.58 3.87 
84 300088 长信科 技 1,326,000.00 3.87 
85 002537 海立美 达 1,321,009.98 3.86 
86 002455 百川股 份 1,314,987.26 3.84 
87 600303 曙光股 份 1,306,379.00 3.81 
88 002008 大族激 光 1,264,173.00 3.69 
89 300420 五洋科 技 1,256,314.00 3.67 
90 000630 铜陵有 色 1,254,000.00 3.66 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 53 页 共 74 页


 
91 002055 得润电 子 1,252,904.00 3.66 
92 300095 华伍股 份 1,246,701.64 3.64 
93 002097 山河智 能 1,226,695.00 3.58 
94 002594 比亚迪 1,214,132.00 3.54 
95 603989 艾华集 团 1,213,516.00 3.54 
96 600730 中国高 科 1,210,500.00 3.53 
97 002659 中泰桥 梁 1,204,451.00 3.52 
98 601311 骆驼股 份 1,183,609.84 3.45 
99 300346 南大光 电 1,183,520.00 3.45 
100 601001 大同煤 业 1,179,049.00 3.44 
101 601766 中国中 车 1,177,719.00 3.44 
102 603588 高能环 境 1,175,936.00 3.43 
103 603609 禾丰牧 业 1,166,486.83 3.40 
104 601689 拓普集 团 1,162,236.00 3.39 
105 002158 汉钟精 机 1,155,816.00 3.37 
106 600123 兰花科 创 1,148,005.00 3.35 
107 300141 和顺电 气 1,141,876.00 3.33 
108 002364 中恒电 气 1,140,406.00 3.33 
109 000526 紫光学 大 1,139,083.20 3.32 
110 002229 鸿博股 份 1,138,712.00 3.32 
111 300477 合纵科 技 1,134,523.00 3.31 
112 603901 永创智 能 1,133,254.00 3.31 
113 603799 华友钴 业 1,130,890.00 3.30 
114 600188 兖州煤 业 1,129,535.00 3.30 
115 600711 盛屯矿 业 1,129,036.77 3.30 
116 603066 音飞储 存 1,128,218.00 3.29 
117 002449 国星光 电 1,126,365.00 3.29 
118 002226 江南化 工 1,126,105.00 3.29 
119 002635 安洁科 技 1,114,476.47 3.25 
120 000876 新希望 1,113,330.00 3.25 
121 600169 太原重 工 1,112,983.00 3.25 
122 000826 启迪桑 德 1,108,904.00 3.24 
123 002273 水晶光 电 1,106,997.00 3.23 
124 300367 东方网 力 1,104,650.46 3.22 
125 600900 长江电 力 1,104,490.00 3.22 
126 300252 金信诺 1,102,287.12 3.22 
127 000567 海德股 份 1,101,873.00 3.22 
128 300224 正海磁 材 1,099,217.00 3.21 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 54 页 共 74 页


 
129 600584 长电科 技 1,098,388.00 3.21 
130 600674 川投能 源 1,097,085.00 3.20 
131 300078 思创医 惠 1,096,056.60 3.20 
132 002501 利源精 制 1,094,994.90 3.20 
133 002698 博实股 份 1,092,160.00 3.19 
134 000801 四川九 洲 1,091,064.00 3.18 
135 000789 万年青 1,090,138.41 3.18 
136 601169 北京银 行 1,089,476.00 3.18 
137 002353 杰瑞股 份 1,088,595.00 3.18 
138 002142 宁波银 行 1,088,357.27 3.18 
139 000983 西山煤 电 1,086,900.00 3.17 
140 600997 开滦股 份 1,085,863.00 3.17 
141 002636 金安国 纪 1,083,934.37 3.16 
142 300458 全志科 技 1,081,736.58 3.16 
143 600502 安徽水 利 1,080,200.00 3.15 
144 600508 上海能 源 1,079,961.17 3.15 
145 002190 成飞集 成 1,078,766.00 3.15 
146 002036 联创电 子 1,078,538.00 3.15 
147 002385 大北农 1,078,459.24 3.15 
148 002518 科士达 1,074,594.00 3.14 
149 300056 三维丝 1,074,446.61 3.14 
150 002668 奥马电 器 1,071,697.00 3.13 
151 000601 韶能股 份 1,071,458.00 3.13 
152 603328 依顿电 子 1,069,184.82 3.12 
153 600066 宇通客 车 1,069,086.33 3.12 
154 601002 晋亿实 业 1,068,234.72 3.12 
155 601799 星宇股 份 1,067,658.00 3.12 
156 600491 龙元建 设 1,067,040.00 3.11 
157 002241 歌尔股 份 1,064,000.00 3.11 
158 300058 蓝色光 标 1,063,925.00 3.11 
159 300349 金卡股 份 1,063,674.00 3.10 
160 000700 模塑科 技 1,062,946.49 3.10 
161 000877 天山股 份 1,061,792.00 3.10 
162 002121 科陆电 子 1,061,610.78 3.10 
163 601009 南京银 行 1,055,890.00 3.08 
164 600236 桂冠电 力 1,053,418.10 3.07 
165 002413 雷科防 务 1,053,413.00 3.07 
166 600061 国投安 信 1,051,195.00 3.07 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 55 页 共 74 页


 
167 300011 鼎汉技 术 1,047,935.21 3.06 
168 002056 横店东 磁 1,042,500.00 3.04 
169 000967 盈峰环 境 1,042,233.84 3.04 
170 002480 新筑股 份 1,040,567.00 3.04 
171 603686 龙马环 卫 1,034,842.00 3.02 
172 000750 国海证 券 1,033,405.00 3.02 
173 601939 建设银 行 1,031,700.00 3.01 
174 600395 盘江股 份 1,029,209.00 3.00 
175 601788 光大证 券 1,028,960.50 3.00 
176 600068 葛洲坝 1,026,678.00 3.00 
177 601398 工商银 行 1,025,800.00 2.99 
178 300309 吉艾科 技 1,025,183.00 2.99 
179 600990 四创电 子 1,019,799.30 2.98 
180 002709 天赐材 料 1,016,579.50 2.97 
181 002062 宏润建 设 1,015,818.00 2.96 
182 002519 银河电 子 1,014,732.26 2.96 
183 300085 银之杰 1,012,015.00 2.95 
184 300236 上海新 阳 1,011,221.00 2.95 
185 600081 东风科 技 1,010,000.00 2.95 
186 002612 朗姿股 份 1,006,949.48 2.94 
187 300470 日机密 封 1,006,594.00 2.94 
188 300021 大禹节 水 1,000,068.60 2.92 
189 002125 湘潭电 化 996,326.00 2.91 
190 300173 智慧松 德 988,236.00 2.88 
191 002311 海大集 团 978,174.91 2.85 
192 002643 万润股 份 977,104.00 2.85 
193 600158 中体产 业 968,134.00 2.83 
194 600446 金证股 份 964,898.00 2.82 
195 300461 田中精 机 961,615.00 2.81 
196 600741 华域汽 车 956,400.00 2.79 
197 601288 农业银 行 948,000.00 2.77 
198 000531 穗恒 运A 941,740.92 2.75 
199 300230 永利股 份 938,858.72 2.74 
200 600598 北大荒 935,998.00 2.73 
201 600596 新安股 份 929,570.00 2.71 
202 600104 上汽集 团 904,951.00 2.64 
203 300545 联得装 备 892,303.00 2.60 
204 300203 聚光科 技 885,033.00 2.58 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 56 页 共 74 页


 
205 300373 扬杰科 技 882,440.00 2.58 
206 600478 科力远 837,057.00 2.44 
207 600837 海通证 券 831,500.00 2.43 
208 600820 隧道股 份 816,251.00 2.38 
209 600048 保利地 产 784,300.83 2.29 
210 000807 云铝股 份 775,000.00 2.26 
211 002110 三钢闽 光 703,727.00 2.05 




8.2.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 359,311,929.41 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 375,288,930.28 
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.3 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 
8.5 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 
8.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 
8.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
代码 名称 
持仓量 （买/
卖） 
合约市 值
（元） 
公允价 值变
动（元） 
风险说 明 
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） - 
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -74,960.00 
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元） - 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 57 页 共 74 页


 




8.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
无 
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 末未 持 有 国债期 货。 
8.10 投 资组 合报告 附注 
8.10.1



万家文化（600576 ）因信 息披露虚假或 严重误导性 陈述，未及时 披露公司重 大事项，未依 法
履行其 他职 责， 上海 证券 交易所 于 2016 年11 月9 日依据 相关 法规 给予 公开 批评处 分决 定。 
相关投 资决 策程 序符 合法 律法规 及公 司相 关制 度规 定。 
8.10.2



本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 
8.10.3 其 他资 产构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 87,636.39 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 7,474.09 
5 应收申 购款 8,499.62 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 103,610.10 




8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 58 页 共 74 页


 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 600576 万家文 化 1,661,000.00 4.85 重大事 项停 牌 
2 300088 长信科 技 1,466,000.00 4.28 重大事 项停 牌 




8.10.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 
 
§8 投资组 合报告（转型前） 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例（%） 
1 权益投 资 34,080,510.00 84.89 
 其中： 股票 34,080,510.00 84.89 
2 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
3 贵金属 投资 - - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,872,740.22 14.63 
7 其他资 产 194,706.31 0.48 
8 合计 40,147,956.53 100.00 




8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 
农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 
采矿业 4,089,160.00 10.77 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 59 页 共 74 页


 
C 
制造业 19,141,570.00 50.42 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 
建筑业 - - 
F 
批发和 零售 业 3,032,900.00 7.99 
G 
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 
住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
4,864,360.00 12.81 
J 
金融业 - - 
K 
房地产 业 1,208,020.00 3.18 
L 
租赁和 商务 服务 业 - - 
M 
科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生和 社会 工作 - - 
R 
文化、 体育 和娱 乐业 1,744,500.00 4.60 
S 
综合 - - 
 
合计 34,080,510.00 89.77 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 
注：无 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名股票 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 300083 劲胜精 密 80,000 3,240,800.00 8.54 
2 002730 电光科 技 70,000 3,112,900.00 8.20 
3 600576 万家文 化 130,000 3,032,900.00 7.99 
4 600475 华光股 份 120,000 1,888,800.00 4.98 
5 300198 纳川股 份 125,000 1,870,000.00 4.93 
6 600136 道博股 份 30,000 1,744,500.00 4.60 
7 300059 东方财 富 38,000 1,679,600.00 4.42 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 60 页 共 74 页


 
8 002612 朗姿股 份 20,000 1,270,800.00 3.35 
9 002548 金新农 70,000 1,260,000.00 3.32 
10 002590 万安科 技 50,000 1,223,000.00 3.22 




8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 300083 劲胜精 密 5,218,211.00 11.09 
2 002730 电光科 技 4,696,997.00 9.98 
3 600172 黄河旋 风 3,526,695.08 7.49 
4 600730 中国高 科 3,202,117.00 6.80 
5 002284 亚太股 份 3,036,739.00 6.45 
6 300161 华中数 控 2,981,126.56 6.33 
7 300033 同花顺 2,856,293.00 6.07 
8 600576 万家文 化 2,854,006.26 6.06 
9 600136 当代明 诚 2,795,106.00 5.94 
10 300008 天海防 务 2,696,882.70 5.73 
11 600519 贵州茅 台 2,640,844.00 5.61 
12 600489 中金黄 金 2,365,992.37 5.03 
13 601398 工商银 行 2,342,600.00 4.98 
14 601988 中国银 行 2,319,900.00 4.93 
15 600547 山东黄 金 2,301,433.44 4.89 
16 601288 农业银 行 2,297,500.00 4.88 
17 600395 盘江股 份 2,280,056.00 4.84 
18 601777 力帆股 份 2,223,883.50 4.72 
19 603901 永创智 能 2,203,467.80 4.68 
20 601699 潞安环 能 2,195,562.64 4.66 
21 002055 得润电 子 2,187,016.60 4.65 
22 002605 姚记扑 克 2,178,767.00 4.63 
23 000567 海德股 份 2,151,010.94 4.57 
24 002235 安妮股 份 2,142,736.00 4.55 
25 002548 金新农 2,128,011.00 4.52 
26 600546 *ST 山煤 2,117,395.00 4.50 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 61 页 共 74 页


 
27 002488 金固股 份 2,011,374.00 4.27 
28 600123 兰花科 创 1,986,952.78 4.22 
29 002335 科华恒 盛 1,951,810.00 4.15 
30 002329 皇氏集 团 1,929,006.00 4.10 
31 600475 华光股 份 1,888,386.40 4.01 
32 002657 中科金 财 1,876,767.00 3.99 
33 300236 上海新 阳 1,855,386.00 3.94 
34 300198 纳川股 份 1,813,557.89 3.85 
35 300356 光一科 技 1,800,594.00 3.83 
36 002368 太极股 份 1,719,153.00 3.65 
37 300059 东方财 富 1,656,800.00 3.52 
38 002407 多氟多 1,615,000.00 3.43 
39 002659 中泰桥 梁 1,577,081.00 3.35 
40 002395 双象股 份 1,536,225.00 3.26 
41 600478 科力远 1,337,035.00 2.84 
42 600195 中牧股 份 1,304,406.60 2.77 
43 600558 大西洋 1,266,461.00 2.69 
44 603318 派思股 份 1,264,992.00 2.69 
45 601169 北京银 行 1,263,750.00 2.68 
46 601939 建设银 行 1,233,792.00 2.62 
47 000983 西山煤 电 1,227,831.29 2.61 
48 300100 双林股 份 1,219,867.00 2.59 
49 601998 中信银 行 1,209,790.80 2.57 
50 600641 万业企 业 1,187,039.00 2.52 
51 000825 太钢不 锈 1,182,960.00 2.51 
52 300383 光环新 网 1,182,839.00 2.51 
53 600016 民生银 行 1,181,700.00 2.51 
54 600348 阳泉煤 业 1,179,767.00 2.51 
55 600476 湘邮科 技 1,176,766.00 2.50 
56 000938 紫光股 份 1,169,300.00 2.48 
57 600497 驰宏锌 锗 1,163,317.00 2.47 
58 300458 全志科 技 1,153,997.00 2.45 
59 000789 万年青 1,151,674.39 2.45 
60 002376 新北洋 1,145,597.00 2.43 
61 002355 兴民智 通 1,144,712.00 2.43 
62 300046 台基股 份 1,140,421.00 2.42 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 62 页 共 74 页


 
63 002413 雷科防 务 1,132,469.00 2.41 
64 600549 厦门钨 业 1,128,351.11 2.40 
65 002185 华天科 技 1,126,640.00 2.39 
66 002698 博实股 份 1,125,860.16 2.39 
67 300309 吉艾科 技 1,124,041.00 2.39 
68 300467 迅游科 技 1,120,962.00 2.38 
69 000700 模塑科 技 1,120,081.14 2.38 
70 002279 久其软 件 1,117,758.00 2.37 
71 002188 巴士在 线 1,115,649.00 2.37 
72 000997 新大陆 1,111,742.18 2.36 
73 000877 天山股 份 1,109,003.95 2.36 
74 000959 首钢股 份 1,108,194.00 2.35 
75 300097 智云股 份 1,104,933.00 2.35 
76 300202 聚龙股 份 1,104,757.00 2.35 
77 600850 华东电 脑 1,095,085.00 2.33 
78 002367 康力电 梯 1,092,728.02 2.32 
79 002527 新时达 1,091,492.00 2.32 
80 601799 星宇股 份 1,084,750.42 2.30 
81 000750 国海证 券 1,082,700.00 2.30 
82 600303 曙光股 份 1,078,795.00 2.29 
83 002097 山河智 能 1,077,957.08 2.29 
84 601069 西部黄 金 1,077,533.00 2.29 
85 600988 赤峰黄 金 1,076,472.00 2.29 
86 600081 东风科 技 1,075,330.78 2.28 
87 000060 中金岭 南 1,074,700.00 2.28 
88 002304 洋河股 份 1,071,748.77 2.28 
89 300228 富瑞特 装 1,071,316.00 2.28 
90 002668 奥马电 器 1,070,097.57 2.27 
91 601001 大同煤 业 1,068,658.00 2.27 
92 002590 万安科 技 1,064,339.00 2.26 
93 600855 航天长 峰 1,058,142.00 2.25 
94 000779 三毛派 神 1,057,892.20 2.25 
95 600403 大有能 源 1,056,622.00 2.24 
96 002554 惠博普 1,055,982.00 2.24 
97 601689 拓普集 团 1,047,246.00 2.22 
98 000687 华讯方 舟 1,045,842.00 2.22 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 63 页 共 74 页


 
99 601788 光大证 券 1,041,124.18 2.21 
100 300148 天舟文 化 1,039,904.00 2.21 
101 002655 共达电 声 1,039,550.00 2.21 
102 600446 金证股 份 1,038,452.00 2.21 
103 300310 宜通世 纪 1,034,558.00 2.20 
104 600501 航天晨 光 1,029,444.00 2.19 
105 601198 东兴证 券 1,028,000.00 2.18 
106 000932 华菱钢 铁 1,027,614.49 2.18 
107 300164 通源石 油 1,020,925.00 2.17 
108 300054 鼎龙股 份 1,020,401.01 2.17 
109 002121 科陆电 子 1,018,282.28 2.16 
110 600782 新钢股 份 1,018,226.00 2.16 
111 000793 华闻传 媒 1,017,000.00 2.16 
112 002197 证通电 子 1,014,988.00 2.16 
113 300085 银之杰 1,012,311.00 2.15 
114 300442 普丽盛 1,007,069.00 2.14 
115 000937 冀中能 源 1,001,043.12 2.13 
116 300339 润和软 件 975,448.00 2.07 
117 600593 大连圣 亚 954,742.00 2.03 
118 300352 北信源 950,923.00 2.02 
119 000697 炼石有 色 944,500.00 2.01 
120 002253 川大智 胜 941,415.22 2.00 




8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 002605 姚记扑 克 3,251,456.90 6.91 
2 600730 中国高 科 3,170,242.00 6.74 
3 300113 顺网科 技 3,124,031.40 6.64 
4 300008 天海防 务 2,785,028.66 5.92 
5 600519 贵州茅 台 2,719,097.00 5.78 
6 601398 工商银 行 2,306,900.00 4.90 
7 601288 农业银 行 2,288,000.00 4.86 
8 601988 中国银 行 2,257,200.00 4.80 
9 000558 莱茵体 育 2,216,565.00 4.71 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 64 页 共 74 页


 
10 600395 盘江股 份 2,209,875.00 4.69 
11 002611 东方精 工 2,062,611.40 4.38 
12 601699 潞安环 能 2,047,005.00 4.35 
13 002235 安妮股 份 2,039,225.00 4.33 
14 000938 紫光股 份 2,023,711.00 4.30 
15 600546 *ST 山煤 2,011,570.00 4.27 
16 600593 大连圣 亚 2,010,731.00 4.27 
17 000793 华闻传 媒 1,992,283.00 4.23 
18 300467 迅游科 技 1,964,955.00 4.17 
19 603611 诺力股 份 1,863,332.00 3.96 
20 300356 光一科 技 1,827,500.88 3.88 
21 002329 皇氏集 团 1,824,581.29 3.88 
22 600172 黄河旋 风 1,811,820.00 3.85 
23 002395 双象股 份 1,801,393.23 3.83 
24 002407 多氟多 1,794,281.00 3.81 
25 002280 联络互 动 1,787,963.00 3.80 
26 600123 兰花科 创 1,766,346.50 3.75 
27 002657 中科金 财 1,766,045.00 3.75 
28 300161 华中数 控 1,717,535.75 3.65 
29 002368 太极股 份 1,611,718.00 3.42 
30 002335 科华恒 盛 1,588,217.76 3.37 
31 300083 劲胜精 密 1,458,701.00 3.10 
32 002253 川大智 胜 1,457,496.00 3.10 
33 600489 中金黄 金 1,306,000.00 2.77 
34 603901 永创智 能 1,290,170.34 2.74 
35 601169 北京银 行 1,252,500.00 2.66 
36 600547 山东黄 金 1,231,800.00 2.62 
37 600476 湘邮科 技 1,223,387.00 2.60 
38 600641 万业企 业 1,214,539.00 2.58 
39 002517 恺英网 络 1,213,091.00 2.58 
40 300202 聚龙股 份 1,203,582.06 2.56 
41 000983 西山煤 电 1,201,792.75 2.55 
42 002036 联创电 子 1,193,975.00 2.54 
43 002279 久其软 件 1,183,382.90 2.51 
44 002362 汉王科 技 1,177,221.00 2.50 
45 600158 中体产 业 1,171,367.00 2.49 
46 000567 海德股 份 1,167,184.78 2.48 
47 603318 派思股 份 1,159,725.00 2.46 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 65 页 共 74 页


 
48 601939 建设银 行 1,153,800.00 2.45 
49 300307 慈星股 份 1,147,672.00 2.44 
50 000997 新大陆 1,147,430.00 2.44 
51 300148 天舟文 化 1,136,137.66 2.41 
52 002444 巨星科 技 1,135,050.00 2.41 
53 002097 山河智 能 1,123,378.19 2.39 
54 600303 曙光股 份 1,121,978.00 2.38 
55 002222 福晶科 技 1,115,292.00 2.37 
56 300046 台基股 份 1,115,014.00 2.37 
57 601777 力帆股 份 1,113,075.00 2.36 
58 002367 康力电 梯 1,107,683.79 2.35 
59 000959 首钢股 份 1,098,102.00 2.33 
60 600016 民生银 行 1,094,848.94 2.33 
61 002634 棒杰股 份 1,093,509.50 2.32 
62 600549 厦门钨 业 1,088,003.40 2.31 
63 002304 洋河股 份 1,084,170.00 2.30 
64 002185 华天科 技 1,080,694.00 2.30 
65 600497 驰宏锌 锗 1,078,800.00 2.29 
66 002776 柏堡龙 1,078,359.20 2.29 
67 600348 阳泉煤 业 1,077,800.00 2.29 
68 300219 鸿利智 汇 1,075,520.00 2.28 
69 002527 新时达 1,070,782.15 2.27 
70 300164 通源石 油 1,063,700.00 2.26 
71 000932 华菱钢 铁 1,041,487.00 2.21 
72 600850 华东电 脑 1,040,651.00 2.21 
73 002554 惠博普 1,037,784.00 2.20 
74 300054 鼎龙股 份 1,023,859.56 2.18 
75 300339 润和软 件 1,016,385.00 2.16 
76 000697 炼石有 色 1,016,076.82 2.16 
77 600260 凯乐科 技 1,012,912.00 2.15 
78 002284 亚太股 份 1,012,663.00 2.15 
79 002396 星网锐 捷 1,005,362.00 2.14 
80 002413 雷科防 务 1,002,738.00 2.13 
81 601998 中信银 行 999,000.00 2.12 
82 002376 新北洋 994,762.00 2.11 
83 300309 吉艾科 技 992,786.15 2.11 
84 002052 同洲电 子 991,853.87 2.11 
85 600501 航天晨 光 990,689.00 2.10 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 66 页 共 74 页


 
86 002587 奥拓电 子 985,223.00 2.09 
87 000060 中金岭 南 970,091.15 2.06 
88 600195 中牧股 份 965,807.40 2.05 
89 300383 光环新 网 953,167.00 2.02 
90 600403 大有能 源 953,115.00 2.02 
91 000825 太钢不 锈 951,000.00 2.02 
92 600855 航天长 峰 949,902.00 2.02 
93 002055 得润电 子 943,549.00 2.00 
94 002371 七星电 子 943,079.00 2.00 




8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 160,707,576.56 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 156,925,042.19 
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 67 页 共 74 页


 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资 政策 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1



浙江核新同花 顺网络信 息 股份有限公司 开发具有 开 立证券交易子 账户、接 受 证券交易委托 、
查询证券交易 信息、进 行 证券和资金的 交易结算 清 算等多种证券 业务属性 功 能的系统。 通过该系
统，投资者不 履行实名 开 户程序即可进 行证券交 易 。公司在 明知 客户的经 营 方式的情况 下，仍向
不具有经营证 券业务资 质 的客户销售系 统、提供 相 关服务。公司 的上述行 为 违反了《证 券法》第
一百二十二条 的规定， 构 成《证券法》 第一百九 十 七条所述非法 经营证券 业 务的行为。 对于以上
行为 ， 该 公司 于2015 年9 月7 日 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 下发 的 《行 政处 罚事先 告知 书 》 （编
号： 处罚 字[2015]70 号 ） 。 如 公司 受到 中国 证监 会 行政处 罚 ， 并 且被 认定 构 成重大 违法 行为 ， 同
花顺（300033 ） 可能 被深 圳证券 交易 所实 施暂 停上 市，请 广大 投资 者注 意投 资风险 。 
8.12.2



本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备 选股 票库 。 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 144,236.27 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 6,501.83 
5 应收申 购款 43,968.21 
6 其他应 收款 - 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 194,706.31 




8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分 的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 002730 电光科 技 3,112,900.00 8.20 重大事 项停 牌 
2 002612 朗姿股 份 1,270,800.00 3.35 重大事 项停 牌 




8.12.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 
 
 
§9 基金份 额持有人信息（转 型后） 
9.3 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
2,544 9,025.40 2,668,456.92 11.62% 20,292,160.78 88.38% 




9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金 
68,760.40 0.30% 
 
 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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9.5 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 
0~10 
 
§9 基金份 额持有人信息（转 型前） 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
2,501 9,637.34 2,668,456.92 11.07% 21,434,534.39 88.93% 




9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金 
13,807.60 0.06% 
 




9.3 期 末基 金 管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 
0~10 
§10 开放式 基金份额变动( 转型后) 
单位： 份 
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 24,102,991.31 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 - 
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 6,466,311.30 
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 7,608,684.91 
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列） 
- 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 22,960,617.70 




§10 开放式 基金份额变动( 转型前) 
单位： 份 
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 248,496,003.92 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 23,584,005.53 
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 26,754,201.98 
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 26,235,216.20 
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列） 
- 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,102,991.31 




§11 重大事 件揭示 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本基金 于 2016 年 3 月 17 日至 2016 年 4 月 6 日 期 间以通 讯方 式召 开基 金份 额持有 人大 会，
审议了 《关 于天 治创 新先 锋混合 型证 券投 资基 金转 型有关 事项 的议 案》 。基 金 管理人 于 2016 年 4
月7 日 在监 督人 、 公证 员 的现场 监督 及律 师的 现场 见证下 ， 统计 了本 次基 金 份额持 有人 大会 的表
决结果 。表 决结 果详 见 2016 年 4 月 8 日在 《中 国证 券报》 、 《上 海证 券报 》 、 《 证券时 报》 及天 治
基金管 理有 限公 司网 站 （www.chinanature.com.cn ） 上发布 的 《 天治 基 金 管理 有限公 司关 于天 治
创 新 先锋 混合 型证 券投 资基 金 基金 份额 持有 人大 会决 议 生效 的公 告》 。根 据《公 开 募集 证券 投资
基 金 运作 管理 办法 》 （ 证监会 令 【第 104 号 】 ）的 规定 ， 基金 份额 持有 人大 会决 定 的事 项自 表决
通过之 日起 生效 。本 次基 金份额 持有 人大 会 于 2016 年 4 月 7 日表 决通 过了 《 关于天 治创 新先 锋
混合型 证券 投资 基金 转型 有关事 项的 议案 》 ， 本次 大 会决议 自该 日起 生效 。



11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
报告期 内， 经天 治基 金管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘 任吕 文龙 先生 担任 公司董 事长 职务 。
上述事项已 按有关 规定 报 中国基金业 协会 、 中国证 券监督管理 委员会 上海监 管局 备案， 本基金 管天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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理人 2016 年 6 月 21 日在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了《 天治 基金 管理 有限 公司关 于董 事长 变 更
的公告 》 。 
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。 
 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
转型后，本 基金的 投资策 略为以股票 投资为 主，一 般情况下本 基金将 保持配 置的基本稳 定，
最高可达 95%。当 股票市 场的整体估 值水平 严重偏 离企业实际 的盈利 状况和 预 期成长率 ，出现 明
显的价值高 估，如 果不及 时调整将可 能给基 金持有 人带来潜在 的资本 损失时 ，本基金将 进行大 类
资产配置调 整，降 低股票 资产的比例 （最低 为 0%） ，同时利用 提高债 券配置 比例及利用 股指期 货
进行套 期保 值等 方法 规避 市场系 统性 风险 。 
转型前，本 基金的 投资策 略为以股票 品种为 主要投 资标的，优 选通过 差异化 和低成本不 断创
造新价 值、 追求 持续 领先 优势的 创新 先锋 型公 司， 分享其 价值 创新 带来 的高 成长收 益。 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。 
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 4 万 元整。 目前 的审 计机 构—— 安永 华明 会 计
师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2008 年5 月8 日（ 原基金 合同 生效 日）
至今。 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。



11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型后 ） 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
国信证券 1 397,097,643.68 54.06% 361,874.51 53.66% - 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
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华创证券 1 195,666,923.92 26.64% 182,224.46 27.02% - 
国泰君安 1 48,915,026.76 6.66% 44,576.41 6.61% - 
广发证券 1 41,742,666.66 5.68% 38,040.06 5.64% - 
申银万国 1 30,417,545.89 4.14% 28,327.57 4.20% - 
国金证券 1 20,761,052.78 2.83% 19,334.46 2.87% - 
光大证券 1 - - - - - 
长江证券（退） 1 - - - - - 
华西证券 1 - - - - - 
齐鲁证券 （退） 1 - - - - - 
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ： 
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ； 
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ； 
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ； 
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告； 
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。 
3、报 告期 内本 基金 退租 长 江证券 、齐 鲁证 券 各 1 个 交易单 元。 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
国信证券 - - - - - - 
华创证券 - - 7,000,000.00 100.00% - - 
国泰君安 - - - - - - 
广发证券 - - - - - - 
申银万国 - - - - - - 
国金证券 - - - - - - 
光大证券 - - - - - - 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 73 页 共 74 页


 
长江证券（退） - - - - - - 
华西证券 - - - - - - 
齐鲁证券 （退） - - - - - - 




11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型前 ） 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
国信证券 1 125,900,177.35 39.64% 114,733.04 39.30% - 
国泰君安 1 67,867,995.30 21.37% 61,848.36 21.19% - 
申银万国 1 67,267,423.18 21.18% 62,646.03 21.46% - 
华创证券 1 56,597,022.92 17.82% 52,709.14 18.05% - 
国金证券 1 - - - - - 
齐鲁证券 （退） 1 - - - - - 
华西证券 1 - - - - - 
广发证券 1 - - - - - 
光大证券 1 - - - - - 
长江证券（退） 1 - - - - - 
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ： 
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ； 
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ； 
（3 ） 有良 好 的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ； 
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告； 
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。 
3、报 告期 内本 基金 退租 长 江证券 、齐 鲁证 券 各 1 个 交易单 元。 天治中国制造 20252016 年年度 报告摘要 
第 74 页 共 74 页


 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
国信证券 - - - - - - 
国泰君安 - - - - - - 
申银万国 - - 10,000,000.00 100.00% - - 
华创证券 - - - - - - 
国金证券 - - - - - - 
齐鲁证券 （退） - - - - - - 
华西证券 - - - - - - 
广发证券 - - - - - - 
光大证券 - - - - - - 
长江证券（退） - - - - - - 




 
 
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2017 年3 月30 日