中 海 惠裕 纯 债 债券 型 发 起 式证 券 投 资基 金
( L O F )
2 0 1 6 年 年 度报 告
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 7 年 3 月 3 1 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1 . 1 重要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以
上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 招 商 银 行 ” ) 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 7
年 3 月 2 4 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报
告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 期 自 2 0 1 6 年 1 月 1 日 起 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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1 . 2 目录
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 1 重 要 提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ 2 基 金 简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 1 基 金 基 本 情 况 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 1 基 金 基 本 情 况 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 2 基 金 产 品 说 明 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 2 基 金 产 品 说 明 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2 . 4 信 息 披 露 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2 . 5 其 他 相 关 资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
3 . 2 基 金 净 值 表 现 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
3 . 2 基 金 净 值 表 现 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
3 . 3 其 他 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
3 . 4 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
§ 4 管 理 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
4 . 5 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0
4 . 6 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1
4 . 7 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1
4 . 8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2
4 . 9 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2
4 . 1 0 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2
§ 5 托 管 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . 2 3
5 . 3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3
§ 6 审 计 报 告 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4
6 . 1 审 计 报 告 基 本 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4
6 . 2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4
§ 6 审 计 报 告 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6
6 . 1 审 计 报 告 基 本 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6
6 . 2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6
§ 7 年 度 财 务 报 表 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8
7 . 1 资 产 负 债 表 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8
7 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9
7 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0
7 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1
§ 7 年 度 财 务 报 表 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 1 资 产 负 债 表 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5
7 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6
7 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7
7 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
§ 8 投 资 组 合 报 告 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 6
8 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 6
8 . 2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 6
8 . 2 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 7
8 . 3 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 7
8 . 4 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8
8 . 5 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8
8 . 6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8
8 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8
8 . 8 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8
8 . 9 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 9
§ 8 投 资 组 合 报 告 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1
8 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1
8 . 2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1
8 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2
8 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2
8 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2
8 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 3
8 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 3
8 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 3
8 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 3
8 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 3
8 . 1 1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 4
8 . 1 2 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 4
§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 6
9 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 6
9 . 2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 6
9 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 6
9 . 4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 7
9 . 5 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 7
§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 8
9 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 8
9 . 2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 8
9 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9
9 . 4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9
9 . 5 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 0
§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动 ( 转 型 后 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 1
§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动 ( 转 型 前 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 2
§ 1 1 重 大 事 件 揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 3
1 1 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 3
1 1 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 3中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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1 1 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 3
1 1 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 3
1 1 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 3
1 1 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 3
1 1 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 3
1 1 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 4
1 1 . 9 其 他 重 大 事 件 （ 转 型 后 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 5
1 1 . 9 其 他 重 大 事 件 （ 转 型 前 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 1
§ 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 3
§ 1 3 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 4
1 3 . 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 4
1 3 . 2 存 放 地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 4
1 3 . 3 查 阅 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 4中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基金 基本 情况（ 转型 后）
基 金 名 称 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F )
基 金 简 称 中 海 惠 裕 债 券 发 起 式 ( L O F )
场 内 简 称 中 海 惠 裕
基 金 主 代 码 1 6 3 9 0 7
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 6 年 1 月 8 日
基 金 管 理 人 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 5 8 5 , 3 6 5 , 7 1 6 . 8 8 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所
上 市 日 期 2 0 1 6 年 3 月 3 日
2 . 1 基金 基 本 情况（ 转型 前）
基 金 名 称 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
基 金 简 称 中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式
场 内 简 称 中 海 惠 裕
基 金 主 代 码 1 6 3 9 0 7
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 3 年 1 月 7 日
基 金 管 理 人 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 4 3 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起
式 A
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起
式 B
下 属 分 级 基 金 的 场 内 简 称 惠 裕 A 惠 裕 B
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 1 6 3 9 0 8 1 5 0 1 1 4
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 2 5 , 5 6 4 , 0 2 3 . 8 4 份 6 5 5 , 4 4 6 , 9 4 4 . 5 9 份
2 . 2 基金 产 品 说明（ 转型 后）
投 资 目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期
稳 健 增 值 。
投 资 策 略 （ 一 ） 固 定 收 益 品 种 的 配 置 策 略
1 、 久 期 配 置
本 基 金 基 于 对 宏 观 经 济 指 标 和 宏 观 经 济 政 策 的 分 析 ，
判 断 宏 观 经 济 所 处 的 经 济 周 期 ， 由 此 预 测 利 率 变 动 的
方 向 和 趋 势 。 根 据 不 同 大 类 资 产 在 宏 观 经 济 周 期 的 属中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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性 ， 确 定 债 券 资 产 配 置 的 基 本 方 向 和 特 征 ； 同 时 结 合
债 券 市 场 资 金 供 求 分 析 ， 最 终 确 定 投 资 组 合 的 久 期 配
置 。
2 、 期 限 结 构 配 置
在 确 定 组 合 久 期 后 ， 通 过 研 究 收 益 率 曲 线 形 态 ， 对 各
期 限 段 的 风 险 收 益 情 况 进 行 评 估 ， 对 收 益 率 曲 线 各 个
期 限 的 骑 乘 收 益 进 行 分 析 ， 在 子 弹 组 合 、 杠 铃 组 合 和
梯 形 组 合 中 选 择 风 险 收 益 比 最 佳 的 配 置 方 案 。
3 、 债 券 类 别 配 置 / 个 券 选 择 ： 主 要 依 据 信 用 利 差 分 析 ，
自 上 而 下 的 资 产 配 置 。
在 宏 观 分 析 和 久 期 及 期 限 结 构 配 置 的 基 础 上 ， 本 基 金
对 不 同 类 型 固 定 收 益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 流 动 性 、
市 场 风 险 等 因 素 进 行 分 析 ， 同 时 兼 顾 其 基 本 面 分 析 ，
综 合 分 析 各 品 种 的 利 差 和 变 化 趋 势 。
个 券 选 择 应 遵 循 如 下 原 则 ：
相 对 价 值 原 则 ： 同 等 风 险 中 收 益 率 较 高 的 品 种 ， 同 等
收 益 率 风 险 较 低 的 品 种 。
流 动 性 原 则 ： 其 它 条 件 类 似 ， 选 择 流 动 性 较 好 的 品 种 。
（ 二 ） 信 用 品 种 的 投 资 策 略 （ 中 小 企 业 私 募 债 除 外 ）
本 基 金 对 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 和 资 产 支 持 证 券 等
信 用 品 种 采 取 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 投 资 策
略 。 自 上 而 下 投 资 策 略 指 本 基 金 在 久 期 配 置 策 略 与 期
限 结 构 配 置 策 略 基 础 上 ， 对 信 用 品 种 的 系 统 性 因 素 进
行 分 析 ， 对 利 差 走 势 及 其 收 益 和 风 险 进 行 判 断 。 自 下
而 上 投 资 策 略 指 本 基 金 运 用
风 险 进 行 判 断 。 自 下 而 上 投 资 策 略 指 本 基 金 运 用 行 业
和 公 司 基 本 面 研 究 方 法 对 债 券 发 行 人 信 用 风 险 进 行 分
析 和 度 量 ， 选 择 风 险 与 收 益 相 匹 配 的 更 优 品 种 进 行 配
置 。
（ 三 ） 中 小 企 业 私 募 债 投 资 策 略
本 基 金 对 中 小 企 业 私 募 债 的 投 资 策 略 主 要 基 于 信 用 品
种 投 资 略 ， 在 此 基 础 上 重 点 分 析 私 募 债 的 信 用 风 险 及
流 动 性 风 险 。 首 先 ， 确 定 经 济 周 期 所 处 阶 段 ， 规 避 具
有 潜 在 风 险 的 行 业 ； 其 次 ， 对 私 募 债 发 行 人 公 司 治 理 、
财 务 状 况 及 偿 债 能 力 综 合 分 析 ； 最 后 ， 结 合 私 募 债 的
票 面 利 率 、 剩 余 期 限 、 担 保 情 况 及 发 行 规 模 等 因 素 ，
选 择 风 险 与 收 益 相 匹 配 的 品 种 进 行 配 置 。
（ 四 ） 其 它 交 易 策 略
杠 杆 放 大 策 略 ： 即 以 组 合 现 有 债 券 为 基 础 ， 利 用 回 购
等 方 式 融 入 低 成 本 资 金 ， 并 购 买 剩 余 年 限 相 对 较 长 并
具 有 较 高 收 益 的 债 券 ， 以 期 获 取 超 额 收 益 的 操 作 方 式 。
业 绩 比 较 基 准 中 证 全 债 指 数
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 低 风 险
的 基 金 品 种 ， 其 风 险 收 益 预 期 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 低
于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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2 . 2 基金 产 品 说明（ 转型 前）
投 资 目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增
值 。
投 资 策 略 （ 一 ） 固 定 收 益 品 种 的 配 置 策 略
1 、 久 期 配 置
本 基 金 基 于 对 宏 观 经 济 指 标 和 宏 观 经 济 政 策 的 分 析 ， 判 断 宏
观 经 济 所 处 的 经 济 周 期 ， 由 此 预 测 利 率 变 动 的 方 向 和 趋 势 。
根 据 不 同 大 类 资 产 在 宏 观 经 济 周 期 的 属 性 ， 确 定 债 券 资 产 配
置 的 基 本 方 向 和 特 征 ； 同 时 结 合 债 券 市 场 资 金 供 求 分 析 ， 最
终 确 定 投 资 组 合 的 久 期 配 置 。
2 、 期 限 结 构 配 置
在 确 定 组 合 久 期 后 ， 通 过 研 究 收 益 率 曲 线 形 态 ， 对 各 期 限 段
的 风 险 收 益 情 况 进 行 评 估 ， 对 收 益 率 曲 线 各 个 期 限 的 骑 乘 收
益 进 行 分 析 ， 在 子 弹 组 合 、 杠 铃 组 合 和 梯 形 组 合 中 选 择 风 险
收 益 比 最 佳 的 配 置 方 案 。
3 、 债 券 类 别 配 置 / 个 券 选 择 ： 主 要 依 据 信 用 利 差 分 析 ， 自 上
而 下 的 资 产 配 置 。
在 宏 观 分 析 和 久 期 及 期 限 结 构 配 置 的 基 础 上 ， 本 基 金 对 不 同
类 型 固 定 收 益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 流 动 性 、 市 场 风 险 等 因
素 进 行 分 析 ， 同 时 兼 顾 其 基 本 面 分 析 ， 综 合 分 析 各 品 种 的 利
差 和 变 化 趋 势 。
个 券 选 择 应 遵 循 如 下 原 则 ：
相 对 价 值 原 则 ： 同 等 风 险 中 收 益 率 较 高 的 品 种 ， 同 等 收 益 率
风 险 较 低 的 品 种 。
流 动 性 原 则 ： 其 它 条 件 类 似 ， 选 择 流 动 性 较 好 的 品 种 。
（ 二 ） 信 用 品 种 的 投 资 策 略 （ 中 小 企 业 私 募 债 除 外 ）
本 基 金 对 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 和 资 产 支 持 证 券 等 信 用 品
种 采 取 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 投 资 策 略 。 自 上 而 下 投
资 策 略 指 本 基 金 在 久 期 配 置 策 略 与 期 限 结 构 配 置 策 略 基 础
上 ， 对 信 用 品 种 的 系 统 性 因 素 进 行 分 析 ， 对 利 差 走 势 及 其 收
益 和 风 险 进 行 判 断 。 自 下 而 上 投 资 策 略 指 本 基 金 运 用
风 险 进 行 判 断 。 自 下 而 上 投 资 策 略 指 本 基 金 运 用 行 业 和 公 司
基 本 面 研 究 方 法 对 债 券 发 行 人 信 用 风 险 进 行 分 析 和 度 量 ， 选
择 风 险 与 收 益 相 匹 配 的 更 优 品 种 进 行 配 置 。
（ 三 ） 中 小 企 业 私 募 债 投 资 策 略
本 基 金 对 中 小 企 业 私 募 债 的 投 资 策 略 主 要 基 于 信 用 品 种 投
资 略 ， 在 此 基 础 上 重 点 分 析 私 募 债 的 信 用 风 险 及 流 动 性 风
险 。 首 先 ， 确 定 经 济 周 期 所 处 阶 段 ， 规 避 具 有 潜 在 风 险 的 行
业 ； 其 次 ， 对 私 募 债 发 行 人 公 司 治 理 、 财 务 状 况 及 偿 债 能 力
综 合 分 析 ； 最 后 ， 结 合 私 募 债 的 票 面 利 率 、 剩 余 期 限 、 担 保
情 况 及 发 行 规 模 等 因 素 ， 选 择 风 险 与 收 益 相 匹 配 的 品 种 进 行
配 置 。
（ 四 ） 其 它 交 易 策 略中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 9 页 共 1 0 5 页
杠 杆 放 大 策 略 ： 即 以 组 合 现 有 债 券 为 基 础 ， 利 用 回 购 等 方 式
融 入 低 成 本 资 金 ， 并 购 买 剩 余 年 限 相 对 较 长 并 具 有 较 高 收 益
的 债 券 ， 以 期 获 取 超 额 收 益 的 操 作 方 式 。
业 绩 比 较 基 准 中 证 全 债 指 数
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 低 风 险 的 基 金
品 种 ， 其 风 险 收 益 预 期 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 混 合 型 基 金
和 股 票 型 基 金 。
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 A 中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 B
下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 征 惠 裕 A 为 低 风 险 、 收 益 相 对 稳 定
的 基 金 份 额 。
惠 裕 B 为 较 高 风 险 、 较 高 收
益 的 基 金 份 额 。
2 . 3 基金 管 理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓 名 王 莉 张 燕
联 系 电 话 0 2 1 - 3 8 4 2 9 8 0 8 0 7 5 5 - 8 3 1 9 9 0 8 4
电 子 邮 箱 w a n g l @ z h f u n d . c o m y a n _ z h a n g @ c m b c h i n a . c o m
客 户 服 务 电 话 4 0 0 - 8 8 8 - 9 7 8 8 、 0 2 1 - 3 8 7 8 9 7 8 8 9 5 5 5 5
传 真 0 2 1 - 6 8 4 1 9 5 2 5 0 7 5 5 - 8 3 1 9 5 2 0 1
注 册 地 址 中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城
中 路 6 8 号 2 9 0 5 - 2 9 0 8 室 及 3 0 层
深 圳 深 南 大 道 7 0 8 8 号 招
商 银 行 大 厦
办 公 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 6 8 号
2 9 0 5 - 2 9 0 8 室 及 3 0 层
深 圳 深 南 大 道 7 0 8 8 号 招
商 银 行 大 厦
邮 政 编 码 2 0 0 1 2 0 5 1 8 0 4 0
法 定 代 表 人 黄 鹏 李 建 红
2 . 4 信息 披 露 方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 w w w . z h f u n d . c o m
基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 6 8 号 2 9 0 5 - 2 9 0 8 室 及
3 0 层
2 . 5 其他 相 关 资料
项 目 名 称 办 公 地 址
会 计 师 事 务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普 通 合 伙 ）
上 海 市 湖 滨 路 2 0 2 号 普 华 永 道 中 心
1 1 楼
注 册 登 记 机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 1 7 号中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 0 页 共 1 0 5 页
§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3 . 1 主要 会 计 数据和 财务 指标
转 型 后
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
本 期 已 实 现 收 益 3 4 , 1 6 4 , 0 4 3 . 1 4
本 期 利 润 1 5 , 7 5 0 , 3 3 7 . 0 0
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 0 2 4 0
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 2 . 3 5 %
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 2 . 3 0 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
期 末 可 供 分 配 利 润 1 3 1 , 6 8 7 , 7 8 4 . 2 2
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 2 2 5 0
期 末 基 金 资 产 净 值 5 9 8 , 9 1 9 , 4 3 1 . 0 2
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 0 2 3
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 2 . 3 0 %
注 1 ： 以 上 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 基 金 份 额 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 申 购 、
赎 回 费 等 ） ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
注 2 ： 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
转 型 前
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至
2 0 1 6 年 1 月 7 日
2 0 1 5 年 2 0 1 4 年
本 期 已 实 现 收 益 5 9 5 , 3 2 0 . 4 1 5 5 , 5 9 7 , 6 8 8 . 8 7 5 1 , 0 9 0 , 5 2 1 . 8 6
本 期 利 润 5 4 0 , 7 1 2 . 1 1 7 5 , 1 6 7 , 4 0 7 . 3 9 1 0 3 , 9 8 4 , 5 4 1 . 9 5
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 0 0 1 0 0 . 1 3 2 9 0 . 1 4 8 0
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 0 . 0 8 % 1 1 . 2 7 % 1 4 . 2 0 %
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 0 . 8 2 % 1 2 . 6 8 % 1 5 . 2 4 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 2 0 1 6 年 1 月 7 日 2 0 1 5 年 末 2 0 1 4 年 末
期 末 可 供 分 配 利 润 1 1 6 , 4 1 4 , 5 7 1 . 6 4 1 1 8 , 8 6 2 , 7 3 2 . 4 4 6 6 , 7 6 0 , 7 9 6 . 9 5
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 1 7 0 9 0 . 2 1 1 6 0 . 1 1 3 0
期 末 基 金 资 产 净 值 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 3 4 6 9 8 , 2 8 0 , 3 4 8 . 2 6 6 5 4 , 6 5 0 , 6 5 9 . 5 8
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 0 0 0 1 . 2 4 3 1 . 1 0 8
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 2 0 1 6 年 1 月 7 日 2 0 1 5 年 末 2 0 1 4 年 末
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 3 2 . 6 6 % 2 9 . 1 3 % 1 4 . 6 0 %中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 1 页 共 1 0 5 页
3 . 2 基金 净 值 表现（ 转型 后）
3 . 2 . 1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶 段
份 额 净 值
增 长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 - 1 . 2 5 % 0 . 1 0 % - 1 . 7 9 % 0 . 1 5 % 0 . 5 4 % - 0 . 0 5 %
过 去 六 个 月 0 . 6 9 % 0 . 0 8 % 0 . 3 7 % 0 . 1 1 % 0 . 3 2 % - 0 . 0 3 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
2 . 3 0 % 0 . 0 8 % 2 . 0 1 % 0 . 0 9 % 0 . 2 9 % - 0 . 0 1 %
注 1 ： “ 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 ” 指 2 0 1 6 年 1 月 8 日 （ 转 型 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 。
3 . 2 . 2 自基 金转 型以来 基金 份额累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率
变动 的比 较中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 2 页 共 1 0 5 页
3 . 2 . 3 自基 金转 型以来 基金 每年净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比较
注 ： 上 图 中 2 0 1 6 年 度 是 指 2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 转 型 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 , 相 关 数 据 未 按 自
然 年 度 进 行 折 算 。
3 . 2 基金 净 值 表现（ 转型 前）
3 . 2 . 1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶 段
份 额 净 值 增
长 率 ①
份 额 净 值 增
长 率 标 准 差
②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
1 ③ ② － ④
过 去 三 个
月
3 . 0 6 % 0 . 1 2 % 2 . 7 5 % 0 . 0 8 % 0 . 3 1 % 0 . 0 4 %
过 去 六 个
月
6 . 1 1 % 0 . 0 9 % 4 . 9 4 % 0 . 0 7 % 1 . 1 7 % 0 . 0 2 %
过 去 一 年 1 3 . 2 9 % 0 . 1 2 % 8 . 6 8 % 0 . 0 8 % 4 . 6 1 % 0 . 0 4 %
过 去 三 年 3 0 . 1 9 % 0 . 1 8 % 1 9 . 1 7 % 0 . 0 9 % 1 1 . 0 2 % 0 . 0 9 %
自 基 金 合
同 生 效 起
至 今
3 0 . 1 9 % 0 . 1 8 % 1 9 . 2 5 % 0 . 0 9 % 1 0 . 9 4 % 0 . 0 9 %中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 3 页 共 1 0 5 页
注 1 ： “ 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 ” 指 2 0 1 3 年 1 月 7 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 转
型 生 效 前 一 日 ) 。
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准 收
益率 变动 的 比较中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 4 页 共 1 0 5 页
3 . 2 . 3 过去 五年 基金每 年净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
注 ： 上 图 中 2 0 1 6 年 度 是 指 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 转 型 生 效 日 ) ， 相 关 数 据 未 按 自 然
年 度 进 行 折 算 。
3 . 3 过去 三 年 基金的 利润 分配情 况
转 型 前
单 位 ： 人 民 币 元
年 度
每 1 0 份 基 金 份 额
分 红 数
现 金 形 式 发
放 总 额
再 投 资 形 式 发
放 总 额
年 度 利 润 分 配 合
计
备 注
合 计 0 . 0 0 0 0 - - - 注 ： -
注 ： 本 基 金 在 过 去 三 年 内 未 发 生 利 润 分 配 。
转 型 后
单 位 ： 人 民 币 元
年 度
每 1 0 份 基 金 份 额
分 红 数
现 金 形 式 发
放 总 额
再 投 资 形 式 发
放 总 额
年 度 利 润 分 配 合
计
备 注
合 计 - - - - 注 ： -
注 ： 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 至 本 报 告 期 末 未 发 生 利 润 分 配 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 5 页 共 1 0 5 页
§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 管 理 人及基 金经 理情况
4 . 1 . 1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
基 金 管 理 人 自 2 0 0 4 年 3 月 1 8 日 成 立 以 来 ， 始 终 坚 持 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 原 则 ， 严 格
履 行 基 金 管 理 人 的 责 任 和 义 务 ， 依 靠 强 大 的 投 研 团 队 、 规 范 的 业 务 管 理 模 式 、 严 密 科 学 的 风 险 管
理 和 内 部 控 制 体 系 ， 为 广 大 基 金 份 额 持 有 人 提 供 规 范 、 专 业 的 资 产 管 理 服 务 。 截 至 2 0 1 6 年 1 2 月
3 1 日 ， 共 管 理 证 券 投 资 基 金 3 3 只 。
4 . 1 . 2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介 （转型 后）
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
证 券 从 业
年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
江 小 震
投 资 副 总
监 ， 本 基
金 基 金 经
理 、 中 海
增 强 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
可 转 换 债
券 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 惠 祥 分
级 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 中 鑫 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基 金 经
理 、 中 海
货 币 市 场
证 券 投 资
基 金 基 金
2 0 1 3 年 1 月 7
日
- 1 8 年
江 小 震 先 生 ， 复 旦 大 学 金 融
学 专 业 硕 士 。 历 任 长 江 证 券
股 份 有 限 公 司 投 资 经 理 、 中
维 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 部
门 经 理 、 天 安 人 寿 保 险 股 份
有 限 公 司 （ 原 名 恒 康 天 安 保
险 有 限 责 任 公 司 ） 投 资 部 经
理 、 太 平 洋 资 产 管 理 有 限 责
任 公 司 高 级 经 理 。 2 0 0 9 年 1 1
月 进 入 本 公 司 工 作 ， 历 任 固
定 收 益 小 组 负 责 人 、 固 定 收
益 部 副 总 监 、 固 定 收 益 部 总
经 理 ， 现 任 投 研 中 心 投 资 副
总 监 。 2 0 1 0 年 7 月 至 2 0 1 2 年
1 0 月 任 中 海 货 币 市 场 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 1 年 3
月 至 今 任 中 海 增 强 收 益 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 3 年 1 月 至 今 任 中 海 惠 裕
纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基 金 （ L O F ） 基 金 经 理 ， 2 0 1 4
年 3 月 至 今 任 中 海 可 转 换 债
券 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 2 0 1 4 年 8 月 至 今 任 中
海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 6 年 2 月
至 今 任 中 海 中 鑫 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 6 页 共 1 0 5 页
经 理 、 中
海 纯 债 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基 金 经
理 、 中 海
惠 利 纯 债
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 惠 丰
纯 债 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
稳 健 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
合 嘉 增 强
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理
理 ， 2 0 1 6 年 4 月 至 今 任 中 海
货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 2 0 1 6 年 4 月 至 今 任 中
海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 2 0 1 6 年 4 月 至 今
任 中 海 惠 利 纯 债 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 6 年 4 月 至 今 任 中 海 惠 丰
纯 债 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ， 2 0 1 6 年 7 月 至
今 任 中 海 稳 健 收 益 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 6
年 8 月 至 今 任 中 海 合 嘉 增 强
收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。
注 1 ： 上 述 任 职 日 期 、 离 任 日 期 根 据 本 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 免 日 期 填 写 。
注 2 ： 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4 . 1 . 2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介 （转型 前）
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
证 券 从 业
年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
江 小 震
投 资 副 总
监 ， 本 基
金 基 金 经
理 、 中 海
增 强 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
可 转 换 债
2 0 1 3 年 1 月 7
日
- 1 8 年
江 小 震 先 生 ， 复 旦 大 学 金 融
学 专 业 硕 士 。 历 任 长 江 证 券
股 份 有 限 公 司 投 资 经 理 、 中
维 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 部
门 经 理 、 天 安 人 寿 保 险 股 份
有 限 公 司 （ 原 名 恒 康 天 安 保
险 有 限 责 任 公 司 ） 投 资 部 经
理 、 太 平 洋 资 产 管 理 有 限 责
任 公 司 高 级 经 理 。 2 0 0 9 年 1 1
月 进 入 本 公 司 工 作 ， 历 任 固中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 7 页 共 1 0 5 页
券 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 惠 祥 分
级 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 中 鑫 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基 金 经
理 、 中 海
货 币 市 场
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 纯 债 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基 金 经
理 、 中 海
惠 利 纯 债
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 惠 丰
纯 债 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
稳 健 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
合 嘉 增 强
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理
定 收 益 小 组 负 责 人 、 固 定 收
益 部 副 总 监 、 固 定 收 益 部 总
经 理 ， 现 任 投 研 中 心 投 资 副
总 监 。 2 0 1 0 年 7 月 至 2 0 1 2 年
1 0 月 任 中 海 货 币 市 场 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 1 年 3
月 至 今 任 中 海 增 强 收 益 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 3 年 1 月 至 今 任 中 海 惠 裕
纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基 金 （ L O F ） 基 金 经 理 ， 2 0 1 4
年 3 月 至 今 任 中 海 可 转 换 债
券 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 2 0 1 4 年 8 月 至 今 任 中
海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 6 年 2 月
至 今 任 中 海 中 鑫 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 1 6 年 4 月 至 今 任 中 海
货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 2 0 1 6 年 4 月 至 今 任 中
海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 2 0 1 6 年 4 月 至 今
任 中 海 惠 利 纯 债 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 6 年 4 月 至 今 任 中 海 惠 丰
纯 债 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ， 2 0 1 6 年 7 月 至
今 任 中 海 稳 健 收 益 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 6
年 8 月 至 今 任 中 海 合 嘉 增 强
收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 8 页 共 1 0 5 页
陆 成 来
本 基 金 基
金 经 理
2 0 1 3 年 1 月
1 2 日
2 0 1 5 年 5 月 2 6 日 1 3
陆 成 来 先 生 ， 上 海 财 经 大 学
统 计 学 专 业 博 士 。 历 任 安 徽
省 巢 湖 市 钓 鱼 初 级 中 学 教
师 ， 安 徽 省 淮 北 市 朔 里 矿 中
学 教 师 ， 兴 业 证 券 股 份 有 限
公 司 研 究 所 策 略 部 经 理 、 资
深 研 究 员 、 固 定 收 益 部 投 资
经 理 、 董 事 副 总 经 理 、 证 券
资 产 管 理 分 公 司 客 户 资 产 管
理 部 副 总 监 兼 投 资 主 办 。
2 0 1 2 年 9 月 进 入 本 公 司 工 作 ，
历 任 投 资 副 总 监 、 投 资 副 总
监 兼 固 定 收 益 部 总 监 。 2 0 1 3
年 1 月 至 2 0 1 5 年 5 月 任 中 海
惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 3 年 9 月 至 2 0 1 5 年 5 月 任
中 海 惠 丰 纯 债 分 级 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 3
年 1 1 月 至 2 0 1 5 年 5 月 任 中
海 惠 利 纯 债 分 级 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
注 1 ： 上 述 任 职 日 期 、 离 任 日 期 根 据 本 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 免 日 期 填 写 。
注 2 ： 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
基 金 管 理 人 在 报 告 期 内 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、
《 基 金 合 同 》 的 规 定 ， 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益
的 行 为 ， 不 存 在 违 法 违 规 或 未 履 行 基 金 合 同 承 诺 。
4 . 3 管理 人 对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4 . 4 . 1 公平 交易 制度和 控制 方法
根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 ， 公 司 2 0 1 3 年 修 订 了 《 中 海 基 金 公 平
交 易 管 理 办 法 》 ， 从 投 研 决 策 内 部 控 制 、 交 易 执 行 内 部 控 制 、 行 为 监 控 和 分 析 评 估 、 监 察 稽 核 和 信
息 披 露 等 方 面 对 股 票 、 债 券 、 可 转 债 的 一 级 市 场 申 购 、 二 级 市 场 交 易 等 投 资 管 理 活 动 进 行 全 程 公
平 交 易 管 理 。
投 研 决 策 内 部 控 制 方 面 ： （ 1 ） 公 司 研 究 平 台 共 享 ， 基 金 经 理 和 专 户 投 资 经 理 通 过 研 究 平 台 平
等 获 取 研 究 信 息 。 （ 2 ） 公 司 建 立 投 资 组 合 投 资 信 息 的 管 理 及 保 密 制 度 ， 除 分 管 投 资 副 总 及 投 资 总中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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监 因 业 务 管 理 的 需 要 外 ， 不 同 投 资 组 合 经 理 之 间 的 持 仓 和 交 易 等 重 大 非 公 开 投 资 信 息 相 互 隔 离 。
交 易 执 行 内 部 控 制 方 面 ： ( 1 ) 对 于 债 券 一 级 市 场 申 购 、 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 以 公 司 名 义 进 行
的 交 易 ， 各 投 资 组 合 经 理 根 据 研 究 报 告 独 立 确 定 申 购 价 格 和 数 量 ， 在 获 配 额 度 确 定 后 ， 根 据 公 司
制 度 规 定 应 遵 循 公 平 原 则 对 获 配 额 度 进 行 分 配 ， 按 照 价 格 优 先 的 原 则 进 行 分 配 ， 如 果 申 购 价 格 相
同 ， 则 根 据 该 价 位 各 投 资 组 合 的 申 购 数 量 进 行 比 例 分 配 ， 如 有 特 殊 情 况 ， 制 度 规 定 需 书 面 留 痕 。
（ 2 ） 投 资 交 易 指 令 统 一 通 过 交 易 室 下 达 ， 通 过 启 用 公 平 交 易 模 块 ， 力 求 保 证 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、
比 例 分 配 、 综 合 平 衡 交 易 原 则 得 以 落 实 。 （ 3 ） 根 据 公 司 制 度 ， 通 过 系 统 禁 止 公 司 组 合 之 间 （ 除 指
数 被 动 投 资 组 合 外 ） 的 同 日 反 向 交 易 。 （ 4 ） 债 券 场 外 交 易 ， 交 易 部 在 银 行 间 市 场 上 公 平 公 正 地 进
行 询 价 ， 并 由 风 控 稽 核 部 对 询 价 收 益 率 偏 离 、 交 易 对 手 及 交 易 方 式 进 行 事 前 审 核 。 （ 5 ） 在 特 殊 情
况 下 ， 投 资 组 合 因 合 规 性 或 应 对 大 额 赎 回 等 原 因 需 要 进 行 特 定 交 易 时 ， 由 投 资 组 合 经 理 发 起 暂 停
投 资 风 控 阀 值 的 流 程 ， 在 获 得 相 关 审 批 后 ， 由 风 控 稽 核 部 暂 时 关 闭 投 资 风 控 系 统 的 特 定 阀 值 。 完
成 该 交 易 后 ， 风 控 稽 核 部 立 即 启 动 暂 停 的 投 资 风 控 阀 值 。
行 为 监 控 和 分 析 评 估 方 面 ： （ 1 ） 公 司 每 季 度 和 每 年 度 对 所 有 投 资 组 合 进 行 同 向 交 易 价 差 分 析 、
反 向 及 异 常 交 易 分 析 。 （ 2 ） 公 司 对 所 有 组 合 在 2 0 1 6 年 全 年 日 内 、 3 日 、 5 日 同 向 交 易 数 据 进 行 了
采 集 ， 并 进 行 两 两 比 对 ， 对 于 相 关 采 集 样 本 进 行 了 9 5 % 置 信 区 间 ， 假 设 溢 价 率 为 0 的 T 分 布 检 验 。
（ 3 ） 对 于 不 同 时 间 期 间 的 同 组 合 反 向 交 易 及 公 司 制 度 规 定 的 异 常 交 易 ， 公 司 根 据 交 易 价 格 、 交 易
频 率 、 交 易 数 量 、 交 易 时 机 等 进 行 综 合 分 析 。
4 . 4 . 2 公平 交易 制度的 执行 情况
2 0 1 6 年 全 年 ， 公 司 遵 循 《 中 海 基 金 公 平 交 易 管 理 办 法 》 相 关 要 求 ， 整 体 上 贯 彻 执 行 制 度 约 定 ，
加 强 了 对 投 资 组 合 公 平 交 易 的 事 后 分 析 ，
（ 1 ） 对 于 两 两 组 合 的 同 向 交 易 ， 我 们 从 日 内 、 3 日 、 5 日 三 个 时 间 区 间 进 行 假 设 价 差 为 零 ， T
分 布 的 检 验 ， 对 于 未 通 过 假 设 检 验 的 情 况 ， 公 司 结 合 比 较 两 两 组 合 间 的 交 易 占 优 比 、 采 集 的 样 本
数 量 是 否 达 到 一 定 水 平 从 而 具 有 统 计 学 意 义 、 模 拟 利 益 输 送 金 额 的 绝 对 值 、 模 拟 利 益 输 送 金 额 占
组 合 资 产 平 均 净 值 的 比 例 、 模 拟 利 益 的 贡 献 率 占 组 合 收 益 率 的 比 例 、 两 两 组 合 的 持 仓 相 似 度 及 两
两 组 合 收 益 率 差 的 比 较 等 多 方 面 进 行 综 合 比 较 。
（ 2 ） 对 于 两 两 组 合 的 反 向 交 易 ， 公 司 采 集 同 一 组 合 对 同 一 投 资 品 种 3 日 内 反 向 交 易 ； 两 两 组
合 对 同 一 投 资 品 种 3 日 内 反 向 交 易 ； 并 结 合 市 场 该 投 资 品 种 的 总 成 交 量 进 行 综 合 分 析 。
（ 3 ） 对 于 公 司 制 度 规 定 的 异 常 交 易 ， 相 关 组 合 经 理 均 根 据 制 度 要 求 提 交 审 批 单 并 书 面 留 痕 。
综 合 而 言 ， 本 公 司 通 过 事 前 的 制 度 规 范 、 事 中 的 监 控 和 事 后 的 分 析 评 估 ， 执 行 了 公 平 交 易 制中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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度 ， 公 平 对 待 了 旗 下 各 投 资 组 合 。 本 报 告 期 内 ， 未 发 现 组 合 存 在 有 可 能 导 致 重 大 不 公 平 交 易 和 利
益 输 送 的 情 况 。
4 . 4 . 3 异常 交易 行为的 专项 说明
本 报 告 期 内 ， 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 不 存
在 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 ， 对 于 一 级 市 场 证 券 申 购 、 二 级 市 场 证 券 交 易 中 出 现 的 可 能
导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 重 大 异 常 交 易 情 况 ， 风 控 稽 核 部 均 根 据 制 度 规 定 要 求 组 合 经 理 提 供
相 关 情 况 说 明 予 以 留 痕 。
4 . 5 管理 人 对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4 . 5 . 1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
2 0 1 6 年 ， 在 供 给 侧 结 构 性 改 革 、 适 度 扩 大 总 需 求 等 政 策 作 用 下 ， 我 国 经 济 增 速 缓 中 趋 稳 ， 全
年 G D P 增 长 6 . 7 % ， 四 季 度 增 长 6 . 8 % ， 反 映 出 经 济 运 行 中 积 极 变 化 累 积 增 多 、 市 场 形 势 稳 中 向 好 的
新 态 势 。 全 国 居 民 消 费 价 格 上 涨 2 . 0 % ， 涨 幅 比 上 年 扩 大 0 . 6 个 百 分 点 ； 固 定 资 产 投 资 同 比 增 长 8 . 1 % ，
比 上 年 回 落 1 . 9 个 百 分 点 ； 规 模 以 上 工 业 企 业 利 润 比 上 年 增 长 8 . 5 % ， 工 业 企 业 效 益 明 显 好 转 。
金 融 数 据 方 面 ， 社 会 融 资 规 模 增 量 为 1 7 . 8 万 亿 元 ， 比 上 年 多 2 . 4 万 亿 元 ； 流 通 中 货 币 ( M 0 ) 同
比 增 长 8 . 1 % ， 全 年 净 投 放 现 金 5 0 8 7 亿 元 ； 狭 义 货 币 ( M 1 ) 同 比 增 长 2 1 . 4 % ， 比 上 年 高 6 . 2 个 百 分 点 ；
广 义 货 币 ( M 2 ) 同 比 增 长 1 1 . 3 % ， 比 上 年 低 2 个 百 分 点 。
2 0 1 6 年 ， 债 券 市 场 波 动 加 大 ， 国 债 收 益 率 曲 线 整 体 上 移 ， 公 司 信 用 类 债 券 收 益 率 曲 线 大 幅 上
行 。 2 0 1 6 年 货 币 市 场 利 率 前 三 季 度 窄 幅 震 荡 ， 1 0 月 下 旬 开 始 货 币 市 场 利 率 加 快 上 行 ， 2 0 1 6 年 1 2
月 份 ， 银 行 间 货 币 市 场 质 押 式 回 购 月 加 权 平 均 利 率 为 2 . 5 6 % ， 较 上 年 同 期 上 升 6 1 个 基 点 。
本 基 金 持 仓 以 信 用 债 为 主 ， 2 0 1 6 年 四 季 度 降 低 杠 杆 及 债 券 比 例 ， 保 证 基 金 流 动 性 需 求 ， 适 度
进 行 防 御 。
4 . 5 . 2 报告 期内 基金的 业绩 表现
截 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 , 本 基 金 净 值 为 1 . 0 2 3 元 ( 累 计 净 值 1 . 3 1 3 元 ) 。 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至
2 0 1 6 年 1 月 7 日 期 间 本 基 金 净 值 增 长 率 为 0 . 8 2 % ， 高 于 业 绩 比 较 基 准 0 . 7 8 个 百 分 点 。 2 0 1 6 年 1
月 8 日 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 期 间 本 基 金 净 值 增 长 率 为 2 . 3 0 % ， 高 于 业 绩 比 较 基 准 0 . 2 9 个 百 分 点 。
4 . 6 管理 人 对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
展 望 2 0 1 7 年 ， 海 外 环 境 方 面 ， 美 国 在 加 息 预 期 及 财 政 政 策 刺 激 经 济 增 长 的 预 期 下 ， 通 胀 预 期中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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回 升 ， 欧 洲 德 法 大 选 及 英 国 脱 欧 ， 为 经 济 增 加 不 确 定 性 。 国 内 经 济 方 面 ， 在 供 给 侧 改 革 的 背 景 下 ，
宏 观 经 济 预 期 稳 定 ， 但 受 调 结 构 和 促 改 革 的 影 响 ， 微 观 上 可 能 出 现 较 大 的 改 善 。 货 币 政 策 保 持 稳
健 中 性 ， 央 行 将 防 止 金 融 风 险 放 在 重 要 位 置 ， 着 力 防 控 资 产 泡 沫 ， 预 计 全 年 将 面 临 边 际 收 紧 的 货
币 格 局 。 债 券 市 场 方 面 ， 预 计 债 券 类 资 产 会 沿 着 去 杠 杆 的 方 向 进 行 ， 在 经 历 2 0 1 6 年 底 一 轮 调 整 后 ，
收 益 率 上 行 幅 度 较 大 ， 各 类 型 各 期 限 债 券 逐 渐 具 备 配 置 价 值 。
4 . 7 管理 人 内 部有关 本基 金的监 察稽核 工作 情况
报 告 期 内 ， 管 理 人 在 内 部 监 察 工 作 中 一 切 从 合 规 运 作 、 保 障 基 金 份 额 持 有 人 利 益 出 发 ， 由 监
察 稽 核 部 门 遵 守 独 立 、 客 观 、 公 正 的 原 则 ， 通 过 常 规 稽 核 、 专 项 检 查 和 系 统 监 控 等 方 法 对 公 司 经
营 、 基 金 运 作 及 员 工 行 为 的 合 规 性 进 行 检 查 ， 推 动 内 部 控 制 机 制 的 完 善 与 优 化 ， 保 证 各 项 法 规 和
管 理 制 度 的 落 实 ， 发 现 问 题 及 时 提 出 建 议 并 督 促 有 关 部 门 改 进 。
管 理 人 各 项 业 务 能 遵 循 国 家 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 规 章 制 度 、 管 理 人 内 部 的 规 章 制 度 以 及 各
项 业 务 规 范 流 程 ， 运 行 符 合 合 法 性 、 合 规 性 的 要 求 ， 主 要 内 控 制 度 基 本 有 效 。
在 本 报 告 期 内 ， 管 理 人 内 部 监 察 工 作 重 点 集 中 于 以 下 几 个 方 面 ：
（ 1 ） 根 据 基 金 监 管 法 律 法 规 的 不 断 更 新 与 完 善 ， 推 动 各 部 门 加 强 内 部 制 度 建 设 ， 确 保 制 度 对
各 项 业 务 和 管 理 环 节 的 全 覆 盖 、 提 高 制 度 和 流 程 的 合 规 性 、 合 理 性 和 可 操 作 性 。
（ 2 ） 开 展 基 金 法 律 法 规 和 管 理 人 内 部 各 项 基 本 制 度 的 培 训 学 习 工 作 ， 树 立 员 工 规 范 意 识 、 合
规 意 识 和 风 险 意 识 ， 形 成 员 工 主 动 、 自 觉 进 行 内 部 控 制 的 风 险 管 理 文 化 ， 构 建 主 动 进 行 管 理 人 内
部 风 险 控 制 和 自 觉 接 受 监 察 稽 核 的 平 台 。
（ 3 ） 全 面 开 展 基 金 运 作 监 察 稽 核 工 作 ， 确 保 基 金 销 售 、 投 资 的 合 法 合 规 。 通 过 电 脑 监 控 、 现
场 检 查 、 人 员 询 问 、 重 点 抽 查 等 方 法 开 展 工 作 ， 不 断 提 高 全 体 员 工 的 风 险 意 识 ， 保 证 了 基 金 的 合
法 合 规 运 作 。
（ 4 ） 按 照 中 国 证 监 会 的 要 求 ， 在 管 理 内 部 严 格 推 行 风 险 控 制 自 我 评 估 制 度 。 通 过 各 部 门 的 参
与 和 自 我 评 估 ， 明 确 了 各 部 门 的 风 险 点 ， 对 控 制 不 足 的 风 险 点 ， 制 订 了 进 一 步 的 控 制 措 施 。
（ 5 ） 根 据 监 管 部 门 的 要 求 ， 完 成 与 基 金 投 资 业 务 相 关 的 定 期 监 察 报 告 ， 报 送 中 国 证 监 会 和 董
事 会 。
管 理 人 自 成 立 以 来 ， 各 项 业 务 运 作 正 常 ， 内 部 控 制 和 风 险 防 范 措 施 逐 步 完 善 并 积 极 发 挥 作 用 。
基 金 运 作 合 法 合 规 ， 保 障 了 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 。 2 0 1 7 年 我 们 将 继 续 紧 紧 抓 住 风 险 控 制 和 合 规
性 两 条 主 线 ， 构 建 一 个 制 度 修 订 规 范 化 、 风 险 责 任 岗 位 化 、 风 险 检 测 细 致 化 、 风 险 评 估 科 学 化 的
长 效 风 险 控 制 机 制 ， 提 高 内 部 监 察 工 作 的 计 划 性 、 科 学 性 和 有 效 性 ， 实 现 基 金 合 法 合 规 运 作 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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4 . 8 管理 人 对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
本 基 金 管 理 人 按 照 企 业 会 计 准 则 、 中 国 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定 ， 对 基 金
所 持 有 的 投 资 品 种 进 行 估 值 。 本 基 金 托 管 人 根 据 法 律 法 规 要 求 履 行 估 值 及 净 值 计 算 的 复 核 责 任 。
本 基 金 管 理 人 设 有 估 值 委 员 会 ， 公 司 分 管 运 营 副 总 担 任 估 值 委 员 会 主 任 委 员 ， 其 他 委 员 有 风
险 控 制 总 监 、 监 察 稽 核 负 责 人 、 基 金 会 计 负 责 人 、 相 关 基 金 经 理 等 。 估 值 委 员 会 负 责 组 织 制 定 和
适 时 修 订 基 金 估 值 政 策 和 程 序 ， 指 导 和 监 督 整 个 估 值 流 程 。 估 值 委 员 会 成 员 具 有 多 年 的 证 券 、 基
金 从 业 经 验 ， 熟 悉 相 关 法 律 法 规 ， 具 备 行 业 研 究 、 风 险 管 理 、 法 律 合 规 或 基 金 估 值 运 作 等 方 面 的
专 业 胜 任 能 力 。 基 金 经 理 作 为 公 司 估 值 委 员 会 的 成 员 ， 不 介 入 基 金 日 常 估 值 业 务 ， 但 应 参 加 估 值
委 员 会 会 议 ， 提 出 基 金 估 值 流 程 及 估 值 技 术 中 存 在 的 潜 在 问 题 ， 参 与 估 值 程 序 和 估 值 技 术 的 决 策 。
本 报 告 期 内 ， 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 证 指 数 有 限 公 司 以 及 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 签 署 服 务 协 议 ， 由
其 按 约 定 提 供 证 券 交 易 所 及 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种 的 估 值 数 据 。
4 . 9 管理 人 对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
根 据 法 律 法 规 以 及 本 基 金 合 同 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 在 本 报 告 期 未 进 行 利 润 分 配 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报告 期 内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
托 管 人 声 明 ， 在 本 报 告 期 内 ， 基 金 托 管 人 — — 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份
额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 严 格 遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基
金 合 同 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 应 尽 的 义 务 。
5 . 2 托管 人 对 报告期 内本 基金投 资运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情况 的说 明
本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 在 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 利 润 分 配 、 基 金 份 额 申 购 赎 回 价
格 的 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上 ， 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 严 格 遵 守 了 《 中
华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 ， 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定
进 行 。
5 . 3 托管 人 对 本年度 报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 年 度 报 告 中 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 财 务 会 计 报 告 、 利 润 分 配 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 真 实 、
准 确 和 完 整 ， 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 6 审 计 报 告 （ 转 型 后 ）
6 . 1 审计 报 告 基本信 息
财 务 报 表 是 否 经 过 审 计
是
审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审 计 报 告 编 号
普 华 永 道 中 天 审 字 ( 2 0 1 7 ) 第 2 0 1 2 7 号
6 . 2 审计 报 告 的基本 内容
审 计 报 告 标 题 审 计 报 告
审 计 报 告 收 件 人 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 全 体 基 金 份 额
持 有 人 ：
引 言 段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
( L O F ) ( 原 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ， 以 下
简 称 “ 中 海 惠 裕 债 券 发 起 式 ( L O F ) ” ) 的 财 务 报 表 ， 包 括 2 0 1 6 年
1 2 月 3 1 日 的 资 产 负 债 表 、 2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 转 型 后 首 日 )
至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 期 间 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 )
变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 。
管 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 海 惠 裕 债 券 发 起 式 ( L O F ) 的 基 金
管 理 人 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ：
( 1 ) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ” ) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国
基 金 业 协 会 ” ) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ；
( 2 ) 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由
于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 。
注 册 会 计 师 的 责 任 段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见 。 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报 获 取 合 理 保 证 。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体 列 报 。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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意 见 提 供 了 基 础 。
审 计 意 见 段 我 们 认 为 ， 上 述 中 海 惠 裕 债 券 发 起 式 ( L O F ) 的 财 务 报 表 在 所 有 重
大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证
监 会 、 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务
操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 中 海 惠 裕 债 券 发 起 式 ( L O F ) 2 0 1 6 年 1 2 月
3 1 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 转 型 后 首 日 ) 至 2 0 1 6
年 1 2 月 3 1 日 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 。
注 册 会 计 师 的 姓 名 薛 竞 赵 钰
会 计 师 事 务 所 的 名 称 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 )
会 计 师 事 务 所 的 地 址 上 海 市 黄 浦 区 湖 滨 路 2 0 2 号 企 业 天 地 2 号 楼 普 华 永 道 中 心 1 1 楼
审 计 报 告 日 期 2 0 1 7 年 3 月 2 4 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 6 审 计 报 告 （ 转 型 前 ）
6 . 1 审计 报 告 基本信 息
财 务 报 表 是 否 经 过 审 计
是
审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审 计 报 告 编 号
普 华 永 道 中 天 审 字 ( 2 0 1 7 ) 第 2 0 1 2 3 号
6 . 2 审计 报 告 的基本 内容
审 计 报 告 标 题 审 计 报 告
审 计 报 告 收 件 人 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持
有 人 ：
引 言 段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金 ( 以 下 简 称 “ 中 海 惠 裕 分 级 基 金 ” ) 的 财 务 报 表 ， 包 括 2 0 1 6 年
1 月 7 日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) 的 资 产 负 债 表 、 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至
2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) 止 期 间 的 利 润 表 和 所 有 者 权
益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 。
管 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 海 惠 裕 债 券 发 起 式 ( L O F ) 的 基 金
管 理 人 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ：
( 1 ) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ” ) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国
基 金 业 协 会 ” ) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ；
( 2 ) 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由
于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 。
注 册 会 计 师 的 责 任 段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见 。 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报 获 取 合 理 保 证 。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体 列 报 。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意 见 提 供 了 基 础 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 2 7 页 共 1 0 5 页
审 计 意 见 段 我 们 认 为 ， 上 述 中 海 惠 裕 分 级 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面
按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 、
中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制 ， 公 允 反 映 了 中 海 惠 裕 分 级 基 金 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 型
前 一 日 ) 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基
金 转 型 前 一 日 ) 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 。
注 册 会 计 师 的 姓 名 薛 竞 赵 钰
会 计 师 事 务 所 的 名 称 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 )
会 计 师 事 务 所 的 地 址 上 海 市 黄 浦 区 湖 滨 路 2 0 2 号 企 业 天 地 2 号 楼 普 华 永 道 中 心 1 1 楼
审 计 报 告 日 期 2 0 1 7 年 3 月 2 4 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 7 年 度 财 务 报 表 （ 转 型 后 ）
7 . 1 资产 负 债 表（转 型后 ）
会 计 主 体 ： 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F )
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2016 年 12 月 31 日
资 产 ：
银 行 存 款 7 . 4 . 7 . 1 1 2 9 , 6 0 4 . 3 8
结 算 备 付 金 3 , 8 8 1 , 4 2 8 . 5 6
存 出 保 证 金 1 0 , 5 5 6 . 3 1
交 易 性 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 2 7 5 8 , 5 1 9 , 8 8 4 . 0 0
其 中 ： 股 票 投 资 -
基 金 投 资 -
债 券 投 资 7 5 8 , 5 1 9 , 8 8 4 . 0 0
资 产 支 持 证 券 投 资 -
贵 金 属 投 资 -
衍 生 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 3 -
买 入 返 售 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 4 -
应 收 证 券 清 算 款 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 收 利 息 7 . 4 . 7 . 5 2 5 , 6 5 4 , 8 0 8 . 8 4
应 收 股 利 -
应 收 申 购 款 -
递 延 所 得 税 资 产 -
其 他 资 产 7 . 4 . 7 . 6 -
资 产 总 计 7 8 8 , 7 9 6 , 2 8 2 . 0 9
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2016 年 12 月 31 日
负 债 ：
短 期 借 款 -
交 易 性 金 融 负 债 -
衍 生 金 融 负 债 7 . 4 . 7 . 3 -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 1 8 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 证 券 清 算 款 -
应 付 赎 回 款 9 4 5 , 3 6 2 . 3 7
应 付 管 理 人 报 酬 3 6 5 , 4 9 3 . 3 6
应 付 托 管 费 1 0 4 , 4 2 6 . 6 6
应 付 销 售 服 务 费 -
应 付 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 7 3 , 9 9 8 . 0 7
应 交 税 费 -中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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应 付 利 息 1 3 2 , 3 4 6 . 2 5
应 付 利 润 -
递 延 所 得 税 负 债 -
其 他 负 债 7 . 4 . 7 . 8 3 2 5 , 2 2 4 . 3 6
负 债 合 计 1 8 9 , 8 7 6 , 8 5 1 . 0 7
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 7 . 4 . 7 . 9 4 5 8 , 7 4 9 , 2 3 2 . 1 2
未 分 配 利 润 7 . 4 . 7 . 1 0 1 4 0 , 1 7 0 , 1 9 8 . 9 0
所 有 者 权 益 合 计 5 9 8 , 9 1 9 , 4 3 1 . 0 2
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 7 8 8 , 7 9 6 , 2 8 2 . 0 9
注 ： 1 . 报 告 截 止 日 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ， 基 金 份 额 净 值 1 . 0 2 3 元 ， 基 金 份 额 总 额 5 8 5 , 3 6 5 , 7 1 6 . 8 8
份 。
2 . 本 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 转 型 后 首 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 期 间 。
7 . 2 利润 表
会 计 主 体 ： 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F )
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 附 注 号
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 1 2 月 3 1 日
一 、 收 入 2 7 , 1 0 1 , 3 6 6 . 1 1
1 . 利 息 收 入 4 6 , 1 5 1 , 9 3 0 . 7 5
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 7 . 4 . 7 . 1 1 1 6 3 , 2 9 9 . 7 7
债 券 利 息 收 入 4 5 , 9 8 7 , 4 1 1 . 5 5
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 1 , 2 1 9 . 4 3
其 他 利 息 收 入 -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 7 1 4 , 8 4 4 . 9 4
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 2 -
基 金 投 资 收 益 -
债 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 - 7 1 4 , 8 4 4 . 9 4
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 -
贵 金 属 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 4 -
衍 生 工 具 收 益 7 . 4 . 7 . 1 5 -
股 利 收 益 7 . 4 . 7 . 1 6 -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号
填 列 ）
7 . 4 . 7 . 1 7 - 1 8 , 4 1 3 , 7 0 6 . 1 4
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） 7 . 4 . 7 . 1 8 7 7 , 9 8 6 . 4 4中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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减：二 、 费 用 1 1 , 3 5 1 , 0 2 9 . 1 1
1 ． 管 理 人 报 酬 7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 4 , 5 8 9 , 5 2 4 . 0 7
2 ． 托 管 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 1 , 3 1 1 , 2 9 2 . 4 9
3 ． 销 售 服 务 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 3 0 . 0 0
4 ． 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 1 9 2 5 , 6 6 2 . 3 2
5 ． 利 息 支 出 4 , 9 4 4 , 7 5 1 . 5 6
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 4 , 9 4 4 , 7 5 1 . 5 6
6 ． 其 他 费 用 7 . 4 . 7 . 2 0 4 7 9 , 7 9 8 . 6 7
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ” 号 填
列 ）
1 5 , 7 5 0 , 3 3 7 . 0 0
减 ： 所 得 税 费 用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号 填 列 ） 1 5 , 7 5 0 , 3 3 7 . 0 0
7 . 3 所有 者 权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F )
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 5 3 3 , 8 4 0 , 7 8 1 . 5 0 1 4 7 , 1 7 0 , 1 8 6 . 8 4 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 3 4
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值 变 动 数 （ 本 期 利 润 ）
- 1 5 , 7 5 0 , 3 3 7 . 0 0 1 5 , 7 5 0 , 3 3 7 . 0 0
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- 7 5 , 0 9 1 , 5 4 9 . 3 8 - 2 2 , 7 5 0 , 3 2 4 . 9 4 - 9 7 , 8 4 1 , 8 7 4 . 3 2
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 3 8 8 , 4 7 3 , 1 5 9 . 7 2 1 1 3 , 0 5 1 , 4 7 9 . 1 4 5 0 1 , 5 2 4 , 6 3 8 . 8 6
2 . 基 金 赎 回 款 （ 以 “ - ”
号 填 列 ）
- 4 6 3 , 5 6 4 , 7 0 9 . 1 0 - 1 3 5 , 8 0 1 , 8 0 4 . 0 8 - 5 9 9 , 3 6 6 , 5 1 3 . 1 8
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值
减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 4 5 8 , 7 4 9 , 2 3 2 . 1 2 1 4 0 , 1 7 0 , 1 9 8 . 9 0 5 9 8 , 9 1 9 , 4 3 1 . 0 2
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 7 . 1 至 7 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ _ _ 黄 鹏 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 宋 宇 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 周 琳 _ _ _ _中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
7 . 4 报表 附 注
7 . 4 . 1 基金 基本 情况
中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) ( 原 名 为 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 ， 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 是 由 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 。 根
据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ， 原 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 基 金 为 契 约 型 ， 基 金 分 级 运 作 期 为 3 年 。 根 据 深 圳 证 券 交 易 所 《 终 止 上 市 通 知 书 》 ( 深
证 上 [ 2 0 1 5 ] 5 6 0 号 ) ， 原 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 B 份 额 于 2 0 1 6 年 1
月 6 日 进 行 基 金 份 额 权 益 登 记 ， 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 换 日 ) 终 止 上 市 。 根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分
级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 届 满 转 型 后 基 金 名 称 变 更 及 转 换 基 准 日 等 事 项 的 公 告 》 ，
原 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 自 基 金 合 同 生 效 后 3 年 期 届 满 ， 无 需 召 开 基 金 份
额 持 有 人 大 会 ， 自 动 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金 ( L O F ) ， 自 2 0 1 6 年 1 月 8 日 起 ， 基 金 名 称 变 更 为 “ 中
海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) ” 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 间 不 定 ， 基
金 管 理 人 为 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 。
根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 以 及 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 届 满 基 金 份 额 转 换 结 果 的 公 告 》 ， 本 基 金 转 换 基 准 日 为 2 0 1 6
年 1 月 7 日 ， 在 转 换 基 准 日 日 终 ， 原 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 A 份 额 ( 以
下 简 称 “ 惠 裕 A ” ) 、 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 B 份 额 ( 以 下 简 称 “ 惠
裕 B ” ) 的 基 金 份 额 将 以 各 自 的 基 金 份 额 净 值 为 基 准 转 换 为 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基 金 ( L O F ) 的 基 金 份 额 。 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 转 换 成 上 市 开 放 式 基 金 ( L O F )
后 的 基 金 份 额 净 值 调 整 为 1 . 0 0 0 元 。 于 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 转 换 基 准 日 ) 日 终 ， 惠 裕 A 转 换 前 份 额 数
为 2 5 , 1 3 1 , 2 5 5 . 6 0 份 ， 转 换 比 例 为 1 . 0 1 7 2 2 0 3 1 9 ， 惠 裕 B 转 换 前 份 额 数 为 5 1 9 , 2 0 5 , 6 2 9 . 8 8 份 ， 转
换 比 例 为 1 . 2 6 2 4 0 3 3 8 5 ， 转 换 后 本 基 金 份 额 数 为 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 4 3 份 。 本 基 金 管 理 人 已 根 据 《 中 海
惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 约 定 ， 对 惠 裕 A 、 惠 裕 B 的 份 额 持 有 人 的 基
金 份 额 进 行 了 计 算 ， 并 由 本 基 金 管 理 人 向 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 提 交 份 额 变 更 登 记 申 请 。
经 深 交 所 深 证 上 字 [ 2 0 1 6 ] 8 2 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金 1 5 2 , 7 7 1 , 2 5 1 . 0 0 份 基 金 份 额 于 2 0 1 6 年 3
月 3 日 在 深 交 所 挂 牌 交 易 ， 未 上 市 交 易 的 份 额 托 管 在 场 外 。 基 金 份 额 持 有 人 将 其 跨 系 统 转 托 管 至
深 圳 证 券 交 易 所 场 内 后 即 可 上 市 流 通 ， 本 基 金 于 2 0 1 6 年 2 月 2 9 日 开 通 跨 市 场 转 托 管 业 务 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 固 定 收 益 类 金 融 工 具 ， 包 括 国 债 、 央 行 票 据 、 金 融 债 券 、
企 业 债 券 、 公 司 债 券 、 可 分 离 交 易 可 转 债 中 的 公 司 债 部 分 、 中 小 企 业 私 募 债 、 中 期 票 据 、 短 期 融
资 券 、 地 方 政 府 债 、 资 产 支 持 证 券 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工 具 等 固 定 收 益 类 金 融 工 具
以 及 经 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 本 基 金 不 直 接 从 二 级 市 场 买 入 股 票 、 权 证 、 可
转 债 等 ， 也 不 参 与 一 级 市 场 的 新 股 、 可 转 债 申 购 或 增 发 新 股 。 本 基 金 投 资 组 合 的 资 产 配 置 比 例 为 ：
投 资 于 固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % ， 其 中 投 资 于 中 小 企 业 私 募 债 券 的 比 例
不 高 于 基 金 资 产 净 值 的 2 0 % ， 现 金 或 到 期 日 在 1 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 本
基 金 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 证 全 债 指 数 。
7 . 4 . 2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基 本
准 则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投
资 基 金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称
“ 中 国 基 金 业 协 会 ” ) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 ( L O F ) 基 金 合 同 》 和 在 财 务 报 表 附 注 7 . 4 . 4 所 列 示 的 中 国 证 监 会 、 中 国 基 金 业 协 会 发 布
的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 。
7 . 4 . 3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 基 金 2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 转 型 后 首 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 期 间 财 务 报 表 符 合 企 业 会
计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基
金 转 型 后 首 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 。
7 . 4 . 4 重要 会计 政策和 会计 估计
7 . 4 . 4 . 1 会计 年度
本 基 金 会 计 年 度 为 公 历 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 6
年 1 月 8 日 ( 基 金 转 型 后 首 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 期 间 。
7 . 4 . 4 . 2 记账 本位 币
本 基 金 的 记 账 本 位 币 为 人 民 币 。
7 . 4 . 4 . 3 金融 资产 和金融 负债 的分类
( 1 ) 金 融 资 产 的 分 类中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 应 收 款
项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图
和 持 有 能 力 。 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融
资 产 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产
列 示 。
本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类
应 收 款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
( 2 ) 金 融 负 债 的 分 类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金
融 负 债 。 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 。 本
基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其 他 各 类 应 付 款 项 等 。
7 . 4 . 4 . 4 金融 资产 和金融 负债 的初始 确认、 后续 计量和 终止 确认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ；
对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为 应 收 项 目 。 应
收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ； 对 于
应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 予 以 终 止 确 认 ： ( 1 ) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终
止 ； ( 2 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ；
或 者 ( 3 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风
险 和 报 酬 ， 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 。
金 融 资 产 终 止 确 认 时 ， 其 账 面 价 值 与 收 到 的 对 价 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 。
终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 之 间 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 4 . 5 金融 资产 和金融 负债 的估值 原则
本 基 金 持 有 的 债 券 投 资 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 ：
( 1 ) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ； 估 值 日 无 交 易 ， 但 最
近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近
交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 。
( 2 ) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 ， 如 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 ， 参
考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 以 确 定 公 允 价 值 。
( 3 ) 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场 ， 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具
有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市
场 交 易 中 使 用 的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 、 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权
定 价 模 型 等 。 采 用 估 值 技 术 时 ， 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市 场 参 数 ， 减 少 使 用 与 本 基 金 特 定 相 关 的 参
数 。
7 . 4 . 4 . 6 金融 资产 和金融 负债 的抵销
本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 。 当 本 基 金 1 ) 具 有 抵 销 已 确 认
金 额 的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ； 且 2 ) 交 易 双 方 准 备 按 净 额 结 算 时 ， 金 融 资 产
与 金 融 负 债 按 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 中 列 示 。
7 . 4 . 4 . 7 实收 基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 。 由 于 基
金 份 额 折 算 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 于 基 金 份 额 折 算 日 根 据 折 算 前 的 基 金 份 额 数 及 确 定 的 折 算 比
例 计 算 认 列 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减
少 。
7 . 4 . 4 . 8 损益 平准 金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 。 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ，
申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 未 实 现 平 准 金
指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的
金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 ， 并 于 期 末 全 额 转 入 未 分 配 利 润 / ( 累
计 亏 损 ) 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 4 . 9 收入 / ( 损失 ) 的确 认和 计量
债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发
行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价
值 变 动 损 益 ； 于 处 置 时 ， 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 ， 其 中 包 括 从 公
允 价 值 变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计 变 动 额 。
应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则
按 直 线 法 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 0 费用 的确 认和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 。
其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小
的 则 按 直 线 法 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 1 基金 的收 益分配 政策
本 基 金 基 金 合 同 生 效 后 每 个 分 级 运 作 周 期 内 ， 不 进 行 收 益 分 配 ； 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 满 并 转 换 为 本 基 金 后 ， 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ， 本 基 金 收 益
以 现 金 形 式 分 配 ， 但 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基
金 份 额 进 行 再 投 资 ， 其 中 场 外 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金
份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ， 场 内 基 金 份 额 持 有 人 只 能 选 择 现 金 分 红 。 若 期 末 未 分 配
利 润 中 的 未 实 现 部 分 为 正 数 ， 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实
现 平 准 金 等 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中 的 已 实 现 部 分 ； 若 期 末 未 分 配 利 润
的 未 实 现 部 分 为 负 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 ， 即 已 实 现 部 分 相 抵 未 实 现
部 分 后 的 余 额 。
经 宣 告 的 拟 分 配 基 金 收 益 于 分 红 除 权 日 从 所 有 者 权 益 转 出 。
7 . 4 . 4 . 1 2 分部 报告
本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 、 管 理 要 求 、 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部 ， 以 经 营 分 部 为 基 础
确 定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 。 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ： ( 1 ) 该 组中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ； ( 2 ) 本 基 金 的 基 金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部
分 的 经 营 成 果 ， 以 决 定 向 其 配 置 资 源 、 评 价 其 业 绩 ； ( 3 ) 本 基 金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 、
经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 。 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足
一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本 基 金 目 前 以 一 个 单 一 的 经 营 分 部 运 作 ， 不 需 要 披 露 分 部 信 息 。
7 . 4 . 4 . 1 3 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作 ， 本 基 金 确 定 以 下 类 别 债
券 投 资 的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其 关 键 假 设 如 下 ：
( 1 ) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不
活 跃 ) 等 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告 [ 2 0 0 8 ] 3 8 号 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务
的 指 导 意 见 》 提 供 的 现 金 流 量 折 现 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 。
( 2 ) 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [ 2 0 0 7 ] 2 1 号 《 关 于 证 券
投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允
价 值 。 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 债 券 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型 、 参 数 及 结 果 由
中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 独 立 提 供 。
( 3 ) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债
券 除 外 ) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2 0 1 5 年
1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 》 所 独 立 提 供 的 债 券 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 。
7 . 4 . 5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
7 . 4 . 5 . 1 会计 政策 变更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 会 计 政 策 变 更 。
7 . 4 . 5 . 2 会计 估计 变更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 会 计 估 计 变 更 。
7 . 4 . 5 . 3 差错 更正 的说明
本 基 金 在 本 报 告 期 间 无 须 说 明 的 会 计 差 错 更 正 。
7 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5 号 《 关 于
实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 5 ] 1 0 1 号 《 关 于 上 市 公
司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 3 6 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改
征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 4 6 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策
的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 7 0 号 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 及 其 他 相 关 财 税
法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
( 1 ) 于 2 0 1 6 年 5 月 1 日 前 ， 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 ， 不 征 收 营 业 税 。
对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 债 券 的 差 价 收 入 免 征 营 业 税 。 自 2 0 1 6 年 5 月 1 日 起 ， 金 融 业
由 缴 纳 营 业 税 改 为 缴 纳 增 值 税 。 对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 债 券 的 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ，
对 国 债 、 地 方 政 府 债 以 及 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值 税 。
( 2 ) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 债 券 的 差 价 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收
入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
( 3 ) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
2 0 % 的 个 人 所 得 税 。
( 4 ) 基 金 卖 出 股 票 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 。
7 . 4 . 7 重要 财务 报表项 目的 说明
7 . 4 . 7 . 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
活 期 存 款 1 2 9 , 6 0 4 . 3 8
定 期 存 款 -
其 中 ： 存 款 期 限 1 - 3 个 月 -
其 他 存 款 0 . 0 0
合 计 ： 1 2 9 , 6 0 4 . 3 8
7 . 4 . 7 . 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
成 本 公 允 价 值 估 值 增 值
股 票 - - -中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 4 8 2 , 4 1 3 , 8 8 7 . 2 9 4 8 4 , 7 3 3 , 8 8 4 . 0 0 2 , 3 1 9 , 9 9 6 . 7 1
银 行 间 市 场 2 7 5 , 8 1 8 , 4 5 1 . 3 5 2 7 3 , 7 8 6 , 0 0 0 . 0 0 - 2 , 0 3 2 , 4 5 1 . 3 5
合 计 7 5 8 , 2 3 2 , 3 3 8 . 6 4 7 5 8 , 5 1 9 , 8 8 4 . 0 0 2 8 7 , 5 4 5 . 3 6
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 7 5 8 , 2 3 2 , 3 3 8 . 6 4 7 5 8 , 5 1 9 , 8 8 4 . 0 0 2 8 7 , 5 4 5 . 3 6
7 . 4 . 7 . 3 衍生 金融 资产 / 负债
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 。
7 . 4 . 7 . 4 买入 返售 金融资 产
7 . 4 . 7 . 4 . 1 各项 买入 返售金 融资 产期 末 余额
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产 。
7 . 4 . 7 . 4 . 2 期末 买断 式逆回 购交 易中 取 得的债 券
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。
7 . 4 . 7 . 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
应 收 活 期 存 款 利 息 2 8 3 . 8 4
应 收 定 期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 1 , 9 2 1 . 2 6
应 收 债 券 利 息 2 5 , 6 5 2 , 5 9 8 . 4 6
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 -
应 收 申 购 款 利 息 -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 -
其 他 5 . 2 8
合 计 2 5 , 6 5 4 , 8 0 8 . 8 4
7 . 4 . 7 . 6 其他 资产
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 其 他 资 产 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 7 . 7 应付 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 3 , 7 9 8 . 0 7
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 2 0 0 . 0 0
合 计 3 , 9 9 8 . 0 7
7 . 4 . 7 . 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 -
应 付 赎 回 费 2 2 4 . 3 6
预 提 费 用 3 2 5 , 0 0 0 . 0 0
合 计 3 2 5 , 2 2 4 . 3 6
7 . 4 . 7 . 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
基 金 合 同 生 效 日 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 4 3 5 3 3 , 8 4 0 , 7 8 1 . 5 0
本 期 申 购 4 9 5 , 7 0 3 , 0 6 2 . 8 6 3 8 8 , 4 7 3 , 1 5 9 . 7 2
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - 5 9 1 , 3 4 8 , 3 1 4 . 4 1 - 4 6 3 , 5 6 4 , 7 0 9 . 1 0
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
本 期 末 5 8 5 , 3 6 5 , 7 1 6 . 8 8 4 5 8 , 7 4 9 , 2 3 2 . 1 2
注 ： 1 . 申 购 含 转 换 入 份 额 ； 赎 回 含 转 换 出 份 额 。
2 . 根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 于 2 0 1 6
年 1 月 8 日 ( 基 金 转 型 后 首 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 月 1 4 日 止 期 间 暂 不 向 投 资 人 开 放 基 金 交 易 。 本 基 金 申
购 、 赎 回 业 务 自 2 0 1 6 年 1 月 1 5 日 起 开 始 办 理 。
3 . 截 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 ， 本 基 金 于 深 交 所 上 市 的 份 额 为 7 4 , 2 9 7 , 7 8 2 . 0 0 份 、 托 管 在 场 外 未
上 市 交 易 的 份 额 为 5 1 1 , 0 6 7 , 9 3 4 . 8 8 份 。 上 市 的 基 金 份 额 登 记 在 证 券 登 记 结 算 系 统 ， 可 选 择 按 市 价中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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流 通 或 按 基 金 份 额 净 值 申 购 或 赎 回 ； 未 上 市 的 基 金 份 额 登 记 在 注 册 登 记 系 统 ， 按 基 金 份 额 净 值 申
购 或 赎 回 。 通 过 跨 系 统 转 登 记 可 实 现 基 金 份 额 在 两 个 系 统 之 间 的 转 换 。
7 . 4 . 7 . 1 0 未分 配利 润
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
基 金 合 同 生 效 日 1 1 6 , 4 1 4 , 5 7 1 . 6 4 3 0 , 7 5 5 , 6 1 5 . 2 0 1 4 7 , 1 7 0 , 1 8 6 . 8 4
本 期 利 润 3 4 , 1 6 4 , 0 4 3 . 1 4 - 1 8 , 4 1 3 , 7 0 6 . 1 4 1 5 , 7 5 0 , 3 3 7 . 0 0
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- 1 8 , 8 9 0 , 8 3 0 . 5 6 - 3 , 8 5 9 , 4 9 4 . 3 8 - 2 2 , 7 5 0 , 3 2 4 . 9 4
其 中 ： 基 金 申 购 款 9 5 , 3 3 0 , 1 5 6 . 6 0 1 7 , 7 2 1 , 3 2 2 . 5 4 1 1 3 , 0 5 1 , 4 7 9 . 1 4
基 金 赎 回 款 - 1 1 4 , 2 2 0 , 9 8 7 . 1 6 - 2 1 , 5 8 0 , 8 1 6 . 9 2 - 1 3 5 , 8 0 1 , 8 0 4 . 0 8
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 1 3 1 , 6 8 7 , 7 8 4 . 2 2 8 , 4 8 2 , 4 1 4 . 6 8 1 4 0 , 1 7 0 , 1 9 8 . 9 0
7 . 4 . 7 . 1 1 存款 利息 收入
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2
月 3 1 日
活 期 存 款 利 息 收 入 6 6 , 4 1 5 . 8 4
定 期 存 款 利 息 收 入 -
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 7 2 , 1 9 5 . 3 7
其 他 2 4 , 6 8 8 . 5 6
合 计 1 6 3 , 2 9 9 . 7 7
7 . 4 . 7 . 1 2 股票 投资 收益
7 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票 投资 收益 —— 买卖 股票 差价收 入
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 无 股 票 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 3 债券 投资 收益
7 . 4 . 7 . 1 3 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股 及 债
券 到 期 兑 付 ） 差 价 收 入
- 7 1 4 , 8 4 4 . 9 4中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入 -
合 计 - 7 1 4 , 8 4 4 . 9 4
7 . 4 . 7 . 1 3 . 2 债券投资 收益 —— 买卖 债券差价 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成 交
总 额
6 8 4 , 5 5 1 , 6 7 3 . 4 8
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ）
成 本 总 额
6 7 3 , 6 3 5 , 5 7 9 . 5 8
减 ： 应 收 利 息 总 额 1 1 , 6 3 0 , 9 3 8 . 8 4
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 7 1 4 , 8 4 4 . 9 4
7 . 4 . 7 . 1 3 . 3 债券 投资 收益 —— 赎回 差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 无 债 券 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 3 . 4 债券投资 收益 —— 申购 差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 无 债 券 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 资产 支持 证券投 资收 益
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 无 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 贵金 属投 资收益
7 . 4 . 7 . 1 4 . 1 贵金 属投 资收益 项目 构成
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 2 贵金 属投 资收益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 3 贵金 属投 资收益 —— 赎回 差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 4 贵金 属投 资收益 —— 申购 差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 无 贵 金 属 投 资 收 益 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 7 . 1 5 衍生 工具 收益
7 . 4 . 7 . 1 5 . 1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 无 衍 生 工 具 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 5 . 2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 无 衍 生 工 具 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 6 股利 收益
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 无 股 利 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 7 公允 价值 变动收 益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 1 2 月 3 1 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 - 1 8 , 4 1 3 , 7 0 6 . 1 4
— — 股 票 投 资 -
— — 债 券 投 资 - 1 8 , 4 1 3 , 7 0 6 . 1 4
— — 资 产 支 持 证 券 投 资 -
— — 贵 金 属 投 资 -
— — 其 他 -
2 . 衍 生 工 具 -
— — 权 证 投 资 -
3 . 其 他 -
合 计 - 1 8 , 4 1 3 , 7 0 6 . 1 4
7 . 4 . 7 . 1 8 其他 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年
1 2 月 3 1 日
基 金 赎 回 费 收 入 7 7 , 9 8 6 . 4 4
合 计 7 7 , 9 8 6 . 4 4
注 ： 本 基 金 的 赎 回 费 率 按 持 有 期 间 递 减 ， 赎 回 费 总 额 的 2 5 % 归 入 基 金 资 产 。
7 . 4 . 7 . 1 9 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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1 2 月 3 1 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用
2 2 , 0 8 7 . 3 2
银 行 间 市 场 交 易 费 用
3 , 5 7 5 . 0 0
合 计 2 5 , 6 6 2 . 3 2
7 . 4 . 7 . 2 0 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 1 2 月 3 1 日
审 计 费 用 8 8 , 9 6 7 . 2 2
信 息 披 露 费 2 7 4 , 6 4 4 . 7 9
证 书 服 务 费 2 0 0 . 0 0
银 行 费 用 1 6 , 9 3 4 . 1 7
上 市 年 费 5 3 , 8 5 2 . 4 9
帐 户 服 务 费 4 5 , 2 0 0 . 0 0
合 计 4 7 9 , 7 9 8 . 6 7
7 . 4 . 8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
7 . 4 . 8 . 1 或有 事项
截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 并 无 须 作 披 露 的 或 有 事 项 。
7 . 4 . 8 . 2 资产 负债 表日后 事项
财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 于 2 0 1 6 年 1 2 月 2 1 日 颁 布 《 关 于 明 确 金 融 房 地 产 开 发 教 育 辅 助 服 务
等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 ( 财 税 [ 2 0 1 6 ] 1 4 0 号 ) ， 要 求 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ，
以 资 管 产 品 管 理 人 为 增 值 税 纳 税 人 ， 自 2 0 1 6 年 5 月 1 日 起 执 行 。
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 于 2 0 1 7 年 1 月 6 日 颁 布 的 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 政 策 有 关 问 题 的
补 充 通 知 》 ( 财 税 [ 2 0 1 7 ] 2 号 ) ， 2 0 1 7 年 7 月 1 日 ( 含 ) 以 后 ， 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应
税 行 为 ， 以 资 管 产 品 管 理 人 为 增 值 税 纳 税 人 ， 按 照 现 行 规 定 缴 纳 增 值 税 。 对 资 管 产 品 在 2 0 1 7 年 7
月 1 日 前 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 未 缴 纳 增 值 税 的 ， 不 再 缴 纳 ； 已 缴 纳 增 值 税 的 ， 已
纳 税 额 从 资 管 产 品 管 理 人 以 后 月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额 中 抵 减 。 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 增 值 税 应
税 行 为 的 具 体 征 收 管 理 办 法 ， 由 国 家 税 务 总 局 另 行 制 定 。 上 述 税 收 政 策 对 本 基 金 截 至 本 财 务 报 表
批 准 报 出 日 止 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果 无 影 响 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 9 关联 方关 系
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 中 海 基 金 ” ） 基 金 管 理 人 、 直 销 机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 、 代 销 机 构
中 海 信 托 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 海 信 托 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东
国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 ( “ 国 联 证 券 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 、 代 销 机 构
法 国 爱 德 蒙 得 洛 希 尔 银 行 股 份 有 限 公 司
( “ 法 国 洛 希 尔 银 行 ” )
基 金 管 理 人 的 股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下 简 称 “ 中 海 恒 信 ” ）
基 金 管 理 人 的 控 股 子 公 司
7 . 4 . 1 0 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
7 . 4 . 1 0 . 1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票 交易
注 ： 本 报 告 期 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 股 票 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 2 债券 交易
注 ： 本 报 告 期 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 债 券 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 3 债券 回购 交易
注 ： 本 报 告 期 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 债 券 回 购 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 4 权证 交易
注 ： 本 报 告 期 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 5 应支 付关 联方的 佣金
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 无 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 。
7 . 4 . 1 0 . 2 关联 方报 酬
7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
当 期 应 支 付 的 管 理 费 4 , 5 8 9 , 5 2 4 . 0 7中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户 维 护 费
1 6 7 , 7 7 7 . 4 1
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 中 海 基 金 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 7 0 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累
计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 0 . 7 0 % / 当 年 天 数 。
7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
当 期 应 支 付 的 托 管 费 1 , 3 1 1 , 2 9 2 . 4 9
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 招 商 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 2 0 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至
每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 托 管 费 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 0 . 2 0 % / 当 年 天 数 。
7 . 4 . 1 0 . 3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券 ( 含回 购 ) 交易
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 4 各关 联方 投资本 基金 的情况
7 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告 期内 基金管 理人 运用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份 额 单 位 ： 份
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
基 金 合 同 生 效 日 持 有
的 基 金 份 额
1 2 , 6 3 4 , 2 6 0 . 3 4
期 初 持 有 的 基 金 份 额
1 2 , 6 3 4 , 2 6 0 . 3 4
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 -
期 间 因 拆 分 变 动 份 额 -
减 ： 期 间 赎 回 / 卖 出 总
份 额
1 2 , 6 3 4 , 2 6 0 . 3 4
期 末 持 有 的 基 金 份 额 0 . 0 0
期 末 持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 比 例
0 . 0 0 %
7 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告 期末 除基金 管理 人之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注 ： 本 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 未 投 资 本 基 金 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 1 0 . 5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 1 2 9 , 6 0 4 . 3 8 6 6 , 4 1 5 . 8 4
注 ： 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 招 商 银 行 保 管 ， 按 银 行 同 业 利 率 计 息 。
7 . 4 . 1 0 . 6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 的 证 券 。
7 . 4 . 1 0 . 7 其他 关联 交易事 项的 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 无 其 他 关 联 交 易 事 项 。
7 . 4 . 1 1 利 润 分配 情况
7 . 4 . 1 1 . 1 利润 分配 情况 —— 非货 币 市 场基金
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 无 利 润 分 配 。
7 . 4 . 1 2 期 末 （ 2 016 年 1 2 月 3 1 日）本 基金 持有的 流通 受限证 券
7 . 4 . 1 2 . 1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
注 ： 本 基 金 本 期 末 无 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 。
7 . 4 . 1 2 . 2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限股 票
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。
7 . 4 . 1 2 . 3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
7 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 ， 本 基 金 未 持 有 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出
回 购 证 券 款 余 额 。
7 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 ， 本 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回
购 证 券 款 余 额 1 8 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 分 别 于 2 0 1 7 年 1 月 3 日 、 2 0 1 7 年 1 月 4 日 、 2 0 1 7 年 1 月 5
日 以 及 2 0 1 7 年 1 月 6 日 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 转 入 质 押 库 的 债 券 ， 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例
折 算 为 标 准 券 后 ， 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 1 3 金 融 工具 风险及 管理
7 . 4 . 1 3 . 1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 涉 及 的 财 务 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 。 本 基
金 管 理 人 制 定 了 《 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 决 策 委 员 会 议 事 规 则 》 、 《 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 投
研 中 心 投 资 管 理 团 队 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 投 研 中 心 研 究 部 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金
管 理 有 限 公 司 基 金 股 票 库 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 债 券 库 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金
管 理 有 限 公 司 基 金 信 用 债 业 务 运 作 管 理 办 法 》 等 一 系 列 相 应 的 制 度 和 流 程 来 控 制 这 些 风 险 ， 并 设
定 适 当 的 风 险 阀 值 及 内 部 控 制 流 程 ， 通 过 可 靠 的 管 理 及 信 息 系 统 持 续 实 时 监 控 上 述 各 类 风 险 。
本 基 金 管 理 人 建 立 了 以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 、 由 督 察 长 、 风 控 稽 核 部 、 相 关 职 能 部 门 和
业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架 构 体 系 。
7 . 4 . 1 3 . 2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本 基 金 的 活 期 银 行
存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 招 商 银 行 ， 因 而 与 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。 本 基 金 在 交 易 所
进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风 险
可 能 性 很 小 ； 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限
制 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发
行 人 的 信 用 风 险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。
本 基 金 债 券 投 资 的 信 用 评 级 情 况 按 《 中 国 人 民 银 行 信 用 评 级 管 理 指 导 意 见 》 设 定 的 标 准 统 计
及 汇 总 。
1 5 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按短 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
短 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
A - 1 0 . 0 0
A - 1 以 下 0 . 0 0
未 评 级 8 6 , 3 7 2 , 6 5 0 . 0 0
合 计
8 6 , 3 7 2 , 6 5 0 . 0 0中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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注 ： 本 期 末 按 短 期 信 用 评 级 为 “ 未 评 级 ” 的 债 券 为 交 易 所 国 债 及 上 清 所 同 业 存 单 。
1 5 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按长 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
长 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
A A A 9 0 , 7 4 2 , 0 8 0 . 0 0
A A A 以 下 5 8 1 , 4 0 5 , 1 5 4 . 0 0
未 评 级
0 . 0 0
合 计
6 7 2 , 1 4 7 , 2 3 4 . 0 0
注 ： 本 期 末 按 长 期 信 用 评 级 为 “ A A A 以 下 ” 债 券 投 资 明 细 为 ： A A + 级 债 券 投 资 1 8 9 , 3 2 7 , 3 0 7 . 5 0 元 ，
A A 级 债 券 3 9 2 , 0 7 7 , 8 4 6 . 5 0 元 ； 上 年 度 末 按 长 期 信 用 评 级 为 “ A A A 以 下 ” 债 券 投 资 明 细 为 ： A A + 级
债 券 投 资 3 4 5 , 6 8 3 , 4 2 0 . 8 0 元 ， A A 级 债 券 4 9 7 , 4 6 8 , 0 9 8 . 8 0 元 。
7 . 4 . 1 3 . 3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 在 履 行 与 金 融 负 债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 。 本 基 金 的 流 动 性
风 险 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 在 开 放 期 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 ， 另 一 方 面 来 自 于 另 一
方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧
烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变 现 。
针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 部 门 设 定 流 动 性
比 例 要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、 组 合 在 短 时 间 内 变
现 能 力 的 综 合 指 标 、 组 合 中 变 现 能 力 较 差 的 投 资 品 种 比 例 以 及 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 等 。 本
基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 股 票 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管
理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。 本 基 金 所 持 大 部 分 证
券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 为 了 应 对 银 行 间 同 业 市 场 交 易 不 活 跃 而
带 的 来 变 现 困 难 ， 本 基 金 持 有 的 银 行 间 金 融 债 的 久 期 均 小 于 一 年 。 因 此 除 附 注 7 . 4 . 1 2 中 列 示 的 部
分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外 ， 其 余 均 能 以 合 理 价 格 适 时 变 现 。 此 外 ， 本 基
金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债
券 投 资 的 公 允 价 值 。
于 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ， 除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额 中 有 1 8 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 将 在 2 0 1 7 年 1
月 6 日 到 期 且 计 息 （ 该 利 息 金 额 不 重 大 ） 外 ， 本 基 金 所 承 担 的 其 他 金 融 负 债 的 合 约 约 定 到 期 日 均
为 一 个 月 以 内 且 不 计 息 ， 可 赎 回 基 金 份 额 净 值 （ 所 有 者 权 益 ） 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 4 9 页 共 1 0 5 页
余 额 约 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 。
7 . 4 . 1 3 . 4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利 率 敏 感
性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 ， 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面
临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的
久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 。
本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 因 此 存 在 相 应 的 利 率 风 险 。
下 表 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 账 面 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早
者 予 以 分 类 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率 风险 敞口
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
本 期
末
2 0 1 6
年
1 2
月
3 1
日
1 个 月 以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行
存 款
1 2 9 , 6 0 4 . 3 8 - - - - - 1 2 9 , 6 0 4 . 3 8
结 算
备 付
金
3 , 8 8 1 , 4 2 8 . 5 6 - - - - - 3 , 8 8 1 , 4 2 8 . 5 6
存 出
保 证
金
1 0 , 5 5 6 . 3 1 - - - - - 1 0 , 5 5 6 . 3 1
交 易
性 金
融 资
产
2 1 , 1 0 2 , 0 1 7 . 8 0 6 6 , 8 9 8 , 0 0 0 . 0 0 1 1 6 , 9 4 0 , 6 5 0 . 0 0 4 5 5 , 1 3 1 , 2 1 6 . 2 0 9 8 , 4 4 8 , 0 0 0 . 0 0 - 7 5 8 , 5 1 9 , 8 8 4 . 0 0中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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应 收
证 券
清 算
款
- - - - - 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 收
利 息
- - - - - 2 5 , 6 5 4 , 8 0 8 . 8 4 2 5 , 6 5 4 , 8 0 8 . 8 4
资 产
总 计
2 5 , 1 2 3 , 6 0 7 . 0 5 6 6 , 8 9 8 , 0 0 0 . 0 0 1 1 6 , 9 4 0 , 6 5 0 . 0 0 4 5 5 , 1 3 1 , 2 1 6 . 2 0 9 8 , 4 4 8 , 0 0 0 . 0 0 2 6 , 2 5 4 , 8 0 8 . 8 4 7 8 8 , 7 9 6 , 2 8 2 . 0 9
负 债
卖 出
回 购
金 融
资 产
款
1 8 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - - 1 8 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付
赎 回
款
- - - - - 9 4 5 , 3 6 2 . 3 7 9 4 5 , 3 6 2 . 3 7
应 付
管 理
人 报
酬
- - - - - 3 6 5 , 4 9 3 . 3 6 3 6 5 , 4 9 3 . 3 6
应 付
托 管
费
- - - - - 1 0 4 , 4 2 6 . 6 6 1 0 4 , 4 2 6 . 6 6
应 付
交 易
费 用
- - - - - 3 , 9 9 8 . 0 7 3 , 9 9 8 . 0 7
应 付
利 息
- - - - - 1 3 2 , 3 4 6 . 2 5 1 3 2 , 3 4 6 . 2 5
其 他
负 债
- - - - - 3 2 5 , 2 2 4 . 3 6 3 2 5 , 2 2 4 . 3 6
负 债
总 计
1 8 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - 1 , 8 7 6 , 8 5 1 . 0 7 1 8 9 , 8 7 6 , 8 5 1 . 0 7
利 率
敏 感
度 缺
口
- 1 6 2 , 8 7 6 , 3 9 2 . 9 5 6 6 , 8 9 8 , 0 0 0 . 0 0 1 1 6 , 9 4 0 , 6 5 0 . 0 0 4 5 5 , 1 3 1 , 2 1 6 . 2 0 9 8 , 4 4 8 , 0 0 0 . 0 0 2 4 , 3 7 7 , 9 5 7 . 7 7 5 9 8 , 9 1 9 , 4 3 1 . 0 2
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率 风险 的敏感 性分 析
假
设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测 算
的 理 论 变 动 值 。
假 定 所 有 期 限 的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变 动 2 5 个 基 点 ， 其 他 市 场 变 量 均 不 发 生 变 化 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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此 项 影 响 并 未 考 虑 基 金 经 理 为 降 低 利 率 风 险 而 可 能 采 取 的 风 险 管 理 活 动 。
分
析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ）
利 率 下 降 2 5 个 基 点 3 , 4 5 5 , 8 3 0 . 2 4
利 率 上 升 2 5 个 基 点 - 3 , 4 2 3 , 1 3 2 . 7 0
7 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇 风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基
金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场
交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的
影 响 ， 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中 ， 采 用 “ 自 上 而 下 ” 的 策 略 ， 通 过 对 宏
观 经 济 情 况 及 政 策 的 分 析 ， 结 合 证 券 市 场 运 行 情 况 ， 做 出 资 产 配 置 及 组 合 构 建 的 决 定 ； 通 过 对 单
个 证 券 的 定 性 分 析 及 定 量 分 析 ， 选 择 符 合 基 金 合 同 约 定 范 围 的 投 资 品 种 进 行 投 资 。 本 基 金 的 基 金
管 理 人 定 期 结 合 宏 观 及 微 观 环 境 的 变 化 ， 对 投 资 策 略 、 资 产 配 置 、 投 资 组 合 进 行 修 正 ， 来 主 动 应
对 可 能 发 生 的 市 场 价 格 风 险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 比 例
不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % ， 其 中 投 资 于 中 小 企 业 私 募 债 券 的 比 例 不 高 于 基 金 资 产 净 值 的 2 0 % ， 现 金 或
到 期 日 在 1 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 此 外 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基
金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括 V a R ( V a l u e a t
R i s k ) 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 ， 及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 。
7.4.13.4.4 采用 风险 价值法 管理 风险
假 设
假 定 基 金 收 益 率 的 分 布 服 从 正 态 分 布 。
根 据 基 金 单 位 净 值 收 益 率 在 报 表 日 过 去 1 0 0 个 交 易 日 的 分 布 情 况 。
以 9 5 ％ 的 置 信 区 间 计 算 基 金 日 收 益 率 的 绝 对 V a R 值 （ 不 足 1 0 0 个 交 易 日 不 予 计 算 ） 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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分 析
风 险 价 值 本 期 末 （ 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1
日 ）
上 年 度 末 （ 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1
日 ）
收 益 率 绝 对 V a R （ % ） 0 . 1 3 -
7 . 4 . 1 4 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
( 1 ) 公 允 价 值
( a ) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法
公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次 ， 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最 低 层
次 决 定 ：
第 一 层 次 ： 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 。
第 二 层 次 ： 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 。
第 三 层 次 ： 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。
( b ) 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
( i ) 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值
于 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第
二 层 次 的 余 额 为 7 5 8 , 5 1 9 , 8 8 4 . 0 0 元 ， 无 属 于 第 一 及 第 三 层 次 的 余 额 。
( i i ) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活
跃 ) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 、 交 易 不 活 跃 期 间 及
限 售 期 间 将 相 关 股 票 和 债 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ； 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值
对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 股 票 和 债 券 公 允 价 值 应 属 第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 。
( i i i ) 第 三 层 次 公 允 价 值 余 额 和 本 期 变 动 金 额
无 。?
( c ) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
于 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 。
( d ) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面 价 值 与 公 允 价 值
相 差 很 小 。
( 2 ) 除 公 允 价 值 外 ， 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 7 年 度 财 务 报 表 （ 转 型 前 ）
7 . 1 资产 负 债 表（转 型前 ）
会 计 主 体 ： 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 6 年 1 月 7 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行 存 款 7 . 4 . 7 . 1 3 9 9 , 0 4 7 . 9 6 1 , 2 5 6 , 0 1 9 . 5 9
结 算 备 付 金 8 , 6 4 2 , 5 2 3 . 7 2 1 0 , 6 9 5 , 5 3 5 . 3 5
存 出 保 证 金 1 3 , 0 5 4 . 7 2 2 , 0 1 1 . 6 1
交 易 性 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 2 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0 8 9 4 , 8 4 1 , 5 7 9 . 2 0
其 中 ： 股 票 投 资 - -
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0 8 9 4 , 8 4 1 , 5 7 9 . 2 0
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 4 - -
应 收 证 券 清 算 款 - -
应 收 利 息 7 . 4 . 7 . 5 3 0 , 8 9 9 , 6 4 0 . 7 6 3 2 , 1 1 6 , 7 4 3 . 3 9
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 1 , 0 0 0 . 0 0 -
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 7 . 4 . 7 . 6 - -
资 产 总 计 8 9 9 , 0 3 8 , 1 2 8 . 0 6 9 3 8 , 9 1 1 , 8 8 9 . 1 4
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 7 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 4 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 证 券 清 算 款 - -
应 付 赎 回 款 1 7 , 8 1 1 , 0 9 0 . 0 0 -
应 付 管 理 人 报 酬 9 3 , 5 0 2 . 8 6 4 1 2 , 5 8 8 . 4 6
应 付 托 管 费 2 6 , 7 1 5 . 1 0 1 1 7 , 8 8 2 . 4 1
应 付 销 售 服 务 费 3 , 1 4 7 . 5 2 1 2 , 8 6 7 . 2 6
应 付 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 7 1 6 , 1 7 3 . 8 9 1 6 , 1 7 3 . 8 9
应 交 税 费 - -中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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应 付 利 息 1 4 , 9 9 3 . 3 3 1 8 , 0 2 8 . 8 6
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 7 . 4 . 7 . 8 6 1 , 5 3 7 . 0 2 5 4 , 0 0 0 . 0 0
负 债 合 计 2 1 8 , 0 2 7 , 1 5 9 . 7 2 2 4 0 , 6 3 1 , 5 4 0 . 8 8
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 7 . 4 . 7 . 9 5 3 3 , 8 4 0 , 7 8 1 . 5 0 5 4 7 , 8 0 7 , 5 5 1 . 3 7
未 分 配 利 润 7 . 4 . 7 . 1 0 1 4 7 , 1 7 0 , 1 8 6 . 8 4 1 5 0 , 4 7 2 , 7 9 6 . 8 9
所 有 者 权 益 合 计 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 3 4 6 9 8 , 2 8 0 , 3 4 8 . 2 6
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 8 9 9 , 0 3 8 , 1 2 8 . 0 6 9 3 8 , 9 1 1 , 8 8 9 . 1 4
注 ： 报 告 截 止 日 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) 基 金 份 额 转 换 前 ， 基 金 份 额 净 值 1 . 2 5 1 元 ，
基 金 份 额 总 额 5 4 4 , 3 3 6 , 8 8 5 . 4 8 份 ， 其 中 A 类 基 金 份 额 参 考 净 值 1 . 0 1 7 元 ， 份 额 总 额 2 5 , 1 3 1 , 2 5 5 . 6 0
份 ， B 类 基 金 份 额 参 考 净 值 1 . 2 6 2 元 ， 份 额 总 额 5 1 9 , 2 0 5 , 6 2 9 . 8 8 份 。 报 告 截 止 日 2 0 1 6 年 1 月 7
日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) 基 金 份 额 转 换 后 ， 基 金 份 额 净 值 1 . 0 0 0 元 ， 基 金 份 额 总 额 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 4 3
份 。
7 . 2 利润 表
会 计 主 体 ： 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 附 注 号
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6
年 1 月 7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
一 、 收 入 7 9 4 , 7 7 9 . 5 8 9 8 , 6 2 2 , 0 8 8 . 5 5
1 . 利 息 收 入 8 5 3 , 4 9 7 . 3 7 7 5 , 4 9 0 , 2 1 4 . 8 1
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 7 . 4 . 7 . 1 1 5 , 5 8 9 . 8 0 2 5 6 , 8 4 8 . 8 1
债 券 利 息 收 入 8 4 7 , 9 0 7 . 5 7 7 5 , 2 3 3 , 3 6 6 . 0 0
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 0 . 0 0 -
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 4 , 1 1 0 . 0 0 3 , 5 6 2 , 0 1 1 . 9 8
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 2 - -
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 - 4 , 1 1 0 . 0 0 3 , 5 6 2 , 0 1 1 . 9 8
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 - -
贵 金 属 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 4 - -
衍 生 工 具 收 益 7 . 4 . 7 . 1 5 - -
股 利 收 益 7 . 4 . 7 . 1 6 - -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 7 . 4 . 7 . 1 7 - 5 4 , 6 0 8 . 3 0 1 9 , 5 6 9 , 7 1 8 . 5 2中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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“ - ” 号 填 列 ）
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
- -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
7 . 4 . 7 . 1 8 0 . 5 1 1 4 3 . 2 4
减：二 、 费 用 2 5 4 , 0 6 7 . 4 7 2 3 , 4 5 4 , 6 8 1 . 1 6
1 ． 管 理 人 报 酬 7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 9 3 , 5 0 2 . 8 6 4 , 6 6 8 , 4 4 5 . 8 3
2 ． 托 管 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 2 6 , 7 1 5 . 1 0 1 , 3 3 3 , 8 4 1 . 7 2
3 ． 销 售 服 务 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 3 3 , 1 4 7 . 5 2 1 6 4 , 1 7 8 . 7 0
4 ． 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 1 9 0 . 0 0 4 1 , 2 9 7 . 3 4
5 ． 利 息 支 出 1 2 3 , 1 6 6 . 4 9 1 6 , 8 1 6 , 3 2 6 . 4 5
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 1 2 3 , 1 6 6 . 4 9 1 6 , 8 1 6 , 3 2 6 . 4 5
6 ． 其 他 费 用 7 . 4 . 7 . 2 0 7 , 5 3 5 . 5 0 4 3 0 , 5 9 1 . 1 2
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
5 4 0 , 7 1 2 . 1 1 7 5 , 1 6 7 , 4 0 7 . 3 9
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号
填 列 ）
5 4 0 , 7 1 2 . 1 1 7 5 , 1 6 7 , 4 0 7 . 3 9
7 . 3 所有 者 权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净 值 ）
5 4 7 , 8 0 7 , 5 5 1 . 3 7 1 5 0 , 4 7 2 , 7 9 6 . 8 9 6 9 8 , 2 8 0 , 3 4 8 . 2 6
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利 润 ）
- 5 4 0 , 7 1 2 . 1 1 5 4 0 , 7 1 2 . 1 1
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- 1 3 , 9 6 6 , 7 6 9 . 8 7 - 3 , 8 4 3 , 3 2 2 . 1 6 - 1 7 , 8 1 0 , 0 9 2 . 0 3
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 7 8 4 . 2 1 2 1 5 . 7 9 1 , 0 0 0 . 0 0
2 . 基 金 赎 回 款 - 1 3 , 9 6 7 , 5 5 4 . 0 8 - 3 , 8 4 3 , 5 3 7 . 9 5 - 1 7 , 8 1 1 , 0 9 2 . 0 3
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 5 3 3 , 8 4 0 , 7 8 1 . 5 0 1 4 7 , 1 7 0 , 1 8 6 . 8 4 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 3 4中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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净 值 ）
项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净 值 ）
5 7 5 , 1 5 5 , 1 1 9 . 9 0 7 9 , 4 9 5 , 5 3 9 . 6 8 6 5 4 , 6 5 0 , 6 5 9 . 5 8
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利 润 ）
- 7 5 , 1 6 7 , 4 0 7 . 3 9 7 5 , 1 6 7 , 4 0 7 . 3 9
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- 2 7 , 3 4 7 , 5 6 8 . 5 3 - 4 , 1 9 0 , 1 5 0 . 1 8 - 3 1 , 5 3 7 , 7 1 8 . 7 1
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 1 6 2 , 8 7 1 . 5 5 2 6 , 1 2 8 . 4 5 1 8 9 , 0 0 0 . 0 0
2 . 基 金 赎 回 款 - 2 7 , 5 1 0 , 4 4 0 . 0 8 - 4 , 2 1 6 , 2 7 8 . 6 3 - 3 1 , 7 2 6 , 7 1 8 . 7 1
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变 动 （ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净 值 ）
5 4 7 , 8 0 7 , 5 5 1 . 3 7 1 5 0 , 4 7 2 , 7 9 6 . 8 9 6 9 8 , 2 8 0 , 3 4 8 . 2 6
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 7 . 1 至 7 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ _ _ 黄 鹏 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 宋 宇 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 周 琳
_ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
7 . 4 报表 附 注
7 . 4 . 1 基金 基本 情况
中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 由 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 及 有 关 法 规 规 定 ， 经
中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [ 2 0 1 2 ] 1 4 4 8 号 《 关 于 核 准 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》 核 准 ， 于 2 0 1 2 年 1 1 月 2 8 日 至 2 0 1 2 年 1 2 月 2 4 日 向 社 会 公 开 募 集 。 首
次 发 行 募 集 的 实 收 基 金 为 人 民 币 1 , 7 3 0 , 3 4 5 , 7 9 0 . 2 7 元 ， 有 效 认 购 金 额 产 生 的 利 息 为 人 民 币
4 9 0 , 4 1 0 . 8 6 元 ， 共 计 人 民 币 1 , 7 3 0 , 8 3 6 , 2 0 1 . 1 3 元 ， 经 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 )
苏 公 W [ 2 0 1 2 ] B 1 3 6 号 验 资 报 告 予 以 验 证 。 本 基 金 为 契 约 型 ， 存 续 期 限 不 定 ， 基 金 管 理 人 为 中 海 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ， 有 关 基 金 募 集 文 件 已 按 规 定 向 中 国 证 券中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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监 督 管 理 委 员 会 备 案 ， 基 金 合 同 于 2 0 1 3 年 1 月 7 日 生 效 ， 该 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1 , 7 3 0 , 8 3 6 , 2 0 1 . 1 3
份 。
根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ( 以 下 简 称 “ 基 金 合 同 ” ) 和
《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ( 以 下 简 称 “ 招 募 说 明 书 ” ) 的 有 关
规 定 ， 本 基 金 的 基 金 份 额 按 照 不 同 流 动 性 、 预 期 收 益 和 预 期 风 险 特 征 划 分 为 惠 裕 A 份 额 和 惠 裕 B
份 额 两 级 份 额 ， 所 募 集 的 基 金 资 产 合 并 运 作 ， 惠 裕 A 份 额 和 惠 裕 B 份 额 的 份 额 配 比 原 则 上 不 超 过
7 : 3 。
本 基 金 基 金 合 同 生 效 之 日 起 3 年 内 ， 惠 裕 A 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 每 满 6 个 月 开 放 一 次 ， 惠
裕 B 封 闭 运 作 并 上 市 交 易 。 在 惠 裕 A 的 每 次 开 放 日 ， 基 金 管 理 人 将 对 惠 裕 A 进 行 基 金 份 额 折 算 ( 但
基 金 合 同 生 效 之 日 起 3 年 内 第 六 个 惠 裕 A 的 开 放 日 惠 裕 A 不 折 算 ) ， 惠 裕 A 的 基 金 份 额 净 值 调 整 为
1 . 0 0 0 元 ， 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 惠 裕 A 份 额 数 按 折 算 比 例 相 应 增 减 。 自 基 金 合 同 生 效 后 3 年 期
届 满 ， 本 基 金 将 转 换 为 L O F ， 并 不 再 进 行 基 金 份 额 分 级 。
经 深 交 所 深 证 上 字 [ 2 0 1 3 ] 9 7 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金 1 1 0 , 0 3 2 , 9 1 0 . 0 0 份 惠 裕 B 份 额 于 2 0 1 3 年
3 月 2 8 日 在 深 交 所 挂 牌 交 易 ， 未 上 市 交 易 的 份 额 托 管 在 场 外 。 基 金 份 额 持 有 人 将 其 跨 系 统 转 托 管
至 深 圳 证 券 交 易 所 场 内 后 即 可 上 市 流 通 ， 惠 裕 B 于 2 0 1 3 年 3 月 2 8 日 开 通 跨 市 场 转 托 管 业 务 。
根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 规 定 和 《 中 海 惠 裕 纯 债 分
级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 届 满 转 型 后 基 金 名 称 变 更 及 转 换 基 准 日 等 事 项 的 公 告 》 ，
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 后 3 年 期 届 满 ， 无 需 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 ， 自 动 转 换 为 上 市 开 放 式 基
金 ( L O F ) 。 自 2 0 1 6 年 1 月 8 日 起 ， 基 金 名 称 变 更 为 “ 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
( L O F ) ” 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2 0 1 6 年 1 月 6 日 发 布 《 中 海 惠 裕 纯 债 分
级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 B 终 止 上 市 的 提 示 性 公 告 》 ， 向 深 圳 交 易 所 申 请 终 止 惠 裕 B
的 基 金 份 额 上 市 交 易 ， 并 获 得 深 圳 证 券 交 易 所 《 终 止 上 市 通 知 书 》 ( 深 证 上 [ 2 0 1 5 ] 5 6 0 号 ) 的 同 意 。
本 基 金 转 换 基 准 日 为 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ， 在 转 换 基 准 日 日 终 ， 惠 裕 A 和 惠 裕 B 份 额 的 基 金 份 额
将 以 各 自 的 基 金 份 额 净 值 为 基 准 转 换 为 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 的 基 金 份
额 。 本 基 金 转 换 前 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 场 外 惠 裕 B 基 金 份 额 将 转 换 为 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 场 外 份 额 ， 仍 登 记 在 注 册 登 记 系 统 ； 本 基 金 转 换 前 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 场
内 惠 裕 B 基 金 份 额 将 转 换 为 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 场 内 份 额 ， 仍 登 记 在 证
券 登 记 结 算 系 统 。 转 换 后 ， 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 份 额 将 在 深 圳 交 易 所 申
请 上 市 。 本 基 金 转 换 成 上 市 开 放 式 基 金 ( L O F ) 后 的 基 金 份 额 净 值 调 整 为 1 . 0 0 0 元 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 以 及 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 届 满 基 金 份 额 转 换 结 果 的 公 告 》 ， 本 基 金 转 换 基 准 日 为 2 0 1 6
年 1 月 7 日 ， 在 转 换 基 准 日 日 终 ， 惠 裕 A 和 惠 裕 B 的 基 金 份 额 将 以 各 自 的 基 金 份 额 净 值 为 基 准 转
换 为 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 的 基 金 份 额 。 本 基 金 转 换 成 上 市 开 放 式 基 金
( L O F ) 后 的 基 金 份 额 净 值 调 整 为 1 . 0 0 0 元 。 于 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 转 换 基 准 日 ) 日 终 ， 惠 裕 A 转 换 前
份 额 数 为 2 5 , 1 3 1 , 2 5 5 . 6 0 份 ， 转 换 比 例 为 1 . 0 1 7 2 2 0 3 1 9 ， 惠 裕 B 转 换 前 份 额 数 为 5 1 9 , 2 0 5 , 6 2 9 . 8 8
份 ， 转 换 比 例 为 1 . 2 6 2 4 0 3 3 8 5 ， 转 换 后 本 基 金 份 额 数 为 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 4 3 份 。 本 基 金 管 理 人 已 根 据
《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 约 定 ， 对 惠 裕 A 、 惠 裕 B 的 份 额 持 有
人 的 基 金 份 额 进 行 了 计 算 ， 并 由 本 基 金 管 理 人 向 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 提 交 份 额 变 更 登
记 申 请 。
本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 固 定 收 益 类 金 融 工 具 ， 包 括 国 债 、 央 行 票 据 、 金 融 债 券 、
企 业 债 券 、 公 司 债 券 、 可 分 离 交 易 可 转 债 中 的 公 司 债 部 分 、 中 小 企 业 私 募 债 、 中 期 票 据 、 短 期 融
资 券 、 地 方 政 府 债 、 资 产 支 持 证 券 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工 具 等 固 定 收 益 类 金 融 工 具
以 及 经 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 本 基 金 不 直 接 从 二 级 市 场 买 入 股 票 、 权 证 、 可
转 债 等 ， 也 不 参 与 一 级 市 场 的 新 股 、 可 转 债 申 购 或 增 发 新 股 。 本 基 金 投 资 组 合 的 资 产 配 置 比 例 为 ：
投 资 于 固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % ， 其 中 投 资 于 中 小 企 业 私 募 债 券 的 比 例
不 高 于 基 金 资 产 净 值 的 2 0 % ， 现 金 或 到 期 日 在 1 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 本
基 金 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 证 全 债 指 数 。
7 . 4 . 2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基 本
准 则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投
资 基 金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称
“ 中 国 基 金 业 协 会 ” ) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 在 财 务 报 表 附 注 7 . 4 . 4 所 列 示 的 中 国 证 监 会 、 中 国 基 金 业 协 会 发 布
的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 。
7 . 4 . 3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 基 金 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) 止 期 间 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会
计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) 的 财 务 状 况 以 及
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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有 关 信 息 。
7 . 4 . 4 重要 会计 政策和 会计 估计
7 . 4 . 4 . 1 会计 年度
本 基 金 会 计 年 度 为 公 历 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 6
年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) 止 期 间 。
7 . 4 . 4 . 2 记账 本位 币
本 基 金 的 记 账 本 位 币 为 人 民 币 。
7 . 4 . 4 . 3 金融 资产 和金融 负债 的分类
( 1 ) 金 融 资 产 的 分 类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 应 收 款
项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图
和 持 有 能 力 。 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融
资 产 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产
列 示 。
本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类
应 收 款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
( 2 ) 金 融 负 债 的 分 类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金
融 负 债 。 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 。 本
基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其 他 各 类 应 付 款 项 等 。
7 . 4 . 4 . 4 金融 资产 和金融 负债 的初始 确认、 后续 计量和 终止 确认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ；
对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为 应 收 项 目 。 应
收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ； 对 于中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 予 以 终 止 确 认 ： ( 1 ) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终
止 ； ( 2 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ；
或 者 ( 3 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风
险 和 报 酬 ， 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 。
金 融 资 产 终 止 确 认 时 ， 其 账 面 价 值 与 收 到 的 对 价 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 。
终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 之 间 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
7 . 4 . 4 . 5 金融 资产 和金融 负债 的估值 原则
本 基 金 持 有 的 债 券 投 资 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 ：
( 1 ) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ； 估 值 日 无 交 易 ， 但 最
近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近
交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 。
( 2 ) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 ， 如 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 ， 参
考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 以 确 定 公 允 价 值 。
( 3 ) 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场 ， 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具
有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市
场 交 易 中 使 用 的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 、 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权
定 价 模 型 等 。 采 用 估 值 技 术 时 ， 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市 场 参 数 ， 减 少 使 用 与 本 基 金 特 定 相 关 的 参
数 。
7 . 4 . 4 . 6 金融 资产 和金融 负债 的抵销
本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 。 当 本 基 金 1 ) 具 有 抵 销 已 确 认
金 额 的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ； 且 2 ) 交 易 双 方 准 备 按 净 额 结 算 时 ， 金 融 资 产
与 金 融 负 债 按 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 中 列 示 。
7 . 4 . 4 . 7 实收 基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 。 由 于 基
金 份 额 折 算 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 于 基 金 份 额 折 算 日 根 据 折 算 前 的 基 金 份 额 数 及 确 定 的 折 算 比中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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例 计 算 认 列 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减
少 。
7 . 4 . 4 . 8 损益 平准 金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 。 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ，
申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 未 实 现 平 准 金
指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的
金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 ， 并 于 期 末 全 额 转 入 未 分 配 利 润 / ( 累
计 亏 损 ) 。
7 . 4 . 4 . 9 收入 / ( 损失 ) 的确 认和 计量
债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发
行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价
值 变 动 损 益 ； 于 处 置 时 ， 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 ， 其 中 包 括 从 公
允 价 值 变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计 变 动 额 。
应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则
按 直 线 法 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 0 费用 的确 认和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 、 托 管 费 和 销 售 服 务 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方
法 逐 日 确 认 。
其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小
的 则 按 直 线 法 计 算 。
7 . 4 . 4 . 1 1 基金 的收 益分配 政策
本 基 金 基 金 合 同 生 效 后 每 个 分 级 运 作 周 期 内 ， 不 进 行 收 益 分 配 。
7 . 4 . 4 . 1 2 分部 报告
本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 、 管 理 要 求 、 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部 ， 以 经 营 分 部 为 基 础中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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确 定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 。 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ： ( 1 ) 该 组
成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ； ( 2 ) 本 基 金 的 基 金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部
分 的 经 营 成 果 ， 以 决 定 向 其 配 置 资 源 、 评 价 其 业 绩 ； ( 3 ) 本 基 金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 、
经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 。 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足
一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本 基 金 目 前 以 一 个 单 一 的 经 营 分 部 运 作 ， 不 需 要 披 露 分 部 信 息 。
7 . 4 . 4 . 1 3 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作 ， 本 基 金 确 定 以 下 类 别 债
券 投 资 的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其 关 键 假 设 如 下 ：
( 1 ) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不
活 跃 ) 等 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告 [ 2 0 0 8 ] 3 8 号 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务
的 指 导 意 见 》 提 供 的 现 金 流 量 折 现 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 。
( 2 ) 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [ 2 0 0 7 ] 2 1 号 《 关 于 证 券
投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允
价 值 。 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 债 券 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型 、 参 数 及 结 果 由
中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 独 立 提 供 。
( 3 ) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债
券 除 外 ) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2 0 1 5 年
1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 》 所 独 立 提 供 的 债 券 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 。
7 . 4 . 5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
7 . 4 . 5 . 1 会计 政策 变更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 会 计 政 策 变 更 。
7 . 4 . 5 . 2 会计 估计 变更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 会 计 估 计 变 更 。
7 . 4 . 5 . 3 差错 更正 的说明
本 基 金 在 本 报 告 期 间 无 须 说 明 的 会 计 差 错 更 正 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通
知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5 号 《 关 于 实 施 上 市
公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 5 ] 1 0 1 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红
利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
( 1 ) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 ， 不 征 收 营 业 税 。 对 证 券 投 资 基 金 管 理
人 运 用 基 金 买 卖 债 券 的 差 价 收 入 免 征 营 业 税 。
( 2 ) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 债 券 的 差 价 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收
入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
( 3 ) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
2 0 % 的 个 人 所 得 税 。
7 . 4 . 7 重要 财务 报表项 目的 说明
7 . 4 . 7 . 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
活 期 存 款 3 9 9 , 0 4 7 . 9 6 1 , 2 5 6 , 0 1 9 . 5 9
定 期 存 款 - -
其 中 ： 存 款 期 限 1 - 3 个 月 - -
其 他 存 款 - -
合 计 ： 3 9 9 , 0 4 7 . 9 6 1 , 2 5 6 , 0 1 9 . 5 9
7 . 4 . 7 . 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
成 本 公 允 价 值 估 值 增 值
股 票 - - -
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 5 8 6 , 2 8 4 , 6 5 9 . 2 4 5 9 6 , 4 2 0 , 8 6 0 . 9 0 1 0 , 1 3 6 , 2 0 1 . 6 6
银 行 间 市 场 2 5 4 , 0 9 6 , 9 5 0 . 1 6 2 6 2 , 6 6 2 , 0 0 0 . 0 0 8 , 5 6 5 , 0 4 9 . 8 4
合 计 8 4 0 , 3 8 1 , 6 0 9 . 4 0 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0 1 8 , 7 0 1 , 2 5 1 . 5 0
资 产 支 持 证 券 - - -中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 6 4 页 共 1 0 5 页
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 8 4 0 , 3 8 1 , 6 0 9 . 4 0 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0 1 8 , 7 0 1 , 2 5 1 . 5 0
项 目
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
成 本 公 允 价 值 估 值 增 值
股 票 - - -
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 6 2 1 , 9 8 8 , 7 6 9 . 2 4 6 3 2 , 1 9 0 , 5 7 9 . 2 0 1 0 , 2 0 1 , 8 0 9 . 9 6
银 行 间 市 场 2 5 4 , 0 9 6 , 9 5 0 . 1 6 2 6 2 , 6 5 1 , 0 0 0 . 0 0 8 , 5 5 4 , 0 4 9 . 8 4
合 计 8 7 6 , 0 8 5 , 7 1 9 . 4 0 8 9 4 , 8 4 1 , 5 7 9 . 2 0 1 8 , 7 5 5 , 8 5 9 . 8 0
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 8 7 6 , 0 8 5 , 7 1 9 . 4 0 8 9 4 , 8 4 1 , 5 7 9 . 2 0 1 8 , 7 5 5 , 8 5 9 . 8 0
7 . 4 . 7 . 3 衍生 金融 资产 / 负债
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 。
7 . 4 . 7 . 4 买入 返售 金融资 产
7 . 4 . 7 . 4 . 1 各项 买入 返售金 融资 产期 末 余额
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产 。
7 . 4 . 7 . 4 . 2 期末 买断 式逆回 购交 易中 取 得的债 券
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 未 持 有 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。
7 . 4 . 7 . 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
应 收 活 期 存 款 利 息 4 , 8 5 2 . 0 6 2 , 3 5 6 . 3 2
应 收 定 期 存 款 利 息 - -
应 收 其 他 存 款 利 息 - -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 8 , 3 8 6 . 2 3 5 , 2 9 4 . 3 0
应 收 债 券 利 息 3 0 , 8 8 6 , 3 9 9 . 3 5 3 2 , 1 0 9 , 0 9 1 . 7 8
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 - -
应 收 申 购 款 利 息 - -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 - -
其 他 3 . 1 2 0 . 9 9
合 计 3 0 , 8 9 9 , 6 4 0 . 7 6 3 2 , 1 1 6 , 7 4 3 . 3 9中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 7 . 6 其他 资产
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 其 他 资 产 。
7 . 4 . 7 . 7 应付 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 1 5 , 2 1 8 . 8 9 1 5 , 2 1 8 . 8 9
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 9 5 5 . 0 0 9 5 5 . 0 0
合 计 1 6 , 1 7 3 . 8 9 1 6 , 1 7 3 . 8 9
7 . 4 . 7 . 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 - -
应 付 赎 回 费 1 . 5 2 -
预 提 费 用 6 1 , 5 3 5 . 5 0 5 4 , 0 0 0 . 0 0
合 计 6 1 , 5 3 7 . 0 2 5 4 , 0 0 0 . 0 0
7 . 4 . 7 . 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 A
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 4 2 , 6 4 3 , 6 3 7 . 1 7 2 8 , 6 0 1 , 9 2 1 . 4 9
本 期 申 购 9 8 3 . 2 8 7 8 4 . 2 1
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - 1 7 , 5 1 3 , 3 6 4 . 8 5 - 1 3 , 9 6 7 , 5 5 4 . 0 8
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 4 3 2 , 7 6 8 . 2 4 -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 2 5 , 5 6 4 , 0 2 3 . 8 4 1 4 , 6 3 5 , 1 5 1 . 6 2
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 B中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 6 6 页 共 1 0 5 页
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 5 1 9 , 2 0 5 , 6 2 9 . 8 8 5 1 9 , 2 0 5 , 6 2 9 . 8 8
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 1 3 6 , 2 4 1 , 3 1 4 . 7 1 -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 6 5 5 , 4 4 6 , 9 4 4 . 5 9 5 1 9 , 2 0 5 , 6 2 9 . 8 8
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
注 ： 1 、 申 购 含 转 换 入 份 额 ； 赎 回 含 转 换 出 份 额 。
2 、 根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 基 金 合 同
生 效 之 日 起 3 年 内 ， 惠 裕 A 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 每 满 6 个 月 开 放 一 次 ， 惠 裕 B 封 闭 运 作 并 上 市
交 易 。 在 惠 裕 A 的 每 次 开 放 日 ， 基 金 管 理 人 将 对 惠 裕 A 进 行 基 金 份 额 折 算 ( 但 基 金 合 同 生 效 之 日 起
3 年 内 第 六 个 惠 裕 A 的 开 放 日 惠 裕 A 不 折 算 ) ， 惠 裕 A 的 基 金 份 额 净 值 调 整 为 1 . 0 0 0 元 ， 基 金 份 额
持 有 人 持 有 的 惠 裕 A 份 额 数 按 折 算 比 例 相 应 增 减 。
3 、 根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 届 满 转 型 后 基 金 名 称 变 更 及 转
换 基 准 日 等 事 项 的 公 告 》 和 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 届 满 基 金
份 额 转 换 结 果 的 公 告 》 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 中 海 基 金 确 定 2 0 1 6 年 1 月 7 日 为 本 基 金 的 转 换 基 准
日 。 投 资 者 认 购 、 申 购 或 通 过 上 市 交 易 购 买 并 持 有 到 期 的 每 一 份 惠 裕 A 和 惠 裕 B ， 将 按 照 基 金 合
同 约 定 的 资 产 及 收 益 的 计 算 规 则 分 别 计 算 惠 裕 A 和 惠 裕 B 的 基 金 份 额 净 值 ， 并 以 各 自 的 份 额 净 值
为 基 础 ， 转 换 为 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 的 基 金 份 额 。 于 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 转
换 基 准 日 ) 日 终 ， 惠 裕 A 转 换 前 份 额 数 为 2 5 , 1 3 1 , 2 5 5 . 6 0 份 ， 转 换 比 例 为 1 . 0 1 7 2 2 0 3 1 9 ， 惠 裕 B 转
换 前 份 额 数 为 5 1 9 , 2 0 5 , 6 2 9 . 8 8 份 ， 转 换 比 例 为 1 . 2 6 2 4 0 3 3 8 5 ， 转 换 后 本 基 金 份 额 数 为
6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 4 3 份 。 本 基 金 转 换 成 上 市 开 放 式 基 金 ( L O F ) 后 的 基 金 份 额 净 值 调 整 为 1 . 0 0 0 元 。 本
基 金 管 理 人 已 根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 约 定 ， 对 惠 裕 A 、
惠 裕 B 的 份 额 持 有 人 的 基 金 份 额 进 行 了 计 算 ， 并 由 本 基 金 管 理 人 向 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司 提 交 份 额 变 更 登 记 申 请 。
7 . 4 . 7 . 1 0 未分 配利 润
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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上 年 度 末 1 1 8 , 8 6 2 , 7 3 2 . 4 4 3 1 , 6 1 0 , 0 6 4 . 4 5 1 5 0 , 4 7 2 , 7 9 6 . 8 9
本 期 利 润 5 9 5 , 3 2 0 . 4 1 - 5 4 , 6 0 8 . 3 0 5 4 0 , 7 1 2 . 1 1
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 变 动 数
- 3 , 0 4 3 , 4 8 1 . 2 1 - 7 9 9 , 8 4 0 . 9 5 - 3 , 8 4 3 , 3 2 2 . 1 6
其 中 ： 基 金 申 购 款 1 7 0 . 8 8 4 4 . 9 1 2 1 5 . 7 9
基 金 赎 回 款 - 3 , 0 4 3 , 6 5 2 . 0 9 - 7 9 9 , 8 8 5 . 8 6 - 3 , 8 4 3 , 5 3 7 . 9 5
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 1 1 6 , 4 1 4 , 5 7 1 . 6 4 3 0 , 7 5 5 , 6 1 5 . 2 0 1 4 7 , 1 7 0 , 1 8 6 . 8 4
7 . 4 . 7 . 1 1 存款 利息 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月
7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1
日
活 期 存 款 利 息 收 入 2 , 4 9 5 . 7 4 5 0 , 9 7 3 . 7 0
定 期 存 款 利 息 收 入 - -
其 他 存 款 利 息 收 入 - -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 3 , 0 9 1 . 9 3 2 0 5 , 4 0 9 . 5 7
其 他 2 . 1 3 4 6 5 . 5 4
合 计 5 , 5 8 9 . 8 0 2 5 6 , 8 4 8 . 8 1
7 . 4 . 7 . 1 2 股票 投资 收益
7 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票 投资 收益 —— 买卖 股票 差价收 入
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 无 股 票 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 3 债券 投资 收益
7 . 4 . 7 . 1 3 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1
月 7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2 月
3 1 日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债
券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付 ） 差 价 收 入
- 4 , 1 1 0 . 0 0 3 , 5 6 2 , 0 1 1 . 9 8
债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差
价 收 入
- -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差
价 收 入
- -
合 计 - 4 , 1 1 0 . 0 0 3 , 5 6 2 , 0 1 1 . 9 8中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 6 8 页 共 1 0 5 页
7 . 4 . 7 . 1 3 . 2 债券 投资 收益 —— 买卖 债券 差价收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1
月 7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2 月
3 1 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券
到 期 兑 付 ） 成 交 总 额
3 7 , 7 7 0 , 6 0 0 . 0 0 5 9 8 , 0 1 9 , 7 6 3 . 5 7
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及
债 券 到 期 兑 付 ） 成 本 总 额
3 5 , 7 0 4 , 1 1 0 . 0 0 5 6 5 , 6 7 1 , 3 8 6 . 9 3
减 ： 应 收 利 息 总 额 2 , 0 7 0 , 6 0 0 . 0 0 2 8 , 7 8 6 , 3 6 4 . 6 6
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 4 , 1 1 0 . 0 0 3 , 5 6 2 , 0 1 1 . 9 8
7 . 4 . 7 . 1 3 . 3 债券 投资 收益 —— 赎回 差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资 收 益 － 赎 回 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 3 . 4 债券 投资 收益 —— 申购 差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资 收 益 － 申 购 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 资产 支持 证券投 资收 益
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 贵金 属投 资收益
7 . 4 . 7 . 1 4 . 1 贵金 属投 资收益 项目 构成
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 2 贵金 属投 资收益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 3 贵金 属投 资收益 —— 赎回 差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 － 赎 回 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 4 贵金 属投 资收益 —— 申购 差价 收入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 － 申 购 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 5 衍生 工具 收益
7 . 4 . 7 . 1 5 . 1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 收 益 － 买 卖 权 证 差 价 收 入 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 6 9 页 共 1 0 5 页
7 . 4 . 7 . 1 5 . 2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 6 股利 收益
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 股 利 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 7 公允 价值 变动收 益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1
月 7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年
1 2 月 3 1 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 - 5 4 , 6 0 8 . 3 0 1 9 , 5 6 9 , 7 1 8 . 5 2
— — 股 票 投 资 - -
— — 债 券 投 资 - 5 4 , 6 0 8 . 3 0 1 9 , 5 6 9 , 7 1 8 . 5 2
— — 资 产 支 持 证 券 投 资 - -
— — 贵 金 属 投 资 - -
— — 其 他 - -
2 . 衍 生 工 具 - -
— — 权 证 投 资 - -
3 . 其 他 - -
合 计 - 5 4 , 6 0 8 . 3 0 1 9 , 5 6 9 , 7 1 8 . 5 2
7 . 4 . 7 . 1 8 其他 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月
7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2
月 3 1 日
基 金 赎 回 费 收 入 0 . 5 1 1 4 3 . 2 4
合 计 0 . 5 1 1 4 3 . 2 4
注 ： 本 基 金 的 赎 回 费 率 按 持 有 期 间 递 减 ， 赎 回 费 总 额 的 2 5 % 归 入 基 金 资 产 。
7 . 4 . 7 . 1 9 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月
7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2
月 3 1 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用
- 4 0 , 4 2 2 . 3 4
银 行 间 市 场 交 易 费 用 - 8 7 5 . 0 0
合 计
- 4 1 , 2 9 7 . 3 4中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 7 0 页 共 1 0 5 页
7 . 4 . 7 . 2 0 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6
年 1 月 7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年
1 2 月 3 1 日
审 计 费 用 1 , 0 3 2 . 7 8 5 4 , 0 0 0 . 0 0
信 息 披 露 费 5 , 3 5 5 . 2 1 2 8 0 , 0 0 0 . 0 0
上 市 年 费 1 , 1 4 7 . 5 1 6 0 , 0 0 0 . 0 0
证 书 服 务 费 - 2 0 0 . 0 0
银 行 费 用 - 9 , 3 9 1 . 1 2
帐 户 服 务 费 - 2 7 , 0 0 0 . 0 0
合 计 7 , 5 3 5 . 5 0 4 3 0 , 5 9 1 . 1 2
7 . 4 . 8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
7 . 4 . 8 . 1 或有 事项
截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 并 无 须 作 披 露 的 或 有 事 项 。
7 . 4 . 8 . 2 资产 负债 表日后 事项
根 据 《 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 规 定 和 《 中 海 惠 裕 纯 债 分
级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 届 满 转 型 后 基 金 名 称 变 更 及 转 换 基 准 日 等 事 项 的 公 告 》 ，
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 后 3 年 期 届 满 ， 无 需 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 ， 自 动 转 换 为 上 市 开 放 式 基
金 ( L O F ) ， 自 2 0 1 6 年 1 月 8 日 起 ， 基 金 名 称 变 更 为 “ 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
( L O F ) ” 。
7 . 4 . 9 关联 方关 系
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 中 海 基 金 ” ） 基 金 管 理 人 、 直 销 机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 、 代 销 机 构
中 海 信 托 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 海 信 托 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东
国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 ( “ 国 联 证 券 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 、 代 销 机 构
法 国 爱 德 蒙 得 洛 希 尔 银 行 股 份 有 限 公 司
( “ 法 国 洛 希 尔 银 行 ” )
基 金 管 理 人 的 股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下 简 称 “ 中 海 恒 信 ” ）
基 金 管 理 人 的 控 股 子 公 司中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 7 1 页 共 1 0 5 页
7 . 4 . 1 0 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
7 . 4 . 1 0 . 1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票 交易
注 ： 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 股 票 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 2 债券 交易
注 ： 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 债 券 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 3 债券 回购 交易
注 ： 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 债 券 回 购 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 4 权证 交易
注 ： 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 5 应支 付关 联方的 佣金
注 ： 本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 无 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 。
7 . 4 . 1 0 . 2 关联 方报 酬
7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1
月 7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管 理 费
9 3 , 5 0 2 . 8 6 4 , 6 6 8 , 4 4 5 . 8 3
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户 维 护 费
1
6 , 6 0 1 . 2 5 3 1 3 , 9 7 0 . 5 7
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 中 海 基 金 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 7 0 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累
计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 0 . 7 0 % / 当 年 天 数 。
7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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月 7 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托 管 费
2 6 , 7 1 5 . 1 0 1 , 3 3 3 , 8 4 1 . 7 2
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 招 商 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 2 0 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至
每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 托 管 费 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 0 . 2 0 % / 当 年 天 数 。
7 . 4 . 1 0 . 2 . 3 销售 服务 费
单 位 ： 人 民 币 元
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
中 海 惠 裕 分 级 债 券
发 起 式 A
中 海 惠 裕 分 级 债 券
发 起 式 B
合 计
中 海 基 金 4 4 1 . 9 1 - 4 4 1 . 9 1
招 商 银 行 1 , 7 9 0 . 5 1 - 1 , 7 9 0 . 5 1
国 联 证 券 7 5 8 . 3 1 - 7 5 8 . 3 1
合 计 2 , 9 9 0 . 7 3 - 2 , 9 9 0 . 7 3
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
中 海 惠 裕 分 级 债 券
发 起 式 A
中 海 惠 裕 分 级 债 券
发 起 式 B
合 计
g l F B C X S F W F G L F M C S N f b f b 1 9 , 9 5 5 . 8 2 - 1 9 , 9 5 5 . 8 2
招 商 银 行 9 7 , 1 6 2 . 7 4 - 9 7 , 1 6 2 . 7 4
国 联 证 券 3 8 , 9 3 3 . 7 8 - 3 8 , 9 3 3 . 7 8
合 计 1 5 6 , 0 5 2 . 3 4 - 1 5 6 , 0 5 2 . 3 4
注 ： 本 基 金 B 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ， A 类 基 金 支 付 基 金 销 售 机 构 的 销 售 服 务 费 按 前 一 日
A 类 份 额 基 金 资 产 净 值 0 . 3 5 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 给 中 海 基 金 ， 再 由
中 海 基 金 计 算 并 支 付 给 各 基 金 销 售 机 构 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 销 售 服 务 费 ＝ 前 一 日 A 类 份 额 基 金 资 产 净 值 X 0 . 3 5 % / 当 年 天 数 。
7 . 4 . 1 0 . 3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券 ( 含回 购 ) 交易
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ） 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 4 各关 联方 投资本 基金 的情况
7 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告 期内 基金管 理人 运用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份 额 单 位 ： 份
项 目 本 期中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 7 3 页 共 1 0 5 页
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 A 中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 B
基 金 合 同 生 效 日 持 有 的 基 金
份 额
1 0 , 0 0 4 , 5 0 0 . 0 0 1 0 , 0 0 8 , 1 0 0 . 8 1
期 初 持 有 的 基 金 份 额 1 1 , 1 3 8 , 9 8 6 . 5 4 1 0 , 0 0 8 , 1 0 0 . 8 1
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 - -
期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - 2 , 6 2 6 , 1 5 9 . 5 3
减 ： 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 1 1 , 1 3 8 , 9 8 6 . 5 4 -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 0 . 0 0 1 2 , 6 3 4 , 2 6 0 . 3 4
期 末 持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 比 例
0 . 0 0 % 1 . 9 3 %
项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 A 中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 B
基 金 合 同 生 效 日 持 有 的 基 金
份 额
1 0 , 0 0 4 , 5 0 0 . 0 0 1 0 , 0 0 8 , 1 0 0 . 8 1
期 初 持 有 的 基 金 份 额 1 0 , 6 7 5 , 0 2 0 . 2 6 1 0 , 0 0 8 , 1 0 0 . 8 1
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 - -
期 间 因 拆 分 变 动 份 额 4 6 3 , 9 6 6 . 2 8 -
减 ： 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 - -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 1 1 , 1 3 8 , 9 8 6 . 5 4 1 0 , 0 0 8 , 1 0 0 . 8 1
期 末 持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 比 例
2 6 . 1 2 % 1 . 9 2 %
注 ： 本 基 金 已 按 照 招 募 说 明 书 上 所 列 示 的 费 率 对 基 金 管 理 人 收 取 了 基 金 投 资 的 相 关 费 用 。
7 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告 期末 除基金 管理 人之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 A
份 额 单 位 ： 份
关 联 方 名 称
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 的
比 例
持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 的
比 例
- - - - -
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 B
份 额 单 位 ： 份
关 联 方 名 称
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 7 4 页 共 1 0 5 页
持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 的
比 例
持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 的
比 例
中 海 信 托 3 7 , 8 7 2 , 5 4 3 . 3 9 5 . 7 8 % 3 0 , 0 0 0 , 3 5 0 . 0 0 5 . 3 4 %
注 ： 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 未 有 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 A 类 份 额 的 情 况 。
7 . 4 . 1 0 . 5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
招 商 银 行 股
份 有 限 公 司
3 9 9 , 0 4 7 . 9 6 2 , 4 9 5 . 7 4 1 , 2 5 6 , 0 1 9 . 5 9 5 0 , 9 7 3 . 7 0
注 ： 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 招 商 银 行 保 管 ， 并 按 银 行 间 同 业 利 率 计 息 。
7 . 4 . 1 0 . 6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 通 过 关 联 方 购 买 其 承 销 的 证 券 。
7 . 4 . 1 1 利 润 分配 情况
7 . 4 . 1 1 . 1 利润 分配 情况 —— 非货 币 市 场基金
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 未 发 生 利 润 分 配 。
7 . 4 . 1 2 期 末 （ 2 016 年 1 月 7 日）本 基金 持有的 流通 受限证 券
7 . 4 . 1 2 . 1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 无 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 。
7 . 4 . 1 2 . 2 期末 持有 的暂时 停牌 股票
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。
7 . 4 . 1 2 . 3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
7 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 无 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 余 额 ， 因 此 无 抵 押 债 券 。
7 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 6 年 1 月 7 日 止 ， 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证
券 款 余 额 2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 于 2 0 1 6 年 1 月 1 3 日 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期 内 持 有 的
证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 和 / 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券 ， 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折 算
成 标 准 券 后 ， 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 7 5 页 共 1 0 5 页
7 . 4 . 1 3 金 融 工具 风险及 管理
7 . 4 . 1 3 . 1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 涉 及 的 财 务 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 。 本 基
金 管 理 人 制 定 了 《 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 决 策 委 员 会 议 事 规 则 》 、 《 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 投
研 中 心 投 资 管 理 团 队 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 投 研 中 心 研 究 部 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金
管 理 有 限 公 司 基 金 股 票 库 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 债 券 库 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金
管 理 有 限 公 司 基 金 信 用 债 业 务 运 作 管 理 办 法 》 等 一 系 列 相 应 的 制 度 和 流 程 来 控 制 这 些 风 险 ， 并 设
定 适 当 的 风 险 阀 值 及 内 部 控 制 流 程 ， 通 过 可 靠 的 管 理 及 信 息 系 统 持 续 实 时 监 控 上 述 各 类 风 险 。
本 基 金 管 理 人 建 立 了 以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 、 由 督 察 长 、 风 控 稽 核 部 、 相 关 职 能 部 门 和
业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架 构 体 系 。
7 . 4 . 1 3 . 2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本 基 金 的 活 期 银 行
存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 招 商 银 行 ， 因 而 与 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。 本 基 金 在 交 易 所
进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风 险
可 能 性 很 小 ； 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限
制 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发
行 人 的 信 用 风 险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。
本 基 金 债 券 投 资 的 信 用 评 级 情 况 按 《 中 国 人 民 银 行 信 用 评 级 管 理 指 导 意 见 》 设 定 的 标 准 统 计
及 汇 总 。
1 7 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按长 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
长 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
A A A 1 5 , 9 3 1 , 3 4 1 . 3 0 1 5 , 9 3 7 , 6 5 9 . 5 0
A A A 以 下 8 4 3 , 1 5 1 , 5 1 9 . 6 0 8 4 3 , 2 0 0 , 3 4 9 . 7 0中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 7 6 页 共 1 0 5 页
未 评 级 0 . 0 0 3 5 , 7 0 3 , 5 7 0 . 0 0
合 计 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0 8 9 4 , 8 4 1 , 5 7 9 . 2 0
注 ： 本 期 末 按 长 期 信 用 评 级 为 “ A A A 以 下 ” 债 券 投 资 明 细 为 ： A A + 级 债 券 投 资 3 4 5 , 6 8 3 , 4 2 0 . 8 0
元 ， A A 级 债 券 4 9 7 , 4 6 8 , 0 9 8 . 8 0 元 。 上 年 度 末 按 长 期 信 用 评 级 为 “ A A A 以 下 ” 债 券 投 资 明 细 为 ： A A +
级 债 券 投 资 3 4 5 , 7 3 2 , 1 2 3 . 5 0 元 ， A A 级 债 券 4 9 7 , 4 6 8 , 2 2 6 . 2 0 元 ； 按 长 期 信 用 评 级 为 “ 未 评 级 ” 的
债 券 为 上 交 所 政 策 性 金 融 债 。
7 . 4 . 1 3 . 3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 在 履 行 与 金 融 负 债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 。 本 基 金 的 流 动 性
风 险 一 方 面 来 自 于 A 类 基 金 份 额 持 有 人 在 开 放 期 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 ， 另 一 方 面 来 自 于
另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出
现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变 现 。
针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 部 门 设 定 流 动 性
比 例 要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、 组 合 在 短 时 间 内 变
现 能 力 的 综 合 指 标 、 组 合 中 变 现 能 力 较 差 的 投 资 品 种 比 例 以 及 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 等 。 本
基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 股 票 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管
理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。 本 基 金 所 持 大 部 分 证
券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 为 了 应 对 银 行 间 同 业 市 场 交 易 不 活 跃 而
带 的 来 变 现 困 难 ， 本 基 金 持 有 的 银 行 间 金 融 债 的 久 期 均 小 于 一 年 。 因 此 除 附 注 7 . 4 . 1 2 中 列 示 的 部
分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外 ， 其 余 均 能 以 合 理 价 格 适 时 变 现 。 此 外 ， 本 基
金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债
券 投 资 的 公 允 价 值 。
本 基 金 为 封 闭 式 基 金 ， 每 半 年 打 开 A 类 份 额 的 申 购 与 赎 回 ， 在 非 开 放 期 内 ， 本 基 金 不 接 受 申 、
赎 申 请 。 本 基 金 严 格 控 制 现 金 和 到 期 日 不 超 过 1 年 的 政 府 债 券 持 有 量 在 基 金 资 产 净 值 中 的 占 比 保
持 在 5 % 以 上 的 水 平 。
于 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ， 除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额 中 有 2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 将 在 2 0 1 6 年 1 月
1 3 日 全 部 到 期 且 计 息 （ 该 利 息 金 额 不 重 大 ） 外 ， 本 基 金 所 承 担 的 其 他 金 融 负 债 的 合 约 约 定 到 期 日
均 为 一 个 月 以 内 且 不 计 息 ， 可 赎 回 基 金 份 额 净 值 （ 所 有 者 权 益 ） 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账
面 余 额 约 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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7 . 4 . 1 3 . 4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利 率 敏 感
性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 ， 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面
临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的
久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 。
本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 因 此 存 在 相 应 的 利 率 风 险 。
下 表 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 账 面 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早
者 予 以 分 类 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率 风险 敞口
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
本 期 末
2 0 1 6 年 1 月 7
日
1 个 月 以 内
1 - 3 个
月
3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 3 9 9 , 0 4 7 . 9 6 - - - - - 3 9 9 , 0 4 7 . 9 6
结 算 备 付 金 8 , 6 4 2 , 5 2 3 . 7 2 - - - - - 8 , 6 4 2 , 5 2 3 . 7 2
存 出 保 证 金 1 3 , 0 5 4 . 7 2 - - - - - 1 3 , 0 5 4 . 7 2
交 易 性 金 融 资
产
- - 6 4 , 8 6 6 , 6 7 3 . 9 0 7 9 4 , 2 1 6 , 1 8 7 . 0 0 - - 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0
应 收 利 息 - - - - - 3 0 , 8 9 9 , 6 4 0 . 7 6 3 0 , 8 9 9 , 6 4 0 . 7 6
应 收 申 购 款 - - - - - 1 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 0 0 . 0 0
资 产 总 计 9 , 0 5 4 , 6 2 6 . 4 0 0 . 0 0 6 4 , 8 6 6 , 6 7 3 . 9 0 7 9 4 , 2 1 6 , 1 8 7 . 0 0 - 3 0 , 9 0 0 , 6 4 0 . 7 6 8 9 9 , 0 3 8 , 1 2 8 . 0 6
负 债
卖 出 回 购 金 融
资 产 款
2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - - 2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 赎 回 款 - - - - - 1 7 , 8 1 1 , 0 9 0 . 0 0 1 7 , 8 1 1 , 0 9 0 . 0 0
应 付 管 理 人 报
酬
- - - - - 9 3 , 5 0 2 . 8 6 9 3 , 5 0 2 . 8 6
应 付 托 管 费 - - - - - 2 6 , 7 1 5 . 1 0 2 6 , 7 1 5 . 1 0
应 付 销 售 服 务
费
- - - - - 3 , 1 4 7 . 5 2 3 , 1 4 7 . 5 2
应 付 交 易 费 用 - - - - - 1 6 , 1 7 3 . 8 9 1 6 , 1 7 3 . 8 9中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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应 付 利 息 - - - - - 1 4 , 9 9 3 . 3 3 1 4 , 9 9 3 . 3 3
其 他 负 债 - - - - - 6 1 , 5 3 7 . 0 2 6 1 , 5 3 7 . 0 2
负 债 总 计 2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - 1 8 , 0 2 7 , 1 5 9 . 7 2 2 1 8 , 0 2 7 , 1 5 9 . 7 2
利 率 敏 感 度 缺
口
- 1 9 0 , 9 4 5 , 3 7 3 . 6 0 0 . 0 0 6 4 , 8 6 6 , 6 7 3 . 9 0 7 9 4 , 2 1 6 , 1 8 7 . 0 0 - 1 2 , 8 7 3 , 4 8 1 . 0 4 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 3 4
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月
3 1 日
1 个 月 以 内
1 - 3 个
月
3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 1 , 2 5 6 , 0 1 9 . 5 9 - - - - - 1 , 2 5 6 , 0 1 9 . 5 9
结 算 备 付 金 1 0 , 6 9 5 , 5 3 5 . 3 5 - - - - - 1 0 , 6 9 5 , 5 3 5 . 3 5
存 出 保 证 金 2 , 0 1 1 . 6 1 - - - - - 2 , 0 1 1 . 6 1
交 易 性 金 融 资
产
3 5 , 7 0 3 , 5 7 0 . 0 0 - 6 4 , 9 0 0 , 8 4 1 . 9 0 7 9 4 , 2 3 7 , 1 6 7 . 3 0 - - 8 9 4 , 8 4 1 , 5 7 9 . 2 0
应 收 利 息 - - - - - 3 2 , 1 1 6 , 7 4 3 . 3 9 3 2 , 1 1 6 , 7 4 3 . 3 9
其 他 资 产 - - - - - - -
资 产 总 计 4 7 , 6 5 7 , 1 3 6 . 5 5 - 6 4 , 9 0 0 , 8 4 1 . 9 0 7 9 4 , 2 3 7 , 1 6 7 . 3 0 - 3 2 , 1 1 6 , 7 4 3 . 3 9 9 3 8 , 9 1 1 , 8 8 9 . 1 4
负 债
卖 出 回 购 金 融
资 产 款
2 4 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - - 2 4 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 管 理 人 报
酬
- - - - - 4 1 2 , 5 8 8 . 4 6 4 1 2 , 5 8 8 . 4 6
应 付 托 管 费 - - - - - 1 1 7 , 8 8 2 . 4 1 1 1 7 , 8 8 2 . 4 1
应 付 销 售 服 务
费
- - - - - 1 2 , 8 6 7 . 2 6 1 2 , 8 6 7 . 2 6
应 付 交 易 费 用 - - - - - 1 6 , 1 7 3 . 8 9 1 6 , 1 7 3 . 8 9
应 付 利 息 - - - - - 1 8 , 0 2 8 . 8 6 1 8 , 0 2 8 . 8 6
其 他 负 债 - - - - - 5 4 , 0 0 0 . 0 0 5 4 , 0 0 0 . 0 0
负 债 总 计 2 4 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - 6 3 1 , 5 4 0 . 8 8 2 4 0 , 6 3 1 , 5 4 0 . 8 8
利 率 敏 感 度 缺
口
- 1 9 2 , 3 4 2 , 8 6 3 . 4 5 - 6 4 , 9 0 0 , 8 4 1 . 9 0 7 9 4 , 2 3 7 , 1 6 7 . 3 0 - 3 1 , 4 8 5 , 2 0 2 . 5 1 6 9 8 , 2 8 0 , 3 4 8 . 2 6
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率 风险 的敏感 性分 析
假
设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测 算 的
理 论 变 动 值 。
假 定 所 有 期 限 的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变 动 2 5 个 基 点 ， 其 他 市 场 变 量 均 不 发 生 变 化 。
此 项 影 响 并 未 考 虑 基 金 经 理 为 降 低 利 率 风 险 而 可 能 采 取 的 风 险 管 理 活 动 。
分
析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ） 上 年 度 末 （ 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日 ）中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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利 率 下 降 2 5 个 基 点 3 , 9 3 2 , 3 6 3 . 8 1 3 , 9 7 3 , 9 9 5 . 1 0
利 率 上 升 2 5 个 基 点 - 3 , 8 9 7 , 2 8 5 . 7 0 - 3 , 9 3 8 , 4 5 8 . 2 0
7 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇 风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基
金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场
交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的
影 响 ， 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中 ， 采 用 “ 自 上 而 下 ” 的 策 略 ， 通 过 对 宏
观 经 济 情 况 及 政 策 的 分 析 ， 结 合 证 券 市 场 运 行 情 况 ， 做 出 资 产 配 置 及 组 合 构 建 的 决 定 ； 通 过 对 单
个 证 券 的 定 性 分 析 及 定 量 分 析 ， 选 择 符 合 基 金 合 同 约 定 范 围 的 投 资 品 种 进 行 投 资 。 本 基 金 的 基 金
管 理 人 定 期 结 合 宏 观 及 微 观 环 境 的 变 化 ， 对 投 资 策 略 、 资 产 配 置 、 投 资 组 合 进 行 修 正 ， 来 主 动 应
对 可 能 发 生 的 市 场 价 格 风 险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 比 例
不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % ， 其 中 投 资 于 中 小 企 业 私 募 债 券 的 比 例 不 高 于 基 金 资 产 净 值 的 2 0 % ， 现 金 或
到 期 日 在 1 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 此 外 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基
金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括 V a R ( V a l u e a t
R i s k ) 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 ， 及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 。
7.4.13.4.4 采用 风险 价值法 管理 风险
假 设
假 定 基 金 收 益 率 的 分 布 服 从 正 态 分 布 。
根 据 基 金 单 位 净 值 收 益 率 在 报 表 日 过 去 1 0 0 个 交 易 日 的 分 布 情 况 。
以 9 5 ％ 的 置 信 区 间 计 算 基 金 日 收 益 率 的 绝 对 V a R 值 （ 不 足 1 0 0 个 交 易 日 不 予 计 算 ） 。
分 析
风 险 价 值 本 期 末 （ 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1
日 ）
上 年 度 末 （ 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1
日 ）
收 益 率 绝 对 V a R - 0 . 0 5
7 . 4 . 1 4 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
( 1 ) 公 允 价 值
( a ) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次 ， 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最
低 层 次 决 定 ：
第 一 层 次 ： 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 。
第 二 层 次 ： 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 。
第 三 层 次 ： 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。
( b ) 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
( i ) 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值
于 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益
的 金 融 资 产 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0 元 ， 无 属 于 第 一 及 第 三 层 次 的 余 额 ( 2 0 1 5 年
1 2 月 3 1 日 ： 第 二 层 次 8 9 4 , 8 4 1 , 5 7 9 . 2 0 元 ， 无 第 一 及 第 三 层 次 ) 。
( i i ) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易
不 活 跃 ) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 、 交 易 不 活 跃 期
间 及 限 售 期 间 将 相 关 股 票 和 债 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ； 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输
入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 股 票 和 债 券 公 允 价 值 应 属 第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 。
( i i i ) 第 三 层 次 公 允 价 值 余 额 和 本 期 变 动 金 额
无 。
( c ) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
于 2 0 1 6 年 1 月 7 日 ( 基 金 转 型 前 一 日 ) ， 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产
( 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日 ： 同 ) 。
( d ) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面 价 值 与 公 允
价 值 相 差 很 小 。
( 2 ) 除 公 允 价 值 外 ， 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。
§ 8 投 资 组 合 报 告 （ 转 型 后 ）
8 . 1 期末 基 金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 - -
其 中 ： 股 票 - -
2 固 定 收 益 投 资 7 5 8 , 5 1 9 , 8 8 4 . 0 0 9 6 . 1 6
其 中 ： 债 券 7 5 8 , 5 1 9 , 8 8 4 . 0 0 9 6 . 1 6
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 4 , 0 1 1 , 0 3 2 . 9 4 0 . 5 1
7 其 他 各 项 资 产 2 6 , 2 6 5 , 3 6 5 . 1 5 3 . 3 3
8 合 计 7 8 8 , 7 9 6 , 2 8 2 . 0 9 1 0 0 . 0 0
8 . 2 期末 按 行 业分类 的股 票投资 组合
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 3 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有股票 投资 明细
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 4 报告 期 内 股票投 资组 合的重 大变动
8 . 4 . 1 累计 买入 金额超 出期 末基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 4 . 2 累计 卖出 金额超 出期 末基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 4 . 3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 5 期末 按 债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ % ）
1 国 家 债 券 2 8 , 2 7 4 , 6 5 0 . 0 0 4 . 7 2
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 5 7 0 , 4 6 2 , 2 3 4 . 0 0 9 5 . 2 5
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 1 0 1 , 6 8 5 , 0 0 0 . 0 0 1 6 . 9 8
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 5 8 , 0 9 8 , 0 0 0 . 0 0 9 . 7 0
9 其 他 - -
1 0 合 计 7 5 8 , 5 1 9 , 8 8 4 . 0 0 1 2 6 . 6 5
8 . 6 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ % ）
1 1 1 1 6 9 1 5 4 8 1 6 南 京 银 行
C D 0 2 6
6 0 0 , 0 0 0 5 8 , 0 9 8 , 0 0 0 . 0 0 9 . 7 0
2 1 2 4 1 3 1 P R 安 国 资 6 0 0 , 0 0 0 4 9 , 5 4 2 , 0 0 0 . 0 0 8 . 2 7
3 1 2 4 2 0 9 P R 三 门 峡 6 0 0 , 0 0 0 4 9 , 3 9 2 , 0 0 0 . 0 0 8 . 2 5
4 1 2 4 2 4 0 P R 合 工 投 6 0 0 , 9 7 0 4 9 , 3 6 3 , 6 7 5 . 8 0 8 . 2 4
5 1 2 4 1 4 7 P R 甬 东 投 5 0 0 , 0 0 0 4 1 , 4 5 5 , 0 0 0 . 0 0 6 . 9 2
8 . 7 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有资产 支持 证券投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
8 . 8 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
8 . 9 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
8 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
8 . 1 0 . 1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 合 约 。
8 . 1 0 . 2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
根 据 基 金 合 同 规 定 ， 本 基 金 不 参 与 股 指 期 货 交 易 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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8 . 1 1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
8 . 1 1 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
根 据 基 金 合 同 规 定 ， 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 。
8 . 1 1 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 合 约 。
8 . 1 1 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
根 据 基 金 合 同 规 定 ， 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 。
8 . 1 2 投资 组合 报告附 注
8 . 1 2 . 1
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 1 3 南 高 速 债 券 发 行 主 体 福 建 省 南 平 市 高 速
公 路 有 限 责 任 公 司 受 到 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 发 布 通 报 批 评 和 整 改 通 知 以 外 ， 其 他 债 券 发 行
主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
本 基 金 投 资 1 3 南 高 速 的 决 策 流 程 符 合 本 基 金 管 理 人 投 资 管 理 制 度 的 相 关 规 定 。 本 基 金 管 理 人
的 投 研 团 队 对 1 3 南 高 速 债 券 发 行 主 体 福 建 省 南 平 市 高 速 公 路 有 限 责 任 公 司 此 次 受 通 报 和 整 改 事
件 进 行 了 及 时 分 析 和 跟 踪 研 究 ， 认 为 该 事 件 对 该 公 司 投 资 价 值 未 产 生 实 质 性 影 响 。
8 . 1 2 . 2
本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 1 2 . 3 其他 资产 构成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 1 0 , 5 5 6 . 3 1
2 应 收 证 券 清 算 款 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 2 5 , 6 5 4 , 8 0 8 . 8 4
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 2 6 , 2 6 5 , 3 6 5 . 1 5中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 8 4 页 共 1 0 5 页
8 . 1 2 . 4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
8 . 1 2 . 5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 1 2 . 6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
本 基 金 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 8 5 页 共 1 0 5 页
§ 8 投 资 组 合 报 告 （ 转 型 前 ）
8 . 1 期末 基 金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额
占 基 金 总 资 产 的
比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 - -
其 中 ： 股 票 - -
2 固 定 收 益 投 资 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0 9 5 . 5 6
其 中 ： 债 券 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0 9 5 . 5 6
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 9 , 0 4 1 , 5 7 1 . 6 8 1 . 0 1
7 其 他 资 产 3 0 , 9 1 3 , 6 9 5 . 4 8 3 . 4 4
8 合 计 8 9 9 , 0 3 8 , 1 2 8 . 0 6 1 0 0 . 0 0
8 . 2 期末 按 行 业分类 的股 票投资 组合
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 3 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有股票 投资 明细
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 4 报告 期 内 股票投 资组 合的重 大变动
8 . 4 . 1 累计 买入 金额超 出期 末基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 4 . 2 累 计 卖出 金额超 出期 末基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 4 . 3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 5 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 8 6 页 共 1 0 5 页
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 7 5 4 , 4 6 5 , 8 6 0 . 9 0 1 1 0 . 7 9
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 1 0 4 , 6 1 7 , 0 0 0 . 0 0 1 5 . 3 6
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
1 0 合 计 8 5 9 , 0 8 2 , 8 6 0 . 9 0 1 2 6 . 1 5
8 . 6 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 1 2 4 2 0 9 1 3 三 门 峡 9 0 0 , 0 0 0 9 3 , 8 5 2 , 0 0 0 . 0 0 1 3 . 7 8
2 1 2 4 1 3 1 1 3 安 国 资 6 0 0 , 0 0 0 6 2 , 3 5 8 , 0 0 0 . 0 0 9 . 1 6
3 1 2 4 2 4 0 1 3 合 工 投 6 0 0 , 9 7 0 6 2 , 0 3 8 , 1 3 3 . 1 0 9 . 1 1
4
1 1 8 0 0 8 5 1 1 晨 鸣 控 股
债
5 0 0 , 0 0 0 5 2 , 6 1 0 , 0 0 0 . 0 0 7 . 7 3
5 1 2 4 1 5 9 1 3 绍 城 改 5 0 0 , 0 0 0 5 2 , 3 3 5 , 0 0 0 . 0 0 7 . 6 8
8 . 7 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有资产 支持 证券投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
8 . 8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
8 . 9 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
8 . 1 0 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
8 . 1 0 . 1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 合 约 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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8 . 1 0 . 2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
根 据 基 金 合 同 规 定 ， 本 基 金 不 参 与 股 指 期 货 交 易 。
8 . 1 1 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
8 . 1 1 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
根 据 基 金 合 同 规 定 ， 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 。
8 . 1 1 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 合 约 。
8 . 1 1 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
根 据 基 金 合 同 规 定 ， 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 。
8 . 1 2 投 资 组合 报告附 注
8 . 1 2 . 1
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前
一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 况 。
8 . 1 2 . 2
本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 1 2 . 3 期 末 其他 各项资 产构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 1 3 , 0 5 4 . 7 2
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 3 0 , 8 9 9 , 6 4 0 . 7 6
5 应 收 申 购 款 1 , 0 0 0 . 0 0
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 3 0 , 9 1 3 , 6 9 5 . 4 8中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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8 . 1 2 . 4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
8 . 1 2 . 7 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
注 ： 本 基 金 为 纯 债 基 金 ， 不 进 行 股 票 投 资 。
8 . 1 2 . 6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
本 基 金 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 （ 转 型 后 ）
9 . 1 期末 基 金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份
持 有 人 户 数
( 户 )
户 均 持 有 的
基 金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
持 有 份 额
占 总 份 额
比 例
6 7 7 8 6 4 , 6 4 6 . 5 5 5 5 6 , 1 1 5 , 5 1 2 . 6 9 9 5 . 0 0 % 2 9 , 2 5 0 , 2 0 4 . 1 9 5 . 0 0 %
9 . 2 期末 上 市 基金前 十名 持有人
序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 （ 份 ） 占 上 市 总 份 额
比 例
1 太 平 洋 资 管 - 建 设 银 行 - 太 平 洋 卓 越
十 九 号 固 定 收 益 型 产 品
1 9 8 , 2 1 5 , 0 6 4 . 4 2 3 3 . 8 6 %
2 华 夏 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 分 红 1 2 6 , 2 7 8 , 8 4 1 . 8 0 2 1 . 5 7 %
3 华 夏 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 万 能 9 8 , 7 1 5 , 6 9 5 . 9 5 1 6 . 8 6 %
4 中 国 人 民 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 2 5 , 2 5 1 , 3 4 9 . 9 5 4 . 3 1 %
5 中 国 太 平 洋 财 产 保 险 － 传 统 － 普 通
保 险 产 品 - 0 1 3 C - C T 0 0 1 深
2 2 , 6 6 1 , 9 1 3 . 0 0 3 . 8 7 %
6 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司
－ 传 统 － 普 通 保 险 产 品
1 4 , 2 7 3 , 6 6 6 . 0 0 2 . 4 4 %
7 上 海 铁 路 局 企 业 年 金 计 划 — 工 行 ( 国
寿 )
1 2 , 6 2 5 , 0 4 3 . 7 7 2 . 1 6 %
8 太 平 洋 资 管 - 农 业 银 行 - 卓 越 财 富 债
基 增 强 型 产 品
1 1 , 3 7 3 , 0 5 9 . 0 0 1 . 9 4 %
9 中 国 太 保 集 团 股 份 有 限 公 司 - 本 级 -
集 团 自 有 资 金 - 0 1 2 G - Z Y 0 0 1
6 , 2 1 7 , 7 1 0 . 0 0 1 . 0 6 %
1 0 大 众 保 险 股 份 有 限 公 司 5 , 6 6 5 , 4 0 1 . 7 1 0 . 9 7 %
9 . 3 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持 有 本 基 金
1 3 8 , 2 8 0 . 5 3 0 . 0 2 %中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 9 0 页 共 1 0 5 页
9 . 4 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部
门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基 金
0 ~ 1 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金
0 ~ 1 0
9 . 5 发起 式 基 金发起 资金 持有份 额情况
项 目
持 有 份 额 总
数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额
总 数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额 承 诺
持 有 期 限
基 金 管 理 人 固 有 资
金
0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 -
基 金 管 理 人 高 级 管
理 人 员
- - - - -
基 金 经 理 等 人 员 - - - - -
基 金 管 理 人 股 东 - - - - -
其 他 - - - - -
合 计 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 -中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 9 1 页 共 1 0 5 页
§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 （ 转 型 前 ）
9 . 1 期末 基 金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份
份 额
级 别
持 有 人
户 数
( 户 )
户 均 持 有 的
基 金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份 额 比
例
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
合 计 6 9 0 9 8 6 , 9 7 2 . 4 2 5 8 8 , 8 6 2 , 1 5 0 . 3 6 8 6 . 4 7 % 9 2 , 1 4 8 , 8 1 8 . 1 5 1 3 . 5 3 %
9 . 2 期末 上 市 基金前 十名 持有人
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 A
序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 （ 份 ） 占 上 市 总 份 额 比 例
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发 起 式 B
序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 （ 份 ） 占 上 市 总 份 额 比 例
1 华 夏 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 分
红
1 0 0 , 0 3 0 , 5 0 0 . 0 0 1 9 . 2 7 %
2 太 平 人 寿 保 险 有 限 公 司 5 0 , 0 0 8 , 0 0 0 . 0 0 9 . 6 3 %
3 长 城 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 个 险
分 红
3 0 , 0 0 4 , 4 0 0 . 0 0 5 . 7 8 %
4 中 海 信 托 股 份 有 限 公 司 3 0 , 0 0 0 , 3 5 0 . 0 0 5 . 7 8 %
5 全 国 社 保 基 金 二 零 九 组 合 2 , 5 4 1 , 3 6 1 . 0 0 4 . 9 0 %
6 中 国 人 民 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 2 0 , 0 0 2 , 6 0 0 . 0 0 3 . 8 5 %
7 华 宝 证 券 有 限 责 任 公 司 2 0 , 0 0 2 , 4 0 0 . 0 0 3 . 8 5 %
8 中 国 太 平 洋 财 产 保 险 － 传 统 － 普
通 保 险 产 品 - 0 1 3 C - C T 0 0 1 深
1 7 , 9 5 1 , 4 0 4 . 0 0 3 . 4 6 %
9 九 泰 基 金 － 兴 业 银 行 － 兴 业 银 行
股 份 有 限 公 司 深 圳 分 行
1 6 , 8 5 5 , 0 6 9 . 0 0 3 . 2 5 %
1 0 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公
司 － 传 统 － 普 通 保 险 产 品
1 1 , 3 0 6 , 7 3 9 . 0 0 2 . 1 8 %
9 . 3 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 （ 份 ）
占 基 金 总 份 额
比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持 有 本 基 金
中 海 惠 裕
分 级 债 券
5 6 , 7 9 1 . 2 2 0 . 2 2 %中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 9 2 页 共 1 0 5 页
发 起 式 A
中 海 惠 裕
分 级 债 券
发 起 式 B
9 1 6 , 5 5 5 . 1 7 0 . 1 4 %
合 计
9 7 3 , 3 4 6 . 3 9 0 . 1 4 %
9 . 4 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 份 额 级 别 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有 本 开 放 式 基 金
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发
起 式 A
0
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发
起 式 B
1 0 ~ 5 0
合 计 1 0 ~ 5 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放 式 基 金
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发
起 式 A
0
中 海 惠 裕 分 级 债 券 发
起 式 B
0
合 计 0
9 . 5 发起 式 基 金发起 资金 持有份 额情况
项 目 持 有 份 额 总 数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额 总 数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额 承
诺 持 有 期 限
基 金 管 理 人 固 有
资 金
1 2 , 6 3 4 , 2 6 0 . 3 4 1 . 8 6 1 2 , 6 3 4 , 2 6 0 . 3 4 1 . 8 6 3
基 金 管 理 人 高 级
管 理 人 员
- - - - -
基 金 经 理 等 人 员 - - - - -
基 金 管 理 人 股 东 - - - - -
其 他 - - - - -
合 计 1 2 , 6 3 4 , 2 6 0 . 3 4 1 . 8 6 1 2 , 6 3 4 , 2 6 0 . 3 4 1 . 8 6 3中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动 ( 转 型 后 )
单 位 ： 份
基 金 合 同 生 效 日 基 金 份 额 总 额 6 8 1 , 0 1 0 , 9 6 8 . 4 3
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份 额 4 9 5 , 7 0 3 , 0 6 2 . 8 6
减 : 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回 份 额 5 9 1 , 3 4 8 , 3 1 4 . 4 1
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额 减 少 以 " - " 填 列 ）
-
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 5 8 5 , 3 6 5 , 7 1 6 . 8 8中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 9 4 页 共 1 0 5 页
§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动 ( 转 型 前 )
单 位 ： 份
项 目
中 海 惠 裕 分 级 债
券 发 起 式 A
中 海 惠 裕 分 级 债
券 发 起 式 B
基 金 合 同 生 效 日 基 金 份 额 总 额
1 , 2 1 1 , 6 3 0 , 5 7 1 . 2 5 5 1 9 , 2 0 5 , 6 2 9 . 8 8
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额
4 2 , 6 4 3 , 6 3 7 . 1 7 5 1 9 , 2 0 5 , 6 2 9 . 8 8
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购
份 额
9 8 3 . 2 8 -
减 : 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回 份 额
1 7 , 5 1 3 , 3 6 4 . 8 5 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变
动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - " 填 列 ）
4 3 2 , 7 6 8 . 2 4 1 3 6 , 2 4 1 , 3 1 4 . 7 1
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额
2 5 , 5 6 4 , 0 2 3 . 8 4 6 5 5 , 4 4 6 , 9 4 4 . 5 9中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
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§ 1 1 重 大 事 件 揭 示
1 1 . 1 基金 份额 持有人 大会 决议
本 报 告 期 内 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。
1 1 . 2 基金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 未 发 生 重 大 人 事 变 动 。
本 报 告 期 内 ， 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 的 人 事 变 动 。
1 1 . 3 涉及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本 报 告 期 内 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 。
1 1 . 4 基金 投资 策略的 改变
本 报 告 期 内 本 基 金 的 投 资 策 略 未 有 重 大 变 化 。
1 1 . 5 为基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
本 基 金 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 提 供 审 计 服 务 ， 本 报 告 期 内 已 预 提
审 计 费 9 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 截 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 已 支 付 4 5 , 0 0 0 . 0 0 元 。 该 事 务 所 已 为 本 基 金 提 供 审
计 服 务 的 连 续 年 限 为 3 年 。
1 1 . 6 管理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 、 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 稽 查
或 处 罚 。
1 1 . 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况 （转型 后）
1 1 . 7 . 1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
东 方 证 券 1 - - - - -中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 9 6 页 共 1 0 5 页
兴 业 证 券 1 - - 2 1 , 8 6 2 . 1 3 1 0 0 . 0 0 % -
注 1 ： 本 基 金 以 券 商 研 究 服 务 质 量 作 为 交 易 单 元 的 选 择 标 准 ， 具 体 评 分 指 标 分 为 研 究 支 持 和 服 务
支 持 ， 研 究 支 持 包 括 券 商 研 究 报 告 质 量 、 投 资 建 议 、 委 托 课 题 、 业 务 培 训 、 数 据 提 供 等 ； 服 务 支
持 包 括 券 商 组 织 上 门 路 演 ， 联 合 调 研 和 各 类 投 资 研 讨 会 。 根 据 我 公 司 及 基 金 法 律 文 件 中 对 券 商 交
易 单 元 的 选 择 标 准 ， 并 参 照 我 公 司 券 商 研 究 服 务 质 量 评 分 标 准 ， 确 定 拟 租 用 交 易 单 元 的 所 属 券 商
名 单 ； 由 我 公 司 相 关 部 门 分 别 与 券 商 对 应 部 门 进 行 商 务 谈 判 ， 草 拟 证 券 交 易 单 元 租 用 协 议 并 汇 总
修 改 意 见 完 成 协 议 初 稿 ； 报 风 控 稽 核 部 审 核 后 确 定 租 用 交 易 单 元 。
注 2 ： 本 报 告 期 内 本 基 金 租 用 券 商 交 易 单 元 的 情 况 未 发 生 变 更 。
注 3 ： 上 述 佣 金 按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 已 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 ， 并 由 券 商 承
担 的 证 券 结 算 风 险 基 金 后 的 净 额 列 示 。
注 4 ： 以 上 数 据 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
1 1 . 7 . 2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 权
证
成 交 总 额
的 比 例
东 方 证 券 - - - - - -
兴 业 证 券 2 2 0 , 8 7 3 , 1 5 1 . 2 8 1 0 0 . 0 0 % 9 , 6 2 2 , 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
1 1 . 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况 （转 型前 ）
1 1 . 7 . 1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
东 方 证 券 1 - - - - -
兴 业 证 券 1 - - - - -
注 1 ： 本 基 金 以 券 商 研 究 服 务 质 量 作 为 交 易 单 元 的 选 择 标 准 ， 具 体 评 分 指 标 分 为 研 究 支 持 和 服 务
支 持 ， 研 究 支 持 包 括 券 商 研 究 报 告 质 量 、 投 资 建 议 、 委 托 课 题 、 业 务 培 训 、 数 据 提 供 等 ； 服 务 支
持 包 括 券 商 组 织 上 门 路 演 ， 联 合 调 研 和 各 类 投 资 研 讨 会 。 根 据 我 公 司 及 基 金 法 律 文 件 中 对 券 商 交
易 单 元 的 选 择 标 准 ， 并 参 照 我 公 司 券 商 研 究 服 务 质 量 评 分 标 准 ， 确 定 拟 租 用 交 易 单 元 的 所 属 券 商中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 9 7 页 共 1 0 5 页
名 单 ； 由 我 公 司 相 关 部 门 分 别 与 券 商 对 应 部 门 进 行 商 务 谈 判 ， 草 拟 证 券 交 易 单 元 租 用 协 议 并 汇 总
修 改 意 见 完 成 协 议 初 稿 ； 报 风 控 稽 核 部 审 核 后 确 定 租 用 交 易 单 元 。
注 2 ： 本 报 告 期 内 本 基 金 租 用 券 商 交 易 单 元 的 情 况 未 发 生 变 更 。
注 3 ： 上 述 佣 金 按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 已 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 ， 并 由 券 商 承
担 的 证 券 结 算 风 险 基 金 后 的 净 额 列 示 。
注 4 ： 以 上 数 据 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
1 1 . 7 . 2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 权 证
成 交 总 额 的
比 例
东 方 证 券 - - - - - -
兴 业 证 券 - - 2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
1 1 . 9 其他 重大 事件 （转 型后 ）
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 A 申 购
与 赎 回 结 果 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 8 日
2 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 届
满 基 金 份 额 转 换 结 果 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 9 日
3 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 （ L O F ） 开 放 申 购 和
赎 回 业 务 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 1 2 日
4 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 （ L O F ） 开 放 申 购 和
赎 回 业 务 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 1 3 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 9 8 页 共 1 0 5 页
5 关 于 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 官 方 淘
宝 店 申 购 费 率 优 惠 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 2 1 日
6 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 第 4 季
度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 2 2 日
7 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从
业 人 员 在 子 公 司 兼 任 职 务 及 领
薪 情 况 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 2 月 1 9 日
8 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 发 起 式 基 金
更 新 招 募 说 明 书 （ 2 0 1 6 年 第 1
号 ）
中 海 基 金 网 站 2 0 1 6 年 2 月 2 0 日
9 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 发 起 式 基 金
更 新 招 募 说 明 书 摘 要 （ 2 0 1 6 年
第 1 号 ）
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 2 月 2 0 日
1 0 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 （ L O F ） 恢 复 跨 系 统
转 托 管 业 务 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 2 月 2 9 日
1 1 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 （ L O F ） 上 市 交 易 公
告 书
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 2 月 2 9 日
1 2 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 （ L O F ） 上 市 交 易 提
示 性 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 3 月 3 日
1 3 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 年 度
报 告
中 海 基 金 网 站 2 0 1 6 年 3 月 2 5 日
1 4 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 年 度
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 3 月 2 5 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 9 9 页 共 1 0 5 页
报 告 摘 要
1 5 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 参 加 深 圳 市 新 兰 德 证 券
投 资 咨 询 有 限 公 司 费 率 优 惠 活
动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 3 月 3 0 日
1 6 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 网 上 直 销 系 统 招 商 银 行 网 银
支 付 费 率 优 惠 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 8 日
1 7 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 6 年 第 1
季 度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 2 1 日
1 8 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 支
付 宝 基 金 支 付 业 务 下 线 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 2 8 日
1 9 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 官
方 淘 宝 店 停 止 认 、 申 购 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 2 8 日
2 0 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 北 京 展 恒 基 金 销 售
股 份 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开
通 基 金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业
务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 5 月 5 日
2 1 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 北 京 广 源 达 信 投 资
管 理 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开
通 基 金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业
务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 6 月 8 日
2 2 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 参 与 京 东 基 金 费 率 优 惠
活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 6 月 2 8 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 0 0 页 共 1 0 5 页
2 3 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 ( L O F ) 半 年 度 最 后
一 日 净 值 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 7 月 1 日
2 4 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 网 上 直 销 系 统 招 商 银 行 快 捷
支 付 、 交 通 银 行 网 银 支 付 费 率
优 惠 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 7 月 8 日
2 5 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 6 年 第 2
季 度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 7 月 1 9 日
2 6 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 宁 波 银 行 股 份
有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 基
金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 7 月 2 2 日
2 7 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 一 路 财 富 （ 北 京 ）
信 息 科 技 有 限 公 司 为 销 售 机 构
并 开 通 基 金 转 换 及 定 期 定 额 投
资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 7 月 2 9 日
2 8 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 北 京 晟 视 天 下
投 资 管 理 有 限 公 司 为 销 售 机 构
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 7 月 2 9 日
2 9 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 北 京 蛋 卷 基 金 销 售
有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 基
金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 8 月 9 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 0 1 页 共 1 0 5 页
3 0 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 北 京 汇 成 基 金 销 售
有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 基
金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 8 月 1 9 日
3 1 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 （ L O F ） 更 新 招 募 说
明 书 摘 要 （ 2 0 1 6 年 第 2 号 ）
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 8 月 2 0 日
3 2 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 （ L O F ） 更 新 招 募 说
明 书 （ 2 0 1 6 年 第 2 号 ）
中 海 基 金 网 站 2 0 1 6 年 8 月 2 0 日
3 3 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 厦 门 市 鑫 鼎 盛 控 股
有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 基
金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 8 月 2 2 日
3 4 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 6 年 半 年
度 报 告 摘 要
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 8 月 2 4 日
3 5 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 6 年 半 年
度 报 告
中 海 基 金 网 站 2 0 1 6 年 8 月 2 4 日
3 6 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 和 讯 信 息 科 技
有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 8 月 2 5 日
3 7 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 中
海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 （ L O F ） 新 增 北 京 钱 景
财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 销 售
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 9 月 6 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 0 2 页 共 1 0 5 页
机 构 的 公 告
3 8 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 参 加 众 升 财 富 （ 北 京 ）
基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠 活
动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 9 月 3 0 日
3 9 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 上 海 证 券 有 限
责 任 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 基
金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 0 月 1 0 日
4 0 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 北 京 懒 猫 金 融
信 息 服 务 有 限 公 司 为 销 售 机 构
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 0 月 1 2 日
4 1 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 上 海 云 湾 投 资 管 理
有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 基
金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 0 月 2 0 日
4 2 中 海 惠 裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 6 年 第 3
季 度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 0 月 2 6 日
4 3 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 武 汉 市 伯 嘉 基 金 销
售 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通
基 金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业 务
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 1 月 3 日
4 4 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 杭 州 科 地 瑞 富 基 金
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 1 月 2 9 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 0 3 页 共 1 0 5 页
销 售 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开
通 基 金 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业
务 的 公 告
4 5 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 参 加 中 国 银 河 证 券 股 份
有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 2 月 1 日
4 6 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提
请 投 资 者 及 时 更 新 已 过 期 身 份
证 件 或 者 身 份 证 明 文 件 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 2 月 9 日
4 7 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 北 京 新 浪 仓 石
基 金 销 售 有 限 公 司 为 销 售 机 构
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 2 月 1 2 日
4 8 关 于 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 独
立 董 事 的 诚 信 记 录 的 说 明
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 2 月 3 0 日
1 1 . 9 其他 重大 事件 （转 型前 ）
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 年 度 最 后 一 日
净 值 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 1 日
2 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 届
满 转 型 后 基 金 名 称 变 更 及 转 换
基 准 日 等 事 项 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 4 日
3 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 A 份 额
开 放 申 购 和 赎 回 业 务 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 4 日
4 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 B 终 止
上 市 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 4 日
5 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 A 份 额
开 放 申 购 赎 回 期 间 惠 裕 B 份 额
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 4 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 0 4 页 共 1 0 5 页
（ 1 5 0 1 1 4 ） 交 易 风 险 提 示 公 告
6 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 A 、 惠
裕 B 暂 停 办 理 转 托 管 业 务 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 4 日
7 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 奕 丰 科 技 服 务 （ 深
圳 ） 前 海 有 限 公 司 为 销 售 机 构
并 开 通 基 金 转 换 及 定 期 定 额 投
资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 6 日
8 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 之 惠 裕 B 终 止
上 市 的 提 示 性 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 6 日中海惠裕债券发起式( L O F ) 2 0 1 6 年年度报告
第 1 0 5 页 共 1 0 5 页
§ 1 2 备 查 文 件 目 录
1 3 . 1 备查 文件 目录
1 、 中 国 证 监 会 批 准 募 集 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 文 件
2 、 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同
3 、 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议
4 、 中 海 惠 裕 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 财 务 报 表 及 报 表 附 注
5 、 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告
1 3 . 2 存放 地点
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 6 8 号 2 9 0 5 - 2 9 0 8 室 及 3 0 层
1 3 . 3 查阅 方式
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 。
咨 询 电 话 ： ( 0 2 1 ) 3 8 7 8 9 7 8 8 或 4 0 0 - 8 8 8 - 9 7 8 8
公 司 网 址 ： h t t p : / / w w w . z h f u n d . c o m
中海 基金 管理有 限公 司
2 01 7 年 3 月 3 1 日
