银华 恒生 中国 企业 指数 分级 证券 投资 基金
2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 29 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 境外投资 顾问和境外资产托管人 .............................................................................................. 6
2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7
2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末在各 个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 45
8.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 45
8.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 46
8.5 报告期内 权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49
8.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组 合 ............................................................................ 53 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 53
8.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 53
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 54
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 55
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 57
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 57
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 63
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 63
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 63
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 63
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 63
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
基金简称 银华恒生国企指数分 级（QDII ）
场内简称 H 股分级
基金主代码 161831
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月9 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报 告 期 末 基 金 份 额
总额
8,636,212,142.45 份
基金合同存续期 不定期
基 金 份 额 上市的证
券交易所
深圳证券交易所
上市日期 2014 年 5 月12 日
下 属 分 级 基 金 的 基
金简称：
H 股A H 股B H 股分级
下 属 分 级 基 金 的 交
易代码：
150175 150176 161831
报 告 期 末 下 属 分 级
基金的份额总额
3,459,968,160.00 份 3,459,968,160.00 份 1,716,275,822.45 份
2.2
基 金 产 品说 明
投资目标 本 基 金 力 争 对 恒 生 中 国 企 业 指 数 进 行 有 效 跟 踪 ， 并 力 争 将 本
基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的
绝对值控制在 0.5% 以内 ， 年跟踪误差控制在 5% 以内， 以实现
基金资产的长期增值。
投资策略 本 基 金 采 用 复 制 法 ， 按 照 成 份 股 在 恒 生 中 国 企 业 指 数 中 的 组
成 及 其 基 准 权 重 构 建 股 票 投 资 组 合 ， 以 拟 合 、 跟 踪 恒 生 中 国
企业指数的收益表现, 并根据标的指数成份股及其权重的变
动而进行相应调整。
本 基 金 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 、 备 选 股 、 在 已 与 中 国 证 监 会
签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 监 管 机 构 登
记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的投资比例不低于基金资
产的 85% ， 其 中， 本基金投资于标的指数成份股、 备选股的投
资比例不低于非现金基金资产的 80% ； 权证市值不超过基金资
产净值的 3% ；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值 的5% 。
业绩比较基准 人民币/ 港 币 汇 率 × 恒 生 中 国 企 业 指 数 收 益 率 ×95%+ 人 民 币银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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活期存款收益率 ×5% （ 税后）
风险收益特征 本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 具 有 较 高 预 期 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的
特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，银华 H 股 A 份
额具有预期低风险、收益相对稳定的特征；银华 H 股 B 份额
具 有 预 期 高 风 险 、 高 预 期 收 益 的 特 征 。 同 时 ， 本 基 金 为 海 外
证 券 投 资 基 金 ， 除 了 需 要 承 担 与 国 内 证 券 投 资 基 金 类 似 的 市
场 波 动 风 险 之 外 ， 本 基 金 还 面 临 汇 率 风 险 、 主 要 市 场 风 险 等
海外市场投资所面临的特别投资风险。
H 股A H 股B H 股分级
下属分级基金的风险收益特征 低风险、收益相对稳定。 高风险、 高预
期收益。
较 高 风 险 、 较 高 预
期收益。
2.3
基 金 管 理人 和 基 金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务 电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长 安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4
境 外 投 资顾 问 和 境 外资 产 托 管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH
中文 摩根大通银行香港分行
注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070
邮政编码 OH 43240
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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2.5 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.6 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17 层01-12 室
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年
2014 年 4 月9 日
( 基金合同生 效
日)-2014 年12 月
31 日
本期已实现收益 -133,415,251.38 -1,123,039,692.25 2,807,007.07
本期利润 842,378,584.31 -1,925,879,913.06 6,023,332.07
加权平均基金 份额本期利润 0.0973 -0.6449 0.0959
本期加权平均净值利润率 11.63% -61.73% 9.31%
本期基金份额净值增长率 3.49% -21.36% 17.21%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 -2,103,137,960.90 -1,245,206,029.05 4,869,366.85
期末可供分配基金份额利润 -0.2435 -0.2278 0.0853
期末基金资产净值 7,600,717,228.33 4,773,619,493.29 66,130,932.45
期末基金份额净值 0.8801 0.8734 1.1495
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 -4.61% -7.83% 17.21%
注：1 、 “本 期已实现收益 ”指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入、 汇兑收益 （不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、“期末可 供分配利润 ”采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、
赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.34% 1.09% 1.80% 1.11% -1.46% -0.02%
过去六
个月
10.43% 1.08% 12.22% 1.08% -1.79% 0.00%
过去一
年
3.49% 1.38% 3.77% 1.36% -0.28% 0.02%
自基金
合同生
效起至
今
-4.61% 1.43% 2.40% 1.45% -7.01% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注： 本基金合同生效日期为 2014 年4 月9 日。 按基金合同规定， 本基金 自基金合同生效起六个月银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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内为建 仓期 ，截至 本期 末本基 金成 立未满 一年 。截至 建仓 期结束 时本 基金的 各项 投资比 例 已 达 到
基金合 同第 十五章 的规 定：投 资于 标的指 数成 份股、 备选 股、在 已与 中国证 监会 签署双 边 监 管 合
作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的 投资比例不低于
基金资产的 85% ， 其中， 投资于标的指数成份股、 备选股的投资比例不低于非现金基金资产的 80% ；
权证市值不超过基金资产净值的 3% ； 现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的
5% 。
3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的
比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注： 根据本基金合同的约定， 在存续期内， 本基金 （包括 H 股分级份额 、H 股A 份额 、H 股B 份额）
不进 行收益分配。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已 于 2016 年 8
月 9 日起变 更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 70 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券 投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基 金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指 数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华 中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型 货币 市场基 金、 银华信 用四 季红债 券型 证券投 资基 金、银 华中 证转债 指数 增强分 级 证 券 投
资基金、 银华信用季季红债券型证券投资基金、 银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、
银华永 利债 券型证 券投 资基金 、银 华恒生 中国 企业指 数分 级证券 投资 基金、 银华 多利宝 货 币 市 场
基金、 银华 永益分 级债 券型证 券投 资基金 、银 华活钱 宝货 币市场 基金 、银华 双月 定期理 财 债 券 型
证券 投 资基 金、银 华高 端制造 业灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 惠增利 货币 市场基 金 、 银 华
回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 泰利灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置混银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华稳 利灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金、 银华 战略新 兴灵 活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华逆 向投 资灵活 配 置 定 期
开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华互 联网 主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 生 态 环 保
主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 合利 债券型 证券 投资基 金、 银华添 益定 期开放 债 券 型 证
券投资 基金 、银华 远景 债券型 证券 投资基 金、 银华双 动力 债券型 证券 投资基 金、 银华大 数 据 灵 活
配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华量化 智慧 动力灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华多元 视野 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华惠添 益货 币市场 基金 、银华 鑫锐 定增灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基金 、银 华通利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华沪 港深增 长股 票型证 券 投 资 基
金、银 华鑫 盛定增 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华添 泽定期 开放 债券型 证券 投资基 金 、 银 华
体 育文 化灵活 配置 混 合型 证券 投资基 金、 银华上 证 5 年 期国 债指 数证券 投资 基金、银华 上证 10
年期 国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金 管 理 人
管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
乐育涛先
生
本基金的
基金经理
2014 年4 月9
日
- 14 年
硕士学历。曾就职于 WorldCo 金融
服 务 公 司 ， 主 要 从 事 自 营 证 券 投 资
工作；曾就职于 Binocular 资产管
理 公 司 ， 主 要 从 事 股 指 期 货 交 易 策
略研究工作；并曾就职于
Evaluserve 咨询公司， 曾任职投资
研究部主管。2007 年4 月加盟银华
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 担 任 基 金 经
理助理职务，自 2011 年 5 月 11 日
起 担 任 银 华 全 球 核 心 优 选 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。 具 有 从 业 资 格 。 国
籍：中国。
周大鹏先
生
本基金的
基金经理
2016 年 1 月
14 日
- 8 年
硕 士 学 位 。 毕 业 于 中 国 人 民 大 学 ；
2008 年7 月 加盟银华基金管理有限
公 司 ， 曾 担 任 银 华 基 金 管 理 有 限 公
司 量 化 投 资 部 研 究 员 及 基 金 经 理 助
理等职， 自2011 年9 月26 日至2014
年 1 月 6 日 担任 银华沪深 300 指数
证券投资基金 （LOF ） 基 金经理， 自
2012 年8 月23 日起兼任 上证50 等
权 重 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金基金经理，自 2012 年 8 月 29 日银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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起 兼 任 银 华 上 证 50 等 权 重 交 易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金
基金经理，自 2013 年 5 月 22 日至
2016 年 4 月 25 日兼任银 华中证成
长股债恒定组合 30/70 指数证券投
资基金基金经理， 自 2014 年1 月7
日起兼任银华沪深 300 指数分级证
券投资基金（由银华沪深 300 指数
证券投资基金 （LOF ） 转 型） 基金经
理。具有从业资格。国籍：中国。
李宜璇女
士
本基金的
基金经理
助理
2016 年 1 月
12 日
- 3.5 年
博 士 学 位 ； 曾 就 职 于 华 龙 证 券 有 限
责任公司，2014 年 12 月 加入银华
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 量 化 投 资
部 量 化 研 究 员 ， 现 任 量 化 投 资 部 基
金 经 理 助 理 职 务 。 具 有 从 业 资 格 。
国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管 理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》 和其 他有
关法律 法规 的规定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产, 在严 格控 制风险 的 基 础
上, 为基 金份 额持有 人谋 求最大 利益, 无损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 。本基 金无 违法、 违 规 行
为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制 定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 股份 有限公 司公 平交易 制度 》, 对投资 部、固 定收 益部、 量 化 投 资
部、研 究部 、交易 管理 部、监 察稽 核部等 相关 所有业 务部 门进行 了制 度上的 约束 。该制 度 适 用 于
本基金 管理 人所管 理的 公募基 金、 社保组 合、 企业年 金及 特定客 户资 产管理 组合 等，规 范 的 范 围
包括但 不限 于境内 上市 股票、 债券 的一级 市场 申购、 二级 市场交 易等 投资管 理活 动，同 时 包 括 授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的 交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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导意见》 及 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理股份有限公司公
平交易 执行 制度 》 ， 规 定了公 平交 易的执 行流 程及特 殊情 况的审 批机 制；明 确了 交易执 行环 节 的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规 定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的 交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报告期内， 本基金管理人根据 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 及相 关配套制度 ，
在研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等各个环节， 建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价 格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本 基 金主 要采 用 组合 复制 策 略以 更好 地 跟踪 标的 指 数恒 生国 企 指数 ，实 现 基金 投资目标。报
告期内，本基金积极采取措施应 对大额申赎对跟踪效果带来的影响。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末， 本基金份额净值为 0.8801 元， 本 报告期份额净值增长率为 3.49% ， 同 期业绩
比 较 基准 收益 率 为 3.77% 。报 告期 内， 受 大额 申赎 资 金冲 击的 影 响， 本基 金 跟踪 误差 有所扩大。
本基金 管理 人将根 据市 场情况 积极 采取合 理的 措施， 力争 将本基 金的 跟踪误 差控 制在基 金 合 同 规
定的范围之内。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
作 为 一只 投资 于 香港 恒生 国 企指 数的 被 动投 资管 理 产品 ，本 基 金将 在严 守 基金 合同及相关法
律法规 要求 的前提 下， 继续秉 承指 数化被 动投 资策略 ，积 极应对 基金 申购赎 回等 因素对 指 数 跟 踪
效果带来的冲击，逐步降低前期产生的跟踪误差，力争投资回报与业绩比较基准保持一致。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机制 ，根 据 不同 基金 的特点与银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各 部 门风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 还定 期进行 有重 点的检 查。 在投资 研究 交易环 节， 持续进 行对 研究报 告 合 规 性
的检查 、对 股票库 建立 及完善 的跟 踪检查 ，并 对基金 的投 资比例 进行 日常监 控， 对关联 交 易 的 日
常维护 ，对 基金持 仓流 动性风 险定 期关注 ，并 对公平 交易 执行情 况进 行检查 等等 ；在营 销 与 销 售
方面， 本基 金管理 人定 期对本 基金 宣传推 介材 料的合 规性 和费率 优惠 业务等 进行 检查； 在 基 金 的
运作保 障方 面，本 基金 管理人 通过 加强对 注册 登记业 务、 基金会 计业 务、基 金清 算业务 以 及 基 金
估值业 务的 检查来 确保 本基金 财务 数据的 准确 性。上 述检 查中发 现问 题的会 通过 口头改 进 建 议 、
不符合 事项 书面跟 踪检 查报告 或警 示报告 的形 式，及 时将 潜在风 险通 报部门 总监 、督察 长 及 公 司
总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中 国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括银华 H 股份额、银华 H 股 A 份 额、银华银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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H 股B 份额） 不进行收益分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
根据本基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括银华 H 股份额、银华 H 股 A 份 额、银华
H 股B 份额） 不进行收益分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2017）审字第60468687_A33 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金全体基金份额持有银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 恒 生 中 国 企 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 财
务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的 资产负债表和 2016 年度 的
利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限
公 司 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编
制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必
要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的
重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的
规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 银 华 恒 生 中 国 企 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金 2016 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2016 年度 的经营成果和
净值变动情况。
注册会计师的姓名 徐 艳
马剑英
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普 通合伙）
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2017 年 3 月23 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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资 产：
银行存款 7.4.7.1 509,016,236.05 631,060,698.71
结算备付金
219,272,095.03 32,187,620.69
存出保证金
28,892,494.10 36,726,180.75
交易性金融资产 7.4.7.2 6,874,099,447.86 4,095,587,202.38
其中：股票投资
6,874,099,447.86 4,095,587,202.38
基金 投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 140,506.40 100,804.31
应收股利
255,000.00 255,000.00
应收申购款
122,462.02 157,795,645.32
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
7,631,798,241.46 4,953,713,152.16
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,454.81 171,113,952.26
应付赎回款
5,004,650.72 1,427,289.22
应付管理人报酬
7,109,021.77 3,365,979.13
应付托管费
1,990,526.09 942,474.16
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 15,199,489.55 2,521,722.02
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,775,870.19 722,242.08
负债合计
31,081,013.13 180,093,658.87
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 8,252,149,442.67 5,346,335,909.51
未分配利润 7.4.7.10 -651,432,214.34 -572,716,416.22
所有者权益合计
7,600,717,228.33 4,773,619,493.29
负债和所有者权益总计
7,631,798,241.46 4,953,713,152.16 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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注： 报告截止日 2016 年12 月 31 日，H 股分级份额 净值人民币 0.8801 元，H 股 A 份额净 值人民币
1.0042 元，H 股 B 份额 净值人民币 0.7560 元；基 金份额总额 8,636,212,142.45 份，其 中，H 股
分 级 份 额 总 额 1,716,275,822.45 ，H 股 A 份额总额 3,459,968,160.00 份，H 股 B 份额总额
3,459,968,160.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
970,488,276.73 -1,848,645,57
9.02
1. 利息收入
5,951,286.14 3,768,920.81
其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,951,286.14 3,674,436.37
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 94,484.44
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-39,427,623.15 -1,063,027,24
1.44
其中：股票投资收益
7.4.7.12 -302,813,211.3
0
-1,049,309,24
9.03
基金 投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 52,314,470.91 -175,172,818.63
股利收益 7.4.7.17 211,071,117.24 161,454,826.22
3. 公允价值 变动收益（损失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.18 975,793,835.69 -802,840,220.81
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填
列 ）
17,614,138.95 5,689,919.58
5. 其他收入 （损失以“- ”号填
列 ）
7.4.7.19 10,556,639.10 7,763,042.84
减： 二 、费用
128,109,692.42 77,234,334.04
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 72,218,393.99 30,676,418.41
2 ．托管费 7.4.10.2.2 20,221,150.33 8,589,397.17
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 7.4.7.20 32,317,695.33 36,276,440.72 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.21 3,352,452.77 1,692,077.74
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
842,378,584.31 -1,925,879,91
3.06
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号
填列）
842,378,584.31 -1,925,879,913.06
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
5,346,335,909.51 -572,716,416.22 4,773,619,493.29
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 842,378,584.31 842,378,584.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
2,905,813,533.16 -921,094,382.43 1,984,719,150.73
其中：1.基 金申购款 12,530,819,300.19 -2,098,657,836.21 10,432,161,463.98
2.基金赎回 款 -9,625,005,767.03 1,177,563,453.78 -8,447,442,313.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
8,252,149,442.67 -651,432,214.34 7,600,717,228.33
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
57,109,280.52 9,021,651.93 66,130,932.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- -1,925,879,913.06 -1,925,879,913.06 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 21 页 共 63 页
期净利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
5,289,226,628.99 1,344,141,844.91 6,633,368,473.90
其中：1.基 金申购款 11,385,830,565.40 1,458,398,220.13 12,844,228,785.53
2.基金赎回 款 -6,096,603,936.41 -114,256,375.22 -6,210,860,311.63
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
5,346,335,909.51 -572,716,416.22 4,773,619,493.29
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 凌宇翔______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银 华恒 生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 （以下 简称 “本基 金 ” ） ， 系经 中国 证 券 监督管 理 委
员 会 （以 下简 称 “中 国证 监 会 ” ） 证监 许 可[2013]1433 号 《关 于 核准 银华 恒 生中 国企 业 指数分级
证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理股份有限公司于 2014 年 3 月 10 日至 2014
年 4 月2 日 向社会公开募集， 基金合同于 2014 年 4 月9 日 生效。 本基金为契约型开放式， 存 续 期
限不定。 首次募集规模为 303,487,507.99 份基金份 额。 本基金的 基金管理人为银华基金管理股份
有限公 司， 注册登 记机 构为中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司，基 金 托 管人为 中国 建设银 行 股 份 有
限公司，境外托管人为摩根大通银行香港分行。
银 华 恒生 国企 指 数分 级（QDII ）的基 金 份额 包括 银 华恒 生国 企 指数 分级 （QDII）的 基 础份 额
（即 “H 股分 级份额 ”） 、 银华恒生国企指数分级 （QDII ） 的稳 健收益类份额 （即 “H 股 A 份额” ）
与银华恒生国企指数分级（QDII ） 的积极收益类份额（即 “H 股 B 份额 ” ） 。 （注 ：根据《关于银
华恒生中国企业指数分级证券投资基金变更子份额场内简称的公告》 ， 自 2015 年 2 月 4 日起，本
基金稳健收益类份额的场内简称由 “ 银华 H 股 A” 更名为“H 股 A” ， 本基 金积极收益类份额 的场
内简称由 “银华 H 股 B” 更名为“H 股 B” 。 根据 《关于银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
变更基础份额场内简称的公告》 ， 自2015 年 4 月10 日起， 本 基金基础份额的场内简称由 “银华 H
股 ”更名为“H 股分级”。） H 股分级 份额设置单独的基金代码，可以进行场内与场外的申购和赎银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 22 页 共 63 页
回，及 上市 交易（ 经本 基金管 理人 银华基 金管 理股份 有限 公司与 本基 金托管 人中 国建设 银 行 股 份
有限公司协商一致， 于 2015 年4 月7 日对基金合同进行了修订， 修改了关于银华 H 股 份额不上市
交易的相关规定，并对涉及 H 股分 级份额上市交易的相关内容进行了补充，H 股分 级份额于 2015
年 4 月 13 日 开始在深圳证券交易所上市交易） 。H 股 A 份额 与 H 股 B 份 额交易代码不同，只可在
深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回。
在 H 股A 份 额、H 股分级 份额存续期内的每个会计年度 12 月 第一个工作日， 本基金将按照基
金合同的规定进行基金的定期份额折算。H 股 A 份额和 H 股 B 份额按 照基金合同规定的基金份额
的分类与净值计算规则进行净值计算，对 H 股 A 份额的应得收益进行定期份额折算，每 2 份 H 股
分级份额将按 1 份H 股A 份额获得约 定应得收益的新增折算份额。 在基金份额折算前与折算后，H
股 A 份额 和 H 股 B 份额的 份额配比保持 1:1 的比 例。对于 H 股 A 份额期 末的约定应得收益，即 H
股 A 份额每 个定期折算期间期末即 11 月30 日份 额净值超出 1.0000 元部分 ， 将折算为场 内 H 股分
级份额分配给 H 股A 份 额持有人。 H 股分级份额持有人持有的每 2 份H 股分级份额将按 1 份H 股 A
份额获得新增 H 股分级 份额的分配。持有场外 H 股分级份额 的基金份额持有人将按前述折算方式
获得新增场外 H 股分级 份额的分配；持有场内 H 股分级份额 的基金份额持有人将按前述折算方式
获得新增场内 H 股分级 份 额的分配。经过上述份额折算，H 股 A 份额和 H 股分级份额 的基金份额
净值将相应调整。
除以上定期份额折算外， 本基金还将在H 股分级份 额的基金份额净值达到1.5000 元及以 上时 ，
分别对 H 股 A 份额、H 股 B 份额和 H 股分级份额 进行份额折算，份额折算后本基金将确保 H 股 A
份额和 H 股B 份额的比例 为 1:1 ， 份额 折算后 H 股A 份额、H 股B 份额和H 股 分级份额的基金份额
净值均调整为 1 元。
本 基 金投 资于 具 有良 好流 动 性的 金融 工 具， 包括 标 的指 数成 份 股、 备选 股 、在 已与 中国证监
会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 监 管 机 构 登 记 注 册 的 跟 踪 同 一 标 的 指 数 的
ETF 、 以及在 已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地 区证券市场挂牌交易的其他
股票、 固定 收益类 证券 、现金 、短 期金融 工具 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的 其 他 金
融工具 （但须 符合中国证监会的相关规定） 。 如果 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入本基金的投资范围。 本基金投资于标的指数成份股、
备选股 、在 已与中 国证 监会签 署双 边监管 合作 谅解备 忘录 的国家 或地 区证券 监管 机构登 记 注 册 的
跟踪同一标的指数的 ETF 的投资比 例不低于基金资产的 85% ，其中，本 基金 投资于标的指数成份
股、备选股的投资比例不低于非现金基金资产的 80% ；权证 市 值不超过基金资产净值的 3%；现 金
及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 如法律法规或中国证监会以后允许基银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 23 页 共 63 页
金投资其他金融工具， 基金管理人在履行适当程序后 （不需召开基金份额持有人大会） ， 可以 将其
纳入投资范围。 本基金的 业绩比较基准为人民币/ 港币汇率×恒生中国企业指数收益率 ×95%+ 人民
币活期存款收益率 ×5%（税后） 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应 用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年12 月 31 日的财
务状况以及 2016 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币 元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资 产分类
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 24 页 共 63 页
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本 基 金目 前持 有 的以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产主 要 为股 票投 资和衍生
工具（主要系权证、股指期货） ；
(2) 金融负 债分类
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有 的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 股 票、 债券 等 ，以 及不 作为有效
套期工 具的 衍生工 具， 按照取 得时 的公允 价值 作为初 始确 认金额 ，相 关的交 易费 用在发 生 时 计 入
当期损益；
在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益；
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和 报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 ，是 指 市场 参与 者 在计 量日 发 生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场( 或最 有 利 市场) 是 本基 金在计 量日 能够进 入的 交易市 场 。 本
基金采 用市 场参与 者在 对该资 产或 负债定 价时 为实现 其经 济利益 公允 价值， 是指 市场参 与 者 在 计
量日发 生的 有序交 易中 ，出售 一项 资产所 能收 到或者 转移 一项负 债所 需支付 的价 格。本 基 金 以 公
允价值 计 量 相关资 产或 负债， 假定 出售资 产或 者转移 负债 的有序 交易 在相关 资产 或负债 的 主 要 市
场进行； 不存在主要市场的， 本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场( 或
最有利市场) 是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金 采用市场参与者在对该资产或负债定
价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在 财 务报 表中 以 公允 价值 计 量或 披露 的 资产 和负 债 ，根 据对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每 个 资产 负债 表 日， 本基 金 对在 财务 报 表中 确认 的 持续 以公 允 价值 计量 的 资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本 基 金持 有的 股 票投 资、 债 券投 资、 基 金投 资和 权 证投 资等 投 资按 如下 原 则确 定公 允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具， 按照估 值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的市价 作为 公允价 值； 估值日 无市 价，但 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发 行 机 构
未 发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近交 易市价 确定 公允价 值； 如估值 日无 市价， 且 最 近 交
易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价格 的重大 事件 ，参考 类 似 投 资
品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不存在活 跃市场的金融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实 际交易价格验证
具有可 靠性 的估值 技术 ，确定 公允 价值。 本基 金采用 在当 前情况 下适 用并且 有足 够可利 用 数 据 和
其他信 息支 持的估 值技 术，优 先使 用相关 可观 察输入 值， 只有在 可观 察输入 值无 法取得 或 取 得 不
切实可行的情况下，才使 用不可观察输入值；
(3) 如有确凿 证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基 金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。最大化所使用的假设。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该 种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损） ”
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率 及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得 税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际 利率 （当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ， 在回购期内逐日计提；
(5) 股票 投资收 益/ （损 失） 于 卖出 股票 成 交日 确认 ， 并按 卖出 股 票成 交金 额 与其 成本 的差额
入账；
(6) 债券投资 收益/ （损失 ）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 权证 产生的 衍 生工 具收 益/ （损 失） 于 卖出 权证 成 交日 确认 ， 并按 卖出 权 证成 交金 额与其
成本的差额入账； 股指期货产生的衍生工具收益/ （损失） 于股 指期货合约平仓和到期交割日确认，
并按平仓和到期交割日成交金额与其成本的差额入账； 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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(8) 股利收益 于除息日确认， 并按 上市 公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价 值变动收益/ （损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收 入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益 很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 1.00% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.28% 的 年费率逐日计提；
(3) 基金标的 指数许 可使用费按前一日基金资产净值的 0.04% 的年费率逐日计提， 但每季金额
不少于港币 25,000.00 元；
(4) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果 影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
根 据 《银 华恒 生 中国 企业 指 数分 级证 券 投资 基金 基 金合 同》 和 《银 华恒 生 中国 企业 指数分级
证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 在存续期内， 本基金 （包括 H 股分级份额 、H 股A 份额、
H 股B 份额） 不进行收益分配。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折 算为人民币金额。
于 估 值日 ，外 币 货币 性项 目 采用 估值 日 的即 期汇 率 折算 为人 民 币， 所产 生 的折 算差 额直接进
入当期 损益 。以公 允价 值计量 的外 币非货 币性 项目， 采用 公允价 值确 定日的 即期 汇率折 算 为 人 民
币，所产生的折算差额，作为公允价值变动的一部分直接计入当期损益。
7.4.4.13 分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 能够定期 评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 能够取得 该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果 两个 或多 个 经营 分部 具 有相 似的 经 济特 征， 并 且满 足一 定 条件 的， 则 合并 为一 个经营分
部。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 28 页 共 63 页
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
经国务院批准， 自 2016 年 5 月1 日 起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳入试点 范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
根据财税[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企 业所得
税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税
[2016]46 号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通
知》 、财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号
《 关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关于资管
产品 增 值税 政策有 关问 题的补 充通 知》及 其他 境内外 相关 税务法 规和 实务操 作， 主要税 项 列 示 如
下：
(1) 以发行基 金方式募集资金，不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业税或增值税；
(2)2017 年 7 月 1 日（ 含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品
管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年7 月1 日前运 营过程中
发生的 增值 税应税 行为 ，未缴 纳增 值税的 ，不 再缴纳 ；已 缴纳增 值税 的，已 纳税 额从资 管 产 品 管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
(3) 基金取得 的源自境外的差价收入， 其涉及 的境外所得税税收政策， 按照相关国家或地区税
收法律和法规执行，在境内暂免征营业税或增值税和企业所得税；
(4) 基 金取得 的 源自 境外 的 股利 收益 ， 其涉 及的 境 外所 得税 税 收政 策， 按 照相 关国 家 或地区银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 29 页 共 63 页
税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 509,016,236.05 631,060,698.71
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 509,016,236.05 631,060,698.71
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,702,395,438.61 6,874,099,447.86 171,704,009.25
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,702,395,438.61 6,874,099,447.86 171,704,009.25
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,894,867,269.23 4,095,587,202.38 -799,280,066.85
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,894,867,269.23 4,095,587,202.38 -799,280,066.85
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
合同/ 名义金 额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 344,304,055.08 - -
HHI1701_D
344,304,055.08 - -
其他衍生工具 - - -
合计 344,304,055.08 - -
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
合同/ 名义金 额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 426,887,288.42 - -
HHI1603_D
426,887,288.42 - -
其他衍生工具 - - -
合计 426,887,288.42 - -
注： 在当日无负债结算制度下， 结算备付金已包括本基金于 2016 年12 月 31 日所有的股指期货合
约产生 的持 仓损益 金额 ，因此 衍生 金融工 具项 下的股 指期 货投资 按抵 销后的 净额 列示， 为 人 民 币
零元。本报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细为：HHI1701_D 买入持仓 量 820 手， 合
约市值人民币 339,838,124.45 元，公 允价值变动人民币--4,465,930.63 元。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
注：本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 126,015.30 77,858.76
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 14,491.10 22,945.55
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 140,506.40 100,804.31
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 15,199,489.55 2,521,722.02
银行间市场应付交易费用 - -
合计 15,199,489.55 2,521,722.02
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 18,853.99 5,376.48
预提费用 190,000.00 390,000.00
指数使用费 1,567,016.20 326,865.60
合计 1,775,870.19 722,242.08
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,465,391,096.89 5,346,335,909.51
本期申购 12,808,212,419.32 12,524,139,470.48
本期赎回 （以“- ”号填 列） -8,208,529,266.14 -7,993,607,325.25
2016 年12 月1 日 基金 拆分/ 份
额折算前
10,065,074,250.07 9,876,868,054.74
基金拆分/ 份 额折算变动份额 271,472,417.74 -
本期申购 6,990,715.19 6,679,829.71
本期赎回（以“- ”号填 列） -1,707,325,240.55 -1,631,398,441.78
本期末 8,636,212,142.45 8,252,149,442.67
注：(1) 根据 本基金的基金合同、 招募说明书及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司
的规定，银华基金管理股份有限公司以 2016 年 12 月 1 日为 份额折算基准日，对本基金 H 股分级银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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份额以及 H 股 A 份额实 施了定期份额折算。
(2) 根据基金 合同规定，H 股分级份额设置单独的基金代码，可以进行场内与场外的申购和赎回，
及上市交易。H 股 A 份 额与 H 股 B 份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单
独进行申购或赎回。因此上表不再单独披露 H 股 A 份额与H 股B 份额的 情况。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,245,206,029.03 672,489,612.81 -572,716,416.22
本期利润 -133,415,251.38 975,793,835.69 842,378,584.31
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-724,516,680.47 -196,577,701.96 -921,094,382.43
其中：基金申购款 -3,258,154,825.58 1,159,496,989.37 -2,098,657,836.21
基金赎回款 2,533,638,145.11 -1,356,074,691.33 1,177,563,453.78
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,103,137,960.88 1,451,705,746.54 -651,432,214.34
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存款利息收入 4,711,606.37 2,513,357.85
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 0.00 238,604.39
结算备付金利息收入 1,239,679.77 922,474.13
其他 - -
合计 5,951,286.14 3,674,436.37
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 7,013,718,423.31 5,898,086,971.16
减：卖出股票成本总额 7,316,531,634.61 6,947,396,220.19
买卖股票差价收入 -302,813,211.30 -1,049,309,249.03
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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7.4.7.13 基 金 投 资 收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无基金投资收益。
7.4.7.14 债 券 投 资 收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖债券差价收入。
7.4.7.14.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金本报告期及上年度 可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍 生 工 具 收益
7.4.7.16.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间收益金
额
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
权证投资收益 - -
H 股指数期货 52,314,470.91 -175,172,818.63
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 211,071,117.24 161,454,826.22
基金投资产生的股利收益 - -
合计 211,071,117.24 161,454,826.22
7.4.7.18 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 970,984,076.10 -802,496,391.85
——股票投资 970,984,076.10 -802,496,391.85 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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——债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
——基金 投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 4,809,759.59 -343,828.96
——权证投资 - -
期货投资 4,809,759.59 -343,828.96
3. 其他 - -
合计 975,793,835.69 -802,840,220.81
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
基金赎回 费收入 10,556,639.10 7,763,042.84
合计 10,556,639.10 7,763,042.84
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
交易所 市场交易费用
31,379,042.27 35,842,517.06
银行间市场交易费用
- -
港股通组合费
493,485.85 178,838.46
股指期货交易费用
445,167.21 255,085.20
合计
32,317,695.33 36,276,440.72
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
审计费用 90,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
上市月费 60,000.00 60,000.00
指数使用费 2,888,735.82 1,232,953.17
银行汇划费 13,716.95 9,124.57
合计 3,352,452.77 1,692,077.74
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，除 7.4.6 营 业税、增值税中披露的事项外，本基金无其他需要说明的
重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 第 一 创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
摩 根 大 通 银 行 香 港 分 行 （ “ 摩 根 大 通 银
行”）
基金境外托管人
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：2016 年8 月9 日，银 华基金管理有限公司变更名称为银华基金管理股份有限公司。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
东北证券 10,686,032,669.18 66.22% 2,538,422,309.48 14.35%
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 基金交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
7.4.10.1.5 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
东北证券 8,549,012.32 63.36% 10,579,741.72 69.61%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
东北证券 2,030,729.40 12.43% 2,030,729.40 80.53%
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 和 经 手 费
后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提供的 证券 投资研 究 成 果 和
市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
72,218,393.99 30,676,418.41
其中： 支付 销售机构的客
户维护费
654,109.24 307,501.23 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.00% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.00%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
20,221,150.33 8,589,397.17
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.28% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.28%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
H 股 分级
份 额单位 ：份
关 联方
名称
本期 末
2016 年 12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
第 一创业 53,944.00
0.00% - -
西 南证券
1.00
0.00% - -
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H 股 A
份 额单位 ：份
关 联方
名称
本期 末
2016 年 12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
第 一创业 1,000,000.00
0.03% - -
西 南证券
15,421,852.00
0.45% - -
H 股 B
份 额单位 ：份
关 联方
名称
本期 末
2016 年 12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
西 南证券 15,307,394.00 0.44% - -
注：1 、对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收入 期末余额 当期利息收入
摩根大通银行 64,339,659.59 - 391,944,418.78 -
中国建设银行 444,676,576.46 4,711,606.37 239,116,279.93 2,513,357.85
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期及上年度可比期间 均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说 明
注：本基金本报告期及上年度可比期间 均未有其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
注： 根据本基金基金合同的约定， 在存续期内， 本基金 （包括 H 股分 级份额、H 股 A 份额、H 股 B
份额）不进行收益分配。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 39 页 共 63 页
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
注：本基金本报告期末未持有债券正 回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金为 指数基 金 ， 投 资
标的具 有较 高的信 用等 级，且 通过 分散化 投资 可以分 散信 用风险 。本 基金在 交易 所进行 的 交 易 均
通过有资格的经纪商及资产托管机构完成证券交收和款项清算， 因此违 约风险发生的可能性很小。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另 一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 能及 时 变现 。此 外 ，本 基金 可 通过 卖出 回购金融
资产方 式借 入短期 资金 应对流 动性 需求， 其上 限一般 不超 过基金 持有 的债券 资产 的公允 价 值 。 本
基金于 资产 负债表 日所 持有的 金融 负债的 合约 约定剩 余到 期日均 为一 年以内 且一 般不计 息 ， 可 赎银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 40 页 共 63 页
回基金 份额 净值（ 所有 者权益 ）无 固定到 期日 且不计 息， 因此账 面余 额一般 即为 未折现 的 合 约 到
期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金持有的
大部分 金融 资产和 金融 负债不 计息 ，因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金流 量在 很大程 度 上 独 立
于市场 利率 变化。 由于 本基金 主要 投资于 股票 和基金 ，生 息资产 主要 为银行 存款 ，无重 大 利 率 风
险。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月31
日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 444,676,576.46 - - - - 64,339,659.59 509,016,236.05
结算备付金 - - - - - 219,272,095.03 219,272,095.03
存出保证金 - - - - - 28,892,494.10 28,892,494.10
交易性金融资产 - - - - - 6,874,099,447.86 6,874,099,447.86
应收利息 - - - - - 140,506.40 140,506.40
应收股利 - - - - - 255,000.00 255,000.00
应收申购款 - - - - - 122,462.02 122,462.02
资产总计 444,676,576.46 - - - - 7,187,121,665.00 7,631,798,241.46
负债
应付证券清算款 - - - - - 1,454.81 1,454.81
应付赎回款 - - - - - 5,004,650.72 5,004,650.72
应付管理人报酬 - - - - - 7,109,021.77 7,109,021.77
应付托管费 - - - - - 1,990,526.09 1,990,526.09
应付交易费用 - - - - - 15,199,489.55 15,199,489.55
其他负债 - - - - - 1,775,870.19 1,775,870.19
负债总计 - - - - - 31,081,013.13 31,081,013.13
利率敏感度缺口 444,676,576.46 - - - - 7,156,040,651.87 7,600,717,228.33 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 41 页 共 63 页
上年度末
2015 年 12 月31
日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 239,116,279.93 - - - - 391,944,418.78 631,060,698.71
结算备付金 - - - - - 32,187,620.69 32,187,620.69
存出保证金 - - - - - 36,726,180.75 36,726,180.75
交易性金融资产 - - - - - 4,095,587,202.38 4,095,587,202.38
应收利息 - - - - - 100,804.31 100,804.31
应收股利 - - - - - 255,000.00 255,000.00
应收申购款 - - - - - 157,795,645.32 157,795,645.32
资产总计 239,116,279.93 - - - - 4,714,596,872.23 4,953,713,152.16
负债
应付证券清算款 - - - - - 171,113,952.26 171,113,952.26
应付赎回款 - - - - - 1,427,289.22 1,427,289.22
应付管理人报酬 - - - - - 3,365,979.13 3,365,979.13
应付托管费 - - - - - 942,474.16 942,474.16
应付交易费用 - - - - - 2,521,722.02 2,521,722.02
其他负债 - - - - - 722,242.08 722,242.08
负债总计 - - - - - 180,093,658.87 180,093,658.87
利率敏感度缺口 239,116,279.93 - - - - 4,534,503,213.36 4,773,619,493.29
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注：本 基金 于本报 告期 末及上 年度 末持有 的利 率敏感 性资 产主要 为银 行存款 ，除 银行存 款 外 的 金
融资产和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基
金持有 以非 记账本 位币 人民币 计价 的资产 和负 债，因 此存 在相应 的外 汇风险 。本 基金的 基 金 管 理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 - 70,948,462.81 - 70,948,462.81 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 42 页 共 63 页
结算备付金 - 219,272,095.03 - 219,272,095.03
交易性金融资产 - 6,874,099,447.86 - 6,874,099,447.86
应收利息 - 19.88 - 19.88
存出保证金 - 28,892,494.10 - 28,892,494.10
资产合计 - 7,193,212,519.68 - 7,193,212,519.68
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 0.00 - 0.00
负债合计 - 0.00 - 0.00
资产负债表外汇风险敞口净额 - 7,193,212,519.68 - 7,193,212,519.68
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 - 399,783,151.50 - 399,783,151.50
结算备付金 - 32,187,620.69 - 32,187,620.69
交易性金融资产 - 4,095,587,202.38 - 4,095,587,202.38
应收利息 - 78.33 - 78.33
存出保证金 - 36,726,180.75 - 36,726,180.75
资产合计 - 4,564,284,233.65 - 4,564,284,233.65
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 6,769,755.44 - 6,769,755.44
负债合计 - 6,769,755.44 - 6,769,755.44
资产负债表外汇风险敞口净额 - 4,557,514,478.21 - 4,557,514,478.21
7.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
假设本基金的单一外币汇率变化 5%, 其他变量不 变
此项影响并未考虑管理层为减低汇 率风险而可能采取的风险管理活动
分析
相关风险变
量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2016 年12 月 31 日） 上年度末（2015 年12 月31 日）
港币5% 359,660,625.98 227,875,723.91
港币-5% -359,660,625.98 -227,875,723.91
注： 上表为外汇风险的敏感性分析, 反映了在其他变量不变的假设下， 汇率发生合理、 可能的 变 动
时，将对基金资产净值产生的影响。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风 险是 指基 金 所持 金融 工 具的 公允 价 值或 未来 现 金流 量因 除 市场 利率 和 外汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市的 股票， 所 面 临 的
其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或特 殊事项 的影 响，也 可能 来源于 证 券 市 场
整体波动的影响。 本基金的基金管理人通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段， 以低成银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 43 页 共 63 页
本、低换手率实现本基金对恒生国企指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
本基金 通过 投资组 合的 分散化 降低 其他价 格风 险。本 基金 投资于 标的 指数成 份股 、备选 股 、 在 已
与中国 证监 会签署 双边 监管合 作谅 解备忘 录 的 国家或 地区 证券监 管机 构登记 注册 的跟踪 同 一 标 的
指数的 ETF 的投资比例不低于基金资产的 85% ，其中，本基金投资于标的指数成份股、备选股的
投 资比 例不低 于非 现金基 金资 产 的 80% 。 于本 报告 期末 ，本基 金面 临的整 体其 他价格风险 列 示 如
下：
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 6,874,099,447.86 90.44 4,095,587,202.38 85.80
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产 －权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,874,099,447.86 90.44 4,095,587,202.38 85.80
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
本基金业绩比较基准变动 5%，且其 他市场变量保持不变；
根据期末时点基金净资产相对于业绩比较基准的 Beta 系数 计算资产变动幅度；
Beta 系数是 根据本报 告期所有交易日的基金资产净值和基准指数数据回归得出，
反映了基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
5% 375,485,374.08 241,445,475.40
-5% -375,485,374.08 -241,445,475.40
注：本 基金 管理人 运用 定量分 析方 法对本 基金 的市场 价格 风险进 行分 析。表 格为 市场价 格 风 险 的
敏感性 分析 ，反 映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金资产净值产生的影响。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 44 页 共 63 页
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1 公允价值
银行存 款、 结算备 付金 、存出 保证 金、应 付证 券清算 款等 ，因其 剩余 期限不 长， 公允价 值 与 账 面
价值相若。
(1) 各层次 金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
6,874,099,447.86 元， 无属于第二层次及第三层次的余额 （2015 年12 月31 日 ： 第一 层次人民币
4,095,587,202.38 元，无 属于第二层次及第三层次的余额） 。
(2) 公允价 值所属层次间的重大变动
本基金 政策 为以报 告期 初作为 确定 金融工 具公 允价值 层次 之间转 换的 时点。 本基 金本报 告 期 持 有
的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转换（2015 年 度：无） 。
本 基 金 本 报 告 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 未 发 生 转 入 或 转 出 第 三 层 次 公 允 价 值 的 情 况
（2015 年度 ：无） 。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项 。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2017 年3 月23 日经 本基金的基金管理人批准。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 6,874,099,447.86 90.07
其中：普通股 6,874,099,447.86 90.07
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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资产 支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 728,288,331.08 9.54
8 其他各项资产 29,410,462.52 0.39
9 合计 7,631,798,241.46 100.00
8.2 期 末 在 各 个国 家 （ 地 区） 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布
金额单位： 人民 币 元
国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 6,874,099,447.86 90.44
合计 6,874,099,447.86 90.44
注：1 、股票 的国家（地区）类别根据其所在证券交易所确定。
2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。
3 、自 2015 年 4 月 28 日起，本基金开始通过沪港通机制投资于中国香港股票市场上的恒生中
国企 业指数 成分股、 备选股。 截至本报告期末， 本基金通 过沪港通交易机制持有的股票的市值 为
6,654,051,522.84 元, 占 期末净值 87.54% 。
8.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合
金额单位： 人 民币元
行 业类别
公允价 值 占基金资产净值比例(%)
Health Care 117,702,201.99 1.55
Consumer Staples 33,023,520.18 0.43
Materials 80,545,482.07 1.06
Telecommunication
Services
144,918,956.83 1.91
Consumer Discretionary 215,530,323.92 2.84
Industrials 453,665,452.23 5.97
Utilities 191,621,860.64 2.52
Financials 4,683,749,941.98 61.62
Energy 953,341,708.02 12.54
合计 6,874,099,447.86 90.44
注：1 、以上 分类采用全球行业分类标准（GICS）。
2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
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8.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 权 益投 资 明 细
金额单位： 人民 币 元
序号 公司名称(英文) 公司
名称
( 中
文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量( 股) 公允价值 占基金
资产净
值比例
(%)
1 Bank Of China
Limited
中国银
行股份
有限公
司
03988
HKCG
港股
通
CH 258,664,000 795,938,719.16 10.47
2 Industrial And
Commercial Bank Of
China Limited
中国工
商银行
股份有
限公司
01398
HKCG
港股
通
CH 189,398,000 787,795,583.16 10.36
3 Ping An Insurance
(Group) Company Of
China,Ltd.
中国平
安保险
(集团)
股份有
限公司
中国平
安保险
(集团)
股份有
限公司
02318
HKCG
港股
通
CH 18,013,000 625,176,974.84 8.23
4 China Life
Insurance Company
Limited
中国人
寿保险
股份有
限公司
02628
HKCG
港股
通
CH 25,209,000 455,503,992.32 5.99
5 China Petroleum &
Chemical
Corporation
中国石
油化工
集团公
司
00386
HKCG
港股
通
CH 87,356,000 429,774,485.58 5.65
6 PetroChina Company
Limited
中国石
油天然
气集团
公司
00857
HKCG
港股
通
CH 71,772,000 371,080,460.54 4.88
7 Agricultural Bank
Of China Limited
中国农
业银行
股份有
限公司
01288
HKCG
港股
通
CH 84,599,000 240,645,391.74 3.17
8 China Merchants
Bank Co.,Ltd.
招商银
行股份
有限公
司
03968
HKCG
港股
通
CH 13,622,500 221,531,707.80 2.91 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 47 页 共 63 页
9 China Pacific
Insurance(group)
Co.,Ltd.
中国太
平洋保
险(集
团)股
份有限
公司
02601
HKCG
港股
通
CH 8,163,200 197,520,832.07 2.60
10 Picc Property And
Casualty Company
Limited
中国人
民财产
保险股
份有限
公司
02328
HKCG
港股
通
CH 15,714,000 169,800,468.09 2.23
11 China Minsheng
Banking Corp.,Ltd.
中国民
生银行
股份有
限公司
01988
HKCG
港股
通
CH 21,689,000 160,834,517.06 2.12
12 China Shenhua
Energy Company
Limited
神华集
团有限
责任公
司
01088
HKCG
港股
通
CH 11,676,000 152,486,761.90 2.01
13 Bank Of
Communications
Co.,Ltd.
交通银
行股份
有限公
司
03328
HKCG
港股
通
CH 30,123,000 151,163,271.74 1.99
14 China Telecom
Corporation
Limited
中国电
信集团
公司
00728
HKCG
港股
通
CH 45,254,000 144,918,956.83 1.91
15 Haitong Securities
Company Limited
海通证
券股份
有限公
司
06837
HKCG
港股
通
CH 11,132,800 132,446,732.34 1.74
16 China Citic Bank
Corporation
Limited
中国中
信股份
有限公
司
00998
HKCG
港股
通
CH 28,137,000 124,082,321.40 1.63
17 China
Communications
Construction
Company Limited
中国交
通建设
集团有
限公司
01800
HKCG
港股
通
CH 15,269,000 121,831,796.85 1.60
18 Sinopharm Group
Co., Ltd.
国药产
业投资
有限公
司
01099
HKCG
港股
通
CH 4,118,400 117,702,201.99 1.55
19 Citic Securities
Company Limited
中信证
券股份
有限公
06030
HKCG
港股
通
CH 7,041,000 99,260,339.78 1.31 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 48 页 共 63 页
司
20 CRRC Corporation
Limited
中国中
车股份
有限公
司
01766
HKCG
港股
通
CH 15,073,000 93,841,326.64 1.23
21 New China Life
Insurance Company
Ltd.
新华人
寿保险
股份有
限公司
01336
HKCG
港股
通
CH 2,652,200 84,458,131.42 1.11
22 BYD Co. Ltd. 比亚迪
股份有
限公司
1211 HK 香港
证券
交易
所
CH 2,298,000 83,970,605.58 1.10
23 China Cinda Asset
Management
Corporation
中国信
达资产
管理股
份有限
公司
01359
HKCG
港股
通
CH 32,352,000 81,319,116.93 1.07
24 Anhui Conch Cement
Company Limited
安徽海
螺集团
有限责
任公司
00914
HKCG
港股
通
CH 4,267,500 80,545,482.07 1.06
25 China Railway Group
Limited
中国铁
路工程
总公司
00390
HKCG
港股
通
CH 13,969,000 79,720,717.01 1.05
26 China Galaxy
Securities Co,Ltd
中国银
河证券
股份有
限公司
06881
HKCG
港股
通
CH 12,041,000 75,287,856.42 0.99
27 HTSC 华泰证
券股份
有限公
司
06886
HKCG
港股
通
CH 5,619,800 74,399,116.01 0.98
28 CHINA VANKE CO LTD 万科企
业股份
有限公
司
2202 HK 香港
证券
交易
所
CH 4,659,600 73,774,640.69 0.97
29 The Peoples
Insurance
Company(group) Of
China Limited
中国人
民保险
集团股
份有限
公司
01339
HKCG
港股
通
CH 25,759,000 70,507,550.26 0.93
30 Great Wall Motor
Company Limited
长城汽
车股份
有限公
02333
HKCG
港股
通
CH 10,538,000 68,246,747.79 0.90 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 49 页 共 63 页
司
31 Huaneng Power
International,Inc.
华能国
际电力
开发公
司
00902
HKCG
港股
通
CH 14,532,000 66,814,959.30 0.88
32 Zhuzhou CRRC Times
Electrics Co ，Ltd
株洲中
车时代
电气股
份有限
公司
03898
HKCG
港股
通
CH 1,884,000 66,314,856.65 0.87
33 China Guangdong
Nuclear Power
Co.,Ltd.
中国广
核电力
股份有
限公司
01816
HKCG
港股
通
CH 34,744,000 66,197,962.09 0.87
34 Dongfeng Motor
Group Co.,Ltd.
东风汽
车公司
00489
HKCG
港股
通
CH 9,350,000 63,312,970.55 0.83
35 China Railway
Construction Co ，
Ltd
中国铁
建股份
有限公
司
01186
HKCG
港股
通
CH 6,802,000 60,722,881.06 0.80
36 China Longyuan
Power Group
Corporation
Limited
龙源电
力集团
股份有
限公司
00916
HKCG
港股
通
CH 10,812,000 58,608,939.25 0.77
37 GF Securities Co
Ltd
广发证
券股份
有限公
司
1776 HK 香港
证券
交易
所
CH 3,184,800 46,094,157.55 0.61
38 Tsingtao Brewery
Company Limited
青岛啤
酒股份
00168
HKCG
港股
通
CH 1,260,000 33,023,520.18 0.43
39 Air China Limited 中国航
空集团
公司
00753
HKCG
港股
通
CH 7,054,000 31,233,874.02 0.41
40 China Merchants
Securities Co，ltd
招商证
券股份
有限公
司
6099 HK 香港
证券
交易
所
CH 1,500,000 16,208,521.20 0.21
注：1 、证券 代码采用当地市场代码。
2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。
8.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.5.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的权 益 投 资 明细
金 额单位： 人民币元 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 50 页 共 63 页
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Industrial And
Commercial Bank Of
China Limited
01398 HKCG 1,026,697,320.55 21.51
2 Bank Of China
Limited
03988 HKCG 970,261,965.99 20.33
3 Ping An Insurance
(Group) Company Of
China,Ltd.
02318 HKCG 873,409,242.83 18.30
4 China Life
Insurance Company
Limited
02628 HKCG 599,196,568.48 12.55
5 China Petroleum &
Chemical
Corporation
00386 HKCG 505,916,916.97 10.60
6 PetroChina Company
Limited
00857 HKCG 427,543,080.07 8.96
7 China Pacific
Insurance(group)
Co.,Ltd.
02601 HKCG 375,760,241.84 7.87
8 China Merchants
Bank Co.,Ltd.
03968 HKCG 327,729,538.78 6.87
9 Agricultural Bank
Of China Limited
01288 HKCG 297,481,530.72 6.23
10 Picc Property And
Casualty Company
Limited
02328 HKCG 239,591,132.98 5.02
11 China Telecom
Corporation
Limited
00728 HKCG 204,209,675.96 4.28
12 China Minsheng
Banking Corp.,Ltd.
01988 HKCG 200,275,725.35 4.20
13 Bank Of
Communications
Co.,Ltd.
03328 HKCG 183,013,400.32 3.83
14 Haitong Securities
Company Limited
06837 HKCG 178,211,271.25 3.73
15 China Shenhua
Energy Company
Limited
01088 HKCG 176,987,132.63 3.71
16 China Citic Bank
Corporation
00998 HKCG 171,321,246.55 3.59 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 51 页 共 63 页
Limited
17 Sinopharm Group
Co., Ltd.
01099 HKCG 169,544,725.03 3.55
18 Citic Securities
Company Limited
06030 HKCG 160,256,135.60 3.36
19 China
Communications
Construction
Company Limited
01800 HKCG 137,779,169.72 2.89
20 CRRC Corporation
Limited
01766 HKCG 134,572,419.72 2.82
21 Huaneng Power
International,Inc.
00902 HKCG 105,009,824.18 2.20
22 HTSC 06886 HKCG 104,023,713.06 2.18
23 New China Life
Insurance Company
Ltd.
01336 HKCG 103,608,245.43 2.17
24 China Cinda Asset
Management
Corporation
01359 HKCG 102,097,498.61 2.14
25 China Galaxy
Securities Co,Ltd
06881 HKCG 101,772,488.18 2.13
26 China Guangdong
Nuclear Power
Co.,Ltd.
01816 HKCG 98,683,902.47 2.07
27 Dongfeng Motor
Group Co.,Ltd.
00489 HKCG 97,898,332.23 2.05
28 Anhui Conch Cement
Company Limited
00914 HKCG 95,945,434.48 2.01
注：1 、以上 权益投资所在证券市场为香港，所属国家为中国。
2 、“买入金 额 ”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.5.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的权 益 投 资 明细
金额单位： 人 民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1
Industrial And
Commercial Bank
Of China Limited
01398 HKCG 809,072,174.96
16.95
2
Bank Of China
Limited
03988 HKCG 733,782,486.60
15.37
3 Ping An Insurance 02318 HKCG 676,819,903.55
14.18
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 52 页 共 63 页
(Group) Company
Of China,Ltd.
4
China Life
Insurance
Company Limited
02628 HKCG 441,058,304.80
9.24
5
China Petroleum &
Chemical
Corporation
00386 HKCG 409,175,263.00
8.57
6
PetroChina
Company Limited
00857 HKCG 343,216,785.39
7.19
7
China Pacific
Insurance(group)
Co.,Ltd.
02601 HKCG 318,025,607.76
6.66
8
China Merchants
Bank Co.,Ltd.
03968 HKCG 269,446,006.14
5.64
9
Agricultural
Bank Of China
Limited
01288 HKCG 221,024,768.63
4.63
10
China Telecom
Corporation
Limited
00728 HKCG 164,252,750.05
3.44
11
China Minsheng
Banking
Corp.,Ltd.
01988 HKCG 152,526,175.70
3.20
12
Picc Property And
Casualty Company
Limited
02328 HKCG 144,673,873.15
3.03
13
Dalian Wanda
Commercial
Properties
Co.,ltd.
03699 HKCG 141,276,464.27
2.96
14
China Citic Bank
Corporation
Limited
00998 HKCG 141,246,895.24
2.96
15
China Shenhua
Energy Company
Limited
01088 HKCG 139,489,303.33
2.92
16
Bank Of
Communications
Co.,Ltd.
03328 HKCG 138,209,685.94
2.90
17
Sinopharm Group
Co., Ltd.
01099 HKCG 134,797,184.44
2.82
18
Citic Securities
Company Limited
06030 HKCG 130,368,580.67
2.73
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 53 页 共 63 页
19
Haitong
Securities
Company Limited
06837 HKCG 121,195,500.49
2.54
20
China
Communications
Construction
Company Limited
01800 HKCG 112,085,997.38
2.35
21
CRRC Corporation
Limited
01766 HKCG 97,867,820.81
2.05
注：1 、以上 权益投资所在证券市场为香港，所属国家为中国。
2 、“卖出金 额 ”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 9,124,059,803.99
卖出收入（成交）总额 7,013,718,423.31
注：权 益投 资的“ 买入 成本(成交) 总额 ” 和“ 卖出收 入(成交) 总额 ”均 按买卖 成交 金额（ 成交 单
价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细
金额单位： 人民 币 元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 其他衍生工具_ 股指
期货_ 初始
HHI1701_D 339,838,124.45 4.47
2 其他衍生工具_ 股指
期货_ 冲抵
HHI1701_D -339,838,124.45 -4.47
8.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 基金 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有基金。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 54 页 共 63 页
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
本 基 金 投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 不存 在 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
8.11.2
本 基 金 投资 的 前 十 名股 票 没 有 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 情 形 。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 28,892,494.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 255,000.00
4 应收利息 140,506.40
5 应收申购款 122,462.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 29,410,462.52
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
H 股
A
1,728 2,002,296.39 3,090,924,590.00 89.33% 369,043,570.00 10.67%
H 股
B
24,252 142,667.33 937,015,433.00 27.08% 2,522,952,727.00 72.92%
H 股 7,052 243,374.34 1,363,889,098.29 79.47% 352,386,724.16 20.53% 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 55 页 共 63 页
分级
合计 33,032 261,449.87 5,391,829,121.29 62.43% 3,244,383,021.16 37.57%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 对于合 计数 ，比例 的 分 母 采
用下属分级基金份额的合计数。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
H 股A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中国人寿保险股份有限公司 647,702,363.00 18.80%
2 中国人寿财产保险股份有限公司－
传统－普通保险产品
402,636,025.00 11.69%
3 国泰世华商业银行股份有限公司－
自有资金
200,667,676.00 5.83%
4 广发基金－光大银行－光大保德信
资产管理有限公司
156,687,661.00 4.55%
5 广发基金－工商银行－中国平安人
寿保险－债券委托投资 1 号
115,861,820.00 3.36%
6 中意人寿保险有限公司－分红－团
体年金
102,854,844.00 2.99%
7 中海信托股份有限公司－中海水滴1
号集合资金信托计划
102,054,846.00 2.96%
8 中意人寿保险有限公司 100,000,000.00 2.90%
9 广发基金－招商银行－招商财富资
产管理有限公司
90,564,705.00 2.63%
10 中国平安人寿保险股份有限公司－
分红－个险分红
89,247,423.00 2.59%
H 股B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 工银瑞信基金－工商银行－特定客
户资产管理
132,300,479.00 3.84%
2 廖晓东 129,399,000.00 3.76%
3 英大证券有限责任公司客户信用交
易担保证券账户
129,266,600.00 3.75%
4 中海信托股份有限公司－中海水滴1
号集合资金信托计划
103,342,764.00 3.00%
5 北京源沣投资管理有限公司－源沣
进取 1 号证 券投资基金
75,884,000.00 2.20%
6 李小彬 71,278,770.00 2.07%
7 中国光大资产管理有限公司－光大
中国动态 QFII 基金
43,214,200.00 1.25% 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 56 页 共 63 页
8 中海信托股份有限公司－中海－水
滴 1 号集合 资金信托计划
41,081,452.00 1.19%
9 上海泽堃资产管理有限责任公司－
泽堃价值 1 号基金
39,369,659.00 1.14%
10 崔金玉 30,051,350.00 0.87%
H 股分级
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 廖晓东 249,234,175.00 58.16%
2 中海信托股份有限公司－中海水滴1
号集合资金信托计划
60,253,400.00 14.06%
3 李怡名 6,164,908.00 1.44%
4 中信证券股份有限公司 6,021,949.00 1.41%
5 中意人寿保险有限公司 5,394,345.00 1.26%
6 中国平安人寿保险股份有限公 司－
分红－个险分红
4,814,314.00 1.12%
7 广发基金－招商银行－招商财富资
产管理有限公司
4,798,272.00 1.12%
8 南京盛泉恒元投资有限公司－盛泉
恒元量化进取多策略 1 号基金
4,680,000.00 1.09%
9 招商基金－工商银行－暖流资产
“固赢 10 号 ”现金管理资产管理计
划
4,642,342.00 1.08%
10 张丽君 4,000,000.00 0.93%
11 兴证期货有限公司－兴业信托－兴
福 TOP 量化 优选 30 集合 资金信托计
划
4,000,000.00 0.93%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
H 股A 0.00 0.00%
H 股B 0.00 0.00%
H 股分级 413,486.33 0.02%
合计
413,486.33 0.00%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 合计数 比例 的分母 采 用 期 末
基金份额总额。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本 开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 57 页 共 63 页
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 H 股A H 股B H 股分级
基金合同生效日
（2014 年 4 月 9 日）
基金份额总额
- - 303,487,507.99
本报告期期初基金份额总额 2,505,688,064.00 2,505,688,064.00 454,014,968.89
本报告期基金总申购份额 - - 12,815,203,134.51
减：本报告期基金总赎回份额 - - 9,915,854,506.69
本报告期基金拆分变动份额 954,280,096.00 954,280,096.00 -1,637,087,774.26
本报告期期末基金份额总额 3,459,968,160.00 3,459,968,160.00 1,716,275,822.45
注：拆 分变 动份额 含本 基金三 级份 额之间 的配 对转换 份额 后的调 整份 额和基 金定 期折算 调 整 的 份
额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人 大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2016 年9 月3 日发布 公告， 经银华基金管理有限公司 2016 年第1 次临 时股
东会审议通过， 选举李福春先生、 常忠先生担任银华基金管理有限公司第六届董事会董事。 经银
华基金管理有限公司董事会、 股东会审议通过， 深圳市市场监督管理局核准， 银华基金管理有限
公司变更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。经银华基金管理股份有限公司创立大会暨 2016 年
第一次股东大会审议通过， 选举王珠林先生、 钱龙海先生、 李福春先生 、 吴坚先 生、 郑秉文 先 生 、
刘星先生、 邢冬梅女士、 封和平先生、 王立新先生 为本公司第一届董事会董事。 其中， 吴坚先生
为新任董事，邢冬梅女士、封和平先生为新任独立董事。常忠先生不再继续担任本公司董事。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 58 页 共 63 页
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本 基 金 未 变 更 为 其 审 计 的 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 报 告 期 内 本 基
金应支付给安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报酬共计人民币 90,000.00 元。 该审计机
构第三次为本基金提供服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券股份
有限公司
- 10,686,032,669.18 66.22% 8,549,012.32 63.36% -
招商证券股份
有限公司
- 5,161,179,966.90 31.98% 4,128,755.21 30.60% -
China
Merchants
Securities
(HK) Co Ltd
- 156,769,278.35 0.97% 514,760.62 3.82% -
CHINA
INTERNATIONAL
CAPITAL
CORPORATION
HONG KONG
SECURITIES LTD
- 53,993,535.02 0.33% 80,990.29 0.60% -
BOCI
SECURITIES
- 42,547,745.89 0.26% 63,821.63 0.47% - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 59 页 共 63 页
BOCOM
INTERNATIONAL
HOLDINGS
COMPANY
LIMITED
- 23,656,841.46 0.15% 18,925.47 0.14% -
EBS - 13,598,190.50 0.08% 135,981.91 1.01% -
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
3 、基金成交 总额不含非上市( 场外) 基金的申购和赎回金额。
4 、本基金本 报告期未通过证券公司交易单元进 行其他证券投资。
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司 2015 年
12 月 31 日基 金净值公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月4 日
2
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加浙江同花顺基金
销售有限公司网上费率优惠活动
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月12 日
3
《银华基金管理有限公司关于银
华恒生中国企业指数分级证券投
资基金增聘基金经理的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月16 日
4
《关于增加大泰金石投 资管理有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月21 日
5
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金2015 年第4 季 度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月22 日
6
《银华基金管理有限公司关于旗
下非货币基金参加通联支付网络
服务股份有限公司使用中国银行
借记卡认、 申 购费率优惠活动的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月29 日
7
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在平安证券开通
定期定额投资业务及参加费率优
惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 2 月26 日 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 60 页 共 63 页
8
《银华基金管理有限公司关于增
加上海陆金所资产管理有限公司
为旗下部分基金代销机构并参加
其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月11 日
9
《银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加深圳新兰德证券
投资咨询有限公司网上费率优惠
活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月15 日
10
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金因境外交易所休市暂
停申购、 赎回 及定期定额投资业务
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月22 日
11
《银华基金管理有限公司关于调
整招商银行借记卡网上直销费率
优惠的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月24 日
12
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金 2015 年年度报 告》
本基金管理人网站 2016 年 3 月25 日
13
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金 2015 年年度报 告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月25 日
14
《银华基金管理有限公司关于调
整招商银行借记卡网上直销定期
定额申购业务费率优惠的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月1 日
15
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在上海证券开通
定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月19 日
16
《银华基金管理有限公司关于银
华恒生中国企业指数分级证券投
资基金之 H 股分级、H 股 B 份额净
值披露的更正公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月20 日
17
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金2016 年第1 季 度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月21 日
18
《银华基金管理有限公司关于淘
宝店业务及网上直销支付宝 渠道
下线的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月18 日
19
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在大同证券开通
定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月19 日
20
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金更新招募说明书 （2016
年第 1 号 ） 》
本基金管理人网站 2016 年 5 月24 日
21
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金更新招募说明书摘要
（2016 年第 1 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月24 日
22 《银华基金管理有限公司关于旗 三大证券报及本基 2016 年 6 月16 日 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 61 页 共 63 页
下部分基金在上海陆金所资产管
理有限公司开通定投业务的公告》
金管理人网站
23
《关于开通通联支付渠道网上直
销定期定额申购业务的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 6 月17 日
24
《银华基金管理有限公司关于增
加诺亚正行 （上海） 基金 销售投资
顾问有限公司为旗下部分基金代
销机构并参加其费率优惠活动的
公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 6 月21 日
25
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金因境外交易所休市暂
停申购、 赎回 及定期定额投资业务
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 6 月28 日
26
《银华基金管理有限公司关于网
上直销系统开展通联支付招商银
行卡费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 7 月11 日
27
《银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在中山证券开通
定期定额投资业务及参加费率优
惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 7 月14 日
28
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金2016 年第2 季 度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 7 月19 日
29
《银华基金管理有限公司关 于调
整旗下部分基金每笔赎回申请的
最低份额、 转 换转出最低份额及赎
回后的最低保有份额的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 7 月21 日
30
《银华基金管理有限公司关于增
加珠海盈米财富管理有限公司为
旗下部分基金代销机构并参加其
费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 7 月26 日
31
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金因境外交易所休市暂
停申购、 赎回 及定期定额投资业务
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 8 月3 日
32
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金 2016 年半年度 报告》
本基金管理人网站 2016 年 8 月24 日
33
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金 2016 年半年度 报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 8 月24 日
34
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行手
机银行渠道费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 9 月20 日
35
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金因境外交易所休市暂
停及恢复申购、 赎回及定 期定额投
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 9 月28 日 银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 62 页 共 63 页
资业务的公告》
36
《银华恒生中 国企业指数分级证
券投资基金因境外交易所休市暂
停及恢复申购、 赎回及定 期定额投
资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 10 月 22 日
37
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金2016 年第3 季 度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 10 月 26 日
38
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金更新招募说明书 （2016
年第 2 号 ） 》
本基金管理人网站 2016 年 11 月 23 日
39
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金更新招募说明书摘要
（2016 年第 2 号） 》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 11 月 23 日
40
《关于银华恒生中国企业指数分
级证券投资基金折算公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 11 月 25 日
41
《关于银华恒生中国企业指数分
级基金办理定期折算期间暂停及
恢复申赎的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 11 月 25 日
42
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行手
机银行渠道费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 11 月 29 日
43
《关于H 股分级份额与H 股A 份额
定期份额折算后复牌首日前收盘
价调整的风险提示公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 12 月 5 日
44
《关于银华恒生中国企业指数分
级证券投资基金定期份额折算结
果及恢复交易的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 12 月 5 日
45
《关于增加河北银行为旗下部分
基金代销机构的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 12 月 20 日
46
《银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金因境外交易所休市暂
停及恢复申购、 赎回及定 期定额投
资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 12 月 21 日
47
《银华基金管理股份有限公司关
于旗 下部分基金参加交通银行手
机银行渠道费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 12 月 22 日
48
《银华基金管理股份有限公司关
于增加北京汇成基金销售有限公
司为旗下部分基金代销机构并参
加其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 12 月 22 日
49
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加农业银行费
率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 12 月 30 日
银华恒生国企指数分级（QDII ）2016 年年度报告
第 63 页 共 63 页
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本基金管理人以2014 年12 月1 日为份额折算基准日对本基金银华H 股份额以及银华H 股A
份额办理了定期份额折算业务。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
13.1.1 中国 证监会核准银华恒生中国企业指数分级证券投资基金募集的文件
13.1.2 《银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金招募说明书》
13.1.3 《银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》
13.1.4 《银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金托管协议》
13.1.5 《银 华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基 金托管 人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告 期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
