招商 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资
基金 2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 30 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计， 毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出具了 2016
年度无保留意见的审计报告，请投 资者注意阅读。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 招商中证全指证券公司指数分级
基金主代码 161720
交易代码 161720
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 11 月 13 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 21,037,957,808.27 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 11 月 28 日
下属分级基金 的基金简称 招商中证证券公司 A 招商中证证券公司 B 招商中证证券公司
下属分级基金的场内简称 券商 A 券商 B 券商分级
下属分级基金的交易代码 150200 150201 161720
报告期末下属分级基金份额总
额
8,840,454,297.00 份 8,840,454,297.00 份 3,357,049,214.27 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 通过 严格的投资纪律约束和数量化的
风险管理手段， 实现对标的指数的有效跟踪， 获得与标的指数收益相
似的回报。 本 基金的投资目标是保 持基金净值收益率与业绩基准日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟踪误差不超过 4%。
投资策略
本基金以中证全指证券公司指数为标的指数， 采用完全复制法， 按照
标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 进行 被动式指
数化投资。 股 票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其
权重来拟合复制标的指数， 并根据标 的指数成份股及其权重的变动而
进行相应调整， 以复制和跟踪标的指数。 本基金的投资目标是保持基
金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年
跟踪误差不超过 4%。
基金管理人将对成份股的流 动性进行分析， 如发 现流动性欠佳的个股
将可能采用合理方法寻求替代。
本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、
季度末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、 跟踪
误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。
本基金管理人可运用股指期货， 以提 高投资效率更好地达到本基金的
投资目标。 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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保值为目的， 在风险可控的前提下， 参与股指期货的投资， 以改善组
合的风险收益特性。
业绩比较基准
中证全指证券公司指数收益率×95 ％＋金融机构人民币活期存款基
准利率（税后）×5%
下属分级基金的风险收
益特征
招商中证证券公司 A
份额具有低风险、收
益相对稳定的特征。
招商中证证券公司 B
份额具有高风险、高
预期收益的特征。
本基金为股票型基
金，具有较高风险、
较高预期收益的特
征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755 －83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95566
传真 0755 －83196475 010 －66594942
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年
2014 年 11 月 13 日
( 基金合同生 效
日)-2014 年12 月31
日
本期已实现收益 -162,095,517.50 -1,945,664,457.67 25,826,892.96
本期利润 -850,496,296.94 -3,078,911,456.48 724,932,800.81
加权平均基金份额本期利
润
-0.0604 -0.4982 0.2003
本期基金份额净值增长率 -17.91% -29.01% 16.30%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.6897 -0.6569 0.0052
期末基金资产净 值 15,792,021,957.87 3,534,382,947.31 8,083,669,999.21
期末基金份额净值 0.751 0.942 1.163
注：1 、 基金业绩指标不包括持有人认 （申） 购或 交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
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2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数 ；
4 、本基金合 同于 2014 年11 月 13 日生 效，2014 年 的数据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.37% 1.11% -0.88% 1.12% -0.49% -0.01%
过去六个月 -2.24% 1.13% -2.21% 1.17% -0.03% -0.04%
过去一年 -17.91% 2.08% -17.66% 2.13% -0.25% -0.05%
自基金合同
生效起至今
-32.23% 2.89% 13.32% 3.06% -45.55% -0.17%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
注：本基金于 2014 年 11 月 13 日成 立，截至 2014 年 12 月 31 日成立未满 1 年，故成立当年的净
值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
根 据 基金 合同 的 约定 ，在 存 续期 内， 本 基金 （包 括 招商 中证 证 券公 司、 招 商中 证证 券公司 A
份额 、招商中证证券公司 B 份额） 不进行收益分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号 文批准设立。 目前，
公司注册资本金为人民币 2.1 亿元 ，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55% ，招商证 券
股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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招 商 基金 管理 有 限公 司首 批 获得 企业 年 金基 金投 资 管理 人资 格 、基 本养 老 保险 基金 投资管理
资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格； 同时拥有 QDII( 合格 境内机构投资者) 资格、 专
户理财 （特定客户资产管理计划）资格。
截至 2016 年12 月 31 日， 本基金管理人共管理 116 只基金， 公募基金管理规模快速增长。 截
至 2016 年底 ， 公募基金管理规模为 3455 亿元， 行业排名第 9 ， 非货币基金管理规模行业排名第 7 。
2016 年度获 奖情况如下：
金贝奖?2016 中国最佳基金公司 《21 世纪经济报道》
金帆奖?综合实力十强基金公司 《21 世纪经济报道》
金帆奖?基金公司最佳风控能力奖 《21 世纪经济 报道》
华量奖?公募量化先锋奖 《每日经济新闻》
波特菲勒?最佳债券型基金产品奖（招商双债增强） 《新浪 网》
金鼎奖?最具创新力公司 《每日经济新闻》
金鼎奖?最佳对冲型产品（复合策略） 《每日经 济新闻》
观察家金融峰会?年度卓越竞争力基金公司 《经 济观察报》
2016 年度北 京金融业十大卓越品牌?品牌推广卓越奖 北京品 牌协会、 《北 京商报》
2016 年度中 国互联网金融金桔奖?最具竞争力互联网基金公司 《时代周 报》
2016 东方财 富风云榜?2016 年度最佳 基金公司 《 东方财富网》
2016 东方财 富风云榜?2016 年度最受 欢迎基金组合（招商超越组合） 《 东方财富网》
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
罗毅
本基金的
基金经理
2014 年11 月
13 日
- 9
男， 经济学硕士。2007
年加入华润 （深圳） 有
限公司， 从事商业地产
投 资 项 目 分 析 及 营 运
管理工作；2008 年 4
月 加 入 招 商 基 金 管 理
有限公司， 从事养老金
产品设计研发、 基金市
场研究、 量化选股研究
及 指 数 基 金 运 作 管 理
工作，曾任高级经理、
ETF 专员，现 任上证消
费 80 交易型开放式指招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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数 证 券 投 资 基 金 及 其
联接基金、 深证电子信
息传媒产业（TMT ）50
交 易 型 开 放 式 指 数 证
券 投 资 基 金 及 其 联 接
基金、 招商沪 深 300 高
贝 塔 指 数 分 级 证 券 投
资基金、招商沪深 300
地 产 等 权 重 指 数 分 级
证券投资基金、 招商中
证 全 指 证 券 公 司 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
注：1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基 金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券从业年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于 证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投 资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招 商 中
证全指 证券 公司指 数分 级证券 投资 基金基 金合 同》等 基金 法律文 件的 约定， 本着 诚实信 用 、 勤 勉
尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 在严格 控制 风险的 前提 下，为 基金 持有人 谋求 最大利 益 。 本 报
告期内 ，基 金运作 整体 合法合 规， 无损害 基金 持有人 利益 的行为 。基 金的投 资范 围以及 投 资 运 作
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人 （以下简称 “ 公司” ） 根据 《中华人民共和国证券投资基金法 》 、 《公开募集 证券投
资 基金 运作管 理办 法》和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年修订 ） 的 规
定， 制定了 《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 对投资决策的内部控制、 交易执行的内
部控制 、公 平交易 实施 情况的 监控 与检查 稽核 、异常 交易 的监控 等进 行了规 定。 为保证 各 投 资 组
合在投 资信 息、投 资建 议和实 施投 资决策 方面 享有公 平的 机会， 公司 合理设 置了 各类资 产 管 理 业
务之间 以及 各类资 产管 理业务 内部 的组织 结构 ，建立 了科 学的投 资决 策体系 ，加 强交易 执 行 环 节
的内部 控制 ，并通 过工 作制度 、流 程和技 术手 段保证 公平 交易原 则的 实现。 同时 ，通过 对 投 资 交招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公 司 已建 立较 完 善的 研究 方 法和 投资 决 策流 程， 确 保各 投资 组 合享 有公 平 的投 资决 策机会。
公司建 立了 所有组 合适 用的投 资对 象备选 库， 制定明 确的 备选库 建立 、维护 程序 。公司 拥 有 健 全
的投资 授权 制度， 明确 投资决 策委 员会、 投资 总监、 投资 组合经 理等 各投资 决策 主体的 职 责 和 权
限划分 ，投 资组合 经理 在授权 范围 内可以 自主 决策， 超过 投资权 限的 操作需 要经 过严格 的 审 批 程
序。公 司的 相关研 究成 果向内 部所 有投资 组合 开放， 在投 资研究 层面 不存在 各投 资组合 间 不 公 平
的问题。
报 告 期 内 ， 公 司 按 照 法 规 要 求 ， 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3 日内、5
日内） 对公 司管理 的不 同投资 组合 间的同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ，相关 基金 经理也 对 分 析 中
发现的 溢价 率超过 正常 范围的 情况 进行了 合理 性解释 。根 据分析 结果 ，公司 旗下 组合的 同 向 交 易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向 交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ，并 留存记 录备 查，完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内， 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 。报告期
内，公 司所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形， 在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次， 原因是指数型
投 资组 合为 满足指 数复 制比例 要求 的投资 策略 需要。 报告 期内未 发现 其他有 可能 导致不 公 平 交 易
和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报 告 期内 ，从 国 内宏 观经 济 数据 来看 ， 经济 平稳 增 长， 货币 政 策前 松后 紧 。中 证全 指证券公
司指数报告期内下跌 18.77%， 从市场风格来看， 报告期内大小盘震荡下跌， 总体来看大盘股跌幅
稍低于 中小 盘 股跌 幅， 从行业 来看 ，传媒 、计 算机、 交通 运输、 休闲 服务、 国防 军工 等 行 业 板 块
跌幅较大，银行、家用电器、建筑装饰等行业板块跌幅较小，仅建筑材料与食品饮料行业上涨。
关 于 本基 金的 运 作， 报告 期 内我 们对 市 场走 势保 持 中性 的看 法 ，股 票仓 位 总体 维持 在 94.5%招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.4.2 报告期内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 0.751 元， 本 报告期份额净值增长率为-17.91%， 同期业绩
比较基准增长率为-17.66% ， 本基金 净值表现差于业绩比较基准 ， 幅度为 0.25% 。 主 要原因是组合
日常申购赎回导致仓位变动带来的净值偏离。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
1 、 四季度美国经济数据显示经济复苏好于预期， 欧洲过去虽然黑天鹅不断， 但复 苏仍平稳进
行， 四季度美国与欧洲 PMI 指数大幅超 过荣枯线， 全球主要国家经济复苏进展相对比较顺利。 2017
年伴随 着特 朗普总 统减 税与基 建计 划的实 施， 美 国经 济将 得到更 有效 的刺激 ，同 时全球 经 济 亦 将
得到更多刺激，预计全球经济复苏的脚步将加快。
2 、2016 年 12 月及四季度的经济运行依然向好，12 月规模以上 工业增加值同比 6% ，较 上月
份稍回 落。 全年规 模以 上增加 值波 动平稳 增长 ，固定 资产 投资较 往年 有所放 缓， 其中房 地 产 投 资
对 2016 年整 体经济增速拉动较为明显，消费增速保持相对稳定。展望 2017 年，预计 投资方面工
业投资 将继 续稳定 增长 ，房地 产投 资与基 建增 速将有 所回 落，消 费增 速将随 着刺 激政策 的 退 出 而
回落，预计 2017 年经济总 体增速将放缓。
3 、报告期内 市场总体震荡下行，我们预 计 2017 年市场仍以震荡行情为主，投资机会方面，
仍旧建议重点关注国企改革， 预计国企改革是 2017 年比较持续 的主题之一， 同时提示注意新股发
行持续快速对中小市值股票造成的冲击风险。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理代表组成的估值委员会 。 公 司估值委员会 的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。 公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策和程序， 定期 评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品
种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研 究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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调整 的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司、中 证指 数有限 公司 签署服 务协 议，由 其按 约定提 供 在 银 行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 《基 金合 同 》的 约定 “ 在存 续期 内 ，本 基金 （ 包括 招商 中 证证 券公 司 份额 、招 商中证证
券公司 A 份 额、 招商中证证券公司 B 份额） 不进行收益分配” ， 故本报告 期本基金无需进行收益分
配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
根 据 证监 会《 公 开募 集证 券 投资 基金 运 作管 理办 法 》第 四十 一 条的 相关 要 求， 基金 合同生效
后，连 续二 十个工 作日 出现基 金份 额持有 人数 量不满 二百 人或者 基金 资产净 值低 于五千 万 元 情 形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 连 续二 十个 工 作日 出现 基 金份 额持 有 人数 量不 满 二百 人或 者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在招商中证全指证券公司指数分
级证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法
律法 规 、基 金合同 和托 管协议 的有 关规定 ，不 存在损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为，完 全 尽 职 尽
责地履行了应尽的义务。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
毕 马 威华 振会 计 师事 务所 （ 特殊 普通 合 伙） 审计 了 招商 中证 全 指证 券公 司 指数 分级 证券投资
基金 的财务报表， 包括 2016 年12 月31 日的资产 负债表 ，2016 年度的利润 表、 所有者权益( 基金
净值) 变动表 以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 513,058,719.16 327,193,757.93
结算备付金 351,665,088.43 14,920,787.59
存出保证金 7,467,136.14 3,505,171.43
交易性金融资产 14,840,110,553.67 3,211,856,889.62
其中：股票投资 14,840,110,553.67 3,211,856,889.62
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - - 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 13 页 共 37 页
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 265,536.37 51,033.34
应收股利 - -
应收申购款 149,129,519.67 125,434,479.29
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 15,861,696,553.44 3,682,962,119.20
负 债 和 所有者 权益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 43,650,779.25 137,089,988.79
应付赎回款 939,896.97 4,085,021.00
应付管理人报酬 14,078,058.09 2,975,062.81
应付托管费 2,815,611.60 595,012.55
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6,918,245.71 3,393,005.79
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,272,003.95 441,080.95
负债合计 69,674,595.57 148,579,171.89
所 有 者 权益：
实收基金 23,305,651,141.83 4,280,846,218.95
未分配利润 -7,513,629,183.96 -746,463,271.64
所有者权益合计 15,792,021,957.87 3,534,382,947.31
负债和所有者权益总计 15,861,696,553.44 3,682,962,119.20
注： 报告截止日 2016 年12 月 31 日， 招商中证证券公司份额净值 0.751 元， 招商中证证券公司 A
份 额 参 考 净 值 1.002 元 ， 招 商 中 证 证 券 公 司 B 份 额 参 考 净 值 0.500 元 ； 基 金 份 额 总 额
21,037,957,808.27 份， 其中招商中证证券公司份额 3,357,049,214.27 份 ，招商中证证券公司 A
份额 8,840,454,297.00 份 ，招商中证证券公司 B 份额 8,840,454,297.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 -685,702,000.64 -2,957,257,258.92
1. 利息收入 5,271,848.44 3,356,289.83
其中：存款利息收入 5,271,848.44 3,356,289.83
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列） -10,785,137.65 -1,844,916,588.47
其中：股票投资收益 -279,146,776.21 -1,905,319,259.61
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 268,361,638.56 60,402,671.14
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
-688,400,779.44 -1,133,246,998.81
4. 汇兑收益 （损失以"-" 号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
8,212,068.01 17,550,038.53
减： 二 、费用 164,794,296.30 121,654,197.56
1 ．管理人报 酬 110,876,001.38 67,032,176.73
2 ．托管费 22,175,200.24 13,406,435.23
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 28,986,318.64 39,348,013.41
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 2,756,776.04 1,867,572.19
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-850,496,296.94 -3,078,911,456.48
减：所得税费用 - -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-850,496,296.94 -3,078,911,456.48
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,280,846,218.95 -746,463,271.64 3,534,382,947.31
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -850,496,296.94 -850,496,296.94
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
19,024,804,922.88 -5,916,669,615.38 13,108,135,307.50
其中：1. 基 金申购款 28,237,137,604.01 -8,553,747,285.31 19,683,390,318.70
2. 基金赎回 款 -9,212,332,681.13 2,637,077,669.93 -6,575,255,011.20
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
23,305,651,141.83 -7,513,629,183.96 15,792,021,957.87
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
6,948,915,619.70 1,134,754,379.51 8,083,669,999.21
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -3,078,911,456.48 -3,078,911,456.48
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-2,668,069,400.75 1,197,693,805.33 -1,470,375,595.42
其中：1. 基 金申购款 12,437,500,000.69 132,178,108.28 12,569,678,108.97
2. 基金赎回 款 -15,105,569,401.44 1,065,515,697.05 -14,040,053,704.39
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,280,846,218.95 -746,463,271.64 3,534,382,947.31
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 金旭______
______ 欧志明______
____ 何剑萍____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金”) 经 中国证券监督管理
委员会 ( 以 下简称 “中 国证监 会”) 《关于 核准 招商中 证全 指证券 公司 指数 分 级证 券投资 基金 募
集的批复》( 证监许可 [2014] 155 号文) 批准， 由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投 资基 金法》 及其 配套规 则和 《招商 中证 全指证 券公 司指数 分级 证券投 资基 金基金 合 同 》 发
售， 基金合同于 2014 年11 月 13 日生 效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集
规模为 424,041,784.77 份 基金份额。 本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司， 基金托管人
为中国银行股份有限公司 （以下简称 “中国银行”） 。
本基金于 2014 年 10 月 20 日至 2014 年 11 月 7 日 募 集 ， 募 集 期 间 净 认 购 资 金 人 民 币
423,846,542.77 元，认 购资金在募集期间产生的利息人民币 195,242.00 元，募集 的有效认购份
额 及 利息 结转 的 基金 份额 合 计 424,041,784.77 份 。 上述 募集 资 金已 由毕 马 威华 振会 计 师事 务所
( 特殊普通合 伙) 验证，并 出具了毕马威华振验字第 1400441 号验资报告。
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金的 A 基金份额、B 基金份额于 2014 年 11 月 28
日开始在深圳证券交易所上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 招商中证全指证券公司指数分级证
券投资 基金 基金合 同》 和截至 报告 期末最 新公 告的《 招商 中证全 指证 券公司 指数 分级证 券 投 资 基
金招募 说明 书》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为具 有良 好流动 性的 金融工 具， 包括中 证 全 指 证
券公司 指数 的成份 股、 备选成 份股 、股票 、股 指期货 、债 券、债 券回 购等固 定收 益投资 品 种 以 及
法律法 规或 中国证 监会 允许本 基金 投资的 其他 金融工 具 ( 但须符 合中 国证监 会的 相关规 定) 。本
基 金投 资于股 票的 资产不 低于 基金资 产 的 85% ， 投资 于中证 全指 证券公 司指 数成份 股和备 选 成 份
股的资产不低于股票资产的 90% ， 且 不低于非现金资产的 80% ； 本基金每个交易日日终在扣除除股
指期货合约需缴纳的交易 保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内
的政府 债券 。如法 律法 规或中 国证 监会以 后允 许基金 投资 其他金 融工 具，基 金管 理人在 履 行 适 当
程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为： 中证全指证券公司指数收益率×95％
＋金融机构人民币活期存款基准利率 ( 税后) ×5%。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以 下简称 “财政部” ) 颁
布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3
号 < 年度报 告和半年度报告> 》以及 中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁 布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12
月 31 日的财 务状况、2016 年度的经营 成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
报告期所采用的会计政策、会计估计与 2015 年 度报告相一致。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金在本报告期内未发生重大会计 政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据 财税 字[1998]55 号文 《 财政 部、 国 家税 务总 局 关于 证券 投 资基 金税 收 问题 的通 知 》 、 财
税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财 税[2012]85 号文《财政部、国家税务
总局、 证监会 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号《财政部 国 家 税 务 总 局 证 监 会 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通
知》、 财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交 字[2008]16
号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日
发 布 的《 深圳 证 券交 易所 关 于做 好证 券 交易 印花 税 征收 方式 调 整工 作的 通 知 》 、 财税 [2008]1 号
文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号文 《财政部、
国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号文 《关于明确金融 、
房地产开发、 教育辅助服务等增值税 政策的通知》 、 财税[2017]2 号文 《 关于 资管产品增值税政策招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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有 关 问题 的补 充 通知 》 、财税[2015] 125 号 文《关 于 内地 与香 港 基金 互认 有 关税 收政 策 的通知》
及其他相关税务法规和实务操作， 本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下 ：
(a)2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前以发行 基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营
业税。
(b) 证券投资 基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入 ， 暂免征收企业所得税 ，4 月30
日 ( 含) 前 免征 营业税。
(c) 自 2016 年 5 月1 日 起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 （以下称营改增 ） 试点,
建筑业 、房 地产业 、金 融业、 生活 服务业 等全 部营业 税纳 税人, 纳入 试点范 围， 由缴纳 营 业 税 改
为缴纳增值税。
证 券 投资 基金 （ 封闭 式证 券 投资 基金 ， 开放 式证 券 投资 基金 ） 管理 人运 用 基金 买卖 股票、债
券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(d) 基金作为 流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对基金取 得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业在
向基金支付上述 收入时代扣代缴 20% 的个人所得税。 自 2013 年 1 月1 日 起， 对所取得的股息红利
收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以 内（含 1 个 月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50% 计入应 纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 股 权登记日为自 2013 年1 月 1 日起至2015 年 9
月 7 日期间 的， 暂减按 25% 计入应纳 税所得额， 股权登记日在 2015 年9 月 8 日及以 后的， 暂免征
收个人所得税。
(f) 关于香港 市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 （包括企业和个人） 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对 香 港市 场投 资 者（ 包括 企 业和 个人 ） 通过 基金 互 认从 内地 基 金分 配取 得 的收 益， 由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时, 对香港市 场投资者按照 10% 的税率 代扣所得税； 或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7% 的税率代扣 所得税， 并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内 地基金向投资者分配收益时, 不再扣 缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市 场投资者的相关信息。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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(g) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(h) 对投资者( 包括个人和 机构投资者) 从基金分配中取得的收入， 暂不征收 个人所得税和企 业
所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商银行股份有限公司 （以下简称 “招商银
行” ）
基金管理人的股东
招 商 证 券 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 招 商 证
券”)
基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有 限公司 基金管理人的全资子公司
注 ：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券 1,812,281,750.42 7.81% 5,282,217,582.18 20.68%
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的 债券回购交易 。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 1,687,775.90 7.81% 320,620.62 4.63%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 4,874,838.64 20.95% 686,263.21 20.23%
注：1 、上述 交易佣金比例均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准；
2 、 根据《 证券 交易单 元及 证券综 合服 务协议 》 ，本 基金管 理 人 在租用 招商 证券股份有 限 公 司
证券交 易专 用交易 单元 进行股 票、 债券、 权证 及回购 交易 的同时 ，还 从招商 证券 股份有 限 公 司 获
得证券研究综合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
110,876,001.38 67,032,176.73
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,283,003.29
996,819.01
注： 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.00%÷ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
22,175,200.24 13,406,435.23
注： 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20% 的年费率 计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费= 前一日基 金资产净值 ×0.20%÷ 当 年天数。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 21 页 共 37 页
7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本 基 金本 报告 期 内及 上年 度 可比 期间 无 与关 联方 进 行的 银行 间 同业 市场 的 债券 （含 回购）交
易。
7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情 况。
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 513,058,719.16 4,798,358.10 327,193,757.93 2,974,302.14
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期 间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关 联 交易 事 项 的 说明
因 本 基金 被动 复 制指 数成 分 股需 要， 根 据《 分开 募 集证 券投 资 基金 运作 管 理方 法》 的相关规
定要求， 经本基金 管理人董事会以及本基金托管行同意， 报告期内， 本基金参与投资了招商证券 。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券 证券 成功
可流通日
流通受限
类型
认购
期末估
值单价
数量 期末
期末估值总
额
备
注 代码 名称 认购日 价格
（单位：
股）
成本总额
601375
中原
证券
2016 年 12
月20 日
2017 年1 月
3 日
新股流通受
限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016 年 12
月28 日
2017 年1 月
6 日
新股流通受
限
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877
太平
鸟
2016 年 12
月29 日
2017 年1 月
9 日
新股流通受
限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 - 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 22 页 共 37 页
300583
赛托
生物
2016 年 12
月29 日
2017 年1 月
6 日
新股流通受
限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年 12
月30 日
2017 年1 月
10 日
新股流通受
限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年 12
月27 日
2017 年1 月
5 日
新股流通受
限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年 12
月30 日
2017 年1 月
10 日
新股流通受
限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587
天铁
股份
2016 年 12
月28 日
2017 年1 月
5 日
新股流通受
限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年 12
月29 日
2017 年1 月
10 日
新股流通受
限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年 12
月28 日
2017 年1 月
6 日
新股流通受
限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
603186
华正
新材
2016 年 12
月26 日
2017 年1 月
3 日
新股流通受
限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年 12
月27 日
2017 年1 月
5 日
新股流通受
限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年 12
月26 日
2017 年1 月
4 日
新股流通受
限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年 12
月30 日
2017 年1 月
10 日
新股流通受
限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年 12
月27 日
2017 年1 月
5 日
新股流通受
限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券 证券 成功
可流通日
流通受限
类型
认购
期末估
值单价
数量 期末
期末估值总
额
备
注 代码 名称 认购日 价格
（单位：
张）
成本总额
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券 证券 成功
可流通日
流通受限
类型
认购
期末估
值单价
数量 期末
期末估值总
额
备
注 代码 名称 认购日 价格
（单位：
份）
成本总额
- - - - - - - - - - -
注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
000166 申万宏源
2016 年12
月21 日
重大
事项
6.25
2017 年1 月
26 日
6.29 91,422,293 629,432,293.07 571,389,331.25 -
000750 国海证券 2016 年12 重大 6.97 2017 年1 月 6.27 38,379,532 294,097,204.64 267,505,338.04 - 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 37 页
月15 日 事项 20 日
603986 兆易创新
2016 年9 月
19 日
重大
事项
177.97
2017 年3 月
13 日
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
300537 广信材料
2016 年10
月12 日
重大
事项
48.79
2017 年1 月
13 日
43.91 24 220.56 1,170.96 -
7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易 而抵押的债券。
7.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.10.1 公允价值
7.4.10.1.1 以 公 允 价 值计 量 的 金 融工 具
(a) 公允价值 计量的层次
下 表 列示 了本 基 金在 每个 资 产负 债表 日 持续 和非 持 续以 公允 价 值计 量的 资 产和 负债 于本报告
期末的 公允 价值信 息及 其公允 价值 计量的 层次 。公允 价值 计量结 果所 属层次 取决 于对公 允 价 值 计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人 民 币元
持续的公允价值计量
资产
本期末 (2016 年12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 14,000,523,373.62 839,587,180.05 - 14,840,110,553.67
债券投资 - - - -
持续以公允价值计量的
资产总额 14,000,523,373.62 839,587,180.05 - 14,840,110,553.67
单位：人 民 币元
持续的公允价值 计量
资产
上年度末 (2015 年12 月31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 3,040,386,497.34 171,470,392.28 - 3,211,856,889.62
债券投资 - - - - 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 24 页 共 37 页
持续以公允价值计量
的资产总额 3,040,386,497.34 171,470,392.28 - 3,211,856,889.62
2016 年， 本 基金上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层次之间没有发生
转换。本基金是在发生转换当年的报告 期末确认各层次之间的转换。
(b) 第二层次 的公允价值计量
对 于本 基金投 资的 证券交 易所 上市的 证券 ，若出 现重 大事项 停牌 、交易 不活 跃 ( 包括涨 跌 停
时的交 易不 活跃) 、或 属于限 售期 间等情 况时 ，本基 金将 相应进 行估 值方法 的变 更。根 据 估 值 方
法的变更， 本 基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关证券公允价值的层次。
2016 年 ， 本 基 金 上 述 持 续 和 非 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 所 使 用 的 估 值 技 术 并 未 发 生 该 变
更。
对 于 在资 产负 债 表日 以公 允 价值 计量 的 交易 性金 融 资产 的公 允 价值 信息 ， 本基 金在 估计公允
价 值时运用的主要方法和假设参见本年度报告正文 附注 7.4.4.4 和 7.4.4.5 。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月31 日， 本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2015 年12 月 31 日：
无) 。
7.4.10.1.2 其 他 金 融 工具 的 公 允 价值 ( 年 末 非以 公 允 价 值 计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 14,840,110,553.67 93.56
其中：股票 14,840,110,553.67 93.56
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 25 页 共 37 页
6 银行存款和结算备付金合计 864,723,807.59 5.45
7 其他各项资产 156,862,192.18 0.99
8 合计 15,861,696,553.44 100.00
8.2 期末按行业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 14,835,318,756.46 93.94
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 14,835,318,756.46 93.94
8.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 26 页 共 37 页
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 143,946.16 0.00
C
制造业 3,081,672.82 0.02
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,917.66 0.00
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和零售业 218,023.73 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
318,145.56 0.00
J
金融业 708,431.70 0.00
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 180,759.30 0.00
M
科学研究和技术服务业 77,849.37 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 4,791,797.21 0.03
8.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前十名股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 600837 海通证券 118,471,812 1,865,931,039.00 11.82
2 600030 中信证券 115,186,880 1,849,901,292.80 11.71
3 601211 国泰君安 67,219,913 1,249,618,182.67 7.91 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 27 页 共 37 页
4 601688 华泰证券 47,799,815 853,704,695.90 5.41
5 000776 广发证券 43,317,349 730,330,504.14 4.62
6 600958 东方证券 45,673,938 709,316,257.14 4.49
7 000166 申万宏源 91,422,293 571,389,331.25 3.62
8 002736 国信证券 36,004,682 559,872,805.10 3.55
9 600999 招商证券 33,595,967 548,622,141.11 3.47
10 601377 兴业证券 68,566,045 524,530,244.25 3.32
注：1 、 因本基金被动复制指数成分股需要， 根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的 相 关
规定要 求， 经本基 金管 理人董 事会 以及本 基金 托管行 同意 ，报告 期内 ，本基 金参 与投资 了 招 商 证
券 ；
2 、 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于招商基金管理公司网站
http://www.cmfchina.com 上的年度报 告正文。
8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前五名股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 600909 华安证券 39,964 501,548.20 0.00
2 603858 步长制药 4,370 416,461.00 0.00
3 002821 凯莱英 2,293 329,022.57 0.00
4 603556 海兴电力 6,608 297,095.68 0.00
5 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.00
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 招 商 基 金 管 理 公 司 网 站
http://www.cmfchina.com 上的年度报 告正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600030 中信证券 2,266,968,943.41 64.14
2 600837 海通证券 2,118,889,406.70 59.95
3 601211 国泰君安 1,281,028,269.43 36.24
4 601688 华泰证券 1,049,056,448.78 29.68
5 600958 东方证券 867,962,019.46 24.56
6 600999 招商证券 864,092,237.25 24.45 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 28 页 共 37 页
7 000776 广发证券 848,486,471.50 24.01
8 002736 国信证券 747,340,625.00 21.14
9 601377 兴业证券 682,933,436.79 19.32
10 000166 申万宏源 663,226,906.54 18.76
11 002673 西部证券 626,363,530.73 17.72
12 000783 长江证券 614,022,801.26 17.37
13 601901 方正证券 542,472,291.19 15.35
14 601099 太平洋 530,154,956.81 15.00
15 601788 光大证券 505,116,314.65 14.29
16 601555 东吴证券 486,745,591.10 13.77
17 601198 东兴证券 481,610,517.23 13.63
18 600109 国金证券 433,559,437.77 12.27
19 000728 国元证券 382,261,782.22 10.82
20 600369 西南证券 378,579,078.15 10.71
21 600061 国投安信 374,885,683.52 10.61
22 000686 东北证券 317,796,971.88 8.99
23 000750 国海证券 292,428,649.32 8.27
24 002500 山西证券 279,197,796.46 7.90
25 000712 锦龙股份 161,545,737.93 4.57
26 002797 第一创业 122,566,090.46 3.47
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2 、 基金持有的股票分类为交易性金融资产的， 本项的 “累计买入金额” 按买卖成交金额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600030
中信证券 736,960,993.44 20.85
2 600837
海通证券 733,029,515.22 20.74
3 600999
招商证券 438,178,981.26 12.40
4 601688
华泰证券 349,087,704.05 9.88
5 000776
广发证券 293,867,830.62 8.31
6 601377
兴业证券 221,224,717.90 6.26
7 002736
国信证券 213,409,227.82 6.04
8 000783
长江证券 206,318,652.10 5.84 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 29 页 共 37 页
9 601099
太平洋 200,800,593.98 5.68
10 000166
申万宏源 200,240,357.45 5.67
11 601901
方正证券 186,772,611.52 5.28
12 002673
西部证券 177,752,319.62 5.03
13 601555
东吴证券 165,405,754.65 4.68
14 000728
国元证券 143,203,433.84 4.05
15 600958
东方证券 133,628,108.71 3.78
16 601198
东兴证券 126,355,481.98 3.58
17 600369
西南证券 121,636,290.27 3.44
18 601211
国泰君安 103,778,098.21 2.94
19 000686
东北证券 102,857,239.36 2.91
20 002500
山西证券 91,476,111.66 2.59
21 600109
国金证券 91,022,020.86 2.58
22 600061
国投安信 86,140,119.81 2.44
23 601788
光大证券 74,179,014.87 2.10
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 基金 持有的 股票 分类为 交易 性金融 资产 的，本 项 “ 累计卖 出金 额”按 买卖 成交金 额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 17,928,315,122.89
卖出股票收入（成交）总额 5,332,513,903.19
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动 的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 “买入 股 票成本 （成 交）总 额” 、 “卖出 股票 收入（ 成交 ）总额 ”均 按买卖 成交 金额（ 成 交
单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 37 页
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股
指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货
的投资，以改善组合的风险收益特性。
本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值
水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将
运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的
现金管理，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除中信证券（股票代码 600030） 、国泰 君安（股票代码
601211 ） 、 华泰证券 （601688 ） 、 兴业 证券 （股票代码 601377） 、 海通证券 （股票代码 600837 ） 、 广
发证券 （股票代码 000776） 外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查， 不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 37 页
1 、 中信证券（股票代码 600030 ）
因投资者适当性管理问题，公司被全国股转公司责令整改。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持 有。
2 、 国泰君安（股票代码 601211 ）
根据公司2016 年12 月27 日公告， 证监 会认为公司在开展推荐业务过程中存在多项违规行为，
反映出内部控制制度存在一定缺陷。按照相关规定，证监会拟责令公司改正、增加内部合规检查
次数并提交合规检查报告。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
3 、 华泰证券（股票代码 601688 ）
华泰证券因未按要求采集客户交易终端信息、未按规定对客户的身份信息进行审查和了解等
原因，被中国证监会责令改正，没收非法所得并处以罚款。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
4 、 兴业证券（股票代码 601377 ）
2016 年 7 月9 日公司公告 其接到中国证监会通知， 涉嫌违法违规。 公司在推荐欣泰电气申请
首次公开发行股票并在创业板上市过程中， 出具的发行保荐书、 《兴业证券股份有限公司关于丹东
欣泰电气股份有限公司之 2012 年度 财务报告专项检查自查工作报告》 等文件存在虚假记载， 被证
监会予以警告、没收违法所得并处以罚款。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
5 、 海通证券（股票代码 600837 ）
2016 年 11 月 28 日公司 公告其 收到中国证监会《行政处罚决定书》 ，公 司 未按规定对客户的
身份信息进 行审查和了解，未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序，在明知客户身份存
疑的情况下为客户办理有关手续并且向其他客户推介配资业务，未采取有效措施规范疑似从事配
资账户，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动， 证监会决定对公司责令改正，给
予警告、没收违法所得并处以罚款。
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
6 、 广发证券（股票代码 000776 ）
2016 年 11 月 28 日公司 公告其 收到中国证监会《行政处罚决定书》 ，公 司 未按规定对客户的
身份信息进行审查和了解，未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程 序未切实防范客户借用
证券交易通道违规从事交易活动， 证监会 决定对公司责令改正，给予警告、没收违法所得并处以
罚款。 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 37 页
对该股票的投资决策程序的说明：因复制指数被动持有。
8.12.2
本 基 金投 资的 前 十名 股票 没 有超 出基 金 合同 规定 的 备选 股票 库 ，本 基金 管 理人 从制 度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,467,136.14
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 265,536.37
5 应收申购款 149,129,519.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 156,862,192.18
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000166 申万宏源 571,389,331.25 3.62 重大事项
8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金 本报告期末 积极投资前五名股票 中不存在流通受限的情况。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别 持有人 户均持有的基 持有人结构 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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户数
（户）
金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
券商 A
2,031
4,352,759.38
8,271,548,152.00
93.56%
568,906,145.00
6.44%
券商 B 88,702
99,664.66
934,136,541.00
10.57%
7,906,317,756.00
89.43%
券商分级 41,157
81,566.91
2,715,425,874.98
80.89%
641,623,339.29
19.11%
合计 131,890
159,511.39
11,921,110,567.98
56.66%
9,116,847,240.29
43.34%
注： 分级基金机构投资者/ 个人投资 者持有份额占总份额比例计算中， 对下属分级基金， 比例 的 分
母采用 各自 级别的 份额 ，对合 计数 ，比 例 的分 母采用 下属 分级基 金份 额的合 计数 （即期 末 基 金 份
额总额） 。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
券商 A ：
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司
1,320,465,248.00
14.94%
2 全国社保基金二零七组合
624,536,859.00
7.06%
3 中国银河证券股份有限公司
592,000,000.00
6.70%
4 中国人寿保险股份有限公司
489,665,729.00
5.54%
5
银华基金- 工 商银行- 中国 工商银行
股份有限公司私人银行部
455,821,271.00
5.16%
6 李怡名
434,914,294.00
4.92%
7 全国社保基金一零零五组合
424,120,967.00
4.80%
8 中国人寿保险( 集团) 公司
282,357,760.00
3.19%
9 全国社保基金一零零八组合
274,722,922.00
3.11%
10
中国太平洋财产保险-传统- 普通保
险产品-013C-CT001 深
207,212,079.00
2.34%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
券商 B ：
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 湘财证券股份有限公司
111,258,763.00
1.26%
2
国泰元鑫资产- 工商银行- 元盛1 号资
产管理计划
99,800,000.00
1.13%
3 欧国伟
67,999,033.00
0.77%
4 李怡名
66,952,841.00
0.76%
5 周建刚
50,601,448.00
0.57%
6 田树丛
42,099,995.00
0.48%
7
上海朱雀秦兵投资有限公司- 朱雀秦
兵纵横 1 号 证券投资基金
40,929,000.00
0.46%
8
上海原点资产管理有限公司- 原点 6
号基金
40,100,000.00
0.45% 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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9
上海朱雀秦兵投资有限公司- 朱雀秦
兵长泰 1 号 私募证券投资基
37,240,000.00
0.42%
10 谭颂斌
34,554,600.00
0.39%
注：以上数据由 中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额类别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所
有从业人员持有
本基金
券商 A - -
券商 B - -
券商分级 103,266.87 0.0031%
合计： 103,266.87 0.0005%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ， 比 例 的
分母采 用各 自级别 的份 额，对 合计 数，比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数（即 期 末 基 金
份额总额） 。
9.4 期末基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和
研究部门负责人持有本开放式基金
券商 A 0
券商 B 0
券商分级 0-10
合计 0-10
本基金基金经理持有本开放式基金
券商 A 0
券商 B 0
券商分级 0
合计 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
券商 A 券商 B
券商分级
基金合同生效日 （2014 年 11 月
13 日）基金 份额总额
32,465,299.00 32,465,300.00 359,111,185.77
本报告期期初基金份额总额 1,510,733,466.00 1,510,733,466.00 731,100,388.44 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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本报告期基金总申购份额 - - 24,773,071,281.17
减: 本报告期基金总赎回份额 - - 8,093,636,188.66
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-" 填列）
7,329,720,831.00
7,329,720,831.00
-14,053,486,266.68
本报告期期末基金份额总额 8,840,454,297.00 8,840,454,297.00 3,357,049,214.27
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、 根据本基金管理人 2016 年11 月 24 日的公告， 经招商基金管理有限公司第五届董事会审
议通过，聘任杨渺为公司副总经理 ；
2 、2016 年12 月， 郭德秋 先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4
基 金 投 资策 略 的 改 变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 报 告 期 本 基 金 的 审 计 事 务 所 无 变 化, 目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已 为
本基金提供审计服务 2 年， 本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报酬
为人民币 100,000.00 元。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的 高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
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11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 6 2,700,480,655.34 11.65% 2,514,954.72 11.65% 新增1 个交
易单元
光大证券 1 2,691,293,613.81 11.61% 2,506,399.04 11.61% -
申万宏源 2 2,671,819,795.10 11.52% 2,488,257.85 11.52% 新增1 个交
易单元
中金公司 2 2,086,194,120.01 9.00% 1,942,868.99 9.00% -
中信证券 2 1,978,957,094.27 8.53% 1,843,009.14 8.53% -
招商证券 1 1,812,281,750.42 7.81% 1,687,775.90 7.81% -
方正证券 3 1,616,876,993.11 6.97% 1,505,794.10 6.97% 新增2 个交
易单元
天风证券 2 1,481,231,107.25 6.39% 1,379,473.13 6.39% 新增1 个交
易单元
东兴证券 3 1,001,429,209.46 4.32% 932,635.01 4.32% -
长城证券 2 928,993,265.26 4.01% 865,172.42 4.01% 新增1 个交
易单元
银河证券 1 876,560,609.91 3.78% 816,340.41 3.78% -
广发证券 1 847,905,084.65 3.66% 789,648.01 3.66% -
华泰证券 3 804,385,694.48 3.47% 749,124.06 3.47% 新增1 个交
易单元
华创证券 2 785,499,808.12 3.39% 731,537.16 3.39% -
国泰君安 3 615,184,718.10 2.65% 572,922.27 2.65% -
兴业证券 2 199,063,257.61 0.86% 185,387.64 0.86% -
国信证券 2 89,859,737.00 0.39% 83,686.35 0.39% -
东方证券 1 1,855,959.42 0.01% 1,728.57 0.01% 新增
西藏东方财富 1 - - - - 新增
红塔证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - - 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016 年年 度报告 摘要
第 37 页 共 37 页
海通证券 3 - - - - 新增1 个交
易单元
第一创业证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
大通证券 1 - - - - 新增
民族证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - 新增
平安证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配， 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演
质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分， 从多家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
招商基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
