招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
招商 丰泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金
（LOF ）2016 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 30 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出具了 2016
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 5
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人内 部有关 本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 15
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
8.9 期末按公 允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 50
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
11.8 其他重 大事件 ......................................................................................................................... 54
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 57
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
基金简称 招商丰泰灵活配置混合（LOF ）
场内简称 招商丰泰
基金主代码 161722
交易代码 161722
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月17 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 343,367,930.18 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 7 月22 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置， 在控制下行风险的
前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略 1 、资产配置 策略
本基金的大类资产配置主要 通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、
国家产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的分析， 预测宏观经济的
发展趋势， 并据此评价未来一段时间股票、 债券市场相对收益率， 主动调整股
票、 债券类资产在给定区间内的动态配置， 以使基金在保持总体风险水平相对
稳定的基础上，优化投资组合。
2 、股票投资 策略
本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股自下而上的选择。
3 、债券投资 策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括： 久期策略、 期限结构策略和个
券选择策略等。
4 、权证投资 策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影 响权证内在价值最重要的两种因
素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化， 灵活构建避险策略， 波动率
差策略以及套利策略。
5 、股指期货 投资策略
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易， 以管理市场风险和调节
股票仓位为主要目的。
6 、中小企业 私募债券投资策略
中小企业私募债具有票面利率较高、 信用风险较大、 二级市场流动性较差等特招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。
业绩比较基准 中国人民银行公布金融机构人民币一年期存款基准利率+3% （单利年化）
风险收益特征 本基金是混合型基金， 在证券投资基金中属于预 期风险收益水平中等的投资品
种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755 －83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95566
传真 0755 －83196475 010 －66594942
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号 北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址 中国深圳深南大道 7088 号招商银行
大厦
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 田国立
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
中国北京东长安街 1 号东方广场东
二办公楼八层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2016 年
2015 年4 月17 日( 基金合 同生效日)-2015
年 12 月 31 日 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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本期已实现收益 68,586,668.52 289,073,538.36
本期利润 32,519,797.26 319,544,455.67
加权平均基金份额本期利润 0.0186 0.0404
本期加权平均净值利润率 1.79% 3.97%
本期基金份额净值增长率 3.95% 3.80%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 27,154,160.25 106,000,370.18
期末可供分配基金份额利润 0.0791 0.0258
期末基金资产净值 370,522,090.43 4,261,020,786.66
期末基金份额净值 1.079 1.038
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末
2015 年末
基金份额累计净值增长率 7.90% 3.80%
注：1 、 基金业绩指标不包括持有人认 （申） 购或 交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数 ；
4 、 本基金合同于 2015 年4 月17 日生 效， 至 2015 年 12 月 31 日未满 1 年 ， 故 2015 年 的数据
和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.12% 0.33% 1.13% 0.02% -0.01% 0.31%
过去六个月 2.27% 0.24% 2.26% 0.01% 0.01% 0.23%
过去一年 3.95% 0.19% 4.50% 0.01% -0.55% 0.18%
自基金合同
生效起至今
7.90% 0.16% 7.98% 0.01% -0.08% 0.15%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
注： 本基金合同于 2015 年 4 月17 日 生效， 截至 2015 年12 月31 日成立未 满 1 年 ， 故 成立当年 净
值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
本基金于 2015 年4 月17 日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号 文批准设立。 目前，
公司注册资本金为人民币 2.1 亿元 ，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55% ，招商证 券
股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。
招 商 基金 管理 有 限公 司首 批 获得 企业 年 金基 金投 资 管理 人资 格 、基 本养 老 保险 基金 投资管理
资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格； 同时拥有 QDII( 合格 境内机构投资者) 资格、 专招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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户理财（特定客户资产管理计划）资格。
截至 2016 年12 月 31 日， 本基金管理人共管理 116 只基金， 公募基金管理规模快速增长。 截
至 2016 年底 ，公募基金管理规模 为 3455 亿元，行 业排名第 9 ，非货币基金管理规模行业排名第
7 。
2016 年度获 奖情况如下：
金贝奖·2016 中国最佳基 金公司 《21 世纪经济报道》
金帆奖·综合实力十强基金公司 《21 世纪经济 报道》
金帆奖·基金公司最佳风控能力奖 《21 世纪经 济报道》
华量奖·公募量化先锋奖 《每日经 济新闻》
波特菲勒·最佳债券型基金产品奖（招商双债增强） 《新 浪网》
金鼎奖·最具创新力公司 《每日经 济新闻》
金鼎奖·最佳对冲型产品（复合策略） 《每日 经济新闻》
观察家金融峰会·年度卓越竞争力基金公司 《 经济观察报》
2016 年度北 京金融业十大卓越品牌?品牌推广卓越奖 北京品 牌协会、 《北 京商报》
2016 年度中 国互联网金融金桔奖?最具竞争力互联网基金公司 《时代周 报》
2016 东方财 富风云榜·2016 年度最佳 基金公司
2016 东方财 富风云榜·2016 年度最受 欢迎基金组合（招商超越组合） 《 东方财富网》
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任日
期
邓栋
本基金
的基金
经理
2015 年 4
月 17 日
- 7
男， 工 学硕 士。 2008 年加入毕马 威 华振会计 师 事
务所， 从事 审计工作 ， 2010 年 1 月加入招商 基 金
管理有限 公 司， 曾 任固 定收益投 资 部研究员 、 招
商信用添 利 债券型证 券 投资基金 （LOF ） 、 招 商安
达保本混 合 型证券投 资 基金、 招商 安润保本 混 合
型证券投 资 基金、 招商 标普高收 益 红利贵族 指 数
增强型证 券 投资基金、 招商全球 资 源股票型 证 券
投资基金、 招商标普 金 砖四国指 数 证券投资 基 金
(LOF) 基 金 经 理 ， 现 任 固 定 收 益 投 资 部 副 总 监 、
招商瑞丰 灵 活配置混 合 型发起式 证 券投资基 金 、
招商信用 增 强债券型 证 券投资基 金 、 招商丰泰 灵
活配置混 合 型证券投 资 基金 （LOF ） 、 招商 丰泽 灵
活配置混 合 型证券投 资 基金、 招商 安本增利 债 券
型证券投 资 基金、 招商 丰融灵活 配 置混合型 证 券招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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基金、招 商 丰嘉灵活 配 置混合型 证 券投资基 金 、
招 商 稳 盛 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 招商丰 美灵活配 置 混合型证 券 投资基金 及 招
商 招 益 两 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，兼 招 商资产管 理 （香港） 有 限公司董 事 。
注：1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基 金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券从业年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办 法》 中关于 证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招 商 丰
泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合 同》 等基金法律文件的约定， 本着诚实信用、 勤 勉
尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 在严格 控制 风险的 前提 下，为 基金 持有人 谋求 最大利 益 。 本 报
告期内 ，基 金运作 整体 合法合 规， 无损害 基金 持有人 利益 的行为 。基 金的投 资范 围以及 投 资 运 作
符 合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人 （以下简称 “ 公司” ） 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集 证券投
资 基金 运作管 理办 法》和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年修订 ） 的 规
定， 制定了 《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 对投资决策的内部控制、 交易执行的内
部控制 、公 平交易 实施 情况的 监控 与检查 稽核 、异常 交易 的监控 等进 行了规 定。 为保证 各 投 资 组
合在投 资信 息、投 资建 议和实 施投 资决策 方面 享有公 平的 机会， 公司 合理设 置了 各 类资 产 管 理 业
务之间 以及 各类资 产管 理业务 内部 的组织 结构 ，建立 了科 学的投 资决 策体系 ，加 强交易 执 行 环 节
的内部 控制 ，并通 过工 作制度 、流 程和技 术手 段保证 公平 交易原 则的 实现。 同时 ，通过 对 投 资 交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公 司 已建 立较 完 善的 研究 方 法和 投资 决 策流 程， 确 保各 投资 组 合享 有公 平 的投 资决 策机会。
公司建 立了 所有组 合适 用的投 资对 象备选 库， 制定明 确的 备选库 建立 、维护 程序 。公司 拥 有 健 全
的投资 授权 制度， 明确 投资决 策委 员会、 投资 总监、 投资 组合经 理等 各投资 决策 主体的 职 责 和 权
限划分 ，投 资组合 经理 在授权 范围 内可以 自主 决策， 超过 投资权 限的 操作需 要经 过严格 的 审 批 程招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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序。公 司的 相关研 究成 果向内 部所 有投资 组合 开放， 在投 资研究 层面 不存在 各投 资组合 间 不 公 平
的问题。
报 告 期 内 ， 公 司 按 照 法 规 要 求 ， 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3 日内、5
日内） 对公 司管理 的不 同投资 组合 间的同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ，相关 基金 经理也 对 分 析 中
发现的 溢价 率超过 正常 范围的 情况 进行了 合理 性解释 。根 据分析 结果 ，公司 旗下 组合的 同 向 交 易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异常交易行 为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ，并 留存记 录备 查，完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内， 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 。报告期
内，公 司所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形， 在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次， 原 因是指数型
投资组 合为 满足指 数复 制比例 要求 的投资 策略 需要。 报告 期内未 发现 其他有 可能 导致不 公 平 交 易
和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
宏观经济分析:
2016 年经济 基本平稳， 房地产销售和投资阶段性回暖， 基建投资增速稳定， 制造业投资持续
下滑。 年内受低库存、 需求不差和供给收缩驱动， 工业品价格上涨， 产能去化行业盈利能力改善。
国际方面， 美国总统大选特朗普获胜， 减税、 增支、 贸易保护的组合政策引发市场对 2017 年全 球
通胀和联储持续加息的担忧。
CPI 全年低位震荡，PPI 三季度走出通缩区间， 四季度快速上行。CPI 方面， 服务类和居住类
价格对 CPI 拉动较大，食品价格表现弱势；PPI 方面，供给侧改革收缩供给，叠加地产需求超预
期、基建和 PPP 项目持续落地，钢铁、煤炭等部分工业品价格出现暴涨。
2016 年货币 政策整体以稳健中性为主。 受制于人民币兑美元贬值预期， 全年仅 1 次降准， 央
行整体以 MLF/OMO/PSL 等工具维持货币政策的灵活性， 并通 过锁短放长等手段提升了资金成本 ，
主动引导金融去杠杆，对年底债券市场造成扰动。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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债券市场回顾：
2016 年 债券市 场 大幅 震荡 ： 一季 度地 产 景气 度提 升 ，经 济需 求 端恢 复力 度 强于 预期 ， 库存及
供给收 缩工 业品价 格普 遍上涨 ，通 胀担忧 加剧 造成债 券市 场步入 调整 ；二季 度信 用事件 频 发 ， 避
险情绪 和流 动性压 力上 升，信 用利 差拉大 ；三 季度银 行理 财规模 快速 增长， 银行 协存和 保 险 非 标
资产到 期资 金较多 ，英 国脱欧 全球 避险情 绪提 升，配 置资 金出手 压低 长端收 益率 ，信用 利 差 也 降
至历史 低位 ；四季 度金 融去杠 杆背 景下货 币政 策趋紧 ，供 给侧收 缩推 动工业 品涨 价，通 胀 预 期 上
行，资 金面 紧张， 债市 承压。 全年 来看， 基本 面不差 、流 动性趋 紧、 避险情 绪反 复是影 响 债 市 大
幅震荡的重要驱动因素。
权益市场回顾：
股票市场全 年整体下跌 ，但从节奏 上看，年初 市场两次熔 断大幅下跌 ，但在下跌 之后，市场
逐渐企稳，上行。
基金操作回顾：
回顾 2016 年 的基金操作， 我们严格遵照基金合同的相关约定， 按照既定的投资流程进行了规
范运作。 在债券投资上， 根据市场行情的节奏变化及时进行了组合调整， 一定程 度上规避了风险 。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.079 元， 本报告期份额净值增长率为 3.95% ，同期业绩
基准增长率为 4.50% ， 基金业绩 落后于同期业绩比较基准， 幅度为 0.55% 。 主要原因 是本基金以稳
定收益为主要目的，股 票仓位较低，同时有较高的债券仓位，而期间债券市场下跌。
4.4.3 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望2017 年 债券市场， 多空因素继续博弈， 市场料维持震荡。 一方面， 政策调控房地产市场，
财政赤字扩大空间有限，实体投资回报率低迷，经济仍有下行压力，中期来看基本面对债券市场
仍有支撑。另一方面，中央去杠杆、防控金融风险的政策方针、通胀隐忧、联储持续加息预期、
人民币贬值压力制约货币政策宽松空间，都对债券市场构成压力。
从资产配置的角度，债券市场大幅调整后已具备中期价值，机构配债需求依然存在。以目前
调控力度及后续 地产销售跟踪来看，居民按揭贷款将随着调控力度显著下降，房贷这一优质资产
的减少或使银行自营资金配债需求增加，保险资金在大量协存和非标到期的背景下，也会逐步增
加高等级债券配置。从政府财政的角度，低利率环境有助于减轻政府利息负担，地方债务置换还
将继续，财政赤字仍要扩大，需要偏宽松的货币政策配合。整体上对2017 年债券市 场并不悲观，
但需耐心等待配置时机，预留好安全边际。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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权益方面，2017 年一季度 可能存在春季反弹， 但不可高估反弹高度， 在央行货币政策中性偏
紧，流动性边际紧缩的大背景下，股票市场仍然存在下跌风险。
4.5 管理人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内， 本基金管理人本着诚实信用、 勤勉尽责、 合法 经营和保障基金持有人利益的原则 ，
经营管 理和 业务运 作稳 健、合 规， 基金的 投资 、交易 、后 台等运 作规 范有序 。本 报告期 内 ， 基 金
管理人 的风 险管理 及合 规控制 部门 依据独 立、 客观、 公正 的原则 ，主 要从以 下几 个方面 进 一 步 加
强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1 、 公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训， 包括每日推送监管动态和风险案例， 持
续整理 风险 点录入 系统 定期推 送， 定期或 不定 期组织 法规 考试， 风险 管理委 员会 对中层 以 上 管 理
人员的 定期 现场培 训， 不定期 开展 各类合 规主 题培训 等， 丰富培 训形 式，不 断提 升员工 合 规 与 风
控意识；
2 、 公司合规风控部门通过事中合规控制系统、 事后投资风险管理系统、 风险管理 模型等对基
金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3 、 公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制， 在新业务筹备阶段， 通 过加入公司
各类创 新业 务筹备 小组 、参与 相关 会议等 方式 ，主动 介入 各类创 新业 务筹备 工作 ，提前 搜 集 、 学
习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；
4 、 定期稽核方面， 除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核， 并向监管部门提交季度
监 察稽 核报 告之外 ，公 司合规 部门 还根据 监察 稽核计 划， 对公司 的关 键业务 部门 及业务 流 程 进 行
了专项稽核和检查；
5 、 根据法律法规的更新及业务的发展变化情况， 对公司各业务部门的内部控制制度提出修改
意见和 建议 ，并关 注内 部控制 制度 的健全 性和 有效性 ，进 一步完 善了 公司内 控制 度体系 ， 更 好 的
防范法律风险和合规风险。
整 体 而言 ，报 告 期内 ，本 基 金的 投资 运 作符 合国 家 相关 法律 法 规、 监管 部 门的 有关 规定以及
公司相 关制 度的规 定。 本基金 的投 资目标 、投 资决策 依据 和投资 管理 程序均 符合 相关基 金 合 同 和
招募说 明书 的约定 ，未 出现重 大异 常交易 的现 象，未 出现 利 益输 送、 内幕交 易及 其他有 损 基 金 投
资者利 益的 行为。 报告 期内， 本基 金若有 曾经 因为市 场波 动、申 购赎 回等原 因出 现了相 关 投 资 比
例限制 的被 动突破 的情 形，均 在法 规规定 的时 间内完 成了 调整， 符合 法律法 规和 基金合 同 的 规 定
和要求 。本 基金也 从未 出现过 权证 未行权 、可 转债未 及时 卖出或 转股 等有损 基金 份额持 有 人 利 益
的投资失误。
本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 14 页 共 57 页
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理代表组成的估值委员会 。 公 司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。 公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策和程序， 定期 评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品
种 是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研 究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监
督工作； 法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司、中 证指 数有限 公司 签署服 务协 议，由 其按 约定提 供 在 银 行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 相关 法律 法 规的 规定 和 基金 合同 的 约定 ，以 及 本基 金的 实 际运 作情 况 ，本 基金 报告期无
需进行 利润 分配。 本基 金已实 现尚 未分配 的可 供分配 收益 部分， 将严 格按照 基金 合同的 约 定 适 时
向投资者予以分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
根 据 证监 会《 公 开募 集证 券 投资 基金 运 作管 理办 法 》第 四十 一 条的 相关 要 求， 基金 合同生效
后，连 续二 十个工 作日 出现基 金份 额持有 人数 量不满 二百 人或者 基金 资产净 值低 于五千 万 元 情 形招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满 二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在招商丰泰灵活配置混合型证券
投资基金 （LOF ） （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法
律法规 、基 金合同 和托 管协议 的有 关规定 ，不 存在损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为，完 全 尽 职 尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金 合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 净 值 收 益
率的计 算以 及基金 费用 开支等 方面 进行了 认真 地复核 ，未 发现本 基金 管理人 存在 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商丰泰灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)全体 基金份额 持有人
引言段 我 们 审 计 了后 附 的 招 商丰 泰 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金(LOF) ( 以 下简 称
“招商丰泰灵活配置混合 基金(LOF) ”) 财务报表 ， 包括 2016 年 12 月 31 日
的 资 产 负 债表 、2016 年的 利 润 表 、所 有 者 权 益 ( 基金净值) 变 动 表 以 及财
务报表附注。
管 理 层 对 财 务 报 表 的
责任段
编 制 和 公 允列 报 财 务 报表 是 招 商 丰泰 灵 活 配 置混 合 基金(LOF) 管 理 人招商 基
金 管 理 有 限公 司 管 理 层的 责 任 ， 这种 责 任 包 括： (1) 按 照中 华 人 民 共和 国
财政部颁布的企业会计准则和中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “中 国证
监会” ) 和中 国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编
制财务报表， 并使其实现公允反映； (2) 设计、 执行 和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则
要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务
报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计 证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报
表编制和公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价招商基金管理有限公司管
理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础。
审计意见段 我 们 认 为 ，招 商 丰 泰 灵活 配 置 混 合 基金(LOF) 的财 务 报 表 在所 有 重 大 方面 按
照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财务报表附注 7.4.2 中
所 列 示 的 中 国 证 监 会 和 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实 务
操作的规定编制，公允反映了招商丰泰灵活配置混合 基金(LOF)2016 年 12
月 31 日的财 务状况以及 2016 年度的经 营成果及基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 金乃雯 黄玉华
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所( 特殊普通 合伙)
会计师事务所的地址 中国·北京
审计报告日期 2017 年 3 月30 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,922,597.66 1,086,547,546.04
结算备付金
63,641.75 1,318,363.40
存出保证金
31,135.25 830,249.03
交易性金融资产 7.4.7.2 357,431,949.11 2,558,251,949.49
其中：股票投资
81,641,953.81 110,874,412.56
基金投资
- -
债券投资
275,789,995.30 2,447,377,536.93
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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买入返售金融资产 7.4.7.4 - 1,115,803,273.70
应收证券清算款
- 2,805,112.07
应收利息 7.4.7.5 5,286,133.53 51,685,038.17
应收股利
- -
应收申购款
1,182.85 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - 639,327.38
资产总计
371,736,640.15 4,817,880,859.28
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 549,998,815.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
329,532.94 1,051,923.29
应付管理人报酬
320,973.15 3,712,306.13
应付托管费
80,243.28 928,076.52
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 153,181.77 942,866.42
应交税费
- -
应付利息
- 42,120.73
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 330,618.58 183,964.53
负债合计
1,214,549.72 556,860,072.62
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 343,367,930.18 4,103,761,329.30
未分配利润 7.4.7.10 27,154,160.25 157,259,457.36
所有者权益合计
370,522,090.43 4,261,020,786.66
负债和所有者权益总计
371,736,640.15 4,817,880,859.28
注：1 、 报告截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金份额净值1.079 元， 基金份 额总额 343,367,930.18
份 。
7.2 利润表
会计主体： 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本 报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
上 年 度 可比期 间
2015 年4 月17 日( 基招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 18 页 共 57 页
2016 年12 月 31 日 金 合 同 生效日) 至
2015 年12 月 31 日
一、收入
57,851,817.07 395,284,351.35
1.利息收入
51,470,042.25 109,332,829.58
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,232,743.55 66,269,688.69
债券利息收入
43,861,483.96 39,642,574.53
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
4,375,814.74 3,420,566.36
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
37,921,217.51 219,651,866.00
其中：股票投资收益 7.4.7.12 31,861,757.68 218,146,421.19
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 3,183,389.02 -1,884,667.25
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 2,876,070.81 3,390,112.06
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.18 -36,066,871.26 30,470,917.31
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.19 4,527,428.57 35,828,738.46
减： 二 、费用
25,332,019.81 75,739,895.68
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 18,566,695.02 56,692,553.10
2 ．托管费 7.4.10.2.2 4,641,673.82 14,173,138.30
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.20 742,564.71 3,377,527.37
5 ．利息支出
890,313.04 1,124,987.88
其中：卖出回购金融资产支出
890,313.04 1,124,987.88
6 ．其他费用 7.4.7.21 490,773.22 371,689.03
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
32,519,797.26 319,544,455.67
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
32,519,797.26 319,544,455.67
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
4,103,761,329.30 157,259,457.36 4,261,020,786.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 32,519,797.26 32,519,797.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-3,760,393,399.12 -162,625,094.37 -3,923,018,493.49
其中：1.基 金申购款 107,100,505.75 3,553,280.33 110,653,786.08
2.基金赎回 款 -3,867,493,904.87 -166,178,374.70 -4,033,672,279.57
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
343,367,930.18 27,154,160.25 370,522,090.43
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 4 月17 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
7,094,136,239.15
- 7,094,136,239.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 319,544,455.67
319,544,455.67
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-2,990,374,909.85
-162,284,998.31
-3,152,659,908.16
其中：1.基 金申购款 8,560,519,735.41
64,325,979.47
8,624,845,714.88
2. 基金赎回 款 -11,550,894,645.26
-226,610,977.78
-11,777,505,623.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
4,103,761,329.30
157,259,457.36
4,261,020,786.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何剑萍____ 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）( 以下简称 “本基金”) 系由基金管理人招商基
金管理 有限 公司依 照《 中华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 、 《招商 丰泰 灵活配 置混 合型证 券投 资 基
金（LOF）基 金合同 》及 其他有 关法 律法规 的规 定，经 中国 证券监 督管 理委员 会( 以 下简称 “ 中 国
证监会”) 证监许可[2015]436 号文批 准公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定
期， 首次设立 募集基金份额为 7,094,136,239.15 份 ， 经毕马威华 振会计师事务所 ( 特殊 普通合伙)
验证， 并出具了编号为毕马威华振验字第 1500162 号验资报告 。 《招商丰泰灵活配置混合型证券投
资基金 （LOF ） 基金合同》 于 2015 年4 月 17 日正式 生效。 本基金的基金管理人为招商基金管理有
限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司( 以下简称“中国银行”) 。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》 及 其配 套 规则 、基 金 合同 及最 新 公告 的《 招商丰泰
灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 招募说明书》 的有关规定， 本 基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 A 股股票 （包括中小板、 创业板及其他中国证监会允
许基金 投资 的股票） 、债 券（含 中小 企业私 募债 、地方 政府 债券等） 、资 产支持 证券 、货币 市 场 工
具、权 证、 股指期 货， 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具 ，但须 符 合 中 国
证监会 的相 关规定 。如 法律法 规或 监管机 构以 后允许 基金 投资其 他品 种，基 金管 理人在 履 行 适 当
程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95% ， 投资于权证的
比 例 为基 金资 产 净值 的 0%-3% ，本 基金 每 个交 易日 日 终在 扣 除 股 指期 货合 约 需缴 纳的 交易保证金
后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到 期日在一年以内的政府债券， 股指期货的投资比
例遵循 国家 相关法 律法 规。本 基金 业绩比 较基 准为： 中国 人民银 行公 布金融 机构 人民币 一 年 期 存
款基准利率+3% （单利年 化） 。
本基金于 2015 年7 月22 日开始在深圳证券交易所上市交易。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以 下简称 “财政部” ) 颁
布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3
号 < 年度报 告和半年度报 告> 》以及 中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁 布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制 财务报表 。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本会计报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务
状况、自 2016 年度的经营 成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月1 日 起至 12 月 31 日止。 上期 财务报表的实际编制期间为 2015
年 4 月17 日 （基金合同生效日）至 2015 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金的 记账 本 位币 为人 民 币， 编制 财 务报 表采 用 的货 币为 人 民币 。本 基 金选 定记 账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
本 基 金在 初始 确 认时 按取 得 资产 或承 担 负债 的目 的 ，把 金融 资 产和 金融 负 债分 为不 同类别：
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债、 应收 款项、 持有 至到期 投 资 、 可
供出售 金融 资产和 其他 金融负 债。 本基金 现无 金融资 产分 类为持 有至 到期投 资和 可供出 售 金 融 资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本 基 金目 前持 有 的股 票投 资 和债 券投 资 分类 为以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入 当 期损 益的金融
资产。 以公允 价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示 。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在 初 始确 认时 ， 金融 资产 及 金融 负债 均 以公 允价 值 计量 。对 于 以公 允价 值 计量 且其 变动计入
当期损 益的 金融资 产或 金融负 债， 相关交 易费 用直接 计入 当期损 益； 对于其 他类 别的金 融 资 产 或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以 公 允价 值计 量 且其 变 动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 和金 融负 债 以公 允价 值 计量 ，公 允价
值变 动形成 的利得或损失计入当期损益。
- 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 除 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 负 债以 外的 金 融负 债采 用 实际 利率 法按
摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公 允 价值 是指 市 场参 与者 在 计量 日发 生 的有 序交 易 中， 出售 一 项资 产所 能 收到 或者 转移一项
负债所需支付的价格。
本 基 金估 计公 允 价值 时， 考 虑市 场参 与 者在 计量 日 对相 关资 产 或负 债进 行 定价 时考虑的特征
( 包括资产状 况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等) ， 并采用在当前情况下适用并且有足
够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存 在 活跃 市场 的 金融 工具 按 其估 值日 的 市场 交易 价 格确 定公 允 价值 ；估 值 日无 交易 ，但最近
交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发行 机构未 发生 影响证 券价 格的重 大事 件 的， 按 最 近 交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存 在 活跃 市场 的 金融 工具 ， 如估 值日 无 交易 且最 近 交易 日后 经 济环 境发 生 了重 大变 化或证券
发行机 构发 生了影 响证 券价格 的重 大事件 ，参 考类似 投资 品种的 现行 市价及 重大 变化等 因 素 ， 调
整最近交易市价以确定公允价值。
当 金 融工 具不 存 在活 跃市 场 ，采 用市 场 参与 者普 遍 认同 且被 以 往市 场实 际 交易 价格 验证具有
可靠性 的估 值技术 确定 公允价 值。 估值技 术包 括参考 熟悉 情况并 自愿 交易的 各方 最近进 行 的 市 场
交易中 使用 的价格 、参 照实质 上相 同的其 他金 融工具 的当 前公允 价值 、现金 流量 折现法 和 期 权 定
价模型等。 采用估值技术 时， 尽可能最大程度使用市场参数， 减少使 用与本基金特定相关的参数 。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于基
金份额 拆分 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金份 额拆分 日根 据拆分 前的 基金份 额数 及确定 的 拆 分 比
例计算 认列 。由于 申购 和赎回 引起 的实收 基金 份额变 动分 别于基 金申 购确认 日及 基金赎 回 确 认 日
认列。 上述 申购和 赎回 分别包 括基 金红利 再投 资和转 换所 引起的 转入 基金的 实收 基金增 加 和 转 出招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金核 算 在基 金份 额 发生 变动 时 ，申 购、 赎 回、 转入 、 转出 及红 利 再投 资等 款项中包
含的未 分配 利润和 公允 价值变 动损 益，包 括已 实现损 益平 准金和 未实 现损益 平准 金。已 实 现 损 益
平准金 指根 据交易 申请 日申购 或赎 回款项 中包 含的按 累计 未分配 的已 实现损 益占 基金净 值 比 例 计
算的金 额。 未实现 损益 平准金 指根 据交易 申请 日申购 或 赎 回款项 中包 含的按 累计 未分配 的 未 实 现
损益占 基金 净值比 例计 算的金 额。 损益平 准金 于基金 申购 确认日 或基 金赎回 确认 日进行 确 认 和 计
量，并于会计期末全额转入“未分配利润/(累 计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 收益 、 债券 投资 收 益和 衍生 工 具收 益按 相 关金 融资 产 于处 置日 成 交金 额与 其成本的
差额确认。
股 利 收益 按上 市 公司 宣告 的 分红 派息 比 例计 算的 金 额扣 除应 由 上市 公司 代 扣代 缴的 个人所得
税后的净额确认。
债 券 利息 收入 按 债券 投资 的 票面 价值 与 票面 利率 计 算的 金额 扣 除应 由发 行 债券 的企 业代扣代
缴的个 人所 得税 (如适用) 后的净 额确 认 ，在 债券实 际持 有期内 逐日 计提。 贴息 债视同 到期 一 次
性还本 付息 的附息 债， 根据其 发行 价、到 期价 和发行 期限 按直线 法推 算内含 票面 利率后 ， 逐 日 计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买 入 返售 金融 资 产收 入按 到 期应 收或 实 际收 到的 金 额与 初始 确 认金 额的 差 额， 在回 购期内按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公 允价 值变动 收益 / (损失) 核算基 金持 有的采 用公 允价值 模式 计量的 以公 允 价 值计量 且 变
动计入 当期 损益 的 金融 资产、 衍生 金融资 产、 以公允 价值 计量且 变动 计入当 期损 益的金 融 负 债 等
公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失 。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖 出 回购 金融 资 产利 息支 出 按到 期应 付 或实 际支 付 的金 额与 初 始确 认金 额 的差 额， 在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生 时直接计入基金损益；
如果影响基金份额净值小 数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊或预提计入基金损益 。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
本基金每一基金份额享有同等分配权。 基金可供分配利润为正的情况下， 方可进行收益分配。
本基金 收益 分配方 式分 两种： 现金 分红与 红利 再投资 ，基 金份额 持有 人可选 择现 金红利 或 将 现 金
红利自 动转 为基金 份额 进行再 投资 ；若基 金份 额持有 人不 选择， 本基 金默认 的收 益分配 方 式 是 现
金分红。 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12 次， 每次收 益 分
配比例不得低于该次可供分配利润的 20% ，若 《基金合同》生效不满 3 个月可不 进行收益分配。
基金收 益分 配后基 金份 额净值 不能 低于面 值， 即基金 收益 分配基 准日 的基金 份额 净值减 去 每 单 位
基金份额收益分配金额后不能低于面值 。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露 。
7.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
对 于证 券交易 所上 市的股 票， 若出现 重大 事项停 牌或 交易不 活跃 ( 包括 涨跌 停 时 的交易 不 活
跃) 等情况 ， 本基金根据中国证监会公告 [2008] 38 号 《关 于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股 票估值指数的通知》 提供
的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字 [2007] 21 号《关 于证券投
资基金执行< 企业会计准则> 估值业务 及份额净值计价有关事项的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同
一股票 的市 场交易 收盘 价低于 非公 开发行 股票 的初始 投资 成本， 按估 值日证 券交 易 所挂 牌 的 同 一
股票的 市场 交易收 盘价 估值； 若在 证券交 易所 挂牌的 同一 股票的 市场 交易收 盘价 高于非 公 开 发 行
股票的 初始 投资成 本， 按锁定 期内 已经过 交易 所交易 天数 占锁定 期内 总交易 所交 易天数 的 比 例 将
两者之间差价的一部分确认为估值增值。
根据 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处
理标准》 ， 在上海证券交易所、 深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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品种（估值处理 标准另有规定的除外） ，采用第 三方估值机构提供的价格数据进行估值 。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据 财税 字[1998]55 号文 《 财政 部、 国 家税 务总 局 关于 证券 投 资基 金税 收 问题 的通 知 》 、 财
税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财 税[2012]85 号文《财政部、国家税务
总局、 证监会 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号《财政部 国 家 税 务 总 局 证 监 会 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通
知》 、 财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交 字[2008]16
号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日
发 布 的《 深圳 证 券交 易所 关 于做 好证 券 交易 印花 税 征收 方式 调 整工 作的 通 知 》 、 财税 [2008]1 号
文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号文 《财政部、
国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号文 《关于明确金融 、
房地产开发、 教育辅助服务等增值税 政策的通知》 、 财税[2017]2 号文 《 关于 资管产品增值税政策
有 关 问题 的补 充 通知 》 、财税[2015] 125 号 文《关 于 内地 与香 港 基金 互认 有 关税 收政 策 的通知》
及其他相关税务法规和实务操作， 本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下 ：
(a) 2016 年 4 月30 日 ( 含) 前以发 行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营
业税。
(b) 证券投 资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入 ， 暂免征收企业所得税 ，4 月 30
日 ( 含) 前 免征 营业税。
(c) 自2016 年 5 月1 日 起， 在全国范围内全 面推开营业税改征增值税 （以下称营改增） 试点,
建筑业 、房 地产业 、金 融业、 生活 服务业 等全 部营业 税纳 税人, 纳入 试点范 围， 由缴纳 营 业 税 改
为缴纳增值税。
证 券 投资 基金 （ 封闭 式证 券 投资 基金 ， 开放 式证 券 投资 基金 ） 管理 人运 用 基金 买卖 股票、债
券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(d) 基金作 为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对基金 取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入， 由 上市公司、 发行债券的企业在
向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税。 自 2013 年 1 月1 日 起， 对所取得的股息红利
收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以 内（含 1 个 月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50% 计入应 纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 股 权登记日为自 2013 年1 月 1 日起至2015 年 9
月 7 日期间 的， 暂减按 25% 计入应纳 税所得额， 股权登记日在 2015 年9 月 8 日及以 后的， 暂免征
收个人所得税。
(f) 关于香 港市场投资者通 过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 （包括企业和个人） 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对 香 港市 场投 资 者（ 包括 企 业和 个人 ） 通过 基金 互 认从 内地 基 金分 配取 得 的收 益， 由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时, 对香港市 场投资者按照 10% 的税率 代扣所得税； 或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7% 的税率代扣 所得税， 并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内 地基金向投资者分配收益时, 不再扣 缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(g) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(h) 对投资 者( 包括个人 和机构投资者) 从基金分 配中取得的收入， 暂不征 收个人所得税和企业
所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 8,922,597.66 1,086,547,546.04
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款
-
合计： 8,922,597.66 1,086,547,546.04
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 27 页 共 57 页
成本 公允价值 公允价值变动
股票 83,814,164.97 81,641,953.81 -2,172,211.16
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 33,006,961.13 33,965,995.30 959,034.17
银行间市场 246,206,776.96 241,824,000.00 -4,382,776.96
合计 279,213,738.09 275,789,995.30 -3,423,742.79
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 363,027,903.06 357,431,949.11 -5,595,953.95
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 104,891,950.09 110,874,412.56 5,982,462.47
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 99,926,290.39 100,529,536.93 603,246.54
银行间市场 2,322,962,791.70 2,346,848,000.00 23,885,208.30
合计 2,422,889,082.09 2,447,377,536.93 24,488,454.84
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,527,781,032.18 2,558,251,949.49 30,470,917.31
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间 - -
合计 - -
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间
1,115,803,273.70 - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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合计 1,115,803,273.70 -
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 5,187.86 154,844.77
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 28.60 593.30
应收债券利息 5,280,903.07 50,875,338.66
应收买入返售证券利息 - 653,887.84
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 14.00 373.60
合计 5,286,133.53 51,685,038.17
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
其他应收款 - 639,327.38
待摊费用 - -
合计 - 639,327.38
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 119,608.53 913,675.35
银行间市场应付交易费用 33,573.24 29,191.07
合计 153,181.77 942,866.42
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 618.58 3,964.53
预提费用 330,000.00 180,000.00
合计 330,618.58 183,964.53
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,103,761,329.30 4,103,761,329.30
本期申购 107,100,505.75 107,100,505.75
本期赎回 （以“- ”号填 列） -3,867,493,904.87 -3,867,493,904.87
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期末 343,367,930.18 343,367,930.18
注：本期申购含红利再投、转换入份( 金) 额， 本期赎回含转换出份( 金) 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 106,000,370.18 51,259,087.18 157,259,457.36
本期利润 68,586,668.52 -36,066,871.26 32,519,797.26
本期基金份额交易
产生的变动数
-142,013,660.59 -20,611,433.78 -162,625,094.37
其中：基金申购款 3,496,739.12 56,541.21 3,553,280.33
基金赎回款 -145,510,399.71 -20,667,974.99 -166,178,374.70
本期已分配利润 - - -
本期末 32,573,378.11 -5,419,217.86 27,154,160.25
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
活期存款利息收入 2,398,478.52 13,037,177.11
定期存款利息收入 827,361.11 52,954,133.36
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 3,240.46 17,849.72 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 30 页 共 57 页
其他 3,663.46 260,528.50
合计 3,232,743.55 66,269,688.69
7.4.7.12 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 4 月17 日( 基金
合同生效日) 至 2015 年 12 月
31 日
卖出股票成交总额 258,196,459.82 1,208,662,633.12
减： 卖出股票成本总额 226,334,702.14 990,516,211.93
买卖股票差价收入 31,861,757.68 218,146,421.19
7.4.7.13 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年4 月17日( 基金合
同生效日) 至2015 年12月31
日
卖出债券 （债 转股及债券到期兑付）
成交总额
3,602,782,722.07 980,587,937.37
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
3,529,396,889.73 968,473,160.76
减：应收利息总额 70,202,443.32 13,999,443.86
买卖债券差价收入 3,183,389.02 -1,884,667.25
7.4.7.14 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间 无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵 金 属 投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间 无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍 生 工 具 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间 无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
上年度可比期间
2015 年 4 月17 日( 基金合 同生效招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 31 页 共 57 页
月 31 日 日) 至 2015 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 2,876,070.81 3,390,112.06
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,876,070.81 3,390,112.06
7.4.7.18 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合 同
生效日) 至 2015 年 12 月31 日
1. 交易性金 融资产 -36,066,871.26 30,470,917.31
—— 股票投资 -8,154,673.63 5,982,462.47
—— 债券投资 -27,912,197.63 24,488,454.84
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -36,066,871.26 30,470,917.31
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
基金赎回费收入 4,527,402.52 35,828,704.63
转换转出收入 26.05 -
其他收入 - 33.83
合计 4,527,428.57 35,828,738.46
注：1 、 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定， 于持有人 赎回
基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产
2 、 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成， 其中赎回费总额按一定比例归入转出
基金的基金资产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合 同生效招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 32 页 共 57 页
月 31 日 日) 至 2015 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
723,464.71 3,365,527.37
银行间市场交易费用
19,100.00 12,000.00
合计
742,564.71 3,377,527.37
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合 同生
效日) 至 2015 年12 月 31 日
审计费用 70,000.00 50,000.00
信息披露费 300,000.00 195,000.00
银行费用 23,573.22 58,589.03
上市费 60,000.00 60,000.00
其他费用 37,200.00 8,100.00
合计 490,773.22 371,689.03
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至本财务报告批准报出日， 本基金 没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商银行股份有限公司( 以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司( 以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年4 月17日( 基金合同 生效日) 至2015 年
12 月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券 - - 105,453,741.25 4.97%
7.4.10.1.2 债券交易
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年4 月17日( 基金合同 生效日) 至2015 年
12 月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
招商证券 - - 496,092,600.00 99.60%
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间 无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间 无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合同 生效日) 至2015 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招 商证券 96,004.02 4.91% - -
注：1 、上述 交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取，并符合行业标准；
2 、 根据 《证券 交易 单元及 证券 综合服 务协 议 》 ，本 基金 管理人 在租 用招商 证券 股份有 限 公 司
证券交 易专 用交易 单元 进行股 票、 债券及 回购 交易的 同时 ，还从 招商 证券股 份有 限公司 获 得 证 券
研究综合服务。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 34 页 共 57 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
18,566,695.02 56,692,553.10
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,025,851.07 2,587,576.53
注： 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.00%÷ 当年天 数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
4,641,673.82 14,173,138.30
注： 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25% 的年费率 计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%÷ 当年天数
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - 39,200,000.00 17,695.29
上年度可比期间
2015 年 4 月17 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 35 页 共 57 页
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年4 月17 日( 基金合 同生效日) 至2015 年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 8,922,597.66 2,398,478.52 1,086,547,546.04 13,037,177.11
注：本基金的银行存款由基 金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间 无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 36 页 共 57 页
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
－ － － － － － － － － － －
7.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
－ － － － － － － － － － －
注: 以上”可 流通日 ”中, 部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金为 混合 型 基金 ，本 基 金的 运作 涉 及的 金融 工 具 主 要包 括 股票 投资 、 债券 投资 等。与这
些金融工具有关的风险， 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 从事 风 险管 理的 目 标是 提升 本 基金 风险 调 整后 收益 水 平， 保证 本基金的
基金资 产安 全，维 护基 金份额 持有 人利益 。基 于该风 险管 理目标 ，本 基金的 基金 管理人 风 险 管 理
的基本 策略 是识别 和分 析本基 金运 作使本 基金 面临各 种类 型的风 险， 确定适 当的 风险容 忍 度 ， 并
及时可 靠地 对各种 风险 进行监 督， 将风险 控制 在限定 的范 围之内 。本 基金目 前面 临的主 要 风 险 包
括：市 场风 险、信 用风 险和流 动性 风险 。 与本 基金相 关的 市场风 险主 要包括 市场 价格风 险 和 利 率招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 37 页 共 57 页
风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 以全 面、 独 立、 互相 制 约以 及定 性 和定 量相 结 合为 原则 的，监事
会、董 事会 及下设 风险 控制委 员会 、督察 长、 风险管 理委 员会、 法律 合规部 和风 险管理 部 等 多 层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 金 融工 具的 一 方到 期无 法 履行 约定 义 务致 使本 基 金遭 受损 失 的风 险。 本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本 基 金的 银行 存 款存 放于 本 基金 的基 金 托管 人中 国 银行 ，与 该 银行 存款 相 关的 信用 风险不重
大。本 基金 在证券 交易 所 进行 的交 易均与 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司完 成证 券交收 和 款 项 清
算，因 此违 约风险 发生 的可能 性很 小；本 基金 在进行 银行 间同业 市场 交易前 均对 交易对 手 进 行 信
用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对 于 与债 券投 资 等投 资品 种 相关 的信 用 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 对 投资 品种 的信用等
级 评 估 来 选 择 适 当 的 投 资 对 象 ， 并 限 制 单 个 投 资 品 种 的 持 有 比 例 来 管 理 信 用 风 险 。 附 注
7.4.13.2.1 及 7.4.13.2.2 列示了于 本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评
级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策金融债。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末 上年度末
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 67,777,000.00 822,536,000.00
合计 67,777,000.00 822,536,000.00
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末 上年度末
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
AAA 10,472,505.20 8,540,198.80
AA+ 1,189,493.10 1,289,150.00
AA 2,351,297.00 651,957.13
AA- -
A+ -
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 38 页 共 57 页
A -
A- -
BBB+ -
BBB+ 以下 -
未评级 -
合计 14,013,295.30 10,481,305.93
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 没有 足够 资 金以 满足 到 期债 务支 付 的风 险。 本 基金 流动 性 风险 来 源 于开放式
基金每 日兑 付赎回 资金 的流动 性风 险，以 及因 部分投 资品 种交易 不活 跃而出 现的 变现风 险 以 及 因
投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况下 以合理 价格 变现投 资的 风险。 本基 金所持 有 的 交 易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易， 除附 注 7.4.12 所 披露的流通受限不能自由
转让的基金资产外， 本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。 除卖出回购金融资产款外，
本基金 所持 有的全 部金 融负债 无固 定到期 日或 合约约 定到 期日均 为一 个月以 内且 不计息 ， 可 赎 回
基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的合 约到期 现 金 流
量。
本基金为 LOF 基金，上市 交易在一定程度上降低了兑付赎回的流动性风险。针对兑付赎回资
金的流 动性 风险， 本基 金的基 金管 理人在 基金 合同约 定巨 额赎回 条款 ，设计 了非 常情况 下 赎 回 资
金的处 理模 式，控 制因 开放模 式带 来的流 动性 风险， 有效 保障基 金持 有人利 益。 日常流 动 性 风 险
管理中 ，本 基金的 基金 管理人 每日 监控和 预测 本基金 的流 动性指 标， 通过对 投资 品种的 流 动 性 指
标来持 续地 评估、 选择 、跟踪 和控 制基金 投资 的流动 性风 险。同 时， 本基金 通过 预留一 定 的 现 金
头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短 期资金，以缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 利 率敏 感性 金 融工 具的 公 允价 值及 将 来现 金流 受 市场 利率 变 动而 发生 波动的风
险。本 基金 持有的 利率 敏感性 资产 主要是 银行 存款、 债券 投资、 资产 支持证 券投 资与买 入 返 售 金
融资产 。本 基金的 基金 管理人 日常 通过对 利率 水平的 预测 、分析 收益 率曲线 及优 化利率 重 新 定 价
日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所 示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,922,597.66
- - - - - 8,922,597.66
结算备付金
63,641.75
- - - - - 63,641.75
存出保证金
31,135.25
- - - - - 31,135.25
交易性金融资产
-
107,679,000.00
12,866,150.30
155,244,845.00
81,641,953.81
357,431,949.11
应收利息
- - - - - 5,286,133.53
5,286,133.53
应收申购款
- - - - - 1,182.85
1,182.85
其他资产
- - - - - - -
资产总计 9,017,374.66
107,679,000.00
12,866,150.30
155,244,845.00
86,929,270.19
371,736,640.15
负债
应付赎回款 - - - - - 329,532.94
329,532.94
应付管理人报酬 - - - - - 320,973.15
320,973.15
应付托管费 - - - - - 80,243.28
80,243.28
应付交易费用 - - - - - 153,181.77
153,181.77
其他负债 - - - - - 330,618.58
330,618.58
负债总计 - - - - - 1,214,549.72
1,214,549.72
利率敏感度缺口 9,017,374.66
107,679,000.00
12,866,150.30
155,244,845.00
85,714,720.47
370,522,090.43
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,086,547,546.04 - - - - - 1,086,547,546.04 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 40 页 共 57 页
结算备付金 1,318,363.40 - - - - - 1,318,363.40
存出保证金 830,249.03 - - - - - 830,249.03
交易性金融资产 491,187,000.00 221,106,000.00 200,270,000.00 1,527,609,151.80 7,205,385.13 110,874,412.56 2,558,251,949.49
买入返售金融资产 1,115,803,273.70 - - - - - 1,115,803,273.70
应收证券清算款 - - - - - 2,805,112.07 2,805,112.07
应收利息 - - - - - 51,685,038.17 51,685,038.17
其他资产 - - - - - 639,327.38 639,327.38
资产总计 2,695,686,432.17 221,106,000.00 200,270,000.00 1,527,609,151.80 7,205,385.13 166,003,890.18 4,817,880,859.28
负债
卖出回购金融资产款 549,998,815.00 - - - - - 549,998,815.00
应付赎回款 - - - - - 1,051,923.29 1,051,923.29
应付管理人报酬 - - - - - 3,712,306.13 3,712,306.13
应付托管费 - - - - - 928,076.52 928,076.52
应付交易费用 - - - - - 942,866.42 942,866.42
应付利息 - - - - - 42,120.73 42,120.73
其他负债 - - - - - 183,964.53 183,964.53
负债总计 549,998,815.00 - - - - 6,861,257.62 556,860,072.62
利率敏感度缺口 2,145,687,617.17 221,106,000.00 200,270,000.00 1,527,609,151.80 7,205,385.13 159,142,632.56 4,261,020,786.66
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
1. 若市场利率平行上升或下降 50 个基点
2. 其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额( 单位： 人民币元)
本期末 2016 年12
月 31 日
上年度末 2015 年
12 月 31 日
1. 市场利率平行上升 50 个基点 -6,507,843.09 -18,274,227.91
2. 市场利率平行下降 50 个基点 6,823,751.85 18,589,254.08
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指以 交易 性 金融 资产 的 公允 价值 受 市场 利率 和 外汇 汇率 以 外的 市场 价格因素
变动发 生波 动的风 险， 该风险 可能 与特定 投资 品种相 关， 也有可 能与 整体投 资品 种相关 。 本 基 金
主要投 资于 证券交 易所 上市或 银行 间同业 市场 交易的 债券 和股票 ，所 有市场 价格 因素引 起 的 金 融
资产公 允价 值变动 均直 接反映 在当 期损益 中。 本基金 在构 建资产 配置 和基金 资产 投资组 合 的 基 础
上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 81,641,953.81 22.03 110,874,412.56 2.60
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其 他 - - - -
合计 81,641,953.81 22.03 110,874,412.56 2.60
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
1. 若对市场 价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2. 其他市场 变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额( 单 位：人民币元)
本期末
（2016 年 12 月 31 日）
上年度末
（2015 年 12 月 31 日） 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 42 页 共 57 页
1. 权益性投 资的市场价格上升 5% 4,082,097.69
5,543,720.63
2. 权益性投 资的市场价格下降 5% -4,082,097.69
-5,543,720.63
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 以 公 允 价 值计 量 的 金 融工 具
(a) 公允价值计量的层次
下 表 列示 了本 基 金在 每个 资 产负 债表 日 持续 和非 持 续以 公允 价 值计 量的 资 产和 负债 于本报告
期末的 公允 价值信 息及 其公允 价值 计量的 层次 。公允 价值 计量结 果所 属层次 取决 于对公 允 价 值 计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计 量日能够取得的相同资产或负债 在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第 一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关 资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
持续的公允价值计量
资产
本期末（2016 年12 月 31 日）
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 81,404,243.52 237,710.29 - 81,641,953.81
债券投资 3,883,042.80 271,906,952.50 - 275,789,995.30
持续 以公允价值计量
的资产总额 85,287,286.32 272,144,662.79 - 357,431,949.11
单位：人民币元
持续的公允价值计量
资产
上年度末（2015 年12 月31 日）
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 99,045,292.56
11,829,120.00
-
110,874,412.56
债券投资
-
2,447,377,536.93
- 2,447,377,536.93
持续 以公允价值计量
的资产总额 99,045,292.56 2,459,206,656.93 - 2,558,251,949.49
2016 年， 本 基金上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层次之间没有发生
转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(b) 第二层次的公允价值计量 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 43 页 共 57 页
对 于 本基 金投 资 的证 券交 易 所上 市的 证 券， 若出 现 重大 事项 停 牌、 交易 不 活跃 （包 括涨跌停
时的交易不活跃） 、 或属于限售期间等情况时， 本基金将相应进行估值方法的变更。 根据估值 方法
的变更 ，本 基金综 合考 虑估值 调整 中采用 的可 观察与 不可 观察输 入值 对于公 允价 值的影 响 程 度 ，
确定相 关证券公允价值的层次。
2016 年 ， 本 基 金 上 述 持 续 和 非 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 所 使 用 的 估 值 技 术 并 未 发 生 该 变
更。
对 于 在资 产负 债 表日 以公 允 价值 计量 的 交易 性金 融 资产 的公 允 价值 信息 ， 本基 金在 估计公允
价值时运用的主要方法和假设参见附注 7.4.4.4 和7.4.4.5 。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月31 日， 本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.1.2 其 他 金 融 工具 的 公 允 价值 ( 年 末 非以 公 允 价 值计 量 的 项 目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价 值之间无重大差异。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 81,641,953.81 21.96
其中：股票 81,641,953.81 21.96
2 固定收益投资 275,789,995.30 74.19
其中：债券 275,789,995.30 74.19
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 8,986,239.41 2.42
7 其他各项资产 5,318,451.63 1.43
8 合计 371,736,640.15 100.00
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 28,776,705.74 7.77
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
29,239,250.84 7.89
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和零售业 4,897,165.00 1.32
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 18,713,240.00 5.05
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 81,641,953.81 22.03
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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1 600900 长江电力 1,200,000 15,192,000.00 4.10
2 600886 国投电力 1,479,940 9,871,199.80 2.66
3 600104 上汽集团 230,000 5,393,500.00 1.46
4 600887 伊利股份 300,000 5,280,000.00 1.43
5 601398 工商银行 1,130,000 4,983,300.00 1.34
6 000725 京东方Ａ 1,713,100 4,899,466.00 1.32
7 002024 苏宁云商 427,700 4,897,165.00 1.32
8 601939 建设银行 900,000 4,896,000.00 1.32
9 601288 农业银行 1,560,000 4,836,000.00 1.31
10 000858 五 粮 液 128,500 4,430,680.00 1.20
11 000876 新 希 望 521,300 4,196,465.00 1.13
12 000539 粤电力Ａ 784,972 4,176,051.04 1.13
13 000895 双汇发展 196,200 4,106,466.00 1.11
14 000001 平安银行 427,600 3,891,160.00 1.05
15 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.03
16 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.02
17 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.02
18 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.02
19 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01
20 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 0.01
21 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
22 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.01
23 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.01
24 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.01
25 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00
26 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00
27 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.00
28 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00
29 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002355 兴民智通 21,243,624.66 0.50
2 000651 格力电器 21,158,499.58 0.50 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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3 000333 美的集团 21,155,029.30 0.50
4 300340 科恒股份 16,000,777.00 0.38
5 002533 金杯电工 14,359,647.76 0.34
6 300458 全志科技 12,733,815.00 0.30
7 002157 正邦科技 12,694,423.81 0.30
8 600886 国投电力 10,349,938.10 0.24
9 300444 双杰电气 6,741,431.22 0.16
10 600887 伊利股份 5,458,604.89 0.13
11 600104 上汽集团 5,275,102.00 0.12
12 601318 中国平安 5,181,655.00 0.12
13 601398 工商银行 5,147,875.20 0.12
14 601939 建设银行 5,076,000.00 0.12
15 601288 农业银行 5,038,800.00 0.12
16 000725 京东方Ａ 5,024,383.00 0.12
17 002024 苏宁云商 5,018,421.00 0.12
18 000858 五 粮 液 4,599,141.29 0.11
19 000539 粤电力Ａ 4,401,572.91 0.10
20 000876 新 希 望 4,386,583.14 0.10
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2 、 基金持有的股票分类为交易性金融资产的， 本项的 “累计买入金额” 按买卖成交金额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 31,942,450.78 0.75
2 000333 美的集团 25,720,030.96 0.60
3 300458 全志科技 25,468,612.31 0.60
4 002157 正邦科技 23,186,474.89 0.54
5 002355 兴民智通 22,580,827.68 0.53
6 002533 金杯电工 17,922,049.77 0.42
7 002389 南洋科技 17,114,595.50 0.40
8 300340 科恒股份 15,477,181.00 0.36
9 002466 天齐锂业 15,408,061.90 0.36
10 000669 金鸿能源 10,949,108.04 0.26 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 47 页 共 57 页
11 600654 中安消 9,273,718.00 0.22
12 300444 双杰电气 5,853,325.36 0.14
13 601318 中国平安 5,248,500.00 0.12
14 603508 思维列控 1,548,649.00 0.04
15 603866 桃李面包 1,408,337.70 0.03
16 300496 中科创达 1,375,500.80 0.03
17 002781 奇信股份 1,325,357.00 0.03
18 601229 上海银行 1,210,480.42 0.03
19 603999 读者传媒 1,059,932.90 0.02
20 300495 美尚生态 903,975.00 0.02
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 基金 持有的 股票 分类为 交易 性金融 资产 的，本 项 “ 累计卖 出金 额”按 买卖 成交金 额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 205,256,917.02
卖出股票收入（成交）总额 258,196,459.82
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 “买入股票成本 （成交） 总额 ” 、 “卖出股票收入 （成交） 总额 ” 均按买卖成交金额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 19,952,700.00 5.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 174,047,000.00 46.97
其中：政策性金融债 174,047,000.00 46.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 14,013,295.30 3.78
8 同业存单 67,777,000.00 18.29
9 其他 - -
10 合计 275,789,995.30 74.43
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 48 页 共 57 页
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160303 16 进出 03 1,500,000 144,390,000.00 38.97
2 111682420 16 包商银 行CD088 400,000 38,392,000.00 10.36
3 111617321 16 光大 CD321 300,000 29,385,000.00 7.93
4 160304 16 进出 04 200,000 19,970,000.00 5.39
5 019546 16 国债 18 200,000 19,932,000.00 5.38
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主
要目的。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 49 页 共 57 页
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立 案调查， 不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理
人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 31,135.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,286,133.53
5 应收申购款 1,182.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,318,451.63
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（％）
1 132004 15 国盛 EB 5,807,962.40 1.57%
2 110035 白云转债 2,725,372.80 0.74%
3 132005 15 国资 EB 1,939,170.00 0.52%
4 132002 15 天集 EB 1,189,493.10 0.32%
5 113010 江南转债 762,660.00 0.21%
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通 受限情况。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 50 页 共 57 页
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,548
221,813.91
198,501,088.26
57.81% 144,866,841.92
42.19%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 胡琦
357,200.00
66.54%
2 朱祥
93,501.00
17.42%
3 夏永清
24,000.00
4.47%
4 黄俊英
10,000.00
1.86%
5 黄志中
10,000.00
1.86%
6 林思特
7,475.00
1.39%
7 林思特
5,700.00
1.06%
8 董霞
5,600.00
1.04%
9 黄同一
5,000.00
0.93%
10 韩艳
4,900.00
0.91%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金
9.35
0.0000%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
0
本基金基金 经理持有本开放式基金 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 4 月17 日 ）基金份额 总额 7,094,136,239.15
本报告期期初基金份额总额 4,103,761,329.30
本报告期基金总申购份额 107,100,505.75
减: 本报告期基金总赎回份额 3,867,493,904.87
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 343,367,930.18 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 51 页 共 57 页
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、 根据本基金管理人 2016 年11 月 24 日的公告， 经招商基金管理有限公司第五届董事会审
议通过，聘任杨渺为公司副总经理。
2 、2016 年12 月， 郭德秋 先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本基金本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 报 告 期 本 基 金 的 审 计 事 务 所 无 变 化, 目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已 为
本基金提供审计服务 2 年， 本报告期应支付毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计报酬
为人民币 70,000.00 元。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 52 页 共 57 页
长江证券 2 217,445,898.35 47.51% 202,507.62 47.71% -
民族证券 1 71,235,914.88 15.56% 66,341.73 15.63% -
中信建投 6 51,311,115.35 11.21% 47,786.20 11.26% 新增
天风证券 2 31,000,330.69 6.77% 28,870.68 6.80% 新增
中金公司 2 28,808,717.93 6.29% 26,829.75 6.32% -
平安证券 1 23,263,435.17 5.08% 21,665.17 5.10% -
银河证券 1 12,920,815.84 2.82% 12,033.00 2.84% -
中泰证券 2 8,995,595.63 1.97% 6,578.75 1.55% -
中信证券 2 5,852,150.51 1.28% 5,449.98 1.28% -
华安证券 1 2,879,716.27 0.63% 2,681.83 0.63% -
兴业证券 2 1,919,050.77 0.42% 1,787.22 0.42% -
东北证券 1 1,048,647.97 0.23% 976.61 0.23% 新增
长城证券 2 351,342.00 0.08% 327.20 0.08% 新增
国金证券 1 345,825.47 0.08% 322.06 0.08% -
国泰君安 3 301,405.17 0.07% 280.71 0.07% -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 3 - - - - 新增
东方证券 1 - - - - 新增
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - 新增
红塔证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - 新增
安信证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 3 - - - - 新增
第一创业证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
方正证券 3 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 53 页 共 57 页
大通证券 1 - - - - 新增
注：基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配， 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演
质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分， 从多家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能
力靠前的券 商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的比例
长江证券 747,058.00 2.57% - - - -
民族证券 3,238,245.71 11.13% - - - -
中信建投 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中金公司 - - 32,000,000.00 41.50% - -
平安证券 - - 500,000.00 0.65% - -
银河证券 - - 22,600,000.00 29.31% - -
中泰证券 - - - - - -
中信证券 15,558,503.20 53.47% - - - -
华安证券 8,339,607.20 28.66% 16,000,000.00 20.75% - -
兴业证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国金证券 1,214,850.00 4.17% - - - -
国泰君安 - - 6,000,000.00 7.78% - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 54 页 共 57 页
第一创业证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间
1
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金 参加中国工商银行
“2017 倾心回馈”基金定投优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-12-30
2
关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行个人网上银行
和手机银行基金前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-12-29
3
招商基金旗下部分基金增加中正达广等机构为代销机构及开
通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-12-23
4
招商基金旗下部分基金增加前海微众银行、汇成基金为代销
机构的公告
中国证券报、 证券时报、
上海证券报
2016-12-23
5
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份
有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优
惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-12-22
6
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） 更新的招募说
明书摘要（二零一六年第二号）
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-11-29
7
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） 更新的招募说
明书
（二零一六年第二号）
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-11-29
8
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份
有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优
惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-11-29
9 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-11-24
10
招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基金业务最
低限额的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-11-2
11
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2016 年第 3
季度报告
中国证券报、证券时报 、
上海证券报
2016-10-26 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 55 页 共 57 页
12
招商基金管理有限公司关于旗下指定开放式基金开展转换费
率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-10-21
13
关于直销渠道（含直销柜台和官网交易平台）新增部分基金
转换业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-10-19
14 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-10-12
15
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份
有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额 投资手续费率优
惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-9-21
16
关于招商基金管理有限公司旗下部分开放式基金开通基金转
换业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-9-20
17
招商基金旗下部分基金增加蛋卷基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-9-6
18
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2016 年半年
度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-8-24
19
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2016 年半年
度报告摘要
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-8-24
20
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加江南农商银行
为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-8-12
21
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2016 年第 2
季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-7-19
22
招商基金旗下部分基金增加新兰德、盈米财富为代销机构的
公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-7-18
23 招商基金关于网上直销平台开展费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-7-12
24
招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代销机构及开通定
投的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-6-28
25 招商基金旗下部分基金增加诺亚正行为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-6-27
26
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加东莞农商银行
为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-6-17
27
招商基金管理有限公司关于养老金账户通过直销中心申购或
转换转入旗下部分基金产品费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-6-17
28
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） 更新的招募说
明书（二零一六年第一号）
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-5-30
29
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） 更新的招募说
明书摘要（二零一六年第一号）
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-5-30
30 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-5-19
31
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加宁波银行为代
销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-5-16
32
关于招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） 恢复申购
（含定期定额投资）业务后限制大额申购业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-4-27 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
第 56 页 共 57 页
33 关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下线的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-4-26
34
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2016 年第 1
季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-4-21
35
关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商银行个人电子
银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-4-1
36
招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰德证券投资咨询
有限公司费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-3-31
37
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2015 年年度
报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-3-26
38
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2015 年年度
报告摘要
中国证券报、证券时 报、
上海证券报
2016-3-26
39 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-3-1
40 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-2-26
41
招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基金申购最
低金额限制的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-1-29
42
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2015 年第 4
季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-1-22
43 招商基金旗下部分基金增加乐融多源为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-1-8
44
招商基金管理有限公司关于1 月7 日指数熔 断触发旗下公募
基金开放时间调整的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-1-7
45
招商基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间调整旗下交
易所场内基金开放时间的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-1-4
46
招商基金管理有限公司关于1 月4 日指数熔 断触发旗下公募
基金开放时间调整的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016-1-4
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2 、中 国证 券监 督 管理 委员 会 批准 招商 招 商丰 泰灵 活 配置 混合 型 证券 投资 基 金(LOF) 设 立的文
件；
3 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 ；
4 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 托管协议 》 ；
5 、 《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 招募说明 书》 ；
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年 度报告
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6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 28 层
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
