农 银 汇 理 策略 价 值 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所 有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管 业 务的 诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人 及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§1 2 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理策 略价 值混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 农银策 略价 值混 合
基金主 代码 660004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 9 月 29 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 211,419,085.76 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 精 选 具有 较高 投资 价值 的股 票 ，综 合运 用多 种有 效的
投资策 略， 力争 实现 基金 资产的 理性 增值 。
投资策 略 通 过 深入 的基 本面 分析 发掘 股 票的 内在 价值 ，利 用非
有 效 市场 的定 价偏 差实 现股 票 的投 资价 值。 基金 管理
人 将 通过 自上 而下 的资 产配 置 和自 下而 上的 个股 精选
相结合 的方 法构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋中 证 全债指 数 × 25% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，属 于中 高风 险收 益的
投 资 品种 ，其 预期 风险 和预 期 收益 水平 高于 货币 型基
金、债 券型 基金 ，低 于股 票型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 田青
联系电 话 021-61095588 010-67595096
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区世纪 大 道1600 号 陆家 嘴
商务广 场7 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 路 9
号农银 大 厦50 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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法定代 表人 于进 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大
厦50 层。
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -18,308,706.96 297,819,848.02 83,047,704.57
本期利 润 -57,064,405.27 308,174,514.19 49,892,896.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2570 0.9534 0.0834
本期加 权平 均净 值利 润率 -15.99% 56.22% 7.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.29% 41.39% 9.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 136,800,274.52 203,793,947.15 158,692,938.67
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6471 0.8995 0.3434
期末基 金资 产净 值 348,219,360.28 430,347,812.83 620,784,396.36
期末基 金份 额净 值 1.6471 1.8995 1.3434
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 64.71% 89.95% 34.34%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.52% 0.73% 0.88% 0.55% -1.40% 0.18%
过去六 个月 -0.80% 0.74% 3.85% 0.57% -4.65% 0.17%
过去一 年 -13.29% 1.59% -7.71% 1.05% -5.58% 0.54%
过去三 年 34.26% 1.98% 38.88% 1.35% -4.62% 0.63%
过去五 年 76.63% 1.77% 41.29% 1.22% 35.34% 0.55%
自基金 合同
生效起 至今
64.71% 1.62% 21.44% 1.19% 43.27% 0.43%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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注： 本 基金 股票 投资 比例 范围为 基金 资产 的60% －95% ， 其 中投 资于 价值 型股 票的比 例不 少于 股票
资产 的80% ， 除 股票 以外 的 其他资 产投 资比 例范 围为 基金资 产 的 5% －40% ， 其 中 权证投 资比 例范 围
为基金 资产 净值 的 0% －3%， 现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产 净 值的
5%。本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效日 （2009 年 9 月 29 日） 起六 个月 ，建 仓 期满时 ，本 基金 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 规定的 投资 比例 。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：基金合同 生效当年 净 值增长率及业 绩比较基 准 收益率按照实 际存续期 计 算，未按整 个自然 年
度折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 无利 润分 配。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为上 海
市浦东 新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。 公司 法定 代 表人为 董事 长于 进先 生。
截止 2016 年 12 月 31 日， 公 司共 管理37 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证
券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资基金、
农银汇理 策略 价值混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 中小盘混合型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹混合 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动混 合型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇 理
行业领先混合 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金、 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混 合型
证券投资基金 、农银汇 理 天天 利货币市 场基金、 农 银汇理现代农 业加灵活 配 置混合型证 券投资基
金、农银汇理 新能源主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理物联网 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 国 企改革灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、农银 汇 理金丰一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理金利一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 农 银汇理金穗纯 债债券型 证 券投资基金、 农银汇理 金 泰一年定期 开放债券
型证券 投资 基金 及农 银汇 理日日 鑫交 易型 货币 市场 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金 的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陈富权
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月6
日
- 8
金融学硕士。历任香港
上海汇丰银行管理培训农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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生、香港上海汇丰银行
客户经理，农银汇理基
金管理有限公司助理研
究员、研究员，现任农
银汇理基金管理有限公
司基金 经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期 内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定 客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告 期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年初 的汇 率波 动以 及 熔断机 制导 致市 场出 现快 速的下 跌。 本基 金在 年 初 仓位较 轻， 在春
节前增 配有 色煤 炭等 周期 股。3 月市 场大 幅反 弹， 本 基金重 点配 置新 能源 汽车 、 养殖 和智 能驾 驶，
取得一定的收 益。二季 度 市场先抑后扬 ，整体窄 幅 震荡。本基金 在二季度 对 市场看法整 体中性，
主要通过景气 、估值、 配 置等三个维度 精选行业 和 个股。行业配 置上以稳 健 类的消费股 为基础，
灵活仓位方面 则以行业 轮 动为核心，对 新能源、 有 色金属、军工 等主题的 参 与相对较多 。三季度
市场分 化明 显， 风格 上蓝 筹明显 占优 。 本 基金 在三 季度前 期意 识到 市场 对流 动性的 预期 正在 转变 ，
加强了 对优 质消 费股 的配 置。 此外 ， 在 三季 度中 后 期增加 了 对PPP 的配 置 ， 也取 得 了较 好的 效果 。
四季度市场先 抑后扬， 大 盘蓝筹涨幅居 前，相对 而 言，计算机和 传媒为代 表 的成长板块 则表现大
幅落后。本基 金在四季 度 逐渐增配大盘 蓝筹，方 向 主要集中在建 筑、白酒 、 家电、重卡 ；成长板
块方面 ， 主 要配 置集 中在 电子、 医药 等成 长性 和估 值更匹 配的 板块 。 此 外，12 月份 针对 政治 局会
议和中 央经 济工 作会 议， 加强了 农业 和国 改板 块的 配置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为-13.29% ， 业绩 比 较基准 收益 率为-7.71% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 中国 在补 库 存的推 动下 ， 有望 维持 不 错的经 济增 长动 能 ， 但 是 由于房 地产 的压
制和通胀的压 力，开启 新 的商业周期有 较大难度 ， 可能会在上半 年出现经 济 增速的拐点 ；流动性
方面，由于欧 美和中国 在 库存周期上的 不同步， 汇 率上的压力会 牵制货币 政 策的操作空 间，加上
中央政 治局 对 17 年 定调 “ 防风险 ” ， 流 动性 上整 体 不会太 宽松 。 就证 券市 场 而言 ， 伴 随经 济和 流
动性预期的变 化，全年 出 现震荡格局的 可能性较 高 。行业方面， 白酒行业 受 益于良好的 供需格局
和竞争 格局 ，景 气有 望延 续，值 得重 点关 注。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度和 组织结构 。 公司督察长组 织指导对 基 金包括本基金 的
监察稽核工作 ，监察稽 核 部具体监督检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况，并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 ， 定期回顾执 行情况，
并由风险控制 部实施日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计，农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 ， 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。
报告期内，公 司监察稽 核 体系运行顺利 ，本基金 没 有出现违反法 律规定的 事 项，有效的 保证了本
基金的 合规 运作 。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1 ） 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 ， 防范 内幕 交易 ， 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 确保研究 、 投资决策和交 易隔离； 严 格检查基金的 投
资决策、研究 支持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 。通过以上措 施，保证 了 投资遵循既 定的投资
决策程 序与 业务 流程 ，保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的规定， 更 新公司内部投 资管理制 度 ，不断加强内 部流程控 制 ，动态作出各 项
合规提 示， 防范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 努力 防范 各种 风险， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文 件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 基金 收益 分配 每年至 多 6 次；
每次基 金收 益分 配比 例不 得低于 期末 可分 配收 益 的20%。 ”即 本基 金每 年无 应 分配利 润。
2. 报告 期内 没有 实施 过利 润分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等 情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20918 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇 理策 略价 值混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 农 银 汇 理 策 略 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称“ 农 银 汇 理 策 略 价 值 混 合 型 基 金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括
2016 年12 月 31 日 的资 产 负债表 、2016 年度 的利 润 表和所 有者
权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是农银汇理策略价值混合 型基金的基
金管理人农银汇理基金管 理有限公司管理层的责任 。这种责任
包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述农银汇理 策略价值混合型基金的财 务报表在所
有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的中
国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许 的基金行业
实务操 作编 制， 公允 反映 了农银 汇理 策略 价值 混合 型基 金 2016农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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年12 月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基金 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 陈玲
都晓燕
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海 市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心
11 楼
审计报 告日 期 2017 年3 月28 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 策略 价值混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 85,032,219.02 84,512,096.40
结算备 付金
636,439.81 1,843,224.12
存出保 证金
130,391.10 266,236.24
交易性 金融 资产 7.4.7.2 263,710,779.83 346,212,776.34
其中： 股票 投资
263,710,779.83 346,212,776.34
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,962,694.89 1,027,072.34
应收利 息 7.4.7.5 16,389.64 16,280.09
应收股 利
- -
应收申 购款
4,940.71 114,629.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
352,493,855.00 433,992,315.23
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,786,352.18 1,136,130.74
应付赎 回款
145,404.13 517,521.36
应付管 理人 报酬
447,919.00 535,844.98
应付托 管费
74,653.15 89,307.50
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 510,010.96 1,035,165.57
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 310,155.30 330,532.25
负债合 计
4,274,494.72 3,644,502.40
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 211,419,085.76 226,553,865.68
未分配 利润 7.4.7.10 136,800,274.52 203,793,947.15
所有者 权益 合计
348,219,360.28 430,347,812.83
负债和 所有 者权 益总 计
352,493,855.00 433,992,315.23
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.6471 元， 基金 份额 总 额 211,419,085.76
份。
7.2 利润 表
会计主 体： 农银 汇理 策略 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-46,431,356.92 326,723,415.87
1.利息 收入
742,415.66 755,088.33
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 729,589.33 750,932.77
债券利 息收 入
- 71.38
资产支 持 证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
12,826.33 4,084.18
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-8,445,595.80 315,190,718.72
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -9,646,013.85 311,964,441.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 299,964.32 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,200,418.05 2,926,313.37
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -38,755,698.31 10,354,666.17
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 27,521.53 422,942.65
减： 二、费用
10,633,048.35 18,548,901.68
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,350,290.40 8,218,811.83
2．托 管费 7.4.10.2.2 891,715.02 1,369,802.00
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 4,202,491.98 8,741,066.18
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 188,550.95 219,221.67
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-57,064,405.27 308,174,514.19
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-57,064,405.27 308,174,514.19
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 策略 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
226,553,865.68 203,793,947.15 430,347,812.83
二、本期经营活动产生的
基金净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -57,064,405.27 -57,064,405.27
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-15,134,779.92 -9,929,267.36 -25,064,047.28
其中：1. 基 金申 购款 23,662,766.15 14,675,967.42 38,338,733.57
2. 基金 赎回 款 -38,797,546.07 -24,605,234.78 -63,402,780.85 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变 动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
211,419,085.76 136,800,274.52 348,219,360.28
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
462,091,457.69 158,692,938.67 620,784,396.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 308,174,514.19 308,174,514.19
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-235,537,592.01 -263,073,505.71 -498,611,097.72
其中：1. 基 金申 购款 158,306,884.16 96,020,923.11 254,327,807.27
2. 基金 赎回 款 -393,844,476.17 -359,094,428.82 -752,938,904.99
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
226,553,865.68 203,793,947.15 430,347,812.83
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 高利 民____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农银汇 理策 略价 值混 合型 证券投 资基 金( 原名 为 “ 农 银汇理 策略 价值 股票 型证 券投资 基金 ”，
以下简称 “ 本基金 ”) 经 中国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下 简 称 “ 中国证监会”) 证监 许 可[2009] 第
821 号《关 于同意农 银汇 理策略价值股 票型证券 投 资基金募集的 批复》核 准 ，由农银汇理 基金管
理有限公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《农银汇 理策略价 值 混合型证券 投资基金
基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限不 定，首次 设 立募集不包 括认购资农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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金利息 共募 集7,786,540,051.22 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有 限公 司普华 永道 中天 验字
(2009) 第176 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 农银 汇理 策略 价 值混合 型证 券投 资基
金基金 合同 》 于2009 年9 月29 日 正式 生效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为7,788,527,651.16
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合1,987,599.94 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 农银 汇理
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 农银汇 理策 略
价值股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 7 日 公告 后更 名 为农 银汇 理策 略价 值混合 型证 券投 资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和 《农 银 汇理策略价值 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 公 开发行、上市 的股票、 债 券及中国证 监会批准
的允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金股票投 资 比例范围为基 金资产 的 60%-95%，其 中投资 于
价值型 股票 的比 例不 低于 股票资 产 的 80% ，除 股票 以外的 其他 资产 投资 比例 范围 为 5%-40% ，其 中
权证投资比例 范围为基 金 资产净值的 0%-3% ，现金 或到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资
产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基 准 为： 沪 深300 指数 X 75% ＋中 证全 债指 数 X 25% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 策略价 值混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融 负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金承 担的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了 重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。 当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项 中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允 价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以 内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等 估 值技 术进 行估值 。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、 资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的 补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 85,032,219.02 84,512,096.40
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 85,032,219.02 84,512,096.40
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 257,736,393.67 263,710,779.83 5,974,386.16
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 257,736,393.67 263,710,779.83 5,974,386.16
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 301,482,691.87 346,212,776.34 44,730,084.47
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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其他 - - -
合计 301,482,691.87 346,212,776.34 44,730,084.47
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 16,044.51 15,330.79
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 286.40 829.40
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.03 0.10
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 58.70 119.80
合计 16,389.64 16,280.09
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 510,010.96 1,035,165.57
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 510,010.96 1,035,165.57
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 155.30 532.25
预提费 用 60,000.00 80,000.00
合计 310,155.30 330,532.25
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 226,553,865.68 226,553,865.68
本期申 购 23,662,766.15 23,662,766.15
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -38,797,546.07 -38,797,546.07
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 211,419,085.76 211,419,085.76
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 311,389,571.68 -107,595,624.53 203,793,947.15
本期利 润 -18,308,706.96 -38,755,698.31 -57,064,405.27
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-18,841,728.18 8,912,460.82 -9,929,267.36
其中： 基金 申购 款 29,855,320.58 -15,179,353.16 14,675,967.42
基金赎 回款 -48,697,048.76 24,091,813.98 -24,605,234.78
本期已 分配 利润 - - -
本期末 274,239,136.54 -137,438,862.02 136,800,274.52
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 707,343.01 695,068.84
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 19,221.79 43,049.07
其他 3,024.53 12,814.86
合计 729,589.33 750,932.77
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,393,889,148.12 3,050,594,812.49
减：卖 出股 票成 本总 额 1,403,535,161.97 2,738,630,371.46
买卖股 票差 价收 入 -9,646,013.85 311,964,441.03
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
- 299,964.32
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 - 299,964.32
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
- 1,157,035.70
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到 - 857,000.00 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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期兑付 ）成 本总 额
减：应 收利 息总 额 - 71.38
买卖债 券差 价收 入 - 299,964.32
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资 收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 贵金 属差 价收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属赎 回差 价收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属申 购差 价收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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2016 年1 月1 日 至2016 年12
月 31 日
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,200,418.05 2,926,313.37
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,200,418.05 2,926,313.37
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -38,755,698.31 10,354,666.17
—— 股 票投 资 -38,755,698.31 10,354,666.17
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -38,755,698.31 10,354,666.17
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 26,105.78 410,302.45
转换费 1,415.75 12,640.20
合计 27,521.53 422,942.65
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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月31 日 31 日
交易所 市场 交易 费用
4,202,491.98 8,741,066.18
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
4,202,491.98 8,741,066.18
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 80,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
账户服 务费 18,000.00 18,000.00
银行汇 划费 10,500.95 20,421.67
其他 50.00 800.00
合计 188,550.95 219,221.67
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部 、 国 家税 务总 局于2016 年12 月21 日颁 布 《 关 于明确 金融 房 地产 开发 教育辅 助服 务
等增值税政策 的通知》(财税[2016]140 号)，要求 资 管产品运营过 程中发生 的 增值税应税行 为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人， 自2016 年5 月1 日 起执 行。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年1 月6 日颁 布 的 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的
补充通 知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后 ，资 管产 品运 营过 程 中发生 的增 值税 应
税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7
月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已缴纳 增值 税的 ， 已
纳税额从资管 产品管理 人 以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。资 管产品运 营 过程中发生 增值税应
税行为的具体 征收管理 办 法，由国家税 务总局另 行 制定。上述税 收政策对 本 基金截至本 财务报表
批准报 出日 止的 财务 状况 和经营 成果 无影 响。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
东方汇 理资 产管 理公 司 本基金 管理 人的 股东
中铝资 本控 股有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及 上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 ，期 末无 应付 关联 方佣金 余额 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,350,290.40 8,218,811.83
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
876,759.00 1,273,719.35
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 1.50% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
891,715.02 1,369,802.00
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的 托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 销售 服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人 之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 85,032,219.02 707,343.01 84,512,096.40 695,068.84
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 须作 说明 的其 他关 联交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内无 利润 分配事 项。
7.4.12 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000711 京蓝科
技
2016 年
10 月19
日
公告重
大事项
30.86 2017 年3
月13 日
29.29 240,200 7,129,459.00 7,412,572.00 -
002462 嘉事堂 2016 年9
月 28 日
公告重
大事项
42.53 2017 年1
月12 日
38.98 104,570 3,641,710.20 4,447,362.10 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券以 及
法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其它金融 工 具。本基金在 投资运作 活 动中涉及到 的风险主
要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定了 专门的风 险 控制制度和 流程来识
别、评估上述 风 险，并 通 过设定相应的 风险指标 及 其限额、内部 控制流程 以 及管理信息 系统，有农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 35 页 共 53 页
效的控 制和 跟踪 上述 各类 风险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好信用等 级的证券 ， 且通过分散化 投资以分 散 信用风险。截 至报告期 末 ，本基金未 持有债券
投资及 其他 信用 产品 。
本 基金 的银 行存 款存 放于 本基金 的托 管银 行 – 中 国 建设银 行， 本基 金认 为与 中 国建设 银行 相
关的信用风险 不重大。 本 基金在交易所 进行的交 易 均与中国证券 登记结算 有 限责任公司 完成证券
交收和款项清 算，因此 违 约风险发生的 可能性很 小 。基金在进行 银行间同 业 市场债券 交 易前均对
交易对 手进 行信 用评 估， 以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评级 债券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本基 金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
资产的 公允 价值 。 本 基金 于 资产负 债表 日所 持有 的金 融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内，
可赎回 基金 份额 净值(所 有 者权益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发 生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。由于本基金 主
要投资于股票 等权益类 资 产，生息资产 主要为银 行 存 款、结算备 付金和债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控，并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 85,032,219.02 - - - 85,032,219.02
结算备 付金 636,439.81 - - - 636,439.81
存出保 证金 130,391.10 - - - 130,391.10
交易性 金融 资产 - - - 263,710,779.83 263,710,779.83
应收证 券清 算款 - - - 2,962,694.89 2,962,694.89
应收利 息 - - - 16,389.64 16,389.64
应收申 购款 - - - 4,940.71 4,940.71
其他资 产 - - - - -
资产总 计 85,799,049.93 - - 266,694,805.07 352,493,855.00
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,786,352.18 2,786,352.18
应付赎 回款 - - - 145,404.13 145,404.13
应付管 理人 报酬 - - - 447,919.00 447,919.00
应付托 管费 - - - 74,653.15 74,653.15
应付交 易费 用 - - - 510,010.96 510,010.96
其他负 债 - - - 310,155.30 310,155.30
负债总 计 - - - 4,274,494.72 4,274,494.72
利率敏 感度 缺口 85,799,049.93 - - 262,420,310.35 348,219,360.28
上年度 末
2015 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 84,512,096.40 - - - 84,512,096.40
结算备 付金 1,843,224.12 - - - 1,843,224.12
存出保 证金 266,236.24 - - - 266,236.24 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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交易性 金融 资产 - - - 346,212,776.34 346,212,776.34
应收证 券清 算款 - - - 1,027,072.34 1,027,072.34
应收利 息 - - - 16,280.09 16,280.09
应收申 购款 - - - 114,629.70 114,629.70
其他资 产 - - - - -
资产总 计 86,621,556.76 - - 347,370,758.47 433,992,315.23
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,136,130.74 1,136,130.74
应付赎 回款 - - - 517,521.36 517,521.36
应付管 理人 报酬 - - - 535,844.98 535,844.98
应付托 管费 - - - 89,307.50 89,307.50
应付交 易费 用 - - - 1,035,165.57 1,035,165.57
其他负 债 - - - 330,532.25 330,532.25
负债总 计 - - - 3,644,502.40 3,644,502.40
利率敏 感度 缺口 86,621,556.76 - - 343,726,256.07 430,347,812.83
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分 析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资， 因 此，市场利率 的变动对 本 基金资产净值 无
重大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 ， 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
60%-95% ， 其中 投资 于价 值 型股票 的比 例不 低于 股票 资产 的 80% ， 除 股票 以外 的 其他资 产投 资比 例
范围 为 5%-40% ，其 中权 证 投资比 例范 围为 基金 资产 净值 的 0%-3%， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政
府债券不低于基金资产 净 值的 5% 。 本 基 金 的基 金 管理 人 每 日 对 本 基 金 所持 有的 证 券 价 格 实 施监
控，定 期对 基金 所面 临的 潜在价 格风 险进 行度 量， 及时对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 38 页 共 53 页
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 263,710,779.83 75.73 346,212,776.34 80.45
其他 - - - -
合计 263,710,779.83 75.73 346,212,776.34 80.45
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5%，其 他不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准 上 升５ ％ 22,988,743.76 24,718,026.73
业绩比 较基 准 下 降５ ％ -22,988,743.76 -24,718,026.73
注：本 基金 采用 历史 数据 拟合回 归方 法来 进行 其他 价格风 险敏 感性 分析 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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于 2016 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
251,850,845.73 元 ， 属于 第 二层 次的 余 额11,859,934.10 元， 无属 于第 三层 次 的余额(2015 年12
月31 日： 第一 层次304,489,358.60 元， 第 二层 次：41,723,417.74 元， 无 属于 第三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况 ， 本 基金 不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间、 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价 值应 属第 二层 次还 是第 三层次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 263,710,779.83 74.81
其中： 股票 263,710,779.83 74.81
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 85,668,658.83 24.30
7 其他各 项资 产 3,114,416.34 0.88
8 合计 352,493,855.00 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 3,428,200.00 0.98
B
采矿业 6,950,289.00 2.00
C
制造业 143,237,626.88 41.13
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 43,317,414.43 12.44
F
批发和 零售 业 21,926,177.02 6.30
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
12,530,760.00 3.60
J
金融业 3,469,275.00 1.00
K
房地产 业 9,458,184.00 2.72
L
租赁和 商务 服务 业 6,930,180.40 1.99
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,462,673.10 3.58
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 263,710,779.83 75.73 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000930 中粮生 化 1,232,100 16,559,424.00 4.76
2 300197 铁汉生 态 1,096,500 13,903,620.00 3.99
3 300183 东软载 波 388,300 9,598,776.00 2.76
4 603808 歌力思 283,400 9,094,306.00 2.61
5 600593 大连圣 亚 225,400 8,943,872.00 2.57
6 300115 长盈精 密 342,600 8,928,156.00 2.56
7 600104 上汽集 团 378,100 8,866,445.00 2.55
8 002094 青岛金 王 288,141 8,644,230.00 2.48
9 600879 航天电 子 566,600 8,634,984.00 2.48
10 600519 贵州茅 台 24,718 8,259,519.70 2.37
11 002310 东方园 林 569,953 8,064,834.95 2.32
12 000711 京蓝科 技 240,200 7,412,572.00 2.13
13 002120 新海股 份 146,600 7,388,640.00 2.12
14 000513 丽珠集 团 117,374 6,983,753.00 2.01
15 600976 健民集 团 217,444 6,942,986.92 1.99
16 002712 思美传 媒 242,314 6,930,180.40 1.99
17 300461 田中精 机 100,250 6,398,957.50 1.84
18 601117 中国化 学 904,500 6,123,465.00 1.76
19 000630 铜陵有 色 1,876,200 5,778,696.00 1.66
20 600160 巨化股 份 542,000 5,734,360.00 1.65
21 600297 广汇汽 车 649,500 5,559,720.00 1.60
22 600079 人福医 药 266,300 5,312,685.00 1.53
23 002201 九鼎新 材 243,400 5,208,760.00 1.50
24 300237 美晨科 技 309,900 5,169,132.00 1.48
25 600527 江南高 纤 672,200 4,759,176.00 1.37
26 002051 中工国 际 196,419 4,501,923.48 1.29
27 002462 嘉事堂 104,570 4,447,362.10 1.28
28 603006 联明股 份 145,000 4,390,600.00 1.26
29 600123 兰花科 创 446,400 3,589,056.00 1.03
30 000639 西王食 品 147,500 3,579,825.00 1.03 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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31 000826 启迪桑 德 106,695 3,518,801.10 1.01
32 601599 鹿港文 化 379,900 3,479,884.00 1.00
33 601377 兴业证 券 453,500 3,469,275.00 1.00
34 600068 葛洲坝 374,100 3,437,979.00 0.99
35 600598 北大荒 281,000 3,428,200.00 0.98
36 002589 瑞康医 药 105,400 3,420,230.00 0.98
37 600028 中国石 化 621,300 3,361,233.00 0.97
38 601233 桐昆股 份 230,500 3,309,980.00 0.95
39 002374 丽鹏股 份 399,713 3,141,744.18 0.90
40 000030 富奥股 份 355,011 3,017,593.50 0.87
41 300231 银信科 技 158,400 2,931,984.00 0.84
42 000858 五粮液 68,100 2,348,088.00 0.67
43 000018 神州长 城 197,800 2,116,460.00 0.61
44 600067 冠城大 通 285,700 2,045,612.00 0.59
45 300476 胜宏科 技 77,900 1,780,015.00 0.51
46 002588 史丹利 144,300 1,637,805.00 0.47
47 300081 恒信移 动 100,900 1,555,878.00 0.45
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000930 中粮生 化 16,187,912.45 3.76
2 300197 铁汉生 态 15,744,116.60 3.66
3 000700 模塑科 技 13,385,975.97 3.11
4 600518 康美药 业 12,944,736.75 3.01
5 300278 华昌达 12,166,121.79 2.83
6 603609 禾丰牧 业 11,818,087.60 2.75
7 002120 新海股 份 11,226,726.00 2.61
8 600593 大连圣 亚 10,989,024.94 2.55
9 600879 航天电 子 10,941,362.92 2.54
10 000018 神州长 城 10,895,559.12 2.53
11 002364 中恒电 气 10,654,595.74 2.48
12 600303 曙光股 份 10,478,217.00 2.43
13 002325 洪涛股 份 10,400,471.10 2.42 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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14 002051 中工国 际 10,220,304.22 2.37
15 601398 工商银 行 10,086,023.00 2.34
16 300237 美晨科 技 10,077,123.57 2.34
17 002094 青岛金 王 10,070,439.73 2.34
18 002712 思美传 媒 10,024,139.82 2.33
19 000829 天音控 股 9,963,289.75 2.32
20 600114 东睦股 份 9,848,860.40 2.29
21 002477 雏鹰农 牧 9,712,364.00 2.26
22 002310 东方园 林 9,587,023.66 2.23
23 600104 上汽集 团 9,335,278.15 2.17
24 300183 东软载 波 9,294,225.78 2.16
25 002548 金新农 9,265,016.86 2.15
26 300326 凯利泰 9,227,158.46 2.14
27 601377 兴业证 券 9,011,858.70 2.09
28 600547 山东黄 金 9,006,588.94 2.09
29 603808 歌力思 8,938,716.71 2.08
30 300115 长盈精 密 8,616,428.78 2.00
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002224 三力士 23,966,835.82 5.57
2 600271 航天信 息 15,918,790.43 3.70
3 002182 云海金 属 14,834,327.18 3.45
4 300278 华昌达 14,685,755.59 3.41
5 002380 科远股 份 14,270,993.83 3.32
6 600518 康美药 业 13,368,175.85 3.11
7 000700 模塑科 技 12,989,284.14 3.02
8 300310 宜通世 纪 12,049,496.05 2.80
9 603609 禾丰牧 业 12,041,307.43 2.80
10 300014 亿纬锂 能 11,843,714.97 2.75
11 000018 神州长 城 11,835,922.49 2.75
12 600303 曙光股 份 11,634,334.09 2.70
13 002364 中恒电 气 11,437,063.28 2.66
14 600547 山东黄 金 11,335,009.18 2.63 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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15 002477 雏鹰农 牧 11,223,870.25 2.61
16 601009 南京银 行 10,749,231.00 2.50
17 601799 星宇股 份 10,408,947.54 2.42
18 300271 华宇软 件 10,030,833.67 2.33
19 603885 吉祥航 空 9,925,224.20 2.31
20 600114 东睦股 份 9,804,804.42 2.28
21 300219 鸿利智 汇 9,631,526.66 2.24
22 002325 洪涛股份 9,374,886.70 2.18
23 601398 工商银 行 9,350,821.13 2.17
24 002137 麦达数 字 9,172,358.47 2.13
25 002519 银河电 子 9,087,799.17 2.11
26 002548 金新农 9,071,520.65 2.11
27 000829 天音控 股 8,789,467.70 2.04
28 002655 共达电 声 8,772,792.92 2.04
29 002127 南极电 商 8,759,553.28 2.04
30 002385 大北农 8,723,633.14 2.03
31 603308 应流股 份 8,681,492.51 2.02
32 002174 游族网 络 8,612,450.50 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,359,788,863.77
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,393,889,148.12
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额 （成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日 前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 130,391.10
2 应收证 券清 算款 2,962,694.89
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,389.64
5 应收申 购款 4,940.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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8 其他 -
9 合计 3,114,416.34
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转 换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
27,935 7,568.25 7,286,778.70 3.45% 204,132,307.06 96.55%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 9 月 29 日 ） 基金 份额 总额
7,788,527,651.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 226,553,865.68
本报告 期基 金总 申购 份额 23,662,766.15
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 38,797,546.07
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 211,419,085.76
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 本 报告 期 内托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人 事
变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基 金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ， 报告 期内 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬 为6 万元 ， 该会 计
师事务 所自 基金 合同 生效 日起向 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业
务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页 共 53 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券 2 754,217,902.97 27.39% 702,404.44 27.39% -
国信证券 2 516,426,333.08 18.76% 480,948.28 18.76% -
申万宏源 2 508,055,271.41 18.45% 473,153.12 18.45% -
银河证券 1 453,466,708.48 16.47% 422,315.28 16.47% -
海通证券 2 175,581,387.70 6.38% 163,519.51 6.38% -
中金公司 2 86,868,947.38 3.15% 80,900.54 3.15% -
中信证券 2 86,237,286.39 3.13% 80,312.41 3.13% -
国泰君安 2 72,581,761.24 2.64% 67,592.41 2.64% -
安信证券 2 38,517,796.43 1.40% 35,872.04 1.40% -
国金证券 2 31,841,703.58 1.16% 29,654.63 1.16% -
东方证券 2 29,707,441.59 1.08% 27,666.77 1.08% -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易 单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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例 成交总 额
的比例
比例
广发证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - 13,800,000.00 100.00% - -
国金证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2015 年年 度 资产净 值 公
告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 1 月 1 日
2
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部分基 金调 整开 放时 间的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 1 月 4 日
3
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部分基 金调 整开 放时 间的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 1 月 7 日
4
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 与深 圳众禄 金融 控股股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 1 月 19 日
5
农银汇 理管 理的 26 只基金 2015
年第4 季度 报告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 1 月 21 日
6
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
公 司董 监高及 其他 从业人员 在子
公司兼 职及 领薪 情况 的公 告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 3 月 12 日
7 农银汇 理旗 下 26 只基金 2015 年 中国证 券报 、 基金 管 2016 年 3 月 29 日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页 共 53 页
年度报 告 理人网 站
8
农 银汇 理 基金 管理 有限公司 关于
参 加上 海天天 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 4 月 16 日
9
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加杭 州数米 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 4 月 16 日
10
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加陆 金所认 （申 ）购费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 4 月 16 日
11
农银汇 理旗 下基 金2016 年第1 季
度报告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 4 月 20 日
12
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加深 圳市 新 兰德 证券投资 咨询
有限公 司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 4 月 22 日
13
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
继 续参 加国泰 君安 证券股份 有限
公 司基 金申购 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 5 月 6 日
14
农 银策 略价值 混合 基金－招 募说
明书更 新－2016 年第 1 号
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 5 月 11 日
15
关 于民 生银行 开展 “基金通 ”基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 5 月 24 日
16
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增 加 上海基煜 基金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 6 月 1 日
17
关 于中 国交通 银行 股份有限 公司
开 展网 上银行 、手 机银行基 金申
购手续 费费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 6 月 29 日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 51 页 共 53 页
18
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下开 放式基 金在 上海陆金 所资
产 管理 有限公 司开 通定期定 额投
资 业务 并参加 定期 定额投资 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 7 月 1 日
19
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2016 年半 年 度资产 净 值
公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网站
2016 年 7 月 1 日
20
农银汇 理旗 下 29 只基金 2016 年
第2 季 度报 告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 7 月 20 日
21
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
股东变 更的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 8 月 6 日
22
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 中证金牛 （北
京 ）投 资咨询 有限 公司为代 销机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 8 月 15 日
23
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加上 海联泰 资产 管理有限 公司
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 8 月 22 日
24
农银汇 理旗 下 29 只基金 2016 年
半年度 报告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 8 月 26 日
25
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
取消纸 质对 账单 寄送 的公 告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 9 月 20 日
26
关 于交 通银行 开展 手机银行 渠道
基 金申 购及定 期定 额投资手 续费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 9 月 20 日
27
旗下 32 只 基金 2016 年第 3 季度
报告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 10 月 25 日
28 农 银策 略价值 混合 基金－招 募说 中国证 券报 、 基金 管 2016 年 11 月 14 日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 52 页 共 53 页
明书更 新－2016 年第 2 号 理人网 站
29
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 四家机构 为代
销 机构 并参加 其费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 12 月 13 日
30
关 于交 通银行 开展 网上银行 、手
机 银行 基金申 购费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 12 月 22 日
31
关 于 农业 银行 开展 2017 年基金
交易费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站 2016 年 12 月 30 日
32
关于配 合工 商银 行展 开 “ 2 017 倾
心 回馈 ”基金 定投 优 惠活动 的公
告
中国证 券报 、 基金 管
理人网 站
2016 年 12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
经农银 汇理 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “ 本公 司” ） 股 东会 决议 通过 ， 并 经 中国证 券监 督
管理委 员会 （证 监许 可[2016]1197 号 ）批 准， 中铝 资本控 股有 限公 司受 让中 国铝业 股份 有限 公
司持有 的本 公 司15% 的股 权。 本次 股权 转让 完成 后， 本公司 注册 资本 及其 余股 东的出 资比 例不 变 ，
且本公 司的 《公 司章 程》 已进行 了相 应修 改。
上述股 东变 更及 修改 《 公 司章程 》 的工 商变 更手 续 于 2016 年8 月1 日 在上 海 市工商 行政 管
理局办 理完 毕。 本公 司于2016 年8 月6 日 在公 司网 站及有 关媒 体发 布了 关于 上述股 东变 更的 公
告。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理策 略价 值混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理策 略价 值混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 上海 市浦 东新区 世纪 大 道 1600 号 陆 家嘴商 务广 场 7
层。
13.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 办公地址免费 查阅备查 文 件。在支付工 本 费后， 投 资者可在合理 时
间内取 得备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
农银汇理基金管理有限公司
2017 年 3 月30 日
