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煤炭分级(161724)

煤炭分级:2016年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金
2016 年年 度报 告 摘要 
 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 
送 出 日 期 :2017 年 3 月 31 日 
 
 
 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 
第 1 页 共 34 页


§1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 30 日复核 了本报告 中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ,保证 复 核 内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计, 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金出具了 2016 年度无保留意见的审计报告,请投资者 注意阅读。 本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。


招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 2 页 共 34 页


§2 基金简介 2.1 基 金 基 本 情况 基金简称 招商中证煤炭等权指数分级 场内简称 煤炭分级 基金主代码 161724 交易代码 161724 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月20 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 510,817,770.23 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2015 年 5 月28 日 下 属分级基金的基金简称 招商中证 煤炭 A 招商中证煤炭 B 招商中证煤炭 下属分级基金的场内简称 煤炭 A 煤炭 B 煤炭分级 下属分级基金的交易代码 150251 150252 161724 报告期末下属分级基金份额总额 98,324,017.00 份 98,324,017.00 份 314,169,736.23 份 2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 本基金进行被动式指数化投资, 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理 手段, 实现对标的指数的有效跟踪, 获得与标的指数收益相似的回报。 本基金 的 投 资 目 标 是 保 持 基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 基 准 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0.35% ,年 跟踪误差不超过 4%。 投资策略 本基金以中证煤炭等权指数为标的指数, 采用完全复制法, 按照标的指数成份 股组成及其权重构建基金股票投资组合, 进行被动式指数化投资。 股票投资组 合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数, 并根 据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。 基金管理人将对成份股的流动性进行分析, 如发现流动性欠佳的个股将可能采 用基本面替代策略、 相关性检验策略构造替代股组合。 本基金管理人每日跟踪 基金组合与标的指数表现的偏 离度, 每月末、 季 度末定期分析基金的实际组合 与标的指数表现的累计偏离度、 跟踪误差变化情况及其原因, 并优化跟踪偏离 度管理方案。 可运用股指期货, 以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。 业绩比较基准 中证煤炭等权指数收益率×95%+ 金融机构人民币活期存款基准利率(税后) ×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金, 具有较高风险、 较高预期收益的特征。 从本基金所分离 的两类基金份额来看, 招商煤炭 A 份额具有低风险、 收益相对稳定的特征; 招 商煤炭产 B 份额具有高风险、高预期收益的特征。 下属分级基金 的 风 险 收 益 特 征 招商煤炭 A 份额具有低风 险、 收益相对稳定的特征。 招商煤炭 B 份额具有高 风 险 、 高 预 期 收 益 的 特 征。 本 基 金 为 股 票 型 基 金 , 具 有 较 高 风 险 、 较 高 预 期收益的特征。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 3 页 共 34 页


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 王永民 联系电话 0755 -83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-887-9555 95566 传真 0755 -83196475 010 -66594942 2.4 信 息 披 露 方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 §3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年5 月20 日( 基金合 同生效 日)-2015 年12 月 31 日 本期已实现收益 -56,951,134.10 -484,492,657.52 本期利润 -17,359,736.93 -545,222,239.66 加权平均基金份额本期利润 -0.038100 -0.772100 本期基金份额净值增长率 4.67% -28.05% 3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 期末可供分配基金份额利润 -0.9340 -0.8117 期末基金资产净值 560,954,340.20 460,400,160.72 期末基金份额净值 1.098 1.070 注:1 、 基金业绩指标不包括持有人认 (申) 购或 交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字; 2 、 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不含公 允价 值 变 动收益 ) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3 、 对期 末可供 分配 利润, 采用 期末资 产负 债表中 未分 配利润 与未 分配利 润中 已 实 现部分 的 孰 低数。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 4 页 共 34 页


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -2.01% 1.52% -1.87% 1.53% -0.14% -0.01% 过去六个月 13.25% 1.53% 13.84% 1.51% -0.59% 0.02% 过去一年 4.67% 2.21% 4.32% 2.06% 0.35% 0.15% 自基金合同 生效起至今 -24.69% 2.86% -13.71% 2.70% -10.98% 0.16% 3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较


招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 5 页 共 34 页


3.2.3


自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 注: 本基金合同于 2015 年 5 月20 日 生效, 截至 2015 年12 月31 日成立未 满一年, 故 成立当年 净 值增长率 按当年实际存续期计算。 3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况 根据 《基金合同》 的约定, 在存续期内, 本基金 (包括招商中证煤炭、 招商中证煤炭 A 份额 、 招商中证煤炭 B 份额) 不进行收益分配。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 (2002 )100 号 文批准设立。 目前, 公司注册资本金为人民币 2.1 亿元 ,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55% ,招商证 券 股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 6 页 共 34 页


招 商 基金 管理 有 限公 司首 批 获得 企业 年 金基 金投 资 管理 人 资 格 、基 本养 老 保险 基金 投资管理 资格;2004 年获得全国社保基金投资管理人资格; 同时拥有 QDII( 合格 境内机构投资者) 资格、 专 户理财(特定客户资产管理计划)资格。 截至 2016 年12 月 31 日, 本基金管理人共管理 116 只基金, 公募基金管理规模快速增长。 截 至 2016 年底 ,公募基金管理规模为 3455 亿元,行 业排名第 9 ,非货币基金管理规模行业排名第 7 。 2016 年度获 奖情况如下: 金贝奖·2016 中国最佳基 金公司 《21 世纪经济报道》 金帆奖·综合实力十强基金公司 《21 世纪经济 报道》 金帆奖·基金公司最佳风控能力 奖 《21 世纪经 济报道》 华量奖·公募量化先锋奖 《每日经 济新闻》 波特菲勒·最佳债券型基金产品奖(招商双债增强) 《新 浪网》 金鼎奖·最具创新力公司 《每日经 济新闻》 金鼎奖·最佳对冲型产品(复合策略) 《每日 经济新闻》 观察家金融峰会·年度卓越竞争力基金公司 《 经济观察报》 2016 年度北 京金融业十大卓越品牌 ? 品牌推广卓越奖 北京品 牌协会、 《北 京商报》 2016 年度中 国互联网金融金桔奖 ? 最 具竞争力互联网基金公司 《时代周 报》 2016 东方财 富风云榜·2016 年度最佳 基金公司


2016 东方财 富风云榜·2016 年度最受 欢迎基金组合(招商超越组合) 《 东方财富网》 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈剑波 本基金 基金经 理 2016 年 8 月 12 日 - 7 男,工学学士。2000 年9 月起先后任 职 于 无 锡 盛 科 信 息 技 术 有 限 公 司 、 深 圳 市 赢 时 胜 信 息 技 术 有 限 公 司 , 从 事 系 统 开 发及产品研发相关工作;2006 年1 月加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 信 息 技 术 部 , 从事软件开发工作;2008 年6 月加入 广 州安正软件科技有限公司, 任副 总经理; 2012 年9 月 加入招商基金管理有限公司 全 球 量 化 投 资 部 , 现 任 招 商 中 证 大 宗 商 品 股 票 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 深 证 100 指数 证券投资基金、招商中证银招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 7 页 共 34 页


行 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证 煤 炭 等 权 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 国 证 生 物 医 药 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 及 招 商央视财经 50 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经理。 王平 离任本 基金基 金经理 2015 年 5 月 20 日 2016 年12 月 3 日 11 男,管理学硕士,FRM 。2006 年 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 投 资 风 险 管 理 部 助 理 数 量 分 析 师 、 风 险 管 理 部 数 量 分 析 师 、 高 级 风 控 经 理 , 主 要 负 责 公 司 投 资 风 险 管 理 、 金 融 工 程 研 究 等 工 作 , 曾任招商深证 100 指数 证券投资基金、 招 商 中 证 大 宗 商 品 股 票 指 数 分 级 证 券 投 资基金、 招商央视财经 50 指数证券投资 基 金 、 招 商 中 证 银 行 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证 煤 炭 等 权 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 国 证 生 物 医 药 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 现 任 量 化 投 资 部副总监、 上证消费 80 交 易型开放式指 数 证 券 投 资 基 金 及 联 接 基 金 、 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业 (TMT )50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 联 接 基 金 、 招 商 量 化 精 选 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 招 商 稳 荣 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 财 经 大 数 据 策 略 股 票 型 证 券投资基金基金经理。 注:1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日, 后任基 金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2 、 证券 从业年 限计 算标准 遵从 行业协 会《 证券业 从业 人员资 格管 理办法 》中 关 于 证券从 业 人 员范围的相关规定。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开 募集 证券投 资基 金 运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招 商 中 证煤炭 等权 指数分 级证 券投资 基金 基金合 同》 等基金 法律 文件的 约定 ,本着 诚实 信用、 勤 勉 尽 责 的原则 管理 和运用 基金 资产, 在严 格控制 风险 的前提 下, 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本 报 告 期 内,基 金运 作整体 合法 合规, 无损 害基金 持有 人利益 的行 为。基 金的 投资范 围以 及投资 运 作 符 合 有关法律法规及基金合同的规定。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 8 页 共 34 页


4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法 基金管理人 (以下简称 “ 公司” ) 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集 证券投 资 基金 运作管 理办 法 》和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 (2011 年修订 ) 的 规 定, 制定了 《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 , 对投资决策的内部控制、 交易执行的内 部控制 、公 平交易 实施 情况的 监控 与检查 稽核 、异常 交易 的监控 等进 行了规 定。 为保证 各 投 资 组 合在投 资信 息、投 资建 议和实 施投 资决策 方面 享有公 平的 机会, 公司 合理设 置了 各类资 产 管 理 业 务之间 以及 各类资 产管 理业务 内部 的组织 结构 ,建立 了科 学的投 资决 策体系 ,加 强交易 执 行 环 节 的内部 控制 ,并通 过工 作制度 、流 程和技 术手 段保证 公平 交易原 则的 实现。 同时 ,通过 对 投 资 交 易行为的监控、分析评 估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 公 司 已建 立较 完 善的 研究 方 法和 投资 决 策流 程, 确 保各 投资 组 合享 有公 平 的投 资决 策机会。 公司建 立了 所有组 合适 用的投 资对 象备选 库, 制定明 确的 备选库 建立 、维护 程序 。公司 拥 有 健 全 的投资 授权 制度, 明确 投资决 策委 员会、 投资 总监、 投资 组合经 理等 各投资 决策 主体的 职 责 和 权 限划分 ,投 资组合 经理 在授权 范围 内可以 自主 决策, 超过 投资权 限的 操作需 要经 过严格 的 审 批 程 序。公 司的 相关研 究成 果向内 部所 有投资 组合 开放, 在投 资研究 层面 不存在 各投 资组合 间 不 公 平 的问题。 报 告 期 内 , 公 司 按 照 法 规 要 求 , 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 下 ( 如 日 内 、3 日内、5 日内 ) 对公 司管理 的不 同投资 组合 间的同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ,相关 基金 经理也 对 分 析 中 发现的 溢价 率超过 正常 范围的 情况 进行了 合理 性解释 。根 据分析 结果 ,公司 旗下 组合的 同 向 交 易 情况基本正常,没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 , 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送 的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易,公 司 要 求 相 关投资 组合 经理提 供决 策 依据 ,并 留存记 录备 查,完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合 等除外。 本 报 告期 内, 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 。报告期 内,公 司所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该 证 券 当 日成交量的 5% 的情形, 在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次, 原因是指数型招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 9 页 共 34 页


投 资组 合为 满足指 数复 制比例 要求 的投资 策略 需要。 报告 期内未 发现 其他有 可能 导致不 公 平 交 易 和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分析 报 告 期内 ,从 国 内宏 观经 济 数据 来看 , 经济 平稳 增 长, 货币 政 策前 松后 紧 。中 证煤 炭指数等 权 报 告期 内上 涨 4.23% , 从 市场 风格 来 看, 报告 期 内大 小盘 震 荡下 跌, 总 体来 看大 盘 股跌幅稍低 于中小 盘股 跌幅, 从行 业来看 ,传 媒、计 算机 、交通 运输 、休闲 服务 、国防 军工 等行业 板 块 跌 幅 较大,银行、家用电器、建筑装饰等行业板块跌幅较小,仅建筑材料与食品饮料行业上涨。 关 于 本基 金的 运 作, 报告 期 内我 们对 市 场走 势保 持 中性 的看 法 ,股 票仓 位 总体 维持 在 94.5% 左右 的水平,基本完成了对基准的跟踪。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.098 元, 本报告期份额净值增长率为 4.67% ,同期业绩 比较基准增长率为 4.32% , 基金净值表现 优于业绩比较基准, 幅度为0.35% 。 主要原 因是组合日常 申购赎回导致仓位变动带来的净值偏离。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 1 、 四季度美国经济数据显示经济复苏好于预期, 欧洲过去虽然黑天鹅不断, 但复 苏仍平稳进 行, 四季度美国与欧洲 PMI 指数大幅超 过荣枯线, 全球主要国家经济复苏进展相对比较顺利。 2017 年伴随 着特 朗普总 统减 税与基 建计 划的实 施, 美国经 济将 得到更 有效 的刺激 ,同 时全球 经 济 亦 将 得到更多刺激 ,预计全球经济复苏的脚步将加快。 2 、2016 年 12 月及四季度的经济运行依然向好,12 月规模以上 工业增加值同比 6% ,较 上月 份稍回 落。 全年规 模以 上增加 值波 动平稳 增长 ,固定 资产 投资较 往年 有所放 缓, 其中房 地 产 投 资 对 2016 年整 体经济增速拉动较为明显,消费增速保持相对稳定。展望 2017 年,预计 投资方面工 业投资 将继 续稳定 增长 ,房地 产投 资与基 建增 速将有 所回 落,消 费增 速将随 着刺 激政策 的 退 出 而 回落,预计 2017 年经济总 体增速将放缓。 3 、报告期内 市场总体震荡下行,我们预计 2017 年市场仍以震荡行情为主,投资机会方面, 仍旧建 议重点关注国企改革, 预计国企改革是 2017 年比较持续 的主题之一, 同时提示注意新股发 行持续快速对中小市值股票造成的冲击风险。 4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 报 告 期内 ,本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 10 页 共 34 页


公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务,执 行 基 金 估 值政策 。另 外,公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基 金经理代表组成的估值委员会 。 公 司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工 作经历。 公司 估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策和程序, 定期 评价现有估值政 策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ,评 判 基金 持有 的投资品 种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了 影响证 券价 格的重 大事 件,从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种;投 资 和 研 究 部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量;研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者 调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序 进行评价, 以保 证其持续适用; 基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ,并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项;风 险 管 理 部 负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制; 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监 督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。


基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息, 参 与估 值政 策 讨论 ;对 需 采用 特别 估值程序 的证券 ,基 金及时 启动 特别估 值程 序,由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行 沟通后由基金核算部具体执行。 本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人 已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司、中 证指 数有限 公司 签署服 务协 议,由 其按 约定提 供 在 银 行 间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 根据 《基金合同》 的约定, 在存续期内, 本基金 (包括招商中证煤炭、 招商中证煤炭 A 份额 、 招商中证煤炭 B 份额) 不进行收益分配。 4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 根 据 证监 会《 公 开募 集证 券 投资 基金 运 作管 理办 法 》第 四十 一 条的 相关 要 求, 基金 合同生效 后,连 续二 十个工 作日 出现基 金份 额持有 人数 量不满 二百 人或者 基金 资产净 值低 于五千 万 元 情 形 的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报 告 期内 ,本 基 金未 发生 连 续二 十个 工 作日 出现 基 金份 额持 有 人数 量不 满 二百 人或 者基金资 产净值低于五千万元的情形。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 11 页 共 34 页


§5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 本报告期内, 中国银行股份有限公司 (以下称 “本托管人” ) 在招商中证煤炭等权指数分级证 券投资基金 (以下称 “ 本基金” ) 的 托管过程中, 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法 规、基 金合 同和托 管协 议的有 关规 定,不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为, 完全尽 职 尽 责 地 履行了应尽的义务。 5.2 托管人对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 本 报 告期 内, 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议 的规定 ,对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督, 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购 赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核,未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金 份额持有人利益的行为。 5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计报告中的 “金 融工具风险及管理”部分未在托管 人复核范围内) 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审 计 报 告 的基 本 内 容 毕 马 威华 振 会 计 师事 务所 ( 特殊 普通 合 伙) 审计 了 招商 中证 煤 炭等 权指 数 分级 证券 投资基金 的财务报表, 包括 2016 年12 月 31 日的 资产负债表、2016 年度的 利润表、 所有者权益( 基金 净值) 变动表以及财务报表附注,并出具了无保留意见的审计报告。 投资者欲了 解详细内容,可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年 度 财 务 报 表 7.1 资产负债表 会计主体: 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 报告截止日: 2016 年12 月31 日 单位:人民币元 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 12 页 共 34 页


资 产 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:


银行存款 36,640,386.91 23,369,528.71 结算备付金 420,524.14 4,183,187.04 存出保证金 158,298.43 855,673.04 交易性金融资产 530,659,153.39 436,381,236.00 其中:股票投资 530,659,153.39 436,381,236.00 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 2,645,375.88 1,659,833.35 应收利息 7,596.68 7,367.45 应收股利 - - 应收申购款 653,852.59 46,450.30 递延所得税资产 - - 其他资产 - 173,183.26 资产总计 571,185,188.02 466,676,459.15 负 债 和 所有者 权 益 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 8,767,687.87 4,705,674.58 应付管理人报酬 533,056.65 378,117.46 应付托管费 117,272.48 83,185.85 应付销售服务费 - - 应付交易费用 410,088.06 881,585.73 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 402,742.76 227,734.81 负债合计 10,230,847.82 6,276,298.43 所 有 者 权益:


实收基金 744,593,118.57 639,843,884.47 未分配利润 -183,638,778.37 -179,443,723.75 所有者权益合计 560,954,340.20 460,400,160.72 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 13 页 共 34 页


负债和所有者权益总计 571,185,188.02 466,676,459.15 注: 报告截止日 2016 年12 月 31 日, 招商中证煤炭份额净值 1.098 元 , 招 商中证煤炭 A 份额参考 净值 1.002 元, 招商中证煤炭 B 份 额参考净值 1.194 元; 基 金份额总额 510,817,770.23 份 , 其 中 招商中证煤炭份额 314,169,736.23 份 , 招商中证煤炭 A 份额98,324,017.00 份, 招商中 证煤炭 B 份额 98,324,017.00 份; 7.2 利润表 会计主体: 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 单位:人民币元 项 目 本期2016 年 1 月 1 日 至 2016 年12 月 31 日 上 年 度 可比期 间 2015 年 5 月 20 日( 基金 合 同 生效日) 至 2015 年 12 月31 日 一、收入 -8,691,201.80 -531,891,890.75 1. 利息收入 258,162.84 459,715.12 其中:存款利息收入 258,162.84 368,031.22 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 91,683.90 其他利息收入 - - 2. 投资收益( 损失以“- ”填列) -49,970,706.71 -474,740,284.98 其中:股票投资收益 -50,938,886.68 -478,399,726.67 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 968,179.97 3,659,441.69 3. 公允价值变 动收益 (损失以 “-”号 填列) 39,591,397.17 -60,729,582.14 4. 汇兑收益 (损失以"-" 号填列) - - 5. 其他收入( 损失以“- ”号填列) 1,429,944.90 3,118,261.25 减: 二 、费用 8,668,535.13 13,330,348.91 1 .管理人报 酬 4,821,666.67 4,426,051.96 2 .托管费 1,060,766.76 973,731.42 3 .销售服务 费 - - 4 .交易费用 2,123,435.15 7,482,557.88 5 .利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6 .其他费用 662,666.55 448,007.65 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 14 页 共 34 页


三 、 利润 总额 (亏 损 总额 以 “-”号 填列) -17,359,736.93 -545,222,239.66 减:所得税费用 - - 四 、 净利 润 ( 净 亏损 以 “- ” 号 填 列) -17,359,736.93 -545,222,239.66 7.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体: 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 639,843,884.47 -179,443,723.75 460,400,160.72 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期利 润) - -17,359,736.93 -17,359,736.93 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填 列) 104,749,234.10 13,164,682.31 117,913,916.41 其中:1. 基 金申购款 1,693,896,571.69 -416,996,846.43 1,276,899,725.26 2. 基金赎回 款 -1,589,147,337.59 430,161,528.74 -1,158,985,808.85 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 744,593,118.57 -183,638,778.37 560,954,340.20 项目 上 年 度 可比期 间 2015 年 5 月 20 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 593,286,667.14 - 593,286,667.14 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期利 润) - -545,222,239.66 -545,222,239.66 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值 变动数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填 列) 46,557,217.33 365,778,515.91 412,335,733.24 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 15 页 共 34 页


其中:1. 基 金申购款 2,977,999,824.16 -71,176,502.30 2,906,823,321.86 2. 基金赎回 款 -2,931,442,606.83 436,955,018.21 -2,494,487,588.62 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 639,843,884.47 -179,443,723.75 460,400,160.72 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 金旭______














______ 欧志明______














____ 何剑萍____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金 基 本 情况 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金( 以下 简称 “本基金”) 经中国证 券监督管理委员会 ( 以下简称 “中国证监会”) 《关于准予 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金注册的批复》( 证 监许可[2015]667 号文) 批 准,由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 及 其 配 套 规 则 和 《 招 商 中 证 煤 炭 等 权 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 发 售 , 基 金 合 同 于 2015 年 5 月20 日 生效。 本基金为契约型开放式, 存续期限不定, 首次设立募集规模为 593,286,667.14 份基金 份额 。本基 金的 基金管 理人 为招商 基金 管理有 限公 司, 基 金托 管人为 中国 银行股 份 有 限 公 司( 以下简称 “中国银行”) 。 本基金于 2015 年 5 月 4 日至 2015 年 5 月 15 日募集。募 集 期 间 净 认 购 资 金 人 民 币 593,111,845.88 元,认 购资金在募集期间产生的利息人民币 174,821.26 元,募集 的有效认购份 额 及 利息 结转 的 基金 份额 合 计 593,286,667.14 份 。 上述 募集 资 金已 由毕 马 威华 振会 计 师事 务所 ( 特殊普通合 伙) 验证, 并出具了毕马威华振验字第 1500163 号验资报告 。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 招商中证煤炭等权指数分级证券投 资基金 基金 合同》 和截 至报告 期末 最新公 告的 《招商 中证 煤炭等 权指 数分级 证券 投资基 金 招 募 说 明书》 的有关规定, 本基金投资于具有良好流动性 的金融工具, 包括 中证煤炭等权指数的成份股 、 备选成 份股 、股指 期货 、固定 收益 投资品 种 ( 如债券 、资 产支持 证券 、货币 市场 工具等) 以 及 法 律法规 或中 国证监 会允 许本基 金投 资的其 他金 融工具 ( 但 须符合 中国 证监会 的相 关规定) 。 本 基 金 投资 于股票 的资 产不低 于基 金资产 的 85% ,投 资于 中证煤 炭等 权指数 成份 股和备 选成份 股 的 资 产不低于股票资产的 90% , 且不低于非现金资产的 80% ; 本基金每 个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到 期日在一年以内的政府债招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 16 页 共 34 页


券。如 法律 法规或 监管 机构以 后允 许 基金 投资 其他品 种, 基金管 理人 在履行 适当 程序后 , 可 以 将 其纳入 投资 范围。 本基 金的业 绩比 较基准 为: 中证煤 炭等 权指数 收益 率×95%+ 金融机 构 人 民 币 活期存款基准利率( 税后) ×5% 。 本基金之煤炭 A (交易代 码:150251) 、煤炭 B( 交 易代码:150252) 于 2015 年 5 月 28 日 开 始 在深圳证券交易所上市交易。 7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以 下简称 “财政部”) 颁 布的企业会计准则的要求, 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号 < 年度报 告和 半年度报告> 》以及 中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁 布的《证券 投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财 务状况、2016 年度的经营 成果和基金净值变动情况。 7.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明


报告期所采用的会计政策、会计估计与 2015 年 度报告相一致。 7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根 据 财税 字[1998]55 号文 《 财政 部、 国 家税 务总 局 关于 证券 投 资基 金税 收 问题 的通 知 》 、 财 税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财 税[2012]85 号文《财政部、国家税务 总局、 证监会 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号《财政部 国 家 税 务 总 局 证 监 会 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知》 、 财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交 字[2008]16招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 17 页 共 34 页


号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日 发 布 的《 深圳 证 券交 易所 关 于做 好证 券 交易 印花 税 征收 方式 调 整工 作的 通 知 》 、 财税 [2008]1 号 文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号文 《财政部、 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号文 《关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务 等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号文 《 关于资管产品增值税政策 有 关 问题 的补 充 通知 》 、财 税[2015] 125 号 文《关 于 内地 与香 港 基金 互认 有 关税 收政 策 的通知》 及其他相关税务法规和实务操作,本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下: (a) 2016 年 4 月30 日 ( 含) 前 以发行基金方式募集资金, 不属于营业税征收范围, 不征收营 业税。 (b) 证 券 投资 基金 管 理人 运用 基 金买 卖股 票 、债 券的 差 价收 入, 暂 免征 收企 业 所得 税,4 月 30 日 ( 含) 前免征营业税。 (c) 自 2016 年5 月 1 日起, 在 全国范围内全面推开营业税改 征增值税 (以下称营改增) 试点, 建筑业 、房 地产业 、金 融业、 生活 服务业 等全 部营业 税纳 税人, 纳入 试点范 围, 由缴纳 营 业 税 改 为缴纳增值税。


证 券 投资 基金 ( 封闭 式证 券 投资 基金 , 开放 式证 券 投资 基金 ) 管理 人运 用 基金 买卖 股票、债 券收入免征增值税。 对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。 (d) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金 对价, 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (e) 对 基 金取 得的 股 票的 股息 、 红利 收入 , 债券 的利 息 收入 ,由 上 市公 司、 发 行债 券的 企业 在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所 得税。 自 2013 年1 月1 日 起, 对所取得的股息红 利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额: 持股期限在 1 个月以 内 (含 1 个月 ) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减 按 50% 计入应 纳税所得额; 持股期限超过 1 年的, 股 权登记日为自 2013 年1 月 1 日起至2015 年 9 月 7 日期间 的, 暂减按 25% 计入应纳 税所得额, 股权登记日在 2015 年9 月 8 日及以 后的, 暂免征 收个人所得税。 (f) 关于香港市场投资者通过基金互认 买卖内地基金份额的所得税问题: 对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得, 暂免征收所得税。 对 香 港市 场投 资 者( 包括 企 业和 个人 ) 通过 基金 互 认从 内地 基 金分 配取 得 的收 益, 由内地上招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 18 页 共 34 页


市公司向该内地基金分配股息红利时, 对香港市 场投资者按照 10% 的税率 代扣所得税; 或发行债券 的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7% 的税率代扣 所得税, 并由内地上市公 司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内 地基金向投资者分配收益时, 不再扣 缴 所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。 (g) 基金卖出股票按 0.1% 的 税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (h) 对 投 资者( 包括 个 人和 机构 投 资者) 从基 金 分配 中取 得 的收 入, 暂 不征 收个 人 所得税和企 业所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行 基金托管人 招商银行股份有限公司( 以下简称 “招商银行” ) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司( 以下简称 “招商证券” ) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司 注: 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 7.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 上 年 度 可 比 期 间2015 年5 月20 日( 基金 合同生效日) 至2015 年12 月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 - - 1,580,107,981.77 30.23% 7.4.8.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上 年 度 可 比 期 间2015 年5 月20 日( 基 金 合 同 生 效日) 至2015 年12 月31 日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 19 页 共 34 页


招商证券 - - 1,110,000,000.00 100.00% 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例 招商证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间2015 年5 月20日( 基金 合同生效日) 至2015 年12 月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例 招商证券 1,438,528.49 30.09% - - 注:1 、上述 交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取,并符合行业标准。 2 、 根据 《证券 交易 单元及 证券 综合服 务协 议 》 ,本 基金 管理人 在租 用招商 证券 股份有 限 公 司 证券交 易专 用交易 单元 进行股 票、 债券及 回购 交易的 同时 ,还从 招商 证券股 份有 限公司 获 得 证 券 研究综合服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月31 日 上年度可比期间2015 年5 月20 日( 基 金合同生效日) 至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的管 理费 4,821,666.67 4,426,051.96 其中: 支付销 售机构的客户维护费 1,068,477.71 837,911.66 注: 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值× 1.00%÷ 当年天 数 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日 上年度可比期间2015 年5 月20日( 基 金合同生效日) 至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,060,766.76 973,731.42 注: 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.22% 的年费率 计提, 逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值× 0.22%÷ 当年天数 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 20 页 共 34 页


7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。 7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 7.4.8.4.1 报 告 期 内 及上 年 度 可 比期 间 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 的 情况 本报告期内及上年度可比期间无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报 告 期 末 及上 年 度 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间2015 年5 月20 日( 基 金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 36,640,386.91 236,613.87 23,369,528.71 308,282.02 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.9 期末(2016 年 12 月 31 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受 限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备 注 601375 中原 证券 2016 年12 月20 日 2017 年1 月3 日 新股流 通受限 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 - 603877 太平 鸟 2016 年12 月29 日 2017 年1 月9 日 新股流 通受限 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 - 300583 赛托 生物 2016 年12 月29 日 2017 年1 月6 日 新股流 通受限 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 - 603228 景旺 电子 2016 年12 月28 日 2017 年1 月6 日 新股流 通受限 23.16 23.16 2,545 58,942.20 58,942.20 - 603689 皖天 然气 2016 年12 月30 日 2017 年 1 月 10 日 新股流 通受限 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 - 603035 常熟 汽饰 2016 年12 月27 日 2017 年1 月5 日 新股流 通受限 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 - 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 21 页 共 34 页


603266 天龙 股份 2016 年12 月30 日 2017 年 1 月 10 日 新股流 通受限 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 300587 天铁 股份 2016 年12 月28 日 2017 年1 月5 日 新股流 通受限 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 - 002840 华统 股份 2016 年12 月29 日 2017 年 1 月 10 日 新股流 通受限 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 002838 道恩 股份 2016 年12 月28 日 2017 年1 月6 日 新股流 通受限 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 - 603186 华正 新材 2016 年12 月26 日 2017 年1 月3 日 新股流 通受限 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 - 603032 德新 交运 2016 年12 月27 日 2017 年1 月5 日 新股流 通受限 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 - 300586 美联 新材 2016 年12 月26 日 2017 年1 月4 日 新股流 通受限 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 - 300591 万里 马 2016 年12 月30 日 2017 年 1 月 10 日 新股流 通受限 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 300588 熙菱 信息 2016 年12 月27 日 2017 年1 月5 日 新股流 通受限 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 - 7.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:张) 期末成本总额 期末估值总额 备注 - - - - - - - - - - - 7.4.12.1.3 受限证券类别:权证 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:份) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 - - - - - - - - - - - 注: 以上“可 流通 日” 中,部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期; 7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 本基金本报告期末无暂时停牌等 流通受限股票。 7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 7.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 本报告期末本基金无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。





招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 22 页 共 34 页


7.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 7.4.10.1 公允价值 7.4.10.1.1 以 公 允 价 值计 量 的 金 融工 具 (a) 公允价值 计量的层次 下 表 列示 了本 基 金在 每个 资 产负 债表 日 持续 和非 持 续以 公允 价 值计 量的 资 产和 负债 于本报告 期末的 公允 价值信 息及 其公允 价值 计量的 层次 。公允 价值 计量结 果所 属层次 取决 于对公 允 价 值 计 量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入 值的定义如下:


第一层次输入值: 在计 量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值: 除第 一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值; 第三层次输入值: 相关 资产或负债的不可观察输入值。 单位:人 民 币元 持续的公允价值计量资产 本期末 (2016 年12 月 31 日) 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产





股票投资 530,191,362.96 467,790.43 - 530,659,153.39 债券投资 - - - - 持续以公允价 值计量的资产总额 530,191,362.96 467,790.43 - 530,659,153.39 单位:人 民 币元 持续的公允价值计量资产 上年度末 (2015 年12 月31 日) 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产





股票投资 380,942,281.94 55,438,954.06 - 436,381,236.00 债券投资 - - - - 持续以公允价值计量的资产总额 380,942,281.94 55,438,954.06 - 436,381,236.00 2016 年, 本 基金上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层次之间没有发生 转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。 (b) 第二层次 的公允价值计量 对 于 本基 金投 资 的证 券交 易 所上 市的 证 券, 若出 现 重大 事项 停 牌、 交易 不 活跃 (包 括涨跌停 时的交易不活跃) 、 或属于限售期间等情况时, 本基金将相应进行估值方法的变更。 根据估值 方法 的变更 ,本 基金综 合考 虑估值 调整 中采用 的可 观察与 不可 观察输 入值 对于公 允价 值的影 响 程 度 , 确定相关证券公允价值的层次。 2016 年 , 本 基 金 上 述 持 续 和 非 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 所 使 用 的 估 值 技 术 并 未 发 生 该 变 更。 对 于 在资 产负 债 表日 以公 允 价值 计量 的 交易 性金 融 资产 的公 允 价值 信息 , 本基 金在 估计公允招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 23 页 共 34 页


价值时运用的主要方法和假设 参见本年度报告正文附注 7.4.4.4 和 7.4.4.5 。 (c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具 于 2016 年 12 月31 日, 本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.10.1.2 其 他 金 融 工具 的 公 允 价值 ( 年 末 非以 公 允 价 值计 量 的 项 目) 其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值之间无重大差异。 §8 投 资 组 合 报 告 8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 530,659,153.39 92.90 其中:股票 530,659,153.39 92.90 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 37,060,911.05 6.49 7 其他各项资产 3,465,123.58 0.61 8 合计 571,185,188.02 100.00 8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 421,571,181.80 75.15 C 制造业 107,676,407.67 19.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 24 页 共 34 页


H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 529,247,589.47 94.35 8.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,000,123.15 0.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 37,917.66 0.01 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 241,692.20 0.04 J 金融业 106,780.00 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 25 页 共 34 页


P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,411,563.92 0.25 8.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 股 票 投 资明 细 8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例 (% ) 1 600740 山西焦化 2,561,703 20,263,070.73 3.61 2 600508 上海能源 1,807,840 19,633,142.40 3.50 3 600397 安源煤业 3,790,410 19,558,515.60 3.49 4 600123 兰花科创 2,424,974 19,496,790.96 3.48 5 600121 郑州煤电 3,576,519 19,492,028.55 3.47 6 600997 开滦股份 2,706,961 19,354,771.15 3.45 7 002128 露天煤业 2,249,750 19,347,850.00 3.45 8 600714 金瑞矿业 1,244,541 19,178,376.81 3.42 9 600792 云煤能源 3,301,709 19,116,895.11 3.41 10 601011 宝泰隆 2,678,098 19,094,838.74 3.40 8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前五名股 票投 资 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(% ) 1 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.04 2 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.02 3 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02 4 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.02 5 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.01 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读刊登于招商基金管理有限公 司网 站 http://www.cmfchina.com 上的年度 报告正文。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 26 页 共 34 页


8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 8.4.1


累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 000983 西山煤电 29,223,205.80 6.35 2 601011 宝泰隆 28,410,376.29 6.17 3 601225 陕西煤业 27,467,320.03 5.97 4 600188 兖州煤业 27,316,730.79 5.93 5 601898 中煤能源 27,274,904.13 5.92 6 600997 开滦股份 27,016,468.19 5.87 7 601699 潞安环能 26,612,424.96 5.78 8 601001 大同煤业 26,514,091.22 5.76 9 000937 冀中能源 26,481,909.50 5.75 10 600121 郑州煤电 26,472,974.10 5.75 11 600395 盘江股份 26,409,445.18 5.74 12 000780 平庄能源 26,229,452.71 5.70 13 002128 露天煤业 26,128,883.62 5.68 14 601666 平煤股份 26,113,836.48 5.67 15 600971 恒源煤电 26,048,773.99 5.66 16 600348 阳泉煤业 25,668,105.23 5.58 17 000552 靖远煤电 25,640,328.87 5.57 18 600123 兰花科创 25,187,572.78 5.47 19 000723 美锦能源 25,169,825.14 5.47 20 601088 中国神华 24,938,279.95 5.42 21 600508 上海能源 24,697,710.54 5.36 22 600792 云煤能源 24,667,045.81 5.36 23 600157 永泰能源 23,286,352.90 5.06 24 600714 金瑞矿业 23,017,024.84 5.00 25 000835 长城动漫 22,410,878.98 4.87 26 000571 新大洲A 21,550,406.72 4.68 27 600397 安源煤业 19,416,484.19 4.22 28 600403 大有能源 18,354,471.99 3.99 29 600740 山西焦化 16,623,386.79 3.61 30 601101 昊华能源 14,374,331.15 3.12 31 601015 陕西黑猫 11,039,741.47 2.40 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 27 页 共 34 页


32 600333 长春燃气 9,670,789.30 2.10 注:1 、 买 入包括基金二级市场上主动的买入、 新股、 配 股、 债转股、 换股及行权等获得的 股票;





2 、 基金 持有的股票分类为交易性金融资产的, 本项的 “累计买入金额” 按买卖成交金额 (成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 000835 长城动漫 31,199,389.47 6.78 2 600403 大有能源 29,117,835.71 6.32 3 000983 西山煤电 28,221,710.27 6.13 4 000937 冀中能源 24,379,619.15 5.30 5 601699 潞安环能 24,207,089.87 5.26 6 600997 开滦股份 23,541,858.03 5.11 7 600333 长春燃气 22,338,614.70 4.85 8 600395 盘江股份 22,101,210.47 4.80 9 600188 兖州煤业 21,396,564.01 4.65 10 601001 大同煤业 20,997,785.80 4.56 11 601011 宝泰隆 20,946,893.53 4.55 12 600714 金瑞矿业 20,509,343.45 4.45 13 601225 陕西煤业 20,262,699.06 4.40 14 000723 美锦能源 20,141,546.14 4.37 15 601666 平煤股份 20,006,410.30 4.35 16 601898 中煤能源 19,813,233.90 4.30 17 601088 中国神华 19,679,177.71 4.27 18 600971 恒源煤电 19,657,337.12 4.27 19 000780 平庄能源 19,523,036.50 4.24 20 600721 *ST 百花 19,522,078.01 4.24 21 600348 阳泉煤业 19,120,290.20 4.15 22 600508 上海能源 18,493,361.42 4.02 23 600123 兰花科创 18,009,283.64 3.91 24 002128 露天煤业 17,385,078.44 3.78 25 600121 郑州煤电 17,295,643.38 3.76 26 000552 靖远煤电 17,109,972.88 3.72 27 600792 云煤能源 16,163,986.03 3.51 28 600157 永泰能源 16,121,582.70 3.50 29 000571 新大洲A 15,676,786.59 3.41 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 28 页 共 34 页


30 000968 *ST 煤气 13,510,908.02 2.93 31 600740 山西焦化 12,713,450.00 2.76 32 600397 安源煤业 11,172,277.91 2.43 注:1 、卖出 主要指二级市场上主动 的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;





2 、 基金持 有的 股票分 类为 交易性 金融 资产的 ,本 项 “累 计卖 出金额 ”按 买卖成交金 额 ( 成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3


买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 770,780,664.85 卖出股票收入(成交)总额 665,155,257.95 注:1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购 及行权等减少的股票; 2 、 “买入股票成本 (成交) 总额 ” 、 “卖出股票收入 (成交) 总额 ” 均按买卖成交金额 ( 成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属 投资。 8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 29 页 共 34 页


指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货 的投资,以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合 股指期货定 价模型寻求其合理估值水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到有效跟踪标 的指数的目的。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现 金管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的 风险。 8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.12 投 资 组 合 报告 附 注 8.12.1


本 基 金本 报告 期 内投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 未 有被 监管 部 门立 案调 查 ,不 存在 报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2


本 基 金本 报告 期 内投 资的 前 十名 股票 没 有超 出基 金 合同 规定 的 备选 股票 库 ,本 公司 从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 158,298.43 2 应收证券清算款 2,645,375.88 3 应收股利 - 4 应收利息 7,596.68 5 应收申购款 653,852.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 30 页 共 34 页


8 其他 - 9 合计 3,465,123.58 8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例 (% ) 流通受限情况说明 1 601375 中原证券 106,780.00 0.02 新股锁定 §9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 煤炭 A


380


258,747.41





76,525,085.00 77.83%





21,798,932.00 22.17% 煤炭 B


5,933





16,572.39





19,319,381.00 19.65%





79,004,636.00 80.35% 招商煤炭 21,555





14,575.26





45,255,843.52 14.40%





268,913,892.71 85.60% 合计 27,868 18,329.90 141,100,309.52 27.62% 369,717,460.71 72.38% 注: 分级基金机构投资者/ 个人投资 者持有份额占总份额比例计算中, 对下属分级基金, 比例 的 分 母采用 各自 级别的 份额 ,对合 计数 ,比例 的分 母采用 下属 分级基 金份 额的合 计数 (即期 末 基 金 份 额总额) 。 9.2 期末上市 基金 前 十 名 持有 人 煤炭 A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总 份额比例 1 中国太平洋财产保险-传统- 普通保险 产品-013C-CT001 深 15,837,425.00


16.11% 2 李怡名 14,578,789.00


14.83% 3 上海千象资产管理有限公司- 千象子 基金 4 号 8,726,879.00


8.88% 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 31 页 共 34 页


4 中国银河证券股份有限公司


7,800,865.00


7.93% 5 太平洋资管- 建设银行- 太 平洋卓越第三极稳定增值二号产品 5,858,076.00


5.96% 6 中国太平洋人寿保险股份有限公司- 分红- 个人分 红


4,898,685.00


4.98% 7 中国太平洋人寿保险股份有限公司- 传统- 普通保 险产品


4,615,584.00


4.69% 8 南京盛泉恒元投资有限公司- 盛泉恒 元多策略量化对冲1 号基 金


2,904,100.00


2.95% 9 李怡名


2,766,221.00


2.81% 10 太平洋资管- 建设银行- 太 平洋第三极稳定增值混合型产品


2,763,078.00


2.81% 煤炭 B 序 号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总 份额比例 1 中国对外经济贸易信托有限公司- 昀 沣证券投资集合资金信托计划


9,000,000.00


9.15% 2 何彩玲


1,980,883.00


2.01% 3 中国对外经济贸易信托有限公司- 外 贸信托 ·伏牛 2 期( 汇富14


1,899,900.00


1.93% 4 陶劲


1,550,000.00


1.58% 5 广发基金- 广 发银行- 广发 忠诚 1 号资 产管理计划


1,499,903.00


1.53% 6 胥平


1,397,400.00


1.42% 7 诸美英


1,271,400.00


1.29% 8 泰康人寿保险股份有限公司- 分红- 个人分红-019L-FH002 深


1,216,765.00


1.24% 9 深圳双诚资产管理有限公司- 双诚精 选 1 号私募 投资基金


1,210,000.00


1.23% 10 中国长城资产管理公司


1,161,410.00


1.18% 以 上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况


项目 份额类别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所 有从业人员持有 本基金 煤炭 A - - 煤炭 B - - 招商煤炭 68,663.64 0.0219% 合计: 68,663.64 0.0134% 注:分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ,对下 属分 级基金 , 比 例 的 分母采 用各 自级别 的份 额,对 合计 数,比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数(即 期 末 基 金 份额总额) 。 9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况


项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持有本开 放式基金 招商中证煤炭 A 0 招商中证煤炭 B 0 招商中证煤炭 0-10 合计 0-10 本 基 金 基 金 经 理 持有 本开放式基金 招商中证煤炭 A 0 招商中证煤炭 B 0 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 32 页 共 34 页


招商中证煤炭 0 合计 0 §10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目


煤炭 A 煤炭 B 煤炭分级 基金合同生效日 (2015 年 5 月20 日 ) 基金份额总额 24,644,319.00 24,644,319.00 543,998,029.14 本报告期期初基金份额总额 101,177,776.00 101,177,776.00 227,967,408.19 本报告期基金总申购份额 - - 1,139,480,931.11 减: 本报告期基金总赎回份额 - - 1,069,929,925.00 本报告期基金拆分变动份额 (份额减 少以"-" 填列 ) -2,853,759.00 -2,853,759.00 16,651,321.93 本报告期期末基金份额总额 98,324,017.00 98,324,017.00 314,169,736.23 注:拆分变 动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及基金份额折算变动份额。 §11 重 大 事 件 揭 示 11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。








11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 1 、 根据本基金管理人 2016 年11 月 24 日的公告, 经招商基金管理有限公司第五届董事会审 议通过,聘任杨渺为公司副总经理。 2 、2016 年12 月, 郭德秋 先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述人事 变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





11.4


基 金 投 资策 略 的 改 变 本报告期基金投资策略无改变。





招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 33 页 共 34 页


11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 本 报 告 期 本 基 金 的 审 计 事 务 所 无 变 化, 目前毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)已 为 本基金提供审计服务 2 年, 本报告期应支付毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计报酬 为人民币 60,000.00 元。


11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本报告期, 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚, 亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。





11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


11.7.1 基金租用证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占 当 期 股 票 成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 2 209,686,104.57 14.66% 195,281.28 14.67% - 中金公司 2 184,766,957.43 12.92% 172,072.86 12.92% - 华创证券 2 160,548,765.47 11.22% 149,518.87 11.23% - 东兴证券 3 156,558,398.94 10.94% 145,802.12 10.95% - 广发证券 1 155,024,442.77 10.84% 144,374.28 10.84% - 银河证券 1 132,744,531.25 9.28% 123,625.35 9.29% - 长城证券 2 130,872,849.22 9.15% 121,882.43 9.15% 新增1 个交易 单元 天风证券 2 57,081,895.88 3.99% 53,160.16 3.99% 新增1 个交易 单元 海通证券 3 56,538,638.80 3.95% 52,654.51 3.95% 新增1 个交易 单元 方正证券 3 44,748,189.51 3.13% 41,674.11 3.13% 新增2 个交易 单元 国金证券 1 41,328,607.78 2.89% 38,489.40 2.89% - 兴业证券 2 33,936,847.55 2.37% 31,605.34 2.37% - 华泰证券 2 32,084,140.39 2.24% 29,880.00 2.24% - 中信建投 6 26,858,262.31 1.88% 25,013.06 1.88% 新增1 个交易 单元 中泰证券 2 3,919,331.39 0.27% 2,866.22 0.22% - 东方证券 1 3,737,254.82 0.26% 3,480.46 0.26% 新增 光大证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 西藏东方财富 1 - - - - 新增 红塔证券 1 - - - - - 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 第 34 页 共 34 页


平安证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 国泰君安 3 - - - - - 第一创业证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 大通证券 1 - - - - 新增 民族证券 1 - - - - - 申万宏源 2 - - - - 新增1 个交易 单元 中投证券 1 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - 新增 注:基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配, 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演 质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分, 从多家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 本基金本报告期内无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。 招商基金管理有限公司 2017 年3 月31 日