银华中证等权重90指数分级证券投资基金
2016 年年度报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017 年 3 月 31 日
银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2016 年1 月1日起至 12 月31 日止。
银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金
基金简称 银华中证等权 90 指数分级
场内简称 90 分级
基金主代码 161816
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 3月17 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 231,506,119.40 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 4月8 日
下属分级基金的基金简称 中证 90A 中证 90B 90 分级
下属分级基金的交易代码 150030 150031 161816
报告期末下属分级基金份额
总额
28,457,604.00 份 28,457,604.00 份 174,590,911.40 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金力争对中证等权重 90 指数进行有效跟踪，并力争将本基金
的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控
制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内，以分享中国经济的
持续、稳定增长成果，实现基金资产的长期增值。
投资策略 本基金采用完全复制法，按照成份股在中证等权重 90 指数中的组
成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证等权重 90
指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行
相应调整。
当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，
以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证等权重90指数的效果
可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理
人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的
处理和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计
（轧差计算）占基金资产的比例为 85%－100%，其中投资于股票的
资产不低于基金资产的 85%，投资于中证等权重 90 指数成份股和
备选成份股的资产不低于股票资产的 90%； 每个交易日日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产
净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 95%×中证等权重 90 指数收益率 + 5%×商业银行人民币活期存款
利率（税后） 。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从
本基金所分离的两类基金份额来看，中证 90A 份额具有低风险、
收益相对稳定的特征；中证 90B 份额具有高风险、高预期收益的
特征。
下属分级基金的风险收益
特征
低风险、收益相对稳
定。
高风险、高预期收
益。
较高风险、较高预期
收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -7,923,784.09 630,728,613.74 -2,563,195.10
本期利润 -33,825,616.69 265,030,097.96 624,304,669.41
加权平均基金份额本期利润 -0.1307 0.3255 0.3549
本期加权平均净值利润率 -12.77% 27.01% 37.83%
本期基金份额净值增长率 -10.33% 8.34% 45.15%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 -19,763,484.42 10,106,598.38 -426,853,965.37
期末可供分配基金份额利润 -0.0854 0.0371 -0.3330
期末基金资产净值 245,055,205.47 324,469,110.96 1,747,103,662.38
期末基金份额净值 1.059 1.192 1.363
3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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基金份额累计净值增长率 -7.27% 3.40% -4.56%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.42% 0.81% 2.58% 0.82% -0.16% -0.01%
过去六个月 5.69% 0.84% 4.37% 0.83% 1.32% 0.01%
过去一年 -10.33% 1.49% -11.20% 1.44% 0.87% 0.05%
过去三年 41.04% 1.75% 44.15% 1.72% -3.11% 0.03%
过去五年 30.24% 1.60% 29.14% 1.58% 1.10% 0.02%
自基金合同
生效起至今
-7.27% 1.55% -7.28% 1.53% 0.01% 0.02%
注：本基金的业绩比较基准为：95%×中证等权重 90 指数收益率＋ 5%×商业银行人民币活期存款
利率（税后） 。由于本基金投资标的指数为中证等权重 90 指数，且投资于现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值 5%，因此，本基金将业绩比较基准定为 95%×中证等权重 90
指数收益率＋ 5%×商业银行人民币活期存款利率（税后） 。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比
例已达到基金合同的规定：本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧
差计算）占基金资产的比例为 85%－100%，其中投资于股票的资产不低于基金资产的 85%，投资于
中证等权重 90 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%； 每个交易日日终在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内
的政府债券。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括 90 分级份额、中证 90A 份额、中证
90B 份额）不进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别
为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8
月 9 日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
截至 2016 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着 70 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银
华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投
资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分
级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF） 、银华成长先锋混合型证券投资基金、银
华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数
分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘
精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF） 、上证50 等权重交易型
开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中
证中票 50 指数债券型证券投资基金（LOF） 、银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、银华
交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投
资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800等权重指数增强分级证券投资基金、
银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场
基金、银华永益分级债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型
证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华
回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银
华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混
合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资
基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期
开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证
券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活
配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银
华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置混
合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华
体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证 5 年期国债指数证券投资基金、银华上证 10
年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人
管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张凯先生
本基金的
基金经理
2012年11月
14 日
- 7.5 年
硕士学位。毕业于清华
大学。 2009年 7 月加盟
银华基金管理有限公
司，曾担任公司量化投
资部金融工程助理分
析师及基金经理助理
职务，自 2013 年11 月
5 日起兼任银华中证
800 等权重指数增强分
级证券投资基金基金
经理，自 2016 年 1 月
14 日起兼任银华全球
核心优选证券投资基
金基金经理，自 2016
年4月7日起兼任银华
大数据灵活配置定期
开放混合型发起式证
券投资基金基金经理，
自2016年4月25日起
兼任银华量化智慧动
力灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
具有从业资格。国籍：
中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》及其各项实施准则、 《银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金基金合同》和其他
有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规
行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基金管理人制定
了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资
部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于
本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围
包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ，制定了《银华基金管理股份有限公司公
平交易执行制度 》 ，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基金管理
人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反
向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的
公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平
交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义
下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易
与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公
开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组
合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基
金管理人使用恒生 O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1 整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，
在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5日内）同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方
式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。尽管报银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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告期间本基金多次发生大额申购赎回，我们仍将跟踪误差控制在合理水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.059 元，本报告期份额净值增长率为-10.33%，同期业绩
比较基准增长率为-11.20%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在 0.35%之内，年化跟踪误差控
制在 4%之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
过去的一年，A 股市场处于宽幅震荡中。尽管 PPP、金融地产、举牌概念等多种行业主题快速
轮动，但仍缺乏能够持续引领市场的投资主线；上半年表现强势的食品饮料、有色金属等板块出
现大幅度回调，而近年来强势的 TMT 板块今年以来持续低迷，整个季度市场整体表现偏弱势。地
产火爆对股市的分流、定向增发及 IPO 对资金的吸引、以及二级市场缺乏持续的赚钱效应，都使
得 A 股的吸引力不断下降，成交量也不断萎缩。
展望 2017 年，全球及国内的各方面不确定性因素将逐步落地，资产价格的波动将会加大。供
给侧改革、 混合所有制改革等受政策驱动的主题和有确定性业绩的公司或存在阶段性的投资机会。
在没有明确的投资主线出现之前，我们保持相对谨慎的投资观点。
本基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为主要
投资目标，期望本基金为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括 90 分级份额、中证 90A 份额、中证
90B 份额）不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2016年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师
出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12月 31 日
上年度末
2015 年12月 31 日
资 产：
银行存款 15,663,408.33 18,888,269.80
结算备付金 - 4,689.80
存出保证金 8,028.47 352,092.66
交易性金融资产 229,775,785.97 306,713,531.66
其中：股票投资 229,775,785.97 306,713,531.66
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 3,630.84 4,686.59
应收股利 - -
应收申购款 498,634.47 3,515.79
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 245,949,488.08 325,966,786.30
负债和所有者权益
本期末
2016 年12月 31 日
上年度末
2015 年12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 154,808.57 287,248.52
应付管理人报酬 214,984.35 301,670.87
应付托管费 47,296.57 66,367.60
应付销售服务费 - -
应付交易费用 76,651.77 241,444.48
应交税费 - - 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 15 页 共 39 页
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 400,541.35 600,943.87
负债合计 894,282.61 1,497,675.34
所有者权益：
实收基金 264,818,689.89 314,362,512.58
未分配利润 -19,763,484.42 10,106,598.38
所有者权益合计 245,055,205.47 324,469,110.96
负债和所有者权益总计 245,949,488.08 325,966,786.30
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，90 分级份额净值人民币 1.059 元，中证 90A 份额净值人民
币 1.050 元，中证 90B 份额净值人民币 1.068 元；基金份额总额 231,506,119.40 份，其中 90 分
级份额 174,590,911.40 份，中证 90A 份额 28,457,604.00 份，中证 90B 份额 28,457,604.00 份。
7.2 利润表
会计主体：银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1日至 2016 年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12月 31 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入 -29,880,021.38 283,435,974.09
1.利息收入 130,458.28 564,549.30
其中：存款利息收入 130,458.28 564,549.30
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -4,164,235.64 646,263,600.17
其中：股票投资收益 -9,599,213.25 633,248,645.51
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 5,434,977.61 13,014,954.66
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-25,901,832.60 -365,698,515.78
4. 汇兑收益（损失以"-"号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 55,588.58 2,306,340.40 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 16 页 共 39 页
列）
减：二、费用 3,945,595.31 18,405,876.13
1．管理人报酬 2,650,400.27 9,850,587.92
2．托管费 583,088.00 2,167,129.45
3．销售服务费 - -
4．交易费用 288,445.91 5,939,119.82
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 423,661.13 449,038.94
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-33,825,616.69 265,030,097.96
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-33,825,616.69 265,030,097.96
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1日至 2016 年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
314,362,512.58 10,106,598.38 324,469,110.96
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -33,825,616.69 -33,825,616.69
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-49,543,822.69 3,955,533.89 -45,588,288.80
其中：1.基金申购款 15,612,794.64 -1,783,352.40 13,829,442.24
2.基金赎回款 -65,156,617.33 5,738,886.29 -59,417,731.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
264,818,689.89 -19,763,484.42 245,055,205.47 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 17 页 共 39 页
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,832,178,521.66 -85,074,859.28 1,747,103,662.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 265,030,097.96 265,030,097.96
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,517,816,009.08 -169,848,640.30 -1,687,664,649.38
其中：1.基金申购款 495,620,869.27 143,109,299.76 638,730,169.03
2.基金赎回款 -2,013,436,878.35 -312,957,940.06 -2,326,394,818.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
314,362,512.58 10,106,598.38 324,469,110.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____龚飒____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”） ，系经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]179 号《关于核准银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金募集的批复》的批准，由银华基金管理股份有限公司于 2011 年2月 23 日至 2011
年 3 月 11 日向社会公开募集，基金合同于 2011 年 3 月 17 日生效，首次设立募集规模为
3,240,381,015.21 份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，注册登记机
构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的基金份额包括银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金之基础份额（简称“90 分
级份额”） 、 银华中证等权重90指数分级证券投资基金之稳健收益类份额 （简称“中证90A份额”）银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
与银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金之积极收益类份额（简称“中证 90B 份额”） 。其中，
中证 90A 份额、中证 90B 份额的基金份额配比始终保持 1:1的比率不变。 （注：根据《关于银华中
证等权重 90 指数分级证券投资基金变更子份额场内简称的公告》 ，自 2015 年 2月 4日起，本基金
稳健收益类份额的场内简称由“银华金利”更名为“中证 90A”，本基金积极收益类份额的场内
简称由“银华鑫利”更名为“中证 90B”。）
在中证 90A份额、 90 分级份额存续期内的每个会计年度 （除基金合同生效日所在会计年度外）
第一个工作日， 本基金将根据基金合同的规定进行基金的定期份额折算。 中证 90A 份额和中证 90B
份额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值计算，对中证 90A 份额的应得收益进行定期份额
折算，每 2 份 90 分级份额将按 1 份中证 90A 份额获得约定应得收益的新增折算份额。对于中证
90A份额期末的约定应得收益， 即中证90A份额每个会计年度12月31日份额净值超出人民币1.000
元部分，将折算为场内 90 分级份额分配给中证 90A 份额持有人。90 分级份额持有人持有的每 2
份 90 分级份额将按 1 份中证 90A 份额获得新增 90 分级份额的分配。 持有场外 90 分级份额的基金
份额持有人将按前述折算方式获得新增场外 90 分级份额的分配；持有场内 90 分级份额的基金份
额持有人将按前述折算方式获得新增场内 90 分级份额的分配。经过上述份额折算，中证 90A 份额
和 90 分级份额的基金份额净值将相应调整。每个会计年度第一个工作日为基金份额折算基准日，
本基金将对中证 90A 份额和 90 分级份额进行应得收益的定期份额折算。
除以上定期份额折算外，本基金根据基金合同的规定，还将在以下两种情况进行份额折算，
即：当 90 分级份额的基金份额净值达到人民币 2.000 元；当中证 90B 份额的基金份额净值达到人
民币 0.250元。当 90 分级份额的基金份额净值达到人民币 2.000 元后，本基金将分别对中证 90A
份额、中证 90B 份额和 90 分级份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保中证 90A份额和中证
90B 份额的比例为 1:1，份额折算后中证 90A 份额、中证 90B 份额和 90 分级份额的基金份额净值
均调整为人民币 1.000 元。当中证 90B 份额的基金份额净值达到人民币 0.250 元后，本基金将分
别对中证 90A 份额、中证 90B 份额和 90 分级份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保中证
90A 份额和中证 90B 份额的比例为 1:1，份额折算后 90 分级份额、中证 90A 份额和中证 90B 份额
的基金份额净值均调整为人民币 1.000 元。
90 分级份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。中
证 90A 份额与中证 90B 份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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或赎回。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证等权重 90 指数的成份股、备选成份股、
新股（含首次公开发行和增发） 、债券、债券回购、股指期货以及法律法规或中国证监会允许本基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金所持有的股票市值和买入、卖
出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为 85%-100%，其中投资于股票的资产
不低于基金资产的 85%，投资于中证等权重 90 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的
90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融
工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：95%×
中证等权重 90 指数收益率＋5%×商业银行人民币活期存款利率（税后） 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年12月 31 日的财
务状况以及 2016 年度的经营成果和净值变动情况。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年5 月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 21 页 共 39 页
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》的规定，2017 年7月 1 日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管
产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年7 月1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年1月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年9月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：2016 年8 月9 日，银华基金管理有限公司变更名称为银华基金管理股份有限公司。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 23 页 共 39 页
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
西南证券 1,015.36 0.00% 220,307,619.30 6.53%
第一创业 35,367,570.57 19.95% 26,734,889.93 0.79%
7.4.8.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 0.96 0.00% 0.96 0.00%
第一创业 32,937.52 20.16% 32,937.52 42.97%
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 202,327.36 6.56% 78,376.74 32.46%
第一创业 24,358.33 0.79% 884.47 0.37%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中登结收取证管费和经手费后的净额列示。该类佣金银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,650,400.27 9,850,587.92
其中： 支付销售机构的客
户维护费
639,119.81 1,371,010.65
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.00%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
583,088.00 2,167,129.45
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.22%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.22%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 15,663,408.33 128,839.58 18,888,269.80 542,437.77
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2016 年 12月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601727
上海电
气
2016年8
月31日
重大事项 8.42 - - 340,100 2,561,170.77 2,863,642.00 -
000166
申万宏
源
2016年
12月21
日
重大事项 6.25
2017
年1
月26
日
6.29 410,467 3,997,633.21 2,565,418.75 -
600485
信威集
团
2016年
12月26
日
重大事项 14.60 - - 157,800 2,547,340.00 2,303,880.00 -
300104 乐视网
2016年
12月7
日
重大事项 35.80
2017
年1
月16
日
36.88 45,220 1,477,405.42 1,618,876.00 -
银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金、应付证券清算款等，因其剩余期限不长，公允价值与
账面价值相若
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
220,423,969.22元， 属于第二层次的余额为人民币9,351,816.75元， 无属于第三层次的余额 （2015
年 12 月 31 日：第一层次的余额为人民币 289,918,917.89 元，属于第二层次的余额为人民币
16,794,613.77 元，无属于第三层次的余额） 。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具，由第一层次转入第二层次的金额为人民币 3,299,643.90 元
（2015 年度： 人民币 34,251,194.30 元） ， 由第二层次转入第一层次的金额为人民币 8,381,947.53
元（2015 年度：人民币 102,959,291.92 元） 。
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情
况（2015 年度：无） 。
7.4.10.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2017 年3 月23 日经本基金的基金管理人批准。
银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 229,775,785.97 93.42
其中：股票 229,775,785.97 93.42
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 15,663,408.33 6.37
7 其他各项资产 510,293.78 0.21
8 合计 245,949,488.08 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 10,755,526.47 4.39
C
制造业 74,382,213.62 30.35
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,676,234.20 1.09
E
建筑业 10,640,019.30 4.34
F
批发和零售业 2,643,095.10 1.08
G
交通运输、仓储和邮政业 5,197,079.28 2.12
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
16,902,778.56 6.90
J
金融业 86,979,788.95 35.49
K
房地产业 9,615,793.80 3.92 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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L
租赁和商务服务业 2,488,026.00 1.02
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 4,631,588.69 1.89
S
综合 - -
合计 226,912,143.97 92.60
8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 2,863,642.00 1.17
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - - 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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S
综合 - -
合计 2,863,642.00 1.17
8.2.3 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600050 中国联通 399,263 2,918,612.53 1.19
2 601800 中国交建 189,496 2,878,444.24 1.17
3 600519 贵州茅台 8,596 2,872,353.40 1.17
4 601857 中国石油 354,206 2,815,937.70 1.15
5 600518 康美药业 155,144 2,769,320.40 1.13
6 600028 中国石化 504,225 2,727,857.25 1.11
7 000709 河钢股份 812,840 2,714,885.60 1.11
8 002450 康得新 141,800 2,709,798.00 1.11
9 000725 京东方Ａ 946,181 2,706,077.66 1.10
10 000768 中航飞机 126,179 2,682,565.54 1.09
注：投资者欲了解本报告期末基金指数投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 601727 上海电气 340,100 2,863,642.00 1.17
注：本基金本报告期末仅持有上述积极投资投资。
银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002183 怡 亚 通 3,047,382.23 0.94
2 000559 万向钱潮 2,970,461.32 0.92
3 002292 奥飞娱乐 2,953,238.00 0.91
4 600547 山东黄金 2,769,191.00 0.85
5 601788 光大证券 2,710,579.04 0.84
6 600029 南方航空 2,666,649.20 0.82
7 601901 方正证券 2,649,224.00 0.82
8 601919 中远海控 2,623,400.00 0.81
9 002450 康得新 2,621,079.31 0.81
10 600100 同方股份 2,614,960.00 0.81
11 601198 东兴证券 2,604,564.00 0.80
12 002466 天齐锂业 2,602,084.60 0.80
13 601727 上海电气 2,601,083.16 0.80
14 601377 兴业证券 2,547,954.50 0.79
15 600485 信威集团 2,547,340.00 0.79
16 000413 东旭光电 2,382,393.00 0.73
17 300033 同花顺 2,358,789.00 0.73
18 600637 东方明珠 973,253.00 0.30
19 300059 东方财富 949,994.00 0.29
20 002739 万达院线 947,950.00 0.29
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000338
潍柴动力 3,584,158.44 1.10
2 000895
双汇发展 3,569,315.03 1.10
3 000623
吉林敖东 3,360,843.36 1.04
4 000069
华侨城Ａ 3,269,055.58 1.01
5 601669
中国电建 3,256,583.98 1.00 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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6 600690
青岛海尔 3,089,873.80 0.95
7 000157
中联重科 3,050,327.80 0.94
8 600795
国电电力 2,988,981.76 0.92
9 600015
华夏银行 2,899,830.00 0.89
10 000629
*ST 钒钛 2,838,068.83 0.87
11 000538
云南白药 2,831,192.64 0.87
12 601919
中远海控 2,817,554.39 0.87
13 600585
海螺水泥 2,744,317.00 0.85
14 600010
包钢股份 2,696,774.32 0.83
15 601901
方正证券 2,432,016.58 0.75
16 600018
上港集团 2,393,113.99 0.74
17 002353
杰瑞股份 2,384,377.83 0.73
18 000002
万
科Ａ 2,370,156.00 0.73
19 001979
招商蛇口 2,150,070.00 0.66
20 601668
中国建筑 2,096,703.00 0.65
注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 67,900,073.02
卖出股票收入（成交）总额 109,336,772.86
注： “买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,028.47
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,630.84
5 应收申购款 498,634.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 510,293.78
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 601727 上海电气 2,863,642.00 1.17 重大事项
银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
中证 90A 1,844 15,432.54 23,334,862.00 82.00% 5,122,742.00 18.00%
中证 90B 6,205 4,586.24 613,479.00 2.16% 27,844,125.00 97.84%
90 分级 13,484 12,948.01 4,439,840.47 2.54% 170,151,070.93 97.46%
合计
21,533 10,751.22 28,388,181.47 12.26% 203,117,937.93 87.74%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采
用下属分级基金份额的合计数。
9.2 期末上市基金前十名持有人
中证 90A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 瑞士信贷（香港）有限公司 15,907,275.00 55.90%
2 中国太平洋财产保险－传统－普通
保险产品-013C-CT001 深
3,963,755.00 13.93%
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品
2,704,536.00 9.50%
4 张柏岩 1,037,399.00 3.65%
5 张兵 590,838.00 2.08%
6 朱洪宏 581,837.00 2.04%
7 中国太保集团股份有限公司－本级
－集团自有资金-012G-ZY001 深
515,600.00 1.81%
8 洪合作 375,613.00 1.32%
9 太平洋资管－建设银行－太平洋第
三极稳定增值混合型产品
184,441.00 0.65%
10 李怡名 184,029.00 0.65% 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
中证 90B
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 张柏岩 1,542,404.00 5.42%
2 顾轶清 1,123,929.00 3.95%
3 朱洪宏 829,431.00 2.91%
4 张兵 520,257.00 1.83%
5 国泰君安证券股份有限公司客户信
用交易担保证券账户
415,865.00 1.46%
6 高翔凌 400,836.00 1.41%
7 陈嫦 346,040.00 1.22%
8 郁晓辉 325,290.00 1.14%
9 李丽琴 260,170.00 0.91%
10 欧贤茂 248,564.00 0.87%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
中证 90A 中证 90B
90 分级
基金合同生效日（2011 年 3 月 17
日）基金份额总额
777,822,128.00 777,822,128.00 1,684,736,759.21
本报告期期初基金份额总额 34,447,954.00 34,447,954.00 203,251,120.27
本报告期基金总申购份额 - - 13,648,111.78
减:本报告期基金总赎回份额 - - 56,951,911.66
本报告期基金拆分变动份额（份额
减少以"-"填列）
-5,990,350.00 -5,990,350.00 14,643,591.01
本报告期期末基金份额总额 28,457,604.00 28,457,604.00 174,590,911.40
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中调整的份额。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2016 年9 月3 日发布公告，经银华基金管理有限公司 2016 年第1 次临时股
东会审议通过，选举李福春先生、常忠先生担任银华基金管理有限公司第六届董事会董事。经银
华基金管理有限公司董事会、股东会审议通过，深圳市市场监督管理局核准，银华基金管理有限
公司变更为“银华基金管理股份有限公司”。经银华基金管理股份有限公司创立大会暨 2016 年
第一次股东大会审议通过，选举王珠林先生、钱龙海先生、李福春先生、吴坚先生、郑秉文先生、
刘星先生、邢冬梅女士、封和平先生、王立新先生为本公司第一届董事会董事。其中，吴坚先生
为新任董事，邢冬梅女士、封和平先生为新任独立董事。常忠先生不再继续担任本公司董事。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4
基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构是安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，报告期内本基金应支付给聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 50,000.00 元。 目前的审计机构已连续为本基金提供 6 年的
审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券股份
有限公司
2 41,010,241.08 23.14% 38,192.90 23.38% -
第一创业证券
股份有限公司
2 35,367,570.57 19.95% 32,937.52 20.16% -
民生证券股份
有限公司
2 29,649,421.95 16.73% 27,612.40 16.90% -
中信证券股份
有限公司
3 28,249,644.74 15.94% 26,308.84 16.10% -
光大证券股份
有限公司
2 11,461,548.17 6.47% 10,674.05 6.53% -
华泰证券股份
有限公司
5 8,372,757.29 4.72% 6,123.01 3.75% -
广发证券股份
有限公司
2 4,953,445.00 2.79% 4,613.27 2.82% -
长江证券股份
有限公司
2 4,248,187.94 2.40% 3,956.25 2.42% -
方正证券股份
有限公司
5 3,442,526.00 1.94% 3,205.97 1.96% -
广州证券股份
有限公司
1 3,089,873.80 1.74% 2,877.66 1.76% -
国信证券股份
有限公司
3 2,832,601.88 1.60% 2,637.95 1.61% -
太平洋证券股
份有限公司
2 2,791,598.20 1.58% 2,599.83 1.59% -
东兴证券股份
有限公司
2 1,766,413.90 1.00% 1,645.06 1.01% -
西南证券股份
有限公司
1 1,015.36 0.00% 0.96 0.00% -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
华融证券股份 1 - - - - - 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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有限公司
江海证券有限
公司
2 - - - - -
开源证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销1个交
易单元
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国融证券股份
有限公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
宏信证券有限
责任公司
2 - - - - 新增2个交
易单元
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
2 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - - 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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中信证券（山
东）有限责任公
司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - -
东方证券股份
有限公司
3 - - - - 新增1个交
易单元
东北证券股份
有限公司
4 - - - - 新增1个交
易单元
德邦证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销1个交
易单元
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
1 - - - - -
新时代证券股
份有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金本报告期内未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。 银华中证等权 90指数分级 2016年年度报告摘要
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银华基金管理股份有限公司
2017年3月31日
