天治新消费混合：2016年年度报告查看PDF公告

 
 
天 治 新 消 费灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报 告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司 
送出日 期：2017 年3 月30 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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§1


重要提示及目录 
1.1


重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。



基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本基金 于2016 年7 月 6 日 由原天 治成 长精 选混 合型 证券投 资基 金转 型而 来。 
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 
2.1 基 金基 本情 况（ 转型 后） .......................................................................................................... 6 
2.1 基 金基 本情 况（ 转型 前） .......................................................................................................... 6 
2.2 基 金产 品说 明（ 转型 后） .......................................................................................................... 6 
2.2 基 金产 品说 明（ 转型 前） ........................................................................................................ 10 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ........................................................................................................ 10 
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................ 10 
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................ 10 
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................. 11 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 11 
3.2 基 金净 值表 现（ 转型 后） ........................................................................................................ 12 
3.2 基 金净 值表 现（ 转型 前） ........................................................................................................ 14 
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 16 
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 16 
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 16 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 16 
4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 17 
4.4 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 18 
4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 19 
4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 20 
4.7 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 21 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 22 
4.9 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 22 
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 23 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 23 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 23 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 23 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 23 
§6 审计报告（转型后） ......................................................................................................................... 23 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 24 
§6 审计报告（转型前） ......................................................................................................................... 24 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 24 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 25 
§7 年度财务报表（转型后 ） ................................................................................................................. 26 
7.1 资 产负 债表 （转 型后 ） ............................................................................................................ 26 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 27 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 28 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 29 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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§7 年度财务报表 （转型前 ） ................................................................................................................. 51 
7.1 资 产负 债表 （转 型前 ） ............................................................................................................ 51 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 52 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 53 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 54 
§8 投资组合报告（转型后 ） ................................................................................................................. 77 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 77 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 78 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 78 
8.2 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 79 
8.3 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 91 
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 91 
8.5 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 91 
8.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 91 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 91 
8.8 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 91 
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 91 
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 92 
§8 投资组合报告（转型前 ） ................................................................................................................. 93 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 93 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 93 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 94 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 95 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................. 103 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 .......................... 103 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .............. 103 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .............. 104 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 .......................... 104 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期 货 交易 情况 说明 ................................................................ 104 
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................ 104 
8.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................ 104 
§9 基 金份额持有人信息（ 转型后） ................................................................................................... 105 
9.3 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .............................................................................. 105 
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................. 106 
9.5 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .............................. 106 
§9 基金份额持有人信息（ 转型前） ................................................................................................... 106 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .............................................................................. 106 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................. 106 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .............................. 107 
§ 10 开放式基金份额变动( 转型后) ...................................................................................................... 107 
§ 10 开放式基金份额变动( 转型前) ...................................................................................................... 107 
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 107 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................................................................... 107 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................................... 108 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................ 108 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................ 108 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................ 109 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................ 109 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况（ 转型 后） ........................................................ 109 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况（ 转型 前） ........................................................ 110 
11.9 其他 重大 事件 （转 型 后） .................................................................................................... 111 
11.9 其他 重大 事件 （转 型 前） .................................................................................................... 113 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................... 错误！ 未定 义书 签。 
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 118 
13.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................ 118 
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................ 118 
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................ 118 
 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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§2


基金简介 
2.1


基 金基 本情 况 （转 型后 ） 
基金名 称 天治新 消费 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 
基金简 称 天治新 消费 混合 
基金主 代码 350008 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 6 日 
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 16,043,937.69 份 
基金合 同存 续期 不定期 




2.1 基 金基 本情况 （转 型前） 
基金名 称 天治成 长精 选混 合型 证券 投资基 金 
基金简 称 天治成 长精 选混 合 
基金主 代码 350008 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 4 日 
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 28,489,297.15 份 
基金合 同存 续期 不定期 




2.2 基 金产 品说明 （转 型后） 
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上， 精选 受益 于新
消费主 题的 相关 企业 ，追 求持续 稳健 的超 额回 报。 
投资策 略 1、资 产配 置策 略 
本 基 金采 用“ 大类 资产 比较 研 究” 的分 析视 角， 在综
合考量 中国 宏观 经济 运行 态势、 国内 股票 市场 的估 值、
国内债 券市 场收 益率 的期 限结构 、CPI 与 PPI 变动 趋
势 、 外围 主要 经济 体宏 观经 济 与资 本市 场的 运行 状况
等因素 的基 础 上 ， 综 合评 价各类 资产 的风 险收 益水 平，
进 行 大类 资产 的配 置与 组合 构 建， 合理 确定 本基 金在
股 票 、债 券、 现金 等金 融工 具 上的 投资 比例 ，并 采取
动 态 调整 策略 。在 市场 上涨 阶 段中 ，适 当增 加权 益类
资 产 配置 比例 ；在 市场 下行 周 期中 ，适 当降 低权 益类
资产配 置比 例， 同时 采取 金融衍 生产 品对 冲下 行风 险，
控 制 基金 净值 回撤 幅度 ， 力 求 实现 基金 财产 的长 期稳
定 增 值， 提高 不同 市场 状况 下 基金 资产 的整 体收 益水天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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平。 
2、股 票投 资策 略 
经 济 社会 发展 主要 任务 之一 是 加快 培育 新的 消费 增长
点， 大力 促进 养老 家政 健 康、 信息 、 旅游 休闲 、 绿 色、
教 育 文化 体育 等领 域消 费。 在 基本 面上 ，刺 激消 费增
长 是 政府 发展 经济 的重 要手 段 和目 标， 新兴 消费 在中
长期将 迎来 发展 机遇 。 
（1） 本基 金对 新消 费主 题 的界定 
我 国 消费 结构 正在 发生 深刻 变 化， 以消 费新 热点 、消
费 新 模式 为主 要内 容的 消费 升 级， 将引 领相 关产 业、
基 础 设施 和公 共服 务投 资迅 速 成长 ，拓 展未 来发 展新
空 间 。本 基金 所界 定的 新消 费 ，不 仅包 括传 统狭 义的
实 物 消费 和劳 务消 费， 还包 括 受益 于我 国消 费结 构变
化及消 费升 级的 新消 费领 域。 
传 统 狭义 的消 费行 业是 指生 产 消费 品的 行业 。按 消费
对 象 划分 可分 为两 类： 一类 是 实物 消费 ，即 以商 品形
式 存 在的 消费 品的 消费 。另 一 类是 劳务 消费 ，即 以劳
务形式 存在 的消 费品 的消 费。 
新消费 领域 包括 如下 方面 ： 
服 务 消费 。如 职业 技能 培训 、 文化 艺术 培训 等教 育培
训 消 费， 健康 管理 、体 育健 身 、高 端医 疗、 生物 医药
等 健 康消 费， 家政 服务 和老 年 用品 、照 料护 理等 养老
产业及 适老 化改 造 ， 动 漫 游戏 、 创 意设 计、 网络 文 化、
数字内 容等 新兴 文化 产业 的消费 。 
信 息 消费 。如 云计 算、 大数 据 、物 联网 等基 础设 施建
设 ， 以及 可穿 戴设 备、 智能 家 居等 智能 终端 相关 技术
研发和 产品 服务 。 
绿 色 消费 。如 生态 农业 、新 能 源、 节能 节水 、资 源综
合 利 用、 环境 保护 与污 染治 理 、生 态保 护与 修复 等领
域。 
时 尚 消费 。如 消费 者体 验、 个 性化 设计 、 柔 性制 造等
相关的 产业 。还 有通 用航 空、邮 轮等 传统 高端 消费 。 
品 质 消费 。随 着居 民收 入水 平 不断 提高 ，广 大消 费者
特 别 是中 等收 入群 体对 消费 质 量提 出了 更高 要求 ，更
加 安 全实 用、 更为 舒适 美观 、 更有 品味 格调 的品 牌商
品 消 费发 展潜 力巨 大。 这类 消 费涉 及几 乎所 有传 统消
费 品 和服 务， 将会 带动 传统 产 业改 造提 升和 产品 升级
换代。 
农 村 消费 。农 村消 费在 交通 通 信、 文化 娱乐 、绿 色环
保 、 家电 类耐 用消 费品 和家 用 轿车 等方 面还 有很 大提
升 空 间。 适宜 农村 地区 的分 布 式能 源、 农业 废弃 物资
源 化 综合 利用 和垃 圾污 水处 理 设施 、农 村水 电路 气信
息等基 础设 施建 设改 造投 资潜力 巨大 。 
（2） 个股 投资 策略 
本 基 金采 取定 性和 定量 相结 合 的分 析方 法， 结合 消费天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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行 业 的特 点， 对评 估备 选公 司 进行 研究 ，从 中选 择具
有 核 心竞 争优 势和 长期 持续 增 长模 式的 公司 ，从 而确
定基金 的股 票组 合。 
1）定 性分 析 
内 生 增长 分析 ：即 通过 分析 公 司的 商业 模式 、竞 争优
势 、 行业 前景 等方 面来 选择 业 绩增 速最 快、 持续 性更
强的公 司。 
① 商 业模 式 —— 从 价值 价值 定 位、 目标 市场 、营 销方
式 、 管理 体制 、组 织结 构、 业 务流 程、 盈利 能力 、扩
张 潜 力等 方面 研判 备选 公司 的 增长 持续 性、 利润 弹性
以 及 扩张 潜力 ，从 中寻 找商 业 模式 独特 、具 备较 强的
技 术 创新 能力 并保 持足 够的 研 发 投 入以 推动 企业 的持
续发展 的企 业。 
② 竞 争优 势 —— 从 品牌 、渠 道 、管 理等 方面 研判 挑选
出优势 公司 。 
③ 行 业前 景 —— 从 行业 规模 、 行业 景气 周期 、增 长速
度、 行 业竞 争格 局等 方面 分析， 重点 关注 “互 联网+” 、
国家政 策支 持受 益行 业中 的优质 公司 。 
外 延 增长 分析 ：即 发掘 具有 资 金优 势、 能通 过上 市、
并 购 重组 等方 式实 现外 延式 扩 张的 企业 ，以 及有 被并
购后有 投资 价值 的公 司， 从而配 置股 票池 。 
① 上 市和 并购 重组 —— 发掘 消 费行 业中 具有 资金 优势
的 ， 通过 整体 上市 、并 购（ 包 括规 模型 购并 、功 能型
购并 、 组 合型 购并 、 产业 型购并 ） 、 战 略参 股 、 战 略 性
资 产 剥离 等事 件 的 公司 ，研 判 其是 否可 以借 机实 现公
司经营 规模 扩张 、业 绩增 长和估 值溢 价。 
② 被 并购 价值 —— 发觉 由于 各 种外 部原 因， 企业 价值
被 明 显低 估， 可能 被并 购， 并 且被 并购 后， 经营 能力
得到改 善、 估值 上升 的公 司。 
2）定 量分 析 
在 精 选消 费行 业股 票的 基础 上 ，本 基金 采用 以下 方法
分析其 估值 水平 ： 市盈 率 法 （P/E） 、 市净 率法 （P/B）、
市 销 率法 （P/S ） 、 近三 年平 均 净资 产收 益率 （ROE）、
近三年 平均 资本 回报 率 （ROIC ） 、 市盈 率－ 长期 成长 法
（PEG ） 、企 业 价值/ 销 售收入(EV/SALES) 、 企业 价 值/
息税折 旧摊 销前 利润 法 （EV/EBITDA ） 等 。 通 过估 值 水
平分析 ，发 掘出 价值 被低 估或估 值合 理的 股票 。 
3、债 券投 资策 略 
在选择 债券 品种 时， 首先 根据宏 观经 济、 资金 面动 向、
发 行 人情 况和 投资 人行 为等 方 面的 分析 判断 未来 利率
期 限 结构 变化 ，并 充分 考虑 组 合的 流动 性管 理的 实际
情 况 ，配 置债 券组 合的 久期 ； 其次 ，结 合信 用分 析、
流 动 性分 析、 税收 分析 等确 定 债券 组合 的类 属配 置；
再 次 ，在 上述 基础 上利 用债 券 定价 技术 选择 个券 ，选
择被价 格低 估的 债券 进行 投资。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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本 基 金投 资于 中小 企业 私募 债 。由 于中 小企 业私 募债
券 整 体流 动性 相对 较差 ，且 整 体信 用风 险相 对较 高。
中 小 企业 私募 债券 的这 两个 特 点要 求 在 具体 的投 资过
程 中 ，应 采取 更为 谨慎 的投 资 策略 。本 基金 投资 该类
债 券 的 核 心 要 点 是 分 析 和 跟 踪 发 债 主 体 的 信 用 基 本
面 ， 并综 合考 虑信 用基 本面 、 债券 收益 率和 流动 性等
要素， 确定 最终 的投 资决 策。 
4、权 证投 资策 略 
本 基 金在 进行 权证 投资 时， 将 通过 对权 证标 的证 券基
本 面 的研 究， 并结 合权 证定 价 模型 寻求 其合 理估 值水
平 ， 并充 分考 虑权 证资 产的 收 益性 、流 动性 、风 险性
特 征 ，主 要考 虑运 用的 策略 包 括： 价值 挖掘 策略 、获
利 保 护策 略、 杠杆 策略 、双 向 权证 策略 、价 差策 略、
买 入 保护 性的 认沽 权证 策略 、 卖空 保护 性的 认购 权证
策略等 。 
5、资 产支 持证 券投 资策 略 
资产支持 证券 投资 关键 在于 对 基础 资产 质量 及未 来现
金 流 的分 析， 本基 金将 在国 内 资产 证券 化产 品具 体政
策 框 架下 ，采 用基 本面 分析 和 数量 化模 型相 结合 ，对
个 券 进行 风险 分析 和价 值评 估 后进 行投 资。 本基 金将
严 格 控制 资产 支持 证券 的总 体 投资 规模 并进 行分 散投
资，以 降低 流动 性风 险。 
6、股 指期 货投 资策 略 
本 基 金在 进行 股指 期货 投资 时 ，采 用流 动性 好、 交易
活 跃 的期 货合 约， 通过 对证 券 市场 和期 货市 场运 行趋
势 的 研究 ，结 合股 指期 货的 定 价模 型寻 求其 合理 的估
值 水 平， 与现 货资 产进 行匹 配 ，通 过多 头或 空头 套期
保 值 等策 略进 行套 期保 值或 期 限套 利等 操作 。基 金管
理 人 将充 分 考 虑股 指期 货的 收 益性 、流 动性 及风 险性
特 征 ，运 用股 指期 货对 冲系 统 性风 险、 对冲 特殊 情况
下 的 流动 性风 险， 如大 额申 购 赎回 等； 利用 金融 衍生
品 的 杠杆 作用 ，以 达到 降低 投 资组 合的 整体 风险 的目
的。 
今 后 ，随 着证 券市 场的 发展 、 金融 工具 的丰 富和 交易
方 式 的创 新等 ，基 金还 将积 极 寻求 其他 投资 机会 ，如
法 律 法规 或监 管机 构以 后允 许 基金 投资 其他 品种 ，本
基 金 将在 履行 适当 程序 后， 将 其纳 入投 资范 围以 丰富
组合投 资策 略。 
业绩比 较基 准 申 银 万国 消费 品指 数 收益率 ×50%+ 中证 全债 指 数收益
率×50 % 。 
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和 预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。 



天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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2.2 基 金产 品说明 （转 型前） 
投资目 标 本 基 金通 过精 选收 益增 长速 度 快、 未来 发展 潜力 大的
成长性 股票 ，以 追求 持续 稳健的 超额 收益 。 
投资策 略 本 基 金综 合运 用灵 活而 有纪 律 的资 产配 置策 略和 精选
证 券 策略 。在 组合 构建 上， 本 基金 采用 “自 上而 下”
的 大 类资 产配 置策 略和 “自 下 而上 ”股 票投 资策 略相
结 合 的方 式。 通过 精选 持续 性 成长 、趋 势性 成长 和周
期性成 长股 票， 不断 优化 组合， 追求 稳定 的资 本增 值。 
业绩比 较基 准 沪深300 成 长指 数收 益率 ×75% ＋中 证国 债指 数收 益 率
×25% 。 
风险收 益特 征 本 基 金属 于主 动投 资的 混合 型 基金 ，风 险与 收益 低于
股 票 型基 金， 高于 债券 型基 金 与货 币市 场基 金， 属于
较高风 险、 较高 收益 的品 种。 




2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 天治基 金管 理有 限公 司 上海银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责
人 
姓名 赵正中 闻怡 
联系电 话 021-60371155 021-68475888 
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn wenyi@bankofshanghai.com 
客户服 务电话


400-098-4800 （免 长途 通 话费用 ） 、
021-60374800 
95594 
传真 021-60374934 021-68476936 
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路298 号4 号
楼231 室 
上海市 浦东 新区 银城 中路
168 号 
办公地 址 上海市 复兴 西 路 159 号 上海市 浦东 新区 银城 中路
168 号 
邮政编 码 200031 200120 
法定代 表人 赵玉彪 金煜 




 
2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所 




2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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合伙） 心50 楼 
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号 




§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
转型后 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 7 月 6 日( 基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月31 日 
本期已 实现 收益 -3,479,634.98 
本期利 润 -4,858,345.93 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2430 
本期加 权平 均净 值利 润率 -18.72% 
本期基 金份 额净 值增 长率 -17.30% 
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 12 月 31 日 
期末可 供分 配利 润 6,573,815.21 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4097 
期末基 金资 产净 值 22,617,752.90 
期末基 金份 额净 值 1.410 
3.1.3 累计期末指标 2016 年 12 月 31 日 
基金份 额累 计净 值增 长率 -17.30% 
注： ：1、上述 基金业绩 指 标不 包括持 有人认购 或交 易基金的各 项费用， 计入 费用后实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。 
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 
4、以 上财 务指 标系 按当 年 实际存 续期 计算 。 
 
转型前 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 1 月 1 日至
2016 年 7 月 5 日 
2015 年 2014 年 
本期已 实现 收益 -4,543,427.71 10,914,627.23 11,811,705.91 
本期利 润 -4,065,384.23 6,450,738.69 12,019,932.50 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2212 0.3127 0.3043 
本期加 权平 均净 值利 润率 -16.32% 16.22% 23.40% 
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.34% 17.88% 28.81% 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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3.1.2 期末数据和指标 2016 年 7 月 5 日 2015 年末 2014 年末 
期末可 供分 配利 润 24,692,402.15 18,165,334.59 12,018,828.46 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8667 1.0709 0.4216 
期末基 金资 产净 值 48,565,745.92 32,984,563.72 47,040,760.46 
期末基 金份 额净 值 1.705 1.945 1.650 
3.1.3 累计期末指标 2016 年 7 月 5 日 2015 年末 2014 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率 70.50% 94.50% 65.00% 
注： ：1、上述 基金业绩 指 标不包括持 有人认购 或交 易基金的各 项 费用， 计入 费用后实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。 
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 
4、以 上财 务指 标系 按当 年 实际存 续期 计算 。 
3.2 基 金净 值表现 （转 型后） 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 




阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -8.56% 0.86% -0.02% 0.41% -8.54% 0.45% 
自基金 合同
生效起 至今 
-17.30% 0.91% 2.54% 0.43% -19.84% 0.48% 



天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较 
 



天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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3.2.3 自 基金 转型以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 
 




3.2 基 金净 值表现 （转 型前） 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 








阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
① ③ ②－④ 
过去三 个
月 
1.07% 1.59% -0.03% 0.80% 1.10% 0.79% 
过去六 个
月 
-5.01% 2.29% -3.68% 1.32% -1.33% 0.97% 
过去一 年 -9.45% 2.75% -8.48% 1.68% -0.97% 1.07% 
过去三 年 44.61% 2.15% 29.43% 1.37% 15.18% 0.78% 
自基金 合
同生效 起
至今 
70.50% 1.84% 10.99% 1.25% 59.51% 0.59% 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 







天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 
 




3.3 其 他指 标 
注：无 
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
注： 本基 金自2016 年 7 月6 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2016 年12 月 31 日止 期 间未进 行利 润分 配。 
§4 管理人 报告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2016 年12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 — 天 治稳健双盈 债券型证
券投资 基金 、天 治低 碳经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治
品质优 选混 合型 证券 投资 基金） 、 天 治核 心成 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 天治天 得利 货币 市场
基金、 天治 中国 制造2025 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金（ 转型 自 2008 年 5 月 8 日生 效的 天治 创天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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新先锋 混合 型证 券投 资基 金） 、 天治 趋势 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 天治财 富增 长证 券投
资基金、天治 可转债增 强 债券型证券投 资基金、 天 治研究驱动灵 活配置混 合 型证券投资 基金（转
型自 2011 年 12 月 28 日 生 效的天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金） 、天 治鑫 利 半年定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 的基 金合 同分别 于 2008 年11 月5 日、 2016 年4 月 18 日、 2006 年 1 月 20 日、 2006
年7 月5 日、2016 年4 月7 日、2009 年7 月 15 日、2004 年6 月29 日、2013 年 6 月 4 日、2015
年6 月9 日、2016 年12 月 7 日 生效 。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ） 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
尹维国 研 究 发 展
部 总 监 、
本 基 金 基
金 经 理 、
天 治 趋 势
精 选 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。 
2015 年 3 月
27 日 
- 6 2010 年 8 月 至今 就职 于天 治
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 助
理 研 究 员 、 行 业 研 究 员 、 研
究 发 展 部 总 监 助 理 ， 现 任 研
究 发 展 部 总 监 、 本 基 金 的 基
金 经 理 、 天 治 趋 势 精 选 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ） 
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治新消费灵 活配置混 合型 证券投资基 金基金合 同》 、 《天治新消 费灵活配 置混 合型证券投 资基金 招
募说明书》 、 《 天治 成长 精 选混合型证 券投资基 金基 金合同》 、 《天 治成长精 选 混合型证券 投资基 金
招募说明书》 的约定， 本 着诚实信用、 勤勉尽职 的 原则管理和运 用基金财 产 ，为基金份 额持有人
谋求利益。本 基金管理 人 通过不断完善 法人治理 结 构和内部控制 制度，加 强 内部管理， 规范基金
运作。 本报 告期 内， 基金 运作合 法合 规， 没有 发生 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下： 
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。 
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。 
公 司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。 
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按 照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。 
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。 
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。 
具体方 法如 下： 
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ； 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率； 
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值； 
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。 
4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。 
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。



报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 
4.5 管理 人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
2016 年A 股受 多因 素共 振 触发了 年初 的震 荡行 情， 其中人 民币 贬值 资本 外流 、 产业 资本 减持
预期、熔断机 制导致流 动 性缺失等为直 接导火索 ， 但深层的原因 则是经济 放 缓、企业盈 利不佳，
估值水平较高 等综合性 因 素。进入第二 季度，国 内 宏观政策和流 动性趋于 稳 定，但市场 对政策如
何平衡调结构 和稳增长 之 间的关系仍存 有疑虑， 同 时外部环境的 扰动因素 加 大，资本市 场仍然以
存量博 弈为 主。 二季 度外 部因素 成为 市场 主要 关注 点，MSCI 最终 没有 纳入A 股指数 、 美 联储 没有
加息、 英国 公 投 脱欧 等几 个靴子 落地 都 对 A 股 市场 产生了 较大 的影 响。 整个 上半年 的市 场运 行 过
程中，市场监 管部门为 整 顿市场，不断 的推出新 举 措稳定市场， 高压的“ 监 管风暴”对 遏制市场
过分炒 作起 到了 一定 的作 用。2016 年下 半年 整体 宏 观环境 有所 变化 ， 供 给侧 改革渠 道成 效， 物价
指数有 所抬 头，CPI 继续 回升，PPI 上涨 幅度 超预 期，利 率拐 点显 现； 房地 产调控 政策 密集 出台 ，
地产开始进入 调整周期 ； 人民币汇率贬 值压力仍 然 较大。政策方 面，国企 改 革和供给侧 改革持续
推进、PPP 政策 暖风 频吹 ， 项目加 速落 地。 “中 央经 济工作 会议 ” 对 2017 年 的 政策指 引出 台， 提
出三大问题： 稳中求进 、 深化改革、防 范风险。 公 报淡化经济增 长目标， 强 化了改革预 期和风险
管控，引导市 场脱虚向 实 。在整个“降 杠杆 —杀 估 值”的过程中 ，市场风 险 偏好降低， 在存量博天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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弈市场 中， 贯穿 全年 的是 主线是 “价 值回 归、 业绩 为王” 。而 中小 创的 受到 估 值偏高 、内 生不 足、
外延受 限等 多重 因素 制约 表现较 差 。 其 中 ， 业 绩稳 定 估值合 理的 消费 板块 （ 如 食品饮 料 、 家 电等 ） 、
部分高景气度 行业（新 能 源汽车、半导 体、煤炭 等 ）以及受益于 政策红利 的 基建、PPP 等领域 取
得了较 大的 超额 收益 。 
报告期 内 ， 本 基金 在年 中 完成了 产品 改造 ， 由原 来 全市场 投资 的 “天 治成 长 精选混 合型 基金 ”
变更为 主要 专注 于 “ 新消 费” 领 域的 “ 天治 新消 费 混合基 金” 。 在经 济转 型、 内忧外 患的 阶段 ， 本
基金主要锁定 内生驱动 较 强，以需求引 导为主要 线 索的“新消费 ”领域， 其 中主要包括 “文体教
卫” 、 智能 汽车 、旅 游、 新 传媒、 游戏/电 竞、 新网 络 经济等 。 
本基金在上半 年取得了 超 越市场的表现 ，通过仓 位 的控制来降低 系统性风 险 的影响，通过 结
构调整来取得 超额收益 ， 在市场见底反 弹的过程 中 ，有效的把握 了创业板 反 弹的机会， 主要来自
于对中小创中 的“文体 教 卫”领域配置 较多，并 且 结构上加大了 对“新能 源 汽车、智能 汽车、半
导体” 等版 块的 配置 ， 获 得了超 越市 场的 表现 。 
本基金在年中 进行产品 改 造，阶段性的 对产品的 操 作产生了一定 的影响， 改 造完成之后， 市
场风格变化趋 于主板中 的 价值蓝筹，而 本基金专 注 的“新消费” 领域版块 整 体表现不佳 ，受到估
值，内生增速 下滑，外 延 受阻等多方面 因素影响 ， 净值表现落后 于大盘。 本 基金在合理 控制组合
仓位的 情况 下， 在电 子、 建筑、 非银 、家 电等 板块 取得了 一定 的超 额收 益。 
 
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
截止转 型前 报告 期末 （2016 年 1 月 1 日-2016 年 7 月 5 日 ） ， 本基 金份 额净 值 为 1.705 元 ， 报
告期末前一年 份额净值增 长率为-9.45% ，业 绩比较 基 准收益率为-8.48% ，低 于同期业绩比 较基准
收益 率0.97% 。 
截止转 型后 报告 期末 （2016 年7 月 6 日-2016 年 12 月31 日） ， 本基 金份 额净 值为 1.410 元，
份额净 值增 长率 为-17.30% ， 业绩 比较 基准 收益 率为2.54% ， 低于 同期 业绩 比较 基 准收益 率 19.84% 。 
 
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
展望2017 年， 从政 策指 引 的角度 来看 ， “ 脱虚 向实 ”和“ 防风 险 ” 是主 基调 。本基 金认 为，
政策基调主要 贯彻中央 经 济工作会议中 的三大问 题 ： “稳中求进 、深化改 革 、防范风险 ”，公报
淡化经 济增 长目 标， 强化 了改革 预期 和风 险管 控， 引导市 场脱 虚向 实。 其中 要重视 六大 观点 ：1 ）
改革供 给、 防范 风险 ；2） 深化 “ 三去 一降 一补 ”；3 ） 改革 农业 结构 性供 给侧 ：4 ） 创 新驱 动经 济天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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发展；5）地 产平稳健 康发 展；6）改革 开放推向 纵深 。另外，需 要重视的 是货 币政策的转 向，在
供给侧改革成 效显现， 以 及输入型通胀 预期的背 景 下，本基金认 为货币政 策 稳中偏紧， 而流动 性
预期的变化导 致股市不 具 备大幅上行的 基础，但 随 着市场对未来 经济回暖 的 预期加强， 市场有可
能演绎 成为 震荡 上行 的趋 势。2017 年 养老 金将入 市 、A 股将 被纳 入MSCI 指 数 ， 险 资入 市 、 房 地产
资金等因素或 导致股市 变成 “弱增量博 弈 ”市场 ， 股市相对由于 其他大类 资 产具有相对 优势，主
要关注 领域 包括 ： 农 业供 给侧改 革、 国企 改革、 “ 一带一 路 ” 、 基 建、 以 及 稳定增 长的 价值 蓝筹 。 
内部注重货币 政策，外 部 主要风险点在 于，随着 美 国新任总统特 朗普的正 式 就职，贸易保 护
主义、孤立主 义等反全 球 化将会增加全 球贸易的 摩 擦，尤其对中 国低端产 业 造成较大冲 击，央行
的汇率政策将 会受到来 自 美国等国的压 力，而国 内 的弱周期复苏 可持续性 尚 有显著的不 确定性、
通胀已 经有 所抬 头， 以上 使得市 场将 会存 在一 定的 不确定 性。 
2017 年， 本基 金以 价值 投 资理念 为主 导， 紧跟 政策 ， 积极 的 应 对市 场的 变化 。 其中 对于 抗通
胀、基 建、 一带 一路 、国 企改革 、周 期复 苏等 领域 会积极 关注 ，为 投资 者创 造价值 。 
 
4.7 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
2016 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面： 
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。 
报告期内 ，公 司制定或 修 订了《交易部 业务手册》 、 《银行间债券 市场交易 管 理办法》 、 《专 户
投资部管理 制度》 、 《员 工 投资证券投 资基金管 理办 法》 、 《投资管 理人员利 益 冲突管理制 度》 、 《规
章制度管理 办法》 、 《风 险 准备金制度》 、 《天治基 金 管理有限公 司固有资 金运 作管理制度》 、 《风险
控制制 度》 、 《 股指 期货 风 险管理 制度 》 、 《股 指期 货 投资管 理制 度》 、 《 国债 期 货风险 管理 制度 》 、 《国
债期货投资 管理制度》 、 《 监察稽核制 度》 、 《融资 融 券及转融通 证券出借 业务 风险管理制 度》 、 《融
资融券及转 融通证券 出借 业务投资管 理制度》 、 《 特 定客户资产 投资管理 制度》 、 《特定客户 资产管
理业务风险 控制制度》 、 《 特定客户资 产管理业 务危 机处理制度》 、 《特定客 户 资产管理业 务记录 及
档案管 理制 度》 ， 已 经修 改 待过会 的有 《 天治 基金 管 理有限 公司 公募 基金 压力 测试制 度》 、 《 计算 机
设备管理办 法》 、 《天治 基 金专户业务 第三方投 资顾 问机构管理 制度》等 管理 制度。同时 ，监察 稽
核部继续严格 依据法律 法 规和公司规章 制度独立 行 使职责，通过 定期或不 定 期检查、专 项检查等
方式 ， 监 督公 司各 项制 度 执行情 况 （监 督监 察内 容 包括但 不限 于投 资组 合的 投资研 究 、 投 资决 策、天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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交易执行和投 资风险、 绩 效评估等情况 、产品研 发 流程、基金销 售、宣传 推 介、客户服 务、信息
技术日 常处 理及 其安 全情 况、 基 金结 算各 项业 务以 及 公司财 务、 人事 状况 等业 务 环节的 合规 情况 ） ，
及时发 现情 况， 提出 改进 建议并 跟踪 改进 落实 情况 。 
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。 
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。 
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算 部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核，并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值， 与产品创
新及量 化投 资 部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。 
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。 
4.9 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
报告期 内， 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 相关 法律 法规和 基金 合同 的约 定。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 23 页 共 118 页


 
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年 7 月6 日至 2016 年 12 月 31 日 。本 基金报 告期 内基 金份 额持 有人数 在 200 人以
上。本 基金 管理 人已 于2016 年9 月 30 日 向中 国证 监会报 告了 相关 事项 及解 决方案 。 
§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告 期 ， 本 托管 人严 格 遵守 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其他 有 关法律 法规 、 《天
治新消费灵 活配置混 合型 证券投资 基 金基金合 同》 、 《天治新消 费灵活配 置混 合型证券投 资基金 托
管协议》 、 《天 治成长精 选 混合型证券 投资基金 基金 合同》和《 天治成长 精选 混合型证券 投资基 金
托管协议》的 有关约定 ， 诚实、尽责地 履行了基 金 托管人义务， 不存在损 害 本基金份额 持有人利
益的行 为。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议的规定 ， 对本基金的投 资
运作、基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了必要的监 督、复核 和 审查，未发 现基金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 ，认 为复 核内 容真实 、准 确、 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 
 
§6 审计报 告（转型后） 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B08 号 



天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 天治新 消费 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 
引言段 我们审计了后附的天治新 消费灵活配置混合型证券 投资基金财
务报表 ， 包 括2016 年12 月31 日的 资产 负债 表和2016 年7 月6
日至2016 年 12 月 31 日 止 期间的 利润 表及 所有 者权 益 （ 基金 净
值）变 动表 以及 财务 报表 附注。 
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。 
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。 
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 
 
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了天 治新消费灵活配置混合型 证券投资基
金 2016 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及2016 年 7 月 6 日至 2016
年12 月 31 日止 期间 的经 营成果 和净 值变 动情 况。 
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦


丁鹏飞 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日 




§6 审计报 告（转型前） 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 25 页 共 118 页


 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B13 号 




6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 天治成 长精 选股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 成 长 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2016 年 7 月 5 日的资 产负 债表 和 2016 年 1 月 1 日至
2016 年 7 月 5 日止 期间 的 利润表 和所 有者 权益 （基 金净值 ）变
动表以 及财 务报 表附 注。 
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。 
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审 计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。 
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 
 
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了天 治成长 精选 混合 型证 券投 资基 金 2016
年 7 月 5 日的 财务 状况 以 及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 7 月 5
日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。 
 
 
 
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦


丁鹏飞 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼 
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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§7 年度财 务报表（转型后） 
7.1 资 产负 债表 （ 转型 后） 
会计主 体： 天治 新消 费灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2016 年12 月31 日 
资 产：


 
银行存 款 7.4.7.1 3,177,514.47 
结算备 付金


358,543.67 
存出保 证金


117,914.59 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 18,594,752.00 
其中： 股票 投资


18,594,752.00 









基金 投资


- 
债券投 资


- 
资产支 持证 券投 资


- 
贵金属 投资


- 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 
应收证 券清 算款


786,921.40 
应收利 息 7.4.7.5 880.33 
应收股 利


- 
应收申 购款


2,456.32 
递延所 得税 资产


- 
其他资 产 7.4.7.6 - 
资产总 计


23,038,982.78 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2016 年12 月31 日 
负 债：


 
短期借 款


- 
交易性 金融 负债


- 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 
卖出回 购金 融资 产款


- 
应付证 券清 算款


- 
应付赎 回款


142,134.24 
应付管 理人 报酬


29,756.32 
应付托 管费


4,959.38 
应付销 售服 务费


- 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 27 页 共 118 页


 
应付交 易费 用 7.4.7.7 176,550.46 
应交税 费


- 
应付利 息


- 
应付利 润


- 
递延所 得税 负债


- 
其他负 债 7.4.7.8 67,829.48 
负债合 计


421,229.88 
所有者权益：


 
实收基 金 7.4.7.9 16,043,937.69 
未分配 利润 7.4.7.10 6,573,815.21 
所有者 权益 合计


22,617,752.90 
负债和 所有 者权 益总 计


23,038,982.78 
注： （1 ） 报 告截 止日2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额 净值 1.410 元 ， 基 金份 额 总额 16,043,937.69
份。 
（2 ） 本基 金由 天治 成长 精 选混合 型证 券投 资基 金转 型而成 ，转 型日 为2016 年 7 月 6 日 
7.2 利 润表 
会计主 体： 天治 新消 费灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 
本报告 期：2016 年7 月6 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2016 年7 月6 日(基金合 同生效日)至2016
年 12 月 31 日 
一、收入


-3,853,443.16 
1.利息 收入


16,190.15 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 15,531.81 
债券利 息收 入


- 
资产支 持证 券利 息收 入


- 
买入返 售金 融资 产收 入


658.34 
其他利 息收 入


- 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


-2,518,034.19 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -2,536,971.13 
基金投 资收 益


- 
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - 
股利收 益 7.4.7.16 18,936.94 
3.公允价 值变 动收益 （损 失以“- ”号
填列） 
7.4.7.17 -1,378,710.95 
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ）


- 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 28 页 共 118 页


 
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 27,111.83 
减： 二、费用


1,004,902.77 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 188,998.09 
2．托 管费 7.4.10.2.2 31,499.67 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 645,580.68 
5．利 息支 出


- 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- 
6．其 他费 用 7.4.7.20 138,824.33 
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填
列） 
 -4,858,345.93 
减：所 得税 费用


- 
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）


-4,858,345.93 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 天治 新消 费灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 
本报告 期：2016 年7 月6 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 7 月6 日( 基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 28,489,297.15 20,076,448.77 48,565,745.92 
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ） 
- -4,858,345.93 -4,858,345.93 
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数 
（净值 减少 以“-” 号填 列 ） 
-12,445,359.46 -8,644,287.63 -21,089,647.09 
其中：1.基 金申 购款 1,059,924.78 600,077.65 1,660,002.43 
2.基金 赎回款（以“-”
号填列 ） 
-13,505,284.24 -9,244,365.28 -22,749,649.52 
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ） 
- - - 
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 16,043,937.69 6,573,815.21 22,617,752.90 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 常永 涛______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
天治新 消费 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称 “ 本基 金 ”) ， 系由天 治 成长精 选混 合型
证券投资基金 转型而来 ， 天治成长精选 混合型证 券 投资基金（原 名天治成 长 精选股票型 证券投资
基金）系经中 国证券监督 管理委员会（ 以下简称 “ 中国证监会 ” ）证监许可[2011]737 号文 《关
于核准天治成 长精选股 票 型证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由基金管 理 人天治基金 管理有限
公 司 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2011 年 8 月 4 日 正 式 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
524,890,436.66 份 基金 份 额。 根 据 《 天治 基金 管理 有限公 司关 于天 治成 长精 选混合 型 证 券投 资基
金基金份额持 有人大会 决 议生效的公告 》及《天 治 基金管理有限 公司关于 天 治成长精选 混合型证
券投资 基金 名称 变更 的公 告》 ， 基金 份额 持有 人大 会 于 2016 年 7 月 6 日 表决 通 过了《 关于 天治 成
长精选 混合 型证 券投 资基 金转型 有关 事项 的议 案》 。 自该日 起， 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金
正式更名为天 治新消费 灵 活配置混合型 证券投资 基 金，其投资目 标、投资 范 围、投资策 略、收益
分配方式等内 容进行相 应 修订，原《天 治成长精 选 混合型证券投 资基金基 金 合同》同日 起失效。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治 基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为上 海银行 股份 有限 公司 。 
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创业板及 其 他经中国证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 包括国 内依 法发 行和 上市 交易的 国债、 央行 票据、 金 融债券、 企业 债券 、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债券、政 府支持债
券、 地 方政 府债 券、 中小 企 业私募 债券 、 可 转换 债券 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券 或票 据） 、
资产支 持证 券、 债 券回 购、 银行存 款 （包 括协 议存 款、 定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币市 场工 具、
权证、股指期 货以及经 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 ，但需符 合 中国证监会 的相关规
定。 本 基金 股票 资产 投资 比例为 基金 资产 的 0%-95% ， 其中 ， 投 资于 受益 于新 消费主 题相 关企 业的
证券不低于非 现金基金 资 产的 80%。 本基金每 个交 易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴纳的 交易保
证金后 ，应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：申银 万国 消费 品指 数收 益率×50%+ 中证 全债 指数 收益率 ×50 % 。



 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投 资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要 求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年7 月6 日至2016 年12 月 31 日 止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 会计 报表的 实际 编 制
期间 为2016 年7 月6 日至 2016 年12 月31 日止 。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有 特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。



7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 
(1) 金 融资 产分 类 
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ； 
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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券投资 和衍 生工 具；



(2) 金 融负 债分 类 
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金 目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 
 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益； 
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益； 
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益； 
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认； 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；



 
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎 所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎 所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债； 
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ： 
(1) 股 票投 资 
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ； 
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成 交日 结转 ； 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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(2) 债 券投 资 
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本； 
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算； 
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转； 
(3) 权 证投 资 
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ； 
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；



 
(4) 股 指期 货 
买入或卖出股 指期货投 资 于成交日确认 为股指期 货 投资。股指期 货初始合 约 价值按成交金 额
确认； 
股指期货平仓 于成交日 确 认衍生工具投 资收益， 股 指期货的初始 合约价值 按 移动加权平均 法
于成交 日结 转； 
(5) 分 离交 易可 转债 
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本； 
上市后 ，上 市流 通的 债 券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算； 
(6) 回 购协 议 
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。 
 
 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具 
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品 种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最近交易 市价以确 定 公允价值。有 充足证据 表 明最近交易市 价不能真 实 反映公允价 值的，应
对最近 交易 的市 价进 行调 整，确 定公 允价 值。 
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具 
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。 
 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
当本基 金具 有 抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 




 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日 计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ； 
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提； 
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账； 
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ； 
(7) 权证投资 工具收益/(损失)于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的 差
额入账 ； 
(8) 股指期货 投资收益/(损失)于平仓日确 认，并按 平 仓成交金额与 其初始合 约 价值的差额 入
账； 
(9)股利 收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ； 
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ； 
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。 
 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提； 
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提； 
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提； 
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 
 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% 。若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配； 
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现 金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ； 
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
 
7.4.4.12 分 部报 告 
无 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。 
 
7.4.6.2 增 值税 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定，对证 券投资基 金 （封闭式证券 投资基金 ， 开放式证券投 资基金） 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让收入免 征 增值税；国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增
值税； 存款 利息 收入 不征 收增值 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 




 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的 增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 
 
7.4.6.3 企 业所 得税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 




 
7.4.6.4 个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司 股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 
重要财 务报 表项 目的 说明 
7.4.6.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 3,177,514.47 
定期存 款 - 
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 
其他存 款 - 
合计： 3,177,514.47 




7.4.6.2 交 易性 金融资 产 
 单位 ：人 民币 元 
项 目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 估值增 值 
股票 18,747,742.65 18,594,752.00 -152,990.65 
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 18,747,742.65 18,594,752.00 -152,990.65 




7.4.6.3 衍 生金 融资产/负债 
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无衍 生金 融资 产/负债 余 额。 
7.4.6.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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7.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。 
7.4.6.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 665.85 
应收定 期存 款利 息 - 
应收其 他存 款利 息 - 
应收结 算备 付金 利息 161.30 
应收债 券利 息 - 
应收买 入返 售证 券利 息 - 
应收申 购款 利息 0.08 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 
其他 53.10 
合计 880.33 




7.4.6.6 其 他资 产 
注：本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。 
7.4.6.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 176,550.46 
银行间 市场 应付 交易 费用 - 
合计 176,550.46 




7.4.6.8 其 他负 债 















单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - 
应付赎 回费 8.68 
预提费 用 50,000.00 
其他应 付款 其他 17,820.80 
合计 67,829.48 



天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 40 页 共 118 页


 
7.4.6.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 7 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
基金合 同生 效日 28,489,297.15 28,489,297.15 
本期申 购 1,059,924.78 1,059,924.78 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -13,505,284.24 -13,505,284.24 
-


基 金拆 分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - - 
本期末 16,043,937.69 16,043,937.69 
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。 
7.4.6.10 未 分配 利润 
金额单 位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
基金合 同生 效日 27,235,991.43 -7,159,542.66 20,076,448.77 
本期利 润 -3,479,634.98 -1,378,710.95 -4,858,345.93 
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数 
-11,854,931.21 3,210,643.58 -8,644,287.63 
其中： 基金 申购款 926,135.14 -326,057.49 600,077.65 
基金赎 回款 -12,781,066.35 3,536,701.07 -9,244,365.28 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 11,901,425.24 -5,327,610.03 6,573,815.21 




7.4.6.11 存 款利 息收入 
项目 
本期 
2016 年7 月6 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年12
月31 日 
活期存 款利 息收 入 11,445.82 
定期存 款利 息收 入 - 
其他存 款利 息收 入 - 
结算备 付金 利息 收入 3,081.84 
其他 1,004.15 
合计 15,531.81 



天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 41 页 共 118 页


 
7.4.6.12 股 票投 资收益 
7.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年7 月6 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年
12 月 31 日 
卖出股 票成 交总 额 221,469,157.06 
减：卖 出股 票成 本总 额 224,006,128.19 
买卖股 票差 价收 入 -2,536,971.13 




7.4.6.13 债 券投 资收益 
7.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
注：基 金本 报告 期无 债券 投资收 益。 
7.4.6.13.2 债券 投资 收益 —— 买卖债券 差 价收入 
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益--买 卖债 券差 价 收入 。 
7.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益--赎 回差 价收 入。 
7.4.6.13.4 债券 投资 收益 —— 申购差 价收 入 
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益--申 购差 价收 入。 
7.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。 
7.4.6.14 贵 金属 投资收 益


 
7.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 
7.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益-- 买卖 贵金 属差价 收入 。 
7.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益-- 赎回 差价 收入。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 42 页 共 118 页


 
7.4.6.14.4 贵 金属 投 资收 益—— 申购 差价 收入 
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益-- 申购 差价 收入。 
7.4.6.15 衍 生工 具收益 
7.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入。 
7.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 —— 其他 投资 收益。 
7.4.6.16 股 利收 益 



单位 ：人 民币 元 
项目 
本期 
2016 年7 月6 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年12
月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 18,936.94 
基金投 资产 生的 股利 收益 - 
合计 18,936.94 




7.4.6.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2016 年 7 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2016
年 12 月 31 日 
1.交易 性金 融资 产 -1,378,710.95 
—— 股 票投 资 -1,378,710.95 
—— 债 券投 资 - 
—— 资 产支 持证 券投 资 - 
—— 贵 金属 投资 - 
——其他 - 
2.衍生 工具 - 
—— 权 证投 资 - 




3.其他 - 
合计 -1,378,710.95 




7.4.6.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 43 页 共 118 页


 
项目 
本期 
2016 年 7 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年
12 月 31 日 
基金赎 回费 收入 26,925.43 
转换费 收入 186.40 
合计 27,111.83 




7.4.6.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年7 月6 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年
12 月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 
645,580.68 
银行间 市场 交易 费用 
- 
合计 
645,580.68 




7.4.6.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 7 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2016
年 12 月 31 日 
审计费 用 24,453.93 
信息披 露费 73,361.79 
其他 40,000.00 
账户维 护费 - 
银行汇 划费 用 1,008.61 
律师费 - 
合计 138,824.33 
7.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.7.1 或 有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 
7.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项 
截至财 务报 表批 准日 ， 除 7.4.6.2 增 值税 中披 露的 事项外 ，本 基金 无其 他需 要披露 的资 产负
债表日 后事 项。 
7.4.8 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 44 页 共 118 页


 
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
上海银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东 
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司 




7.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.9.1.1 股 票交 易 
注：无 
7.4.9.1.2 债 券交 易 
注：无 
7.4.9.1.3 债 券回 购交易 
注：无 
7.4.9.1.4 权 证交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 
7.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。 
7.4.9.2 关 联方 报酬 
7.4.9.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 7 月 6 日(基 金合 同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日 
当期应 支付 的管 理费 188,998.09 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
55,648.44 
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E×1 .50% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 45 页 共 118 页


 
 
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前2 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。 
7.4.9.2.2 基金 托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 7 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 
当期应 支付 的托 管费 31,499.67 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E×0 .25% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 



 基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月末 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基





 



 金 托管 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。 若






 遇 法定 节假 日、 公 休 日 等，支 付日 期顺 延。 
7.4.9.2.3 销 售服 务费 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无销 售服 务费。 
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间未运 用固 有资 金投 资本 基金。 
7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 
7.4.9.5 由 关联 方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 



单位 ：人 民币 元 
关联方 名称 
本期 
2016 年 7 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 
上海银行股份有限公司 3,177,514.47 11,445.82 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 46 页 共 118 页


 




7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 
7.4.10 利 润分 配情况 
7.4.10.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 
7.4.11 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券 
7.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。 
7.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票名
称 
停牌
日期 
停牌原
因 
期末 
估值单 价 
复牌日
期 
复牌 
开盘单 价 
数量（ 股） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
备注 
000887 
中鼎股
份 
2016 年
11 月18
日 
筹划重
大事项 
25.94 
2017 年2
月15 日 
23.99 28,000 740,819.00 726,320.00 
- 




7.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 






截 至本 报告 期 末2016 年12 月31 日止 ， 本 基金 无 因从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。 
7.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。 
7.4.12 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。



本基 金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 47 页 共 118 页


 
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。



 
7.4.12.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。



本基金 在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。



 
15.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
注：本 基金 报告 期末 及上 年度末 均无 按短 期信 用评 级列示 的债 券投 资。 
15.4.13.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
注：无 
7.4.12.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方 面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。



本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。



本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。



 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 48 页 共 118 页


 
7.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析 
注：无 
7.4.12.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。



7.4.12.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。 
7.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口 
金额单 位： 人民 币元 
本期末



2016 年12 月 31 日 
1 个月 以内 1-3 个月 
3 个月-1
年 
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行存 款 3,177,514.47 - - - - - 3,177,514.47 
结算备 付金 358,543.67 - - - - - 358,543.67 
存出保 证金 117,914.59 - - - - - 117,914.59 
交易性 金融 资产 - - - - - 18,594,752.00 18,594,752.00 
应收证 券清 算款 - - - - - 786,921.40 786,921.40 
应收利 息 - - - - - 880.33 880.33 
应收申 购款 - - - - - 2,456.32 2,456.32 
其他资 产 - - - - - - - 
资产总 计 3,653,972.73 - - - - 19,385,010.05 23,038,982.78 
负债












应付赎 回款 - - - - - 142,134.24 142,134.24 
应付管 理人 报酬 - - - - - 29,756.32 29,756.32 
应付托 管费 - - - - - 4,959.38 4,959.38 
应付交 易费 用 - - - - - 176,550.46 176,550.46 
其他负 债 - - - - - 67,829.48 67,829.48 
负债总 计 - - - - - 421,229.88 421,229.88 
利率敏 感度 缺口 3,653,972.73 - - - - 18,963,780.17 22,617,752.90 
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 49 页 共 118 页


 
7.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
注：本基金本 期末未持 有 债券资产，且 持有的银 行 存款均为活期 存款，因 此 市 场利率的 变动对于
本基金 资产 净值 无重 大影 响。 
7.4.12.4.2 外 汇风 险 
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。 
7.4.12.4.3 其 他价 格风险 
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 
7.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 18,594,752.00 82.21 
交易性 金融 资产-基 金投 资 - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资 
- - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - 
其他 - - 
合计 18,594,752.00 82.21 




7.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。 
 
分 析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2016 年 12 月 31 日 ） 
业绩比 较基 准变 动+5% 2,046,523.50 
业绩比 较基 准变 动-5% -2,046,523.50 



 



天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 50 页 共 118 页


 
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 
注：无 
7.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 公允 价值



7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和 应收款项以 及其他金 融 负债，其因 剩余期限
不长， 公允 价值 与账 面价 值相若 。 
 
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额为 人民 币17,868,432.00 元 ， 属 于第 二 层次的 余额 为人 民 币726,320.00 元， 属于 第
三层次 余额 为人 民 币0.00 元。 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易 不 活 跃、或属于 非公开发
行等情况，本 基金分别 于 停牌日至交易 恢复活跃 日 期间、交易不 活跃期间 及 限售期间不 将相关股
票和可转换债 券的公允 价 值列入第一层 次；并根 据 估值调整中采 用的不可 观 察输入值对 于公允价
值的影 响程 度， 确定 相关 股票和 可转 换债 券公 允价 值应属 第二 层次 或第 三层 次。 
7.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额 
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期 未发生变
动。 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
7.4.14.3 其他 事 项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准



本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 51 页 共 118 页


 
§7 年度财 务报表（转型前） 
7.1 资 产负 债表 （ 转型 前 ） 
会计主 体： 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2016 年7 月 5 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2016 年 7 月5 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
资 产：






银行存 款 7.4.7.1 3,922,364.65 5,379,228.64 
结算备 付金


452,007.77 439,764.64 
存出保 证金


119,503.54 151,235.20 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 44,604,001.30 27,769,055.30 
其中： 股票 投资


44,604,001.30 27,723,611.30 









基金 投资


- - 
债券投 资


- 45,444.00 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


997,272.26 94.33 
应收利息 7.4.7.5 8,062.90 1,030.26 
应收股 利


- - 
应收申 购款


98.81 74.89 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


50,103,311.23 33,740,483.26 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2016 年 7 月5 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


915,316.19 - 
应付赎 回款


4,918.43 261,921.36 
应付管 理人 报酬


10,198.60 43,252.88 
应付托 管费


1,699.76 7,208.81 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 485,408.72 225,685.59 
应交税 费


- - 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 52 页 共 118 页


 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 120,023.61 217,850.90 
负债合 计


1,537,565.31 755,919.54 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 28,489,297.15 16,962,384.30 
未分配 利润 7.4.7.10 20,076,448.77 16,022,179.42 
所有者 权益 合计


48,565,745.92 32,984,563.72 
负债和 所有 者权 益总 计


50,103,311.23 33,740,483.26 
注：1 、 报 告截 止日2016 年 7 月5 日 ， 基金 份额 净 值 1.705 元 ， 基金 份额 总 额28,489,297.15 份。 
2、本 基金 自2016 年7 月6 日起 转型 为天 治新 消费 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。 
 
7.2 利 润表 
会计主 体 ： 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金 
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年7 月 5 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2016 年1 月1 日至2016
年 7 月5 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日 
一、收入


-3,072,120.05 8,572,629.68 
1.利息 收入


31,465.00 51,079.90 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 28,521.74 45,621.03 
债券利 息收 入


17.03 2,727.21 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


2,926.23 2,731.66 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）


-3,595,009.26 12,924,457.10 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,710,586.08 13,107,873.47 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -4,529.64 -405,665.64 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 120,106.46 222,249.27 
3.公允 价值变动收益（损失 以
“-” 号填 列） 
7.4.7.17 478,043.48 -4,463,888.54 
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列） 
 - - 
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填 7.4.7.18 13,380.73 60,981.22 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 53 页 共 118 页


 
列） 
减： 二、费用


993,264.18 2,121,890.99 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 227,763.29 596,469.29 
2．托 管费 7.4.10.2.2 37,960.51 99,411.50 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 608,202.15 1,205,624.70 
5．利 息支 出


- 447.22 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- 447.22 
6．其 他费 用 7.4.7.20 119,338.23 219,938.28 
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列） 
 -4,065,384.23 6,450,738.69 
减：所 得 税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列） 
 -4,065,384.23 6,450,738.69 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金 
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年7 月 5 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年7 月5 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值） 
16,962,384.30 16,022,179.42 32,984,563.72 
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） 
- -4,065,384.23 -4,065,384.23 
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
11,526,912.85 8,119,653.58 19,646,566.43 
其中：1.基 金申 购款 18,366,237.22 12,764,902.37 31,131,139.59 
2.基金 赎回 款 -6,839,324.37 -4,645,248.79 -11,484,573.16 
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
28,489,297.15 20,076,448.77 48,565,745.92 
项目 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 54 页 共 118 页


 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值） 
28,504,542.31 18,536,218.15 47,040,760.46 
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） 
- 6,450,738.69 6,450,738.69 
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
-11,542,158.01 -8,964,777.42 -20,506,935.43 
其中：1.基 金申 购款 24,463,478.14 25,225,629.16 49,689,107.30 
2.基金 赎回 款 -36,005,636.15 -34,190,406.58 -70,196,042.73 
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
16,962,384.30 16,022,179.42 32,984,563.72 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 常永 涛______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
天治成 长精 选混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监许可[2011]737 号 文 《关于核准天 治 成长精选 股票型证券投 资基金
募集的 批复 》 的核 准， 由基 金管理 人天 治基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2011
年8 月4 日 正式 生效 ， 首 次 设立募 集规 模 为524,890,436.66 份 基金 份额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基金 管理有限 公 司，基金托 管人为上
海银行 股份 有限 公司 。本 基金 于 2015 年8 月4 日 起 更名为 天治 成 长 精选 混合 型证券 投资 基金 
根据《天治基 金管理有 限 公司关于天治 成长精选 混 合型证券投资 基金基金 份 额持有人大会 决
议生效的公告 》及《天 治 基金管理有限 公司关于 天 治 成长精选混 合型证券 投 资基金名称 变更的公
告》 ， 本基 金基 金份 额持 有 人大会 于 2016 年 7 月 6 日 表决通 过了 《关 于天 治成 长精选 混合 型证 券
投资基 金转 型有 关事 项的 议案》 。 自 该日 起， 本 基金 正式更 名为 天治 新消 费灵 活配置 混合 型证 券 投
资基金，其投 资目标、 投 资范围、投资 策略、收 益 分配方式等内 容进行相 应 修订，原《 天治成长
精选混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 同日 起失 效。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。 本 基
金投资于股票 资产占基 金 资产的 60%-95% ，其中， 投资于成长性 股票的资 产 占股票资产的 比例不
低于 80% ； 债券、货 币市 场工具、权证 、现金、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基
金投资 的其 他金 融工 具占 基金资 产 的5%-40% ， 其中 ， 基金 持有 全部 权证 的市 值不超 过基 金资 产 净
值的 3% ， 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 5% 。 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 成长 指数 收益 率 ×75 % ＋ 中证 国债 指数 收 益率 × 25% 。



7.4.2 会计 报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报 告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。 
根据《天治基 金管理有 限 公司关于天治 成长精选 混 合型证券投资 基金基金 份 额持有人大会 决
议生效的公告 》及《天 治 基金管理有限 公司关于 天 治成长精选混 合型证券 投 资基金名称 变更的公
告》 ， 本基 金 于 2016 年 7 月 6 日 起转 型为 天治 新消 费灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 继续 运作 ，故
本财务 报表 仍以 持续 经营 为基础 编制 。 
7.4.3 遵 循企 业会计 准 则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年7 月 5 日 的财 务
状况以 及2016 年1 月1 日至 2016 年7 月5 日 止期 间 的经营 成果 和净 值变 动情 况。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 会计 报表的 实际 编 制
期间 为2016 年1 月1 日至 2016 年7 月5 日 止。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金记账本 位币和 编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 
(1) 金 融资 产分 类 
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ； 
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；



(2) 金 融负 债分 类 
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 
 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益； 
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益； 
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益； 
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认； 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债； 
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ： 
(1) 股 票投 资 
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ； 
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 
(2) 债 券投 资 
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本； 
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算； 
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转； 
(3) 权 证投 资 
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款 扣除交易费 用
后入账 ； 
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ； 
(4) 分 离交 易可 转债 
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本； 
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算； 
 (5)回 购协 议 
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具 
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最近交易 市价以确 定 公允价值。有 充足证据 表 明最近交易市 价不能真 实 反映公允价 值的，应
对最近 交易 的市 价进 行调 整，确 定公 允价 值 。 
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具 
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 59 页 共 118 页


 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。 未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列 入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ； 
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提； 
(5) 股票投资 收益/(损 失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账； 
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ； 
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账； 
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ； 
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ； 
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 60 页 共 118 页


 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提； 
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提； 
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提； 
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则 采 用待 摊或 预提的 方法 。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ， 基 金的 收 益分配 比例 以期 末可 供分 配利润 为基 准计 算。
若《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配 ； 
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ； 
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减去
每单位基金份 额收益分 配 金额后不能低 于面 值； 基 金收益分配基 准日即期 末 可供分配利 润计算截
至日； 
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
7.4.4.12 分 部报 告 
无 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 61 页 共 118 页


 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。 
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税； 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品 业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 62 页 共 118 页


 
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值 税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 
7.4.6.3 企 业所 得税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的 规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方 式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 
 7.4.6.4 个人 所得 税 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股 东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （ 含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年7 月 5 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
活期存 款 3,922,364.65 5,379,228.64 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 
其他存 款 - - 
合计： 3,922,364.65 5,379,228.64 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
 单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2016 年 7 月 5 日 
成本 公允价 值 估值增 值 
股票 43,378,281.00 44,604,001.30 1,225,720.30 
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市 场 - - - 
合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 43,378,281.00 44,604,001.30 1,225,720.30 
项目 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 估值增 值 
股票 26,975,496.22 27,723,611.30 748,115.08 
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 45,882.26 45,444.00 -438.26 
银行间 市场 - - - 
合计 45,882.26 45,444.00 -438.26 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 27,021,378.48 27,769,055.30 747,676.82 



天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 64 页 共 118 页


 
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无衍 生金 融资 产/负 债余 额。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。 
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 7 月 5 日 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 7,770.87 733.21 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 219.89 197.90 
应收债 券利 息 - 31.15 
应收买 入返 售证 券利 息 - - 
应收申 购款 利息 0.08 - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 72.06 68.00 
合计 8,062.90 1,030.26 




7.4.7.6 其 他资 产 
注：无 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年7 月5 日 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 485,408.72 225,685.59 
银行间 市场 应付 交易 费用 - - 
合计 485,408.72 225,685.59 




7.4.7.8 其 他负 债 















单 位： 人民 币元 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 65 页 共 118 页


 
项目 
本期末 
2016 年 7 月 5 日 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 18.53 30.10 
预提费 用 102,184.28 200,000.00 
其他应 付款 其他 17,820.80 17,820.80 
合计 120,023.61 217,850.90 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年7 月5 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 16,962,384.30 16,962,384.30 
本期申 购 18,366,237.22 18,366,237.22 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -6,839,324.37 -6,839,324.37 
-


基 金拆 分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - - 
本期末 28,489,297.15 28,489,297.15 
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。



7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 20,979,372.59 -4,957,193.17 16,022,179.42 
本期利 润 -4,543,427.71 478,043.48 -4,065,384.23 
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数 
10,800,046.55 -2,680,392.97 8,119,653.58 
其中： 基金 申购 款 17,482,906.13 -4,718,003.76 12,764,902.37 
基金赎 回款 -6,682,859.58 2,037,610.79 -4,645,248.79 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 27,235,991.43 -7,159,542.66 20,076,448.77 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至 2016 年 7 月
5 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
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活期存 款利 息收 入 22,936.67 37,670.75 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 2,897.08 5,476.66 
其他 2,687.99 2,473.62 
合计 28,521.74 45,621.03 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016
年 7 月 5 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015
年12 月 31 日 
卖出股 票成 交总 额 195,188,258.83 406,952,898.93 
减：卖 出股 票成 本总 额 198,898,844.91 393,845,025.46 
买卖股 票差 价收 入 -3,710,586.08 13,107,873.47 




7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016年1月1 日至2016 年7
月5日 
上年度 可比 期间 
2015年1月1 日至2015 年12 月
31日 
债 券 投 资 收 益 ——买卖债
券（ 、 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入 
-4,529.64 -405,665.64 
债券投 资收 益—— 赎 回差
价收入 
- - 
债券投 资收 益—— 申 购差
价收入 
- - 
合计 -4,529.64 -405,665.64 




7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016年1月1 日至2016 年7
月5日 
上年度 可比 期间 
2015年1月1 日至2015 年12 月
31日 
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额 
41,400.80 5,583,258.35 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 67 页 共 118 页


 
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额 
45,882.26 5,957,442.51 
减：应 收利 息总 额 48.18 31,481.48 
买卖债 券差 价收 入 -4,529.64 -405,665.64 




7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 
注：无 
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 
注：无 
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益 
 
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。 
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。 
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。 
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。 
7.4.7.16 股 利收 益 



单位 ：人 民币 元 
项目 本期 上年度 可比 期间 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 68 页 共 118 页


 
2016 年1 月1 日至 2016 年 7
月5 日 
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 120,106.46 222,249.27 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 120,106.46 222,249.27 




7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年 7
月5 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月 1 日至2015 年
12 月 31 日 
1.交易 性金 融资 产 478,043.48 -4,463,888.54 
—— 股 票投 资 477,605.22 -4,463,450.28 
—— 债 券投 资 438.26 -438.26 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍 生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
合计 478,043.48 -4,463,888.54 




7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月 1 日至 2016 年7 月
5 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日 
基金赎 回 费 收入 12,535.07 48,883.19 
转换费 收入 845.66 12,098.03 
合计 13,380.73 60,981.22 




7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月 1 日至 2016 年 7 月
5 日 
上年度 可比 期 间 
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 
608,202.15 1,205,624.70 
银行间 市场 交易 费用 
- - 
合计 
608,202.15 1,205,624.70 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 69 页 共 118 页


 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 7 月 5 日 
上年度 可比 期间 
2015 年 1 月 1 日至2015 年
12 月 31 日 
审计费 用 25,546.07 50,000.00 
信息披 露费 76,638.21 150,000.00 
其他 10,200.00 200.00 
账户维 护费 6,000.00 18,000.00 
银行汇 划费 用 953.95 1,738.28 
合计 119,338.23 219,938.28 




7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
截至财务报表 批准日，除 （上述利润分 配事项及在 ）7.4.6.2 营业 税、增值 税中披露的事 项
外，本 基金 无其 他需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。 
 
 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
上海银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东 
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司 




7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 70 页 共 118 页


 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
注：无 
7.4.10.1.2 债 券交 易 
注：无 
7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
注：无 
7.4.10.1.4 权 证交 易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至 2016 年7
月 5 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
227,763.29 596,469.29 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1
 
61,593.38 173,829.85 
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下： 
H=E×1 .5%/ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前2 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 





















































































 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 71 页 共 118 页


 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至 2016 年7
月 5 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
37,960.51 99,411.50 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E×0 .25% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。 
7.4.10.2.3 销 售服 务费 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无销 售服 务费。 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的 情况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间未运 用固 有资 金投 资本 基金。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 



单位 ：人 民币 元 
关联方 
名称 
本期 
2016 年1 月 1 日至 2016 年 7 月 5 日 
上年度 可比 期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
上海银行 3,922,364.65 22,936.67 5,379,228.64 37,670.75 




7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 72 页 共 118 页


 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
- 
7.4.11 利 润分 配情况 
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 
7.4.12 期 末（2016 年 7 月 5 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票
代码 
股票名
称 
停牌日
期 
停牌原
因 
期末 
估值单
价 
复牌日
期 
复牌 
开盘单 价 
数量（ 股） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
备注 
002280 
联络互
动 
2016 年4
月 25 日 
筹划重大
事项 
19.71 
2016 年
10 月25
日 
21.68 30,000 553,950.81 591,300.00 
- 
002445 
中南文
化 
2016 年6
月 14 日 
筹划重大
事项 
22.99 
2016 年9
月 21 日 
20.69 25,000 547,000.00 574,750.00 
- 
600576 
万家文
化 
2016 年4
月 11 日 
筹划重大
事项 
22.21 
2016 年9
月 13 日 
20.12 70,200 1,268,772.87 1,559,142.00 
- 
300292 
吴通控
股 
2016 年1
月 25 日 
筹划重大
事项 
39.22 
2016 年7
月 20 日 
36.48 19,401 913,049.05 760,907.22 
- 




7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2016 年7 月5 日 止， 本基 金无 因从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 。 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券 正 回购 
截至本 报告 期 末2016 年7 月5 日 止， 本基 金无 因从 事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 73 页 共 118 页


 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。 
 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。 
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 
 
17.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
注：本 基金 报告 期末 及上 年度末 均无 按短 期信 用评 级列示 的债 券投 资。 
17.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
注：无 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。 
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部 分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 74 页 共 118 页


 
持有的 债券 资产 的公 允价 值。 
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。 
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析 
注：无 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是 指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金、 债券 投资 等。



7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
金额单 位： 人民 币元 
本期末



2016 年 7 月5 日 
1 个月 以内 
1-3 个
月 
3 个月-1
年 
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行存 款 3,922,364.65 - - - - - 3,922,364.65 
结算备 付金 452,007.77 - - - - - 452,007.77 
存出保 证金 119,503.54 - - - - - 119,503.54 
交易性 金融 资产 - - - - - 44,604,001.30 44,604,001.30 
应收证 券清 算款 - - - - - 997,272.26 997,272.26 
应收利 息 - - - - - 8,062.90 8,062.90 
应收申 购款 - - - - - 98.81 98.81 
资产总 计 4,493,875.96 - - - - 45,609,435.27 50,103,311.23 
负债












应付证 券清 算款 - - - - - 915,316.19 915,316.19 
应付赎 回款 - - - - - 4,918.43 4,918.43 
应付管 理人 报酬 - - - - - 10,198.60 10,198.60 
应付托 管费 - - - - - 1,699.76 1,699.76 
应付交 易费 用 - - - - - 485,408.72 485,408.72 
其他负 债 - - - - - 120,023.61 120,023.61 
负债总计 - - - - - 1,537,565.31 1,537,565.31 
利率敏 感度 缺口 4,493,875.96 - - - - 44,071,869.96 48,565,745.92 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 75 页 共 118 页


 
上年度 末



2015 年12 月 31 日 
1 个月 以内 
1-3 个
月 
3 个月-1
年 
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行存 款 5,379,228.64 - - - - - 5,379,228.64 
结算备 付金 439,764.64 - - - - - 439,764.64 
存出保 证金 151,235.20 - - - - - 151,235.20 
交易性 金融 资产 - - 45,444.00 - - 27,723,611.30 27,769,055.30 
应收证 券清 算款 - - - - - 94.33 94.33 
应收利 息 - - - - - 1,030.26 1,030.26 
应收申 购款 - - - - - 74.89 74.89 
资产总 计 5,970,228.48 - 45,444.00 - - 27,724,810.78 33,740,483.26 
负债












应付赎 回款 - - - - - 261,921.36 261,921.36 
应付管 理人 报酬 - - - - - 43,252.88 43,252.88 
应付托 管费 - - - - - 7,208.81 7,208.81 
应付交 易费 用 - - - - - 225,685.59 225,685.59 
其他负 债 - - - - - 217,850.90 217,850.90 
负债总 计 - - - - - 755,919.54 755,919.54 
利率敏 感度 缺口 5,970,228.48 - 45,444.00 - - 26,968,891.24 32,984,563.72 
注：表中统计 了本基金 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值，并 按照合约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
注：本基金本 期末未持 有 债券资产，且 持有的银 行 存款均为活期 存款，因 此 市场利率的 变动对于
本基金 资产 净值 无重 大影 响。 
7.4.13.4.2 外 汇风 险 
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因 除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 本期末 上年度 末 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 76 页 共 118 页


 
2016 年7 月5 日 2015 年12 月 31 日 
公允价 值 
占基金资
产净值比
例（% ） 
公允价 值 
占 基 金 资
产 净 值 比
例（% ） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 44,604,001.30 91.84 27,723,611.30 84.05 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 45,444.00 0.14 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资 
- - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 44,604,001.30 91.84 27,769,055.30 84.19 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
假设 其他变 量不 变， 只有 业绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变 动 。 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2016 年7 月
5 日） 
上年度 末 （ 2015 年12 月
31 日 ） 
业绩比 较基 准变 动+5% 3,243,590.01 2,057,253.36 
业绩比 较基 准变 动-5% -3,243,590.01 -2,057,253.36 



 




7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 
注：无 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 公允 价值



7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 
于2016 年7 月5 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属 于
第一层 级的 余额 为人 民 币41,117,902.08 元， 属于 第 二层级 的余 额为 人民 币 3,486,099.22 元， 属
于第三 层级 余额 为人 民 币0.00 元 （ 于2015 年12 月31 日， 第 一层 级的 余额 为人 民 币27,016,611.30
元，属 于第 二层 级的 余额 为人民 币 752,444.00 元 ， 属于第 三层 级余 额为 人民 币0.00 元） 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 77 页 共 118 页


 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
7.4.14.3 其他 事项



截止至 资产 负债 表日 ，本 基金无 需要 说明 的重 要事 项。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准



本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 
 
 
§8 投资组 合报告（转型后） 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例（%） 
1 权益投 资 18,594,752.00 80.71 
 其中： 股票 18,594,752.00 80.71 
2 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
3 贵金属 投资 - - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,536,058.14 15.35 
7 其他各 项资 产 908,172.64 3.94 
8 合计 23,038,982.78 100.00 



天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 78 页 共 118 页


 
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％ ） 
A 
农、林 、牧 、渔 业 2,587,620.00 11.44 
B 
采矿业 547,650.00 2.42 
C 
制造业 11,210,982.00 49.57 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 
建筑业 3,280,050.00 14.50 
F 
批发和 零售 业 883,800.00 3.91 
G 
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 
住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
84,650.00 0.37 
J 
金融业 - - 
K 
房地产 业 - - 
L 
租赁和 商 务 服务 业 - - 
M 
科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生和 社会 工作 - - 
R 
文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 
综合 - - 
 
合计 18,594,752.00 82.21 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 
注：无 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％ ） 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 79 页 共 118 页


 
1 002456 欧菲光 50,700 1,737,996.00 7.68 
2 600699 均胜电 子 31,000 1,025,790.00 4.54 
3 000651 格力电 器 37,300 918,326.00 4.06 
4 601933 永辉超 市 180,000 883,800.00 3.91 
5 000059 华锦股 份 67,000 797,300.00 3.53 
6 600068 葛洲坝 81,000 744,390.00 3.29 
7 000887 中鼎股 份 28,000 726,320.00 3.21 
8 601117 中国化 学 105,000 710,850.00 3.14 
9 603899 晨光文 具 39,000 709,800.00 3.14 
10 000998 隆平高 科 33,000 707,190.00 3.13 
11 300385 雪浪环 境 19,000 700,150.00 3.10 
12 002310 东方园 林 48,000 679,200.00 3.00 
13 000930 中粮生 化 50,000 672,000.00 2.97 
14 600820 隧道股 份 61,000 671,610.00 2.97 
15 002326 永太科 技 41,000 668,710.00 2.96 
16 300106 西部牧 业 41,000 661,330.00 2.92 
17 601766 中国中 车 67,000 654,590.00 2.89 
18 600598 北大荒 53,500 652,700.00 2.89 
19 601689 拓普集 团 22,000 647,240.00 2.86 
20 300136 信维通 信 22,000 627,000.00 2.77 
21 002041 登海种 业 30,000 566,400.00 2.50 
22 600547 山东黄 金 15,000 547,650.00 2.42 
23 600426 华鲁恒 升 40,000 530,000.00 2.34 
24 002475 立讯精 密 24,000 498,000.00 2.20 
25 600039 四川路 桥 100,000 474,000.00 2.10 
26 002701 奥瑞金 27,000 233,280.00 1.03 
27 300059 东方财 富 5,000 84,650.00 0.37 
28 000716 黑芝麻 8,000 64,480.00 0.29 




8.2 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.2.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （% ） 
1 600068 葛洲坝 2,763,128.50 12.22 
2 300017 网宿科 技 2,640,747.00 11.68 
3 000488 晨鸣纸 业 2,630,424.00 11.63 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 80 页 共 118 页


 
4 300059 东方财 富 2,609,823.00 11.54 
5 002074 国轩高 科 2,544,520.00 11.25 
6 002673 西部证 券 2,398,617.00 10.61 
7 002456 欧菲光 2,260,389.80 9.99 
8 000625 长安汽 车 2,213,452.65 9.79 
9 600690 青岛海 尔 2,164,470.00 9.57 
10 000401 冀东水 泥 2,142,254.00 9.47 
11 300385 雪浪环 境 2,089,866.00 9.24 
12 600547 山东黄 金 2,065,041.10 9.13 
13 002062 宏润建 设 2,064,715.00 9.13 
14 002597 金禾实 业 2,004,084.00 8.86 
15 000651 格力电 器 1,977,165.00 8.74 
16 600699 均胜电 子 1,974,976.00 8.73 
17 600597 光明乳 业 1,914,557.00 8.46 
18 603508 思维列 控 1,883,562.00 8.33 
19 603008 喜临门 1,795,737.00 7.94 
20 000887 中鼎股 份 1,749,518.00 7.74 
21 300033 同花顺 1,745,916.00 7.72 
22 600612 老凤祥 1,731,675.40 7.66 
23 300136 信维通 信 1,645,032.00 7.27 
24 600711 盛屯矿 业 1,629,476.00 7.20 
25 600073 上海梅 林 1,592,853.33 7.04 
26 300207 欣旺达 1,578,982.00 6.98 
27 000423 东阿阿 胶 1,572,376.00 6.95 
28 601688 华泰证 券 1,568,246.00 6.93 
29 002041 登海种 业 1,563,211.14 6.91 
30 002358 森源电 气 1,501,644.00 6.64 
31 002701 奥瑞金 1,500,264.80 6.63 
32 600801 华新水 泥 1,484,711.93 6.56 
33 600409 三友化 工 1,465,286.00 6.48 
34 000060 中金岭 南 1,435,834.00 6.35 
35 002200 云投生 态 1,432,165.00 6.33 
36 002310 东方园 林 1,428,569.00 6.32 
37 600497 驰宏锌 锗 1,420,857.00 6.28 
38 601225 陕西煤 业 1,395,673.00 6.17 
39 002051 中工国 际 1,391,453.80 6.15 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 81 页 共 118 页


 
40 002425 凯撒文 化 1,377,848.00 6.09 
41 601766 中国中 车 1,366,340.00 6.04 
42 002078 太阳纸 业 1,363,773.00 6.03 
43 601186 中国铁 建 1,348,000.00 5.96 
44 000501 鄂武 商A 1,345,386.00 5.95 
45 603816 顾家家 居 1,343,192.00 5.94 
46 601618 中国中 冶 1,315,300.00 5.82 
47 300197 铁汉生 态 1,309,555.90 5.79 
48 300089 文化长 城 1,307,018.96 5.78 
49 300450 先导智 能 1,302,663.00 5.76 
50 603899 晨光文 具 1,269,961.42 5.61 
51 601336 新华保 险 1,269,557.00 5.61 
52 300011 鼎汉技 术 1,257,255.00 5.56 
53 300144 宋城演 艺 1,255,908.00 5.55 
54 002475 立讯精 密 1,254,062.00 5.54 
55 600436 片仔癀 1,221,704.00 5.40 
56 600702 沱牌舍 得 1,203,452.00 5.32 
57 002533 金杯电 工 1,187,309.00 5.25 
58 002367 康力电 梯 1,102,485.56 4.87 
59 002340 格林美 1,083,200.00 4.79 
60 300106 西部牧 业 1,070,287.00 4.73 
61 002131 利欧股 份 1,069,006.00 4.73 
62 000333 美的集 团 1,063,256.00 4.70 
63 300382 斯莱克 1,012,712.00 4.48 
64 300351 永贵电 器 978,168.00 4.32 
65 002454 松芝股 份 969,179.00 4.29 
66 000059 华锦股 份 965,125.00 4.27 
67 002008 大族激 光 954,161.00 4.22 
68 002326 永太科 技 940,628.00 4.16 
69 600987 航民股 份 902,337.68 3.99 
70 002631 德尔未 来 894,889.00 3.96 
71 601233 桐昆股 份 879,904.00 3.89 
72 601933 永辉超 市 852,347.00 3.77 
73 603000 人民网 834,007.98 3.69 
74 002245 澳洋顺 昌 832,265.56 3.68 
75 600754 锦江股 份 823,766.00 3.64 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 82 页 共 118 页


 
76 000028 国药一 致 821,444.00 3.63 
77 300367 东方网 力 820,700.00 3.63 
78 000400 许继电 气 815,367.78 3.60 
79 002048 宁波华 翔 806,627.00 3.57 
80 300383 光环新 网 793,295.00 3.51 
81 600273 嘉化能 源 792,590.00 3.50 
82 601668 中国建 筑 790,960.00 3.50 
83 300014 亿纬锂 能 789,995.00 3.49 
84 000049 德赛电 池 786,884.00 3.48 
85 002327 富安娜 785,162.00 3.47 
86 002372 伟星新 材 781,113.60 3.45 
87 002172 澳洋科 技 778,041.00 3.44 
88 601899 紫金矿 业 772,200.00 3.41 
89 002670 国盛金 控 768,720.00 3.40 
90 600777 新潮能 源 767,062.00 3.39 
91 600109 国金证 券 766,348.00 3.39 
92 600661 新南洋 765,441.00 3.38 
93 600887 伊利股 份 764,277.00 3.38 
94 002037 久联发 展 753,682.00 3.33 
95 002500 山西证 券 750,764.00 3.32 
96 000799 酒鬼酒 748,860.00 3.31 
97 002413 雷科防 务 747,300.80 3.30 
98 600999 招商证 券 747,030.00 3.30 
99 600418 江淮汽 车 745,277.00 3.30 
100 002303 美盈森 743,616.00 3.29 
101 300088 长信科 技 739,930.00 3.27 
102 000636 风华高 科 738,640.00 3.27 
103 601006 大秦铁 路 738,513.57 3.27 
104 000776 广发证 券 737,032.00 3.26 
105 600259 广晟有 色 736,220.00 3.26 
106 601997 贵阳银 行 735,511.00 3.25 
107 002241 歌尔股 份 735,023.00 3.25 
108 000498 山东路 桥 733,950.00 3.25 
109 600958 东方证 券 733,190.00 3.24 
110 600006 东风汽 车 732,411.00 3.24 
111 603589 口子窖 726,880.00 3.21 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 83 页 共 118 页


 
112 600362 江西铜 业 726,765.00 3.21 
113 000070 特发信 息 725,020.00 3.21 
114 601788 光大证 券 723,523.00 3.20 
115 300287 飞利信 722,521.00 3.19 
116 002271 东方雨 虹 719,863.00 3.18 
117 002127 南极电 商 717,411.00 3.17 
118 601800 中国交 建 716,186.00 3.17 
119 600584 长电科 技 714,000.00 3.16 
120 600756 浪潮软 件 713,153.90 3.15 
121 002024 苏宁云 商 713,140.00 3.15 
122 601199 江南水 务 711,560.00 3.15 
123 601198 东兴证 券 709,527.62 3.14 
124 000671 阳光城 708,400.00 3.13 
125 600867 通化东 宝 707,172.60 3.13 
126 600278 东方创 业 707,098.00 3.13 
127 002007 华兰生 物 707,056.60 3.13 
128 300090 盛运环 保 705,929.00 3.12 
129 600803 新奥股 份 705,849.00 3.12 
130 600576 万家文 化 705,600.00 3.12 
131 000063 中兴通 讯 704,640.00 3.12 
132 600978 宜华生 活 702,900.00 3.11 
133 000858 五粮液 699,527.04 3.09 
134 000807 云铝股 份 699,503.00 3.09 
135 600826 兰生股 份 696,498.00 3.08 
136 600820 隧道股 份 694,620.00 3.07 
137 002001 新和成 693,900.00 3.07 
138 000596 古井贡 酒 691,425.00 3.06 
139 603766 隆鑫通 用 689,576.00 3.05 
140 000998 隆平高 科 689,130.00 3.05 
141 000568 泸州老 窖 689,040.00 3.05 
142 000983 西山煤 电 688,987.00 3.05 
143 000598 兴蓉环 境 688,600.00 3.04 
144 000930 中粮生 化 688,520.00 3.04 
145 000716 黑芝麻 688,214.00 3.04 
146 600332 白云山 687,530.00 3.04 
147 600567 山鹰纸 业 686,633.00 3.04 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 84 页 共 118 页


 
148 600598 北大荒 685,835.00 3.03 
149 601689 拓普集 团 681,160.00 3.01 
150 002292 奥飞娱 乐 679,680.00 3.01 
151 300364 中文在 线 677,974.00 3.00 
152 600643 爱建集 团 677,400.00 2.99 
153 600168 武汉控 股 675,891.00 2.99 
154 000915 山大华 特 675,038.20 2.98 
155 002281 光迅科 技 674,548.20 2.98 
156 600963 岳阳林 纸 674,421.00 2.98 
157 600977 中国电 影 673,065.00 2.98 
158 002321 华英农 业 669,600.00 2.96 
159 601117 中国化 学 667,691.00 2.95 
160 600525 长园集 团 662,960.00 2.93 
161 300043 星辉娱 乐 661,888.04 2.93 
162 300129 泰胜风 能 661,410.00 2.92 
163 000783 长江证 券 657,590.00 2.91 
164 300237 美晨科 技 657,418.00 2.91 
165 300078 思创医 惠 656,756.60 2.90 
166 600270 外运发 展 656,700.00 2.90 
167 000554 泰山石 油 654,796.00 2.90 
168 300133 华策影 视 651,200.00 2.88 
169 601801 皖新传 媒 650,044.63 2.87 
170 300115 长盈精 密 648,200.00 2.87 
171 000100 TCL 集团 646,200.00 2.86 
172 002730 电光科 技 642,980.20 2.84 
173 601377 兴业证 券 641,600.00 2.84 
174 002410 广联达 640,036.00 2.83 
175 601636 旗滨集 团 638,472.00 2.82 
176 002440 闰土股 份 635,740.00 2.81 
177 000970 中科三 环 632,452.00 2.80 
178 600061 国投安 信 626,423.00 2.77 
179 002196 方正电 机 626,195.00 2.77 
180 600667 太极实 业 626,132.00 2.77 
181 000404 华意压 缩 625,739.00 2.77 
182 600626 申达股 份 621,656.00 2.75 
183 002242 九阳股 份 620,700.00 2.74 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 85 页 共 118 页


 
184 600146 商赢环 球 614,445.00 2.72 
185 002517 恺英网 络 612,904.16 2.71 
186 300369 绿盟科 技 612,612.00 2.71 
187 000039 中集集 团 604,200.00 2.67 
188 002081 金螳螂 588,775.00 2.60 
189 002439 启明星 辰 580,871.00 2.57 
190 600500 中化国 际 576,894.00 2.55 
191 002050 三花智 控 569,017.50 2.52 
192 600651 飞乐音 响 555,407.00 2.46 
193 600426 华鲁恒 升 527,212.00 2.33 
194 600039 四川路 桥 515,000.00 2.28 
195 300379 东方通 514,800.00 2.28 
196 600108 亚盛集 团 476,800.00 2.11 




8.2.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （% ） 
1 002673 西部证 券 3,220,796.00 14.24 
2 601688 华泰证 券 2,885,227.82 12.76 
3 603008 喜临门 2,866,302.33 12.67 
4 300033 同花顺 2,712,062.84 11.99 
5 000488 晨鸣纸 业 2,649,403.00 11.71 
6 300017 网宿科 技 2,506,629.88 11.08 
7 002074 国轩高 科 2,400,642.00 10.61 
8 300059 东方财 富 2,390,600.00 10.57 
9 002131 利欧股 份 2,309,061.00 10.21 
10 002271 东方雨 虹 2,267,474.20 10.03 
11 600547 山东黄 金 2,249,247.34 9.94 
12 300133 华策影 视 2,219,403.10 9.81 
13 000625 长安汽 车 2,157,273.40 9.54 
14 000401 冀东水 泥 2,140,144.00 9.46 
15 002062 宏润建 设 2,103,823.54 9.30 
16 600690 青岛海 尔 2,097,428.00 9.27 
17 002597 金禾实 业 2,094,027.34 9.26 
18 601198 东兴证 券 2,066,297.85 9.14 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 86 页 共 118 页


 
19 600068 葛洲坝 2,023,876.75 8.95 
20 600584 长电科 技 1,982,245.00 8.76 
21 600576 万家文 化 1,963,107.00 8.68 
22 300078 思 创医 惠 1,962,637.37 8.68 
23 002048 宁波华 翔 1,943,203.16 8.59 
24 600597 光明乳 业 1,920,518.00 8.49 
25 601788 光大证 券 1,851,374.36 8.19 
26 600651 飞乐音 响 1,841,365.00 8.14 
27 300144 宋城演 艺 1,840,261.70 8.14 
28 603508 思维列 控 1,830,934.00 8.10 
29 002245 澳洋顺 昌 1,784,169.18 7.89 
30 600612 老凤祥 1,746,549.58 7.72 
31 002500 山西证 券 1,708,606.97 7.55 
32 002413 雷科防 务 1,692,787.00 7.48 
33 600061 国投安 信 1,681,376.00 7.43 
34 600073 上海梅 林 1,612,627.80 7.13 
35 002517 恺英网 络 1,591,954.19 7.04 
36 300207 欣旺达 1,533,742.00 6.78 
37 000423 东阿阿 胶 1,492,965.00 6.60 
38 600409 三友化 工 1,459,004.72 6.45 
39 002358 森源电 气 1,458,774.00 6.45 
40 600711 盛屯矿 业 1,457,434.00 6.44 
41 300336 新文化 1,456,509.00 6.44 
42 000060 中金岭 南 1,456,399.00 6.44 
43 600497 驰宏锌 锗 1,451,481.00 6.42 
44 600801 华新水 泥 1,444,479.00 6.39 
45 002200 云投生 态 1,421,561.25 6.29 
46 300369 绿盟科 技 1,420,864.00 6.28 
47 002051 中工国 际 1,393,346.17 6.16 
48 002707 众信旅 游 1,370,918.50 6.06 
49 601225 陕西煤 业 1,364,148.50 6.03 
50 300197 铁汉生 态 1,347,565.48 5.96 
51 300385 雪浪环 境 1,339,434.30 5.92 
52 300031 宝通科 技 1,334,277.00 5.90 
53 002078 太阳纸 业 1,329,745.27 5.88 
54 000501 鄂武 商A 1,319,966.85 5.84 
55 601186 中国铁 建 1,310,746.00 5.80 
56 601618 中国中 冶 1,302,200.00 5.76 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 87 页 共 118 页


 
57 603816 顾家家 居 1,296,403.00 5.73 
58 601336 新华保 险 1,289,282.00 5.70 
59 002425 凯撒文 化 1,265,756.00 5.60 
60 300089 文化长 城 1,258,651.09 5.56 
61 300450 先导智 能 1,243,476.00 5.50 
62 002701 奥瑞金 1,242,109.58 5.49 
63 600436 片仔癀 1,235,634.45 5.46 
64 002405 四维图 新 1,212,458.00 5.36 
65 300011 鼎汉技 术 1,209,399.01 5.35 
66 603019 中科曙 光 1,197,063.00 5.29 
67 300136 信维通 信 1,183,096.43 5.23 
68 300007 汉威电 子 1,168,972.00 5.17 
69 600702 沱牌舍 得 1,117,550.00 4.94 
70 002335 科华恒 盛 1,104,264.00 4.88 
71 002367 康力电 梯 1,080,411.00 4.78 
72 002533 金杯电 工 1,080,268.00 4.78 
73 000651 格力电 器 1,073,630.00 4.75 
74 002041 登海种 业 1,071,689.00 4.74 
75 002034 美欣达 1,053,377.00 4.66 
76 300382 斯莱克 1,016,498.00 4.49 
77 000333 美的集 团 1,007,479.00 4.45 
78 002340 格林美 967,450.00 4.28 
79 002414 高德红 外 961,787.68 4.25 
80 002631 德尔未 来 950,809.00 4.20 
81 300100 双林股 份 941,231.18 4.16 
82 002008 大族激 光 925,694.00 4.09 
83 000887 中鼎股 份 918,529.26 4.06 
84 300269 联建光 电 907,531.00 4.01 
85 300351 永贵电 器 898,274.00 3.97 
86 601233 桐昆股 份 897,545.18 3.97 
87 600987 航民股 份 896,678.40 3.96 
88 002444 巨星科 技 888,955.00 3.93 
89 002670 国盛金 控 888,214.00 3.93 
90 600990 四创电 子 874,815.00 3.87 
91 600699 均胜电 子 846,420.00 3.74 
92 002454 松芝股 份 845,697.96 3.74 
93 002094 青岛金 王 844,165.00 3.73 
94 603000 人民网 842,837.00 3.73 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 88 页 共 118 页


 
95 000400 许继电 气 824,822.06 3.65 
96 300088 长信科 技 817,885.70 3.62 
97 300302 同有科 技 815,983.00 3.61 
98 600999 招商证 券 792,170.00 3.50 
99 600754 锦江股 份 791,305.48 3.50 
100 600273 嘉化能 源 788,163.95 3.48 
101 601668 中国建 筑 786,720.00 3.48 
102 000983 西山煤 电 784,310.85 3.47 
103 000776 广发证 券 783,476.00 3.46 
104 000028 国药一 致 776,410.00 3.43 
105 002327 富安娜 775,642.76 3.43 
106 600661 新南洋 771,557.00 3.41 
107 300237 美晨科 技 769,610.00 3.40 
108 002372 伟星新 材 768,653.40 3.40 
109 300292 吴通控 股 765,948.48 3.39 
110 601199 江南水 务 764,836.00 3.38 
111 600109 国金证 券 764,405.00 3.38 
112 601899 紫金矿 业 759,143.00 3.36 
113 002172 澳洋科 技 756,241.00 3.34 
114 600978 宜华生 活 756,000.00 3.34 
115 600777 新潮能 源 753,989.00 3.33 
116 002007 华兰生 物 753,212.00 3.33 
117 300383 光环新 网 751,246.00 3.32 
118 600887 伊利股 份 750,540.00 3.32 
119 002303 美盈森 747,145.02 3.30 
120 600756 浪潮软 件 741,161.00 3.28 
121 600867 通化东 宝 740,895.20 3.28 
122 002475 立讯精 密 733,103.00 3.24 
123 600567 山鹰纸 业 732,000.00 3.24 
124 600803 新奥股 份 731,410.00 3.23 
125 601006 大秦铁 路 730,000.00 3.23 
126 603589 口子窖 729,020.00 3.22 
127 601997 贵阳银 行 727,260.00 3.22 
128 000063 中兴通 讯 726,680.00 3.21 
129 002037 久联发 展 725,655.21 3.21 
130 601555 东吴证 券 725,549.00 3.21 
131 000636 风华高 科 725,082.00 3.21 
132 000783 长江证 券 724,200.00 3.20 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 89 页 共 118 页


 
133 600958 东方证 券 720,000.00 3.18 
134 600418 江淮汽 车 719,820.00 3.18 
135 601766 中国中 车 711,850.00 3.15 
136 600826 兰生股 份 708,744.64 3.13 
137 000049 德赛电 池 708,150.98 3.13 
138 000671 阳光城 707,210.00 3.13 
139 002127 南极电 商 704,978.09 3.12 
140 600643 爱建集 团 701,419.00 3.10 
141 300367 东方网 力 700,591.00 3.10 
142 000070 特发信 息 699,718.00 3.09 
143 002001 新和成 698,326.00 3.09 
144 300014 亿纬锂 能 696,833.00 3.08 
145 002241 歌尔股 份 693,600.00 3.07 
146 002410 广联达 692,211.00 3.06 
147 603993 洛阳钼 业 690,704.00 3.05 
148 000498 山东路 桥 689,000.00 3.05 
149 300090 盛运环 保 685,878.00 3.03 
150 000716 黑芝麻 684,555.00 3.03 
151 600259 广晟有 色 682,757.00 3.02 
152 000858 五粮液 681,012.27 3.01 
153 600332 白云山 678,900.00 3.00 
154 000799 酒鬼酒 678,816.00 3.00 
155 000807 云铝股 份 678,716.19 3.00 
156 000568 泸州老 窖 678,234.00 3.00 
157 600362 江西铜 业 673,440.00 2.98 
158 002024 苏宁云 商 672,640.00 2.97 
159 000598 兴蓉环 境 670,879.00 2.97 
160 600977 中国电 影 669,760.00 2.96 
161 000554 泰山石 油 668,727.50 2.96 
162 600006 东风汽 车 666,489.00 2.95 
163 300287 飞利信 661,763.00 2.93 
164 300129 泰胜风 能 661,156.22 2.92 
165 002310 东方园 林 660,800.00 2.92 
166 002321 华英农 业 660,604.00 2.92 
167 601800 中国交 建 658,220.00 2.91 
168 601801 皖新传 媒 658,144.11 2.91 
169 000915 山大华 特 657,404.00 2.91 
170 002440 闰土股 份 655,500.00 2.90 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 90 页 共 118 页


 
171 600278 东方创 业 654,240.00 2.89 
172 300043 星辉娱 乐 651,764.32 2.88 
173 002280 联络互 动 650,400.00 2.88 
174 601636 旗滨集 团 649,500.00 2.87 
175 000596 古井贡 酒 647,148.00 2.86 
176 002292 奥飞娱 乐 646,937.01 2.86 
177 600168 武汉控 股 644,393.00 2.85 
178 600270 外运发 展 643,837.00 2.85 
179 000404 华意压 缩 643,500.00 2.85 
180 601377 兴业证 券 642,400.00 2.84 
181 300115 长盈精 密 638,834.00 2.82 
182 002242 九阳股 份 638,355.00 2.82 
183 603766 隆鑫通 用 636,659.00 2.81 
184 600963 岳阳林 纸 635,483.00 2.81 
185 000100 TCL 集团 631,800.00 2.79 
186 002730 电光科 技 630,265.00 2.79 
187 600667 太极实 业 628,264.38 2.78 
188 000970 中科三 环 621,378.11 2.75 
189 002281 光迅科 技 621,210.00 2.75 
190 600626 申达股 份 615,840.00 2.72 
191 600500 中化国 际 615,680.00 2.72 
192 300364 中文在 线 612,866.50 2.71 
193 600525 长园集 团 598,220.20 2.64 
194 000039 中集集 团 593,330.00 2.62 
195 002439 启明星 辰 577,127.00 2.55 
196 600146 商赢环 球 571,864.24 2.53 
197 002196 方正电 机 558,029.00 2.47 
198 002050 三花智 控 538,569.52 2.38 
199 603899 晨光文 具 536,245.00 2.37 
200 300379 东方通 521,770.00 2.31 
201 002081 金螳螂 515,500.00 2.28 
202 002445 中南文 化 490,250.00 2.17 
203 600108 亚盛集 团 470,370.00 2.08 
204 002456 欧菲光 470,273.00 2.08 
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 
8.2.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 91 页 共 118 页


 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 199,375,589.80 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 224,006,128.19 
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.3 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 
8.5 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 
8.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 
8.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 
8.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 
8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 92 页 共 118 页


 
8.10 投 资组 合报告 附注 
8.10.1



本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 
8.10.2



本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 
8.10.3 其 他资 产构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 117,914.59 
2 应收证 券清 算款 786,921.40 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 880.33 
5 应收申 购款 2,456.32 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 908,172.64 




8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 000887 中鼎股 份 726,320.00 3.21 重大事 项停 牌 




8.10.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 
 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 93 页 共 118 页


 
§8 投资组 合报告（转型前） 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例（%） 
1 权益投 资 44,604,001.30 89.02 
 其中： 股票 44,604,001.30 89.02 
2 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
3 贵金属 投资 - - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,374,372.42 8.73 
7 其他资 产 1,124,937.51 2.25 
8 合计 50,103,311.23 100.00 




8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 
农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 
采矿业 1,473,390.00 3.03 
C 
制造业 19,862,787.22 40.90 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 
建筑业 - - 
F 
批发和 零售 业 - - 
G 
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,192,500.00 2.46 
H 
住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
8,025,740.00 16.53 
J 
金融业 7,371,000.00 15.18 
K 
房地产 业 - - 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 94 页 共 118 页


 
L 
租赁和 商务 服务 业 1,305,000.00 2.69 
M 
科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生和 社会 工作 - - 
R 
文化、 体育 和娱 乐业 5,373,584.08 11.06 
S 
综合 - - 
 
合计 44,604,001.30 91.84 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 
注：无 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 300133 华策影 视 100,937 1,598,842.08 3.29 
2 300336 新文化 65,000 1,595,100.00 3.28 
3 600576 万家文 化 70,200 1,559,142.00 3.21 
4 002271 东方雨 虹 75,000 1,416,750.00 2.92 
5 300031 宝通科 技 55,000 1,368,400.00 2.82 
6 601198 东兴证 券 55,000 1,349,700.00 2.78 
7 300078 思创医 惠 40,000 1,340,000.00 2.76 
8 601688 华泰证 券 65,000 1,331,850.00 2.74 
9 600584 长电科 技 65,000 1,331,200.00 2.74 
10 002707 众信旅 游 60,000 1,305,000.00 2.69 
11 600651 飞乐音 响 100,000 1,280,000.00 2.64 
12 002131 利欧股 份 70,000 1,276,800.00 2.63 
13 300007 汉威电 子 45,000 1,232,550.00 2.54 
14 603019 中科曙 光 30,000 1,198,200.00 2.47 
15 002245 澳洋顺 昌 90,000 1,192,500.00 2.46 
16 002335 科华恒 盛 24,000 1,158,480.00 2.39 
17 601788 光大证 券 65,000 1,145,950.00 2.36 
18 002048 宁波华 翔 50,000 1,131,000.00 2.33 
19 002405 四维图 新 45,000 1,114,200.00 2.29 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 95 页 共 118 页


 
20 600061 国投安 信 60,000 1,086,000.00 2.24 
21 002034 美欣达 28,000 1,057,280.00 2.18 
22 002517 恺英网 络 22,000 1,007,820.00 2.08 
23 002500 山西证 券 60,000 995,400.00 2.05 
24 300033 同花顺 12,000 993,000.00 2.04 
25 603008 喜临门 57,000 991,230.00 2.04 
26 002413 雷科防 务 65,000 968,500.00 1.99 
27 002414 高德红 外 35,000 957,250.00 1.97 
28 002444 巨星科 技 45,000 944,100.00 1.94 
29 300269 联建光 电 35,000 908,950.00 1.87 
30 600990 四创电 子 10,000 904,100.00 1.86 
31 300369 绿盟科 技 20,000 845,400.00 1.74 
32 002094 青岛金 王 30,000 799,800.00 1.65 
33 300302 同有科 技 23,000 797,640.00 1.64 
34 002673 西部证 券 30,000 773,100.00 1.59 
35 300292 吴通控 股 19,401 760,907.22 1.57 
36 600547 山东黄 金 17,000 742,390.00 1.53 
37 603993 洛阳钼 业 170,000 731,000.00 1.51 
38 601555 东吴证 券 50,000 689,000.00 1.42 
39 300144 宋城演 艺 25,000 620,500.00 1.28 
40 300100 双林股 份 14,000 603,540.00 1.24 
41 002280 联络互 动 30,000 591,300.00 1.22 
42 002445 中南文 化 25,000 574,750.00 1.18 
43 002345 潮宏基 30,000 304,200.00 0.63 
44 300518 盛讯达 500 31,180.00 0.06 




8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 300133 华策影 视 4,295,617.66 13.02 
2 002007 华兰生 物 3,722,030.60 11.28 
3 300017 网宿科 技 3,709,181.90 11.25 
4 300059 东方财 富 3,631,509.00 11.01 
5 002517 恺英网 络 3,549,579.76 10.76 
6 600612 老凤祥 3,419,776.75 10.37 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 96 页 共 118 页


 
7 300078 思创医 惠 3,400,152.00 10.31 
8 300207 欣旺达 3,055,592.31 9.26 
9 300033 同花顺 3,054,147.60 9.26 
10 300031 宝通科 技 3,042,761.00 9.22 
11 601198 东兴证 券 2,853,043.00 8.65 
12 600756 浪潮软 件 2,702,780.18 8.19 
13 002271 东方雨 虹 2,527,372.00 7.66 
14 600597 光明乳 业 2,497,379.50 7.57 
15 002117 东港股 份 2,489,899.06 7.55 
16 002445 中南文 化 2,366,390.00 7.17 
17 600651 飞乐音 响 2,348,698.00 7.12 
18 300232 洲明科 技 2,268,044.72 6.88 
19 600562 国睿科 技 2,252,066.00 6.83 
20 002340 格林美 2,235,972.00 6.78 
21 002172 澳洋科 技 2,213,557.54 6.71 
22 002368 太极股 份 2,172,576.00 6.59 
23 002303 美盈森 2,090,231.00 6.34 
24 300302 同有科 技 2,046,169.20 6.20 
25 002311 海大集 团 2,005,208.92 6.08 
26 600584 长电科 技 1,993,183.00 6.04 
27 601688 华泰证 券 1,974,800.00 5.99 
28 300367 东方网 力 1,969,426.00 5.97 
29 600547 山东黄 金 1,946,166.83 5.90 
30 002253 川大智 胜 1,893,111.00 5.74 
31 300242 明家联 合 1,885,095.48 5.72 
32 002405 四维图 新 1,871,043.29 5.67 
33 002041 登海种 业 1,855,479.00 5.63 
34 601788 光大证 券 1,821,373.00 5.52 
35 300009 安科生 物 1,816,111.00 5.51 
36 002165 红宝丽 1,810,643.00 5.49 
37 300269 联建光 电 1,804,848.10 5.47 
38 002131 利欧股 份 1,754,013.44 5.32 
39 601069 西部黄 金 1,750,324.50 5.31 
40 300113 顺网科 技 1,729,748.00 5.24 
41 300146 汤臣倍 健 1,670,742.00 5.07 
42 002329 皇氏集 团 1,645,287.00 4.99 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 97 页 共 118 页


 
43 603008 喜临门 1,631,183.00 4.95 
44 300336 新文化 1,627,680.74 4.93 
45 002730 电光科 技 1,624,018.00 4.92 
46 600061 国投安 信 1,597,551.00 4.84 
47 600073 上海梅 林 1,592,853.33 4.83 
48 000423 东阿阿 胶 1,590,412.00 4.82 
49 002707 众信旅 游 1,588,820.00 4.82 
50 002673 西部证 券 1,552,274.00 4.71 
51 000799 酒鬼酒 1,552,260.00 4.71 
52 002664 信质电 机 1,550,614.94 4.70 
53 603686 龙马环 卫 1,532,884.00 4.65 
54 600867 通化东 宝 1,520,933.76 4.61 
55 002048 宁波华 翔 1,478,017.00 4.48 
56 600409 三友化 工 1,465,286.00 4.44 
57 000028 国药一 致 1,446,407.00 4.39 
58 603019 中科曙 光 1,440,084.00 4.37 
59 000700 模塑科 技 1,439,783.05 4.37 
60 000488 晨鸣纸 业 1,417,346.00 4.30 
61 002548 金新农 1,414,999.00 4.29 
62 600884 杉杉股 份 1,401,337.99 4.25 
63 600967 北方创 业 1,386,300.00 4.20 
64 600576 万家文 化 1,377,215.00 4.18 
65 600195 中牧股 份 1,376,562.80 4.17 
66 002078 太阳纸 业 1,363,773.00 4.13 
67 300408 三环集 团 1,355,460.00 4.11 
68 300011 鼎汉技 术 1,350,995.78 4.10 
69 002712 思美传 媒 1,279,333.15 3.88 
70 002074 国轩高 科 1,257,552.00 3.81 
71 002245 澳洋顺 昌 1,253,996.21 3.80 
72 300100 双林股 份 1,246,866.00 3.78 
73 601233 桐昆股 份 1,227,202.00 3.72 
74 600436 片仔癀 1,221,704.00 3.70 
75 002572 索菲亚 1,212,543.00 3.68 
76 600702 沱牌舍 得 1,203,452.00 3.65 
77 300007 汉威电 子 1,196,669.00 3.63 
78 002533 金杯电 工 1,187,309.00 3.60 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 98 页 共 118 页


 
79 002335 科华恒 盛 1,171,368.00 3.55 
80 002631 德尔未 来 1,170,278.00 3.55 
81 002325 洪涛股 份 1,161,244.00 3.52 
82 600667 太极实 业 1,136,197.00 3.44 
83 000418 小天 鹅A 1,121,181.00 3.40 
84 300224 正海磁 材 1,109,655.00 3.36 
85 300296 利亚德 1,107,674.55 3.36 
86 002385 大北农 1,102,700.00 3.34 
87 002367 康力电 梯 1,102,485.56 3.34 
88 000960 锡业股 份 1,089,926.00 3.30 
89 002034 美欣达 1,050,148.00 3.18 
90 002500 山西证 券 1,027,934.00 3.12 
91 002280 联络互 动 1,023,700.80 3.10 
92 002413 雷科防 务 994,875.20 3.02 
93 002268 卫士通 977,195.00 2.96 
94 002444 巨星科 技 931,800.00 2.82 
95 600990 四创电 子 915,235.00 2.77 
96 601689 拓普集 团 911,083.00 2.76 
97 002260 德奥通 航 908,390.00 2.75 
98 000733 振华科 技 895,405.00 2.71 
99 002414 高德红 外 891,087.00 2.70 
100 601777 力帆股 份 888,140.00 2.69 
101 300144 宋城演 艺 886,212.58 2.69 
102 600711 盛屯矿 业 873,668.00 2.65 
103 300369 绿盟科 技 857,865.44 2.60 
104 000333 美的集 团 854,456.00 2.59 
105 002358 森源电 气 853,030.00 2.59 
106 002308 威创股 份 846,529.00 2.57 
107 601799 星宇股 份 840,112.00 2.55 
108 300065 海兰信 836,730.00 2.54 
109 603000 人民网 834,007.98 2.53 
110 000887 中鼎股 份 824,042.00 2.50 
111 600718 东软集 团 820,539.00 2.49 
112 600340 华夏幸 福 816,444.00 2.48 
113 002454 松芝股 份 812,058.00 2.46 
114 600754 锦江股 份 811,432.00 2.46 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 99 页 共 118 页


 
115 000726 鲁泰A 804,968.00 2.44 
116 002094 青岛金 王 799,684.00 2.42 
117 300383 光环新 网 793,295.00 2.41 
118 002327 富安娜 785,162.00 2.38 
119 300251 光线传 媒 784,769.00 2.38 
120 600501 航天晨 光 781,344.00 2.37 
121 603799 华友钴 业 770,890.00 2.34 
122 300285 国瓷材 料 769,117.50 2.33 
123 600690 青岛海 尔 764,019.00 2.32 
124 000801 四川九 洲 759,900.00 2.30 
125 603993 洛阳钼 业 753,270.00 2.28 
126 002488 金固股 份 748,942.00 2.27 
127 600276 恒瑞医 药 747,777.50 2.27 
128 603609 禾丰牧 业 745,874.60 2.26 
129 002425 凯撒文 化 742,846.00 2.25 
130 300291 华录百 纳 741,590.00 2.25 
131 600366 宁波韵 升 732,160.00 2.22 
132 600730 中国高 科 732,127.00 2.22 
133 600685 中船防 务 729,886.00 2.21 
134 000558 莱茵体 育 722,489.00 2.19 
135 000876 新希望 719,188.00 2.18 
136 002196 方正电 机 717,777.00 2.18 
137 002659 中泰桥 梁 716,205.00 2.17 
138 600172 黄河旋 风 712,959.34 2.16 
139 002092 中泰化 学 712,250.00 2.16 
140 000625 长安汽 车 707,784.00 2.15 
141 000063 中兴通 讯 704,640.00 2.14 
142 000501 鄂武 商A 704,157.00 2.13 
143 603806 福斯特 702,113.00 2.13 
144 300047 天源迪 科 701,628.00 2.13 
145 002103 广博股 份 700,124.00 2.12 
146 000938 紫光股 份 700,000.00 2.12 
147 002188 巴士在 线 697,526.35 2.11 
148 002294 信立泰 696,063.00 2.11 
149 000596 古井贡 酒 691,425.00 2.10 
150 000568 泸州老 窖 689,040.00 2.09 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 100 页 共 118 页


 
151 600332 白云山 687,530.00 2.08 
152 002123 梦网荣 信 687,250.00 2.08 
153 300385 雪浪环 境 680,660.00 2.06 
154 002292 奥飞娱 乐 679,680.00 2.06 
155 300364 中文在 线 677,974.00 2.06 
156 601628 中国人 寿 675,574.00 2.05 
157 002281 光迅科 技 674,548.20 2.05 
158 601555 东吴证 券 674,500.00 2.04 
159 300089 文化长 城 670,288.96 2.03 
160 002456 欧菲光 666,027.00 2.02 
161 002587 奥拓电 子 665,423.00 2.02 
162 600525 长园集 团 662,960.00 2.01 
163 600138 中青旅 661,288.00 2.00 




8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 300017 网宿科 技 3,794,816.71 11.50 
2 300059 东方财 富 3,578,194.20 10.85 
3 002007 华兰生 物 3,113,739.46 9.44 
4 300207 欣旺达 2,900,540.10 8.79 
5 600612 老凤祥 2,716,864.79 8.24 
6 002117 东港股 份 2,698,868.00 8.18 
7 600756 浪潮软 件 2,663,354.50 8.07 
8 002445 中南文 化 2,597,947.00 7.88 
9 300232 洲明科 技 2,453,382.00 7.44 
10 600562 国睿科 技 2,282,897.00 6.92 
11 300133 华策影 视 2,187,866.40 6.63 
12 002368 太极股 份 2,042,219.50 6.19 
13 300242 明家联 合 2,031,767.50 6.16 
14 002303 美盈森 2,024,900.46 6.14 
15 002172 澳洋科 技 2,006,752.00 6.08 
16 300033 同花顺 2,004,483.25 6.08 
17 002311 海大集 团 1,970,221.93 5.97 
18 002517 恺英网 络 1,957,819.76 5.94 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 101 页 共 118 页


 
19 600651 飞乐音 响 1,946,101.00 5.90 
20 002253 川大智 胜 1,906,295.46 5.78 
21 300009 安科生 物 1,899,571.54 5.76 
22 002165 红宝丽 1,860,501.55 5.64 
23 300113 顺网科 技 1,847,438.00 5.60 
24 600754 锦江股 份 1,827,054.00 5.54 
25 002041 登海种 业 1,807,989.00 5.48 
26 300078 思创医 惠 1,774,747.00 5.38 
27 002329 皇氏集 团 1,741,308.00 5.28 
28 601069 西部黄 金 1,682,648.33 5.10 
29 300031 宝通科 技 1,660,728.00 5.03 
30 002664 信质电 机 1,644,984.00 4.99 
31 002572 索菲亚 1,618,695.00 4.91 
32 002730 电光科 技 1,613,218.93 4.89 
33 002325 洪涛股 份 1,605,467.00 4.87 
34 600718 东软集 团 1,587,170.00 4.81 
35 603686 龙马环 卫 1,579,313.00 4.79 
36 300146 汤臣倍 健 1,578,199.00 4.78 
37 601198 东兴证 券 1,525,691.00 4.63 
38 002548 金新农 1,502,585.54 4.56 
39 002712 思美传 媒 1,461,845.00 4.43 
40 002033 丽江旅 游 1,451,344.00 4.40 
41 600547 山东黄 金 1,442,900.00 4.37 
42 000700 模塑科 技 1,432,247.00 4.34 
43 600884 杉杉股 份 1,424,776.00 4.32 
44 300144 宋城演 艺 1,412,118.00 4.28 
45 603008 喜临门 1,408,345.20 4.27 
46 600340 华夏幸 福 1,405,606.36 4.26 
47 600967 北方创 业 1,372,364.88 4.16 
48 600195 中牧股 份 1,370,742.04 4.16 
49 300011 鼎汉技 术 1,311,542.00 3.98 
50 300302 同有科 技 1,304,745.10 3.96 
51 300450 先导智 能 1,298,885.00 3.94 
52 002605 姚记扑 克 1,284,840.00 3.90 
53 002587 奥拓电 子 1,239,907.48 3.76 
54 600597 光明乳 业 1,210,583.00 3.67 
55 002340 格林美 1,198,200.36 3.63 
56 600667 太极实 业 1,190,149.00 3.61 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 102 页 共 118 页


 
57 300408 三环集 团 1,187,102.00 3.60 
58 601233 桐昆股 份 1,183,085.75 3.59 
59 300296 利亚德 1,161,682.48 3.52 
60 002574 明牌珠 宝 1,158,858.00 3.51 
61 000960 锡业股 份 1,151,890.00 3.49 
62 300224 正海磁 材 1,143,488.00 3.47 
63 002385 大北农 1,136,885.00 3.45 
64 000418 小天 鹅A 1,129,930.90 3.43 
65 002631 德尔未 来 1,119,649.00 3.39 
66 300367 东方网 力 1,107,749.24 3.36 
67 002405 四维图 新 1,083,614.00 3.29 
68 600895 张江高 科 1,046,125.00 3.17 
69 300269 联建光 电 1,010,282.33 3.06 
70 601689 拓普集 团 996,950.00 3.02 
71 600730 中国高 科 961,855.48 2.92 
72 002268 卫士通 955,914.00 2.90 
73 601777 力帆股 份 927,346.00 2.81 
74 600576 万家文 化 882,569.00 2.68 
75 300251 光线传 媒 865,597.00 2.62 
76 601799 星宇股 份 862,966.00 2.62 
77 002260 德奥通 航 860,533.60 2.61 
78 000733 振华科 技 841,130.81 2.55 
79 002308 威创股 份 830,781.00 2.52 
80 000799 酒鬼酒 820,084.54 2.49 
81 002188 巴士在 线 806,024.68 2.44 
82 603806 福斯特 803,445.00 2.44 
83 002292 奥飞娱 乐 801,469.00 2.43 
84 300285 国瓷材 料 794,691.00 2.41 
85 300047 天源迪 科 784,964.47 2.38 
86 300499 高澜股 份 783,865.00 2.38 
87 600867 通化东 宝 780,368.00 2.37 
88 000726 鲁泰A 771,777.89 2.34 
89 300291 华录百 纳 766,482.00 2.32 
90 603766 隆鑫通 用 763,439.00 2.31 
91 603609 禾丰牧 业 763,117.00 2.31 
92 600501 航天晨 光 760,000.00 2.30 
93 600276 恒瑞医 药 750,282.50 2.27 
94 002092 中泰化 学 744,800.00 2.26 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 103 页 共 118 页


 
95 002659 中泰桥 梁 737,391.00 2.24 
96 600172 黄河旋 风 737,290.00 2.24 
97 000423 东阿阿 胶 736,000.00 2.23 
98 600146 商赢环 球 730,236.00 2.21 
99 000876 新希望 728,010.00 2.21 
100 002196 方正电 机 726,029.00 2.20 
101 000558 莱茵体 育 703,720.00 2.13 
102 600366 宁波韵 升 703,221.00 2.13 
103 603019 中科曙 光 702,351.00 2.13 
104 000970 中科三 环 702,220.55 2.13 
105 603799 华友钴 业 701,356.00 2.13 
106 000028 国药一 致 697,938.02 2.12 
107 002200 云投生 态 684,888.00 2.08 
108 300027 华谊兄 弟 678,196.80 2.06 
109 300100 双林股 份 677,005.00 2.05 
110 600138 中青旅 675,336.00 2.05 
111 002294 信立泰 674,713.00 2.05 
112 600584 长电科 技 666,891.00 2.02 
113 300014 亿纬锂 能 665,265.36 2.02 
114 000938 紫光股 份 664,000.00 2.01 
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 215,301,629.69 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 195,188,258.83 
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券 。 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 104 页 共 118 页


 
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.11 报 告期 末本 基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1



2016 年 1 月 13 日， 中国 证监会 四川 监管 局作 出《 关于对 东兴 证券 股份 有限 公司采 取监 管 谈
话措施 的决 定》 （[2016]3 号） ， 认 定 2015 年7 月 30 日至9 月30 日之 间， “15 龙投 债 ” 发行 人
龙泉现代新增 借款达到 《 募集说明书》 约定的披 露 标准但未披露 ，东兴证 券 股份有限公 司未按照
《债券受托管 理协议》 约 定督促发行人 及时履行 信 息披露义务， 对公司采 取 监管谈话措 施，并要
求提交 书面 整改 报告 。 
华泰证 券股 份有 限公 司因 涉嫌未 按规 定审 查、 了解 客户身 份等 违法 违规 行为 ，于 2016 年 11
月28 日收 到中 国证 监会 《 行政处 罚决 定书 》（[2016]128 号） 。 
本基金 的投 资决 策程 序符 合相关 法律 法规 及公 司内 部制度 。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 105 页 共 118 页


 
8.12.2



本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 119,503.54 
2 应收证 券清 算款 997,272.26 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 8,062.90 
5 应收申 购款 98.81 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,124,937.51 




8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 600576 万家文 化 1,559,142.00 3.21 重大事 项停 牌 




8.12.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 
 
 
§9 基金份 额持有人信息（转 型后） 
9.3 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 106 页 共 118 页


 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
781 20,542.81 227,288.83 1.42% 15,816,648.86 98.58% 




9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金 
46,613.47 0.29% 
注： （1）本公 司高级管 理 人员、基金 投资和研 究部 门负责人持 有该只基 金份 额总量的数 量区间 为
0~10； 
（2 ） 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为0~10 。 
9.5 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金 
0~10 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 
0~10 
§9 基金份 额持有人信息（转 型前） 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
729 39,079.97 12,089,051.25 42.43% 16,400,245.90 57.57% 




9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金 
12,742.64 0.04% 
 
注： （1）本公 司高级管 理 人员、基金 投资和研 究部 门负责人持 有该只基 金份 额总量的 数 量区间 为
0； 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 107 页 共 118 页


 
（2 ） 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为0~10 。 
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 
0~10 
 
§10 开放式 基金份额变动( 转型后) 
单位： 份 
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 28,489,297.15 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - 
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,059,924.78 
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 13,505,284.24 
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列） 
- 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,043,937.69 




§10 开放式 基金份额变动( 转型前) 
单位： 份 
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 524,890,436.66 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 16,962,384.30 
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 18,366,237.22 
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 6,839,324.37 
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列） 
- 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 28,489,297.15 




§11 重大事 件揭示 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本基金 于 2016 年 6 月 20 日至 2016 年 7 月 5 日 以 通讯方 式召 开基 金份 额持 有人大 会， 审议
了《关 于天 治成 长精 选混 合型证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 。基 金管 理 人于 2016 年 7 月 6天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 108 页 共 118 页


 
日在监 督人 、 公证 员的 现 场监督 及律 师的 现场 见证 下， 统计 了本 次基 金份 额 持有人 大会 的表 决结
果。表 决结 果详 见 2016 年 7 月 8 日在 《中 国证 券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时报 》 及 天治 基 金
管理有 限公 司网 站 （www.chinanature.com.cn ） 上 发 布的 《 天治 基金 管理 有限 公司关 于天 治成 长
精 选 混合 型证 券投 资基 金基 金 份额 持有 人大 会决 议生 效 的公 告》 。根 据《 公开募 集 证券 投资 基金
运作管 理办 法》 （ 证监 会令 【第 104 号】 ） 的规 定， 基 金份额 持有 人大 会决 定的 事项自 表决 通过 之
日起生 效。 本次 基金 份额 持有人 大会 于 2016 年 7 月 6 日表 决通 过了 《关 于 天治成 长精 选混 合型
证券投 资基 金转 型有 关事 项的议 案》 ，本 次大 会决 议 自该日 起生 效。



11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
报告期 内， 经天 治 基 金管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘 任吕 文龙 先生 担任 公司董 事长 职务 。
上述事项已 按有关 规定报 中国基金业 协会 、 中国证 券监督管理 委员会 上海监 管局 备案， 本基金 管
理人 2016 年 6 月 21 日在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了《 天治 基金 管理 有限 公司关 于董 事长 变 更
的公告 》 。 
2016 年 10 月， 许卿 斌先 生担任 上海 银行 股份 有限 公司资 产托 管部 总经 理职 务。上 述人 事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
转型后，本 基金 的 投资策 略为采用“ 大类资 产比较 研究”的分 析视角 ，在综 合考量中国 宏观
经济运 行态 势、 国内 股票 市场的 估值 、国 内债 券市 场收益 率的 期限 结构 、CPI 与 PPI 变 动趋 势 、
外围主要经 济体宏 观经济 与资本市场 的运行 状况等 因素的基础 上，综 合评价 各类资产的 风险收 益
水平，进行 大类资 产的配 置与组合构 建，合 理确定 本基金在股 票、债 券、现 金等金融工 具上的 投
资比例，并 采取动 态调整 策略。在市 场上涨 阶段中 ，适当增加 权益类 资产配 置比例；在 市场下 行
周期中，适 当降低 权益类 资产配置比 例，同 时采取 金融衍生产 品对冲 下行风 险，控制基 金净值 回
撤幅度 ，力 求实 现基 金财 产的长 期稳 定增 值， 提高 不同市 场状 况下 基金 资产 的整体 收益 水平 。 
转型前，本 基金的 投资策 略为综合运 用灵活 而有纪 律的资产配 置策略 和精选 证券策略。 在组
合构建上， 本基金 采用“ 自上而下” 的大类 资产配 置策略和“ 自下而 上”股 票投资策略 相结合 的
方式。通过 精选持 续性成 长、趋势性 成长和 周期性 成长股票， 不断优 化组合 ，追求稳定 的资本 增
值。 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 109 页 共 118 页


 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。 
本报告 年度 应支 付给 聘任 会计师 事务 所的 报酬 为 4 万元整 。目 前的 审计 机构 —安永 华明 会 计
师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2011 年8 月4 日（ 原基金 合同 生效 日）
至今。 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型后 ） 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
海通证券 1 257,249,694.76 61.13% 234,432.33 60.61% - 
东方证券 1 157,659,364.14 37.46% 146,828.12 37.96% - 
国信证券 1 5,924,823.00 1.41% 5,517.86 1.43% - 
中信证券 1 - - - - - 
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。 
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序： 
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ； 
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ； 
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ； 
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告； 
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。 
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 110 页 共 118 页


 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
海通证券 - - - - - - 
东方证券 - - 2,500,000.00 100.00% - - 
国信证券 - - - - - - 
中信证券 - - - - - - 




11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型前 ） 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比 例 
海通证券 1 283,064,360.84 68.96% 257,956.93 68.50% - 
东方证券 1 125,677,432.68 30.62% 117,043.28 31.08% - 
国信证券 1 1,720,400.00 0.42% 1,602.15 0.43% - 
中信证券 1 - - - - - 
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。 
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序： 
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ； 
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ； 
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ； 
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告； 
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。 
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 111 页 共 118 页


 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
海通证券 - - - - - - 
东方证券 41,400.80 100.00% 25,000,000.00 100.00% - - 
国信证券 - - - - - - 
中信证券 - - - - - - 




 
11.9 其 他重 大事件 （转 型后） 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 天治基 金管 理有 限公 司关 于天
治成长 精选 混合 型证 券投 资基
金基金 份额 持有 人大 会决 议生
效的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 7 月 8 日 
2 天治基 金管 理有 限公 司关 于成
长精选 混合 型证 券投 资基 金名
称变更 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 7 月 8 日 
3 天治新 消费 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 摘要 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 7 月 8 日 
4 天治新 消费 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 托管 协议 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 7 月 8 日 
5 天治新 消费 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 招募 说明 书 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 7 月 8 日 
6 天治成 长精 选混 合型 证券 投资
基金2016 年第2 季 度报 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 7 月 19 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 112 页 共 118 页


 
7 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 增加 大泰 金石 为代 销机
构并参 加费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 8 月 17 日 
8 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 增加 金观 诚为 代销 机
构、开 通定 期定 额投 资业 务和
基金转 换业 务并 参加 费率 优惠
活动的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 8 月 24 日 
9 天治基 金管 理有 限公 司更 正公
告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 8 月 27 日 
10 天治成 长精 选混 合型 证券 投资
基金2016 年半 年度 报告 摘 要 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 8 月 29 日 
11 天治基 金管 理有 限公 司旗 下开
放式基 金参 加交 通银 行手 机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手
续费率 优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 9 月 20 日 
12 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分基金 增加 钱景 财富 为代 销机
构、开 通定 期定 额投 资业 务和
基金转 换业 务并 参加 费率 优惠
活动的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 9 月 28 日 
13 天治成 长精 选混 合型 证券 投资
基金2016 年第3 季 度报 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 10 月 26 日 
14 天治基 金管 理有 限公 司旗 下开
放式基 金参 加交 通银 行手 机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 11 月 29 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 113 页 共 118 页


 
续费率 优惠 活动 的公 告 
15 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗
下开放 式基 金参 加北 京钱 景财
富投资 管理 有限 公司 费率 优惠
活动的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 12 月 8 日 
16 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 长信 科技 、万
家文化 股票 估值 方法 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 12 月 14 日 
17 天治基 金管 理有 限公 司旗 下开
放式基 金参 加交 通银 行手 机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手
续费率 优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 12 月 22 日 
18 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金参 加中 国工 商银
行“20 17 倾 心回 馈 ” 基金 定投
优惠活 动的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 12 月 29 日 
19 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金参 加中 国农 业银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手
续费率 优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 12 月 29 日 
20 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分基金 增加 深圳 前海 微众 银行
股份有 限公 司为 代销 机构 并参
加费率 优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 12 月 30 日 




11.9 其 他重 大事件 （转 型前 ） 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 天治基 金管 理有 限公 司关 于
2016 年1 月4 日 指数 熔断 调整
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
2016 年 1 月 4 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 114 页 共 118 页


 
旗下基 金相 关业 务办 理时 间的
公告 
司官网 
2 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 万 科 A 股 票估
值方法 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 1 月 6 日 
3 天治基 金关 于指 数熔 断期 间暂
停申购 赎回 业务 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 1 月 6 日 
4 《天治 基金 关于 旗下 部分 开放
式基金 参加 同花 顺基 金费 率优
惠活动 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 1 月 6 日 
5 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 文化 长城 、梅
泰诺、 朗姿 股份 股票 估值 方法
的公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 1 月 7 日 
6 天治基 金管 理有 限公 司关 于
2016 年1 月7 日 指数 熔断 调整
旗下基 金相 关业 务办 理时 间的
公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 1 月 7 日 
7 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 明家 科技 、光
环新网 股票 估值 方法 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 1 月 9 日 
8 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 凯撒 旅游 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 1 月 12 日 
9 天治成 长精 选混 合型 证券 投资
基金2015 年第4 季 度报 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 1 月 22 日 
10 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 中国证 券报 、 上 海证 2016 年 1 月 30 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 115 页 共 118 页


 
整旗下 基金 所持 吴通 控股 、陆
家嘴股 票估 值方 法的 公告 
券报、 证券 时报 及公
司官网 
11 天治基 金管 理有 限公 司关 于基
金经理 投资 旗下 基金 相关 事宜
的公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 2 月 3 日 
12 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 金叶 珠宝 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 2 月 6 日 
13 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 中茵 股份 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 2 月 24 日 
14 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 通源 石油 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 2 月 25 日 
15 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 中南 重工 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 3 月 2 日 
16 天治成 长精 选混 合型 证券 投资
基金更 新的 招募 说明 书 （摘 要）
（2016 年第 1 次更 新） 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 3 月 18 日 
17 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 姚记 扑克 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 3 月 25 日 
18 天治成 长精 选混 合型 证券 投资
基金2015 年年 度报 告摘 要 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 3 月 30 日 
19 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所 持 电光 科技 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 4 月 1 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 116 页 共 118 页


 
20 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 广生 堂股 票估
值方法 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 4 月 8 日 
21 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 万家 文化 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 4 月 16 日 
22 天治成 长精 选混 合型 证券 投资
基金2016 年第1 季 度报 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 4 月 21 日 
23 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 华灿 光电 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 4 月 22 日 
24 关于天 治基 金公 司淘 宝店 关闭
申购服 务的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 5 月 5 日 
25 关于天 治基 金公 司网 上交 易支
付宝渠 道关 闭基 金支 付服 务的
公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 5 月 5 日 
26 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 恒锋 工具 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 5 月 6 日 
27 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 康耐 特股 票估
值方法 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 5 月 12 日 
28 天治基 金管 理有 限公 司关 于以
通讯方 式召 开天 治成 长精 选混
合型证 券投 资基 金基 金份 额持
有人大 会的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 5 月 25 日 
29 天治基 金管 理有 限公 司关 于以 中国证 券报 、 上 海证 2016 年 5 月 26 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 117 页 共 118 页


 
通讯方 式召 开天 治成 长精 选混
合型证 券投 资基 金基 金份 额持
有人大 会第 一次 提示 性公 告 
券报、 证券 时报 及公
司官网 
30 天治基 金管 理有 限公 司关 于以
通讯方 式召 开天 治成 长精 选混
合型证 券投 资基 金基 金份 额持
有人大 会第 二次 提示 性公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 5 月 27 日 
31 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 光一 科技 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 6 月 3 日 
32 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 兴民 钢圈 股票
估值方 法的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 6 月 4 日 
33 天治基 金管 理有 限公 司关 于在
陆金所 资管 开通 基金 定期 定额
投资业 务的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 6 月 8 日 
34 天治基 金管 理有 限公 司关 于天
治成长 精选 混合 型证 券投 资基
金开展 赎回 费率 优惠 活动 的公
告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 6 月 16 日 
35 天治基 金管 理有 限公 司关 于董
事长变 更的 公告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 6 月 21 日 
36 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金继 续参 加交 通银
行网上 银行 、手 机银 行基 金申
购费率 优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 6 月 24 日 
37 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 苏交 科股 票估
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
2016 年 6 月 29 日 天治新消费混合 2016 年年度报 告 
第 118 页 共 118 页


 
值方法 的公 告 司官网 
38 天治基 金管 理有 限公 司关 于成
长精选 混合 型证 券投 资基 金开
展赎回 费率 优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 及公
司官网 
2016 年 7 月 1 日 
 
§12 备查文 件目录 
13.1 备 查文 件目录 
1. 中国证监会 批准天治 新 消费灵活配置 混合型证 券 投资基金、天 治成长精 选 混合型证券投 资
基金募 集的 文件 
2. 《天治成长 精选混合 型 证券投资基金 基金合同》 、 《天治新消费 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金 合同 》 
3. 《天治成长 精选混合 型 证券投资基金 招募说明 书》 、 《天治新消费 灵活配置 混 合型证券投 资
基金招 募说 明书 》 
4. 《天治成长 精选混合 型 证券投资基金 托管协议》 、 《天治新消费 灵活配置 混 合型证券投资 基
金托管 协议 》 
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 
6. 报告期内天 治新消费 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、天治成长 精选混合 型 证券投资基金 公
告的各 项原 稿 
13.2 存 放地 点 
上海市 复兴 西 路159 号 
13.3 查 阅方 式 
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。 
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn 
 
 
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2017 年3 月30 日
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