天 治 中 国 制造2025 灵活 配 置 混 合型 证 券 投
资基金 2016 年 年 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 2 页 共 115 页
§1
重要提示及目录
1.1
重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 3 页 共 115 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况（ 转型 后） .......................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况（ 转型 前） .......................................................................................................... 6
2.2 基 金产 品说 明（ 转型 后） .......................................................................................................... 6
2.2 基 金产 品说 明（ 转型 前） .......................................................................................................... 9
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 9
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................ 10
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................ 10
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................. 10
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 10
3.2 基 金净 值表 现（ 转型 后） ........................................................................................................ 11
3.2 基 金净 值表 现（ 转型 前） ........................................................................................................ 13
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 15
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 15
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 17
4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 18
4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 19
4.7 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 20
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 21
4.9 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 21
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22
§6 审计报告（转型后） ......................................................................................................................... 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§6 审计报告（转型前） ......................................................................................................................... 23
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 23
§7 年度财务报表（转型后 ） ................................................................................................................. 24
7.1 资 产负 债表 （转 型后 ） ............................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 27
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 4 页 共 115 页
§7 年度财务报表（转型前 ） ................................................................................................................. 49
7.1 资 产负 债表 （转 型前 ） ............................................................................................................ 49
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 50
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 52
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 53
§8 投资组合报告（转型后 ） ................................................................................................................. 75
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 75
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 75
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 76
8.2 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 77
8.3 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 88
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 89
8.5 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明 细 ................ 89
8.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 89
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 89
8.8 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 89
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 89
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 89
§8 投资组合报告（转型前 ） ................................................................................................................. 90
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 90
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 91
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 92
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 93
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 99
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 99
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 99
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 99
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 99
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 99
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................ 100
8.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................ 100
§9 基金份额持有人信息（ 转型后） ................................................................................................... 101
9.3 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .............................................................................. 101
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................. 101
9.5 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基 金 份额总 量区 间的 情况 .............................. 102
§9 基金份额持有人信息（ 转型前） ................................................................................................... 102
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .............................................................................. 102
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................. 102
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .............................. 102
§ 10 开放式基金份额变动( 转型后) ...................................................................................................... 102
§ 10 开放式基金份额变动( 转型前) ...................................................................................................... 103
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 103
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................................................................... 103
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................................... 103
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................ 104 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 5 页 共 115 页
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................ 104
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................ 104
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................ 104
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况（ 转 型 后） ........................................................ 104
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况（ 转型 前） ........................................................ 106
11.9 其他 重大 事件 （转 型 后） .................................................................................................... 107
11.9 其他 重大 事件 （转 型 前） .................................................................................................... 111
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................... 错误！ 未定 义书 签。
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 114
13.1 备查 文 件 目录 ........................................................................................................................ 114
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................ 114
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................ 114
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 6 页 共 115 页
§2
基金简介
2.1
基 金基 本情 况 （转 型后 ）
基金名 称 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 天治中 国制造 2025
基金主 代码 350005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 7 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 22,960,617.70 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1 基 金基 本情况 （转 型前）
基金名 称 天治创 新先 锋混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 天治创 新先 锋
基金主 代码 350005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 8 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 24,102,991.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明 （转 型后）
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上， 精选 受益 于中
国制 造2025 的 主题 相关 企 业， 追 求持 续稳 健的 超额 回
报。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
资 产 配置 策略 是指 基于 宏观 经 济和 证券 市场 运行 环境
的 整 体研 究， 结合 内部 和外 部 的研 究支 持， 本基 金管
理 人 分析 判断 股票 和债 券估 值 的相 对吸 引力 ，从 而决
定 各 大类 资产 配置 比例 的调 整 方案 ，进 行主 动的 仓位
控制。
本 基 金为 混合 型基 金， 以股 票 投资 为主 ，一 般情 况下
本基金 将保 持配 置的 基本 稳定， 最高 可达95%。 当股 票
市 场 的整 体估 值水 平严 重偏 离 企业 实际 的盈 利状 况和
预 期 成长 率， 出现 明显 的价 值 高估 ，如 果不 及时 调整
将 可 能给 基金 持有 人带 来潜 在 的资 本损 失时 ，本 基金
将 进 行大 类资 产配 置调 整， 降 低股 票资 产的 比例 （最天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 7 页 共 115 页
低为 0% ） ， 同 时利 用 提 高债 券配置 比例 及利 用股 指期 货
进行套 期保 值等 方法 规避 市场系 统性 风险 。
2、股 票投 资策 略
本基金 “中 国制 造 202 5” 的投资 主题 源自 国务 院 2015
年印发 的 《 中国 制造2025 》 ， 这是 中国 制造 业未 来发 展
设 计 的顶 层规 划和 路线 图， 是 我国 实施 制造 强国 战略
第 一 个十 年的 行动 纲领 。制 造 业主 要领 域具 有创 新引
领 能 力和 明显 竞争 优势 ，建 成 全球 领先 的技 术体 系和
产 业 体系 。本 基金 将沿 着国 家 对制 造业 中长 期规 划路
线，把 握其 中蕴 含的 投资 机会。
（1） 主题 行业 的选 择
围绕《 中国 制造2025 》的 战略任 务和 重点 ，本 基金 将
符合以 下条 件的 行业 纳入 主题投 资 范 围：
1） 具 有国 家制 造业 创新 能 力， 如核 心技 术革 新、 创 新
设 计 能力 、科 研成 果产 业化 、 新一 代信 息技 术、 新工
艺等；
2） 有助 于推 进信 息化 与工 业化深 度融 合， 如智 能制 造 、
智 能 装备 和产 品、 智能 化管 理 、智 能化 服务 、互 联网
应用、 互联 网基 础设 施、 智能制 造网 络系 统平 台等 ；
3） 具 备强 化 工 业基 础能 力 ， 如 核心 基础 零部 件、 先 进
基础工 艺、 关键 基础 材料 等；
4）与 “ 绿 色制 造 ” 概念 相 关， 如 传统 工艺 的绿 色改 造
升 级 、节 能环 保技 术、 污染 防 治技 术、 资源 高效 循环
利用、 新能 源等 ；
5） 处 于酝 酿产 业结 构调 整 阶段 ， 如 企业 技术 改造 、 过
剩产能 消化 、产 业布 局 优 化等；
6） 属 于服 务型 制造 业及 生 产性服 务业 ， 如 从提 供产 品
向 提 供整 体解 决方 案转 型、 专 业服 务输 出、 制造 业金
融 ， 及对 接制 造业 的移 动电 子 商务 、科 技服 务业 、第
三方物 流、 融资 租赁 等。
本基金 的核 心关 注板 块是 《中国 制造2025 》明 确的 十
大 重 点领 域， 包括 新一 代信 息 技术 产业 、高 档数 控 机
床 和 机器 人、 航空 航天 装备 、 海洋 工程 装备 及高 技术
船 舶 、先 进轨 道交 通装 备、 节 能与 新能 源汽 车、 电力
装 备 、农 机装 备、 新材 料、 生 物医 药及 高性 能医 疗器
械等。
基 金 管理 人将 持续 跟踪 国家 政 策、 产业 发展 趋势 、技
术 、 工艺 、商 业模 式的 最新 变 化， 并可 据以 对“ 中国
制造 2 025 ” 主 题相 关行 业 的范围 进行 动态 调整 。
（2） 个股 投资 策略
通 过 行业 领先 度和 市场 领先 度 的双 重定 量评 价以 及长
期 驱 动因 素和 事件 驱动 因素 的 双重 定性 分析 ，精 选受
益于中 国制 造 2025 主题 相 关企业 进行 重点 投资 。
行 业 领先 度主 要考 察盈 利能 力 、行 业贡 献度 和主 营业
务 显 著度 ，其 中以 盈 利 能力 为 主。 盈利 能力 通过 净资天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 8 页 共 115 页
产 收 益率 和毛 利率 并辅 以经 营 性现 金净 流量 和自 由现
金 流 量进 行综 合评 估， 行业 贡 献度 依据 营业 收入 和营
业 利 润在 行业 中占 比进 行衡 量 ，主 营业 务显 著度 通过
主 营 行业 或产 品的 营业 收入 占 比和 营业 利润 占比 进行
比较。
市场领 先度 主要 考察 估值 水平、 流动 性和 机构 认同 度，
其中以 估值 水平 为主 。估 值水平 通过PE 、PS、PB、净
利润增 长率 、 营业 收入 增 长率 、PEG 、PSG 等静 态估 值
水 平 、动 态估 值水 平、 历史 成 长性 、预 期成 长性 指标
以 及 综合 估值 水平 与成 长性 的 指标 进行 横向 和纵 向比
较 ， 流动 性指 标包 括自 由流 通 比例 和日 均换 手率 、日
均 交 易额 等交 易活 跃度 指标 ， 机构 认同 度是 指外 部研
究机构 对个 股的 成长 性与 价值的 一致 性预 期。
长 期 驱动 因素 主要 考察 主营 业 务前 景、 管理 层能 力、
公 司 战略 和治 理结 构。 以上 因 素作 为公 司内 生性 成长
的基础 ，是 公司 可持 续性 发展的 保障 。
事 件 驱动 因素 主要 考察 公司 是 否存 在兼 并收 购、 投资
项 目 、资 产增 值等 基本 面的 正 向变 动。 以上 因素 是公
司 外 延式 增长 的体 现， 作为 长 期驱 动因 素分 析的 有效
补充。
3、债 券投 资策 略
在选择 债券 品种 时， 首先 根据宏 观经 济、 资金 面动 向、
发 行 人情 况和 投资 人行 为等 方 面的 分析 判断 未来 利率
期 限 结构 变化 ，并 充分 考虑 组 合的 流动 性管 理的 实际
情 况 ，配 置债 券组 合的 久期 ； 其次 ，结 合信 用分 析、
流 动 性分 析、 税收 分析 等确 定 债券 组合 的类 属配 置；
再 次 ，在 上述 基础 上利 用债 券 定价 技术 选择 个券 ，选
择被价 格低 估的 债券 进行 投资。
本 基 金投 资于 中小 企业 私募 债 。由 于中 小企 业私 募债
券 整 体流 动性 相对 较差 ，且 整 体信 用风 险相 对较 高。
中 小 企业 私募 债券 的这 两个 特 点要 求在 具体 的投 资过
程 中 ，应 采取 更为 谨慎 的投 资 策略 。本 基金 投资 该类
债 券 的 核 心 要 点 是 分 析 和 跟 踪 发 债 主 体 的 信 用 基 本
面 ， 并综 合考 虑信 用基 本面 、 债券 收益 率和 流动 性等
要素， 确定 最终 的投 资决 策。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 进行 权证 投资 时， 将 通过 对权 证标 的证 券基
本 面 的研 究， 并结 合权 证定 价 模型 寻求 其合 理估 值水
平 ， 并充 分考 虑权 证资 产的 收 益性 、流 动性 、风 险性
特 征 ，主 要考 虑运 用的 策略 包 括： 价值 挖掘 策略 、获
利 保 护策 略、 杠杆 策略 、双 向 权证 策略 、价 差策 略、
买 入 保护 性的 认沽 权证 策略 、 卖空 保护 性的 认购 权证
策略等 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资 产 支持 证券 投资 关键 在于 对 基础 资产 质量 及未 来现天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 9 页 共 115 页
金 流 的分 析， 本基 金将 在国 内 资产 证券 化产 品具 体政
策 框 架下 ，采 用基 本面 分析 和 数量 化模 型相 结合 ，对
个 券 进行 风险 分析 和价 值评 估 后进 行投 资。 本基 金将
严 格 控制 资产 支持 证券 的总 体 投资 规 模 并进 行分 散投
资，以 降低 流动 性风 险。
6、股 指期 货投 资策 略
本 基 金在 进行 股指 期货 投资 时 ，采 用流 动性 好、 交易
活 跃 的期 货合 约， 通过 对证 券 市场 和期 货市 场运 行趋
势 的 研究 ，结 合股 指期 货的 定 价模 型寻 求其 合理 的估
值 水 平， 与现 货资 产进 行匹 配 ，通 过多 头或 空头 套期
保 值 等策 略进 行套 期保 值或 期 限套 利等 操作 。基 金管
理 人 将充 分考 虑股 指期 货的 收 益性 、流 动性 及风 险性
特 征 ，运 用股 指期 货对 冲系 统 性风 险、 对冲 特殊 情况
下 的 流动 性风 险， 如大 额申 购 赎回 等； 利用 金融 衍生
品 的 杠杆 作用 ，以 达到 降低 投 资组 合的 整体 风险 的目
的。
今 后 ，随 着证 券市 场的 发展 、 金融 工 具 的丰 富和 交易
方 式 的创 新等 ，基 金还 将积 极 寻求 其他 投资 机会 ，如
法 律 法规 或监 管机 构以 后允 许 基金 投资 其他 品种 ，本
基 金 将在 履行 适当 程序 后， 将 其纳 入投 资范 围以 丰富
组合投 资策 略。
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为： 申 银万 国制 造业 指数 收益
率×50%+ 中 证全 债指 数收 益率 × 50% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
2.2 基 金产 品说明 （转 型前）
投资目 标 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场 基 金。
投资策 略 本 基 金以 股票 品种 为主 要投 资 标的 ，优 选通 过差 异化
和 低 成本 不断 创造 新价 值、 追 求持 续领 先优 势的 创新
先锋型 公司 ，分 享其 价值 创新带 来的 高成 长收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 7 0% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×30% 。
风险收 益特 征 本基金 为具 有较 高收 益、 较高风 险的 混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 赵正中 汤嵩彦
联系电 话 021-60371155 95559 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 10 页 共 115 页
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电话
400-098-4800 （免 长途 通 话费用 ） 、
021-60374800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路298 号4 号
楼 231 室
上海市 浦东 新区 银城 中
路 188 号
办公地 址 上海市 复兴 西 路 159 号 上海市 浦东 新区 银城 中
路 188 号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 赵玉彪 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选 定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 世纪 大 道 100 号 环 球金融 中
心50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
转型后
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 4 月 7 日( 基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 808,694.16
本期利 润 -1,866,992.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0781
本期加 权平 均净 值利 润率 -4.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.25%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 12 月 31 日
期末可 供分 配利 润 11,303,611.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4923
期末基 金资 产净 值 34,264,228.89
期末基 金份 额净 值 1.4923 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 11 页 共 115 页
3.1.3 累计期末指标 2016 年 12 月 31 日
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.25%
转型前
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 1 月 1 日至
2016 年 4 月 6 日
2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -10,327,643.10 42,498,098.96 2,595,030.37
本期利 润 -9,615,795.67 31,217,058.49 11,401,937.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3823 0.9246 0.0872
本期加 权平 均净 值利 润率 -26.11% 49.50% 6.76%
本期基 金份 额净 值增 长率 -21.09% 32.46% 13.94%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 4 月 6 日 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 12,786,074.92 23,486,427.67 14,825,506.45
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5305 0.9959 0.2105
期末基 金资 产净 值 37,963,264.08 47,070,433.20 106,121,539.08
期末基 金份 额净 值 1.5750 1.9959 1.5068
3.1.3 累计期末指标 2016 年 4 月 6 日 2015 年末 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 57.50% 99.59% 50.68%
3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.78% 0.89% -0.98% 0.46% -0.80% 0.43%
过去六 个月 -10.21% 1.05% -0.05% 0.49% -10.16% 0.56%
自基金 合同
生效起 至今
-5.25% 1.71% 1.06% 0.63% -6.31% 1.08%
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 12 页 共 115 页
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 13 页 共 115 页
3.2.3 自 基金 转型以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① ③ ②－④
过去三 个
月
-12.87% 2.84% -3.78% 1.57% -9.09% 1.27%
过去六 个
月
4.33% 2.72% 2.98% 1.44% 1.35% 1.28%
过去一 年 -22.04% 3.11% -13.11% 1.91% -8.93% 1.20%
过去三 年 32.70% 2.31% 22.46% 1.34% 10.24% 0.97%
过去五 年 8.25% 2.01% 6.99% 1.18% 1.26% 0.83%
自基金 合
同生效 起
至今
57.50% 1.85% 1.39% 1.30% 56.11% 0.55% 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 14 页 共 115 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 15 页 共 115 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 其 他指 标
注：无
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2016 年12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 — 天 治稳健双盈 债券型证
券投资 基金 、天 治低 碳经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治
品质优 选混 合型 证券 投资 基金） 、 天 治核 心成 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 天治天 得利 货币 市场天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 16 页 共 115 页
基金、天治财 富增长证 券 投资基金、天 治趋势精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、天治 新消费灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 （转 型自2011 年 8 月 4 日生效 的天 治成 长精 选混 合型证 券投 资基 金） 、
天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 、 天 治研 究驱 动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型 自 2011
年12 月28 日生 效的 天治 稳定收 益债 券型 证券 投资 基金） 、 天治 鑫利 半年 定期 开放债 券型 证券 投 资
基金的 基金 合同 分别 于2008 年 11 月5 日、2016 年4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年7 月5
日、2004 年6 月29 日、2009 年7 月 15 日、2016 年 7 月 6 日、2013 年 6 月4 日、2015 年 6 月9
日、2016 年12 月7 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转 型后 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡耀文 本 基 金 基
金经理
2015 年6 月3
日
- 6 金 融 学 硕 士 研 究 生 ， 具 有 基
金从业 资格 。2010 年 2 月至
2013 年 9 月 就职 于东 方证 券
股 份 有 限 公 司 任 高 级 研 究
员，2013 年 9 月 至今 就职 于
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡耀文 本 基 金 基
金经理
2015 年6 月3
日
- 6 金 融 学 硕 士 研 究 生 ， 具 有 基
金从业 资格 。2010 年 2 月至
2013 年 9 月 就职 于东 方证 券
股 份 有 限 公 司 任 高 级 研 究
员，2013 年 9 月 至今 就职 于
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格按照 《证券投 资 基金法》和其 他相关法 律 法规的规定以 及天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 17 页 共 115 页
《天治 中国 制造 2025 灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《天 治中 国制 造 2025 灵 活配 置混
合型证券投 资基金招 募说 明书》 、 《天治 创新先锋 混 合型证券投 资基金基 金合 同》 、 《天治创 新先锋
混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 的约 定， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ，
为基金份额持 有人谋求 利 益。本基金管 理人通过 不 断完善法人治 理结构和 内 部控制制度 ，加强内
部管理，规范 基金运作 。 本报告期内， 基金运作 合 法合规，没有 发生损害 基 金 份额持有 人利 益的
行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资 总监 等管理机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格 异 常指根 据交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 18 页 共 115 页
投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 整体公平交易 制度执行 情 况良好，未发 现有违背 公 平交易的相关 情
况。
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管 理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。
未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾全年整个 市场的风 险 偏好持续谨慎 ，一季度 本 基金虽然在熔 断暴跌前 及 时降低仓位获 得
不错的相对收 益，但在 成 长股和周期股 的切换中 却 没有踩准节奏 。一季度 末 创新先锋基 金成功转
型为中 国制 造2025 行业 细 分基金 ， 仓 位灵 活度 有了 很 大改 善。 二季 度是 市场 风险偏 好最 高的 一个
季度也是成长 股表现最 佳 的时期，OLED 、新材 料和 新能源汽车的 三元趋势 在 二级市场持续 表现，
把握住两条主 线本基金 获 得较好的绝对 和相对收 益 。经过深入调 研新能源 汽 车产业链， 本基金在
三季度集中持 有相关产 业 链上游企业， 布局实业 已 经达成共识的 年底抢装 行 情。三季度 的配置造
成基金净值的 较大回撤 ， 在行业预期不 断抬升的 时 期没能获利反 而强化预 期 重仓个股是 今年操作天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 19 页 共 115 页
中值得反省的 失误。本 基 金也深刻吸取 本次教训 ， 不能太过信任 政策可持 续 性及产业预 期。四季
度，宏观预期发生 很大改 变以煤炭为首的周 期品基 本面持 续 超 预 期 ，地 产 周期 顺 利 向 中 游 转 移。
“煤飞色舞” 行情叠加 保 险举牌效应， 蓝筹股活 跃 度提升市场人 气活跃度 提 升。本基金 在策略上
坚持看好轨道 交通产业 链 ，也配置 20% 周期品 ，但 由于配置中成 长股占比 较 高也没能跑赢 指数。
12 月 本 基 金 对 明 年宏 观 经济 的 持 续 看 好 并 没 有 减仓控 制 回 撤 ， 也 低 估 债市 危机 带 来 的 流 动 性冲
击。总 体而言 ，本基金 对 行业配置还是 以小盘成 长 股为主，在今 年的市场 风 格下很难获 得超额收
益，甚 至成 为市 场抛 弃的 重点。
本基金还将将 坚持自身 风 格寻找更多被 低估的成 长 股，更加注重 控制投资 组 合的风险。为 投
资者取 得更 好的 投资 回报 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至转 型后 报告 期末 ，本 报告期 （2016 年 4 月 7 日-2016 年 6 月 30 日） ，本 基金份 额净 值为
1.4923 元 ， 报 告期 内本 基 金份额 净值 增长 率为-5.25% ， 业 绩比 较基 准收 益率 为1.06% ， 低于 同期
业绩比 较基 准收 益 率6.31% 。
截至转 型前 报告 期末 （2016 年4 月6 日） ， 本 基金 份 额净值 为1.5750 元 ， 报 告 期末六 个月 内
本基金 份额 净值 增长 率 为 4.33% ，业 绩比 较基 准收 益 率为 2.98% ， 高于 同期 业 绩比较 基准 收益 率
1.35% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年， 宏观 经 济 尤其 是 上半年 还将 运行 在较 为理 想的水 平， 钢铁 、 化 工、 机械等 周期 性行
业的资产负债 表持续改 善 。所以伴随行 业景气度 保 持高位，上半 年周期行 业 龙头公司的 估值还将
出现稳 步上 移。 但整 个过 程需要 数据 的不 断确 认， 国内经 济运 行预 期也 将相 对稳定 。
2017 年， 通胀 预期 虽然 较 高， 但 由于 农产 业去 库存 还没完 成所 以 CPI 压 力并 不大。 原油 价格
带来输 入型 通胀 的风 险值 得关注 。
2017 年， 新股 发行 节奏 依 然会保 持较 快水 平， 这将 继续持 续压 制中 小创 板块 的估值 中枢 。 同
时，再融资和 外延并购 事 件会明显减少 、进展也 会 较为缓慢。中 小创公司 的 业绩成长也 会出现很
大压力 。
2017 年， 互联 网红 利效 应 会持续 减弱 ， 但 与实 体的 融会将 会明 显增 加。 新的 商业模 式可 能会
出现亮 点。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 20 页 共 115 页
2017 年， 供给 侧改 革和 国 企改革 是政 府工 作重 点， 军工行 业有 望成 为中 国制 造 2025 的重 点
领域， 或将 引领 中国 制造 业的转 型升 级。
本基金在注重 挖掘具备 长 期投资的成长 股的同时 ， 也会围绕传统 龙头行业 进 行波段操作， 争
取为投 资者 贡献 更好 的回 报。
4.7 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2016 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则，在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严 格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期内，公 司制定或 修 订了《交易部 业务手册》 、 《银行间债券 市场交易 管 理办法》 、 《专 户
投资部管理 制度》 、 《员 工 投资证券投 资基金管 理办 法》 、 《投资管 理人员利 益 冲突管理制 度》 、 《规
章制度管理 办法》 、 《风 险 准备金制度》 、 《天治基 金 管理有限公 司固有资 金运 作管理制度》 、 《风险
控制制 度》 、 《 股指 期货 风 险管理 制度 》 、 《股 指期 货 投资管 理制 度》 、 《 国债 期 货风险 管理 制度 》 、 《国
债期货投资 管理制度》 、 《 监察稽核制 度》 、 《融资 融 券及转融通 证券出借 业务 风险管理制 度》 、 《融
资融券及转 融通证券 出借 业务投资管 理制度》 、 《 特 定客户资产 投资管理 制度》 、 《特定客户 资产管
理业务风险 控制制度》 、 《 特定客户资 产管理业 务危 机处理制度》 、 《特定客 户 资产管理业 务记录 及
档案管 理制 度》 ， 已 经修 改 待过会 的有 《 天治 基金 管 理有限 公司 公募 基金 压力 测试制 度》 、 《 计算 机
设备管理办 法》 、 《天治 基 金专户业务 第三方投 资顾 问机构管理 制度》等 管理 制度。同时 ，监察 稽
核部继续严格 依据法律 法 规和公司规章 制度独立 行 使职责，通过 定期或不 定 期检查、专 项检查等
方式 ， 监 督公 司各 项制 度 执行情 况 （监 督监 察内 容 包括但 不限 于投 资组 合的 投资研 究 、 投 资决 策、
交易执行和投 资风险、 绩 效评估等情况 、产品研 发 流程、基金销 售、宣传 推 介、客户服 务、信息
技术日 常处 理及 其安 全情 况、 基 金结 算各 项业 务以 及 公司财 务、 人事 状况 等业 务 环节的 合规 情况 ） ，
及时发 现情 况， 提出 改进 建议并 跟踪 改进 落实 情况 。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 创新及量 化 投资部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 21 页 共 115 页
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽 责 地运作 基金 财产 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监 、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品创新及 量化投资
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核，并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值， 与产品创
新及量 化投 资部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过 积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.9 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 相关 法律 法规和 基金 合同 的约 定。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年4 月7 日至 2016 年12 月 31 日。 本 基金管 理人 已 于 2016 年7 月 4 日 向中 国证 监
会报告 了相 关事 宜及 解决 方案。 本基 金报 告期 内基 金份额 持有 人数 在 200 人 以上。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，基 金托管人 在 本基金的托管 过程中， 严 格遵守了《证 券投资基 金 法》及其他有 关天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 22 页 共 115 页
法律法规、基 金合同、 托 管协议，尽职 尽责地履 行 了托管人应尽 的义务， 不 存在任何损 害基金持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议的规定 ， 对本基金的投 资
运作、基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了必要的监 督 、复核 和 审查，未发 现基金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 ，认 为复 核内 容真实 、准 确、 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告（转型后）
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B05 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治中 国制 造2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金全 体基金 份额
持有人 ：
引言段 我们审 计了 后附 的天 治中 国制造2025 灵 活配 置混 合 型证券 投资
基金财 务报 表， 包括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债 表和 2016
年4 月7 日至2016 年12 月31 日 止期 间的 利润 表及 所有者 权益
（基金 净值 ）变 动表 以及 财务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现 公 允反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 23 页 共 115 页
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制 ， 公 允反 映了 天 治中国 制 造2025 灵 活配 置 混合型 证券
投资基 金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年 4 月 7 日
至2016 年12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦
丁鹏飞
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§6 审计报 告（转型前）
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60467615_B12 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治创 新先 锋混 合型 证券 投 资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 天 治 创 新 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2016 年 4 月 6 日的资 产负 债表 和 2016 年 1 月 1 日至
2016 年 4 月 6 日止 期间 的 利润表 和所 有者 权益 （基 金净值 ）变
动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人天治基金管 理有限公司天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 24 页 共 115 页
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发 表 意 见 。 审计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管理 人 选 用 会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了天 治创新 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2016
年 4 月 6 日的 财务 状况 以 及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 4 月 6
日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 朱宝钦
丁鹏飞
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计 师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§7 年度财 务报表（转型后）
7.1 资 产负 债表 （ 转型 后）
会计主 体： 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,176,479.34
结算备 付金
8,127,714.14
存出保 证金
87,636.39 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 25 页 共 115 页
交易性 金融 资产 7.4.7.2 17,913,250.00
其中： 股票 投资
17,913,250.00
基金 投资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,000,000.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 7,474.09
应收股 利
-
应收申 购款
8,499.62
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
35,321,053.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
7,352.41
应付管 理人 报酬
44,719.06
应付托 管费
7,453.16
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 539,950.34
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 457,349.72
负债合 计
1,056,824.69
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 22,960,617.70
未分配 利润 7.4.7.10 11,303,611.19
所有者 权益 合计
34,264,228.89
负债和 所有 者权 益总 计
35,321,053.58
注： （1 ） 报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值 1.4923 元 ， 基 金份 额 总额 22,960,617.70
份。
（2 ） 本基 金由 天治 创新 先 锋混合 型证 券投 资基 金转 型而成 ，转 型日 为2016 年 4 月 7 日。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 26 页 共 115 页
7.2 利 润表
会计主 体： 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金
本报告 期：2016 年4 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年4 月7 日(基金合 同生效日)至2016
年 12 月 31 日
一、收入
-68,858.61
1.利息 收入
117,595.71
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 113,446.53
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
4,149.18
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
2,477,805.95
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 2,485,427.59
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -74,960.00
股利收 益 7.4.7.16 67,338.36
3.公允价 值变 动收益 （损 失以“- ”号
填列）
7.4.7.17 -2,675,686.72
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 11,426.45
减： 二、费用
1,798,133.95
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 414,851.16
2．托 管费 7.4.10.2.2 69,141.83
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,125,555.64
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 188,585.32
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填
列）
-1,866,992.56
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填 列）
-1,866,992.56
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 27 页 共 115 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金
本报告 期：2016 年4 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月7 日( 基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 24,102,991.31 13,860,272.77 37,963,264.08
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -1,866,992.56 -1,866,992.56
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-1,142,373.61 -689,669.02 -1,832,042.63
其中：1.基 金申 购款 6,466,311.30 3,822,536.82 10,288,848.12
2.基金 赎回款（以“-”
号填列 ）
-7,608,684.91 -4,512,205.84 -12,120,890.75
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 22,960,617.70 11,303,611.19 34,264,228.89
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 常永 涛______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金（ 以 下简 称 “ 本基 金”) 是 由 天治创 新先 锋
混合型证券投 资基金转 型 而成，天治创 新先锋混 合 型证券投资基 金（原名 天 治创新先锋 股票型证
券投资基金）系经中国证 券监督管理委员会（以下 简称 “ 中国证监会” ） 证监 许 可 ［2008 ］297
号文《关于核 准天治创 新 先锋股票型证 券投资基 金 募集的批复》 的核准， 由 天治基金管 理有限公
司作为管理人 向社会公 开 募集，基金合 同于 2008 年 5 月 8 日正式生 效， 首次设立募集 规模为
248,496,003.92 份基 金份 额。本 基金 于 2015 年 8 月 4 日起更 名为 天治 创新 先 锋混 合型 证券 投资
基金。根据《 天治基金 管 理有限公司关 于 天治创 新 先锋混合型证 券投资基 金 基金份额持 有人大会天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 28 页 共 115 页
决议生效的公 告》及《 天 治基金管理有 限公司关 于 天治创新先锋 混合型证 券 投资基金名 称变更的
公告》 ，本 基金 基金 份额 持 有人大 会 于 2016 年 4 月 7 日表决 通过 了《 关于 天治 创新先 锋混 合型 证
券投资 基金 转型 有关 事项 的议案 》 。 自该 日起， 天治 创新先 锋混 合型 证券 投资 基金正 式更 名为 天 治
中国制 造2025 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 ， 其 投 资目标 、 投资 范围 、 投资 策略 、 收 益分 配方 式
等内容进行相 应修订， 原 《天治创新混 合型证券 投 资基金基金合 同》同日 起 失效。本基 金为契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 及 注册登记机构 为天治基 金 管理有限公 司，基金
托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 。
本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核
准上市 的股 票） 、债 券（ 包 括国内 依法 发行 和上 市交 易的国 债、 央行 票据 、金 融债券 、企 业债 券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债券、政 府支持债
券、 地 方政 府债 券、 中小 企 业私募 债券 、 可 转换 债券 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券 或票 据） 、
资产支 持证 券、 债 券回 购、 银行存 款 （包 括协 议存 款、 定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币市 场工 具、
权证、股指期 货以及经 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 ，但需符 合 中国证监会 的相关规
定。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 股票 资产 投资 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 其 中， 投 资于 受益
于中国 制 造2025 主 题相 关 企业的 证券 不低 于非 现金 基金资 产 的 80% 。 本 基金 每 个交易 日日 终在 扣
除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 应当 保持 不低于 基金 资产 净 值5% 的 现金或 者到 期日 在一
年以内 的政 府债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：申银 万国 制造 业指 数收 益率×50%+ 中证 全债 指数 收益率 ×50 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企 业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 29 页 共 115 页
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年4 月7 日至2016 年12 月 31 日 止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 会计 报表的 实际 编 制
期间 为2016 年4 月7 日至 2016 年12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变 动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 30 页 共 115 页
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负 债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的 程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ； 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 31 页 共 115 页
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 股 指期 货
买入或卖出股 指期货投 资 于成交日确认 为股指期 货 投资。股指期 货初始合 约 价值按成交金 额
确认；
股指期货平仓 于成交日 确 认衍生工具投 资收益， 股 指期货的初始 合约价值 按 移动加权平均 法
于成交 日结 转；
(5) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(6) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格 确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最近交易 市价以确 定 公允价值。有 充足证据 表 明最近交易市 价不能真 实 反映公允价 值的，应
对最近 交易 的市 价进 行调 整，确 定公 允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 32 页 共 115 页
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易 价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计 算 的 金 额 扣 除应 由 债 券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 33 页 共 115 页
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 权证投资 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股指期货 投资收益/(损失)于平仓日确 认，并按 平 仓成 交金额与 其初始合 约 价值的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用 待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 34 页 共 115 页
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4)每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券 投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 35 页 共 115 页
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征 收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 36 页 共 115 页
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总 局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 7,176,479.34
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 7,176,479.34
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 19,253,183.77 17,913,250.00 -1,339,933.77
贵金属投资- 金 交 所 - - - 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 37 页 共 115 页
黄金合 约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 19,253,183.77 17,913,250.00 -1,339,933.77
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 2,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 2,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 155.34
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,980.02
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 1,299.18
应收申 购款 利息 0.15
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 39.40
合计 7,474.09 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 38 页 共 115 页
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 539,950.34
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 539,950.34
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 27.71
其他 7,322.01
预提审 计费 50,000.00
预提信 息披 露费 150,000.00
合计 457,349.72
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 24,102,991.31 24,102,991.31
本期申 购 6,466,311.30 6,466,311.30
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -7,608,684.91 -7,608,684.91
-
基 金拆 分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 22,960,617.70 22,960,617.70
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 39 页 共 115 页
7.4.7.10 未 分配 利润
金额单 位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 17,970,579.86 -4,110,307.09 13,860,272.77
本期利 润 808,694.16 -2,675,686.72 -1,866,992.56
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数
-828,864.59 139,195.57 -689,669.02
其中： 基金 申购 款 5,311,469.93 -1,488,933.11 3,822,536.82
基金赎 回款 -6,140,334.52 1,628,128.68 -4,512,205.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 17,950,409.43 -6,646,798.24 11,303,611.19
7.4.7.11 存 款利 息收入
项目
本期
2016 年4 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年12
月31 日
活期存 款利 息收 入 7,775.54
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 104,193.07
其他 1,477.92
合计 113,446.53
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月7 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 375,288,930.28
减：卖 出股 票成 本总 额 372,803,502.69
买卖股 票差 价收 入 2,485,427.59
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 40 页 共 115 页
7.4.7.13.2 债券 投资 收益 —— 买卖债券 差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无—— 买卖 债券 差价 收入 。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无—— 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债券 投资 收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无—— 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基 金 本报 告期 无贵 金属投 资。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益—— 买 卖贵 金属差 价收 入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益—— 赎 回差 价收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益—— 申 购差 价收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2016 年4 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年
12 月 31 日
股指期 货- 投资 收益 -74,960.00
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 41 页 共 115 页
7.4.7.16 股 利收 益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年4 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年12
月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 67,338.36
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 67,338.36
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -2,675,686.72
—— 股 票投 资 -2,675,686.72
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,675,686.72
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年
12 月 31 日
基金赎 回费 收入 10,803.04
转换费 收入 623.41
合计 11,426.45
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 42 页 共 115 页
12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
1,125,555.64
银行间 市场 交易 费用
-
合计
1,125,555.64
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016
年 12 月 31 日
审计费 用 36,748.83
信息披 露费 110,246.49
其他 40,000.00
账户维 护费 1,500.00
银行汇 划费 用 90.00
合计 188,585.32
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 除 7.4.6.2 营 业税 、增 值税 中披露 的事 项外 ，本 基金 无其他 需要 披露
的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 43 页 共 115 页
7.4.9.1.2 债 券交 易
注：本 基 金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。
7.4.9.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
7.4.9.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期应 支付 的管 理费 414,851.16
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
104,188.16
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
管理人 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期应 支付 的托 管 费 69,141.83
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 44 页 共 115 页
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
托管人 。
7.4.9.2.3 销 售服 务费
注：无
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年 4 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 7,176,479.34 7,775.54
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人 交 通银行保 管 ，按银行同业 利率计息 。 另外，本基 金用于证
券交易结算的 资金通过 “ 交通银行基金 托管结算 资 金专用存款账 户”转存 于 中国证券登 记结算有
限责任 公司 ， 按 银行 同业 利率计 息。 于 2016 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资 产 负债表 中的 “结 算备
付金” 科目 中单 独列 示。
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
7.4.10 利 润分 配情况
7.4.10.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 45 页 共 115 页
7.4.11 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于 期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
7.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
600576
万家文
化
2016 年
11 月28
日
筹划重
大事项
16.61
2017 年1
月12 日
20.22 100,000 1,968,126.00 1,661,000.00
-
300088
长信科
技
2016 年
9 月 12
日
筹划重
大事项
14.66 - - 100,000 1,493,978.09 1,466,000.00
-
7.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.12 金 融工 具风险 及管 理
7.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风 险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
7.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 46 页 共 115 页
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公 司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
15.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
15.4.13.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
7.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易 程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
7.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 47 页 共 115 页
7.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
7.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,176,479.34 - - - - - 7,176,479.34
结算备 付金 8,127,714.14 - - - - - 8,127,714.14
存出保 证金 87,636.39 - - - - - 87,636.39
交易性 金融 资产 - - - - - 17,913,250.00 17,913,250.00
买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 - - - - - 2,000,000.00
应收利 息 - - - - - 7,474.09 7,474.09
应收申 购款 3,578.53 - - - - 4,921.09 8,499.62
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 17,395,408.40 - - - - 17,925,645.18 35,321,053.58
负债
应付赎 回款 - - - - - 7,352.41 7,352.41
应付管 理人 报酬 - - - - - 44,719.06 44,719.06
应付托 管费 - - - - - 7,453.16 7,453.16
应付交 易费 用 - - - - - 539,950.34 539,950.34
其他负 债 - - - - - 457,349.72 457,349.72
负债总 计 - - - - - 1,056,824.69 1,056,824.69
利率敏 感度 缺口 17,395,408.40 - - - - 16,868,820.49 34,264,228.89
7.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本 基金 本期 末与 上年 度末均 未 持 有债 券， 利率 变动对 基金 资产 净值 无重 大影响 。
7.4.12.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.12.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 48 页 共 115 页
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 17,913,250.00 52.28
交易性 金融 资产-基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 17,913,250.00 52.28
7.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分 析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月 31 日 ）
业绩比 较基 准变 动-5% -2,795,123.93
业绩比 较基 准变 动+5% 2,795,123.93
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无
7.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和 应收款项以 及其他金 融 负债，其因 剩余期限
不长， 公允 价值 与账 面价 值相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 49 页 共 115 页
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层次 的余 额为 人民 币14,786,250.00 元 ， 属 于第 二 层次的 余额 为人 民 币3,127,000.00 元， 属 于
第三层 次余 额为 人民 币0.00 元
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易 不 活 跃、或属于 非公开发
行等情况，本 基金分别 于 停牌日至交易 恢复活跃 日 期间、交易不 活跃期间 及 限售期间不 将相关股
票和可转换债 券的公允 价 值列入第一层 次；并根 据 估值调整中采 用的不可 观 察输入值对 于公允价
值的影 响程 度， 确定 相关 股票和 可转 换债 券公 允价 值应属 第二 层次 或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期 未发生变
动。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§7 年度财 务报表（转型前）
7.1 资 产负 债表 （ 转型 前 ）
会计主 体： 天治 创新 先锋
报告截 止日 ： 2016 年4 月 6 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 4 月6 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,041,014.97 7,100,964.34
结算备 付金
4,831,725.25 2,252,328.07
存出保 证金
144,236.27 133,264.74
交易性 金融 资产 7.4.7.2 34,080,510.00 39,281,559.00
其中： 股票 投资
34,080,510.00 39,281,559.00
基金 投资
- - 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 50 页 共 115 页
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,980,500.38
应收利 息 7.4.7.5 6,501.83 2,430.31
应收股 利
- -
应收申 购款
43,968.21 17,160.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
40,147,956.53 50,768,207.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 4 月6 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,036,510.55 2,665,112.46
应付赎 回款
125,488.06 61,098.88
应付管 理人 报酬
9,079.06 55,207.22
应付托 管费
1,513.18 9,201.18
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 641,542.96 349,606.39
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 370,558.64 557,548.41
负债合 计
2,184,692.45 3,697,774.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 24,102,991.31 23,584,005.53
未分配 利润 7.4.7.10 13,860,272.77 23,486,427.67
所有者 权益 合计
37,963,264.08 47,070,433.20
负债和 所有 者权 益总 计
40,147,956.53 50,768,207.74
注：1 、报 告截 止日 2016 年 4 月 6 日， 基金 份额 净 值 1.5750 元， 基金 份额 总 额 24,102,991.31
份。
2、本 基金 自2016 年4 月7 日起 转型 为天 治中 国制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 。
7.2 利 润表
会计主 体 ： 天治 创新 先锋 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 51 页 共 115 页
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年4 月 6 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 4 月6 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
-8,893,034.54 34,992,142.36
1.利息 收入
45,095.95 136,126.90
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 44,523.73 136,126.90
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
572.22 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）
-9,695,430.80 46,023,657.88
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -9,695,430.80 45,684,688.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - 338,969.40
3.公允 价值变动收益（损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.17 711,847.43 -11,281,040.47
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.18 45,452.88 113,398.05
减： 二、费用
722,761.13 3,775,083.87
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 152,548.69 952,064.59
2．托 管费 7.4.10.2.2 25,424.81 158,677.35
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 477,037.95 2,355,921.93
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 67,749.68 308,420.00
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
-9,615,795.67 31,217,058.49
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列）
-9,615,795.67 31,217,058.49
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 52 页 共 115 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 创新 先锋
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年4 月 6 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年4 月6 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
23,584,005.53 23,486,427.67 47,070,433.20
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -9,615,795.67 -9,615,795.67
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
518,985.78 -10,359.23 508,626.55
其中：1.基 金申 购款 26,754,201.98 10,982,965.20 37,737,167.18
2.基金 赎回 款 -26,235,216.20 -10,993,324.43 -37,228,540.63
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
24,102,991.31 13,860,272.77 37,963,264.08
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
70,428,918.24 35,692,620.84 106,121,539.08
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 31,217,058.49 31,217,058.49
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-46,844,912.71 -43,423,251.66 -90,268,164.37
其中：1.基 金申 购款 46,073,392.51 51,784,291.28 97,857,683.79
2.基金 赎回 款 -92,918,305.22 -95,207,542.94 -188,125,848.16
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
23,584,005.53 23,486,427.67 47,070,433.20 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 53 页 共 115 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负 责 人签 署：
______ 常永 涛______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治创 新先 锋混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中国 证监会 ” ） 证监许可［2008 ］297 号 文《关于核准 天治创新 先 锋股票型证券 投资基
金募集 的批 复》 的核 准， 由天治 基金 管理 有限 公司 作为管 理人 向社 会公 开募 集， 基 金合 同 于 2008
年5 月8 日 正式 生效 ， 首 次 设立募 集规 模 为248,496,003.92 份 基金 份额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基金 管理有限 公 司，基金托 管人为交
通银行 股份 有限 公司 。本 基金 于 2015 年8 月4 日 起 更名为 天治 创新 先 锋 混合 型证券 投资 基金 。
根据《天治基 金管理有 限 公司关于天治 创新先锋 混 合型证券投资 基金基金 份 额持有人大会 决
议生效的公告 》及《天 治 基金管理有限 公司关于 天 治创新先锋混 合型证券 投 资基金名称 变更的公
告》 ， 本基 金基 金份 额持 有 人大会 于 2016 年 4 月 7 日 表决通 过了 《关 于天 治创 新先 锋 混合 型证 券
投资基 金转 型有 关事 项的 议案》 。自 该日 起， 本基 金 正式更 名为 天治 中国 制 造 2025 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 ， 其 投资 目标、 投资 范围 、 投 资策 略、 收 益分 配方 式等 内容 进行相 应修 订， 原 《 天
治创新 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》同 日起 失效 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 及法律、法 规或中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指 数收 益率 ×70 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×3 0 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 54 页 共 115 页
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
根据《天治基 金管理有 限 公司关于天治 创新先锋 混 合型证券投资 基金基金 份 额持有人大会 决
议生效的公告 》及《天 治 基金管理有限 公司关于 天 治创新先锋混 合型证券 投 资基金名称 变更的公
告》 ， 本 基金 于2016 年4 月 7 日 起转 型为 天治 中国 制造 2025 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金继 续运
作，故 本财 务报 表仍 以持 续经营 为基 础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年4 月 6 日 的财 务
状况以 及2016 年1 月1 日至 2016 年4 月6 日 止期 间 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 会计 报表的 实际 编 制
期间 为2016 年1 月1 日至 2016 年4 月6 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 55 页 共 115 页
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益 。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所 有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎 所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 56 页 共 115 页
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款 扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
分离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(4) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负 债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 57 页 共 115 页
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最近交易 市价以确 定 公允价值。有 充足证据 表 明最近交易市 价不能真 实 反映公允价 值的，应
对最近 交易 的市 价进 行调 整，确 定公 允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金 融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 58 页 共 115 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日 计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 59 页 共 115 页
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基 金收 益分 配采 用现 金 方式或 红利 再投 资方 式 （ 指 将现金 红利 按分 红权 益再 投资日 经过 除
权后的 基金 份额 净值 为计 算基准 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ） ， 基 金份 额持 有人可 选择 现金 方 式
或红利 再投 资方 式， 基金 份额持 有人 事先 未作 出选 择的， 默认 的分 红方 式为 现金红 利；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3) 基 金当 期收 益先 弥补 前 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配；
(4)基 金收 益分 配后 每份 基 金份额 的净 值不 能低 于面 值；
(5) 如 果基 金当 期出 现亏 损 ，则不 进行 收益 分配 ；
(6) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，基 金收 益分 配每年 至 多 6 次 ；
(7) 每 次基 金收 益分 配比 例 不得低 于可 分配 收益 的 50% 。 基 金合 同生 效不 满3 个 月， 收 益可 不
分配；
(8) 分 红权 益登 记日 申请 申 购的基 金份 额不 享受 当次 分红， 分红 权益 登记 日申 请 赎回的 基金 份
额享受 当次 分红 ；
(9) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以 及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 60 页 共 115 页
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家 税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关 于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 61 页 共 115 页
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年4 月 6 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 1,041,014.97 7,100,964.34
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 1,041,014.97 7,100,964.34
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 4 月 6 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 32,744,757.05 34,080,510.00 1,335,752.95
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 32,744,757.05 34,080,510.00 1,335,752.95
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 38,657,653.48 39,281,559.00 623,905.52
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 62 页 共 115 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 38,657,653.48 39,281,559.00 623,905.52
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无衍 生金 融资 产/负 债余 额。
7.4.7.4 买入 返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 4 月 6 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,140.39 446.68
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 5,253.33 1,823.50
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.37 100.23
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 107.74 59.90
合计 6,501.83 2,430.31
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年4 月6 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 641,542.96 349,606.39
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 641,542.96 349,606.39 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 63 页 共 115 页
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 4 月 6 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 231.95 226.40
其他 7,322.01 7,322.01
预提审 计费 73,251.17 60,000.00
预提信 息披 露费 39,753.51 240,000.00
合计 370,558.64 557,548.41
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年4 月6 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 23,584,005.53 23,584,005.53
本期申 购 26,754,201.98 26,754,201.98
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -26,235,216.20 -26,235,216.20
-
基 金拆 分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 24,102,991.31 24,102,991.31
金额单 位： 人民 币元
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 27,761,255.95 -4,274,828.28 23,486,427.67
本期利 润 -10,327,643.10 711,847.43 -9,615,795.67
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
536,967.01 -547,326.24 -10,359.23
其中： 基金 申购 款 20,909,948.64 -9,926,983.44 10,982,965.20
基金赎 回款 -20,372,981.63 9,379,657.20 -10,993,324.43
本期已 分配 利润 - - -
本期末 17,970,579.86 -4,110,307.09 13,860,272.77 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 64 页 共 115 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 4 月
6 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 8,344.50 23,909.94
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 34,856.29 109,299.39
其他 1,322.94 2,917.57
合计 44,523.73 136,126.90
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 4 月 6 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 156,925,042.19 809,051,360.25
减：卖 出股 票成 本总 额 166,620,472.99 763,366,671.77
买卖股 票差 价收 入 -9,695,430.80 45,684,688.48
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 买卖 债券 差价 收入。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 申购 差价 收入 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 65 页 共 115 页
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权 证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 4
月6 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - 338,969.40
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 - 338,969.40
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 4
月6 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 711,847.43 -11,281,040.47 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 66 页 共 115 页
—— 股 票投 资 711,847.43 -11,281,040.47
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 711,847.43 -11,281,040.47
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年4 月
6 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
基金赎 回 费 收入 45,115.15 90,841.03
转换费 收入 337.73 22,557.02
合计 45,452.88 113,398.05
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 4 月
6 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
477,037.95 2,355,921.93
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
477,037.95 2,355,921.93
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 4 月 6 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年
12 月 31 日
审计费 用 13,251.17 50,000.00
信息披 露费 39,753.51 240,000.00
其他 10,200.00 200.00
账户维 护费 4,500.00 18,000.00
银行汇 划费 用 45.00 220.00
合计 67,749.68 308,420.00 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 67 页 共 115 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.9.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.9.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。
7.4.9.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年4
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 68 页 共 115 页
月 6 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
152,548.69 952,064.59
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1
36,735.10 254,139.30
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
管理人 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年4
月 6 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
25,424.81 158,677.35
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 15 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金
托管人 。
7.4.9.2.3 销 售服 务费
注：无
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 69 页 共 115 页
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年4 月 6 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份
有限公司
1,041,014.97 8,344.50 7,100,964.34 23,909.94
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行保 管 ，按银行同业 利率计息 。 另外，本基 金用于证
券交易结算的 资金通过 “ 交通银行基金 托管结算 资 金专用存款账 户”转存 于 中国证券登 记结算有
限责任 公司 ， 按 银行 同业 利率计 息。 于 2016 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资 产 负债 表 中的 “结 算备
付金” 科目 中单 独列 示（2015 年12 月31 日： 同） 。
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.10 利 润分 配情况
7.4.10.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
7.4.11 期 末（2016 年 4 月 6 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
7.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002730
电光科
技
2016 年3
月 30 日
重大事项
停牌
44.47
2016 年4
月 12 日
42.84 70,000 2,869,287.00 3,112,900.00
-
002612 朗姿股 2015 年12 重大事项 63.54 2016 年6 33.87 20,000 1,262,702.99 1,270,800.00 - 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 70 页 共 115 页
份 月 22 日 停牌 月 20 日
600446
金证股
份
2016 年4
月 6 日
重大事项
停牌
38.98
2016 年4
月 11 日
36.49 28,000 1,038,452.00 1,091,440.00
-
601689
拓普集
团
2016 年3
月 28 日
重大事项
停牌
26.42
2016 年4
月 12 日
29.00 39,000 1,047,246.00 1,030,380.00
-
7.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年4 月6 日 止， 本基 金无 因从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年4 月6 日 止， 本基 金无 因从 事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余。
7.4.12 金 融工 具风险 及管 理
7.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
7.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责 任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 71 页 共 115 页
17.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注 ：无
17.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
7.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注 ：无
7.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分 金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金等 。
7.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
本期末
1 个月 以内 1-3 个 3 个月 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 72 页 共 115 页
2016 年 4 月6 日 月 -1 年
资产
银行存 款 1,041,014.97 - - - - - 1,041,014.97
结算备 付金 4,831,725.25 - - - - - 4,831,725.25
存出保 证金 144,236.27 - - - - - 144,236.27
交易性 金融 资产 - - - - - 34,080,510.00 34,080,510.00
应收利 息 - - - - - 6,501.83 6,501.83
应收申 购款 4,473.18 - - - - 39,495.03 43,968.21
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 6,021,449.67 - - - - 34,126,506.86 40,147,956.53
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 1,036,510.55 1,036,510.55
应付赎 回款 - - - - - 125,488.06 125,488.06
应付管 理人 报酬 - - - - - 9,079.06 9,079.06
应付托 管费 - - - - - 1,513.18 1,513.18
应付交 易费 用 - - - - - 641,542.96 641,542.96
其他负 债 - - - - - 370,558.64 370,558.64
负债总 计 - - - - - 2,184,692.45 2,184,692.45
利率敏 感度 缺口 6,021,449.67 - - - - 31,941,814.41 37,963,264.08
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,100,964.34 - - - - - 7,100,964.34
结算备 付金 2,252,328.07 - - - - - 2,252,328.07
存出保 证金 133,264.74 - - - - - 133,264.74
交易性 金融 资产 - - - - - 39,281,559.00 39,281,559.00
应收证 券清 算款 - - - - - 1,980,500.38 1,980,500.38
应收利 息 - - - - - 2,430.31 2,430.31
应收申 购款 - - - - - 17,160.90 17,160.90
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 9,486,557.15 - - - - 41,281,650.59 50,768,207.74
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 2,665,112.46 2,665,112.46
应付赎 回款 - - - - - 61,098.88 61,098.88
应付管 理人 报酬 - - - - - 55,207.22 55,207.22
应付托 管费 - - - - - 9,201.18 9,201.18
应付交 易费 用 - - - - - 349,606.39 349,606.39
其他负 债 - - - - - 557,548.41 557,548.41
负债总 计 - - - - - 3,697,774.54 3,697,774.54
利率敏 感度 缺口 9,486,557.15 - - - - 37,583,876.05 47,070,433.20
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 73 页 共 115 页
7.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本 基金 本期 末与 上年 度末均 未持 有债 券， 利率 变动对 基金 资产 净值 无重 大影响 。
7.4.12.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.12.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年4 月6 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价 值
占 基 金 资
产 净 值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 34,080,510.00 89.77 39,281,559.00 83.45
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 34,080,510.00 89.77 39,281,559.00 83.45
7.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变， 只有 业绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变 动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年4 月
6 日）
上年度 末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动-5% -2,795,123.93 -3,124,319.37
业绩比 较基 准变 动+5% 2,795,123.93 3,124,319.37
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 74 页 共 115 页
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无
7.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年4 月6 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币27,574,990.00 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 6,505,520.00 元， 属
于第三 层次 余额 为人 民 币0.00 元 （于2015 年12 月31 日， 第 一层 次的 余额 为人 民 币37,772,359.00
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 1,509,200.00 元 ，属于 第三 层次 余额 为人 民币 0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截止至 资产 负债 表日 ，本 基金无 需要 说明 的重 要事 项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 75 页 共 115 页
§8 投资组 合报告（转型后）
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 17,913,250.00 50.72
其中： 股票 17,913,250.00 50.72
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 5.66
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,304,193.48 43.33
7 其他各 项资 产 103,610.10 0.29
8 合计 35,321,053.58 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 1,908,350.00 5.57
B
采矿业 1,442,500.00 4.21
C
制造业 10,577,400.00 30.87
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
644,700.00 1.88
E
建筑业 984,300.00 2.87
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - - 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 76 页 共 115 页
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 695,000.00 2.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,661,000.00 4.85
S
综合 - -
合计 17,913,250.00 52.28
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300351 永贵电 器 100,000 2,567,000.00 7.49
2 300011 鼎汉技 术 110,000 2,279,200.00 6.65
3 600576 万家文 化 100,000 1,661,000.00 4.85
4 300088 长信科 技 100,000 1,466,000.00 4.28
5 000998 隆平高 科 45,000 964,350.00 2.81
6 002041 登海种 业 50,000 944,000.00 2.76
7 000930 中粮生 化 70,000 940,800.00 2.75
8 000528 柳工 120,000 877,200.00 2.56
9 600497 驰宏锌 锗 100,000 703,000.00 2.05
10 000069 华侨 城 A 100,000 695,000.00 2.03
11 000807 云铝股 份 100,000 670,000.00 1.96
12 000407 胜利股 份 70,000 644,700.00 1.88
13 000059 华锦股 份 50,000 595,000.00 1.74
14 000928 中钢国 际 30,000 525,900.00 1.53
15 000008 神州高 铁 50,000 466,000.00 1.36
16 002051 中工国 际 20,000 458,400.00 1.34
17 601699 潞安环 能 50,000 402,500.00 1.17
18 000708 大冶特 钢 30,000 382,200.00 1.12
19 000937 冀中能 源 50,000 337,000.00 0.98 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 77 页 共 115 页
20 600782 新钢股 份 100,000 334,000.00 0.97
8.2 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.2.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （% ）
1 002730 电光科 技 7,407,683.30 21.62
2 002460 赣锋锂 业 6,150,628.26 17.95
3 002466 天齐锂 业 5,943,010.00 17.34
4 600869 智慧能 源 5,922,376.00 17.28
5 300014 亿纬锂 能 5,797,986.92 16.92
6 002245 澳洋顺 昌 5,387,092.90 15.72
7 300153 科泰电 源 4,737,140.00 13.83
8 601390 中国中 铁 4,454,237.00 13.00
9 603026 石大胜 华 4,426,310.00 12.92
10 300409 道氏技 术 4,351,097.10 12.70
11 300161 华中数 控 4,172,867.00 12.18
12 601186 中国铁 建 4,108,055.72 11.99
13 300444 双杰电 气 3,689,653.54 10.77
14 300198 纳川股 份 3,511,515.56 10.25
15 600884 杉杉股 份 3,246,816.00 9.48
16 300097 智云股 份 3,230,275.00 9.43
17 002341 新纶科 技 3,215,958.88 9.39
18 300011 鼎汉技 术 3,187,919.00 9.30
19 002407 多氟多 3,100,800.00 9.05
20 600777 新潮能 源 3,059,954.00 8.93
21 600497 驰宏锌 锗 3,051,434.00 8.91
22 002340 格林美 3,030,510.40 8.84
23 300144 宋城演 艺 2,902,985.00 8.47
24 600172 黄河旋 风 2,834,196.48 8.27
25 300351 永贵电 器 2,827,955.60 8.25
26 300088 长信科 技 2,659,281.00 7.76
27 300083 劲胜精 密 2,642,698.00 7.71
28 002074 国轩高 科 2,405,714.90 7.02 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 78 页 共 115 页
29 300100 双林股 份 2,306,518.00 6.73
30 002426 胜利精 密 2,278,421.00 6.65
31 002357 富临运 业 2,250,449.43 6.57
32 300278 华昌达 2,248,610.17 6.56
33 600547 山东黄 金 2,233,196.00 6.52
34 002355 兴民智 通 2,210,234.00 6.45
35 603993 洛阳钼 业 2,209,705.00 6.45
36 002092 中泰化 学 2,205,407.27 6.44
37 300397 天和防 务 2,199,882.72 6.42
38 002076 雪莱特 2,182,607.00 6.37
39 000425 徐工机 械 2,179,792.35 6.36
40 000878 云南铜 业 2,178,763.00 6.36
41 002165 红宝丽 2,174,122.04 6.35
42 300491 通合科 技 2,173,748.00 6.34
43 002475 立讯精 密 2,168,777.89 6.33
44 300012 华测检 测 2,166,054.42 6.32
45 600988 赤峰黄 金 2,164,635.00 6.32
46 300136 信维通 信 2,160,449.52 6.31
47 600860 京城股 份 2,157,591.00 6.30
48 002456 欧菲光 2,153,605.00 6.29
49 601668 中国建 筑 2,151,200.00 6.28
50 002548 金新农 2,150,079.00 6.27
51 601800 中国交 建 2,147,064.00 6.27
52 300499 高澜股 份 2,142,689.00 6.25
53 600576 万家文 化 2,141,726.00 6.25
54 600489 中金黄 金 2,125,562.00 6.20
55 300210 森远股 份 2,122,089.09 6.19
56 000758 中色股 份 2,108,586.00 6.15
57 002284 亚太股 份 2,106,881.00 6.15
58 601198 东兴证 券 2,103,500.00 6.14
59 000823 超声电 子 2,101,419.00 6.13
60 002155 湖南黄 金 2,097,363.25 6.12
61 002111 威海广 泰 2,078,454.35 6.07
62 000060 中金岭 南 2,073,043.00 6.05
63 600362 江西铜 业 2,070,640.00 6.04
64 300115 长盈精 密 2,016,497.62 5.89 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 79 页 共 115 页
65 002488 金固股 份 2,011,374.00 5.87
66 300228 富瑞特 装 1,998,340.00 5.83
67 601699 潞安环 能 1,975,919.80 5.77
68 600310 桂东电 力 1,928,113.00 5.63
69 002405 四维图 新 1,888,597.00 5.51
70 600348 阳泉煤 业 1,855,833.00 5.42
71 002684 猛狮科 技 1,851,641.50 5.40
72 000937 冀中能 源 1,847,087.00 5.39
73 300033 同花顺 1,807,973.00 5.28
74 000558 莱茵体 育 1,762,222.00 5.14
75 600562 国睿科 技 1,755,136.00 5.12
76 000807 云铝股 份 1,571,998.00 4.59
77 002077 大港股 份 1,539,092.43 4.49
78 002618 丹邦科 技 1,402,285.00 4.09
79 300486 东杰智 能 1,342,851.50 3.92
80 002008 大族激 光 1,307,350.00 3.82
81 603799 华友钴 业 1,293,955.00 3.78
82 002055 得润电 子 1,240,399.60 3.62
83 600730 中国高 科 1,223,391.75 3.57
84 300095 华伍股 份 1,210,150.00 3.53
85 002537 海立美 达 1,204,880.71 3.52
86 300420 五洋科 技 1,199,486.00 3.50
87 002659 中泰桥 梁 1,199,434.00 3.50
88 002056 横店东 磁 1,183,558.55 3.45
89 002594 比亚迪 1,181,500.00 3.45
90 601777 力帆股 份 1,177,658.00 3.44
91 600711 盛屯矿 业 1,161,601.00 3.39
92 601311 骆驼股 份 1,155,419.61 3.37
93 000789 万年青 1,151,674.39 3.36
94 002226 江南化 工 1,147,841.00 3.35
95 600303 曙光股 份 1,146,836.50 3.35
96 300224 正海磁 材 1,142,163.00 3.33
97 002709 天赐材 料 1,139,079.00 3.32
98 002353 杰瑞股 份 1,134,734.76 3.31
99 300477 合纵科 技 1,130,959.00 3.30
100 300078 思创医 惠 1,129,738.10 3.30 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 80 页 共 115 页
101 002698 博实股份 1,125,860.16 3.29
102 000526 紫光学 大 1,125,393.80 3.28
103 300461 田中精 机 1,124,192.00 3.28
104 300470 日机密 封 1,120,412.00 3.27
105 000700 模塑科 技 1,120,081.14 3.27
106 002273 水晶光 电 1,118,360.44 3.26
107 600491 龙元建 设 1,118,169.99 3.26
108 300367 东方网 力 1,118,097.10 3.26
109 002188 巴士在 线 1,115,649.00 3.26
110 002158 汉钟精 机 1,113,834.00 3.25
111 601766 中国中 车 1,113,240.00 3.25
112 600502 安徽水 利 1,112,407.00 3.25
113 600169 太原重 工 1,112,169.00 3.25
114 603588 高能环 境 1,111,868.07 3.24
115 000877 天山股 份 1,109,003.95 3.24
116 300058 蓝色光 标 1,109,000.00 3.24
117 000928 中钢国 际 1,108,064.00 3.23
118 000601 韶能股 份 1,106,027.00 3.23
119 600123 兰花科 创 1,104,980.00 3.22
120 002142 宁波银 行 1,104,503.30 3.22
121 000826 启迪桑 德 1,102,867.00 3.22
122 002636 金安国 纪 1,100,573.00 3.21
123 300252 金信诺 1,099,326.23 3.21
124 603989 艾华集 团 1,096,785.00 3.20
125 300141 和顺电 气 1,094,161.00 3.19
126 000630 铜陵有 色 1,093,409.85 3.19
127 600900 长江电 力 1,092,070.00 3.19
128 600674 川投能 源 1,091,891.50 3.19
129 601001 大同煤 业 1,090,427.90 3.18
130 601799 星宇股 份 1,084,750.42 3.17
131 000750 国海证 券 1,082,700.00 3.16
132 002518 科士达 1,080,464.00 3.15
133 002364 中恒电 气 1,080,017.00 3.15
134 000876 新希望 1,075,750.00 3.14
135 002635 安洁科 技 1,075,504.00 3.14
136 600081 东风科 技 1,075,330.78 3.14 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 81 页 共 115 页
137 603686 龙马环 卫 1,073,822.86 3.13
138 601939 建设银 行 1,073,500.00 3.13
139 601169 北京银 行 1,073,061.00 3.13
140 603609 禾丰牧 业 1,072,795.50 3.13
141 002668 奥马电 器 1,070,097.57 3.12
142 601009 南京银 行 1,068,018.00 3.12
143 002455 百川股 份 1,067,071.27 3.11
144 600584 长电科 技 1,066,766.00 3.11
145 603328 依顿电 子 1,064,442.00 3.11
146 601002 晋亿实 业 1,064,007.00 3.11
147 600061 国投安 信 1,063,960.00 3.11
148 000801 四川九 洲 1,063,816.00 3.10
149 000531 穗恒 运A 1,063,620.00 3.10
150 600110 诺德股 份 1,062,700.00 3.10
151 600990 四创电 子 1,059,918.00 3.09
152 600188 兖州煤 业 1,059,220.02 3.09
153 002480 新筑股 份 1,056,941.00 3.08
154 002229 鸿博股 份 1,053,934.00 3.08
155 600236 桂冠电 力 1,051,959.00 3.07
156 002190 成飞集 成 1,050,971.00 3.07
157 002097 山河智 能 1,048,478.00 3.06
158 300346 南大光 电 1,047,909.00 3.06
159 300349 金卡股 份 1,047,435.00 3.06
160 601398 工商银 行 1,046,500.00 3.05
161 002385 大北农 1,046,085.00 3.05
162 603066 音飞储 存 1,045,897.00 3.05
163 600508 上海能 源 1,045,536.00 3.05
164 300545 联得装 备 1,044,984.00 3.05
165 002449 国星光 电 1,044,654.00 3.05
166 601788 光大证 券 1,041,124.18 3.04
167 002125 湘潭电 化 1,040,853.00 3.04
168 600066 宇通客 车 1,039,005.00 3.03
169 002501 利源精 制 1,037,283.00 3.03
170 002413 雷科防 务 1,036,288.90 3.02
171 002519 银河电 子 1,034,590.00 3.02
172 002311 海大集 团 1,032,729.00 3.01 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 82 页 共 115 页
173 002241 歌尔股 份 1,027,314.00 3.00
174 600741 华域汽 车 1,025,955.00 2.99
175 600395 盘江股 份 1,025,054.00 2.99
176 002036 联创电 子 1,022,570.00 2.98
177 603901 永创智 能 1,020,823.80 2.98
178 000967 盈峰环 境 1,020,412.00 2.98
179 600068 葛洲坝 1,017,800.00 2.97
180 000983 西山煤 电 1,016,419.00 2.97
181 600997 开滦股 份 1,016,070.00 2.97
182 300021 大禹节 水 1,011,473.00 2.95
183 002062 宏润建 设 1,009,715.00 2.95
184 000998 隆平高 科 1,009,413.00 2.95
185 300056 三维丝 1,008,348.00 2.94
186 002051 中工国 际 1,005,835.00 2.94
187 601069 西部黄 金 1,001,903.09 2.92
188 600104 上汽集 团 995,997.15 2.91
189 002041 登海种业 992,766.00 2.90
190 000930 中粮生 化 984,632.00 2.87
191 000528 柳工 977,987.49 2.85
192 601288 农业银 行 969,000.00 2.83
193 300173 智慧松 德 966,119.00 2.82
194 300203 聚光科 技 961,542.00 2.81
195 002643 万润股 份 959,661.00 2.80
196 600598 北大荒 947,537.00 2.77
197 300373 扬杰科 技 936,192.80 2.73
198 600158 中体产 业 936,052.00 2.73
199 300230 永利股 份 929,341.00 2.71
200 600596 新安股 份 925,020.00 2.70
201 300309 吉艾科 技 883,995.00 2.58
202 600478 科力远 825,411.00 2.41
203 600837 海通证 券 821,762.00 2.40
204 600048 保利地 产 804,136.00 2.35
205 600820 隧道股 份 796,800.00 2.33
206 000069 华侨 城A 748,045.00 2.18
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 83 页 共 115 页
8.2.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （% ）
1 002730 电光科 技 10,453,897.80 30.51
2 002460 赣锋锂 业 5,856,010.12 17.09
3 600869 智慧能 源 5,772,443.00 16.85
4 300083 劲胜精 密 5,598,047.12 16.34
5 002466 天齐锂 业 5,561,409.00 16.23
6 300014 亿纬锂 能 5,455,128.00 15.92
7 300198 纳川股 份 5,343,003.70 15.59
8 300153 科泰电 源 5,048,167.00 14.73
9 002245 澳洋顺 昌 4,954,603.30 14.46
10 300161 华中数 控 4,481,874.00 13.08
11 601390 中国中 铁 4,431,881.50 12.93
12 300409 道氏技 术 4,172,414.72 12.18
13 603026 石大胜 华 4,139,589.17 12.08
14 601186 中国铁 建 4,114,519.14 12.01
15 300444 双杰电 气 4,061,377.00 11.85
16 600547 山东黄 金 3,553,659.00 10.37
17 300097 智云股 份 3,477,788.65 10.15
18 002548 金新农 3,461,871.67 10.10
19 600988 赤峰黄 金 3,422,363.00 9.99
20 600489 中金黄 金 3,417,575.00 9.97
21 600884 杉杉股 份 3,150,369.86 9.19
22 002341 新纶科 技 3,143,500.80 9.17
23 300144 宋城演 艺 2,897,620.07 8.46
24 300033 同花顺 2,896,153.38 8.45
25 600777 新潮能 源 2,837,854.00 8.28
26 600172 黄河旋 风 2,833,240.00 8.27
27 002340 格林美 2,786,677.00 8.13
28 002407 多氟多 2,725,576.00 7.95
29 600497 驰宏锌 锗 2,693,100.00 7.86
30 300397 天和防 务 2,618,829.50 7.64
31 600576 万家文 化 2,539,171.70 7.41
32 300100 双林股 份 2,449,526.55 7.15
33 300499 高澜股 份 2,424,314.00 7.08
34 300278 华昌达 2,368,552.07 6.91 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 84 页 共 115 页
35 002357 富临运 业 2,357,741.40 6.88
36 002076 雪莱特 2,343,094.57 6.84
37 300136 信维通 信 2,342,933.41 6.84
38 300491 通合科 技 2,334,700.00 6.81
39 000060 中金岭 南 2,326,004.00 6.79
40 002475 立讯精 密 2,295,029.14 6.70
41 601800 中国交 建 2,262,273.00 6.60
42 002284 亚太股 份 2,261,663.00 6.60
43 002155 湖南黄 金 2,250,082.00 6.57
44 601668 中国建 筑 2,232,000.00 6.51
45 002165 红宝丽 2,217,313.00 6.47
46 300012 华测检 测 2,206,100.06 6.44
47 603993 洛阳钼 业 2,194,400.00 6.40
48 002092 中泰化 学 2,194,071.26 6.40
49 000425 徐工机 械 2,158,200.00 6.30
50 601069 西部黄 金 2,157,719.00 6.30
51 002426 胜利精 密 2,150,278.96 6.28
52 002456 欧菲光 2,149,524.00 6.27
53 600860 京城股 份 2,141,565.00 6.25
54 002074 国轩高 科 2,131,407.00 6.22
55 601198 东兴证 券 2,102,508.04 6.14
56 002111 威海广 泰 2,087,603.07 6.09
57 000878 云南铜 业 2,072,500.00 6.05
58 000758 中色股 份 2,064,048.00 6.02
59 002355 兴民智 通 2,059,866.00 6.01
60 300210 森远股 份 2,032,664.00 5.93
61 000823 超声电 子 2,018,013.53 5.89
62 601777 力帆股 份 2,006,741.00 5.86
63 600475 华光股 份 1,991,749.92 5.81
64 600348 阳泉煤 业 1,933,300.00 5.64
65 600362 江西铜 业 1,926,500.00 5.62
66 300115 长盈精 密 1,919,613.19 5.60
67 300228 富瑞特 装 1,913,874.68 5.59
68 002405 四维图 新 1,903,646.60 5.56
69 002684 猛狮科 技 1,902,199.12 5.55
70 600562 国睿科 技 1,817,378.65 5.30
71 002488 金固股 份 1,801,036.00 5.26
72 000558 莱茵体 育 1,754,764.01 5.12 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 85 页 共 115 页
73 600310 桂东电 力 1,735,343.42 5.06
74 300059 东方财 富 1,661,164.00 4.85
75 600136 当代明 诚 1,633,399.00 4.77
76 002077 大港股 份 1,629,971.28 4.76
77 601699 潞安环 能 1,623,410.00 4.74
78 000937 冀中能 源 1,550,916.18 4.53
79 002618 丹邦科 技 1,460,371.12 4.26
80 002590 万安科 技 1,446,843.00 4.22
81 300486 东杰智 能 1,364,534.00 3.98
82 600110 诺德股 份 1,345,480.24 3.93
83 002188 巴士在 线 1,326,203.58 3.87
84 300088 长信科 技 1,326,000.00 3.87
85 002537 海立美 达 1,321,009.98 3.86
86 002455 百川股 份 1,314,987.26 3.84
87 600303 曙光股 份 1,306,379.00 3.81
88 002008 大族激 光 1,264,173.00 3.69
89 300420 五洋科 技 1,256,314.00 3.67
90 000630 铜陵有 色 1,254,000.00 3.66
91 002055 得润电 子 1,252,904.00 3.66
92 300095 华伍股 份 1,246,701.64 3.64
93 002097 山河智 能 1,226,695.00 3.58
94 002594 比亚迪 1,214,132.00 3.54
95 603989 艾华集 团 1,213,516.00 3.54
96 600730 中国高 科 1,210,500.00 3.53
97 002659 中泰桥 梁 1,204,451.00 3.52
98 601311 骆驼股 份 1,183,609.84 3.45
99 300346 南大光 电 1,183,520.00 3.45
100 601001 大同煤 业 1,179,049.00 3.44
101 601766 中国中 车 1,177,719.00 3.44
102 603588 高能环 境 1,175,936.00 3.43
103 603609 禾丰牧 业 1,166,486.83 3.40
104 601689 拓普集 团 1,162,236.00 3.39
105 002158 汉钟精 机 1,155,816.00 3.37
106 600123 兰花科 创 1,148,005.00 3.35
107 300141 和顺电 气 1,141,876.00 3.33
108 002364 中恒电 气 1,140,406.00 3.33
109 000526 紫光学 大 1,139,083.20 3.32
110 002229 鸿博股 份 1,138,712.00 3.32 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 86 页 共 115 页
111 300477 合纵科 技 1,134,523.00 3.31
112 603901 永创智 能 1,133,254.00 3.31
113 603799 华友钴 业 1,130,890.00 3.30
114 600188 兖州煤 业 1,129,535.00 3.30
115 600711 盛屯矿 业 1,129,036.77 3.30
116 603066 音飞储 存 1,128,218.00 3.29
117 002449 国星光 电 1,126,365.00 3.29
118 002226 江南化 工 1,126,105.00 3.29
119 002635 安洁科 技 1,114,476.47 3.25
120 000876 新希望 1,113,330.00 3.25
121 600169 太原重 工 1,112,983.00 3.25
122 000826 启迪桑 德 1,108,904.00 3.24
123 002273 水晶光 电 1,106,997.00 3.23
124 300367 东方网 力 1,104,650.46 3.22
125 600900 长江电 力 1,104,490.00 3.22
126 300252 金信诺 1,102,287.12 3.22
127 000567 海德股 份 1,101,873.00 3.22
128 300224 正海磁 材 1,099,217.00 3.21
129 600584 长电科 技 1,098,388.00 3.21
130 600674 川投能 源 1,097,085.00 3.20
131 300078 思创医 惠 1,096,056.60 3.20
132 002501 利源精 制 1,094,994.90 3.20
133 002698 博实股 份 1,092,160.00 3.19
134 000801 四川九 洲 1,091,064.00 3.18
135 000789 万年青 1,090,138.41 3.18
136 601169 北京银 行 1,089,476.00 3.18
137 002353 杰瑞股 份 1,088,595.00 3.18
138 002142 宁波银 行 1,088,357.27 3.18
139 000983 西山煤 电 1,086,900.00 3.17
140 600997 开滦股 份 1,085,863.00 3.17
141 002636 金安国 纪 1,083,934.37 3.16
142 300458 全志科 技 1,081,736.58 3.16
143 600502 安徽水 利 1,080,200.00 3.15
144 600508 上海能 源 1,079,961.17 3.15
145 002190 成飞集 成 1,078,766.00 3.15
146 002036 联创电 子 1,078,538.00 3.15
147 002385 大北农 1,078,459.24 3.15
148 002518 科士达 1,074,594.00 3.14 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 87 页 共 115 页
149 300056 三维丝 1,074,446.61 3.14
150 002668 奥马电 器 1,071,697.00 3.13
151 000601 韶能股 份 1,071,458.00 3.13
152 603328 依顿电 子 1,069,184.82 3.12
153 600066 宇通客 车 1,069,086.33 3.12
154 601002 晋亿实 业 1,068,234.72 3.12
155 601799 星宇股 份 1,067,658.00 3.12
156 600491 龙元建 设 1,067,040.00 3.11
157 002241 歌尔股 份 1,064,000.00 3.11
158 300058 蓝色光 标 1,063,925.00 3.11
159 300349 金卡股 份 1,063,674.00 3.10
160 000700 模塑科 技 1,062,946.49 3.10
161 000877 天山股 份 1,061,792.00 3.10
162 002121 科陆电 子 1,061,610.78 3.10
163 601009 南京银 行 1,055,890.00 3.08
164 600236 桂冠电 力 1,053,418.10 3.07
165 002413 雷科防 务 1,053,413.00 3.07
166 600061 国投安 信 1,051,195.00 3.07
167 300011 鼎汉技 术 1,047,935.21 3.06
168 002056 横店东 磁 1,042,500.00 3.04
169 000967 盈峰环 境 1,042,233.84 3.04
170 002480 新筑股 份 1,040,567.00 3.04
171 603686 龙马环 卫 1,034,842.00 3.02
172 000750 国海证 券 1,033,405.00 3.02
173 601939 建设银 行 1,031,700.00 3.01
174 600395 盘江股 份 1,029,209.00 3.00
175 601788 光大证 券 1,028,960.50 3.00
176 600068 葛洲坝 1,026,678.00 3.00
177 601398 工商银 行 1,025,800.00 2.99
178 300309 吉艾科 技 1,025,183.00 2.99
179 600990 四创电 子 1,019,799.30 2.98
180 002709 天赐材 料 1,016,579.50 2.97
181 002062 宏润建 设 1,015,818.00 2.96
182 002519 银河电 子 1,014,732.26 2.96
183 300085 银之杰 1,012,015.00 2.95
184 300236 上海新 阳 1,011,221.00 2.95
185 600081 东风科 技 1,010,000.00 2.95
186 002612 朗姿股 份 1,006,949.48 2.94 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 88 页 共 115 页
187 300470 日机密 封 1,006,594.00 2.94
188 300021 大禹节 水 1,000,068.60 2.92
189 002125 湘潭电 化 996,326.00 2.91
190 300173 智慧松 德 988,236.00 2.88
191 002311 海大集 团 978,174.91 2.85
192 002643 万润股 份 977,104.00 2.85
193 600158 中体产 业 968,134.00 2.83
194 600446 金证股 份 964,898.00 2.82
195 300461 田中精 机 961,615.00 2.81
196 600741 华域汽 车 956,400.00 2.79
197 601288 农业银 行 948,000.00 2.77
198 000531 穗恒 运A 941,740.92 2.75
199 300230 永利股 份 938,858.72 2.74
200 600598 北大荒 935,998.00 2.73
201 600596 新安股 份 929,570.00 2.71
202 600104 上汽集 团 904,951.00 2.64
203 300545 联得装 备 892,303.00 2.60
204 300203 聚光科 技 885,033.00 2.58
205 300373 扬杰科 技 882,440.00 2.58
206 600478 科力远 837,057.00 2.44
207 600837 海通证 券 831,500.00 2.43
208 600820 隧道股 份 816,251.00 2.38
209 600048 保利地 产 784,300.83 2.29
210 000807 云铝股 份 775,000.00 2.26
211 002110 三钢闽 光 703,727.00 2.05
8.2.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 359,311,929.41
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 375,288,930.28
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.3 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 89 页 共 115 页
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.5 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元）
风险说 明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -74,960.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元） -
8.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
无
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交 易 情况 说明
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1
万家文化（600576 ）因信 息披露虚假或 严重误导性 陈述，未及时 披露公司重 大事项，未依 法
履行其 他职 责， 上海 证券 交易所 于 2016 年11 月9 日依据 相关 法规 给予 公开 批评处 分决 定。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 90 页 共 115 页
相关投 资决 策程 序符 合法 律法规 及公 司相 关制 度规 定。
8.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.10.3 其 他资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 87,636.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,474.09
5 应收申 购款 8,499.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 103,610.10
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600576 万家文 化 1,661,000.00 4.85 重大事 项停 牌
2 300088 长信科 技 1,466,000.00 4.28 重大事 项停 牌
8.10.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§8 投资组 合报告（转型前）
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 91 页 共 115 页
比例（%）
1 权益投 资 34,080,510.00 84.89
其中： 股票 34,080,510.00 84.89
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,872,740.22 14.63
7 其他资 产 194,706.31 0.48
8 合计 40,147,956.53 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 4,089,160.00 10.77
C
制造业 19,141,570.00 50.42
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 3,032,900.00 7.99
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,864,360.00 12.81
J
金融业 - -
K
房地产 业 1,208,020.00 3.18
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - - 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 92 页 共 115 页
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,744,500.00 4.60
S
综合 - -
合计 34,080,510.00 89.77
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300083 劲胜精 密 80,000 3,240,800.00 8.54
2 002730 电光科 技 70,000 3,112,900.00 8.20
3 600576 万家文 化 130,000 3,032,900.00 7.99
4 600475 华光股 份 120,000 1,888,800.00 4.98
5 300198 纳川股 份 125,000 1,870,000.00 4.93
6 600136 道博股 份 30,000 1,744,500.00 4.60
7 300059 东方财 富 38,000 1,679,600.00 4.42
8 002612 朗姿股 份 20,000 1,270,800.00 3.35
9 002548 金新农 70,000 1,260,000.00 3.32
10 002590 万安科 技 50,000 1,223,000.00 3.22
11 000567 海德股 份 34,000 1,208,020.00 3.18
12 002121 科陆电 子 40,000 1,116,800.00 2.94
13 300458 全志科 技 13,000 1,094,730.00 2.88
14 600446 金证股 份 28,000 1,091,440.00 2.87
15 300033 同花顺 14,000 1,066,800.00 2.81
16 600489 中金黄 金 98,000 1,052,520.00 2.77
17 600547 山东黄 金 38,000 1,033,220.00 2.72
18 300236 上海新 阳 30,000 1,030,500.00 2.71
19 601689 拓普集 团 39,000 1,030,380.00 2.71
20 300085 银之杰 22,000 1,026,520.00 2.70
21 601069 西部黄 金 44,000 1,016,840.00 2.68
22 601777 力帆股 份 82,000 1,002,860.00 2.64
23 600988 赤峰黄 金 58,000 986,580.00 2.60
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 93 页 共 115 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300083 劲胜精 密 5,218,211.00 11.09
2 002730 电光科 技 4,696,997.00 9.98
3 600172 黄河旋 风 3,526,695.08 7.49
4 600730 中国高 科 3,202,117.00 6.80
5 002284 亚太股 份 3,036,739.00 6.45
6 300161 华中数 控 2,981,126.56 6.33
7 300033 同花顺 2,856,293.00 6.07
8 600576 万家文 化 2,854,006.26 6.06
9 600136 当代明 诚 2,795,106.00 5.94
10 300008 天海防 务 2,696,882.70 5.73
11 600519 贵州茅 台 2,640,844.00 5.61
12 600489 中金黄 金 2,365,992.37 5.03
13 601398 工商银 行 2,342,600.00 4.98
14 601988 中国银 行 2,319,900.00 4.93
15 600547 山东黄 金 2,301,433.44 4.89
16 601288 农业银 行 2,297,500.00 4.88
17 600395 盘江股 份 2,280,056.00 4.84
18 601777 力帆股 份 2,223,883.50 4.72
19 603901 永创智 能 2,203,467.80 4.68
20 601699 潞安环 能 2,195,562.64 4.66
21 002055 得润电 子 2,187,016.60 4.65
22 002605 姚记扑 克 2,178,767.00 4.63
23 000567 海德股 份 2,151,010.94 4.57
24 002235 安妮股 份 2,142,736.00 4.55
25 002548 金新农 2,128,011.00 4.52
26 600546 *ST 山煤 2,117,395.00 4.50
27 002488 金固股 份 2,011,374.00 4.27
28 600123 兰花科 创 1,986,952.78 4.22
29 002335 科华恒 盛 1,951,810.00 4.15
30 002329 皇氏集 团 1,929,006.00 4.10
31 600475 华光股 份 1,888,386.40 4.01 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 94 页 共 115 页
32 002657 中科金 财 1,876,767.00 3.99
33 300236 上海新 阳 1,855,386.00 3.94
34 300198 纳川股 份 1,813,557.89 3.85
35 300356 光一科 技 1,800,594.00 3.83
36 002368 太极股 份 1,719,153.00 3.65
37 300059 东方财 富 1,656,800.00 3.52
38 002407 多氟多 1,615,000.00 3.43
39 002659 中泰桥 梁 1,577,081.00 3.35
40 002395 双象股 份 1,536,225.00 3.26
41 600478 科力远 1,337,035.00 2.84
42 600195 中牧股 份 1,304,406.60 2.77
43 600558 大西洋 1,266,461.00 2.69
44 603318 派思股 份 1,264,992.00 2.69
45 601169 北京银 行 1,263,750.00 2.68
46 601939 建设银 行 1,233,792.00 2.62
47 000983 西山煤 电 1,227,831.29 2.61
48 300100 双林股 份 1,219,867.00 2.59
49 601998 中信银 行 1,209,790.80 2.57
50 600641 万业企 业 1,187,039.00 2.52
51 000825 太钢不 锈 1,182,960.00 2.51
52 300383 光环新 网 1,182,839.00 2.51
53 600016 民生银 行 1,181,700.00 2.51
54 600348 阳泉煤 业 1,179,767.00 2.51
55 600476 湘邮科 技 1,176,766.00 2.50
56 000938 紫光股 份 1,169,300.00 2.48
57 600497 驰宏锌 锗 1,163,317.00 2.47
58 300458 全志科 技 1,153,997.00 2.45
59 000789 万年青 1,151,674.39 2.45
60 002376 新北洋 1,145,597.00 2.43
61 002355 兴民智 通 1,144,712.00 2.43
62 300046 台基股 份 1,140,421.00 2.42
63 002413 雷科防 务 1,132,469.00 2.41
64 600549 厦门钨 业 1,128,351.11 2.40
65 002185 华天科 技 1,126,640.00 2.39
66 002698 博实股 份 1,125,860.16 2.39
67 300309 吉艾科 技 1,124,041.00 2.39 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 95 页 共 115 页
68 300467 迅游科 技 1,120,962.00 2.38
69 000700 模塑科 技 1,120,081.14 2.38
70 002279 久其软 件 1,117,758.00 2.37
71 002188 巴士在 线 1,115,649.00 2.37
72 000997 新大陆 1,111,742.18 2.36
73 000877 天山股 份 1,109,003.95 2.36
74 000959 首钢股 份 1,108,194.00 2.35
75 300097 智云股 份 1,104,933.00 2.35
76 300202 聚龙股 份 1,104,757.00 2.35
77 600850 华东电 脑 1,095,085.00 2.33
78 002367 康力电 梯 1,092,728.02 2.32
79 002527 新时达 1,091,492.00 2.32
80 601799 星宇股 份 1,084,750.42 2.30
81 000750 国海证 券 1,082,700.00 2.30
82 600303 曙光股 份 1,078,795.00 2.29
83 002097 山河智 能 1,077,957.08 2.29
84 601069 西部黄 金 1,077,533.00 2.29
85 600988 赤峰黄 金 1,076,472.00 2.29
86 600081 东风科 技 1,075,330.78 2.28
87 000060 中金岭 南 1,074,700.00 2.28
88 002304 洋河股 份 1,071,748.77 2.28
89 300228 富瑞特 装 1,071,316.00 2.28
90 002668 奥马电 器 1,070,097.57 2.27
91 601001 大同煤 业 1,068,658.00 2.27
92 002590 万安科 技 1,064,339.00 2.26
93 600855 航天长 峰 1,058,142.00 2.25
94 000779 三毛派 神 1,057,892.20 2.25
95 600403 大有能 源 1,056,622.00 2.24
96 002554 惠博普 1,055,982.00 2.24
97 601689 拓普集 团 1,047,246.00 2.22
98 000687 华讯方 舟 1,045,842.00 2.22
99 601788 光大证 券 1,041,124.18 2.21
100 300148 天舟文 化 1,039,904.00 2.21
101 002655 共达电 声 1,039,550.00 2.21
102 600446 金证股 份 1,038,452.00 2.21
103 300310 宜通世 纪 1,034,558.00 2.20 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 96 页 共 115 页
104 600501 航天晨 光 1,029,444.00 2.19
105 601198 东兴证 券 1,028,000.00 2.18
106 000932 华菱钢 铁 1,027,614.49 2.18
107 300164 通源石 油 1,020,925.00 2.17
108 300054 鼎龙股 份 1,020,401.01 2.17
109 002121 科陆电 子 1,018,282.28 2.16
110 600782 新钢股 份 1,018,226.00 2.16
111 000793 华闻传 媒 1,017,000.00 2.16
112 002197 证通电 子 1,014,988.00 2.16
113 300085 银之杰 1,012,311.00 2.15
114 300442 普丽盛 1,007,069.00 2.14
115 000937 冀中能 源 1,001,043.12 2.13
116 300339 润和软 件 975,448.00 2.07
117 600593 大连圣 亚 954,742.00 2.03
118 300352 北信源 950,923.00 2.02
119 000697 炼石有 色 944,500.00 2.01
120 002253 川大智 胜 941,415.22 2.00
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002605 姚记扑 克 3,251,456.90 6.91
2 600730 中国高 科 3,170,242.00 6.74
3 300113 顺网科 技 3,124,031.40 6.64
4 300008 天海防 务 2,785,028.66 5.92
5 600519 贵州茅 台 2,719,097.00 5.78
6 601398 工商银 行 2,306,900.00 4.90
7 601288 农业银 行 2,288,000.00 4.86
8 601988 中国银 行 2,257,200.00 4.80
9 000558 莱茵体 育 2,216,565.00 4.71
10 600395 盘江股 份 2,209,875.00 4.69
11 002611 东方精 工 2,062,611.40 4.38
12 601699 潞安环 能 2,047,005.00 4.35
13 002235 安妮股 份 2,039,225.00 4.33
14 000938 紫光股 份 2,023,711.00 4.30 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 97 页 共 115 页
15 600546 *ST 山煤 2,011,570.00 4.27
16 600593 大连圣 亚 2,010,731.00 4.27
17 000793 华闻传 媒 1,992,283.00 4.23
18 300467 迅游科 技 1,964,955.00 4.17
19 603611 诺力股 份 1,863,332.00 3.96
20 300356 光一科 技 1,827,500.88 3.88
21 002329 皇氏集 团 1,824,581.29 3.88
22 600172 黄河旋 风 1,811,820.00 3.85
23 002395 双象股 份 1,801,393.23 3.83
24 002407 多氟多 1,794,281.00 3.81
25 002280 联络互 动 1,787,963.00 3.80
26 600123 兰花科 创 1,766,346.50 3.75
27 002657 中科金 财 1,766,045.00 3.75
28 300161 华中数 控 1,717,535.75 3.65
29 002368 太极股 份 1,611,718.00 3.42
30 002335 科华恒 盛 1,588,217.76 3.37
31 300083 劲胜精 密 1,458,701.00 3.10
32 002253 川大智 胜 1,457,496.00 3.10
33 600489 中金黄 金 1,306,000.00 2.77
34 603901 永创智 能 1,290,170.34 2.74
35 601169 北京银 行 1,252,500.00 2.66
36 600547 山东黄 金 1,231,800.00 2.62
37 600476 湘邮科 技 1,223,387.00 2.60
38 600641 万业企 业 1,214,539.00 2.58
39 002517 恺英网 络 1,213,091.00 2.58
40 300202 聚龙股 份 1,203,582.06 2.56
41 000983 西山煤 电 1,201,792.75 2.55
42 002036 联创电 子 1,193,975.00 2.54
43 002279 久其软 件 1,183,382.90 2.51
44 002362 汉王科 技 1,177,221.00 2.50
45 600158 中体产 业 1,171,367.00 2.49
46 000567 海德股 份 1,167,184.78 2.48
47 603318 派思股 份 1,159,725.00 2.46
48 601939 建设银 行 1,153,800.00 2.45
49 300307 慈星股 份 1,147,672.00 2.44
50 000997 新大陆 1,147,430.00 2.44
51 300148 天舟文 化 1,136,137.66 2.41
52 002444 巨星科 技 1,135,050.00 2.41 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 98 页 共 115 页
53 002097 山河智 能 1,123,378.19 2.39
54 600303 曙光股 份 1,121,978.00 2.38
55 002222 福晶科 技 1,115,292.00 2.37
56 300046 台基股 份 1,115,014.00 2.37
57 601777 力帆股 份 1,113,075.00 2.36
58 002367 康力电 梯 1,107,683.79 2.35
59 000959 首钢股 份 1,098,102.00 2.33
60 600016 民生银 行 1,094,848.94 2.33
61 002634 棒杰股 份 1,093,509.50 2.32
62 600549 厦门钨 业 1,088,003.40 2.31
63 002304 洋河股 份 1,084,170.00 2.30
64 002185 华天科 技 1,080,694.00 2.30
65 600497 驰宏锌 锗 1,078,800.00 2.29
66 002776 柏堡龙 1,078,359.20 2.29
67 600348 阳泉煤 业 1,077,800.00 2.29
68 300219 鸿利智 汇 1,075,520.00 2.28
69 002527 新时达 1,070,782.15 2.27
70 300164 通源石 油 1,063,700.00 2.26
71 000932 华菱钢 铁 1,041,487.00 2.21
72 600850 华东电 脑 1,040,651.00 2.21
73 002554 惠博普 1,037,784.00 2.20
74 300054 鼎龙股 份 1,023,859.56 2.18
75 300339 润和软 件 1,016,385.00 2.16
76 000697 炼石有 色 1,016,076.82 2.16
77 600260 凯乐科 技 1,012,912.00 2.15
78 002284 亚太股 份 1,012,663.00 2.15
79 002396 星网锐 捷 1,005,362.00 2.14
80 002413 雷科防 务 1,002,738.00 2.13
81 601998 中信银 行 999,000.00 2.12
82 002376 新北洋 994,762.00 2.11
83 300309 吉艾科 技 992,786.15 2.11
84 002052 同洲电 子 991,853.87 2.11
85 600501 航天晨 光 990,689.00 2.10
86 002587 奥拓电 子 985,223.00 2.09
87 000060 中金岭 南 970,091.15 2.06
88 600195 中牧股 份 965,807.40 2.05
89 300383 光环新 网 953,167.00 2.02
90 600403 大有能 源 953,115.00 2.02 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 99 页 共 115 页
91 000825 太钢不 锈 951,000.00 2.02
92 600855 航天长 峰 949,902.00 2.02
93 002055 得润电 子 943,549.00 2.00
94 002371 七星电 子 943,079.00 2.00
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 160,707,576.56
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 156,925,042.19
注：表中“ 买入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买卖成交金 额（成交 单价 乘以成交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 100 页 共 115 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
浙江核新同花 顺网络信 息 股份有限公司 开发具有 开 立证券交易子 账户、接 受 证券交易委托 、
查询证券交易 信息、进 行 证券和资金的 交易结算 清 算等多种证券 业务属性 功 能的系统。 通过该系
统，投资者不 履行实名 开 户程序即可进 行证券交 易 。公司在明知 客户的经 营 方式的情况 下，仍向
不具有经营证 券业务资 质 的客户销售系 统、提供 相 关服务。公司 的上述行 为 违反了《证 券法》第
一百二十二条 的规定， 构 成《证券法》 第一百九 十 七条所述非法 经营证券 业 务的行为。 对于以上
行为 ， 该 公司 于2015 年9 月7 日 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 下发 的 《行 政处 罚事先 告知 书 》 （编
号： 处罚 字[2015]70 号 ） 。 如 公司 受到 中国 证监 会 行政处 罚 ， 并 且被 认定 构 成重大 违法 行为 ， 同
花顺（300033 ） 可能 被深 圳证券 交易 所实 施暂 停上 市，请 广大 投资 者注 意投 资风险 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 144,236.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,501.83
5 应收申 购款 43,968.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合 计 194,706.31 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 101 页 共 115 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002730 电光科 技 3,112,900.00 8.20 重大事 项停 牌
2 002612 朗姿股 份 1,270,800.00 3.35 重大事 项停 牌
8.12.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计 项 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息（转 型后）
9.3 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,544 9,025.40 2,668,456.92 11.62% 20,292,160.78 88.38%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
68,760.40 0.30%
天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 102 页 共 115 页
9.5 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§9 基金份 额持有人信息（转 型前）
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,501 9,637.34 2,668,456.92 11.07% 21,434,534.39 88.93%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
13,807.60 0.06%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§10 开放式 基金份额变动( 转型后)
单位： 份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 24,102,991.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 6,466,311.30 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 103 页 共 115 页
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 7,608,684.91
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 22,960,617.70
§10 开放式 基金份额变动( 转型前)
单位： 份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 248,496,003.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 23,584,005.53
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 26,754,201.98
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 26,235,216.20
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,102,991.31
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 于 2016 年 3 月 17 日至 2016 年 4 月 6 日 期 间以通 讯方 式召 开基 金份 额持有 人大 会，
审议了 《关 于天 治创 新先 锋混合 型证 券投 资基 金转 型有关 事项 的议 案》 。基 金 管理人 于 2016 年 4
月7 日 在监 督人 、 公证 员 的现场 监督 及 律 师的 现场 见证下 ， 统计 了本 次基 金 份额持 有人 大会 的表
决结果 。表 决结 果详 见 2016 年 4 月 8 日在 《中 国证 券报》 、 《上 海证 券报 》 、 《 证券时 报》 及天 治
基金管 理有 限公 司网 站 （www.chinanature.com.cn ） 上发布 的 《 天治 基金 管理 有限公 司关 于天 治
创 新 先锋 混合 型证 券投 资基 金 基金 份额 持有 人大 会决 议 生效 的公 告》 。根 据《公 开 募集 证券 投资
基 金 运作 管理 办法 》 （ 证监会 令 【第 104 号 】 ）的 规定 ， 基金 份额 持有 人大 会决 定 的事 项自 表决
通过之 日起 生效 。本 次基 金份额 持有 人大 会 于 2016 年 4 月 7 日表 决通 过了 《 关于天 治创 新先 锋
混合型 证券 投资 基金 转型 有关事 项的 议案 》 ， 本次 大 会决议 自该 日起 生效 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 经天 治基 金管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘 任吕 文龙 先生 担任 公司董 事长 职务 。
上述事项已 按有关 规定报 中国基金业 协会 、 中国证 券监督管理 委员会 上海监 管局 备案， 本基金 管
理人 2016 年 6 月 21 日在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了《 天治 基金 管理 有限 公司关 于董 事长 变 更
的公告 》 。 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 104 页 共 115 页
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
转型后，本 基金的 投资策 略为以股票 投资为 主，一 般情况下本 基金将 保持配 置的基本稳 定，
最高可达 95%。当 股票市 场的整体估 值水平 严重偏 离企业实际 的盈利 状况和 预期成长率 ，出现 明
显的价值高 估，如 果不及 时调整将可 能给基 金持有 人带来潜在 的资本 损失时 ，本基金将 进行大 类
资产配置调 整，降 低股票 资产的比例 （最低 为 0%） ，同时利用 提高债 券配置 比例及利用 股指期 货
进行套 期保 值等 方法 规避 市场系 统性 风险 。
转型前，本 基金的 投资策 略为以股票 品种为 主要投 资标的，优 选通过 差 异化 和低成本不 断创
造新价 值、 追求 持续 领先 优势的 创新 先锋 型公 司， 分享其 价值 创新 带来 的高 成长收 益。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 4 万 元整。 目前 的审 计机 构—— 安永 华明 会 计
师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2008 年5 月8 日（ 原基金 合同 生效 日）
至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型后 ）
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 397,097,643.68 54.06% 361,874.51 53.66% -
华创证券 1 195,666,923.92 26.64% 182,224.46 27.02% -
国泰君安 1 48,915,026.76 6.66% 44,576.41 6.61% - 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 105 页 共 115 页
广发证券 1 41,742,666.66 5.68% 38,040.06 5.64% -
申银万国 1 30,417,545.89 4.14% 28,327.57 4.20% -
国金证券 1 20,761,052.78 2.83% 19,334.46 2.87% -
光大证券 1 - - - - -
长江证券（退） 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
齐鲁证券 （退） 1 - - - - -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证 券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 退租 长江 证券 、齐 鲁证 券 各1 个 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - 7,000,000.00 100.00% - -
国泰君安 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长江证券（退） - - - - - - 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 106 页 共 115 页
华西证券 - - - - - -
齐鲁证券 （退） - - - - - -
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型前 ）
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 125,900,177.35 39.64% 114,733.04 39.30% -
国泰君安 1 67,867,995.30 21.37% 61,848.36 21.19% -
申银万国 1 67,267,423.18 21.18% 62,646.03 21.46% -
华创证券 1 56,597,022.92 17.82% 52,709.14 18.05% -
国金证券 1 - - - - -
齐鲁证券 （退） 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
长江证券（退） 1 - - - - -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交 易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 退租 长 江证券 、齐 鲁证 券 各 1 个 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 107 页 共 115 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申银万国 - - 10,000,000.00 100.00% - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
齐鲁证券 （退） - - - - - -
华西证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长江证券（退） - - - - - -
11.9 其 他重 大事件 （转 型后）
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 广生 堂股 票估
值方法 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 8 日
2 天治公 司关 于天 治创 新先 锋混
合型证 券 投 资基 金基 金份 额持
有人大 会决 议生 效和 基金 名称
变更的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 8 日
3 天治基 金管 理有 限公 司关 于天
治创新 先锋 混合 型证 券投 资基
金基金 份额 持有 人大 会决 议生
效的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 8 日
4 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同
摘要
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 8 日 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 108 页 共 115 页
5 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 托管 协议
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 8 日
6 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 招募 说明
书
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 8 日
7 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 万家 文化 股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 16 日
8 天治创 新先 锋混 合型 证券 投资
基金2016 年第1 季 度报 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 21 日
9 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 华灿 光电 股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 22 日
10 关于天 治基 金公 司淘 宝店 关闭
申购服 务的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 5 月 5 日
11 关于天 治基 金公 司网 上交 易支
付宝渠 道关 闭基 金支 付服 务的
公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 5 月 5 日
12 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 恒锋 工具 股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 5 月 6 日
13 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 康耐 特股 票估
值方法 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 5 月 12 日
14 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 光一 科技 股票
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
2016 年 6 月 3 日 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 109 页 共 115 页
估值方 法的 公告 司官网
15 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 兴民 钢圈 股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 6 月 4 日
16 天治基 金管 理有 限公 司关 于在
陆金所 资管 开通 基金 定期 定额
投资业 务的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 6 月 8 日
17 天治基 金管 理有 限公 司关 于董
事长变 更的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 6 月 21 日
18 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金继 续参 加交 通银
行网上 银行 、手 机银 行基 金申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 6 月 24 日
19 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 苏交 科股 票估
值方法 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 6 月 29 日
20 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 第 2 季度
报告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 7 月 19 日
21 天治基 金管 理有 限公 司更 正公
告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 8 月 6 日
22 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 增加 大泰 金石 为代 销机
构并参 加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 8 月 17 日
23 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 增加 金观 诚为 代销 机
构、开 通定 期定 额投 资业 务和
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 8 月 24 日 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 110 页 共 115 页
基金转 换业 务并 参加 费率 优惠
活动的 公告
24 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基 金2016 年
半年度 报告 摘要
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 8 月 29 日
25 天治基 金管 理有 限公 司旗 下开
放式基 金参 加交 通银 行手 机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手
续费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 9 月 20 日
26 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分基金 增加 钱景 财富 为代 销机
构、开 通定 期定 额投 资业 务和
基金转 换业 务并 参加 费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 9 月 28 日
27 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2016 年
第3 季 度报 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 10 月 26 日
28 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 更新 的招
募说明 书摘 要 （2016 年第1 次）
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 11 月 18 日
29 天治基 金管 理有 限公 司旗 下开
放式基 金参 加交 通银 行手 机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手
续费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 11 月 29 日
30 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗
下开放 式基 金参 加北 京钱 景财
富投资 管理 有限 公司 费 率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 12 月 8 日
31 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 中国证 券报 、 证 券时 2016 年 12 月 14 日 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 111 页 共 115 页
整旗下 基金 所持 长信 科技 、万
家文化 股票 估值 方法 的公 告
报、 上 海证 券报 及公
司官网
32 天治基 金管 理有 限公 司旗 下开
放式基 金参 加交 通银 行手 机银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手
续费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 12 月 22 日
33 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金参 加中 国工 商银
行“20 17 倾 心回 馈 ” 基金 定投
优惠活 动 的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 12 月 29 日
34 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金参 加中 国农 业银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手
续费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 12 月 29 日
35 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分基金 增加 深圳 前海 微众 银行
股份有 限公 司为 代销 机构 并参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 12 月 30 日
11.9 其 他重 大事件 （转 型前 ）
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天治基 金管 理有 限公 司关 于
2016 年1 月4 日 指数 熔断 调整
旗下基 金相 关业 务办 理时 间的
公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 1 月 4 日
2 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 万 科 A 股 票估
值方法 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 1 月 6 日
3 天治基 金关 于指 数熔 断期 间暂 中国证 券报 、 证 券时 2016 年 1 月 6 日 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 112 页 共 115 页
停申购 赎回 业务 的公 告 报、 上 海证 券报 及公
司官网
4 天治基 金关 于旗 下部 分开 放式
基金参 加同 花顺 基金 费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 1 月 6 日
5 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 文化 长城 、梅
泰诺、 朗姿 股份 股票 估值 方法
的公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 1 月 7 日
6 天治基 金管 理有 限公 司关 于
2016 年1 月7 日 指数 熔断 调整
旗下基 金相 关业 务办 理时 间的
公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 1 月 7 日
7 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 明家 科技 、光
环新网 股票 估值 方法 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 1 月 9 日
8 天治基 金管 理有 限公 司关 于 调
整旗下 基金 所持 凯撒 旅游 股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 1 月 12 日
9 天治创 新先 锋混 合型 证券 投资
基金2015 年第4 季 度报 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 1 月 22 日
10 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 吴通 控股 、陆
家嘴股 票估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 1 月 30 日
11 天治基 金管 理有 限公 司关 于基
金经理 投资 旗下 基金 相关 事宜
的公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 2 月 3 日
12 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 中国证 券报 、 证 券时 2016 年 2 月 6 日 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 113 页 共 115 页
整旗下 基金 所持 金叶 珠宝 股票
估值方 法的 公告
报、 上 海证 券报 及公
司官网
13 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 中茵 股份 股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 2 月 24 日
14 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 通源 石油 股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 2 月 25 日
15 天治基 金管 理有 限公 司关 于以
通讯方 式召 开天 治创 新先 锋混
合型证 券投 资基 金基 金份 额持
有人大 会的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 2 月 26 日
16 天治基 金管 理有 限公 司关 于以
通讯方 式召 开天 治创 新先 锋混
合型证 券投 资基 金基 金份 额持
有人大 会第 一次 提示 性公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 2 月 26 日
17 天治基 金管 理有 限公 司关 于以
通讯方 式召 开天 治创 新先 锋混
合型证 券投 资基 金基 金份 额持
有人大 会第 二次 提示 性公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 2 月 26 日
18 天治基 金管 理有 限公 司更 正公
告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 2 月 27 日
19 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 中南 重工 股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 3 月 2 日
20 天治基 金管 理有 限公 司关 于天
治创新 先锋 混合 型证 券投 资基
金开展 赎回 费率 优惠 活动 的公
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 3 月 3 日 天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 114 页 共 115 页
告
21 治基金 管理 有限 公司 关于 调整
旗下基 金所 持姚 记扑 克股 票估
值方法 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 3 月 25 日
22 天治创 新先 锋混 合型 证券 投资
基金2015 年年 度报 告摘 要
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 3 月 30 日
23 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 电光 科技 股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 及公
司官网
2016 年 4 月 1 日
§12 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国证监会 批准天治中 国制造 2025 灵活 配置混 合型证券投资 基金及天治 创新先锋混合 型
证券投 资基 金募 集的 文件
2. 《天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 天治 创新 先锋混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》
3. 《天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混 合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 、 《天 治创 新先锋 混合 型证
券投资 基金 招募 说明 书》
4. 《天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 、 《 天治 创新 先锋混 合型 证券
投资基 金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金、 天治 创新 先锋 混 合型证 券投 资
基金公 告的 各项 原稿
13.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
13.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，天治中国制造 20252016 年年度 报告
第 115 页 共 115 页
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
