兴全 合润 分级 混合 型证 券投 资基 金
2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 兴 全 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 30 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年01 月01 日起 至 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ............................................................................. 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10
3.4 过去三年 基金的利润分 配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说 明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审 计 报告 ........................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 54
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 54
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 54
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 55
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 58
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 62
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 62
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 62
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 63
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 63
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 63
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 65
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 65
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 65
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 66
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 66
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 67
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 68
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 68
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 68
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 68
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 68
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 68
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 68
11.7 基金租 用证券公司交易 单元的有关情况 .............................................................................. 68
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 70
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 79 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 79
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 79
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 79
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 79
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 兴全合润分级混合型证券投资基金
基金简称 兴全合润分级混合
场内简称 兴全合润
基金主代码 163406
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月22 日
基金管理人 兴全基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,662,281,504.20 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年 5 月31 日
下属分级基金的基金简称 兴全合润分级混合 合润 A 合润 B
下属分级基金的场内简称 兴全合润 合润 A 合润 B
下属分级基金的交易代码 163406 150016 150017
报 告 期 末 下属 分 级 基 金份 额
总额
3,517,875,667.20
份
57,762,334.00 份 86,643,503.00 份
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现
长期资本增值。
投资策略 本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间
进行资产配置。本基金通过动态 跟踪海内外主要经济体的 GDP 、
CPI 、利率等 宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、
投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全
面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产
的风险和收益特征进行预测。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数＋ 20%× 中证国债指数
风险收益特征 本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险
均为中高，属于中高风险、中高收益的基金品种。
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
本基金为混合型基金
产品，基金资产整体
的预期收益和预期风
险均为中高，属于中
高风险、中高收益的
基金品种。
根据本基金合润 A
份额与合润 B 份额
的关系约定， 合润 A
份额将表现出低风
险、预期收益较低
的风险收益特征。
根据本基金合润A 份
额与合润B 份 额的关
系约定， 合润 B 份额
在合润基金份额净
值在一定区间内具
有一定的杠杆性， 因
此， 表现出比一般股
票型份额更高的风
险特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴全基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 冯晓莲 张燕
联系电话 021-20398888 0755-83199084
电子邮箱 fengxl@xqfunds.com yan_zhang@cmbchina.com 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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客户服务电话
4006780099 ， 021-38824536 95555
传真 021-20398858 0755-83195201
注册地址 上海市黄浦区金陵东路368
号
深圳市深南大道 7088 号 招商银
行大厦
办公地址 上海市浦东新区芳甸路
1155 号嘉里 城办公楼28 楼
深圳市深南大道 7088 号 招商银
行大厦
邮政编码 200122 518040
法定代表人 庄园芳 李建红
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信 息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xqfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市延安东路 222 号30 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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本期已实现收益 87,131,187.28 1,358,167,584.72 394,124,689.65
本期利润 -234,618,302.87 1,597,784,748.70 471,026,128.82
加权平均基金份额本期利润 -0.0785 1.6582 0.4530
本期加权平均净值利润率 -6.19% 70.31% 34.35%
本期基金份额净值增长率 -7.50% 87.34% 38.33%
3.1.2 期末 数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 2,538,580,822.88 2,146,015,166.65 509,416,631.04
期末可供分配基金份额利润 0.6932 1.8794 0.5208
期末基金资产净值 3,949,873,266.41 3,477,403,108.95 1,590,027,504.25
期末基金份额净值 1.0785 3.0454 1.6256
3.1.3 累计 期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 179.87% 202.56% 61.50%
注：1 、 上述财务指标采用的计算公式， 详见中国证券监督管理委员会发布的 《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号< 主 要财务指标的计算及披露> 》 、 《证券 投资基金会计核算业务指引》等相关
法规。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关 费用 后的余 额， 本期利 润为 本期已 实现 收益加 上本 期公允 价值 变动收 益。 期末可 供 分 配 利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或 交易基金的各项费用 （例如： 开放 式基金的 申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.50% 0.76% 1.08% 0.58% -6.58% 0.18%
过去六个月 -0.91% 0.81% 4.13% 0.61% -5.04% 0.20%
过去一年 -7.50% 1.67% -8.32% 1.12% 0.82% 0.55% 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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过去三年 139.71% 1.75% 40.67% 1.43% 99.04% 0.32%
过去五年 226.35% 1.56% 40.84% 1.30% 185.51% 0.26%
自基金合同
生效起至今
179.87% 1.49% 11.00% 1.27% 168.87% 0.22%
注：本基金业绩比较基准为： 80%× 沪深 300 指 数＋ 20%× 中 证国债指数，在业绩比较基准的选取
上主要基于如下考虑：沪深 300 指 数和中证国债指数具有较强的代表性。 沪深 300 指数选择中 国
A 股市场市 值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300 家上市公司作为样本股，充分反映了 A
股市场的行业代表性，描述了沪深 A 股市场的总 体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业
绩比较 基准 。中证 国债 指数反 映了 交易所 国债 整体走 势， 是目前 市场 上较有 影响 力的债 券 投 资 业
绩比较基准。
本基金 的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下 列公式计算：
Return t =80%×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+20 ％×( 中证 国债指数 t / 中证国
债指数 t-1 -1)
Benchmark t = （1+Return t ）× （1+Benchmark t-1 ）-1
其中，t =1，2 ，3 ， ?T ，T 表示 时间截至日。
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、净值 表现所取数据截至到 2016 年12 月 31 日。
2 、按照 《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2010 年 4
月 22 日至 2010 年 10 月 21 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比
例限制及投资组合的比例范围。
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3.2.3
过 去 五 年基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
3.3 其他指标
无。
3.4 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合 润 B
份额进行收益分配。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
兴 全基 金管理 有限 公司（ 成立 时名为 “兴 业基金 管理 有限公 司 ” ， 以下简 称“ 公 司” ） 经 证 监
基金字[2003]100 号文批 准于 2003 年 9 月 30 日成 立。2008 年 1 月，中国证 监会批复（证监许可
[2008]6 号 ） ， 同 意 全球人 寿 保 险国际 公 司 （AEGON International B.V ）受 让 公 司股权 并 成 为 公
司股东。 2008 年4 月9 日 ， 公司完成股权转让、 变更注册资本等相关手续后， 公司注册资本由 9800
万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51% ，全球人寿 保
险国际公司的出资占注册资本的 49% 。 2008 年 7 月， 经中国证监会批准 （证监许可[2008]888 号 ） ，
公司于 2008 年 8 月 25 日 完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为 “兴业全
球基金管理有限公司 ”， 注册资本增加为 1.5 亿元人民币， 其中两股东出资比例不变。2016 年12
月 28 日，因 公司发展需要，公司名称变更为 “兴全基金管理有限公司” 。
截止 2016 年12 月 31 日， 公司旗下管理着十八只基金， 分别为兴全可转债混合型证券投资基
金、兴 全趋 势投资 混合 型证券 投资 基金（LOF） 、兴全 货币 市场证 券投 资基金 、兴 全全球 视 野 股 票
型证券 投资 基金、 兴全 社会责 任混 合型证 券投 资基金 、兴 全有机 增长 灵活配 置混 合型证 券 投 资 基
金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300 指数
增强型 证券 投资基 金（LOF ） 、兴全绿 色投资 混合 型证券 投资 基金（LOF） 、兴全 保本 混合型 证 券 投
资 基 金 、 兴 全 轻 资 产 投 资 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 兴 全 商 业 模 式 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF） 、兴全添利 宝货 币市场 基金 、兴全 新视 野灵活 配置 定期开 放混 合型发 起式 证券投 资 基 金 、
兴全稳益债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
谢治宇
基金管理
部投资副
总监兼本
基金、兴
2013 年 1 月
29 日
- 8 年
经济学硕士， 2007 年加
入兴全基金管理有限
公司，历任行业研究
员、 专户投资部任投资兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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全轻资产
投资混合
型证券投
资基金
（LOF）基
金经理
经理。
注：1 、职务 指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的） 。
2 、 任职日期指基金合同生效之日 （基金成立时即担任基金经理） 或公司作出聘任决定之日 （基
金成立后担任基金经理） ；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3 、“证 券从业年限 ”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细 则、 《兴全合润分
级混合 型证 券投资 基金 基金合 同》 和其他 相关 法律法 规的 规定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责 、 取 信
于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告 期内 ，
基金投 资管 理符合 有关 法规和 基金 合同的 规定 ，无违 法违 规、未 履行 基金合 同承 诺或损 害 基 金 份
额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人制定了 《兴全基金管理有限公司公平交易制度》 ， 并将不时进行修订。 本基金管
理人主 要从 研究的 公平 、决策 的公 平、交 易的 公平、 公平 交易的 监控 评估、 公平 交易的 报 告 和 信
息披露 等方 面对公 平交 易行为 进行 规范， 从而 达到保 证本 基金管 理人 管理的 不同 投资组 合 得 到 公
平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格按照 《证 券投资 基金 法 》 、 《 证券 投资基 金管 理 公 司公平 交 易
制度指 导意 见》及 公司 相关制 度等 规定， 从投 资授权 、研 究分析 、投 资决策 、交 易执行 、 业 绩 评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
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4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金 的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年最初 两周， 市场出现了意想不到的变化， 但后续市场很快进入了稳定的状态。 上半年
地产景气上行、供给侧改革超预期等因素，带动 2016 年上 游行业整体出现了较大的基本面改善，
周期品 出现 了多年 未见 的景气 复苏 ，并在 下半 年逐渐 传导 至下游 ，消 费出现 回暖 迹象， 市 场 整 体
呈现持 续向 上的良 好态 势。与 此同 时，创 业板 高估值 的公 司，模 式逐 渐被证 伪， 叠加监 管 融 资 政
策趋严等因素影响，板块全年趋势性向下。总体而言，2016 年市场结构 性表现差异极大。
本 基 金年 内总 体 仓位 水平 变 化 不 大， 整 体配 置以 具 备中 长期 逻 辑支 撑、 估 值合 适的 中长期价
值品种 为主 ，在控 制风 险的前 提下 适当增 加了 阶段性 受益 于行业 边际 改善的 周期 逻辑品 种 ， 总 体
结构均 衡。 本基金 整体 操作仍 然本 着风险 控制 的原则 ，坚 定持有 以基 本面中 长期 逻辑为 基 础 的 品
种，结构上较为稳定，均衡配置，降低波动，以期更好地为投资者创造长期价值。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期内，本基金份额净值增长率-7.50% ， 同期业绩比较基准收益率-8.32% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
目 前 来看 ，实 体 经济 有一 定 程度 的改 善 ，同 时股 市 正表 现出 极 大的 结构 性 特点 ，在 宏观经济
数据回暖、融资政策变化、成长股模式逐步被证伪、AH 股 互动加强以及 PPP 、一带 一路等自上而
下政策 催化 等因素 叠加 下，A 股投 资者的 投资 风格及 选股 标准正 在加 剧发生 变化 ，投资 者 较 过 去
更加重视报表质量扎实、 内生增长动力强劲的白马龙头价值股， 以及传统行业中持续积累竞争力、
有望充 分受 益经济 企稳 回暖的 边际 改善类 公司 。整体 看机 构持仓 配置 结构正 在经 历一个 再 平 衡 的
过程， 我们 认为这 样的 再平衡 过程 可能仍 将延 续一段 时间 。本基 金仍 然坚定 重点 关注那 些 基 本 面
扎实 、 报表 质量高 的中 长期价 值品 种，对 于缺 乏基本 面支 撑的纯 博弈 反弹 的 品种 将抱着 更 为 谨 慎
的态度 。风 险收益 比是 仍然会 是本 基金重 点关 注的因 素， 本基金 注重 公司基 本面 和安全 边 际 的 逻
辑仍然不变，旨在为投资者创造长期稳定的超额收益。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 基 金管 理人 通 过以 下工 作 的开 展， 有 力地 保证 了 本基 金整 体 运作 的合 法 合规 ，从 而最大程兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 14 页 共 80 页
度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1 、 实时风险监控： 通过风控系统对本基金的运作进行实时监控， 每日撰写监控日志， 在此基
础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
2 、 加强事后人工分析， 并定期 撰写风险管理报告。 除系统控制外， 公司监察稽核部还对一些
无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核， 并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外， 在每 个季度 结束 之后， 公司 监察稽 核部 会对基 金的 流动 性 进行 压力测 试并 出具书 面 报 告 ，
对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
3 、 进一步加强对公平交易的监控。 根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深
入开展 ，公 司进一 步明 确了公 平交 易执行 和分 析中的 具体 标准， 将公 平交易 问题 分为交 易 的 公 平
和投资 策略 的公平 ，主 要包括： （1 ）明确 交易 室的分 单规 则及其 识别 异常下 单行 为的职 责， 保 证
交易的公平； （2 ）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及
交易记录进行分析，保证投资策略的公平。
4 、 季度监察稽核和 专项稽核： 根据中国证监会 《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》
以及 《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引 （试行） 》 等规定， 认真做好公司
各季度 监察 稽核工 作。 对照中 国证 监会的 季度 监察稽 核项 目表， 对本 基金的 守法 合规情 况 进 行 逐
条检视 。此 外，在 公司 监察稽 核部 对投研 部门 展开的 专项 稽核中 ，也 会对本 基金 的业务 进 行 全 面
检查。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照最 新的 估 值准 则、 证 监会 相关 规 定和 基金 合 同关 于估 值 的约 定， 对基金投
资品种进行估值。 具体估值流程为：1 、 估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程， 选取适当的
估值方 法、 定期对 估值 政策和 程序 进行评 价。 采用的 基金 估值方 法、 政策和 程序 应经估 值 委 员 会
审议， 并报管理层批准后方可实施。2 、 估值方法确立后， 由 IT 人员或IT 人员协助 估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3 、
基金会 计具 体负责 执行 估值委 员会 确定的 估值 策略， 并通 过与托 管行 核对等 方法 确保估 值 准 确 无
误 ；4 、 投资人员 （包括基金经理） 积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素， 并就可能带来的影响提出建议和意见；5 、 监察稽核 人员
参与估 值方 案的制 定， 确保估 值方 案符合 相关 法律法 规及 基金合 同的 约定， 定期 对估值 流 程 、 系
统估值 模型 及估值 结果 进行检 查， 确保估 值委 员会决 议的 有效执 行， 负责基 金估 值业务 的 定 期 和
临时信息披露。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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上述参与估值流程人员均具有 3 年 以上相关工作经历，具备估值业务所需的专业胜任能力。
上述参与估值流程各方之间不存 在重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合
润 B 份额进 行收益分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
托 管 人声 明， 在 本报 告期 内 ，基 金托 管 人 —— 招 商 银行 股份 有 限公 司不 存 在任 何损 害基金份
额持有 人利 益的行 为， 严格遵 守了 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法 》及其 他有 关法律 法 规 、 基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内基 金 管理 人在 投 资运 作、 基 金资 产净 值 的计 算、 利 润分 配、 基 金份 额申 购赎回价
格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》等 有关法 律法 规，在 各重 要方面 的运 作严格 按照 基金合 同 的 规 定
进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 年 度报 告中 财 务指 标、 净 值表 现、 财 务会 计报 告 、利 润分 配 、投 资组 合 报告 等内 容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报( 审) 字(17) 第 P00867 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 兴全合润分级混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的兴全合润分级混合型证券投资基金( 以下 简
称 “ 兴全合润分级”) 的 财务报表，包括 2016 年12 月 31 日的
资产负债表，2016 年度 的利润表、所有者权益( 基金净值)变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财 务报表是兴全合润分级基金管理人兴全基金
管理有限公司管理层的责任， 这种责任包括：(1) 按照企业 会计
准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定编制财务报表， 并使其实现公允反映；(2)设计 、 执
行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否 不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们 认为，兴全合润分级的财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定编制，公允反映了兴全合润分级 2016 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2016 年度的经营 成果和基金净值变动情
况。
注册会计师的姓名 许湘照
汪芳
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国
上海
审计报告日期 2017 年 3 月28 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 兴全合润分级混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 344,504,838.29 249,309,630.89
结算备付金
5,748,190.75 17,209,799.54 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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存出保证金
1,546,502.62 2,325,259.34
交易性金融资产 7.4.7.2 3,641,206,954.45 3,233,772,268.67
其中：股票投资
3,409,147,527.95 3,002,672,062.37
基金投资
- -
债券投资
232,059,426.50 231,100,206.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
19,226,197.96 -
应收利息 7.4.7.5 4,271,553.64 11,917,712.47
应收股利
- -
应收申购款
5,169,312.80 7,675,936.94
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,021,673,550.51 3,522,210,607.85
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 30,778,620.30
应付赎回款
63,064,114.07 4,164,989.20
应付管理人报酬
5,267,391.82 4,307,716.86
应付托管费
877,898.65 717,952.83
应付销售服务费
- - 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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应付交易费用 7.4.7.7 2,321,812.46 4,557,801.69
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 269,067.10 280,418.02
负债合计
71,800,284.10 44,807,498.90
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 1,411,292,443.53 1,149,363,994.06
未分配利润 7.4.7.10 2,538,580,822.88 2,328,039,114.89
所有者权益合计
3,949,873,266.41 3,477,403,108.95
负债和所有者权益总计
4,021,673,550.51 3,522,210,607.85
注： 报告截止日 2016 年 12 月31 日 ， 基金份额净值 1.0785 元 ， 基金份额总额为 3,662,281,504.20
份，其中：合润基金份额净值 1.0785
元，份额 总额 3,517,875,667.20 份 ；合润 A 基 金份额参
考净值 1.0000 元，份额总额 57,762,334.00 份；合 润 B 基金份额参考净值 1.1308 元，份 额总额
86,643,503.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 兴全合润分级混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
-147,136,350.78 1,665,033,840.18
1. 利息收入
7,426,911.08 9,059,387.63
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,945,289.89 2,151,961.49
债券利息收入
5,177,395.17 6,907,426.14
资产支持证券利息收入
- - 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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买入返售金融资产收入
304,226.02 -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
164,331,505.66 1,413,625,399.52
其中：股票投资收益 7.4.7.12 142,506,791.32 1,390,622,892.43
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -3,211,924.22 7,143,783.03
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 25,036,638.56 15,858,724.06
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 -321,749,490.15 239,617,163.98
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 2,854,722.63 2,731,889.05
减： 二 、费用
87,481,952.09 67,249,091.48
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 56,680,848.17 33,731,766.74
2 ．托管费 7.4.10.2.2 9,446,807.98 5,621,961.06
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 7.4.7.19 20,745,169.92 26,843,350.50
5 ．利息支出
52,822.26 644,825.41
其中：卖出回购金融资产支出
52,822.26 644,825.41
6 ．其他费用 7.4.7.20 556,303.76 407,187.77
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-234,618,302.87 1,597,784,748.70
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-234,618,302.87 1,597,784,748.70
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值 ）变动表
会计主体： 兴全合润分级混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,149,363,994.06 2,328,039,114.89 3,477,403,108.95
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -234,618,302.87 -234,618,302.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值 变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
261,928,449.47 445,160,010.86 707,088,460.33
其中：1. 基 金申购款 1,159,386,216.33 2,046,702,863.21 3,206,089,079.54
2. 基金赎回 款 -897,457,766.86 -1,601,542,852.35 -2,499,000,619.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,411,292,443.53 2,538,580,822.88 3,949,873,266.41
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
984,532,320.31 605,495,183.94 1,590,027,504.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 1,597,784,748.70 1,597,784,748.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
164,831,673.75 124,759,182.25 289,590,856.00
其中：1. 基 金申购款 1,319,924,462.03 1,662,012,892.18 2,981,937,354.21
2. 基金赎回 款 -1,155,092,788.28 -1,537,253,709.93 -2,692,346,498.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,149,363,994.06 2,328,039,114.89 3,477,403,108.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 庄园 芳______
______ 庄园芳______
____ 詹鸿 飞____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
兴 全 合 润 分 级 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 兴 业 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金)( 以 下 简 称 “ 本
基金 ”) ， 系经中国证券监 督管理委员会( 以下简 称 “中国证监会”) 证监 许可[2010]229 号文 《关
于核准 兴业 合润分 级股 票型证 券投 资基金 募集 的批复 》的 核准， 由兴 全基金 管理 有限公 司 作 为 管
理人于 2010 年 3 月 22 日至 2010 年 4 月 16 日 向 社 会 公 开 募 集 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
3,328,967,444.30 份基金 份额； 基金合同于 2010 年 4 月22 日 生效。 本基金为契约型开放式， 存兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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续期限 不定 。本基 金的 基金管 理人 为兴全 基金 管理有 限公 司，注 册登 记 机构 为中 国证券 登 记 结 算
有限责任公司， 基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金于 2011 年1 月 1 日起更 名为兴全 合
润分级股票型证券投资基金，并于 2015 年8 月7 日起更名为兴全合润分级混合型证券投资基金。
本 基 金的 基金 份 额包 括合 润 分级 混合 型 证券 投资 基 金之 基础 份 额(简称 “ 合 润基 金份 额”) 、
兴全合润 A 基金份额(简称 “合润 A 份额 ”) 和兴 全合润 B 基金份额( 简称 “合润 B 份额”) 。合 润
基金份额在场外进行交易，合润 A 份额和合润 B 份额分别在 深圳证券交易所上市交易，交易代码
不同。合润基金份额在转托管至场内后，可按照 4:6 的比 例分 拆成预期收益与风险不同的两类基
金份额，即合润 A 份额 和合润 B 份 额。
本基金的每个运作期为三年，在运作期到期时，合 润 A 份 额与合润 B 份额按届时各自份额净
值与合润基金份额净值之比折算为合润基金份额， 折算后将所有合润基金份额净值调整为 1.0000
元， 场内的合润基金份额将以 4 ：6 的比例分为合润 A 份额 和合润 B 份 额， 并进入下一运作期， 并
将顺延上一个运作期内合润 A 份额 与合润 B 份 额的关系约定。
本 基 金投 资范 围 为具 有良 好 流动 性的 金 融工 具， 包 括依 法公 开 发行 上市 的 股票 、国 债、金融
债、企 业债 、公司 债、 回购、 央行 票据、 可转 换债券 、权 证、资 产支 持证券 以及 经中国 证 监 会 批
准 允 许基 金投 资 的其 它金 融 工具 。本 基 金为 混合 型 基金 ，股 票 投资 比例 为 基金 资产 的 60%-95% ；
债券投资比例为基金资产的 5%-40% ；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；资产 支持证券比例
为基金资产净值的 0%-20% ； 本基金保 留不低于基金资产净值的 5%的现金 和到期日在一年以内的政
府债券。
本基金的业绩基准为 80%× 沪深 300 指数＋20%× 中证国债指数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 基 金的 财务 报 表按 照财 政 部颁 布的 企 业会 计准 则 及相 关规 定( 以下 简称 “ 企业 会计 准则”)
以及中 国证 监会发 布的 基金行 业实 务操作 的有 关规定 编制 ，同时 在具 体会计 核算 和信息 披 露 方 面
也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务 操作。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2016 年度 的经营成果
和基金净值变动情况。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
-
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
(1) 金融资产 分类
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项。
本 基 金目 前持 有 的以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产主 要 包括 股票 投资、债
券投资和衍生工具。
(2) 金融负债 分类
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 股 票、 债券 等 ，以 及不 作为有效
套期工 具的 衍生工 具， 按照取 得时 的公允 价值 作为初 始确 认金额 ，相 关的交 易费 用在发 生 时 计 入
当期损益。
在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益。
金 融 资 产 转 移 ， 是 指 本 基 金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付 给 该 金 融 资 产 发 行 方 以 外 的 另 一 方( 转入
方) ； 本基金 已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给 转入方的， 终止确 认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认。
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买 入 股票 于成 交 日确 认为 股 票投 资， 股 票投 资成 本 按成 交日 应 支付 的全 部 价款 扣除 交易费用
入账。
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(2) 债券投资
买 入 债券 于成 交 日确 认为 债 券投 资。 债 券投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买 入 零息 债券 视 同到 期一 次 性还 本付 息 的附 息债 券 ，根 据其 发 行价 、到 期 价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法确认债券投资成本。
卖出债券于成交日确认债券投资收益；卖出债券的成本按移动加权平 均法结转。
(3) 回购协议
基金持有的回购协议( 封 闭式回购) ， 以成本列示， 按实际利率( 当实际利率与合同利率差异较
小时，也可以用合同利率) 在实际持 有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 是指 市 场参 与者 在 计量 日发 生 的有 序交 易 中， 出售 一 项资 产所 能 收到 或者 转移一项
负债所 需支 付的价 格。 本基金 对以 公允价 值进 行后续 计量 的金融 资产 与金融 负债 根据对 计 量 整 体
具有重 大意 义的最 低层 次的输 入值 确定公 允价 值计量 层次 。第一 层次 输入值 是在 计量日 能 够 取 得
的相同 资产 或负债 在活 跃市场 上未 经调整 的报 价；第 二层 次输入 值是 除第 一 层次 输入值 外 相 关 资
产或负 债直 接或间 接可 观察的 输入 值；第 三层 次输入 值是 相关资 产或 负债的 不可 观察输 入 值 。 本
基金主要金融工具的估值方法如下：
1)股票投资
(1) 上市流通 的股票的估值
上 市 流通 的股 票 按估 值日 该 股票 在证 券 交易 所的 收 盘价 估值 。 估值 日无 交 易的 但最 近交易日
后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的， 按最近 交 易 日 的兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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收盘价 估值 ；如最 近交 易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价 格 的 重
大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允 价值 。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值。
(2) 未上市的 股票的估值
A.送 股、 转增 股 、公 开增 发 新股 或配 股 的股 票， 以 其在 证券 交 易所 挂牌 的 同一 证券 估值 日的
估值方法估值。
B.首 次公 开发 行 的股 票， 采 用估 值技 术 确定 公允 价 值， 在估 值 技术 难以 可 靠计 量公 允价值的
情况下，按其成本价计算。
首 次 公开 发行 有 明确 锁定 期 的股 票， 同 一股 票在 交 易所 上市 后 ，以 其在 证 券交 易所 挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值。
C.非公开发 行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方 法估值：
a.估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的同 一 股票 的市 价 低于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。
b.估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的 同 一 股票 的市 价 高于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
按中国证监会相关规定处理。
2)债券投资
银 行 间市 场交 易 的固 定收 益 品种 按照 第 三方 估值 机 构提 供估 值 确定 公允 价 值； 交易 所上市交
易或挂牌转让的固定收益品种( 可转 换债券、 资产 支持证券和私募债券除外) 按照第 三方估值机构
提供估值确定公允价值。
对于交易所市场上市交易的可转换 债券，以每日收盘价作为估值全价。
未 上 市债 券、 交 易所 上市 交 易的 资产 支 持证 券及 私 募债 ，采 用 估值 技术 确 定公 允价 值，在估
值技术 难以 可靠计 量公 允价值 的情 况下或 相关 利率没 有发 生大的 变动 的情况 下， 按成本 进 行 后 续
计量。
如 有 确凿 证据 表 明按 上述 方 法进 行估 值 不能 客观 反 映金 融资 产 公允 价值 的 ，基 金管 理人可根
据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的方法估值。 如有新增事项， 按国家 最新
规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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同时本 基金 计划以 净 额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中 包含的按累计未分配的已实现收益/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中包 含的 按累计 未 实 现 利
得/(损失) 占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/(累计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税 后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提。
(4) 买入 返售金 融 资产 收入 ， 按买 入返 售 金融 资产 的 摊余 成本 及 实际 利率( 当 实际 利率 与合同
利率差异较小时 ，也可以用合同利率) ，在回购 期内逐日计提。
(5) 股票 投资收 益/( 损失) 于 卖 出股 票成 交 日确 认， 并 按卖 出股 票 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账。
(6) 债券投资 收益/(损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账。
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出成交日确认，并按卖出成交金额与其成本的差额入账。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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(8) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比 例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账。
(9) 公允 价值变 动 收益/( 损失) 系本 基金 持 有的 采用 公 允价 值模 式 计量 的交 易 性金 融 资 产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
(10) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管 理费按前一日基金资产净值的 1.50% 的年费率逐日计提。
(2) 基金托 管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率逐日计提。
(3) 卖出回 购金融资产支出， 按卖出 回购金融资产的摊余成本及实际利率( 当实际利 率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率) 在回购期 内逐日计提。
(4) 其 他费用 系 根据 有关 法 规及 相应 协 议规 定， 按 实际 支出 金 额， 列入 当 期基 金费 用 。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 本基金不 进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份 额与合润 B 份额进行收益分配；
(2) 经基金份 额持有人大会决议通过， 并经中国证监会核准后， 如果终止合润 A 份 额与合润 B
份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配。
7.4.4.12 分部报告
根 据 本基 金的 内 部组 织机 构 、管 理要 求 及内 部报 告 制度 ，本 基 金整 体为 一 个报 告分 部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计 政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
无。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 、财税[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号 文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知 》 、 财税[2008]1 号 《财政部、 国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征 收 方式 调整 工 作的 通知 》 、 财税[2012]85 号《关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得税政
策 有 关问 题的 通 知 》 、 财税[2014]48 号《关 于 实施 全 国中 小企 业 股份 转让 系 统挂 牌公 司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人
所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开 营业 税改 征 增值 税试 点的通 知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)以发行基 金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 证券 投资基 金( 封 闭式证 券投 资基金 ，开 放式证 券投 资基金) 管理 人运用 基金 买卖股 票 、 债
券免征营业税和增值税。
3)对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票 、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
4)对 基金 取得 的 股票 股息 、 红利 收入 ， 由上 市公 司 在收 到相 关 扣收 税款 当 月的 法定 申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股 票，持股期限在 1 个月 以内
( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂减按 50% 计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
5)对 基金 取得 的 债券 利息 收 入， 由发 行 债券 的企 业 在向 基金 支 付上 述收 入 时代 扣代 缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6)对于基金 从事 A 股买 卖，出让方按 0.10% 的 税率缴纳证券( 股票) 交 易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 344,504,838.29 249,309,630.89
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 344,504,838.29 249,309,630.89
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,360,527,522.72 3,409,147,527.95 48,620,005.23
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 222,557,166.17 222,105,426.50 -451,739.67
银行间市场 9,979,880.00 9,954,000.00 -25,880.00
合计 232,537,046.17 232,059,426.50 -477,619.67
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,593,064,568.89 3,641,206,954.45 48,142,385.56
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,629,758,877.43 3,002,672,062.37 372,913,184.94
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 183,163,435.40 180,115,206.30 -3,048,229.10
银行间市场 50,958,080.13 50,985,000.00 26,919.87
合计 234,121,515.53 231,100,206.30 -3,021,309.23
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,863,880,392.96 3,233,772,268.67 369,891,875.71
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末及上年度末各项买入返售金融资产余额均为零。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 63,967.45 37,409.11
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,845.37 8,518.84
应收债券利息 4,203,975.33 11,870,633.59 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 765.49 1,150.93
合计 4,271,553.64 11,917,712.47
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及 上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,319,976.87 4,557,526.69
银行间市场应付交易费用 1,835.59 275.00
合计 2,321,812.46 4,557,801.69
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 213,067.10 14,682.44
预提费用 56,000.00 56,000.00
其他 - 209,735.58
合计 269,067.10 280,418.02
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 33 页 共 80 页
兴全合润分级混合
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,123,414,848.49 1,130,794,034.63
本期申购 387,808,873.79 390,355,776.74
本期赎回( 以"-" 号填列) -259,511,970.03 -261,217,188.97
2016 年4 月21 日 基金拆 分/ 份额折
算前
1,251,711,752.25 1,259,932,622.40
基金拆分/ 份额折算变动份额 2,014,378,215.35 -
本期申购 1,999,370,264.40 770,486,388.66
本期赎回( 以"-" 号填列) -1,747,584,564.80 -675,943,033.91
本期末 3,517,875,667.20 1,354,475,977.15
金额单位：人民币元
合润 A
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,379,714.00 7,379,714.00
本期申购 475,340.00 475,340.00
本期赎回( 以"-" 号填列) -272,168.00 -272,168.00
2016 年4 月21 日 基金拆 分/ 份额折
算前
7,582,886.00 7,582,886.00
基金拆分/ 份额折算变动份额 13,582,656.00 -
本期申购 37,380,668.00 19,538,444.01
本期 赎回( 以"-" 号填列) -783,876.00 -363,127.86
本期末 57,762,334.00 26,758,202.15 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 34 页 共 80 页
金额单位：人民币元
合润 B
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,069,572.00 11,190,245.43
本期申购 713,010.00 720,850.31
本期赎回( 以"-" 号填列) -408,252.00 -412,741.17
2016 年4 月21 日 基金拆 分/ 份额折
算前
11,374,330.00 11,498,354.57
基金拆分/ 份额折算变动份额 20,373,985.00 -
本期申购 56,071,002.00 18,967,821.70
本期赎回( 以"-" 号填列) -1,175,814.00 -407,912.04
本期末 86,643,503.00 30,058,264.23
注：1 、本基 金的基金份额包括合润基金份额、合润 A 份额 和合润 B 份 额。
2 、 本期申 购含 转换转 入份 额、配 对转 换转入 份额, 本期赎 回含 转换转 出份 额、配对转 换 转 出
份额。其中，合润 A 份 额、 合润 B 份额的本期申购( 即配对 转换入份额) 之和等于兴全合润基金份
额配对转换出份额；合润 A 份额、 合润 B 份额 的本期赎回( 即配对转换出份额) 之和 等于合润基金
份额配对转换入份额。
3 、 兴全合润基金自基金合同生效日起每三年为一个运作期，2016 年 4 月21 日 为本次运作期
到期日 ，本 基金的 基金 管理人 根据 基金合 同的 规定对 本基 金所有 份额 进行 基 金份 额定期 折 算 、 分
拆。当日折算前，兴全合润基金份额净值为 2.6271 元，兴 全合润基金份额为 1,251,711,752.25
份， 合润 A 份 额为 7,582,886.00 份， 合 润 B 份额为11,374,330.00 。 根据基金 份额折算比例公式 ，
兴全合润基金份额折算比例为 2.61201317% ，折 算后兴全合润基金份额为 3,269,487,577.60 份；
合润 A 份额 与合润 B 份 额按各自折算前的份额净值与兴全合润基金份额净值之比折算为合润基金
份额，合润 A 份额折算比例为 2.15867769% ，折算 成兴全合润基金份额为 16,369,006.00 份，合
润 B 份额折算比例为 2.91421488% ， 折算成兴全合润基金份额为 33,147,241.00 份； 折算后所有
合润基金份额 （包括场内份额和场外份额） 净值调整为 1.0000 元。 基金 份额折算后， 场内兴全合兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 35 页 共 80 页
润基金份额为 52,913,857.00 份， 按 照 4 ：6 的比 例分拆成合润 A 份额与 合润 B 份额 ， 分拆后份 额
分别为 21,165,542.00 份和 31,748,315.00 份。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,146,015,166.65 182,023,948.24 2,328,039,114.89
本期利润 87,131,187.28 -321,749,490.15 -234,618,302.87
本期基金份额交易
产生的 变动数
436,433,482.34 8,726,528.52 445,160,010.86
其中：基金申购款 2,039,649,829.49 7,053,033.72 2,046,702,863.21
基金赎回款 -1,603,216,347.15 1,673,494.80 -1,601,542,852.35
本期已分配利润 - - -
本期末 2,669,579,836.27 -130,999,013.39 2,538,580,822.88
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存款利息收入 1,743,274.87 1,926,201.55
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 119,355.79 152,386.44
其他 82,659.23 73,373.50
合计 1,945,289.89 2,151,961.49
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 36 页 共 80 页
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 7,794,016,400.26 10,235,611,384.68
减： 卖出股票成本总额 7,651,509,608.94 8,844,988,492.25
买卖股票差价收入 142,506,791.32 1,390,622,892.43
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
-3,211,924.22 7,143,783.03
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 -3,211,924.22 7,143,783.03
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
438,367,023.56 186,437,705.77
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
424,842,300.93 176,550,139.61
减：应收利息总额 16,736,646.85 2,743,783.13 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 37 页 共 80 页
买卖债券差价收入 -3,211,924.22 7,143,783.03
7.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未投资衍生工具。
7.4.7.16 股 利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 25,036,638.56 15,858,724.06
基金投资产生的股利收益 - -
合计 25,036,638.56 15,858,724.06
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 -321,749,490.15 239,617,163.98
—— 股票投资 -324,293,179.71 249,076,763.84
—— 债券投资 2,543,689.56 -9,459,599.86
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - - 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 38 页 共 80 页
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -321,749,490.15 239,617,163.98
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可 比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
基金赎回费收入 2,555,099.72 2,536,089.40
转换费收入 89,887.33 195,799.65
其他 209,735.58 -
合计 2,854,722.63 2,731,889.05
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所市场交易费用 20,743,819.92 26,843,075.50
银行间市场交易费用 1,350.00 275.00
合计 20,745,169.92 26,843,350.50
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 39 页 共 80 页
审计费用 56,000.00 56,000.00
信息披露费 290,000.00 290,000.00
账户维护费用 50,400.00 19,700.00
上市费用 120,000.00 -
银行费用 39,903.76 41,487.77
合计 556,303.76 407,187.77
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴全基金管理有限公司（以下简称 “ 兴全基金” ） 基金管理人，基金销售机构
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ） 基金托管人，基金销售机构
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券” ） 基金管理人的 股东，基金销售机构
全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V ） 基金管理人的股东
上海兴全睿众资产管理有限公司 基金管理人控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 40 页 共 80 页
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
兴业证券 1,311,777,248.69 8.34% 1,677,111,808.93 8.26%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
兴业证券 - - 145,054,451.22 54.60%
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
兴业证券 - - 183,400,000.00 9.40%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 41 页 共 80 页
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
兴业证券 1,229,372.11 10.63% 72,472.16 3.12%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
兴业证券 1,535,209.66 10.56% - -
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 扣除证 券公 司需承 担的 费用（ 包括 但不限 于买 （卖） 经 手 费 、
证券结算 风险基金和买 （卖） 证管费等） 。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括： 为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
56,680,848.17 33,731,766.74
其中： 支付销售机构的客
户维护费
8,618,680.00 4,666,513.23
注 ： 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.50% 的年 费率计 提 。计 算方 法 如下 ：每 日应支付的
基金管理费= 前一日的基金资产净值×1.50%/ 当 年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 42 页 共 80 页
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
9,446,807.98 5,621,961.06
注 ： 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.25% 的年 费率计 提 。计 算方 法 如下 ：每 日应支付的
基金托管费= 前一日的基金资产净值×0.25%/ 当 年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
兴全合润分级混合 合润 A 合润 B
期初持有的基金份额
4,362,375.11 - -
期间申购/ 买 入总份额 - - -
期间因拆分变动份额 7,032,206.11 - -
减 ： 期 间 赎回/ 卖出总
份额
- - -
期末持有的基金份额 11,394,581.22 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.3111% - -
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 43 页 共 80 页
兴全合润分级混合 合润 A 合润 B
期初持有的基金份额
- - -
期间申购/ 买 入总份额 4,362,375.11 - -
期间因拆分变动份额 - - -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖出总
份额
- - -
期末持有的基金份额 4,362,375.11 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.3820% - -
注：1 、如果 本报告期发生转换入、红利 再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2 、如果 本报告期发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
3 、关联 方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
4 、报告 期内基金管理人运用固有资金投资合润基础份额，未投资合润 A 份额 和合润 B 份 额。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 344,504,838.29 1,743,274.87 249,309,630.89 1,926,201.55
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 44 页 共 80 页
7.4.11 利 润 分 配 情况
根据本基金基金合同 的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合 润 B
份额进行收益分配。
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002594
比
亚
迪
2016
年 7 月
22 日
2017
年 7
月25
日
非公
开发
行流
通受
限
57.40 49.68 1,916,376 109,999,982.40 95,205,559.68 -
000413
东
旭
光
电
2016
年 8 月
25 日
2017
年 8
月28
日
非公
开发
行流
通受
限
6.29 8.02 10,492,846 66,000,001.34 84,152,624.92 -
600604
市
北
高
新
2016
年 8 月
31 日
2017
年 8
月29
日
非公
开发
行流
通受
限
15.31 17.11 2,612,670 39,999,977.70 44,702,783.70 -
000690 宝 2016 2017 非公 6.90 8.49 5,072,500 35,000,250.00 43,065,525.00 - 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 45 页 共 80 页
新
能
源
年 4 月
25 日
年 4
月26
日
开发
行流
通受
限
002131
利
欧
股
份
2016
年 9 月
8 日
2017
年 9
月11
日
非公
开发
行流
通受
限
17.39 15.95 2,300,172 39,999,991.08 36,687,743.40 -
002425
凯
撒
文
化
2016
年 5 月
6 日
2017
年 5
月 9
日
非公
开发
行流
通受
限
21.57 22.34 1,622,600 34,999,482.00 36,248,884.00 注 1
603003
龙
宇
燃
油
2016
年 9 月
28 日
2017
年 9
月26
日
` 非
公开
发行
流通
受限
14.66 16.08 2,046,385 30,000,004.10 32,905,870.80 -
603117
万
林
股
份
2016
年 9 月
8 日
2017
年 9
月 6
日
非公
开发
行流
通受
限
16.41 16.50 1,828,153 29,999,990.73 30,164,524.50 -
002590
万
安
科
技
2016
年 2 月
24 日
2017
年 3
月 1
日
非公
开发
行流
通受
限
12.60 19.19 962,600 12,128,760.00 18,472,294.00 - 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 46 页 共 80 页
601137
博
威
合
金
2016
年 8 月
18 日
2017
年 8
月18
日
非公
开发
行流
通受
限
11.20 11.90 420,635 4,711,112.00 5,005,556.50 -
300508
维
宏
股
份
2016
年 4 月
12 日
2017
年 4
月19
日
新股
流通
受限
20.08 121.49 10,383 208,490.64 1,261,430.67 -
002821
凯
莱
英
2016
年11
月11
日
2017
年11
月 20
日
新股
流通
受限
30.53 143.49 21,409 653,616.77 3,071,977.41 -
603823
百
合
花
2016
年12
月 9 日
2017
年12
月20
日
新股
流通
受限
10.60 32.74 36,764 389,698.40 1,203,653.36 -
601375
中
原
证
券
2016
年12
月20
日
2017
年 1
月 3
日
新股
流通
受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603035
常
熟
汽
饰
2016
年12
月27
日
2017
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840
华
统
股
份
2016
年12
月29
日
2017
年 1
月10
日
新股
流通
受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 47 页 共 80 页
002838
道
恩
股
份
2016
年12
月28
日
2017
年 1
月 6
日
新股
流通
受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华
正
新
材
2016
年12
月26
日
2017
年 1
月 3
日
新股
流通
受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德
新
交
运
2016
年12
月27
日
2017
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美
联
新
材
2016
年12
月26
日
2017
年 1
月 4
日
新股
流通
受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300588
熙
菱
信
息
2016
年12
月27
日
2017
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：1 、自 2016 年 9 月 14 日起，证券简称由 “凯撒股份”变更为“凯撒文化 ”。
2 、 上述流通受限证券可流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定， 最终日期以上市公司公
告为准。
7.4.13 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 48 页 共 80 页
300271 华宇
软件
2016
年12
月19
日
筹划
重大
事项
17.45 - - 6,336,874 122,100,810.30 110,578,451.30 -
7.4.13.1 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.13.1.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13.1.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.14 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.14.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上 述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监察稽核部 、
相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.14.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券 的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 49 页 共 80 页
7.4.14.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产 流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的债券资产的公允价值。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时通 过独 立 的风 险管 理 部门 设定 流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.14.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.14.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.14.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 344,504,838.29 - - - - - 344,504,838.29
结算备付
金
5,748,190.75 - - - - - 5,748,190.75
存出保证
金
1,546,502.62 - - - - - 1,546,502.62
交易性金
融资 产
- 111,551,000.00 114,192,313.80 6,179,312.70 136,800.00 3,409,147,527.95 3,641,206,954.45
应收证券
清算款
- - - - - 19,226,197.96 19,226,197.96
应收利息 - - - - - 4,271,553.64 4,271,553.64
应收申购 600,993.05 - - - - 4,568,319.75 5,169,312.80 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 50 页 共 80 页
款
其他资产 - - - - - - -
资产总计 352,400,524.71 111,551,000.00 114,192,313.80 6,179,312.70 136,800.00 3,437,213,599.30 4,021,673,550.51
负债
应付赎回
款
- - - - - 63,064,114.07 63,064,114.07
应付管理
人报酬
- - - - - 5,267,391.82 5,267,391.82
应付托管
费
- - - - - 877,898.65 877,898.65
应付交易
费用
- - - - - 2,321,812.46 2,321,812.46
其他负债 - - - - - 269,067.10 269,067.10
负债总计 - - - - - 71,800,284.10 71,800,284.10
利率敏感
度缺口
352,400,524.71 111,551,000.00 114,192,313.80 6,179,312.70 136,800.00 3,365,413,315.20 3,949,873,266.41
上年度末
2015 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 249,309,630.89 - - - - - 249,309,630.89
结算备付
金
17,209,799.54 - - - - - 17,209,799.54
存出保证
金
2,325,259.34 - - - - - 2,325,259.34
交易性金
融资产
173,639,362.20 - - 57,460,844.10 - 3,002,672,062.37 3,233,772,268.67
应收利息 - - - - - 11,917,712.47 11,917,712.47
应收申购
款
108,038.48 - - - - 7,567,898.46 7,675,936.94
资产总计 442,592,090.45 - - 57,460,844.10 - 3,022,157,673.30 3,522,210,607.85
负债
应付证券
清算款
- - - - - 30,778,620.30 30,778,620.30
应付赎回
款
- - - - - 4,164,989.20 4,164,989.20
应付管理
人报酬
- - - - - 4,307,716.86 4,307,716.86
应付托管
费
- - - - - 717,952.83 717,952.83
应付交易
费用
- - - - - 4,557,801.69 4,557,801.69
其他负债 - - - - - 280,418.02 280,418.02 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 51 页 共 80 页
负债总计 - - - - - 44,807,498.90 44,807,498.90
利率敏感
度缺口
442,592,090.45 - - 57,460,844.10 - 2,977,350,174.40 3,477,403,108.95
注：表 中所 示为本 基金 资产及 交易 形成负 债的 公允价 值， 并按照 合约 规定的 重新 定价日 或 到 期 日
孰早者进行了分类。
7.4.14.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化( 即平移收益率曲线) 。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月31
日 ）
利率 +1% -649,730.12 -715,808.76
利率 -1% 655,987.75 733,369.45
注：上 表反 映了在 其他 变量不 变的 假设下 ，利 率发生 合理 、可能 的变 动时， 为交 易而持 有 的 债 权
公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.14.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.14.4.3 其 他 价 格 风险
本 基 金其 他价 格 风险 主要 系 市场 价格 风 险， 市场 价 格风 险是 指 基金 所持 金 融工 具的 公允价值
或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率 以外 的市场 价格 因素变 动而 发生波 动的 风险。 本 基 金 主
要 投资 于证 券交易 所上 市或银 行间 同业市 场交 易的股 票和 债券， 所面 临的最 大市 场价格 风 险 由 所
持有的 金融 工具的 公允 价值决 定。 本基金 通过 投资组 合的 分散化 降低 市场价 格风 险，并 且 本 基 金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95% ； 债券 投资比例为基金资产的 5%-40% ；
权证投资比例为基金资产净值的 0%-3% ；资产支 持证券比例为基金资产净值的 0%-20% ；本基金保
留不低于基金资产净值的 5%的现金 和到期日在一年以内的政府债券。 本基金面临的整体市场价格
风险列示如下： 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 52 页 共 80 页
7.4.14.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 3,409,147,527.95 86.31 3,002,672,062.37 86.35
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 232,059,426.50 5.88 231,100,206.30 6.65
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权 证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,641,206,954.45 92.19 3,233,772,268.67 92.99
7.4.14.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本- 资产定价模型(CAPM)
描述的规律进行变动
使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
在业绩基准变化 10% 时， 对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值的
变化
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准-10% -324,001,486.46 -309,166,625.47
业绩比较基准+10% 324,001,486.46 309,166,625.47
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 53 页 共 80 页
注： 本基金管理人运用 CAPM 模型方法对 本基金的市场价格风险进行分析。 上表为市场价格风险的
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金净值产生的影响。
7.4.14.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险
无。
7.4.15 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值接近。
(b) 以公允价 值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为 2,871,905,568.67 元， 第二层次的余额为 769,301,385.78 元， 无 属于第三
层次的余额(2015 年 12 月 31 日：第一层次 2,487,979,873.85 元 ，第二层次的余额为
745,792,394.82 元，无属 于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间根据 估值 调整中 采用 的不可 观察 输入值 对于 公允价 值的 影响程 度， 确定相 关 股 票 和
债券公允价值应属第二层次或第三层次。
本基金交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换 债券、 资产支 持证券和私募债除外)
本期采 用第 三方估 值机 构提 供 的估 值数据 进行 估值， 相关 固定收 益品 种的公 允价 值层次 归 入 第 二
层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 54 页 共 80 页
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 3,409,147,527.95 84.77
其中：股票 3,409,147,527.95 84.77
2 固定收益投资 232,059,426.50 5.77
其中：债券 232,059,426.50 5.77
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 350,253,029.04 8.71
7 其他各项资产 30,213,567.02 0.75
8 合计 4,021,673,550.51 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 93,646,809.58 2.37
B
采矿业 - -
C
制造业 2,313,590,790.92 58.57
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
43,065,525.00 1.09 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 55 页 共 80 页
E
建筑业 48,814,399.03 1.24
F
批发和零售业 170,255,409.15 4.31
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
212,960,069.77 5.39
J
金融业 136,481,718.34 3.46
K
房地产业 98,660,242.98 2.50
L
租赁和商务服务业 30,164,524.50 0.76
M
科学研究和技术服务业 244,520,771.40 6.19
N
水利、环境和公共设施管理业 16,977,808.60 0.43
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,409,147,527.95 86.31
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
无。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300054 鼎龙股份 10,528,338 230,044,185.30 5.82
2 600584 长电科技 11,690,594 206,338,984.10 5.22
3 300012 华测检测 17,663,836 204,017,305.80 5.17
4 600309 万华化学 8,620,240 185,593,767.20 4.70 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 56 页 共 80 页
5 002425 凯撒文化 7,367,700 166,949,909.00 4.23
6 002582 好想你 4,208,058 148,165,722.18 3.75
7 000423 东阿阿胶 2,261,657 121,835,462.59 3.08
8 000403 ST 生化 3,637,086 119,332,791.66 3.02
9 300271 华宇软件 6,336,874 110,578,451.30 2.80
10 002594 比亚迪 1,916,376 95,205,559.68 2.41
11 601997 贵阳银行 5,990,869 94,535,912.82 2.39
12 002299 圣农发展 4,413,139 93,646,809.58 2.37
13 000858 五 粮 液 2,578,195 88,896,163.60 2.25
14 000413 东旭光电 10,492,846 84,152,624.92 2.13
15 600031 三一重工 12,011,614 73,270,845.40 1.86
16 002024 苏宁云商 6,071,151 69,514,678.95 1.76
17 600335 国机汽车 5,583,116 67,834,859.40 1.72
18 600500 中化国际 5,695,699 66,411,850.34 1.68
19 000425 徐工机械 19,372,549 65,479,215.62 1.66
20 300339 润和软件 2,097,737 64,190,752.20 1.63
21 002250 联化科技 3,931,725 63,615,310.50 1.61
22 600882 广泽股份 5,687,190 61,080,420.60 1.55
23 600521 华海药业 2,752,274 60,632,596.22 1.54
24 000581 威孚高科 2,700,801 60,605,974.44 1.53
25 600240 华业资本 5,023,972 53,957,459.28 1.37
26 300078 思创医惠 2,039,172 52,834,946.52 1.34
27 600502 安徽水利 4,889,660 48,798,806.80 1.24
28 000157 中联重科 9,959,720 45,217,128.80 1.14
29 600604 市北高新 2,612,670 44,702,783.70 1.13
30 601689 拓普集团 1,509,467 44,408,519.14 1.12
31 000690 宝新能源 5,072,500 43,065,525.00 1.09
32 601229 上海银行 1,797,209 41,839,025.52 1.06 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 57 页 共 80 页
33 002355 兴民智通 3,053,786 41,500,951.74 1.05
34 002672 东江环保 2,343,338 41,242,748.80 1.04
35 300410 正业科技 762,381 41,153,326.38 1.04
36 002570 贝因美 3,119,800 40,931,776.00 1.04
37 300284 苏交科 1,947,282 40,503,465.60 1.03
38 002131 利欧股份 2,300,172 36,687,743.40 0.93
39 603003 龙宇燃油 2,046,385 32,905,870.80 0.83
40 002117 东港股份 1,070,970 32,075,551.50 0.81
41 603117 万林股份 1,828,153 30,164,524.50 0.76
42 300083 劲胜精密 3,760,000 27,636,000.00 0.70
43 000338 潍柴动力 2,067,164 20,588,953.44 0.52
44 002590 万安科技 962,600 18,472,294.00 0.47
45 603588 高能环境 542,422 16,977,808.60 0.43
46 601137 博威合金 420,635 5,005,556.50 0.13
47 002821 凯莱英 21,409 3,071,977.41 0.08
48 300508 维宏股份 10,383 1,261,430.67 0.03
49 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.03
50 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.01
51 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.00
52 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.00
53 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.00
54 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.00
55 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.00
56 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.00
57 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.00
58 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.00
59 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 0.00
60 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 58 页 共 80 页
61 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00
62 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00
63 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00
64 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00
65 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00
66 002838 道恩股份 681 10,405.68 0.00
67 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00
68 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00
69 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00
70 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报告期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 328,582,000.00 9.45
2 600584 长电科技 218,000,961.89 6.27
3 002425 凯撒文化 216,532,899.71 6.23
4 600309 万华化学 199,602,256.41 5.74
5 002582 好想你 180,249,773.97 5.18
6 002594 比亚迪 178,736,831.43 5.14
7 300012 华测检测 166,451,864.00 4.79
8 002001 新 和 成 149,256,436.57 4.29
9 000423 东阿阿胶 147,768,702.34 4.25
10 600521 华海药业 143,213,614.65 4.12
11 000568 泸州老窖 136,202,987.40 3.92
12 601009 南京银行 127,670,809.19 3.67 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 59 页 共 80 页
13 000858 五 粮 液 123,168,804.06 3.54
14 600519 贵州茅台 121,867,016.67 3.50
15 000403 ST 生化 119,282,516.27 3.43
16 601199 江南水务 117,215,094.30 3.37
17 300271 华宇软件 114,017,681.14 3.28
18 601997 贵阳银行 101,150,664.35 2.91
19 002530 丰东股份 100,931,976.74 2.90
20 600693 东百集团 100,334,429.70 2.89
21 600068 葛洲坝 99,710,460.08 2.87
22 002131 利欧股份 98,740,393.90 2.84
23 002707 众信旅游 96,408,670.03 2.77
24 002456 欧菲光 96,273,906.67 2.77
25 002299 圣农发展 91,854,227.42 2.64
26 000157 中联重科 90,571,237.84 2.60
27 300113 顺网科技 90,258,561.85 2.60
28 002007 华兰生物 89,015,428.72 2.56
29 601166 兴业银行 88,533,978.21 2.55
30 600073 上海梅林 87,944,057.89 2.53
31 601689 拓普集团 86,546,120.25 2.49
32 000895 双汇发展 85,411,507.69 2.46
33 600019 宝钢股份 84,567,904.52 2.43
34 002668 奥马电器 80,848,596.26 2.32
35 002250 联化科技 80,141,827.30 2.30
36 600031 三一重工 79,445,732.01 2.28
37 300339 润和软件 77,730,364.99 2.24
38 600335 国机汽车 75,058,399.67 2.16
39 000758 中色股份 73,939,343.36 2.13
40 600882 广泽股份 72,379,005.23 2.08 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 60 页 共 80 页
41 002557 洽洽食品 72,281,349.91 2.08
42 002024 苏宁云商 71,128,071.64 2.05
43 600498 烽火通信 70,633,601.86 2.03
44 600297 广汇汽车 70,280,000.00 2.02
注： “买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 332,910,427.40 9.57
2 300113 顺网科技 230,958,116.97 6.64
3 002458 益生股份 220,982,071.98 6.35
4 002234 民和股份 199,525,149.54 5.74
5 000568 泸州老窖 184,863,290.49 5.32
6 002001 新 和 成 165,656,662.13 4.76
7 600521 华海药业 157,323,209.77 4.52
8 600519 贵州茅台 152,858,616.74 4.40
9 600693 东百集团 125,073,731.27 3.60
10 601009 南京银行 121,235,120.79 3.49
11 002322 理工环科 118,090,678.28 3.40
12 600068 葛洲坝 117,523,075.87 3.38
13 002456 欧菲光 114,732,403.22 3.30
14 300271 华宇软件 114,492,009.12 3.29
15 601199 江南水务 112,878,753.67 3.25
16 002530 丰东股份 110,132,959.58 3.17
17 002425 凯撒文化 103,131,895.63 2.97
18 002554 惠博普 100,477,693.02 2.89 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 61 页 共 80 页
19 600073 上海梅林 98,106,279.61 2.82
20 002707 众信旅游 96,321,989.30 2.77
21 000895 双汇发展 95,858,263.14 2.76
22 002007 华兰生物 90,199,229.66 2.59
23 601166 兴业银行 85,618,668.25 2.46
24 300063 天龙集团 85,449,676.88 2.46
25 002009 天奇股份 84,439,393.45 2.43
26 600019 宝钢股份 78,916,099.95 2.27
27 002668 奥马电器 75,027,385.54 2.16
28 002488 金固股份 73,632,292.20 2.12
29 600498 烽火通信 72,863,843.78 2.10
30 002557 洽洽食品 72,455,239.07 2.08
31 600297 广汇汽车 71,685,601.09 2.06
32 000513 丽珠集团 71,646,783.02 2.06
33 300012 华测检测 71,418,676.51 2.05
34 300362 天翔环境 70,934,690.86 2.04
35 000858 五 粮 液 70,628,638.08 2.03
36 002594 比亚迪 69,615,443.70 2.00
37 002776 柏堡龙 69,557,103.68 2.00
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,382,278,254.23
卖出股票收入（成交）总额 7,794,016,400.26
注： “买入股 票成本” 、 “ 卖出股票收入” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑
相关交易费用。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 62 页 共 80 页
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 215,789,313.80 5.46
2 央行票据 - -
3 金融债券 16,133,312.70 0.41
其中：政策性金融债 16,133,312.70 0.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 136,800.00 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 232,059,426.50 5.88
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019533 16 国债 05 1,115,510 111,551,000.00 2.82
2 019539 16 国债 11 1,043,740 104,238,313.80 2.64
3 070208 07 国开 08 100,000 9,954,000.00 0.25
4 018002 国开 1302 59,070 6,179,312.70 0.16
5 113010 江南转债 1,200 136,800.00 0.00
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的所有资产 支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 63 页 共 80 页
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 未出 现 被 监 管部 门 立 案
调 查 ， 并 且未 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到 公 开谴 责 、 处 罚的 情 形 。
8.12.2
本 基 金投资 的 前 十 名股 票 中 没 有投 资 于 超 出基 金 合 同 规定 备 选 库
之 外 的 股 票。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,546,502.62 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 64 页 共 80 页
2 应收证券清算款 19,226,197.96
3 应收股利 -
4 应收利息 4,271,553.64
5 应收申购款 5,169,312.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,213,567.02
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113010 江南转债 136,800.00 0.00
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 300271 华宇软件 110,578,451.30 2.80 筹划重大事项
2 002594 比亚迪 95,205,559.68 2.41 非公开发行
3 002425 凯撒文化 36,248,884.00 0.92 非公开发行
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 65 页 共 80 页
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
兴全合润
分级混合
420,381 8,368.30 1,646,666,811.76 46.81% 1,871,208,855.44 53.19%
合润 A 1,356 42,597.59 16,242,074.00 28.12% 41,520,260.00 71.88%
合润 B 1,925 45,009.61 142,300.00 0.16% 86,501,203.00 99.84%
合计 423,662 8,644.35 1,663,051,185.76 45.41% 1,999,230,318.44 54.59%
注：对 下属 分级基 金， 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额； 对合计 数， 比例的 分母 采用下 属 分 级 基
金份额的合计数（即期末基金份额总数） 。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
合润 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 黄顺英 4,794,016.00 18.56%
2 黄巍然 2,039,588.00 7.90%
3 鲁利玲 1,523,952.00 5.90%
4 北京能通租赁公司 1,356,676.00 5.25%
5 吕玲 1,111,465.00 4.30%
6 黄德群 1,018,112.00 3.94%
7 黄广通 726,609.00 2.81%
8 徐兰兰 630,000.00 2.44%
9 林汉珍 580,016.00 2.25% 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 66 页 共 80 页
10 曹华 496,762.00 1.92%
合润 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 黄顺英 5,106,258.00 12.89%
2 黄巍然 3,059,382.00 7.72%
3 陈力 2,772,274.00 7.00%
4 姜学杰 2,011,855.00 5.08%
5 黄德群 1,527,168.00 3.85%
6 黄曲荣 1,456,605.00 3.68%
7 黄广通 1,089,914.00 2.75%
8 叶增 823,710.00 2.08%
9 蔡尚宗 755,146.00 1.91%
10 傅伟铮 643,112.00 1.62%
注：持有人为合润 A 、合 润 B 份额的 场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
兴全合润分级混合 3,739,849.22 0.1063%
合润 A 0.00 0.0000%
合润 B 0.00 0.0000%
合计
3,739,849.22 0.1021%
注：对 下属 分级基 金， 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额； 对合计 数， 比例的 分母 采用下 属 分 级 基
金份额的合计数（即期末基金份额总数） 。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金 兴全合润分级混合 0 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 67 页 共 80 页
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
合润 A 0
合润 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
兴全合润分级混合 >100
合润 A 0
合润 B 0
合计 >100
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
兴全合润分 级混
合
合润 A
合润 B
基金合同生效日（2010 年 4 月 22
日）基金份额总额
2,992,354,444.30 134,645,200.00 201,967,800.00
本报告期期初基金份额总额 1,123,414,848.49 7,379,714.00 11,069,572.00
本报告期基金总申购份额 2,387,179,138.19 37,856,008.00 56,784,012.00
减: 本报告期基金总赎回份额 2,007,096,534.83 1,056,044.00 1,584,066.00
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额
减少以"-" 填 列）
2,014,378,215.35 13,582,656.00 20,373,985.00
本报告期期末基金份额总额 3,517,875,667.20 57,762,334.00 86,643,503.00
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 68 页 共 80 页
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
（1 ）报告期 内本基金基金管理人重大人事变动。
2016 年 1 月13 日起，郑 文惠女士担任基金管理人副总经理。
2016 年 5 月9 日起，基金 管理人的法定代表人、董事长由兰荣变更为庄园芳。
（2 ）报告期 内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金自 2015 年起连续 2 年聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所 5.6 万元人民 币。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内本基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门
的稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 69 页 共 80 页
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 1 3,842,840,018.54 24.43% 2,810,273.33 24.30% -
国泰君安 2 2,470,458,913.38 15.70% 1,806,644.99 15.62% -
信达证券 2 1,868,150,032.70 11.87% 1,255,504.07 10.86% -
广发证券 1 1,593,063,331.70 10.13% 1,165,003.56 10.07% -
兴业证券 2 1,311,777,248.69 8.34% 1,229,372.11 10.63% -
安信证券 2 1,182,919,089.93 7.52% 865,073.23 7.48% -
国金证券 2 788,324,496.92 5.01% 497,669.68 4.30% -
银河证券 1 730,828,756.87 4.65% 534,456.73 4.62% -
招商证券 2 486,564,771.62 3.09% 355,824.96 3.08% -
民生证券 1 338,881,542.03 2.15% 247,825.92 2.14% -
华创证券 1 321,149,288.68 2.04% 234,857.42 2.03% -
中信证券 1 290,407,920.20 1.85% 212,375.41 1.84% -
南京证券 1 214,088,218.90 1.36% 135,154.62 1.17% -
东方证券 1 180,295,125.74 1.15% 131,846.76 1.14% -
中信建投 1 112,464,999.37 0.71% 82,245.60 0.71% -
德邦证券 2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
爱建证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
注：根 据中 国证监 会的 有关规 定， 我司在 综合 考量证 券经 营机构 的财 务状况 、经 营状况 、 研 究 能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 70 页 共 80 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
信达证券 8,743,363.37 3.73% - - - -
广发证券 9,217,641.64 3.93% 200,000,000.00 100.00% - -
兴业证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
银河证券 53,944,659.01 22.98% - - - -
招商证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华创证券 75,662,000.30 32.24% - - - -
中信证券 87,146,759.43 37.13% - - - -
南京证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
旗下各基金 2015 年12 月31 日资产
净值公告
中国证券报、 上 海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月1 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 71 页 共 80 页
2
关于 2016 年1 月4 日指数 发生不可
恢复熔断期间调整旗下基金相关业
务办理时间的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 1 月4 日
3
关于长期停牌股票 （新文化、 天龙集
团）估值方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月6 日
4
关于旗下场内基金份额在指数熔断
期间暂停申购赎回业务的提示性公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 1 月6 日
5
关于 2016 年1 月7 日指数 发生不可
恢复熔断期间调整旗下基金相关业
务办理时间的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 1 月7 日
6 关于公司部分董事变更的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月9 日
7
关于长期停牌股票 （朗姿股份） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月9 日
8
关于调整旗下基金在中国邮储银行
定期定额申购起点金额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月12 日
9
关于调整旗下基金在中国银行定期
定额申购起点金额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月12 日
10
关于长期停牌股票 （凯撒股份、 信质
电机、 长电科技） 估值方法调整的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 1 月13 日
11 关于增聘副总经理的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月13 日
12
关于长期停牌股票 （三泰控股） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月15 日
13
关于公司董监高及其他从业人员在
子公司兼职及领薪情况的公告
中国证券报、 上海证券报 、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月15 日
14 关于长期停牌股票 （康得新） 估值方 中国证券报、 上海证券报、 2016 年 1 月16 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 72 页 共 80 页
法调整的公告 证券时报、公司网站
15
关于长期停牌股票 （万科 A ） 估值方
法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月28 日
16
关于参加爱建证券基金申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月29 日
17
关于长期停牌股票 （青岛海尔） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 1 月30 日
18
关于调整陆金所资管基金申购金额
下限的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 2 月15 日
19
关于旗下部分基金投资万安科技
（002590 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 2 月26 日
20
关于长期停牌股票 （凯撒旅游） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 3 月2 日
21
关于调整旗下基金在江南农商银行
定期定额申购起点金额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 3 月3 日
22
关于调整旗下基金中信银行定期定
额申购起点金额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 3 月7 日
23
关于兴全合润分级混合型证券投资
基金办理定期份额折算、 分拆业务的
提示性公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 3 月8 日
24
关于调整浙江同花顺基金销售有限
公司基金申购起点金额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 3 月14 日
25
关于恢复接受兴全合润分级混合型
证券投资基金一百万元以上申购和
转换转入申请的公告
中国证券报、 上海 证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 3 月16 日
26
关于长期停牌股票 （长安汽车） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 3 月22 日
27
关于兴全合润分级混合型证券投资
基金办理定期份额折算、 分拆业务的
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 4 月11 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 73 页 共 80 页
提示性公告
28
关于调整部分基金网上直销转换优
惠费率的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 4 月18 日
29
关于增加诺亚正行 （上海） 基金销售
投资顾问有限公司为兴全合润基金
销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 4 月18 日
30
关于兴全合润分级混合型证券投资
基金办理定期份额折算业务期间暂
停接受申购、 赎回等业务申请的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 4 月18 日
31
关于兴全合润分级混合型证券投资
基金办理定期份额折算、 分拆业务的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 4 月18 日
32
关于兴全合润分级混合型证券投资
基金办理定期份额折算、 分拆业务期
间合润 A 份 额、 合润 B 份 额停牌的公
告
中国证券报、 上海证 券报、
证券时报、公司网站
2016 年 4 月22 日
33
关于长期停牌股票 （鼎龙股份） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 4 月22 日
34
关于兴全合润分级混合型证券投资
基金定期份额折算、 分拆结果及恢复
交易的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 4 月25 日
35
关于兴全合润分级混合型证券投资
基金之A 份 额、 B 份额定 期份额折算、
分拆后次日前收盘价调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 4 月25 日
36
关于旗下部分基金投资宝新能源
（000690 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 4 月27 日
37
关于调整招商银行借记卡基金网上
直销优惠费率的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 4 月29 日
38 关于官方淘宝店和支付宝基金支付 中国证券报、 上海证券报、 2016 年 5 月5 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 74 页 共 80 页
渠道关闭基金申购等业务的公告 证券时报、公司网站
39
关于调整诺亚正行 （上海） 基金销售
投资顾问有限公司基金定投起点的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 5 月9 日
40
关于董事长及法定代表人变更的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 5 月9 日
41
关于旗下部分基金投资凯撒股份
（002425 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 5 月10 日
42
关于开通网上直销通联支付业务的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 5 月11 日
43
关于长期停牌股票 （利欧股份） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 5 月11 日
44
关于旗下部分基金参加民生银行 基
金通申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 5 月12 日
45
关于长期停牌股票 （唐德影视） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 5 月17 日
46
关于调整旗下基金在珠海盈米财富
管理有限公司基金定投起点的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 5 月19 日
47
关于调整网上直销基金转换优惠费
率的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 6 月3 日
48
关于旗下部分基金投资通裕重工
（300185 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 6 月8 日
49
关于长期停牌股票 （广电运通） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 6 月15 日
50
关于在上海陆金所资产管理有限公
司开通旗下部分基金定期定额投资
业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 6 月17 日
51
关于调整开放式基金开户证件类型
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 6 月21 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 75 页 共 80 页
52
关于增加众禄金融为旗下部分基金
销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 6 月23 日
53
关于调整众禄金融申购、 定投金额下
限的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 6 月23 日
54
关于旗下基金继续参加交通银行网
上银行、 手机银行申购优惠费率的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 6 月28 日
55
旗下各基金2016 年6 月30 日资产净
值公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 7 月1 日
56
关于兴全合润分级混合型证券投资
基金暂停接受一百万元以上申购和
转换转入申请的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 7 月1 日
57
关于调整“通联支付”部分银行卡
网上直销申购费率的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 7 月5 日
58
关于增加平安证券有限责任公司为
旗下部分基金销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 7 月15 日
59
关于在工商银行开通基金转换业务
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 7 月18 日
60
关于调整旗下部分基金在工商银行
基金转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 7 月19 日
61
关于增加南京证券有限责任公司为
旗下部分基金销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 7 月20 日
62
关于增加上海大智慧财富管理有限
公司为旗下部分基金销售机构的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 7 月26 日
63
关于旗下部分基金投资比亚迪
（002594 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 7 月26 日
64
关于增加中信期货有限公司为旗下
基金销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 7 月26 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 76 页 共 80 页
65
关于增加厦门市鑫鼎盛控股有限公
司为旗下部分基金销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 7 月29 日
66
关于调整旗下部分基金在指定销售
机构的申购、 定投、 最低赎回、 转换
转出及最低持有份额限制的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 7 月29 日
67
关于增加蛋卷基金为旗下部分基金
销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 8 月8 日
68
关于增加北京广源达信投资管理有
限公司为旗下部分基金销售机构的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 8 月8 日
69
关于旗下基金参加中信证券线上交
易平台“信 e 投”基金申 购费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 8 月11 日
70
关于长期停牌股票 （西藏城投） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 8 月16 日
71
关于增加北京增财基金销售有限公
司为旗下部分基金销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 8 月19 日
72
关于调整旗下基金在长江证券定期
定额申购起点金额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 8 月19 日
73
关于旗下部分基金投资博威合金
（601137 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 8 月20 日
74
关于调整旗下基金在兴业银行股份
有限公司申购及定期定额申购起点
金额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 8 月25 日
75
关于旗下部分基金投资东旭光电
（000413 ） 非公开发行股 票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 8 月27 日
76
关于旗下部分基金投资市北高新
（600604 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 9 月2 日
77 关于增加上海基煜基金销售有限公 中国证券报、 上海证券报、 2016 年 9 月2 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 77 页 共 80 页
司为旗下部分基金销售机构的公告 证券时报、公司网站
78
关于调整旗下基金在中信建投证券
申购、 定期定额申购起点金额及参加
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 9 月5 日
79
关于旗下部分基金投资利欧股份
（002131 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 9 月10 日
80
关于旗下部分基金投资万林股份
（603117 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 9 月10 日
81
关于调整网上直销部分基金转换优
惠费率的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 9 月19 日
82
关于旗下基金参加交通银行手机银
行申购及定期定额投资优惠费率的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 9 月20 日
83
关于旗下部分基金投资龙宇燃油
（603003 ） 非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 9 月30 日
84
关于调整旗下部分基金在蚂蚁（杭
州） 基金销售有限公司申购起点金额
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 10 月 25 日
85
关于增加北京肯特瑞财富投资管理
有限公司为旗下部分基金销售机构
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 10 月 29 日
86
关于旗下部分基金参加中信证券 （山
东）基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 11 月 2 日
87
关于调整旗下基金在和讯信息科技
有限公司申购、 定期定额申购起点金
额及参加申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 11 月 10 日
88
关于增加华西证券为旗下部分基金
销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 11 月 17 日
89 关于办公地址变更的公告 中国证券报、 上海证券报、 2016 年 11 月 21 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 78 页 共 80 页
证券时报、公司网站
90
关于调整网上直销基金转换优惠费
率的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 11 月 22 日
91
关于公司董监高及其他从业人员在
子公司兼职及领薪情况的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 11 月 25 日
92
关于旗下基金参加交通银行手机银
行申购及定期定额投资优惠费率的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 11 月 29 日
93
关于开通旗下基金在北京肯特瑞财
富投资管理有限公司定期定额申购
业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 12 月 1 日
94
关于调整旗下部分基金在天天基金
定期定额申购起点金额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 12 月 2 日
95
关于调整旗下部分基金最低申购、 追
加申购、 定期定额投资金额、 及最低
赎回、 转换转出、 持有份额限制的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 12 月 12 日
96
关于长期停牌股票 （徐工机械） 估值
方法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 12 月 14 日
97
关于山东山水水泥中期票据估值方
法调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 12 月 22 日
98
关于旗下基金参加交通银行手机银
行申购及定期定额投资优惠费率的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 12 月 22 日
99 关于公司法定名称变更的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 12 月 29 日
100
关于旗下部分基金中国工商银行
“2017 倾心 回馈 ”基金定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 12 月 30 日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
第 79 页 共 80 页
101
关于旗下部分基金参加邮储银行个
人网上银行、 手机银行申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016 年 12 月 30 日
102
关于旗下基金在中国农业银行关于
开放式基金交易费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站 2016 年 12 月 30 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准本基金募集的文件
2 、 《兴全合 润分级混合型证券投资基金基金合同》
3 、 《兴全合 润分级混合型证券投资基金托管协议》
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照
6 、中国证监 会规定的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投 资 者 可登录 基 金 管理人 互 联 网站（http://www.xqfunds.com ） 查 阅，或 在 营 业时间 内 至 基兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年 年度报告
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金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
兴 全 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 3 月 31 日
