天 治 稳 健 双盈 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................ 错误！未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和 完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................... 错误！ 未定 义书 签。
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 天治稳 健双 盈债 券
基金主 代码 350006
交易代 码 350006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月5 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 303,579,979.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 注 重资 产安 全性 和流 动性 的 前提 下， 追求 超越 业绩
比较基 准的 稳健 收益 。
投资策 略 本 基 金根 据宏 观经 济运 行状 况 、货 币政 策及 利率 走势
的 综 合判 断， 运用 自上 而下 的 资产 配置 与品 种选 择策
略， 并 充分 利用 各种 套利 策略， 实现 基金 的保 值增 值。
此 外 ，本 基金 可以 参与 股票 一 级市 场申 购和 二级 市场
投资。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为中 证全债 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本 基 金属 于主 动管 理的 债券 型 基金 ，为 证券 投资 基金
中 的 较低 风险 较低 收益 品种 ， 其预 期风 险收 益水 平低
于股票 型基 金、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 林葛
联系电 话 021-60371155 010-66060069
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用） 、021-60374800
95599
传真 021-60374934 010-68121816
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 上海市 复兴 西 路 159 号 北京复 兴门 内大 街 28 号 凯 晨世
贸中心 东座 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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邮政编 码 200031 100031
法定代 表人 赵玉彪 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 3,311,222.84 172,748,396.39 39,903,134.27
本期利 润 -7,370,452.94 144,625,976.81 125,172,443.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0192 0.4844 0.1781
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.11% 30.48% 14.34%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.67% 27.77% 16.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 218,822,929.93 179,410,270.77 129,801,465.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7208 0.7303 0.2486
期末基 金资 产净 值 524,588,451.65 431,734,881.69 718,157,456.66
期末基 金份 额净 值 1.7280 1.7574 1.3754
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 78.66% 81.70% 42.21%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期 公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.58% 0.21% -1.79% 0.15% -0.79% 0.06%
过去六 个月 -1.74% 0.23% 0.37% 0.11% -2.11% 0.12%
过去一 年 -1.67% 0.40% 2.00% 0.09% -3.67% 0.31%
过去三 年 46.22% 0.56% 22.91% 0.09% 23.31% 0.47%
过去五 年 89.38% 0.52% 25.87% 0.09% 63.51% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
78.66% 0.45% 40.12% 0.11% 38.54% 0.34%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按照本基 金合同规 定 ，本基金债券 类资产（ 包 括国债、金融 债、企业 债 、可转换债 券、资产
支持证券、央 行票据、 债 券回购等）的 投资比例 不 低于基金资产 的 80% ，股 票等权益类资 产的投
资比例不超过 基金资产 的 20%，本基金 持有现金 或到 期日在一年以 内的政府 债 券不低于基金 资产
净值的 5% 。 本基 金自 2008 年 11 月 5 日基金 合同 生 效日起 六个 月内 ，达 到了 本基金 合同 第 12 条
规定的 投资 比例 限制 。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：本 基金 于 2008 年 11 月 5 日 成立 ，本 图所 列基 金合同 生效 当年 的净 值增 长率， 系按 当年 实际
存续期 计算 。
3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2016 年12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 — 天 治财富增长 证券投资
基金、 天治 低碳 经济 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 （转型 自 2005 年 1 月 12 日生效 的天 治品 质 优
选混合 型证 券投 资基 金） 、 天治核 心成 长混 合型 证券 投资基 金（LOF） 、天 治天 得利货 币市 场基 金、
天治中 国制 造 2025 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（ 转型自 2008 年 5 月 8 日生 效的天 治创 新先 锋
混合型 证券 投资 基金 ） 、 天 治趋势 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 天 治新 消费灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金（ 转型 自 2011 年 8 月 4 日生 效的 天治 成长精 选混 合型 证券 投资 基金） 、天 治可 转债
增强债 券型 证券 投资 基金 、 天治 研究 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （转 型自 2011 年 12 月 28
日生效 的天 治稳 定收 益债 券型证 券投 资基 金） 、 天治 鑫利半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金的 基 金
合同分 别于 2004 年 6 月 29 日、2016 年 4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2016
年 4 月 7 日、2009 年 7 月 15 日、2016 年 7 月 6 日、2013 年 6 月 4 日、2015 年 6 月 9 日、2016
年12 月7 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王洋
固 定 收 益
部 总 监 、
公 司 投 资
副 总 监 、
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
研 究 驱 动
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 天 治
可 转 债 增
强 债 券 型
2015 年 2 月
17 日
- 9
数 量 经 济 学 硕 士 研 究
生， 具 有基 金从 业资 格，
历任天治基金管理有限
公司交易员、研究员、
基金经理助理，现任固
定收益部总监、公司投
资副总监、本基金的基
金经理、天治研究驱动
灵活配置混合型证券投
资基金、天治可转债增
强债券型证券投资基金
的基金经理、天治鑫利
半年定期开放债券型证
券投资 基金 基金 经理 。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 天
治鑫利半
年 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 通过不断完善 法人治理 结 构和内部控制 制度，加 强 内部管理，规 范
基金运作。严 格遵守了 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规，除 个别投资 比 例超标且已 调整、未
给基金持有人 造成损失 外 ，在各重要方 面的运作 严 格按照《天治 稳健双盈 债 券型证券投 资基金基
金合同》 、 《天 治稳健双 盈 债券型证券 投资基金 招募 说明书》的 约定，本 着诚 实信用、勤 勉尽职 的
原则管理和运 用基金财 产 ，为基金份额 持有人谋 求 利益。报告期 内，没有 发 生损害基金 份额持有
人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制 方法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理 在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期 对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。
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报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年债 券市 场颇 为动 荡 ， 这是 由很 多背 景因 素叠 加在一 年内 所产 生的 共振 效果。 首先 是央
行结束 了 2014 年以 来的 持 续宽松 的货 币政 策， 终于 在 2016 年 三季 度开 始正 式 转向； 另一 个背 景
是利率市场化 的进程 至 2016 年已经进 入尾声， 而几 年的利率市场 化进程伴 随 着金融自由化 的发
展， 在2016 年 也进 入异 常 繁荣的 阶段 ， 也滋 生出 很 多问题 ， 并且 逐渐 演变 成 能够酝 酿系 统性 风险
的潜在威胁。 同时，中 国 金融的全球化 参与程度 迅 速加深，欧美 日货币政 策 、经济政策 甚至与政
治的动荡都比 以往时候 对 于中国金融的 影响更加 显 著，我们在分 析国内资 本 市场的时候 ， 纳入的
变量开始增多 ，分析决 策 系统的维度变 得更多， 之 间的相关性也 变得更为 复 杂。基于以 上的宏观
背景， 经济 政策 和货 币政 策也变 得更 为复 杂， 增加 了资本 市场 分析 的难 度。
就固定 收益 市场 本身 而言 ，2016 年 整体 来看， 固定 收益业 务充 分享 受了 金融 自由化 异常 繁 荣
的盛宴 ， 在持 续走 低的 全 社会资 本回 报率 面前 ， 大 量资本 减低 了 其 风险 偏好 ， 涌 入固 定收 益市 场，
而迅速 提高 了固 定收 益市 场的风 险偏 好， 于是 ，我 们看到 了 1 年之 内， 各种 利差的 迅速 收窄 甚 至
消失，期限利 差、信用 利 差、流动性利 差等等均 由 于泛滥的资本 而被抹平 ， 市场委外蓬 勃发展，
固定收 益类 业务 风险 偏好 迅速上 升， 杠杆 率进 一步 大幅提 升。 分阶 段来 看，2016 年 显著 地分 成了
几个阶段，一 季度前两 个 月，股市出现 历史罕见 情 况，人民币大 幅贬值加 之 熔断机制的 执行，导
致股票市场再次暴跌，引 发新一轮股灾，一项在大 类资产中流动性较好的资 产开始出现自 2015
年股灾 以来 再一 次的 流动 性危机 ， 引 发市 场的 普遍 恐慌， 避险 情 绪 导致 债券 收到追 捧；3 至4 月，
由于投 资需 求的 暴增 ， 经 济出现 强劲 复苏 的假 象， 对债券 市场 的基 本面 有显 著压制 作用 ， 同 时 3 、
4 月份，过剩 产能行业 及 地方政府信用 风险事件 激 增，蔓延到央 企，而披 着 债务置换的 外衣，个
别地方 政府 意图 提前 赎回 城投债 违反 契约 合同 也挑 战了债 券市 场的 信用 底线 ， 虽然此 后均 有缓 解，
但因广 泛的 信用 担忧 导致 了这一 阶段 的市 场显 著下 挫。6 月至 7 月 ，英 国意 外退欧 引发 了全 球 性
金融市 场恐 慌， 固定 收益 类品种 做为 避险 工具 受到 市场追 捧， 市场 表现 非常 好。8 月 10 月 ， 央 行
开始向市场传 递对于过 高 杠杆、过度久 期错配、 过 度金融套利的 担忧，并 开 始拉长流动 性投放久
期，市场基础 流动性价 格 开始有所抬升 ，市场开 始 调整，但这个 阶段的调 整 还算温和， 金融机构
边际加 杠杆 行为 已经 开始 下降， 但市 场乐 观情 绪尤 在。11 月至 12 月， 伴随 大机构 委外 的大 规 模
收缩开始， 持 续温和的 市 场调整开始激 烈起来， 大 量承接银行委 外的非银 机 构遭遇了赎 回和市场
下跌的 双重 打击 ， 终于 在 12 月酿 成了 债灾 ， “国 海事 件 ”是 一个 重要 导火 索 ， 次日 ， 国 债期 货跌
停，这是在 “327 国债期 货 ”之后，市 场再次重 现 了国债期货跌 停的历史 画 面，这也是这 个品种天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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重启以来首次 跌停。非 银 机构在市场中 的信用受 到 质疑，整体遭 遇 了历史 罕 见的大规模 赎回潮，
融资越发困难 ，赎回越 发 严重，市场出 现了严重 踩 踏，债券市场 哀鸿遍野 ， 非银机构惨 象寰生，
温和去杠杆终 究变成暴 力 去杠杆。在年 末的最后 半 月， “国海事 件 ”由于 监 管层的介入 ，终于告
一段落 ， 央行 紧急 向市 场 输血 ， 债 券市 场逐 渐从 恐 慌中缓 过一 口气 来 ， 然 后 ，2016 年 结束 了 。 回
顾 2016 年 ，也 许会像 2013 年一样 ，在 中国 债券 市 场历史 上留 下浓 重的 一笔 ，在经 验教 训面 前，
市场正 在反 思， 监管 层也 正在反 思。
2016 年 的股 市没 有债 券市 场如此 戏剧 化， 但同 样很 是动荡 。1 月 ，史 无前 例 的 A 股整体 熔断
机制伴随着人 民币的大 幅 贬值，引起资 本市场恐 慌 ，一项流动性 颇好的资 产 再次失去流 动性，市
场哀鸿 遍野 ，不 断寻 底， 到 2 月 下旬 才有 所稳 住。3-4 月， 大规 模涌 出的 投 资需求 给市 场造 成了
强劲复 苏的 假象 ，市 场变 现非常 靓丽 ， 而 5-6 月， “ 权威 人士 ”发 表文 章， 为涌出 的投 资需 求 降
温， 给中 国未 来几 年的 经 济定调 “ L” 型的 增长 、 持 续加强 的结 构性 改革 ， 供 给侧改 革再 不是 坐而
论道， 开始 由上 而下 的执 行开来 。市 场也 突然 降温 ，短时 间内 迅速 调整 ，这 样的弱 势 在 6 月英国
意外退 欧后 发挥 到极 致 。7-12 月 ， 市场 触底 反弹 ， 回 归基本 面的 影响 ， 同时 交 易量有 所萎 缩 ， 进
入整固 阶段 。
在这样 一个 市场 环境 和宏 观背景 下， 稳健 双盈2016 年的投 资运 作基 本根 据这 一市场 节奏 不 断
调整资产配置 ，对权益 资 产进行灵活操 作，并调 整 纯债品种的仓 位和配置 。 全年来看， 权益市场
1 月份 的熔 断和 暴跌 显著 超出我 们的 预期 ， 给 组合 带来了 较大 的伤 害， 这是2016 年 稳健 双盈 最大
的损失 ， 此后 我们 调整 投 资策略 ， 步步 为营 ， 逐渐 收复了 大半 失地 ， 但 12 月 的债灾 影响 程度 显著
超出我 们的 预期 ，虽 然组 合已经 调整 为防 御性 ，但 程度不 够。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末 ， 本 基金 份额 净 值为 1.7280 元 ， 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-1.67% ， 业 绩比
较基准 收益 率 为2.00% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 3.67% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
回顾2016 年我 们对 于市 场 和宏观 经济 的预 测， 有些 因素超 出了 我们 的预 期： 主要是 人民 币贬
值对于 资本 市场 的影 响以 及熔断 机制 对于 市场 的影 响方面 。 展望2017 年 ， 我 们认为 ， 对于 金融 过
度自由化的反 思将在市 场 和监管层不断 延续，基 于 此将会持续有 后续政策 和 影响，机构 行为也将
会发生 变化 ， 因 此， 注 重 资产安 全 是 2017 年 的一 个 重要目 标； 另外， 从全 球 的尺度 来看 ， 全 球已
经开始反思货 币投放过 度 的经济异化和 社会异化 的 副作用，随着 欧 美日经 济 的好转，欧 日的量化
宽松退出的概 率越来越 大 、美联储加息 的步伐加 快 的概率也在上 升。在这 样 的背景下， 中国主 动天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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排雷的概率较 大，中央 经 济工作会议的 精神正是 这 一观点的佐证 ，因此， 降 杠杆、防风 险将是政
策主线 ， 货币 政策 较2016 年不友 好是 绝大 概率 事件 ， 但 国内 经济 政策 方面 ， 供给侧 改革 将会 继续
深化，环保、 一带一路 、 结构性改革创 新等旨在 解 决中国发展中 结构性问 题 和关乎国计 民生的领
域将会持续得 到政府鼓 励 和资助。经济 方面，全 球 （包括中国） 可能正在 经 历一个阶段 性复苏的
周期，持续将 近一年的 供 给侧改革和结 构性改革 将 在今年显现出 成效，PPP 等方式的投资 方式和
领域将会对经 济下行起 到 稳定器的作用 。但风险 点 在于，随着美 国新任总 统 特朗普的正 式就职 ，
贸易保护主义 、孤立主 义 等反全球化将 会增加全 球 贸易的摩擦， 尤其对中 国 低端产业造 成较大冲
击，央行的汇 率政策将 会 受到来自美国 等国的压 力 ，而国内的弱 周期复苏 可 持续性尚有 显著的不
确定性 、通 胀已 经有 所抬 头，以 上使 得市 场将 会存 在一定 的不 确定 性。
因此，我们将 根据市场 的 情况灵活操作 权益资产 ， 同时继续重点 关注纯债 品 种波动带来的 投
资机会 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2016 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继 续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期内，公 司制定或 修 订了《交易部 业务手册》 、 《银行间债券 市场交易 管 理办法》 、 《专 户
投资部管理 制度》 、 《员 工 投资证券投 资基金管 理办 法》 、 《投资管 理人员利 益 冲突管理制 度》 、 《规
章制度管理 办法》 、 《风 险 准备金制度》 、 《天治基 金 管理有限公 司固有资 金运 作管理制度》 、 《风险
控制制 度》 、 《 股指 期货 风 险管理 制度 》 、 《股 指期 货 投资管 理制 度》 、 《 国债 期 货风险 管理 制度 》 、 《国
债期货投资 管理制度》 、 《 监察稽核制 度》 、 《融资 融 券及转融通 证券出借 业务 风险管理制 度》 、 《融
资融券及转 融通证券 出借 业务投资管 理制度》 、 《 特 定客户资产 投资管理 制度》 、 《特定客户 资产管
理业务风险 控制制度》 、 《 特定客户资 产管理业 务危 机处理制度》 、 《特定客 户 资产管理业 务记录 及
档案管 理制 度》 ， 已 经修 改 待过会 的有 《 天治 基金 管 理有限 公司 公募 基金 压力 测试制 度》 、 《 计算机
设备管理办 法》 、 《天治 基 金专户业务 第三方投 资顾 问机构管理 制度》等 管理 制度。同时 ，监察 稽
核部继续严格 依据法律 法 规和公司规章 制度独立 行 使职责，通过 定期或不 定 期检查、专 项检查等
方式 ， 监 督公 司各 项制 度 执行情 况 （监 督监 察内 容 包括但 不限 于投 资组 合的 投资研 究 、 投 资决 策、
交易执行和投 资风险、 绩 效评估等情况 、产品研 发 流程、基金销 售、宣传 推 介、客户服 务、信息
技术日 常处 理及 其安 全情 况、 基 金结 算各 项业 务以 及 公司财 务、 人事 状况 等业 务 环节的 合规 情况 ） ，天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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及时发 现情 况， 提出 改进 建议并 跟踪 改进 落实 情况 。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手 段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有 关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核，并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值， 与产品创
新及量 化投 资部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 相关 法律 法规和 基金 合同 的约 定。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内， 本基 金不 存在 基金份 额持 有人 不 足200 人或基 金资 产净 值低 于5000 万 元的 情况 。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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§5 托管人 报 告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管天治稳 健双盈债 券 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人中国农 业 银行股份有限 公
司严格遵守《 证券投资 基 金法》相关法 律法规的 规 定以及《天治 稳健双盈 债 券型证券投 资基金基
金合同》 、 《天 治稳健双 盈 债券型证券 投资基金 托管 协议》的约 定，对天 治稳 健双盈债券 型证券 投
资基金 管理 人 — 天治 基金 管理有 限公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，天治基 金 管理有限公司 在天治稳 健 双盈债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支及利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基金份额 持有人利 益 的行为；在报 告期内， 基 金管理人严格 遵守了《 证 券投资基金 法》等有
关法律法规， 除个别投 资 比例超标且已 调整、未 给 基金持有人造 成损失外 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，天治基 金 管理有限公 司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的天 治稳健双 盈 债券型证券 投资基金
年度报告中的 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信 息真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B06 号
注：审计工作 涉及实施 审 计程序，以获 取有关财 务 报表金额和披 露的审计 证 据。选择的 审计程序
取决于 注册会 计师的判 断 ，包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行
风险评估时， 注册会计 师 考虑与财务报 表编制和 公 允列报相关的 内部控制 ， 以设计恰当 的审计程
序，但目的并 非对内部 控 制的有效性发 表意见。 审 计工作还包括 评价基金 管 理人选用会 计政策的天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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恰当性 和作 出会 计估 计的 合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债表和 2016 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册 会计 师 职 业 道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、 适 当 的 ，为 发 表 审 计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了天 治稳健 双盈 债券 型证 券投 资基 金 2016
年12 月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦
丁鹏飞
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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报告截 止日： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 14,673,850.26 103,107,377.19
结算备 付金
995,740.85 757,398.24
存出保 证金
125,089.80 243,030.80
交易性 金融 资产 7.4.7.2 543,863,777.00 455,785,605.37
其中： 股票 投资
84,160,551.28 68,702,125.37
基金投 资
- -
债券投 资
459,703,225.72 387,083,480.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 5,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- 14,900,046.84
应收利 息 7.4.7.5 8,151,160.32 9,299,910.75
应收股 利
- -
应收申 购款
11,868.46 1,383,717.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
572,821,486.69 585,477,086.89
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
40,179,819.73 150,999,300.00
应付证 券清 算款
5,004,384.72 -
应付赎 回款
240,480.60 737,523.97
应付管 理 人 报酬
396,566.40 232,209.60
应付托 管费
113,304.69 66,345.57
应付销 售服 务费
169,957.02 99,518.39
应付交 易费 用 7.4.7.7 240,164.66 266,155.95
应交税 费
1,792,135.69 972,020.00
应付利 息
36,425.46 118,828.91
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 59,796.07 250,302.81
负债合 计
48,233,035.04 153,742,205.20
所有者权益：
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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实收基 金 7.4.7.9 303,579,979.14 245,667,113.12
未分配 利润 7.4.7.10 221,008,472.51 186,067,768.57
所有者 权益 合计
524,588,451.65 431,734,881.69
负债和 所有 者权 益总 计
572,821,486.69 585,477,086.89
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.7280 元， 基金 份额 总 额 303,579,979.14
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
4,249,327.87 155,991,168.91
1.利息 收入
20,149,796.70 18,253,780.41
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 246,876.68 313,069.23
债券利 息收 入
19,790,356.98 17,900,622.45
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
112,563.04 40,088.73
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-5,243,180.94 165,742,765.68
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,855,775.49 68,762,121.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -7,564,839.80 96,851,490.42
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 465,883.37 129,153.93
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -10,681,675.78 -28,122,419.58
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 24,387.89 117,042.40
减： 二、费用
11,619,780.81 11,365,192.10
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 4,652,833.51 3,319,421.69
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,329,381.00 948,406.14
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,994,071.47 1,422,609.26
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,474,492.75 2,365,934.14
5．利 息支 出
1,874,329.60 3,001,291.75
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,874,329.60 3,001,291.75
6．其 他费 用 7.4.7.20 294,672.48 307,529.12 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 20 页 共 58 页
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-7,370,452.94 144,625,976.81
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-7,370,452.94 144,625,976.81
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
245,667,113.12 186,067,768.57 431,734,881.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,370,452.94 -7,370,452.94
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
57,912,866.02 42,311,156.88 100,224,022.90
其中：1. 基 金申 购款 373,075,926.67 273,130,454.81 646,206,381.48
2. 基金 赎回 款 -315,163,060.65 -230,819,297.93 -545,982,358.58
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
303,579,979.14 221,008,472.51 524,588,451.65
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
522,163,357.31 195,994,099.35 718,157,456.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 144,625,976.81 144,625,976.81 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 21 页 共 58 页
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-276,496,244.19 -154,552,307.59 -431,048,551.78
其中：1. 基 金申 购款 465,242,326.45 286,036,794.86 751,279,121.31
2.基金 赎回 款 -741,738,570.64 -440,589,102.45 -1,182,327,673.09
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
245,667,113.12 186,067,768.57 431,734,881.69
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 常永 涛______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监许可[2008]817 号 文 《关于核准天 治稳健双盈 债券型证券投 资基金
募集的 批复 》 的核 准， 由天 治基金 管理 有限 公司 作为 管理人 向社 会公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2008
年 11 月 5 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 787,576,971.03 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放
式，存续期限 不定。本 基 金的基金管理 人及注册 登 记机构为天治 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证以及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具。此 外，如法 律 法规或中国 证监会允
许基金 投资 其他 品种 ，基 金管理 人在 履行 适当 程序 后，可 以将 其纳 入本 基金 的投资 范围 。
本基金债券类 资产（包 括 国债、金融债 、企业债 、 可转换债券、 资产支持 证 券、央行票据 、
债券回购等） 的投资比 例 不低于基金资 产的 80%， 股票等权益类 资产的投 资 比例不超过基 金资产
的20% ，本 基金 持有 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中证全 债指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 22 页 共 58 页
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 23 页 共 58 页
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该 金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了 对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券 应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算； 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 24 页 共 58 页
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占 分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价 格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生 影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最近交易 市价以确 定 公允价值。有 充足证据 表 明最近交易市 价不能真 实 反映公允价 值的，应
对最近 交易 的市 价进 行调 整，确 定公 允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用 数据 和其他信天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 25 页 共 58 页
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金 份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交 金额 与 其成本的差额 入天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移 给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日基金 资产 净值 的0.30% 的年费 率逐 日计 提；
(4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(2) 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；
(3) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 基金投 资者 自行 承担 ；
(4) 基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
(5) 基 金当 期收 益应 先弥 补 上期累 计亏 损后 ，才 可进 行收益 分配 ；
(6) 本 基金 收益 每年 最多 分 配 12 次， 每次 基金 收益 分 配比例 不低 于可 分配 收益 的 20% ；
(7) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 基 金投 资者 可选 择现金 红利 或将
现金红利按除 息日的基 金 份额净值自动 转为基金 份 额进行再投资 ；若投资 者 不选择，本 基金默认
的收益 分配 方式 是现 金分 红；
(8) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入 不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业 务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明 确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局 财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国 家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 29 页 共 58 页
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 14,673,850.26 103,107,377.19
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 14,673,850.26 103,107,377.19
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 85,253,304.07 84,160,551.28 -1,092,752.79
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 40,120,618.41 39,780,625.72 -339,992.69
银行间 市场 420,082,792.37 419,922,600.00 -160,192.37
合计 460,203,410.78 459,703,225.72 -500,185.06
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 545,456,714.85 543,863,777.00 -1,592,937.85
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 67,972,408.80 68,702,125.37 729,716.57 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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贵 金 属 投 资- 金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 59,102,507.41 59,168,180.00 65,672.59
银行间 市场 319,621,951.23 327,915,300.00 8,293,348.77
合计 378,724,458.64 387,083,480.00 8,359,021.36
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 446,696,867.44 455,785,605.37 9,088,737.93
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无衍 生金 融资 产/负 债余 额。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 5,000,000.00 -
合计 5,000,000.00 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 8,311.13 5,277.65
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 448.00 340.90
应收债 券利 息 8,139,096.79 9,293,582.70
应收买 入返 售证 券利 息 3,247.92 -
应收申 购款 利息 0.18 600.10 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 56.30 109.40
合计 8,151,160.32 9,299,910.75
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 232,449.51 260,032.67
银行间 市场 应付 交易 费用 7,715.15 6,123.28
合计 240,164.66 266,155.95
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 5.26 512.00
预提审 计费 用 50,000.00 60,000.00
预提信 息披 露费 - 180,000.00
其他应 付款 其他 9,790.81 9,790.81
合计 59,796.07 250,302.81
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 245,667,113.12 245,667,113.12
本期申 购 373,075,926.67 373,075,926.67
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -315,163,060.65 -315,163,060.65
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - - 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 32 页 共 58 页
本期末 303,579,979.14 303,579,979.14
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 179,410,270.77 6,657,497.80 186,067,768.57
本期利 润 3,311,222.84 -10,681,675.78 -7,370,452.94
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
36,101,436.32 6,209,720.56 42,311,156.88
其中： 基金 申购 款 267,739,566.51 5,390,888.30 273,130,454.81
基金赎 回款 -231,638,130.19 818,832.26 -230,819,297.93
本期已 分配 利润 - - -
本期末 218,822,929.93 2,185,542.58 221,008,472.51
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 208,235.51 271,415.28
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 14,690.97 26,789.77
其他 23,950.20 14,864.18
合计 246,876.68 313,069.23
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 477,069,124.47 816,948,469.19
减：卖 出股 票成 本总 额 475,213,348.98 748,186,347.86
买卖股 票差 价收 入 1,855,775.49 68,762,121.33
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 33 页 共 58 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31日
上年度 可比 期间
2015年1 月1 日至2015 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-7,564,839.80 96,851,490.42
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -7,564,839.80 96,851,490.42
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31日
上年度 可比 期间
2015年1 月1 日至2015 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
1,403,728,148.31 1,627,188,259.26
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
1,384,254,868.09 1,500,111,807.99
减：应 收利 息总 额 27,038,120.02 30,224,960.85
买卖债 券差 价收 入 -7,564,839.80 96,851,490.42
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
无
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 34 页 共 58 页
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
无
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
无
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 465,883.37 129,153.93
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 465,883.37 129,153.93
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -10,681,675.78 -28,122,419.58
—— 股 票投 资 -1,822,469.36 -8,406,641.77
—— 债 券投 资 -8,859,206.42 -19,715,777.81
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - - 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 35 页 共 58 页
合计 -10,681,675.78 -28,122,419.58
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 23,918.53 107,072.01
转换费 收入 469.36 5,632.08
其他 - 4,338.31
合计 24,387.89 117,042.40
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
1,458,342.75 2,351,136.64
银行间 市场 交易 费用 16,150.00 14,797.50
合计
1,474,492.75 2,365,934.14
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 60,000.00
信息 披 露费 180,000.00 180,000.00
其他 900.00 3,350.00
账户维 护费 36,360.00 38,280.28
回购交 易费 用 420.00 -
外 汇 交 易 中 心 交 易 手
续费
15.00 -
银行汇 划费 用 26,977.48 25,898.84
合计 294,672.48 307,529.12
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 36 页 共 58 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表 批准日，除 （上述利润分 配事项及在 ）7.4.6.2 营业 税、增值 税中披露的事 项
外，本 基金 无其 他需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
无
7.4.10.1.2 债 券交 易
无
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
无
7.4.10.1.4 权 证交 易
无
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 37 页 共 58 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,652,833.51 3,319,421.69
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
378,446.85 401,555.27
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,329,381.00 948,406.14
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 38 页 共 58 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治管 理公 司 1,401,354.16
农业银 行 177,835.37
合计 1,579,189.53
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治管 理公 司 789,681.51
农业银 行 175,261.34
合计 964,942.85
注：本基金销 售服务费 用 于本基金的销 售与基金 份 额持有人服务 等。本基 金 的基金销售 服务费按
前一日 基金 资产 净值 的0.30% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费划 付指 令，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中划 出， 由注 册登 记机构 代收 ，注 册 登
记机构 收到 后按 相关 合同 规定支 付给 基金 销售 机构 等。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银 行
股份有限公司
14,673,850.26 208,235.51 103,107,377.19 271,415.28
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 39 页 共 58 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
无
7.4.12 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额为 人民 币 40,179,819.73 元 ，是 以如下 债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160214 16 国开14 2017 年1 月6
日
99.29 410,000 40,708,900.00
合计
410,000 40,708,900.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四 级 风险管 理架 构体 系。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 40 页 共 58 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
无
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情 况外 ，其 余均 能及时 变现 。此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而 发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、债 券投 资及应 收申 购款 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年
12 月 31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,673,850.26 - - - - - 14,673,850.26
结算备 付
金
995,740.85 - - - - - 995,740.85
存出保 证
金
125,089.80 - - - - - 125,089.80
交易性 金
融资产
- - 267,275,825.72 161,698,400.00 30,729,000.00 84,160,551.28 543,863,777.00
买入返 售
金融资 产
5,000,000.00 - - - - - 5,000,000.00
应收利 息 - - - - - 8,151,160.32 8,151,160.32
应收申 购
款
- - - - - 11,868.46 11,868.46
资产总 计 20,794,680.91 - 267,275,825.72 161,698,400.00 30,729,000.00 92,323,580.06 572,821,486.69
负债
卖出回 购
金融资 产
款
40,179,819.73 - - - - - 40,179,819.73
应付证 券
清算款
- - - - - 5,004,384.72 5,004,384.72
应付赎 回
款
- - - - - 240,480.60 240,480.60
应付管 理
人报酬
- - - - - 396,566.40 396,566.40
应付托 管
费
- - - - - 113,304.69 113,304.69
应付销 售
服务费
- - - - - 169,957.02 169,957.02
应付交 易
费用
- - - - - 240,164.66 240,164.66
应付利 息 - - - - - 36,425.46 36,425.46 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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应交税 费 - - - - - 1,792,135.69 1,792,135.69
其他负 债 - - - - - 59,796.07 59,796.07
负债总 计 40,179,819.73 - - - - 8,053,215.31 48,233,035.04
利率敏 感
度缺口
-19,385,138.82 - 267,275,825.72 161,698,400.00 30,729,000.00 84,270,364.75 524,588,451.65
上年度 末
2015 年
12 月 31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 103,107,377.19 - - - - - 103,107,377.19
结算备 付
金
757,398.24 - - - - - 757,398.24
存出保 证
金
243,030.80 - - - - - 243,030.80
交易性 金
融资产
- - 60,445,100.00 281,876,380.00 44,762,000.00 68,702,125.37 455,785,605.37
应收证 券
清算款
- - - - - 14,900,046.84 14,900,046.84
应收利 息 - - - - - 9,299,910.75 9,299,910.75
应收申 购
款
100.00 - - - - 1,383,617.70 1,383,717.70
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 104,107,906.23 - 60,445,100.00 281,876,380.00 44,762,000.00 94,285,700.66 585,477,086.89
负债
卖出回 购
金融资 产
款
150,999,300.00 - - - - - 150,999,300.00
应付赎 回
款
- - - - - 737,523.97 737,523.97
应付管 理
人报酬
- - - - - 232,209.60 232,209.60
应付托 管
费
- - - - - 66,345.57 66,345.57
应付销 售
服务费
- - - - - 99,518.39 99,518.39
应付交 易
费用
- - - - - 266,155.95 266,155.95
应付利 息 - - - - - 118,828.91 118,828.91
应交税 费 - - - - - 972,020.00 972,020.00
其他负 债 - - - - - 250,302.81 250,302.81
负债总 计 150,999,300.00 - - - - 2,742,905.20 153,742,205.20
利 率 敏 感
度缺口
-46,891,393.77 - 60,445,100.00 281,876,380.00 44,762,000.00 91,542,795.46 431,734,881.69 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只 有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -4,848,588.19 -2,848,909.02
利率下 降 25 个 基点 4,848,588.19 2,848,909.02
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要 系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 84,160,551.28 16.04 68,702,125.37 15.91
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 459,703,225.72 87.63 387,083,480.00 89.66
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 543,863,777.00 103.67 455,785,605.37 105.57 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5 ％ 27,840,567.50 802,339.87
业绩比 较基 准变 动-5 ％ -27,840,567.50 -802,339.87
注：本基金管 理人运用 敏 感性分析等方 法对本基 金 的其他价格风 险进 行分 析 。下表为其 他价格风
险的敏 感性 分析 ：
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为 人民 币 84,160,777.00 元，属 于第二层次的余额为人 民 币 459,703,000.00
元，属于第三层 次余额为 人民币 0.00 元（ 于 2015 年 12 月 31 日， 第一 层次的余额为人 民币
68,702,125.37 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 387,083,480.00 元， 属 于第 三层次 余额 为人 民
币0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及 限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 84,160,551.28 14.69
其中： 股票 84,160,551.28 14.69
2 固定收 益投 资 459,703,225.72 80.25
其中： 债券 459,703,225.72 80.25
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 5,000,000.00 0.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,669,591.11 2.74
7 其他各 项资 产 8,288,118.58 1.45
8 合计 572,821,486.69 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - - 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
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C
制造业 43,120,901.20 8.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 25,486,200.00 4.86
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,553,450.08 2.96
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 84,160,551.28 16.04
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300156 神雾环 保 819,100 20,485,691.00 3.91
2 300070 碧水源 887,754 15,553,450.08 2.96
3 600104 上汽集 团 559,000 13,108,550.00 2.50
4 002035 华帝股 份 367,116 9,526,660.20 1.82
5 601818 光大银 行 1,710,000 6,686,100.00 1.27
6 601988 中国银 行 1,850,000 6,364,000.00 1.21
7 601398 工商银 行 1,420,000 6,262,200.00 1.19 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 47 页 共 58 页
8 601328 交通银 行 1,070,000 6,173,900.00 1.18
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300161 华中数 控 64,652,435.53 14.98
2 300097 智云股 份 46,976,672.35 10.88
3 300156 神雾环 保 38,835,926.81 9.00
4 600172 黄河旋 风 27,725,465.49 6.42
5 300197 铁汉生 态 21,146,303.54 4.90
6 300070 碧水源 20,150,416.56 4.67
7 300365 恒华科 技 19,949,416.64 4.62
8 002035 华帝股 份 19,857,898.41 4.60
9 600771 广誉远 19,255,005.23 4.46
10 600395 盘江股 份 18,619,105.76 4.31
11 601688 华泰证 券 17,808,699.84 4.12
12 600997 开滦股 份 16,842,339.99 3.90
13 600104 上汽集 团 14,640,823.96 3.39
14 600687 刚泰控 股 13,160,555.78 3.05
15 002076 雪莱特 13,024,898.29 3.02
16 002041 登海种 业 12,676,732.55 2.94
17 000776 广发证 券 9,926,129.37 2.30
18 601668 中国建 筑 9,264,390.61 2.15
19 300302 同有科 技 8,847,860.90 2.05
20 300073 当升科 技 8,837,115.00 2.05
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300161 华中数 控 82,030,646.08 19.00
2 300097 智云股 份 52,975,257.60 12.27
3 600172 黄河旋 风 34,041,181.61 7.88
4 300365 恒华科 技 23,998,870.70 5.56 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 48 页 共 58 页
5 600771 广誉远 23,053,457.00 5.34
6 300197 铁汉生 态 21,631,011.63 5.01
7 600687 刚泰控 股 17,870,476.04 4.14
8 601688 华泰证 券 17,791,064.00 4.12
9 002035 华帝股 份 16,625,800.54 3.85
10 300156 神雾环 保 16,318,374.50 3.78
11 600997 开滦股 份 15,544,396.27 3.60
12 600395 盘江股 份 14,929,571.13 3.46
13 300292 吴通控股 14,290,894.95 3.31
14 002041 登海种 业 12,688,941.07 2.94
15 002076 雪莱特 11,700,009.68 2.71
16 601668 中国建 筑 11,128,918.00 2.58
17 300073 当升科 技 10,565,050.70 2.45
18 000776 广发证 券 9,680,400.89 2.24
19 600718 东软集 团 7,842,160.00 1.82
20 600837 海通证 券 7,494,160.56 1.74
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 492,494,244.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 477,069,124.47
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 27,963,600.00 5.33
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 370,295,000.00 70.59
其中： 政策 性金 融债 370,295,000.00 70.59
4 企业债 券 41,188,400.00 7.85
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,256,000.00 3.86
7 可转债 （可 交换 债） 225.72 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 459,703,225.72 87.63 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 49 页 共 58 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160211 16 国开 11 900,000 89,847,000.00 17.13
2 160212 16 国开 12 600,000 59,748,000.00 11.39
3 160214 16 国开 14 500,000 49,645,000.00 9.46
4 150417 15 农发 17 400,000 40,072,000.00 7.64
5 150209 15 国开 09 300,000 30,729,000.00 5.86
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金本期投 资的前十 名 证券的发行主 体没有被 监 管部门立案调 查，或在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 50 页 共 58 页
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 125,089.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,151,160.32
5 应收申 购款 11,868.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,288,118.58
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
无
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,473 55,468.66 198,731,401.62 65.46% 104,848,577.52 34.54%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 51 页 共 58 页
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
40,854.69 0.01%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月5 日 ） 基金 份额 总额
787,576,971.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 245,667,113.12
本报告 期基 金总 申购 份额 373,075,926.67
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 315,163,060.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 303,579,979.14
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内 ， 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘任 吕文 龙先 生担 任 公司董 事长 职务 。
上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 、 中国 证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局 备 案 ， 本 基金 管
理人2016 年6 月21 日在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了 《天 治基 金管 理有 限 公司关 于董 事长 变 更
的公告 》 。
报告期 内， 基金 托管 人未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 52 页 共 58 页
11.4 基金 投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为7 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2008 年11 月 5 日 至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 1 560,666,385.17 57.83% 510,936.63 57.35% -
中信建投 1 365,332,147.77 37.68% 340,233.45 38.19% -
招商证券 1 43,564,835.78 4.49% 39,700.85 4.46% -
华西证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进 行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 53 页 共 58 页
3、报 告期 内本 基金 新增 华 西证券 有限 责任 公 司1 个 交易单 元。 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券 78,425,018.14 11.01% 1,200,000.00 0.16% - -
中信建投 549,032,358.45 77.07% 732,800,000.00 99.84% - -
招商证券 14,973,080.10 2.10% - - - -
华西证券 - - - - - -
中银国际 69,904,845.36 9.81% - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基 金管 理有 限公 司关 于2016
年 1 月 4 日指 数熔 断调 整 旗下基
金相关 业务 办理 时间 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 1 月 4 日
2
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持万 科 A 股 票 估值 方
法的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 1 月 6 日
3
天 治基 金关于 指数 熔断期间 暂停
申购赎 回业 务的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 1 月 6 日
4
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持文 化长 城 、 梅 泰诺、
朗姿股 份股 票估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 1 月 7 日
5
天治基 金管 理有 限公 司关 于2016
年 1 月 7 日指 数熔 断调 整 旗下基
金相关 业务 办理 时间 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 1 月 7 日
6
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 明家 科技 、光 环新
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 1 月 9 日 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 54 页 共 58 页
网股票 估值 方法 的公 告
7
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 凯撒 旅游股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 1 月 12 日
8
天 治稳 健双盈 债券 型证券投 资基
金2015 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 1 月 22 日
9
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 吴通 控股、陆 家嘴
股票估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 1 月 30 日
10
天 治基 金管理 有限 公司关于 基金
经 理投 资旗下 基金 相关事宜 的公
告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 2 月 3 日
11
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 金叶 珠宝股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 2 月 6 日
12
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中茵 股份股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 2 月 24 日
13
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 通源 石油股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 2 月 25 日
14
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中南 重工 股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 3 月 2 日
15
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 姚记 扑克股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 3 月 25 日
16
天 治稳 健双盈 债券 型证券投 资基
金2015 年 年度 报告 摘要
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 3 月 30 日 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 55 页 共 58 页
17
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 电光 科技股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 4 月 1 日
18
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 广生 堂股票估 值方
法的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 4 月 8 日
19
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 万家 文化股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 4 月 16 日
20
天 治稳 健双盈 债券 型证券投 资基
金2016 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 4 月 21 日
21
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 华灿 光电股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 4 月 22 日
22
关 于天 治基金 公司 淘宝店关 闭申
购服务 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官网 2016 年 5 月 5 日
23
关 于天 治基金 公司 网上交易 支付
宝渠道 关闭 基金 支付 服务 的公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 5 月 5 日
24
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 恒锋 工具股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 5 月 6 日
25
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 康耐 特股票估 值方
法的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 5 月 12 日
26
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 光一 科技股票 估值
方法的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 6 月 3 日
27
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 兴民 钢圈股票 估值
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 6 月 4 日 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 56 页 共 58 页
方法的 公告
28
天 治基 金管理 有限 公司关于 在陆
金 所资 管开通 基金 定期定额 投资
业务的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 6 月 8 日
29
天 治稳 健双盈 债券 型证券投 资基
金 更 新 的 招 募 说 明 书 （ 摘 要 ）
（2016 年第 1 次）
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 6 月 17 日
30
天 治基 金管理 有限 公司关于 董事
长变更 的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 6 月 21 日
31
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 苏交 科股票估 值方
法的公 告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 6 月 29 日
32
天 治稳 健双盈 债券 型证券投 资基
金2016 年第 2 季度 报告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 7 月 19 日
33
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金增 加大泰 金石 为代销机 构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 8 月 17 日
34
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金增 加金观 诚为 代销机构 、开
通 定期 定额投 资业 务和基金 转换
业务并 参加 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 8 月 24 日
35
天 治稳 健双盈 债券 型证券投 资基
金2016 年 半年 度报 告摘 要
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 8 月 29 日
36
天 治基 金管理 有限 公司旗下 开放
式 基金 参加交 通银 行手机银 行基
金 申购 及定期 定额 投资手续 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 9 月 20 日
37
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加钱景 财富 为代销机 构、
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 9 月 28 日 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 57 页 共 58 页
开 通定 期定额 投资 业务和基 金转
换 业务 并参加 费率 优惠活动 的公
告
38
天 治稳 健双盈 债券 型证券投 资基
金2016 年第 3 季度 报告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 10 月 26 日
39
天 治基 金管理 有限 公司旗下 开放
式 基金 参加交 通银 行手机银 行基
金 申购 及定期 定额 投资手续 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 11 月 29 日
40
天 治基 金管理 有限 公司关于 旗下
开 放式 基金参 加北 京钱景财 富投
资 管理 有限公 司费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 12 月 8 日
41
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 长信 科技、万 家文
化股票 估值 方法 的公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 12 月 14 日
42
天 治稳 健双盈 债券 型证券投 资基
金 更新 的招 募说 明书 摘要（2016
年第2 次）
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 12 月 19 日
43
天 治基 金管理 有限 公司旗下 开放
式 基金 参加交 通银 行手机银 行基
金 申购 及定期 定额 投资手续 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 12 月 22 日
44
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行
“201 7 倾 心回 馈 ” 基金 定 投优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 12 月 29 日
45
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金参 加中 国农业银 行基
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网 2016 年 12 月 29 日 天治稳健双盈债券 2016 年年度 报告
第 58 页 共 58 页
金 申购 及定期 定额 投资手续 费率
优惠活 动的 公告
46
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
基 金增 加深圳 前海 微众银行 股份
有 限公 司为代 销机 构并参加 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证券 时
报及公 司官 网
2016 年 12 月 30 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治稳 健双盈 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4. 《天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
