农 银 汇 理 信用 添 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资 产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证 券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理信 用添 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 农银信 用添 利债 券
基金主 代码 660013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 19 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 51,519,951.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以 信 用类 债券 作为 主要 的投 资 标的 ，在 严格 控制 风险
的基础 上， 力争 实现 超越 业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 本 基 金将 有效 结合 “自 上而 下 ”的 资产 配置 策略 以及
“ 自 下而 上” 的债 券精 选策 略 ，在 综合 判断 宏观 经济
基 本 面、 证券 市场 走势 等宏 观 因素 的基 础上 ，灵 活配
置 基 金资 产在 各类 资产 之间 的 配置 比例 ，并 通过 严谨
的信用 分析 以及 对券 种收 益水平 、 流 动性 的客 观判 断，
综 合 运用 多种 投资 策略 ，精 选 个券 构建 投资 组合 。同
时 ， 本基 金会 关注 并积 极参 与 股票 一级 市场 中存 在的
投 资 机会 ，力 争在 保持 基金 总 体风 险水 平不 变前 提下
进一步 增厚 基金 收益 水平 。
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基 准为中 债 综合 指数 ×95%+ 同期银
行活期 存款 利率 ×5% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 较低 风险 、较 低收 益 的债 券型 基金 产品 ， 其
风 险 收益 水平 高于 货币 市场 基 金， 但低 于混 合型 基金
和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 方韡
联系电 话 021-61095588 4006800000
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话
021-61095599 95558
传真 021-61095556 010-85230024 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区世纪 大 道1600 号 陆家 嘴
商务广 场7 层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 路 9
号农银 大 厦50 层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9
号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 于进 李庆萍
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大
厦50 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 3,988,340.32 5,925,929.54 4,458,539.45
本期利 润 607,216.28 5,376,215.98 13,390,771.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0124 0.1088 0.1453
本期加 权平 均净 值利 润率 1.09% 9.36% 13.99%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.24% 11.13% 16.84%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 6,874,916.15 9,731,516.85 7,487,317.82
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1334 0.1829 0.1235
期末基 金资 产净 值 58,394,867.49 64,877,980.99 70,214,774.76
期末基 金份 额净 值 1.1334 1.2190 1.1585
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 35.05% 33.40% 20.04%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平 要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.14% 0.10% -2.20% 0.14% 1.06% -0.04%
过去六 个月 0.39% 0.08% -1.35% 0.11% 1.74% -0.03%
过去一 年 1.24% 0.11% -1.54% 0.09% 2.78% 0.02%
过去三 年 31.46% 0.31% 8.75% 0.09% 22.71% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
35.05% 0.27% 3.87% 0.09% 31.18% 0.18%
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金投资于 债券的比 例 不低于基金资 产的 80% ， 其中投资于信 用债的比 例 不低于债券类 资产的
80% 。 本 基金 的信 用债 类资 产包括 金融 债、 公司 债、 企业债 、 可 转换 公司 债 （ 含分离 交易 可转 债） 、
短期融资券、 中期票据 等 非国债和央行 票据资产 。 权证投资比例 范围为基 金 资产净值的 0%-3% 。
本基金 持有 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本 基金 建 仓
期为基 金合 同生 效日 （2012 年 6 月 19 日 ）起 六个 月 ，建仓 期满 时， 本 基 金各 项投资 比例 已达 到
基金合 同规 定的 投资 比例 。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基金合同 生效当年 净 值增长率及业 绩比较基 准 收益率按照实 际存续期 计 算，未按整 个自然年
度折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金形 式发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 1.0000 5,428,489.53 315,727.33 5,744,216.86
2015 0.6200 3,441,518.42 197,877.33 3,639,395.75
2014 - - - -
合计 1.6200 8,870,007.95 513,604.66 9,383,612.61
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为上 海
市浦东 新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。 公司 法定 代 表人为 董事 长于 进先 生。
截止 2016 年 12 月 31 日， 公司共 管理 37 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证
券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资基金、
农银汇理 策略 价值混合 型 证 券投资基金 、农银汇 理 中小盘混合型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹混合 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动混 合型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇 理
行业领先混合 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金、 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混 合型
证券投资基金 、农银汇 理 天天利货币市 场基金、 农 银汇理现代农 业加灵活 配 置混合型证 券投资基
金、农银汇理 新能源主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理物联网 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 国 企改革灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、农银 汇 理金丰一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理金利一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 农 银汇理金穗纯 债债券型 证 券投资基金、 农银汇理 金 泰一年定期 开放债券
型证券 投资 基金 及农 银汇 理日日 鑫交 易型 货币 市场 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吴江
本 基 金 基
金 经 理 、
2012 年 6 月
19 日
2016 年 8 月 22 日 10
财政学硕士，具有基金
从业资格。曾担任兴业农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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公 司 固 定
收 益 部 副
总经理
银行资金营运中心债券
交易员和账户经理。现
任农银汇理基金公司固
定收益部副总经理、基
金经理 。
姚臻
本 基 金 基
金经理
2016 年 8 月
12 日
- 3
硕士研究生、经济学硕
士。历 任 2013 年 7 月
担任金元顺安基金管理
有限公司助理研究员，
2014 年 7 月 担 任 农 银
汇理基金管理有限公司
研究员。现任农银汇理
基金管理有限公司基金
经理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业 人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 基金 合同 和其 他有 关法 律法规 、 监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、
勤勉尽责、安 全高效的 原 则管理和运用 基金资产 。 报告期内，本 基金管理 人 不存在损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析
二零一 六年 中国 最大 的亮 点是生 产部 门的 通货 膨胀 （PPI ） 快速 扩张 ， 背 后的 原因是 中国 政 府
基于供 给侧 改革 的大 方向 对制造 业进 行不 同程 度的 行政限 产， 例如 煤炭 行业 的276 天限 产， 钢铁 、
印染、造纸行 业等的环 保 限产，都抑制 补库存阶 段 带动产出回升 的幅度。 当 然九月份出 台的运力
新规， 也使 得即 使有 供给 ，运输 的成 本和 时间 大幅 上升， 原材 料库 存一 度紧 张。
由于 PPI 的 快速 上升 ，使 得生产 部门 的实 际利 率被 加速压 低， 甚至 已经 可以 比肩二 零一 零 年
到二零一一年 的水平， 经 济正逐步过热 。企业信 心 不断回升，伴 随着盈利 的 扩张，私人 部门开始
加大 CapEx ， 制造 业投资 在去年年底出 现了回升 。 也因为如此， 央行在二 零 一六年二月降 准后，
也就没有再加 大宽松的 幅 度，广义信用 扩张在二 季 度阶段性见顶 。政府也 开 始收紧地产 销售的政
策， 地产 销量 也逐 步下 滑 ， 并 带 动M1 回落 ， 企业 的 现金流 实际 正逐 步转 弱 ， 企业的 盈利 和库 存周
转在去 年四 季度 至今 年一 季度将 阶段 性见 顶。
由于央 行过 早的 开始 收缩 货币周 期， 短期 信用 周期 的 回落比 一轮 正常 的商 业周 期来得 快得 多，
也因此这次很 可能难以 像 市场目前讨论 的修复资 产 负债表后，再 度开启新 周 期的方向进 行。制造
业投资带动的 需求难以 对 冲地产投资和 库存投资 下 滑 的力度，经 济动能将 在 下半年放缓 。当然，
不确定性依然 存在，那 就 是出口，出口 增速在中 美 库存周期共振 和人民币 汇 率贬值下不 断改善，
但这块 到底 能带 来多 少终 端需求 ，还 需要 进一 步观 察。
总的来 说， 上半 场宏 观环 境对于 债券 类资 产来 说仍 然不是 特别 友好 。
由于外汇占款 等“长钱 ” 的不断减少， 金融机构 整 体负债端不稳 定性在不 断 上升，市场对 宏
观问题的推演或投资下注开始逐步缩短视角，追涨杀跌的特性越发明显，尤其是在没有稳定的
Carry （息 差） 的背 景下 。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 13 页 共 53 页
信用添利基金 整体规模 较 小，掉头比较 容易，理 论 上可以比其他 规模较大 的 基金更好操作 每
一把小 波段。 但是，这 些 小波段与当前 宏观经济 的 方向背道而驰 ，其实本 质 都充满了预 期差，赚
可能不 多， 但是 亏可 能会 很多。
固定收益类资 产相比权 益 类资产更大地 特性是拥 有 更高的夏普比 率，收益 虽 然较低，但是 波
动也相对较小 。如果将 债 券投资更多下 注在资本 利 得的获取上， 本质与固 定 收益投资的 理念有所
出入。也因此 ，信用添 利 基金在整个二 零一六年 以 及接下来二零 一七年的 投 资中仍然是 以票息为
主要的投资方 向，阶段 性 辅助一些久期 交易做增 厚 收益的策略， 而不是将 久 期交易作为 整个基金
的回报 来源 。
信用添利基金 在二零一 六 年的操作主要 配置一些 行 业景气度相对 较 高、较 为 稳健的信用债 ，
例如景气度回 升的涤纶 行 业、对外出口 向好并享 受 内外棉价差收 窄的棉纺 行 业、受益集 中度提升
的印染行业等 等的信用 债 券，将更多地 精力放在 行 业轮动和精选 个券上。 在 利率择时上 ，主要参
与了九月份市 场预期经 济 下滑的预期差 行情，并 在 关注到十月经 济主动补 库 存、大宗商 品价格快
速上涨、增长 预期带动 股 票上涨和资金 紧张等现 象 后，在市场大 跌前将长 久 期债券快速 减仓，并
降低组合仓位 至九成左 右 。回头看，当 时的策略 是 正确的，虽然 信用添利 基 金在本次“ 债灾”中
也下跌 ，但 是整 体下 跌的 幅度低 于同 行业 平均 水平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
报告期 内本 基金 净值 增长 率为 1.24% ，业 绩比 较基 准收益 率为-1.54% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们坚信，对 于债券资 产 而言， “防守是 更好的进 攻 ” ，二零一七年 上半年虽 然 宏观经济环 境
不利于整体债 券类资产 ， 但是短久期的 信用债收 益 率经过调整后 已经出现 了 绝对价值， 从价值投
资的角度出发 ，现在正 是 债券投资者回 归本源， 专 注票息专注 Carry （息差 ）的好时机。 精选个
券，以 期获 取更 加稳 健的 收益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度和 组织结构 。 公司督察长组 织指导 对 基 金包括本基金 的
监察稽核工作 ，监察稽 核 部具体监督检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况，并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 ， 定期回顾执 行情况，
并由风险控制 部实施日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计，
督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 ， 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 14 页 共 53 页
报告期内，公 司监察稽 核 体系运行顺利 ，本基金 管 理没有出现违 反法律规 定 的事项，有 效的保证
了本基 金的 合规 运作 。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1 ） 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 ， 防范 内幕 交易 ， 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 确保投资 研 究、决策和交 易风险隔 离 ；严格检查基 金
的投资决策、 研究支持 、 交易过程是否 符合规定 的 程序。通过以 上措施， 保 证了投资遵 循既定的
投资决 策程 序与 业务 流程 ，保证 了基 金投 资组 合及 个股投 资符 合比 例控 制的 要求。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的规定， 更 新公司内部投 资管理制 度 ，不断加强内 部流程控 制 ，动态作出各 项
合规提 示， 防范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 努力 防范 各种 风险， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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员，可以提 议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基金基金 合同约定 “ 在符合有关基 金收益分 配 条件的前提下 ，本基金 收 益每年至少分 配
一次， 每年 最多 分 配6 次 ，每次 基金 收益 分配 比例 不低于 收益 分配 基准 日可 供分配 利润 的 50 ％；
基 金 合 同 生 效 不 满 3 个 月 则 可 不 进 行 收 益 分 配 。 ” 即 本 基 金 2016 年 应 分 配 利 润 金 额 为
6,874,916.15 元。
2. 报告 期内 实施 过利 润分 配， 分 红方 案是 每10 份 基 金份额 派发 红 利 1.00 元 ， 权益登 记日 为
2016 年1 月15 日， 该次 共计分 配利 润 5,744,216.86 元。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 从2016 年8 月24 日至2016 年11 月16 日 连续54 个工 作日 出现 基金 资产 净值低 于5000
万的情 形 ， 根 据2014 年8 月 8 日 生效 的 《公 开募 集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 第四 十一 条规 定
的条件 ，予 以披 露。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
作为本基金的 托管人， 中 信银行严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对农银 汇理 信用 添利 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 度 基金的 投资 运作 ， 进
行了认真、独 立的会计 核 算和必要的投 资监督， 认 真履行了托管 人的义务 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，农银汇 理 基金管理有限 公司在农 银 汇理信用添利 债券型证 券 投资基金的投 资
运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基金 份额 申 购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 及利润 分配 等问 题上 ，
不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ；在报告 期 内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法
律法规 ，在 各重 要方 面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，农银汇 理 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的农银汇 理 信用添利债 券型证券
投资基 金2016 年度 报告 中 的财务 指标 、 净值 表现 、 收益分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告
等信息 真 实 、准 确、 完整 ，未发 现有 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 20897 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇 理信 用添 利债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 农 银 汇 理 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称“ 农 银 汇 理 信 用 添 利 债 券 型 基 金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括
2016 年12 月 31 日 的资 产 负债表 、2016 年度 的利 润 表和所 有者
权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是农银汇理信用添利债券 型基金的基
金管理人农银汇理基金管 理有限公司管理层的责任 。这种责任
包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包 括 评 价 管 理 层选 用 会 计 政农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 17 页 共 53 页
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述农银汇理 信用添利债券型基金的财 务报表在所
有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的中
国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许 的基金行业
实务操 作编 制， 公允 反映 了农银 汇理 信用 添利 债券 型基 金 2016
年12 月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基金 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 陈玲
都晓燕
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心
11 楼
审计报 告日 期 2017 年3 月28 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 信用 添利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,386,627.84 1,257,004.72
结算备 付金
330,584.93 2,429,277.06
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 50,910,866.26 81,532,489.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
50,910,866.26 81,532,489.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 4,100,000.00 -
应收证 券清 算款
- 1,999,430.50
应收利 息 7.4.7.5 983,777.32 1,680,780.66
应收股 利
- -
应收申 购款
2,363,456.70 339,995.45 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 18 页 共 53 页
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
62,075,313.05 89,238,977.59
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 21,000,000.00
应付证 券清 算款
2,900,000.00 3,002,849.18
应付赎 回款
455,277.16 27,350.70
应付管 理人 报酬
32,789.21 37,193.42
应付托 管费
9,368.36 10,626.71
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - 175.00
应交税 费
232,672.80 232,672.80
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 50,338.03 50,128.79
负债合 计
3,680,445.56 24,360,996.60
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 51,519,951.34 53,220,376.04
未分配 利润 7.4.7.10 6,874,916.15 11,657,604.95
所有者 权益 合计
58,394,867.49 64,877,980.99
负债和 所有 者权 益总 计
62,075,313.05 89,238,977.59
注： 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.1334 元 ， 基 金 份 额总 额51,519,951.34 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 信用 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
1,685,999.32 6,965,577.11
1.利息 收入
3,758,539.09 4,608,558.07
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 38,587.77 66,009.15
债券利 息收 入
3,706,284.27 4,541,398.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
13,667.05 1,150.00 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
1,293,065.53 2,892,929.09
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - 1,322,786.24
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,293,065.53 1,551,142.24
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - 19,000.61
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -3,381,124.04 -549,713.56
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 15,518.74 13,803.51
减： 二、费用
1,078,783.04 1,589,361.13
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 388,906.40 403,536.01
2．托 管费 7.4.10.2.2 111,116.12 115,296.06
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,640.49 32,240.65
5．利 息支 出
305,083.82 765,379.78
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
305,083.82 765,379.78
6．其 他费 用 7.4.7.20 272,036.21 272,908.63
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
607,216.28 5,376,215.98
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
607,216.28 5,376,215.98
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 信用 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
53,220,376.04 11,657,604.95 64,877,980.99
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 607,216.28 607,216.28 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-1,700,424.70 354,311.78 -1,346,112.92
其中：1. 基 金申 购款 68,052,114.27 10,136,455.52 78,188,569.79
2. 基金 赎回 款 -69,752,538.97 -9,782,143.74 -79,534,682.71
四、本期向基金份额持有
人分配利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -5,744,216.86 -5,744,216.86
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
51,519,951.34 6,874,916.15 58,394,867.49
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
60,606,417.79 9,608,356.97 70,214,774.76
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 5,376,215.98 5,376,215.98
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-7,386,041.75 312,427.75 -7,073,614.00
其中：1. 基 金申 购款 65,735,866.98 11,520,755.50 77,256,622.48
2. 基金 赎回 款 -73,121,908.73 -11,208,327.75 -84,330,236.48
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -3,639,395.75 -3,639,395.75
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
53,220,376.04 11,657,604.95 64,877,980.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 高利 民____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农 银 汇 理 信 用 添 利 债 券 型 证券投资基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 21 页 共 53 页
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2011] 第1981 号 《关 于核 准农 银汇 理信 用 添利债 券型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 农银 汇理 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《农银汇理 信用添利 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 基金，存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集971,758,783.95 元 ， 业经普 华永 道中 天会
计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2012) 第 215 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案，
《农银 汇理 信用 添利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 6 月 19 日正 式生效 ，基 金合 同 生
效日的 基金 份额 总额 为 972,043,841.33 份 基金 份额 ，其中 认购 资金 利息 折合 285,057.38 份基 金
份额。 本基 金的 基金 管理 人为农 银汇 理基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为中 信银行 股份 有限 公 司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理信用添利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》 的有 关规 定， 本基 金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包括 国 内依法 上市 的股 票( 包
括中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准发 行上 市的股 票)、债 券 、 货 币市 场工具 以及 法律 法规
或中国证监 会允许基 金投 资的其它金 融工具(但 须符 合中国证监 会的相关 规定) 。本基金主 要投资
于国内 依法 发行 上市 的国 债、 央 行票 据、 金 融债 、 公司债 、 企 业债、 可转 换 公司债 券( 含分 离交 易
可转债)、 债券 回购 、短 期 融资券 、资 产支 持证 券、 银行存 款、 中期 票据 等固 定收益 类金 融工 具。
本基金可参与 一级市场 新 股申购或增发 新股，并 可 持有因可转债 转股所形 成 的股票、因 所持股票
所派发的权证 或因投资 分 离交易可转债 而产生的 权 证等。本基金 不直接从 二 级市场买入 股票或权
证等权益类资 产。本基 金 投资于债 券的 比例不低 于 基金资产的 80%，其 中投 资于信用债的 比例不
低于债 券类 资产 的80% 。 本基金 的信 用债 类资 产包 括金融 债、 公司 债、 企业 债、 可 转换 公司 债( 含
分离交 易可 转债)、 短期 融 资券、 中期 票据 资产 。 权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0%-3%。本
基金持 有现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的5%。 本基 金的 业 绩
比较基 准为 ：95%X 中债 综 合指数 收益 率＋5%X 同期 银行活 期存 款利 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 信用添 利债 券型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 22 页 共 53 页
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损 益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 23 页 共 53 页
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计 量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市 价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 24 页 共 53 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可 执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现 平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确 认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 25 页 共 53 页
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配， 但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营 分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国 证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会 计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2016 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入不 予免 征收 营业 税。 自2016 年5 月1
日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债 券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 3,386,627.84 1,257,004.72
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 3,386,627.84 1,257,004.72
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 51,586,648.04 50,910,866.26 -675,781.78 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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银行间 市场 - - -
合计 51,586,648.04 50,910,866.26 -675,781.78
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 51,586,648.04 50,910,866.26 -675,781.78
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 65,158,691.94 67,550,889.20 2,392,197.26
银行间 市场 13,668,455.00 13,981,600.00 313,145.00
合计 78,827,146.94 81,532,489.20 2,705,342.26
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 78,827,146.94 81,532,489.20 2,705,342.26
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 4,100,000.00 -
合计 4,100,000.00 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 29 页 共 53 页
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 293.24 113.52
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 148.80 1,093.20
应收债 券利 息 982,416.17 1,679,573.94
应收买 入返 售证 券利 息 919.11 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 983,777.32 1,680,780.66
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 - 175.00
合计 - 175.00
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 338.03 128.79
预提费 用 50,000.00 50,000.00
合计 50,338.03 50,128.79
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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上年度 末 53,220,376.04 53,220,376.04
本期申 购 68,052,114.27 68,052,114.27
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -69,752,538.97 -69,752,538.97
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 51,519,951.34 51,519,951.34
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,731,516.85 1,926,088.10 11,657,604.95
本期利 润 3,988,340.32 -3,381,124.04 607,216.28
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
631,656.54 -277,344.76 354,311.78
其中： 基金 申购 款 10,348,654.12 -212,198.60 10,136,455.52
基金赎 回款 -9,716,997.58 -65,146.16 -9,782,143.74
本期已 分配 利润 -5,744,216.86 - -5,744,216.86
本期末 8,607,296.85 -1,732,380.70 6,874,916.15
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 12,838.85 10,764.19
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 25,520.16 54,454.52
其他 228.76 790.44
合计 38,587.77 66,009.15
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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卖出股 票成 交总 额 - 14,706,390.43
减：卖 出股 票成 本总 额 - 13,383,604.19
买卖股 票差 价收 入 - 1,322,786.24
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
1,293,065.53 1,551,142.24
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 1,293,065.53 1,551,142.24
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
96,000,269.72 148,966,167.11
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
92,421,794.44 144,337,868.67
减：应 收利 息总 额 2,285,409.75 3,077,156.20
买卖债 券差 价收 入 1,293,065.53 1,551,142.24
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 赎回 差价 收入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 申购 差价 收入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年 度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - 19,000.61
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 - 19,000.61
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -3,381,124.04 -549,713.56
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -3,381,124.04 -549,713.56
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - - 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -3,381,124.04 -549,713.56
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 14,370.94 8,589.43
转换费 1,147.80 5,214.08
合计 15,518.74 13,803.51
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
830.49 31,605.65
银行间 市场 交易 费用
810.00 635.00
合计
1,640.49 32,240.65
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 50,000.00
信息披 露费 180,000.00 180,000.00
账户服 务费 18,000.00 18,000.00
清算所 账户 服务 费 18,000.00 18,000.00
银行汇 划费 5,536.21 6,708.63
其他 500.00 200.00 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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合计 272,036.21 272,908.63
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
(1) 财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布 《关 于明 确金 融房 地产 开发教 育辅 助服
务等增 值税 政策 的通 知》( 财税[2016]140 号)， 要求 资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人， 自2016 年5 月1 日 起执 行。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年1 月6 日颁 布 的 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的
补充通 知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后 ，资 管产 品运 营过 程 中发生 的增 值税 应
税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7
月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已缴纳 增值 税的 ， 已
纳税额从资管 产品管理 人 以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。资 管产品运 营 过程中发生 增值税应
税行为的具体 征收管理 办 法，由国家税 务总局另 行 制定。上述税 收政策对 本 基金截至本 财务报表
批准报 出日 止的 财务 状况 和经营 成果 无影 响。
（2） 本基 金的 基金 管理 人 于 2017 年1 月13 日宣告 2016 年度 第1 次分 红， 向 截至 2017 年1
月17 日止 在本 基金 注册 登 记人登 记在 册的 全体 持有 人，按 每 10 份 基金 份额 派 发红 利 0.3500 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
中信银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
东方汇 理资 产管 理公 司 本基金 管理 人的 股东
中铝资 本控 股有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
388,906.40 403,536.01
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
122,333.09 139,337.22
注：支付基金 管理人 农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.70% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
111,116.12 115,296.06
注：支付基金 托管人中 信 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 销售 服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 无投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银行 3,386,627.84 12,838.85 1,257,004.72 10,764.19
注：本基金的 活期银行 存 款和部分定期 银行存款 由 基金托管人中 信银行保 管 ，按银行同 业利率计
息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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1 2016 年1
月15 日
2016 年1 月
15 日
2016 年1
月 15 日
1.0000 5,428,489.53 315,727.33 5,744,216.86
合
计
- - 1.0000 5,428,489.53 315,727.33 5,744,216.86
7.4.12 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 上市的股 票 （包括中小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 发行 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具 以及 法律法 规或 中国 证监
会允许 基金 投资 的其 它金 融工具 （但 须符 合中 国证 监会的 相关 规定 ） 。 本 基 金 在投资 运作 活动 中涉
及到的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人制定了专 门的风险
控制制度和流 程来识别 、 评估上述风险 ，并通过 设 定相应的风险 指标及其 限 额、内部控 制流程以
及管理 信息 系统 ，有 效的 控制和 跟踪 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人的 风 险管理机构由 董事会稽 核 及风险控制委 员会、督 察 长、公司风险 管
理委员 会、 监察 稽核 部、 风险控 制部 以及 各个 业务 部门组 成。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损 失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行 – 中 信银行，本基 金认为与 中 信银行相关的 信
用风险不重大 。本基金 在 证券交易所进 行的交易 均 与中国证券登 记结算有 限 责任公司完 成证券交
收和款项清算 ，因此违 约 风险发生的可 能性很小 。 本基金在进行 银行间同 业 市场债券交 易前均对
交易对 手进 行信 用评 估， 以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
2,700,000.00 3,003,600.00
合计
2,700,000.00 3,003,600.00
注：未 评级 的债 券投 资包 括国债 、央 行票 据和 政策 性银行 金融 债
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
1,243,482.00 -
AAA 以下
46,967,384.26 67,550,889.20
未评级
- 10,978,000.00
合计
48,210,866.26 78,528,889.20
注：未 评级 的债 券投 资包 括国债 、央 行票 据和 政策 性银行 金融 债
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金 所持 证券 均在 证券 交易所 或银 行间 同业 市场 交易， 因此 ， 除 在附 注7.4.12 中 列示 的部
分基金资产流 通暂时受 限 制不能自由转 让的情况 外 ，其余均能及 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 。本 基金于资 产负债表 日 所持有的金 融负债的
合约约 定剩 余到 期日 均为 一年以 内， 可赎 回基 金份 额净值(所 有者 权益) 无固 定到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 的 基金管理人在 基金合同 中 约定了巨额赎 回
条款，制定了 发生巨额 赎 回时资金的处 理模式， 控 制因开放模式 而产生的 流 动性风险。 本基金的农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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基金管 理人 每日 预测 本基 金的流 动性 需求 ， 并 同时 通 过独立 的风 险管 理部 门设 定流动 性比 例要 求，
对流动 性指 标进 行持 续的 监测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场 各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,386,627.84 - - - 3,386,627.84
结算备 付金 330,584.93 - - - 330,584.93
交易性 金融 资产 12,851,768.94 38,059,097.32 - - 50,910,866.26
买入返 售金 融资 产 4,100,000.00 - - - 4,100,000.00
应收利 息 - - - 983,777.32 983,777.32
应收申 购款 - - - 2,363,456.70 2,363,456.70
其他资 产 - - - - -
资产总 计 20,668,981.71 38,059,097.32 - 3,347,234.02 62,075,313.05
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,900,000.00 2,900,000.00
应付赎 回款 - - - 455,277.16 455,277.16
应付管 理人 报酬 - - - 32,789.21 32,789.21
应付托 管费 - - - 9,368.36 9,368.36
应交税 费 - - - 232,672.80 232,672.80
其他负 债 - - - 50,338.03 50,338.03
负债总 计 - - - 3,680,445.56 3,680,445.56
利率敏 感度 缺口 20,668,981.71 38,059,097.32 - -333,211.54 58,394,867.49
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页 共 53 页
资产
银行存 款 1,257,004.72 - - - 1,257,004.72
结算备 付金 2,429,277.06 - - - 2,429,277.06
交易性 金融 资产 27,123,878.60 43,430,610.60 10,978,000.00 - 81,532,489.20
应收证 券清 算款 - - - 1,999,430.50 1,999,430.50
应收利 息 - - - 1,680,780.66 1,680,780.66
应收申 购款 - - - 339,995.45 339,995.45
资产总 计 30,810,160.38 43,430,610.60 10,978,000.00 4,020,206.61 89,238,977.59
负债
卖出回 购金 融资 产款 21,000,000.00 - - - 21,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 3,002,849.18 3,002,849.18
应付赎 回款 - - - 27,350.70 27,350.70
应付管 理人 报酬 - - - 37,193.42 37,193.42
应付托 管费 - - - 10,626.71 10,626.71
应付交 易费 用 - - - 175.00 175.00
应交税 费 - - - 232,672.80 232,672.80
其他负 债 - - - 50,128.79 50,128.79
负债总 计 21,000,000.00 - - 3,360,996.60 24,360,996.60
利率敏 感度 缺口 9,810,160.38 43,430,610.60 10,978,000.00 659,210.01 64,877,980.99
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
市场利 率平 行上 升25
个基点
-317,050.13 -716,382.17
市场利 率平 行下 降25
个基点
317,050.13 716,382.17
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金 主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的债券 和股票， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 41 页 共 53 页
本基金通过投 资组合的 分 散化降低市场 价格风险 ， 本基金投资于 债券的比 例 不低于基金资 产
的80% ，其 中投 资于 信用 债的比 例不 低于 债券 类资 产的80% 。 本基 金的 信用 债类资 产包 括金 融债 、
公司债 、 企 业债、 可转 换 公司债 （含 分离 交易 可转 债） 、 短 期融 资券、 中期 票 据资产 。 权 证投 资比
例范围为基金 资产净值 的 0%-3%。本 基金持有 现金或 到期日在一年 以内的政 府 债券投资比例 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 基金 管理 人每 日对 本基 金 所持 有的 证券 价格 实施监 控， 定期 对 基
金所面 临的 潜在 价格 风险 进行度 量， 及时 对风 险进 行跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于本报告期末 ，本基金 未 持有股票和权 证等权益 类 资产，因此， 本基金本 期 末面临的其 他价格风
险不重 大。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 二层次 的余 额 为
50,910,866.26 元， 无属 于第一 层级 和第 三层 次的 余额(2015 年 12 月 31 日 ：第二 层次 的余 额为
81,532,489.20 元， 无属 于第一 层级 和第 三层 次的 余额) 。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 42 页 共 53 页
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金本报告 期内及上 年 度可比期间 持 有的以公 允 价值计量的金 融工具的 公 允价值所属层 次
未发生 重大 变动 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 50,910,866.26 82.01
其中： 债券 50,910,866.26 82.01
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 4,100,000.00 6.60
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,717,212.77 5.99
7 其他各 项资 产 3,347,234.02 5.39 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 43 页 共 53 页
8 合计 62,075,313.05 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超 出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,700,000.00 4.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 48,210,866.26 82.56
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,910,866.26 87.18
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 44 页 共 53 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122276 13 魏桥 01 35,000 3,659,250.00 6.27
2 136645 16 百隆 01 35,000 3,445,750.00 5.90
3 136148 16 宏桥 01 30,000 2,988,900.00 5.12
4 136290 16 航民 01 30,000 2,946,600.00 5.05
5 136109 15 康 达债 29,400 2,917,362.00 5.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查或 在 报告期编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 45 页 共 53 页
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 983,777.32
5 应收申 购款 2,363,456.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,347,234.02
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,157 23,885.00 3,476,994.62 6.75% 48,042,956.72 93.25%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 46 页 共 53 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 6 月 19 日 ） 基金 份额 总额
972,043,841.33
本报告 期期 初基 金份 额总 额 53,220,376.04
本报告 期基 金总 申购 份额 68,052,114.27
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 69,752,538.97
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 51,519,951.34
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金 份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
本报告 期内 ， 经中 信银 行 股份有 限公 司董 事会 会议 审议通 过以 下事 项 ： 任 命 李庆萍 女士 为本
行董事 长 ， 任 命孙 德顺 先 生为本 行行 长 ， 以 上任 职 资格 于2016 年7 月20 日 获中国 银监 会批 复核
准。
2016 年8 月6 日， 中信 银 行股份 有限 公司 发布 变更 法定代 表人 的公 告 ： “ 中 信银行 股份 有限
公司（ “ 本行 ”） 收到 北京 市 工商 行政 管理 局重 新核 发 的《 营业 执照 》 ， 本行已 完 成法 定代 表人
变更的 工 商 登记 手续 ， 自2016 年8 月1 日起， 本行 法 定代表 人由 常振 明先 生变 更为李 庆萍 女士 。 ”
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 47 页 共 53 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ， 报告 期内 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬 为5 万元 ， 该会 计
师事务 所自 基金 合同 生效 日起向 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或 处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业
务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易 席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页 共 53 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 88,743,377.31 75.39% 2,809,550,000.00 93.99% - -
国金证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
华泰证券 28,974,379.50 24.61% 179,800,000.00 6.01% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2015 年年 度 资产净 值 公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 1 日
2
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部分基 金调 整开 放时 间的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 4 日
3
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部分基 金调 整开 放时 间的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 7 日
4
农 银汇 理信用 添利 债券型证 券投
资基 金2015 年 分红 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 13 日
5
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 与深 圳众禄 金融 控股股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 19 日
6
农 银汇 理策略 精选 混合型证 券投
资基金 2015 年第 4 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 21 日 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页 共 53 页
7
农 银信 用添利 基金 －招募说 明书
更新－2015 年第 2 号
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 29 日
8
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
公 司董 监高及 其他 从业人员 在子
公司兼 职及 领薪 情况 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 12 日
9
农 银汇 理策略 精选 混合型证 券投
资基 金2015 年 年度 报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 29 日
10
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加上 海天天 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
11
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加杭 州数米 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
12
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加陆 金所认 （申 ）购费率 优惠
活动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
13
农 银汇 理策略 精选 混合型证 券投
资基 金2016 年第 1 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 20 日
14
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加深 圳市新 兰德 证券投资 咨询
有限公 司费 率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 22 日
15
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
继 续参 加国泰 君安 证券股份 有限
公 司基 金申购 费率 优惠活动 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2016 年 5 月 6 日
16 农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于 上海证 券报 、 中国 证 2016 年 6 月 1 日 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页 共 53 页
旗 下部 分基金 增加 上海基煜 基金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
17
关 于中 国交通 银行 股份有限 公司
开 展网 上银行 、手 机银行基 金申
购手续 费费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 6 月 29 日
18
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下开 放式基 金在 上海陆金 所资
产 管理 有限公 司开 通定期定 额投
资 业务 并参加 定期 定额投资 费率
优惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2016 年 7 月 1 日
19
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2016 年半 年 度资产 净 值
公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 7 月 1 日
20
农 银汇 理策略 精选 混合型证 券投
资基 金2016 年第 2 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 7 月 20 日
21
农 银 信 用 添 利 基 金- 招 募 说 明 书
更新-2016 年第1 号
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 8 月 1 日
22
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
股东变 更的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 8 月 6 日
23
农 银汇 理信用 添利 债券型证 券投
资基金 基金 经理 变更 公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 8 月 12 日
24
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 中证金牛 （北
京 ）投 资咨询 有限 公司为代 销机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2016 年 8 月 15 日 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 51 页 共 53 页
25
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加上 海联泰 资产 管理有限 公司
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 8 月 22 日
26
农 银汇 理信用 添利 债券型证 券投
资基金 基金 经理 变更 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时 报、 基
金管理 人网 站 2016 年 8 月 22 日
27
农 银汇 理策略 精选 混合型证 券投
资基 金2016 年 年度 报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 8 月 26 日
28
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
取消纸 质对 账单 寄送 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 9 月 20 日
29
关 于交 通银行 开展 手机银行 渠道
基 金申 购及定 期定 额投资手 续费
率优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 9 月 20 日
30
农 银汇 理策略 精选 混合型证 券投
资基 金2016 年第 3 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 10 月 25 日
31
关 于农 银汇理 恒久 增利债券 型证
券 投资 基金、 农银 汇理增强 收益
债 券型 证券投 资基 金、农银 汇理
信 用添 利债券 型证 券投资基 金增
设特定 申购 费率 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2016 年 11 月 7 日
32
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 四家机构 为代
销 机构 并参加 其费 率优惠活 动的
公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2016 年 12 月 13 日
33
关 于交 通银行 开展 网上银行 、 手
机 银行 基金申 购费 率优惠活 动的
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基 2016 年 12 月 22 日 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 52 页 共 53 页
公告 金管理 人网 站
34
关 于 农业 银行 开展 2017 年基金
交易费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 12 月 30 日
35
关于配 合工 商银 行展 开 “ 2 017 倾
心 回馈 ”基金 定投 优惠活动 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
经农银 汇理 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “ 本公 司” ） 股 东会 决议 通过 ， 并 经 中国证 券监 督
管理 委 员会 （证 监许 可[2016]1197 号 ）批 准， 中铝 资本控 股有 限公 司受 让中 国铝业 股份 有限 公
司持有 的本 公 司15% 的股 权。 本次 股权 转让 完成 后， 本公司 注册 资本 及其 余股 东的出 资比 例不 变 ，
且本公 司的 《公 司章 程》 已进行 了相 应修 改。
上述股 东变 更及 修改 《 公 司章程 》 的工 商变 更手 续 于 2016 年8 月1 日 在上 海 市工商 行政 管
理局办 理完 毕。 本公 司于2016 年8 月6 日 在公 司网 站及有 关媒 体发 布了 关于 上述股 东变 更的 公
告。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理信 用添 利债 券型证 券投 资基 金 基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理信 用添 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
13.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦50 层。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 53 页 共 53 页
13.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 办公地址免费 查阅备查 文 件。在支付工 本费后， 投 资者可在合理 时
间内取 得备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
农银汇理基金管理有限公司
2017 年 3 月30 日
