银华300B：2016年年度报告查看PDF公告

 
 
银华 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2016
年年 度报 告 
 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日 
 
 
 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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§1 重 要 提 示 及 目 录 
1.1 重要提示 
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 29 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。


 
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 
本报告财务资料已经审计。 
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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1.2 目录 
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6 
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7 
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9 
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14 
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15 
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 16 
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 16 
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 16 
§ 7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 17 
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 17 
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21 
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 43 
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 43 
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44 
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46 
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54 
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55 
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 
8.7 期末按公 允价值 占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55 
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55 
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56 
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56 
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 56 
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 57 
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57 
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 57 
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58 
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58 
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 58 
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 59 
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59 
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管 部门的重大人事变动 ...................................... 59 
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59 
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 59 
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59 
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59 
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60 
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 63 
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 68 
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 68 
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 68 
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 68 
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 68 
 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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§2 基金简介 
2.1 基 金 基 本 情况 
基金名称 银华沪深 300 指数分级证 券投资基金 
基金简称 银华沪深 300 指数分级 
场内简称 300 分级 
基金主代码 161811 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2014 年 1 月7 日 
基金管理人 银华基金管理股份有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 159,524,995.40 份 
基金合同存续期 不定期 
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 
上市日期 2014 年 1 月21 日 
下属分级基金的基金简称 银华 300A 银华 300B 300 分级 
下属分级基金的交易代码 150167 150168 161811 
报告期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额 
28,037,868.00 份 28,037,868.00 份 103,449,259.40 份 




2.2 基 金 产 品 说明 
投资目标 本 基 金 运 用 指 数 化 投 资 方 法 ， 通 过 严 格 的 投 资 流 程 约 束 和 数 量 化
风 险 管 理 手 段 ， 追 求 跟 踪 误 差 最 小 化 ， 力 争 控 制 本 基 金 的 净 值 增
长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过
0.35% ，年跟 踪误差不超过 4 ％。 
投资策略 本 基 金 采 用 最 优 化 抽 样 复 制 标 的 指 数 。 最 优 化 抽 样 依 托 银 华 量 化
投 资 平 台 ， 使 用 组 合 优 化 方 法 创 建 投 资 组 合 ， 从 而 实 现 对 标 的 指
数的紧密跟踪。 
本 基 金 所 持 有 的 股 票 市 值 和 买 入 、 卖 出 股 指 期 货 合 约 价 值 ， 合 计
（轧差计算） 占基金资产的比例为 85% －100% ， 投资 于股票的资产
不低于基金资产的 85% ， 投资于沪深 300 指数成份 股和备选成份股
的资产不低于非现金资产的 90% ； 每 个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的
现金或到期日在一年以内的政府债券。 
 
业绩比较基准 95 ％× 沪深300 指数收益 率＋5%× 商 业银行活期存款利率 （税 后） 。 
风险收益特征 本 基 金 为 复 制 指 数 的 股 票 型 基 金 ， 具 有 较 高 风 险 、 较 高 预 期 收 益
的 特 征 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 高 于 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 和 货 币
市场基金。 从本基金所分拆的两类基金份额来看， 银华 300A 份额
具有低风险、收益相对稳定的特征；银华 300B 份额具有高风险、银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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高预期收益的特征。 
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征 
低风险、 收益相对稳
定。 
高 风 险 、 高 预 期 收
益。 
较高风险、 较高预期
收益。 




2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 
信息披露负责人 
姓名 杨文辉 田青 
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096 
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 
客户服务电话


4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096 
传真 (010)58163027 （010 ）66275853 
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层 
北京市西城区金融大街 25 号 
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层 
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长 安兴融中心 
邮政编码 100738 100033 
法定代表人 王珠林 王洪章 




2.4 信 息 披 露 方式



本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址 
http://www.yhfund.com.cn 
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 




2.5 其 他 相 关 资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙） 
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17 层01-12 室 
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 




§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年 2014 年1 月7 日( 基银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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金合同生效
日)-2014 年12 月31
日 
本期已实现收益 -3,581,339.60 148,268,070.28 32,200,971.75 
本期利润 -17,070,257.01 76,971,128.93 130,682,580.37 
加权平均基金份额本期利润 -0.1021 0.2272 0.5264 
本期加权平均净值利润率 -12.34% 21.26% 49.26% 
本期基金份额净值增长率 -10.83% 1.43% 49.80% 
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 
期末可供分配利润 -8,022,202.45 8,690,509.85 -105,709,171.96 
期末可供分配基金份额利润 -0.0503 0.0517 -0.3409 
期末基金资产净值 132,539,318.35 160,892,966.96 453,656,543.64 
期末基金份额净值 0.831 0.958 1.463 
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 
基金份额累计净值增长率 35.49% 51.94% 49.80% 
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。



2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。



3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
3.2 基 金 净 值 表现 
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三个月 1.22% 0.67% 1.67% 0.67% -0.45% 0.00% 
过去六个月 5.60% 0.73% 4.72% 0.72% 0.88% 0.01% 
过去一年 -10.83% 1.35% -10.63% 1.33% -0.20% 0.02% 
自基金合同
生效起至今 
35.49% 1.71% 45.90% 1.70% -10.41% 0.01% 



银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较 
 
注：按 基金 合同的 规定 ，本基 金自 基金合 同生 效起三 个月 为建仓 期， 建仓期 结束 时各项 资 产 配 置
比例已经符合基金合同约定： 本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值 ， 合计 （轧
差计算）占基金资产的比例为 85%-100% ，投资于 股票的资产不低于基金资产的 85% ， 投资于沪深
300 指数成分 股和备选成分股的资产不低于非现金资产的 90% ； 每个交易日 日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到 期日在一年以内的政府债
券。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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3.2.3


自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较 
 
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况 
注： 根据银华沪深 300 指 数分级证券投资基金合同的约定， 本基金 （包括 300 分级份额 、 银华 300A
份额、银华 300B 份额）不 进行收益分配。 
§4 管 理 人 报 告 
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验 
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资 本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8
月 9 日起变 更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。 
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 70 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基 金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基 金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华 中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型 货币 市场基 金、 银华信 用四 季红债 券型 证券投 资 基 金、银 华中 证转债 指数 增强分 级 证 券 投
资基金、 银华信用季季红债券型证券投资基金、 银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、
银华永 利债 券型证 券投 资基金 、银 华恒生 中国 企业指 数分 级证券 投资 基金、 银华 多利宝 货 币 市 场
基金、 银华 永益分 级债 券型证 券投 资基金 、银 华活钱 宝货 币市场 基金 、银华 双月 定期理 财 债 券 型
证券投 资基 金、银 华高 端制造 业灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 惠增利 货币 市场基 金 、 银 华
回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 泰利灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银华恒利灵活配置混合 型证券投资基金、 银华聚利灵活配置混
合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华稳 利灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金、 银华 战略新 兴灵 活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华逆 向投 资灵活 配 置 定 期
开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华互 联网 主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 生 态 环 保
主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 合利 债券型 证券 投资基 金、 银华添 益定 期开放 债 券 型 证
券投资 基金 、银华 远景 债券型 证券 投资基 金、 银华双 动力 债券型 证券 投资基 金、 银华大 数 据 灵 活
配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华量化 智慧 动力灵 活 配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华多元 视野 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华惠添 益货 币市场 基金 、银华 鑫锐 定增灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基金 、银 华通利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华沪 港深增 长股 票型证 券 投 资 基银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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金、银 华鑫 盛定增 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华添 泽定期 开放 债券型 证券 投资基 金 、 银 华
体 育文 化灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华上 证 5 年 期国 债指 数证券 投资 基金、银华 上证 10
年期 国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金 管 理 人
管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 
4.1.2 基金经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理
（助理）期限 
证券从业年
限 
说明 
任职日期 离任日期 
周大鹏
先生 
本基金
的基金
经理 
2014 年1 月
7 日 
- 8 年 
硕 士 学 位 。 毕 业 于 中 国 人 民 大 学 ；
2008 年 7 月 加盟银华基金管理有限
公司， 曾担任银华基金管理有限公司
量 化 投 资 部 研 究 员 及 基 金 经 理 助 理
等职，自 2011 年 9 月 26 日至 2014
年1 月6 日兼任银华沪深300 指数 型
证 券 投 资 基 金 （LOF ）基金经理，自
2012 年8 月23 日起兼任上 证50 等权
重 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经理， 自 2012 年8 月 29 日起兼
任银华上证 50 等权重交 易型开放式
指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金 经
理，自 2013 年 5 月 22 日 起至 2016
年 4 月 25 日 期间兼任银华中证成长
股债恒定组合30/70 指数 证券投资基
金基金经理， 自 2016 年1 月 14 日起
兼 任 银 华 恒 生 中 国 企 业 指 数 分 级 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 具 有 从 业 资
格。国籍：中国。 
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 
本 基金 管理人 在 本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华沪深 300 指数分级证 券投资基金基金合同》 和其他有关法
律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上,
为基金份额持有人谋求最大利益, 无 损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 
4.3.1 公平交易制度 和 控 制 方法 
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 股份 有限公 司公 平交易 制度 》, 对投资 部、固 定收 益部、 量 化 投 资
部、研 究部 、交易 管理 部、监 察稽 核部等 相关 所有业 务部 门进行 了制 度上的 约束 。该制 度 适 用 于
本基金 管理 人所管 理的 公募基 金、 社保组 合、 企业年 金及 特定客 户资 产管理 组合 等，规 范 的 范 围
包括但 不限 于境内 上市 股票、 债券 的一级 市场 申购、 二级 市场交 易等 投资管 理活 动，同 时 包 括 授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理股份有限公司公
平交易 执行 制度 》 ， 规 定了公 平交 易的执 行流 程及特 殊情 况的审 批机 制；明 确了 交易执 行环 节 的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。 
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规 定了异常 交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。 
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。 
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行 、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 
4.3.2.1 整体 执行情况说明 
报告期内， 本基金管理人根据 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 及相 关配套制度 ，
在研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等各个环节， 建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下： 
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。 
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证 各投资组合的独立投资决策机制。 
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。 
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析 
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。 
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。 
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 
2016 年， 股 市呈现震荡的态势。 经济维持低速增长， 新的增长引擎尚未显现， 投资者对未来
经济发 展缺 乏明朗 的预 期，货 币政 策从定 向宽 松转向 全面 从紧， 投资 者交易 相对 谨慎， 促 成 了 平
淡的行情。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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在 报 告期 内， 我 们运 用自 行 开发 的量 化 投资 管理 系 统， 采用 系 统管 理和 人 工管 理相 结合的方
式处理 基金 日常运 作中 所碰到 的申 购赎回 处理 、结构 配比 校验、 风险 优化等 一系 列事件 ， 将 本 基
金的跟踪误差控制在合理水平。 
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 
截至报告期末， 本基金份额净值为 0.831 元， 本 报告期份额净值增长率为-10.83%， 同期业绩
比较基准收益率为-10.63% 。 报告 期 内， 本基金日均跟踪误差控制在 0.35% 之内， 年 化跟踪误差控
制在 4%之内 。 
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 
展望 2017 年 ，我们对市场持相对谨慎的态度。 
西 方 经济 刺激 政 策下 ，预 计 全球 经济 增 速将 会短 期 上行 ，带 动 外需 增长 ， 但是 贸易 保护作用
再度抬 头， 会对外 需起 到一定 的抑 制作用 ，总 体来说 预计 净出口 增速 会有所 上升 。产能 出 清 过 程
尚未完 成， 制造业 投资 增速仍 将保 持低迷 ；房 地产去 库存 政策退 出， 预计房 地产 投资增 速 将 会 有
所下降； 过往基建投资高速增长的动力是保证整体经济增长在合理区间， 未来保增长的动力削弱，
预计基建 投资增速将会有所下降。 总体来看， 投资增速将会下滑。 收 入分配改革仍缺乏实质进展 ，
预计消 费增 速将保 持较 低增速 。综 合以上 因素 ，经济 增长 可能会 进一 步下滑 ，我 们对股 市 持 相 对
谨慎的态度。 
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况 
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机制 ，根 据 不同 基金 的特点与
发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并 对其他业务环节进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各部 门风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 还定 期进行 有重 点的检 查。 在投资 研究 交易环 节， 持续进 行对 研究报 告 合 规 性
的检查 、对 股票库 建立 及完善 的跟 踪检查 ，并 对基金 的投 资比例 进行 日常监 控， 对关联 交 易 的 日
常维护 ，对 基金持 仓流 动性风 险定 期关注 ，并 对公平 交易 执行情 况进 行检查 等等 ；在营 销 与 销 售
方面， 本基 金管理 人定 期对本 基金 宣传推 介材 料的合 规性 和费 率 优惠 业务等 进行 检查； 在 基 金 的
运作保 障方 面，本 基金 管理人 通过 加强对 注册 登记业 务、 基金会 计业 务、基 金清 算业务 以 及 基 金
估值业 务的 检查来 确保 本基金 财务 数据的 准确 性。上 述检 查中发 现问 题的会 通过 口头改 进 建 议 、银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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不符合 事项 书面跟 踪检 查报告 或警 示报告 的形 式，及 时将 潜在风 险通 报部门 总监 、督察 长 及 公 司
总经理，督促改进并跟踪改进效果。 
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守 《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。



参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。 
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 
根据银华沪深 300 指数 分级证券投资基金合同的约定， 本基金 （包括 300 分级份额、 银华 300A
份额、银华 300B 份额）不 进行收益分配。 
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。 
§5 托 管 人 报 告 
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资 运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 
报告期内，本基金未实施利润分配。 
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见 
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
§6 审计报告 
6.1 审 计 报 告 基本 信 息 
财务报表是否经过审计 是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 安永华明（2017）审字第60468687_A12 号 




6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 银华沪深 300 指数分级证 券投资基金全体基金份额持有人： 
引言段 我们审计了后附的银华沪深 300 指 数分级证券投资基金财务报
表，包括 2016 年 12 月 31 日的资产负 债表和 2016 年度的利润
表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限
公 司 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编
制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必
要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的
重大错报。 
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。 
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。 
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。 
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的
规定编制， 公 允反映了银华沪深300 指 数分级证券投资基金2016
年12 月31 日的财务状况以及2016 年度的经营成果和净值变动
情况。 
注册会计师的姓名 徐


艳


马剑英 
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通 合伙） 
会计师事务所的地址 中国


北京 
审计报告日期 2017 年 3 月23 日 




§7 年 度 财 务 报 表 
7.1 资产负债表 
会计主体： 银华沪深 300 指数分级证 券投资基金 
报告截止日： 2016 年12 月31 日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2016 年12 月 31 日 
上年度末 
2015 年12 月 31 日 
资 产：






银行存款 7.4.7.1 7,814,977.96 9,061,354.19 
结算备付金


- 130,048.95 
存出保证金


2,071.94 70,991.17 
交易性金融资产 7.4.7.2 125,334,627.42 152,377,480.06 
其中：股票投资


125,334,627.42 152,377,480.06 
基金投资


- - 
债券投资


- - 
资产支持证券投资


- - 
贵金属投资


- - 
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 
应收证券清算款


- - 
应收利息 7.4.7.5 1,952.28 2,299.78 
应收股利


- - 
应收申购款


5,842.17 26,496.79 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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递延所得税资产


- - 
其他资产 7.4.7.6 - - 
资产总计


133,159,471.77 161,668,670.94 
负 债 和 所有者 权 益 附注号 
本期末 
2016 年12 月 31 日 
上年度末 
2015 年12 月 31 日 
负 债：






短期借款


- - 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债 7.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付证券清算款


220,770.52 - 
应付赎回款


34,351.19 115,353.53 
应付管理人报酬


116,474.21 140,139.31 
应付托管费


25,624.31 30,830.65 
应付销售服务费


- - 
应付交易费用 7.4.7.7 23,913.57 90,320.99 
应交税费


- - 
应付利息


- - 
应付利润


- - 
递延所得税负债


- - 
其他负债 7.4.7.8 199,019.62 399,059.50 
负债合计


620,153.42 775,703.98 
所 有 者 权益：






实收基金 7.4.7.9 140,561,520.80 152,202,457.11 
未分配利润 7.4.7.10 -8,022,202.45 8,690,509.85 
所有者权益合计


132,539,318.35 160,892,966.96 
负债和所有者权益总计


133,159,471.77 161,668,670.94 
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，300 分级 份额净值为人民币 0.831 元，银华 300A 份额净值
为人民币 1.004 元， 银华300B 份额净值 为人民币 0.658 元； 基金 份额总额为 159,524,995.40 份，
其中 300 分 级份额为 103,449,259.40 份， 银 华 300A 份额为28,037,868.00 份， 银华 300B 份额 为
28,037,868.00 份。



7.2 利润表 
会计主体： 银华沪深 300 指数分级证 券投资基金 
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日 
上 年 度 可比期 间 
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日 
一、收入


-14,620,355.44 83,997,076.28 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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1. 利息收入


76,006.45 209,889.18 
其中：存款利息收入 7.4.7.11 76,006.45 209,889.18 
债券利息收入


- - 
资产支持证券利息收入


- - 
买入返售金融资产收入


- - 
其他利息收入


- - 
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）


-1,245,304.05 154,311,053.52 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -4,187,443.88 149,516,042.18 
基金投资收益


- - 
债券投资收益 7.4.7.13 - - 
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 
衍生工具收益 7.4.7.15 - - 
股利收益 7.4.7.16 2,942,139.83 4,795,011.34 
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列） 
7.4.7.17 -13,488,917.41 -71,296,941.35 
4. 汇兑收益 （损失以"-" 号填
列） 
 - - 
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列） 
7.4.7.18 37,859.57 773,074.93 
减： 二 、费用


2,449,901.57 7,025,947.35 
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,383,180.97 3,628,417.17 
2 ．托管费 7.4.10.2.2 304,299.78 798,251.76 
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - - 
4 ．交易费用 7.4.7.19 144,316.48 1,963,470.59 
5 ．利息支出


- - 
其中：卖出回购金融资产支出


- - 
6 ．其他费用 7.4.7.20 618,104.34 635,807.83 
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列） 
 -17,070,257.01 76,971,128.93 
减：所得税费用


- - 
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列） 
 -17,070,257.01 76,971,128.93 




7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表 
会计主体： 银华沪深 300 指数分级证 券投资基金 
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 
152,202,457.11 8,690,509.85 160,892,966.96 
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润） 
- -17,070,257.01 -17,070,257.01 
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列） 
-11,640,936.31 357,544.71 -11,283,391.60 
其中：1. 基 金申购款 28,120,510.58 -2,968,984.03 25,151,526.55 
2. 基金赎回 款 -39,761,446.89 3,326,528.74 -36,434,918.15 
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ） 
- - - 
五、 期末所有者权益 （基
金净值） 
140,561,520.80 -8,022,202.45 132,539,318.35 
项目 
上 年 度 可比期 间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 
435,084,924.61 18,571,619.03 453,656,543.64 
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润） 
- 76,971,128.93 76,971,128.93 
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列） 
-282,882,467.50 -86,852,238.11 -369,734,705.61 
其中：1. 基 金申购款 409,670,660.42 36,932,553.78 446,603,214.20 
2. 基金赎回 款 -692,553,127.92 -123,784,791.89 -816,337,919.81 
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ） 
- - - 
五、 期末所有者权 益 （基
金净值） 
152,202,457.11 8,690,509.85 160,892,966.96 




报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署： 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 21 页 共 68 页


 
______ 王立 新______














______ 凌宇翔______














____ 龚飒____ 
基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 
7.4 报表附注 
7.4.1 基 金 基 本 情况 
银华沪深 300 指数分级证 券投资基金（以下简称 “本基金”）由银华沪深 300 指数 证券 投资
基金 （LOF ） 转型而成。 依据中国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会 ”） 基金监管部 《 关
于银华沪深 300 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 备 案 的 回 函 》 （ 证 监 许 可 字
[2013]1061 号） ， 银华沪深 300 指数 证券投资基金(LOF) 终止 上市， 采用分级运作， 并修订基金合
同。 自 2014 年 1 月7 日 起， 《银华沪深 300 指数 证券投资基金(LOF) 基金 合同》 失效且 《银华沪深
300 指数分级 证券投资基金基金合同》 生效， 同时 “银华沪深 300 指数 证券投资基金 (LOF)”更名
为 “银华沪深 300 指数 分级证券投资基金 ”。本基金为契约型开放式，存续期限不定。于基金合
同生效日， 本基金规模为 249,941,223.01 份基金份 额。 本基金的基金管理人为银华基金管理股份
有限公 司， 注册登 记机 构为中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司，基 金托 管人为 中国 建设银 行 股 份 有
限公司。 
本基金的基金份额包括银华沪深 300 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 基 础 份 额 （ 即 “300 分 级 份
额 ”） 、银华 沪深 300 指 数分级证券投资基金之稳健收益类份额（即 “银华 300A 份额 ”）与银华
沪深 300 指 数分 级证券投资基金之积极收益类份额（即“银华 300B 份额 ”） 。其中 ，银华 300A
份额、银 华 300B 份额的基 金份额配比始终保持 1∶1 的比例不变 。基金管理人进行分级运作起始
折算， 将在分级运作起始折算基准日登记在册的 300 分级份额 ， 以折算前的基金份额净值为基础，
折算成基金份额净值为 1.00 元的300 分级份额，300 分级份额 数按折算比例相应调整。 在基金合
同生效日，在分级运作自动分离日对折算后的场内 300 分 级份额按照 1:1 的比例自 动分离为银华
300A 份额和 银华 300B 份 额。 基金合同生效后，300 分级份额 保留原有基金代码 ， 只 可以进行场内
与场外的申购和赎回，但不上市交易。银华 300A 份额与银 华 300B 份额 交 易代码不同，只可在深
圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回。 
在银华 300A 份额、300 分 级份额存续期内的每个会计年度 12 月第一个工作日，本基金将按
照以下 规则 进行基 金的 定期份 额折 算。第 一个 定期折 算期 间指基 金合 同生效 日至 基金合 同 生 效 日
之后最近一个 11 月 30 日， 第二个及 之后的定期折算期间指每个会计年度的 12 月1 日至下一会计
年度的 11 月 30 日。银华 300A 份额和 银华 300B 份 额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值
计算， 对银华 300A 份额 的应得收益进行定期份额折算，每 2 份 300 分 级份额将按 1 份银华 300A
份 额获得约定应得收益的新增折算份额。对于银华 300A 份 额期末的约定应得收益，即银华


银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 22 页 共 68 页


 
300A 份额每 个定期折算期间期末即11 月30 日份 额净值超出1.000 元部分， 将折算为场内300
分级份额分配给银华 300A 份额持有人 。300 分级份 额持有人持有的每 2 份300 分级份额 将按 1 份
银华 300A 份 额获得新增 300 分级份额 的分配。 持有 场外 300 分 级份额的基金份额持有人将按前述
折算方式获得新增场外 300 分级份额 的分配；持有场内 300 分级份额的基金份额持有人将按前述
折算方式获得新增场内 300 分级份额 的分配。 经过上述份额折算， 银 华 300A 份额和300 分级份额
的基金份额净值将相应调整。 每个会计年度 12 月 第一个工作日为基金份额折算基准日， 本基金将
对银华 300A 份额和 300 分级份额进行定期份额折算。 
除以上定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行份额折算，即：当 300 分级份额的
基金份额净值达到 1.500 元及以上； 当银华 300B 份额的基金份额参考净值达到 0.250 元及以下。
在份额折算期间的份额净值计算保留小数位以份额折算相关公告为准。 
当 300 分级 份额的基金份额净值达到 1.500 元 及以上后， 本基金将分别对银华 300A 份额、 银
华 300B 份额 和 300 分级 份额进行份额折算， 份额折算后本基金将确保银华 300A 份 额和银华 300B
份额的比例为 1 ：1 ， 份 额折算后银华 300A 份额 、 银华 300B 份额的基金份额参考净值和 300 分级
份额的基金份额净值均调整为1 元。 当银华300B 份额的基金份额参考净值达到0.250 元及以下后 ，
本基金将分别对银华 300A 份额、银华 300B 份额 和 300 分级 份额进行份额折算，份额折算后本基
金将确保银华 300A 份额 和银华 300B 份额的比例为 1 ：1 ， 份 额折算后 300 分级份额的 基金份额净
值、银华 300A 份额和银 华 300B 份额 的基金份额参考 净值均调整为 1 元。 
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300 指数的成份股、备选成份股、新股
（含首次公开发行和增发） 、 债券、 债券回购、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许本基金投
资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金所持有的股票市值和买入、 卖 出股
指 期 货合 约价 值 ，合 计（ 轧 差计 算） 占 基金 资产 的 比例 为 85% －100% ，投 资 于股 票的 资产不低于
基金资产的 85% ， 投资于沪 深 300 指数 成份股和备选成 份股的资产不低于非现金资产的 90% ； 每个
交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保 持不低于基金资产净值 5%的 现金
或到期 日在 一年以 内的 政府债 券。 如法律 法规 或中国 证监 会以后 允许 基金投 资其 他金融 工 具 ， 基
金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准选定为： 95%× 沪深
300 指数收益 率 +5%× 商业 银行活期存款利率（税后） 。 
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的 《 证券投 资 基 金 会银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年12 月 31 日的财
务状况以及 2016 年度的经 营成果和净值变动情况。 
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。 
7.4.4.2 记账本位币 
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。 
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类 
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。 
 (1)金融资 产分类 
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项； 
本 基 金持 有的 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 资 产主 要包 括 股票 投资 、债券投
资和衍生工具（主要系权证投资） ； 
 (2) 金融负 债分类 
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认 
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 股 票、 债券 等 ，以 及不 作为有效
套期工 具的 衍生工 具， 按照取 得时 的公允 价值 作为初 始确 认金额 ，相 关的交 易费 用在发 生 时 计 入
当期损益； 
在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益； 
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益； 
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认； 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融 资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： 
 (1) 股票投 资 
买 入 股票 于成 交 日确 认为 股 票投 资， 股 票投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账； 
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； 
 (2) 债券投 资 
买 入 债券 于成 交 日确 认为 债 券投 资。 债 券投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 
买 入 零息 债券 视 同到 期一 次 性还 本付 息 的附 息债 券 ，根 据其 发 行价 、到 期 价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； 
 (3) 权证投 资 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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买 入 权证 于成 交 日确 认为 权 证投 资。 权 证投 资成 本 按成 交日 应 支付 的全 部 价款 扣除 交易费用
后入账； 
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； 
 (4) 分离交 易可转债 
申 购 新发 行的 分 离交 易可 转 债于 获得 日 ，按 可分 离 权证 公允 价 值占 分离 交 易可 转债 全部公允
价值的 比例 将购买 分离 交易可 转债 实际支 付全 部价款 的一 部分确 认为 权证投 资成 本，按 实 际 支 付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关 原则进行计算； 
 (5) 回购协 议 
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则 
公 允 价值 ，是 指 市场 参与 者 在计 量日 发 生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市 场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场（或 最有 利市场 ）是 本基金 在计 量日能 够进 入的交 易 市 场 。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 
在 财 务报 表中 以 公允 价值 计 量或 披露 的 资产 和负 债 ，根 据对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输入值。 
每 个 资产 负债 表 日， 本基 金 对在 财务 报 表中 确认 的 持续 以公 允 价值 计量 的 资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： 
 (1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 按照 估 值日 能够 取 得的 相同 资 产或 负债 在 活跃 市场 上 未经调
整的市 价作 为公允 价值 ；估值 日无 市价， 但最 近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券 发 行 机
构未发 生影 响证券 价格 的重大 事件 的，按 最近 交易市 价确 定公允 价值 ；如估 值日 无市价 ， 且 最 近
交易日 后经 济环境 发生 了重大 变化 或证券 发行 机构发 生了 影响证 券价 格的重 大事 件，参 考 类 似 投
资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值； 
 (2) 不 存在活 跃 市场 的金 融 工具 ，采 用 市场 参与 者 普遍 认同 ， 且被 以往 市 场实 际交 易 价格验银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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证具有 可靠 性的估 值技 术，确 定公 允价值 。本 基金采 用在 当前情 况下 适用并 且有 足够可 利 用 数 据
和其他 信息 支持的 估值 技术， 优先 使用相 关可 观察输 入值 ，只有 在可 观察输 入值 无法取 得 或 取 得
不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； 
 (3) 如 有确凿 证 据表 明按 上 述估 值原 则 仍不 能客 观 反映 其公 允 价值 的， 基 金管 理人 可 根 据具
体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值； 
 (4) 如有新 增事项，按国家最新规定估值。 
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销 
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。 
7.4.4.7 实收基金 
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 
7.4.4.8 损益平准金 
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损） ”。 
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量 
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； 
 (2) 债 券利息 收 入按 债券 票 面价 值与 票 面利 率或 内 含票 面利 率 计算 的金 额 扣除 应由 债 券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； 
 (3) 资 产支持 证 券利 息收 入 按证 券票 面 价值 与票 面 利率 计算 的 金额 ，扣 除 应由 资产 支 持证券银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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发行企业代扣代缴的个人所得 税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； 
 (4) 买 入返售 金 融资 产收 入 ，按 买入 返 售金 融资 产 的成 本及 实 际利 率（ 当 实际 利率 与 合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提； 
 (5) 股票投 资收益/ （损失） 于卖出股票成交日确认， 并按 卖出股票成交金额与其成本的差额
入账； 
 (6) 债券投 资收益/ （损 失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； 
 (7) 衍生工 具收益/ （损失） 于卖出权证成交日确认 ， 并按 卖出权证成交金额与其成本的差额
入账； 
 (8) 股 利收益 于 除息 日确 认 ，并 按上 市 公司 宣告 的 分红 派息 比 例计 算的 金 额扣 除应 由 上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； 
 (9) 公允价 值变动收益/ （损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； 
 (10)其他收 入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益 很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。 
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量 
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 1.00% 的 年费率逐日计提； 
 (2) 基金托 管费按前一日基金资产净值的 0.22% 的年费率逐日计提； 
 (3) 标 的指数 许 可使 用费 按 本基 金资 产 净值 的 0.02% 的年 费率 逐 日计 提。 标 的指 数许 可 使 用
费的收取下限为每季人民币 5 万元 （即不足 5 万元按照 5 万元收取） ； 
 (4) 卖 出回购 证 券支 出， 按 卖出 回购 金 融资 产的 成 本及 实际 利 率（ 当实 际 利率 与合 同 利率差
异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； 
 (5) 其 他费用 系 根据 有关 法 规及 相应 协 议规 定， 按 实际 支出 金 额， 列入 当 期基 金费 用 。如果
影 响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策 
根据《银华沪深 300 指 数分级证券投资基金基金合同》和《银华沪深 300 指数分级 证券投资
基金招募说明书》 的有关规定， 在存续期内， 本基金 （包括 300 分级 份额、 银华 300A 份额、 银 华
300B 份额） 不进行收益分配。 
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计 
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 
本基金本报告期无会计政策变更。 
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 
本基金本报告期无会计估计变更。 
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。 
7.4.6.2 营业 税、增值税 
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税； 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资 基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 29 页 共 68 页


 
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同 业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2016]140 号文《 关 于明 确金 融 、房 地产 开 发、 教育 辅 助 服
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管 产 品 管 理
人为增值税纳税人； 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2017]2 号文 《关 于 资管 产品 增 值税 政策 有 关问 题的 补 充通
知》 的规定，2017 年7 月 1 日 （含 ） 以后， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管
产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年7 月1 日 前运营过
程中发 生的 增值税 应税 行为， 未缴 纳增值 税的 ，不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税的 ，已 纳税额 从 资 管 产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 
7.4.6.3 企 业所得税 
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股 权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
7.4.6.4 个 人所得税 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式 向 流通 股股东 支 付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号文《 财 政部 、国 家 税务 总局 关 于储 蓄存 款 利 息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税； 
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的， 其股息红利所得全额银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 30 页 共 68 页


 
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税； 
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 、中 国证 监 会财 税[2015]101 号文 《 关于 上市 公 司股 息红 利 差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。 
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
活期存款 7,814,977.96 9,061,354.19 
定期存款 - - 
其中：存款期限 1-3 个月 - - 
其他存款 - - 
合计： 7,814,977.96 9,061,354.19 
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 128,017,530.84 125,334,627.42 -2,682,903.42 
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 - - - 
银行间市场 - - - 
合计 - - - 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 128,017,530.84 125,334,627.42 -2,682,903.42 
项目 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 141,571,466.07 152,377,480.06 10,806,013.99 
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约 
- - - 
债券 交易所市场 - - - 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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银行间市场 - - - 
 合计 - - - 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 141,571,466.07 152,377,480.06 10,806,013.99 
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债 
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。 
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产 
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额 
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券 
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
应收活期存款利息 1,872.82 2,134.60 
应收定期存款利息 - - 
应收其他存款利息 - - 
应收结算备付金利息 - 64.35 
应收债券利息 - - 
应收买入返售证券利息 - - 
应收申购款利息 78.36 65.63 
应收黄金合约拆借孳息 - - 
其他 1.10 35.20 
合计 1,952.28 2,299.78 
7.4.7.6 其他资产 
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 
7.4.7.7 应 付 交 易 费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
交易所市场应付交易费用 23,913.57 90,320.99 
银行间市场应付交易费用 - - 
合计 23,913.57 90,320.99 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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7.4.7.8 其他负债 












单位 ：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
应付券商交易单元保证金 - - 
应付赎回费 56.37 96.25 
其他 3,963.25 3,963.25 
预提费用 145,000.00 345,000.00 
指数使用 费 50,000.00 50,000.00 
合计 199,019.62 399,059.50 
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 168,033,890.68 152,202,457.11 
本期申购 30,545,734.49 27,665,785.34 
本期赎回 （以“- ”号填 列） -39,597,508.75 -35,861,772.26 
2016 年12 月1 日 基金 拆分/ 份
额折算前 
158,982,116.42 144,006,470.19 
基金拆分/ 份 额折算变动份额 4,453,051.54 - 
本期申购 516,042.72 454,725.24 
本期赎回 （以“- ”号填 列） -4,426,215.28 -3,899,674.63 
本期末 159,524,995.40 140,561,520.80 
注：(1) 根据 本基金的基金合同、 招募说明书及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司
的规定， 本基金以 2016 年12 月 1 日为 份额折算基准日， 对 300 分级份额以及银华 300A 份额实施
了定期份额折算； 
(2) 根据本基 金基金合同规定，投资者可申购、赎回 300 分 级份额，银华 300A 份额 和银华 300B
份额只可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露银华 300A 份额和银 华 300B 份额 的
情况。 
7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 23,824,907.93 -15,134,398.08 8,690,509.85 
本期利润 -3,581,339.60 -13,488,917.41 -17,070,257.01 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数 
-1,573,769.36 1,931,314.07 357,544.71 
其中：基金申购款 3,995,075.44 -6,964,059.47 -2,968,984.03 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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基金赎回款 -5,568,844.80 8,895,373.54 3,326,528.74 
本期已分配利润 - - - 
本期末 18,669,798.97 -26,692,001.42 -8,022,202.45 
7.4.7.11 存 款 利 息 收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日 
上年度可比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 
活期存款利息收入 75,199.16 195,980.25 
定期存款利息收入 - - 
其他存款利息收入 - - 
结算备付金利息收入 565.47 10,248.16 
其他 241.82 3,660.77 
合计 76,006.45 209,889.18 
7.4.7.12 股 票 投 资 收益 
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日 
上年度可比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日 
卖出股票成交总额 50,977,128.27 775,547,286.90 
减：卖出股票成本总额 55,164,572.15 626,031,244.72 
买卖股票差价收入 -4,187,443.88 149,516,042.18 
7.4.7.13 债 券 投 资 收益 
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。 
7.4.7.13.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益


 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。 
7.4.7.16 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
上年度可比期间 
2015 年 1 月1 日至2015 年 12银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 34 页 共 68 页


 
月 31 日 月 31 日 
股票投资产生的股利收益 2,942,139.83 4,795,011.34 
基金投资产生的股利收益 - - 
合计 2,942,139.83 4,795,011.34 
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日 
1. 交易性金 融资产 -13,488,917.41 -71,296,941.35 
——股票投资 -13,488,917.41 -71,296,941.35 
——债券投资 - - 
—— 资产支持证券投资 - - 
—— 贵金属投资 - - 
—— 其他 - - 
2. 衍生工具 - - 
——权证投资 - - 
3. 其他 - - 
合计 -13,488,917.41 -71,296,941.35 
7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日 
上年度可比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日 
基金赎回费收入 37,859.57 773,074.93 
合计 37,859.57 773,074.93 
7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日 
上年度可比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日 
交易所市场交易费用 
144,316.48 1,963,470.59 
银行间市场交易费用 
- - 
合计 
144,316.48 1,963,470.59 
7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日 
审计费用 45,000.00 45,000.00 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 35 页 共 68 页


 
信息披露费 300,000.00 300,000.00 
银行费用 2,604.34 12,407.83 
指数使用费 200,000.00 200,000.00 
账户服务费 10,500.00 18,000.00 
上市费 60,000.00 60,000.00 
其他费用 - 400.00 
合计 618,104.34 635,807.83 
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 
截至财务报表批准日，除 7.4.6.2 营业税、增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露
说明的重大资产负债表日后事项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
西南证券股份有限公司（ “西南证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构 
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 第 一 创
业”） 
基金管理人股东、基金代销机构 
东北证券股份有限公司（ “东北证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构 
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东 
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行”） 
基金托管人、基金代销机构 
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司 
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司 
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司 
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



2016 年 8 月9 日，银华基 金管理有限公司变更名称为银华基金管理股份有限公司。 
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 
7.4.10.1.1 股票交易 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
上年度可比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 36 页 共 68 页


 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的
比例 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的
比例 
西南证券 181,220.00 0.20% 93,896,234.86 8.01% 
第一创业 - - 26,976,883.58 2.30% 
7.4.10.1.2 债券交易 
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易 
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 
7.4.10.1.4 权证交易 
注：本基金于本报告期及 上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金 
































































































 金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
当期 
佣金 
占当期佣金
总量的比例 
期末应付佣金余额 
占期末应付佣
金总额的比例 
西南证券 168.86 0.20% 168.86 0.71% 
关联方名称 
上年度可比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
当期 
佣金 
占当期佣金
总量的比例 
期末应付佣金余额 
占期末应付佣
金总额的比例 
西南证券 85,939.68 8.03% 20,248.65 22.42% 
第一创业 24,580.19 2.30% 666.66 0.74% 
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 和 经 手 费
后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提供的 证券 投资研 究 成 果 和
市场信息服务。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日 
上年度可 比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费 
1,383,180.97 3,628,417.17 
其中： 支付销售机构的客 155,564.97 311,090.63 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 37 页 共 68 页


 
户维护费 
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.00% 的年费率计
提。计算方法如下： 
H=E×1.00%/ 当年天数 
H 为每日应计 提的基金管理费 
E 为前一日的 基金资产净值 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日 
上年度可比期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费 
304,299.78 798,251.76 
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.22% 的年费率计
提。计算方法如下： 
H=E×0.22%/ 当年天数 
H 为每日应计 提的基金托管费 
E 为前一日的 基金资产净值 
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 
注：本 基金 于本报 告期 及上年 度可 比期间 均未 与关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券（含 回 购 ） 交
易。 
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 
注：本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资 300 分 级、银华 300A、
银华 300B 基 金份额 。 
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 
注 ： 本 基 金 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 于 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 300 分 级 、 银 华
300A 、银华300B 基金份额 。 
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 
单位：人民币元 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 38 页 共 68 页


 
关联方 
名称 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
中国建设银行 7,814,977.96 75,199.16 9,061,354.19 195,980.25 
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 
本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。 
7.4.11 利 润 分 配 情况 
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金 
注： 根据本基金基金合同的约定， 在存续期内， 本基金 （ 包括 300 分 级份额、 银华 300A 份额 、 银
华 300B 份额 ）不进行收益分配。 
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。 
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 
金额单位：人民币元 
股票代
码 
股票名称 停牌日期 
停牌原
因 
期末 
估值单价 
复牌日期 
复牌 
开盘单
价 
数量
（股） 
期末 
成本总额 
期末估值总
额 
备注 
000166 申万宏源 
2016 年12
月21 日 
重大事项 6.25 
2017 年1 月
26 日 
6.29 81,984 872,286.07 512,400.00 - 
300104 乐视网 
2016 年12
月7 日 
重大事项 35.80 
2017 年1 月
16 日 
36.88 14,155 884,980.31 506,749.00 - 
600649 城投控股 
2016 年12
月6 日 
重大事项 20.34 - - 22,090 204,252.39 449,310.60 - 
601727 上海电气 
2016 年8 月
31 日 
重大事项 8.42 - - 44,364 495,400.62 373,544.88 - 
600406 国电南瑞 
2016 年12
月29 日 
重大事项 16.63 - - 19,861 330,411.75 330,288.43 - 
600485 信威集团 
2016 年12
月26 日 
重大事项 14.60 - - 19,907 546,492.33 290,642.20 - 
000540 中天城投 
2016 年11
月28 日 
重大事项 6.93 
2017 年1 月
3 日 
7.00 40,908 360,409.31 283,492.44 - 
000750 国海证券 2016 年12 重大事项 6.97 2017 年1 月 6.27 40,202 388,924.83 280,207.94 - 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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月15 日 20 日 
002129 中环股份 
2016 年4 月
25 日 
重大事项 9.16 - - 20,514 225,017.58 187,908.24 - 
600875 东方电气 
2016 年12
月9 日 
重大事项 10.79 - - 17,376 310,861.05 187,487.04 - 
600654 中安消 
2016 年12
月14 日 
重大事项 17.43 - - 10,500 184,021.00 183,015.00 - 
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 
本基金本报告期末未持 有债券正回购交易中作为抵押的债券。 
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理 
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中 ， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。 
7.4.13.2 信用风险 
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。 
本 基 金在 交易 所 进行 的 交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 40 页 共 68 页


 
7.4.13.3 流动性风险 
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。 
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况 外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定 剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值（所 有者 权益） 无固 定到期 日且 不计息 ， 因 此 账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。 
7.4.13.4 市场风险 
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金所面临
的利率 风险 主要来 源于 本基金 所持 有的生 息资 产。本 基金 的生息 资产 主要为 银行 存款及 存 出 保 证
金等。 本基金持有的交易性金融资产中债券投资比重较低， 因此基金净值受利率变动的影响较小。 
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口 
单位：人民币元 
本期末



2016 年 12 月 31 日 
1 个月以内 1-3 个月 
3 个月
-1 年 
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 7,814,977.96 - - - - - 7,814,977.96 
存出保证金 2,071.94 - - - - - 2,071.94 
交易性金融资产 - - - - - 125,334,627.42 125,334,627.42 
应收利息 - - - - - 1,952.28 1,952.28 
应收申购款 99.40 - - - - 5,742.77 5,842.17 
其他资产 - - - - - - - 
资产总计 7,817,149.30 - - - - 125,342,322.47 133,159,471.77 
负债











银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 41 页 共 68 页


 
应付证券清算款 - - - - - 220,770.52 220,770.52 
应付赎回款 - - - - - 34,351.19 34,351.19 
应付管理人报酬 - - - - - 116,474.21 116,474.21 
应付托管费 - - - - - 25,624.31 25,624.31 
应付交易费用 - - - - - 23,913.57 23,913.57 
其他负债 - - - - - 199,019.62 199,019.62 
负债总计 - - - - - 620,153.42 620,153.42 
利率敏感度缺口 7,817,149.30 - - - - 124,722,169.05 132,539,318.35 
上年度末



2015 年 12 月 31 日 
1 个月以内 1-3 个月 
3 个月
-1 年 
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 9,061,354.19 - - - - - 9,061,354.19 
结算备付金 130,048.95 - - - - - 130,048.95 
存出保证金 70,991.17 - - - - - 70,991.17 
交易性金融资产 - - - - - 152,377,480.06 152,377,480.06 
应收利息 - - - - - 2,299.78 2,299.78 
应收申购款 - - - - - 26,496.79 26,496.79 
资产总计 9,262,394.31 - - - - 152,406,276.63 161,668,670.94 
负债












应付赎回款 - - - - - 115,353.53 115,353.53 
应付管理人报酬 - - - - - 140,139.31 140,139.31 
应付托管费 - - - - - 30,830.65 30,830.65 
应付交易费用 - - - - - 90,320.99 90,320.99 
其他负债 - - - - - 399,059.50 399,059.50 
负债总计 - - - - - 775,703.98 775,703.98 
利率敏感度缺口 9,262,394.31 - - - - 151,630,572.65 160,892,966.96 
注： 上表统计了本基金交易的利率风险 敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析 
注： 本基金于 本报告期末及上年度期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款, 除此 外的金融资产
和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。 
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险 
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所 面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 42 页 共 68 页


 
本 基 金的 投资 对 象为 具有 良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包括 国内 依 法发 行上 市 的股 票（ 包括中小
板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 债券等固定收益类金融工具 （包括国债 、
央行票 据、 金融债 、企 业债、 公司 债、次 级债 、地方 政府 债券、 中期 票据、 可转 换债券 （ 含 分 离
交易可转债） 、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等） 以及法律法规或中国证 监 会
允许基金投资的其他 金融工具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 本基金的投资组合比例为： 本基
金 所 持 有 的 股 票 市 值 和 买 入 、 卖 出 股 指 期 货 合 约 价 值 ， 合 计 （ 轧 差 计 算 ） 占 基 金 资 产 的 比 例 为
85%-100% ， 投资于股票的资产不低于基金资产的 85% ，投 资于沪深 300 指数成分 股和备选成分股
的 资产 不低于 非现 金资产 的 90% ；每 个交 易日日 终 在 扣除股 指期 货合约 需缴 纳的交 易保证 金 后 ，
应当保持不低于基金资产净值 5%的 现金或到期日在一年以内的政府债券。 
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
公允价值 
占基金
资产净
值比例
（% ） 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（% ） 
交易性金融资产- 股票投 资 125,334,627.42 94.56 152,377,480.06 94.71 
交易性金融资产 －基金投资 - - - - 
交易性金融资产 －债券投资 - - - - 
交易性金融资产－贵金属投
资 
- - - - 
衍生金融资产－权证投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 125,334,627.42 94.56 152,377,480.06 94.71 




7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析 
假设 
假定本基金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量不变； 
用期末时点比较基准浮动 5%基金资 产净值相应变化来估测组合市场价格风险； 
Beta 系数是 根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。 
 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ） 
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ） 
+5% 6,719,623.25 15,883,353.66 
-5% -6,719,623.25 -15,883,353.66 



 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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注：本 基金 管理人 运用 定量分 析方 法对本 基金 的市场 价格 风险进 行分 析。上 表为 市场价 格 风 险 的
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金资产净值产生的影响。 
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 
7.4.14.1 公 允价值



银 行 存款 、结 算 备付 金、 存 出保 证金 、 应付 证券 清 算款 等， 因 其剩 余期 限 不长 ，公 允价值与
账面价值相若。 
(1) 各层次金 融工具公允价值 
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
121,749,581.65 元，属于 第二层次的余额为人民币 3,585,045.77 元，无属 于第三层次的余额 。 
(2) 公允价值 所属层次间的重大 变动 
本 基 金政 策为 以 报告 期初 作 为确 定金 融 工具 公允 价 值层 次之 间 转换 的时 点 。本 基金 本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具，由第一层次转入第二层次的金额为人民币 3,152,784.61 元，
由第二层次转入第一层次的金额为人民币 8,594,729.33 元。 
本 基 金本 报告 期 持有 的 以 公 允价 值计 量 的金 融工 具 未发 生转 入 或转 出第 三 层次 公允 价值的情
况 。 
7.4.14.2 承 诺事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 
7.4.14.3 其 他事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 
7.4.14.4 财 务报表的批准 
本财务报表已于 2017 年3 月23 日经 本基金的基金管理人批准。 
§8 投 资 组 合 报 告 
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的
比例（% ） 
1 权益投资 125,334,627.42 94.12 
 其中：股票 125,334,627.42 94.12 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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2 固定收益投资 - - 
 其中：债券 - - 









 资产 支持证券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 
6 银行存款和结算备付金合计 7,814,977.96 5.87 
7 其他各项资产 9,866.39 0.01 
8 合计 133,159,471.77 100.00 




8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合 
金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
A 
农、林、牧、渔业 371,852.08 0.28 
B 
采矿业 4,367,260.23 3.30 
C 
制造业 40,557,386.96 30.60 
D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
3,442,068.56 2.60 
E 
建筑业 5,910,891.10 4.46 
F 
批发和零售业 2,725,965.66 2.06 
G 
交通运输、仓储和邮政业 3,621,904.66 2.73 
H 
住宿和餐饮业 64,812.00 0.05 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
8,267,821.12 6.24 
J 
金融业 44,463,417.49 33.55 
K 
房地产业 6,517,182.49 4.92 
L 
租赁和商务服务业 1,453,356.30 1.10 
M 
科学研究和技术服务业 - - 
N 
水利、环境和公共设施管理业 992,699.46 0.75 
O 
居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生和社会工作 166,303.80 0.13 
R 
文化、体育和娱乐业 1,709,243.37 1.29 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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S 
综合 584,124.50 0.44 
 
合计 125,216,289.78 94.47 




8.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合 
金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
A 
农、林、牧、渔业 - - 
B 
采矿业 - - 
C 
制造业 - - 
D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
- - 
E 
建筑业 - - 
F 
批发和零售业 - - 
G 
交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 
住宿和餐饮业 - - 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
167.64 0.00 
J 
金融业 - - 
K 
房地产业 - - 
L 
租赁和商务服务业 118,170.00 0.09 
M 
科学研究和技术服务业 - - 
N 
水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 
居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生和社会工作 - - 
R 
文化、体育和娱乐业 - - 
S 
综合 - - 
 
合计 118,337.64 0.09 




8.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合 
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 
 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细 
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净
值比例（% ） 
1 601318 中国平安 148,279 5,253,524.97 3.96 
2 601166 兴业银行 182,305 2,942,402.70 2.22 
3 600016 民生银行 323,372 2,936,217.76 2.22 
4 600036 招商银行 141,076 2,482,937.60 1.87 
5 600519 贵州茅台 6,868 2,294,942.20 1.73 
6 601328 交通银行 375,753 2,168,094.81 1.64 
7 600000 浦发银行 118,171 1,915,551.91 1.45 
8 000002 万


科Ａ 93,025 1,911,663.75 1.44 
9 601668 中国建筑 205,123 1,817,389.78 1.37 
10 601398 工商银行 408,267 1,800,457.47 1.36 
11 600837 海通证券 110,549 1,741,146.75 1.31 
12 000333 美的集团 61,378 1,729,018.26 1.30 
13 600030 中信证券 107,548 1,727,220.88 1.30 
14 601169 北京银行 166,328 1,623,361.28 1.22 
15 601288 农业银行 522,806 1,620,698.60 1.22 
16 000651 格力电器 65,669 1,616,770.78 1.22 
17 600887 伊利股份 82,881 1,458,705.60 1.10 
18 601766 中国中车 125,359 1,224,757.43 0.92 
19 601601 中国太保 43,012 1,194,443.24 0.90 
20 601211 国泰君安 62,434 1,160,648.06 0.88 
21 600900 长江电力 90,163 1,141,463.58 0.86 
22 000001 平安银行 117,266 1,067,120.60 0.81 
23 600104 上汽集团 45,082 1,057,172.90 0.80 
24 601988 中国银行 288,154 991,249.76 0.75 
25 000783 长江证券 95,281 974,724.63 0.74 
26 000725 京东方Ａ 325,066 929,688.76 0.70 
27 601390 中国中铁 101,873 902,594.78 0.68 
28 000858 五 粮 液 26,004 896,617.92 0.68 
29 601989 中国重工 125,488 889,709.92 0.67 
30 600048 保利地产 97,257 887,956.41 0.67 
31 600276 恒瑞医药 19,189 873,099.50 0.66 
32 601818 光大银行 217,685 851,148.35 0.64 
33 600050 中国联通 115,989 847,879.59 0.64 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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34 601688 华泰证券 44,609 796,716.74 0.60 
35 600015 华夏银行 73,049 792,581.65 0.60 
36 600028 中国石化 143,658 777,189.78 0.59 
37 601186 中国铁建 62,871 751,937.16 0.57 
38 600518 康美药业 40,456 722,139.60 0.54 
39 000776 广发证券 40,344 680,199.84 0.51 
40 600958 东方证券 42,548 660,770.44 0.50 
41 002450 康得新 33,611 642,306.21 0.48 
42 000538 云南白药 7,936 604,326.40 0.46 
43 002415 海康威视 25,101 597,654.81 0.45 
44 002024 苏宁云商 50,904 582,850.80 0.44 
45 002304 洋河股份 8,247 582,238.20 0.44 
46 601006 大秦铁路 81,243 575,200.44 0.43 
47 601628 中国人寿 22,726 547,469.34 0.41 
48 601009 南京银行 49,758 539,376.72 0.41 
49 601857 中国石油 66,303 527,108.85 0.40 
50 002736 国信证券 33,640 523,102.00 0.39 
51 000063 中兴通讯 32,497 518,327.15 0.39 
52 000166 申万宏源 81,984 512,400.00 0.39 
53 600795 国电电力 161,128 510,775.76 0.39 
54 600999 招商证券 31,268 510,606.44 0.39 
55 300104 乐视网 14,155 506,749.00 0.38 
56 601899 紫金矿业 151,165 504,891.10 0.38 
57 601336 新华保险 11,376 498,041.28 0.38 
58 300059 东方财富 29,147 493,458.71 0.37 
59 601377 兴业证券 64,046 489,951.90 0.37 
60 601099 太平洋 93,082 479,372.30 0.36 
61 600585 海螺水泥 27,372 464,229.12 0.35 
62 000503 海虹控股 10,743 451,743.15 0.34 
63 601985 中国核电 63,755 450,110.30 0.34 
64 600649 城投控股 22,090 449,310.60 0.34 
65 300070 碧水源 25,591 448,354.32 0.34 
66 002142 宁波银行 26,657 443,572.48 0.33 
67 601088 中国神华 26,977 436,487.86 0.33 
68 600019 宝钢股份 67,410 428,053.50 0.32 
69 601901 方正证券 56,248 427,484.80 0.32 
70 601788 光大证券 26,700 426,933.00 0.32 
71 600637 东方明珠 17,908 417,256.40 0.31 
72 600690 青岛海尔 41,604 411,047.52 0.31 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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73 601669 中国电建 56,384 409,347.84 0.31 
74 600089 特变电工 44,190 403,454.70 0.30 
75 000768 中航飞机 18,844 400,623.44 0.30 
76 600383 金地集团 30,721 398,144.16 0.30 
77 000625 长安汽车 26,610 397,553.40 0.30 
78 002673 西部证券 19,098 396,665.46 0.30 
79 001979 招商蛇口 23,681 388,131.59 0.29 
80 000423 东阿阿胶 7,197 387,702.39 0.29 
81 601555 东吴证券 28,722 381,140.94 0.29 
82 601600 中国铝业 89,834 379,099.48 0.29 
83 600109 国金证券 28,892 376,462.76 0.28 
84 600705 中航资本 61,338 375,388.56 0.28 
85 300072 三聚环保 8,100 374,949.00 0.28 
86 601727 上海电气 44,364 373,544.88 0.28 
87 600703 三安光电 27,861 373,058.79 0.28 
88 600010 包钢股份 133,492 372,442.68 0.28 
89 600886 国投电力 55,527 370,365.09 0.28 
90 002594 比亚迪 7,450 370,116.00 0.28 
91 600547 山东黄金 10,132 369,919.32 0.28 
92 600535 天士力 8,903 369,385.47 0.28 
93 600111 北方稀土 29,891 366,762.57 0.28 
94 000100 TCL 集团 111,127 366,719.10 0.28 
95 002202 金风科技 21,338 365,093.18 0.28 
96 002456 欧菲光 10,457 358,465.96 0.27 
97 600660 福耀玻璃 19,154 356,839.02 0.27 
98 600066 宇通客车 18,175 356,048.25 0.27 
99 600570 恒生电子 7,449 351,145.86 0.26 
100 002739 万达院线 6,471 349,886.97 0.26 
101 300017 网宿科技 6,501 348,518.61 0.26 
102 600009 上海机场 13,127 348,128.04 0.26 
103 600068 葛洲坝 37,766 347,069.54 0.26 
104 000839 中信国安 37,499 344,240.82 0.26 
105 002230 科大讯飞 12,494 338,462.46 0.26 
106 600804 鹏博士 15,426 338,292.18 0.26 
107 600100 同方股份 24,359 337,372.15 0.25 
108 600029 南方航空 47,941 336,545.82 0.25 
109 002241 歌尔股份 12,519 332,003.88 0.25 
110 600406 国电南瑞 19,861 330,288.43 0.25 
111 000338 潍柴动力 33,110 329,775.60 0.25 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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112 600415 小商品城 37,178 321,589.70 0.24 
113 000728 国元证券 16,094 320,270.60 0.24 
114 300024 机器人 14,948 319,588.24 0.24 
115 600309 万华化学 14,744 317,438.32 0.24 
116 600196 复星医药 13,708 317,203.12 0.24 
117 601800 中国交建 20,868 316,984.92 0.24 
118 600031 三一重工 51,953 316,913.30 0.24 
119 000568 泸州老窖 9,581 316,173.00 0.24 
120 002252 上海莱士 13,570 313,331.30 0.24 
121 000793 华闻传媒 27,663 312,315.27 0.24 
122 000069 华侨城Ａ 44,878 311,902.10 0.24 
123 601618 中国中冶 66,522 309,992.52 0.23 
124 601607 上海医药 15,744 307,952.64 0.23 
125 000009 中国宝安 29,439 304,988.04 0.23 
126 000623 吉林敖东 9,794 303,516.06 0.23 
127 600023 浙能电力 55,734 302,635.62 0.23 
128 600271 航天信息 15,130 301,843.50 0.23 
129 601198 东兴证券 14,992 300,739.52 0.23 
130 600739 辽宁成大 16,713 300,165.48 0.23 
131 002065 东华软件 12,855 299,521.50 0.23 
132 600867 通化东宝 13,627 298,840.11 0.23 
133 600221 海南航空 89,814 292,793.64 0.22 
134 600177 雅戈尔 20,934 292,657.32 0.22 
135 601888 中国国旅 6,726 291,908.40 0.22 
136 600485 信威集团 19,907 290,642.20 0.22 
137 600606 绿地控股 33,300 290,043.00 0.22 
138 000413 东旭光电 25,744 289,877.44 0.22 
139 600340 华夏幸福 12,121 289,691.90 0.22 
140 600352 浙江龙盛 31,109 286,513.89 0.22 
141 600816 安信信托 12,100 285,802.00 0.22 
142 600489 中金黄金 23,570 284,961.30 0.22 
143 600115 东方航空 40,207 284,263.49 0.21 
144 000895 双汇发展 13,566 283,936.38 0.21 
145 000540 中天城投 40,908 283,492.44 0.21 
146 600820 隧道股份 25,694 282,890.94 0.21 
147 000630 铜陵有色 91,440 281,635.20 0.21 
148 000750 国海证券 40,202 280,207.94 0.21 
149 600741 华域汽车 17,249 275,121.55 0.21 
150 002465 海格通信 23,462 273,332.30 0.21 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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151 601919 中远海控 52,156 273,297.44 0.21 
152 601018 宁波港 53,974 273,108.44 0.21 
153 000157 中联重科 59,957 272,204.78 0.21 
154 600157 永泰能源 67,805 271,898.05 0.21 
155 002007 华兰生物 7,602 271,771.50 0.21 
156 002236 大华股份 19,816 271,082.88 0.20 
157 600718 东软集团 13,627 267,906.82 0.20 
158 601998 中信银行 41,781 267,816.21 0.20 
159 300124 汇川技术 13,113 266,587.29 0.20 
160 002008 大族激光 11,690 264,194.00 0.20 
161 002466 天齐锂业 8,100 262,845.00 0.20 
162 600674 川投能源 30,004 261,034.80 0.20 
163 600150 中国船舶 9,406 259,699.66 0.20 
164 601933 永辉超市 52,336 256,969.76 0.19 
165 600118 中国卫星 8,070 252,106.80 0.19 
166 601111 中国国航 34,962 251,726.40 0.19 
167 300027 华谊兄弟 22,783 250,613.00 0.19 
168 600153 建发股份 23,187 248,100.90 0.19 
169 600663 陆家嘴 11,117 246,019.21 0.19 
170 300315 掌趣科技 26,607 245,848.68 0.19 
171 002085 万丰奥威 12,400 245,024.00 0.18 
172 002475 立讯精密 11,582 240,326.50 0.18 
173 000963 华东医药 3,322 239,416.54 0.18 
174 600959 江苏有限 21,126 238,723.80 0.18 
175 000060 中金岭南 21,159 235,922.85 0.18 
176 600061 国投安信 15,100 235,711.00 0.18 
177 601333 广深铁路 46,377 235,131.39 0.18 
178 600005 武钢股份 68,869 234,843.29 0.18 
179 600085 同仁堂 7,482 234,785.16 0.18 
180 000826 启迪桑德 7,048 232,443.04 0.18 
181 600170 上海建工 48,661 230,166.53 0.17 
182 000876 新 希 望 28,496 229,392.80 0.17 
183 600018 上港集团 44,324 226,938.88 0.17 
184 000917 电广传媒 15,529 223,462.31 0.17 
185 600583 海油工程 30,237 223,149.06 0.17 
186 002183 怡 亚 通 20,000 217,200.00 0.16 
187 002081 金 螳 螂 21,671 212,159.09 0.16 
188 600839 四川长虹 50,476 210,989.68 0.16 
189 600588 用友网络 10,062 209,490.84 0.16 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
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190 000559 万向钱潮 15,714 208,367.64 0.16 
191 002310 东方园林 14,600 206,590.00 0.16 
192 600256 广汇能源 42,842 200,072.14 0.15 
193 300033 同花顺 2,900 199,462.00 0.15 
194 002385 大北农 28,082 199,382.20 0.15 
195 300168 万达信息 9,800 198,156.00 0.15 
196 603993 洛阳钼业 53,048 197,338.56 0.15 
197 600208 新湖中宝 46,866 194,962.56 0.15 
198 300058 蓝色光标 19,147 194,724.99 0.15 
199 601718 际华集团 21,108 194,404.68 0.15 
200 000425 徐工机械 57,468 194,241.84 0.15 
201 000709 河钢股份 58,042 193,860.28 0.15 
202 600688 上海石化 30,018 193,315.92 0.15 
203 000792 盐湖股份 10,132 193,217.24 0.15 
204 002426 胜利精密 23,300 192,691.00 0.15 
205 600297 广汇汽车 22,500 192,600.00 0.15 
206 000415 渤海金控 26,922 192,492.30 0.15 
207 600362 江西铜业 11,372 190,253.56 0.14 
208 002129 中环股份 20,514 187,908.24 0.14 
209 600875 东方电气 17,376 187,487.04 0.14 
210 600895 张江高科 10,561 187,140.92 0.14 
211 002500 山西证券 15,470 185,949.40 0.14 
212 002074 国轩高科 6,000 185,940.00 0.14 
213 600332 白云山 7,681 184,190.38 0.14 
214 600060 海信电器 10,745 183,954.40 0.14 
215 600654 中安消 10,500 183,015.00 0.14 
216 601633 长城汽车 16,482 182,290.92 0.14 
217 000983 西山煤电 21,500 181,890.00 0.14 
218 600498 烽火通信 7,100 178,991.00 0.14 
219 601866 中远海发 43,399 177,067.92 0.13 
220 601258 庞大集团 63,782 176,676.14 0.13 
221 600074 保千里 13,300 176,092.00 0.13 
222 600737 中粮屯河 14,000 174,440.00 0.13 
223 600252 中恒集团 38,017 174,117.86 0.13 
224 000977 浪潮信息 8,200 173,840.00 0.13 
225 300002 神州泰岳 18,681 172,612.44 0.13 
226 600446 金证股份 6,800 170,884.00 0.13 
227 600666 奥瑞德 6,300 169,785.00 0.13 
228 002470 金正大 21,430 169,297.00 0.13 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 52 页 共 68 页


 
229 000402 金 融 街 16,384 168,755.20 0.13 
230 300144 宋城演艺 8,003 167,582.82 0.13 
231 600376 首开股份 14,100 166,521.00 0.13 
232 300015 爱尔眼科 5,562 166,303.80 0.13 
233 600873 梅花生物 25,455 165,966.60 0.13 
234 002049 紫光国芯 5,000 164,700.00 0.12 
235 002292 奥飞娱乐 7,220 163,894.00 0.12 
236 600704 物产中大 15,720 162,387.60 0.12 
237 601216 君正集团 34,676 161,243.40 0.12 
238 600038 中直股份 3,300 159,786.00 0.12 
239 600021 上海电力 13,058 158,524.12 0.12 
240 600827 百联股份 11,012 158,132.32 0.12 
241 000778 新兴铸管 29,973 154,960.41 0.12 
242 600373 中文传媒 7,580 153,116.00 0.12 
243 000039 中集集团 10,339 151,156.18 0.11 
244 002195 二三四五 13,154 148,903.28 0.11 
245 002152 广电运通 11,000 146,080.00 0.11 
246 600037 歌华有线 9,500 145,540.00 0.11 
247 000712 锦龙股份 6,170 144,624.80 0.11 
248 601155 新城控股 12,300 144,525.00 0.11 
249 300182 捷成股份 14,000 144,340.00 0.11 
250 601872 招商轮船 29,057 143,541.58 0.11 
251 600482 中国动力 4,700 143,538.00 0.11 
252 000718 苏宁环球 16,500 142,395.00 0.11 
253 002131 利欧股份 8,800 140,360.00 0.11 
254 000156 华数传媒 7,816 139,984.56 0.11 
255 002146 荣盛发展 17,811 139,816.35 0.11 
256 600008 首创股份 32,972 135,514.92 0.10 
257 600372 中航电子 7,240 134,374.40 0.10 
258 603000 人民网 7,608 134,357.28 0.10 
259 600685 中船防务 4,500 133,650.00 0.10 
260 000627 天茂集团 17,400 133,110.00 0.10 
261 601225 陕西煤业 27,382 132,802.70 0.10 
262 002714 牧原股份 5,600 130,368.00 0.10 
263 002299 圣农发展 6,100 129,442.00 0.10 
264 002174 游族网络 4,700 124,315.00 0.09 
265 601611 中国核电 7,200 123,768.00 0.09 
266 601021 春秋航空 3,362 123,519.88 0.09 
267 000671 阳 光 城 22,100 123,097.00 0.09 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 53 页 共 68 页


 
268 000800 一汽轿车 11,130 120,983.10 0.09 
269 002027 分众传媒 8,400 119,868.00 0.09 
270 300146 汤臣倍健 9,946 118,755.24 0.09 
271 300251 光线传媒 12,008 117,198.08 0.09 
272 000061 农 产 品 9,343 115,572.91 0.09 
273 000938 紫光股份 2,000 114,780.00 0.09 
274 600582 天地科技 22,600 112,322.00 0.08 
275 601118 海南橡胶 16,098 112,042.08 0.08 
276 000027 深圳能源 16,251 111,644.37 0.08 
277 601928 凤凰传媒 10,496 109,893.12 0.08 
278 002424 贵州百灵 5,800 109,852.00 0.08 
279 300133 华策影视 9,573 108,653.55 0.08 
280 601877 正泰电器 5,400 108,000.00 0.08 
281 002153 石基信息 4,408 107,422.96 0.08 
282 000008 神州高铁 11,300 105,316.00 0.08 
283 600871 石化油服 24,801 101,684.10 0.08 
284 601958 金钼股份 13,189 100,895.85 0.08 
285 600648 外高桥 5,102 100,713.48 0.08 
286 601608 中信重工 17,801 99,863.61 0.08 
287 600783 鲁信创投 4,067 91,995.54 0.07 
288 000555 神州信息 3,800 80,674.00 0.06 
289 603885 吉祥航空 3,461 80,641.30 0.06 
290 600754 锦江股份 2,200 64,812.00 0.05 
291 300085 银之杰 3,100 64,790.00 0.05 
292 600188 兖州煤业 5,246 56,971.56 0.04 
293 002568 百润股份 2,500 50,600.00 0.04 




8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净
值比例（% ） 
1 000796 凯撒旅游 7,800 118,170.00 0.09 
2 600986 科达股份 11 167.64 0.00 
注：本基金本报告期末仅持有上述积极投资股票。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 54 页 共 68 页


 
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 
8.4.1


累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 
占期初基金资产净
值比例（％） 
1 601318 中国平安 921,922.00 0.57 
2 601211 国泰君安 864,781.21 0.54 
3 600016 民生银行 662,351.00 0.41 
4 000333 美的集团 645,697.00 0.40 
5 601328 交通银行 635,301.00 0.39 
6 600000 浦发银行 554,717.00 0.34 
7 601166 兴业银行 548,178.00 0.34 
8 600958 东方证券 539,312.00 0.34 
9 601398 工商银行 485,109.00 0.30 
10 600900 长江电力 449,901.00 0.28 
11 601788 光大证券 444,329.00 0.28 
12 600036 招商银行 435,652.73 0.27 
13 002739 万达院线 431,094.50 0.27 
14 000768 中航飞机 423,483.00 0.26 
15 000001 平安银行 381,793.00 0.24 
16 300072 三聚环保 366,219.00 0.23 
17 002736 国信证券 348,972.00 0.22 
18 600030 中信证券 340,974.00 0.21 
19 601390 中国中铁 325,939.00 0.20 
20 000839 中信国安 319,190.99 0.20 
注：“买 入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 
8.4.2


累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 
占期初基金资产净
值比例（％） 
1 600016 
民生银行 1,861,599.62 1.16 
2 601318 
中国平安 1,530,613.26 0.95 
3 600000 
浦发银行 1,197,795.60 0.74 
4 601166 
兴业银行 908,498.86 0.56 
5 600036 
招商银行 751,867.22 0.47 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 55 页 共 68 页


 
6 601398 
工商银行 715,742.33 0.44 
7 000002 
万


科Ａ 703,858.64 0.44 
8 601328 
交通银行 566,662.14 0.35 
9 000839 
中信国安 562,951.11 0.35 
10 600030 
中信证券 550,048.33 0.34 
11 600011 
华能国际 543,774.78 0.34 
12 601288 
农业银行 513,795.21 0.32 
13 600837 
海通证券 509,149.33 0.32 
14 600519 
贵州茅台 504,227.94 0.31 
15 601169 
北京银行 457,852.19 0.28 
16 601668 
中国建筑 428,427.06 0.27 
17 600887 
伊利股份 415,923.50 0.26 
18 601766 
中国中车 408,701.20 0.25 
19 600739 
辽宁成大 401,764.15 0.25 
20 000783 
长江证券 398,378.02 0.25 
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘 以成交数量）填列，不考虑交易费用。 
8.4.3


买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 41,610,636.92 
卖出股票收入（成交）总额 50,977,128.27 
注： “买入股 票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。 
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 
注：本基金本报告期末未持有债券。 
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有债券。 
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大小排序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 56 页 共 68 页


 
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 
8.12 投 资 组 合 报告 附 注 
8.12.1


本 基 金 投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 不存 在 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。 
8.12.2


本 基 金 投资 的 前 十 名股 票 没 有 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 情 形 。 
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 2,071.94 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 1,952.28 
5 应收申购款 5,842.17 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 9,866.39 




8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换 债券。 
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 
8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 
8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 57 页 共 68 页


 
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 
份额单位：份 
份额级别 
持有人户
数( 户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份
额比例 
持有份额 
占总份额
比例 
银华 300A 269 104,229.99 24,570,020.00 87.63% 3,467,848.00 12.37% 
银华 300B 1,010 27,760.27 261,460.00 0.93% 27,776,408.00 99.07% 
300 分级 5,544 18,659.68 3,519,497.22 3.40% 99,929,762.18 96.60% 
合计 
6,823 23,380.48 28,350,977.22 17.77% 131,174,018.18 82.23% 
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额； 对于合 计数 ，比例 的 分 母 采
用下属分级基金份额的合计数。 
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 
银华 300A 













































































































序号 
持有人名称 持有份额（份） 
占上市总份额
比例 
1 中国太平洋人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品 
10,000,000.00 35.67% 
2 上海铂绅投资中心 （有限合伙） －铂
绅四号证券投资基金（私募） 
5,171,253.00 18.44% 
3 华能贵诚信托有限公司 3,432,891.00 12.24% 
4 工银瑞信基金－农业银行－中油财
务有限责任公司 
1,840,957.00 6.57% 
5 中国对外经济贸易信托有限公司－
金锝量化套利集合资金信托计划 
1,578,809.00 5.63% 
6 海通资管－上海银行－海通赢家系
列－月月赢集合资产管理计划 
1,258,894.00 4.49% 
7 刘幼珍 492,615.00 1.76% 
8 广发证券股份有限公司客户信用交
易担保证券账户 
412,553.00 1.47% 
9 方春娣 350,000.00 1.25% 
10 欧贤茂 343,085.00 1.22% 
银华 300B 










































































































序号 
持有人名称 持有份额（份） 
占上市总份额
比例 
1 许文广 2,500,000.00 8.92% 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 58 页 共 68 页


 
2 方玲 2,003,255.00 7.14% 
3 花波 1,595,148.00 5.69% 
4 李祖平 1,440,891.00 5.14% 
5 国泰君安证券股份有限公司客户信
用交易担保证券账户 
1,113,200.00 3.97% 
6 覃贵良 1,072,500.00 3.83% 
7 陈淑芬 628,492.00 2.24% 
8 符安民 480,200.00 1.71% 
9 黄月梅 372,100.00 1.33% 
10 谢燕珍 371,215.00 1.32% 
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。 
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 












































































































 
项目 
份额级别 持有份额总数（份） 
占基金总份额
比例 
基金管理人 所有从业人员
持有本基金 
银华 300A 0.00 0.00% 
银华 300B 0.00 0.00% 
300 分级 41,789.24 0.04% 
合计 
41,789.24 0.03% 
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 合计数 比 例 的分母 采 用 期 末
基金份额总额。 
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。 
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 
单位：份 
项目


银华 300A 银华 300B 
300 分级 
基金合同生效日 （2014 年1 月7 日 ）
基金份额总额 
8,326,722.00 8,326,722.00 233,287,779.01 
本报告期期初基金份额总额 32,229,744.00 32,229,744.00 103,574,402.68 
本报告期基金总申购份额 - - 31,061,777.21 
减: 本报告期基金总赎回份额 - - 44,023,724.03 
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额
减少以"-" 填 列） 
-4,191,876.00 -4,191,876.00 12,836,803.54 
本报告期期末基金份额总额 28,037,868.00 28,037,868.00 103,449,259.40 
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算后的调 整份额。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 59 页 共 68 页


 
§11 重 大 事 件 揭 示 
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。









11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动 
本基金管理人于 2016 年9 月3 日发布 公告， 经银华基金管理有限公司 2016 年第1 次临 时股
东会审议通过， 选举李福春先生、 常忠先生担任银华基金管理有限公司第六届董事会董事。 经银
华基金管理有限公司董事会、 股东会审议通过， 深圳市市场监督管理局核准， 银华基金管理有限
公司变更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。经银华基金管理股份有限公 司创立大会暨 2016 年
第一次股东大会审议通过， 选举王珠林先生、 钱龙海先生、 李福春先生、 吴坚先 生、 郑秉文 先 生 、
刘星先生、 邢冬梅女士、 封和平先生、 王立新先生为 本公司第一届董事会董事。 其中， 吴坚先生
为新任董事，邢冬梅女士、封和平先生为新任独立董事。常忠先生不再继续担任本公司董事。 
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。





 
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





 
11.4


基金投资策 略 的 改 变 
本报告期内，基金投资策略未发生改变。





 
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 
本 基 金 的 审 计 机 构 是 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 报 告 期 内 本 基 金 应 支 付 给 聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 45,000.00 元。 目前的 审计机构已连续为本基金提供 8 年的
审计服务。











 
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 
本报告期内， 基金管理人、 托管人 的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。





 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 60 页 共 68 页


 
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


 
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易单元
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
华创证券有限
责任公司 
2 21,793,055.99 23.60% 20,296.13 23.84% - 
东方证券股份
有限公司 
3 17,663,744.53 19.13% 16,450.46 19.32% 新增1 个交
易单元 
国金证券股份
有限公司 
2 9,348,316.45 10.12% 8,706.24 10.22% - 
广州证券股份
有限公司 
1 9,033,624.26 9.78% 8,413.15 9.88% - 
安信证券股份
有限公司 
3 9,012,423.70 9.76% 8,393.34 9.86% - 
新时代证券股
份有限公司 
2 8,333,745.28 9.03% 7,761.27 9.12% - 
方正证券股份
有限公司 
5 5,219,837.24 5.65% 4,095.73 4.81% - 
中信证券股份
有限公司 
3 4,845,939.61 5.25% 4,513.10 5.30% - 
招商 证券股份
有限公司 
2 2,770,632.25 3.00% 2,580.40 3.03% - 
长江证券股份
有限公司 
2 896,047.36 0.97% 834.55 0.98% - 
华宝证券有限
责任公司 
1 893,728.00 0.97% 832.45 0.98% - 
国泰君安证券
股份有限公司 
2 830,361.00 0.90% 773.36 0.91% - 
中国中投证券
有限责任公司 
1 828,347.73 0.90% 771.57 0.91% - 
华泰证券股份
有限公司 
5 388,489.27 0.42% 284.15 0.33% - 
平安证券有限
责任公司 
2 228,778.28 0.25% 213.05 0.25% - 
西南证券股份
有限公司 
1 181,220.00 0.20% 168.86 0.20% - 
民生证券股份
有限公司 
2 61,537.43 0.07% 57.32 0.07% - 
广发证券股份 2 2,743.53 0.00% 2.56 0.00% - 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 61 页 共 68 页


 
有限公司 
东北证券股份
有限公司 
4 - - - - 新增1 个交
易单元 
中原证券股份
有限公司 
2 - - - - - 
东吴证券股份
有限公司 
3 - - - - - 
东莞证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
光大证券股份
有限公司 
2 - - - - - 
国都证券股份
有限公司 
2 - - - - - 
中信证券（山
东） 有限责任公
司 
1 - - - - - 
国信证券股份
有限公司 
3 - - - - - 
申万宏源集团
股份有限公司 
2 - - - - - 
红塔证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
江海证券有限
公司 
2 - - - - - 
华融证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
瑞银证券有限
责任公司 
1 - - - - - 
上海证券有限
责任公司 
1 - - - - - 
首创证券有限
责任公司 
2 - - - - - 
西部证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
湘财证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
华安证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
兴业证券股份
有限公司 
3 - - - - - 
海通证券股份
有限公司 
2 - - - - - 
中国国际金融 2 - - - - - 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 62 页 共 68 页


 
有限公司 
中国民族证券
有限责任公司 
1 - - - - - 
中国银河证券
股份有限公司 
1 - - - - - 
东兴证券股份
有限公司 
2 - - - - - 
中银国际证券
有限责任公司 
2 - - - - - 
中信建投证券
股份有限公司 
1 - - - - - 
第一创业证券
股份有限公司 
2 - - - - - 
太平洋证券股
份有限公司 
2 - - - - - 
长城证券股份
有限公司 
3 - - - - - 
中泰证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
北京高华证券
有限责任公司 
1 - - - - - 
德邦证券股份
有限公司 
0 - - - - 撤销1 个交
易单元 
国融证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
宏信证券有限
责任公司 
2 - - - - 新增2 个交
易单元 
华福证券有限
责任公司 
1 - - - - - 
开源证券股份
有限公司 
0 - - - - 撤销1 个交
易单元 
上海华信证券
有限责任公司 
1 - - - - - 
渤海证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。



2 、 基金专用 交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。 
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 
注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 63 页 共 68 页


 
11.8 其 他 重 大 事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 《银华基金管理有限公司
2015 年 12 月 31 日基金 净值
公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月4 日 
2 《银华基金管理有限公司关
于因 2016 年1 月4 日发生 指
数熔断调整旗下基金申购、 赎
回等业务办理时间的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月5 日 
3 《银华基金管理有限公司关
于旗下场内基金在指数熔断
期间暂停申购赎回业务的提
示性公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月6 日 
4 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的东华
软件、 万科 A 、 苏宁环球估值
方法调整的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月6 日 
5 《银华基金管理有限公司关
于因 2016 年1 月7 日发生 指
数熔断调整旗下基金申购、 赎
回等业务办理时间的公告》 
本基金管理人网站 2016 年 1 月7 日 
6 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的海格
通信、 鼎龙股份、 创意 信息估
值方法调整的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月8 日 
7 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金参加浙江同
花顺基金销售有限公司网上
费率优惠活动的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月12 日 
8 《关于增加大泰金石投资管
理有限公司为旗下部分基金
代销机构并参加其费率优惠
活动的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月21 日 
9 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金 2015 年第4 季度
报告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月22 日 
10 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的宝通
科技、凯撒旅游、航天科技、
梅花生物估值方法调整的公
告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2015 年 1 月28 日 
11 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的建发
股份估值方法调整的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月29 日 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 64 页 共 68 页


 
12 《银华基金管理有限公司关
于旗下非货币基金参加通联
支付网络服务股份有限公司
使用中国银行借记卡认、 申购
费率优惠活动的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月29 日 
13 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的温氏
股份、 青岛海尔、 乐普 医疗估
值方法调整的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 1 月30 日 
14 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的浦发
银行估值方法调整的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 2 月19 日 
15 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金更新招募说明书
（2016 年第 1 号） 》 
本基金管理人网站 2016 年 2 月20 日 
16 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金更新招募说明书
摘要（2016 年第 1 号 ） 》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 2 月20 日 
17 《银华基金管理有限公司关
于银华旗下部分基金在平安
证券开通定期定额投资业务
及参加费率优惠活动的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 2 月26 日 
18 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的格力
电器估值方法调整的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 2 月27 日 
19 《银华基金管理有限公司关
于增加上海陆金所资产管理
有限公司为旗下部分基金代
销机构并参加其费率优惠活
动的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 3 月11 日 
20 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金参加深圳新
兰德证券投资咨询有限公司
网上费率优惠活动的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 3 月15 日 
21 《银华基金管理有限公司关
于调整招商银行借记卡网上
直销费率优惠的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 3 月24 日 
22 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金 2015 年年度报
告》 
本基金管理人网站 2016 年 3 月25 日 
23 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金 2015 年年度报 告
摘要》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 3 月25 日 
24 《银华基金管理有限公司关 三大证券报及本基 2016 年 3 月31 日 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 65 页 共 68 页


 
于旗下部分基金参加中国工
商银行个人电子银行基金申
购费率优惠活动的公告》 
金管理人网站 
25 《银华基金管理有限公司关
于调整招商银行借记卡网上
直销定期定额申购业务费率
优惠的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 4 月1 日 
26 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的杰瑞
股份、 光线传媒、 富春 通信估
值方法调整的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 4 月16 日 
27 《银华基金管理有限公司关
于银华旗下部分基金在上海
证券开通定期定额投资业务
的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 4 月19 日 
28 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金 2016 年第1 季度
报告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 4 月21 日 
29 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的泸州
老窖估值方法调整的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 5 月5 日 
30 《银华基金管理有限公司关
于淘宝店业务及网上直销支
付宝渠道下线的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 5 月18 日 
31 《银华基金管理有限公司关
于银华旗下部分基金在大同
证券开通定期定额投资业务
的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 5 月19 日 
32 《关于增加首创证券为旗下
部分基金代销、 定期定额投资
及转换业务办理机构的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 5 月26 日 
33 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金在上海陆金
所资产管理有限公司开通定
投业务的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 6 月16 日 
34 《关于开通通联支付渠道网
上直销定期定额申购业务的
公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 6 月17 日 
35 《银华基金管理有限公司关
于增加诺亚正行 （上海） 基金
销售投资顾问有限公司为旗
下部分基金代销机构并参加
其费率优惠活动的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 6 月21 日 
36 《银华基金管理有限公司关 三大证券报及本基 2016 年 7 月11 日 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 66 页 共 68 页


 
于网上直销系统开展通联支
付招商银行卡费率优惠活动
的公告》 
金管理人网站 
37 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的唐人
神、 宝钢股份估值方法调整的
公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 7 月14 日 
38 《银华基金管理有限公司关
于银华旗下部分基金在中山
证券开通定期定额投资业务
及参加费率优惠活动的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 7 月14 日 
39 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的中环
股份估值方法变更的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 7 月18 日 
40 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金 2016 年第2 季度
报告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 7 月19 日 
41 《银华基金管理有限公司关
于调整旗下部分基金每笔赎
回申请的最低份额、 转换转出
最低份额及赎回后的最低保
有份额的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 7 月21 日 
42 《银华基金管理有限公司关
于增加珠海盈米财富管理有
限公司为旗下部分基金代销
机构并参加其费率优惠活动
的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 7 月26 日 
43 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金更新招募说明书
（2016 年第 2 号） 》 
本基金管理人网站 2016 年 8 月20 日 
44 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金更新招募说明书
摘要（2016 年第 2 号 ） 》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 8 月20 日 
45 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金 2016 年半年度 报
告》 
本基金管理人网站 2016 年 8 月24 日 
46 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金 2016 年半年度 报
告摘要》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 8 月24 日 
47 《银华基金管理股份有限公
司关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行渠道费率优
惠活动的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 9 月20 日 
48 《银华基金管理股份有限公 三大证券报及本基 2016 年 10 月 26 日 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 67 页 共 68 页


 
司关于旗下部分基金参加平
安银行费率优惠活动的公告》 
金管理人网站 
49 《银华沪深 300 指数分级 证
券投资基金 2016 年第3 季度
报告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 10 月 26 日 
50 《关于增加民生证券为旗下
部分基金代销、 定期定额投资
及转换业务办理机构的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 11 月 22 日 
51 《关于银华沪深 300 指 数分
级证券投资基金折算公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 11 月 25 日 
52 《关于银华沪深 300 指 数分
级基金办理定期折算期间暂
停及恢复申赎的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 11 月 25 日 
53 《银华基金管理股份有限公
司关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行渠道费率优
惠活动的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 11 月 29 日 
54 《关于银华 300A 份额定期 份
额折算后复牌首日前收盘价
调整的风险提示公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 12 月 5 日 
55 《关于银华沪深 300 指 数分
级证券投资基金定期份额折
算结果及恢复交易的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 12 月 5 日 
56 《银华基金管理股份有限公
司关于旗下部分基金持有的
徐工机械、 长城信息、 佳讯飞
鸿估值方法调整的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 12 月 14 日 
57 《银华基金管理股份有限公
司关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行渠道费率优
惠活动的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 12 月 22 日 
58 《银华基金管理股份有限公
司关于增加北京汇成基金销
售有限公司为旗下部分基金
代销机构并参加其费率优惠
活动的公告》 
四大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 12 月 22 日 
59 《银华基金管理股份有限公
司关于旗下部分基金参加农
业银行费率优惠活动的公告》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 12 月 30 日 
60 《银华基金管理股份有限公
司关于旗下部分基金参加中
国工商银行“2017 倾心 回
馈”基金定投优惠活动的公
告 》 
三大证券报及本基
金管理人网站 
2016 年 12 月 30 日 银华沪深 300 指数分级 2016 年年度报告 
第 68 页 共 68 页


 




§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 
无。





 
 
§13 备 查 文 件 目 录 
13.1 备 查 文 件 目录 
13.1.1 中国 证监会核准银华沪深 300 指数证券投 资基金（LOF ）募集的文件 
13.1.2 《银 华沪深 300 指数分级证券投资基金招募说明书》 
13.1.3 《银 华沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》 
13.1.4 《银 华沪深 300 指数分级证券投资基金托管协议》 
13.1.5 《银 华沪深 300 指数证券投资基金（LOF ）招募说明书》 
13.1.6 《银 华沪深 300 指数证券投资基金（LOF ）基金合同》 
13.1.7 《银 华沪深 300 指数证券投资基金（LOF ）托管协议》 
13.1.8 《银 华基金管理股份有限公司开放式基金 业务规则》 
13.1.9 本基 金管理人业务资格批件和营业执照 
13.1.10 本 基金托管人业务资格批件和营业执照 
13.1.11 报告 期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 
13.2 存放地点 
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。 
13.3 查阅方式 
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。 
 
 
银华基金管理股份有限公司 
2017 年3 月31 日
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