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上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
 
 
 
 
上投摩 根民生 需求股 票型证 券投资 基金 
2016 年 年度 报告 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 日上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
§1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。 
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。 
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。 
本 报 告期自 2016 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 
第 2 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
1.2 目录 
 
§1


重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2 
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2 
§2


基金简介 ................................................................................................................................................ 5 
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5 
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5 
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 6 
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6 
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6 
§3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 7 
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 7 
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7 
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ..................................................................................................... 9 
§4


管理人报告 ............................................................................................................................................ 9 
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ......................................................................................................... 9 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 11 
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 11 
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 12 
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 13 
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................... 13 
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 14 
4.8 管理 人对 报告 期内 基金利 润 分配 情况 的说明 ............................................................................ 14 
4.9 报告 期内 管理 人对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 .................................... 15 
§5


托管人报告 .......................................................................................................................................... 15 
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 15 
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 15 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 15 
§6


审计报告 .............................................................................................................................................. 15 
6.1 管理 层对 财务 报表 的责任 ............................................................................................................ 15 
6.2 注册 会计 师的 责任 ........................................................................................................................ 16 
6.3 审计 意见 ........................................................................................................................................ 16 
§7


年度财务报表 ...................................................................................................................................... 17 
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 17 
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 18 
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 20 
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 21 
§8


投资组合报告 ...................................................................................................................................... 46 
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 46 
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ............................................................................................... 47 
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 48 
8.4 报告 期内 股票 投资 组合的 重 大变动 ............................................................................................ 51 
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 62 
8.6 期末 按公 允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债 券投 资明细 ................................ 62 
第 3 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 63 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 63 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 63 
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 63 
8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 63 
§9


基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 64 
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 64 
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 64 
9.3 期末 基金 管理 人的 从业人 员 持有 本开 放式 基金 份额 总 量区 间的 情况 .................................... 65 
§10


开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................ 65 
§11


重大事件揭示 .................................................................................................................................... 65 
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .......................................................................................................... 65 
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 65 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 66 
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 66 
11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师 事务 所情况 ...................................................................................... 66 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 66 
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 66 
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 68 
§12


影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................... 68 
§13


备查文件目录 .................................................................................................................................... 68 
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 68 
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 69 
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 69 




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§2


基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名 称 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 
基金简 称 上投摩 根民 生需 求股 票 
基金主 代码 000524 
交易代 码 000524 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 14 日 
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 929,236,787.94 份 
基金合 同存 续期 不定期 
2.2 基金产品说明 
投资目 标 
本基金 主要 投资 于民 生需 求相关 行业 的上 市公 司 ， 分享中 国经 济增 长模 式
转变带 来的 民生 需求 行业 的投资 机会 ， 在控 制风 险 的前提 下力 争实 现基 金
资产的 稳定 增值 。 
投资策 略 
本 基 金将 通过 系统 和深 入的 基 本面 研究， 重点 投资于 与 民生 相关 行业 的上
市 公 司， 将不 低于 80% 的非 现 金基 金资 产投 资于 民生 需 求相 关行 业， 分享
中国经 济增 长模 式转 变带 来的投 资机 会 。 在 行业 配 置层面 ， 本基 金将 从行
业 生 命周 期、 行业 景气 度、 行 业竞 争格 局等 多角 度， 综 合评 估各 个行 业的
投资价 值， 对基 金资 产在 行业间 分配 进行 安排 。 在 个股选 择层 面， 本基 金
将主要 采用“自下 而上”的方 法， 在备 选行 业内 部通过 定 量与 定性 相结 合的
分 析 方法， 综合 分析 上市公 司 的业 绩质 量、 成 长性和 估 值水 平等 各方 面信
息，精 选具 有良 好成 长性 、估值 合理 的个 股。 
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率×85%+ 中债 总指 数收 益率×15% 
风险收 益特 征 
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 高于混 合型 基金 、 债券
型基金 和货 币市 场基 金， 属于较 高风 险收 益水 平的 基金产 品。 
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2.3 基金管理人和基金托 管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 
信息披露
负责人 
姓名 胡迪 田青 
联系电 话 021-38794888 010-67595096 
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com 
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096 
传真 021-20628400 010-66275853 
注册地 址 
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼20 楼 
北京市 西城 区金 融大 街25 号 
办公地 址 
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼20 楼 
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼 
邮政编 码 200120 100033 
法定代 表人 穆矢 王洪章 
2.4 信息披露方式 
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》 
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址 
http://www.cifm.com 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊
普通合 伙) 
中国 ?上 海市 
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区 富城路 99 号
震旦国 际大 楼 20 楼 
第 6 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
§3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 
3.1 主要会计数据和财务 指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 
2014 年 3 月 14日（ 基
金合同生效日）至
2014 年 12 月 31 日 
本期已 实现 收益 -22,059,237.90 176,932,257.86 130,405,565.60 
本期利 润 -115,765,960.20 192,821,793.52 146,936,211.04 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1980 0.9598 0.1324 
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.73% 47.13% 13.24% 
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.47% 81.90% 29.30% 
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 
期末可 供分 配利 润 586,638,917.24 427,187,983.15 54,879,170.76 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6313 1.3521 0.2930 
期末基 金资 产净 值 1,515,875,705.18 743,132,843.79 242,153,456.65 
期末基 金份 额净 值 1.631 2.352 1.293 
3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率 103.53% 135.20% 29.30% 
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
第 7 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
过去三 个月 -3.81% 0.92% 1.10% 0.61% -4.91% 0.31% 
过去六 个月 -7.70% 1.05% 4.00% 0.65% -11.70% 0.40% 
过去一 年 -13.47% 1.90% -9.86% 1.19% -3.61% 0.71% 
过去三 年 - - - - - - 
过去五 年 - - - - - - 
自基金 合同 生
效起至 今 
103.53% 2.06% 47.72% 1.55% 55.81% 0.51% 
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指 数收 益率×85%+中 债总 指数 收益率×15% 
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较 
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 
(2014 年 3 月 14 日至 2016 年 12 月 31 日) 
 
注 ： 本基 金合 同生 效日为 2014 年 3 月 14 日， 图示 时间段 为 2014 年 3 月 14 日至 2016 年 12 月
31 日。 
本 基 金建 仓期自 2014 年 3 月 14 日至 2014 年 9 月 12 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。 
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 
第 8 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 
 
注： 本 基金于 2014 年 3 月 14 正式成 立， 图示 的时 间段 为 2014 年 3 月 14 至 2016 年 12 月 31 日。 
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。 
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 
单位： 人民 币元 
年度 
每10 份基 金
份额分 红数 
现金形式 发放 总
额 
再投资 形式 发放 总
额 
年度利 润分 配合
计 
备注 
2016 年 4.390 327,860,008.59 65,547,934.35 393,407,942.94 - 
合计 4.390 327,860,008.59 65,547,934.35 393,407,942.94 - 
§4


管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经 理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2016 年 12 月
底，公司管理的基金共有 五十二只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
第 9 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混合 型 证券 投资 基金 、 上投摩 根 成长 动力 混合 型证
券投资基金、上投摩根天 颐年丰混合型证券投资基 金、上投摩根岁岁盈定期 开放债券型证券投资基
金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上投 摩根转型动力灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根核 心成长股票型证券投资基 金、上投摩根民生需求
股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型证 券投资基金、上投摩根现 金管理货币市场基金、
上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩根 天添盈货币市场基金、上 投摩根天添宝货币市场
基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、上 投摩根稳进回报混合型证 券投资基金、上投摩根
安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制造 股票型证券投资基金、上 投摩根整合驱动灵活配
置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策略 灵活配置证券投资基金、 上投摩根智慧互联股票
型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根新兴服务股票型证券
投资基金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基金 、上投摩根文体休闲灵活 配置混合型证券投资基
金、上投摩根智慧生活灵 活配置混合型证券投资基 金、上投摩根策略精选灵 活配置混合型证券投资
基金、上投摩根安鑫回报 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁丰定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根 中国 世纪 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 和上 投摩根 全球 多元 配置 证券 投资基 金。 
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
帅虎 
本基金 基金 经
理 
2015-01-3
0 
- 13 年 
帅虎先 生， 复旦 大学 硕士 研究生 ，
自 2007 年 5 月至 2010 年 6 月在
海通证 券担 任分 析师 ， 自 2010 年
6 月至 2011 年 6 月在 国投 瑞银基
金任投 资经 理。 自 2011 年 8 月起
第 10 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
加入上投摩根基金管理有限公
司，自 2014 年 11 月 起担 任上投
摩根双债增利债券型证券投资基
金 基 金经 理，自 2014 年 12 月至
2016 年 3 月担 任上 投摩 根智 选 30
混合型证券投资基金基金经理，
自 2015 年 1 月起 同时 担任 上投摩
根民生需求股票型证券投资基金
基金经 理， 自 2016 年 6 月 起同时
担任上投摩根策略精选灵活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。 
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份额 持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根民 生需 求
股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。 除以 下情 况外， 基金 经理 对个 股和 投资组 合的 比例 遵循 了
投资决 策委 员会 的授 权限 制，基 金投 资比 例符 合基 金合同 和法 律法 规的 要求 ：本基 金曾 出现 个别 由
于市场 原因 引起 的投 资组 合的投 资指 标被 动偏 离相 关比 例要 求的 情形， 但已 在规 定 时间 内调 整完毕。 
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 
4.3.1 公平交易制度和控制 方法 
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。 
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
第 11 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
公平分 配。 
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监控 分
析，并 执行 异常 交易 行为 监控分 析记 录工 作机 制， 确保公 平交 易可 稽核 。公 司分别 于每 季度 和每 年
度对公 司管 理的 不同 投资 组合的 收益 率差 异及 不同 时间窗 下同 向交 易的 交易 价差进 行分 析， 并留 存
报告备 查。 
4.3.2 公平交易制度的执行 情况 
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。 
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。 
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。 
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。 
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券 当 日成 交量的 5% 的 情形： 报告 期内， 所有 投资 组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 的次 数为三 次， 均发 生在 纯量 化投资 组 合与 主动 管理 投资
组合之 间。 
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 
第 12 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
2016 年， 市场 整体 走势 偏 弱， 二八 分化行 情明 显 。 在经历 了年 初的 熔断 之 后，我们 判断 ， 市 场
已经进入中长期的底部区 域；因此，我们选择了部 分估值合理、有核心竞争 力的成长股，进行中长
期配置 ；但 市场 对于 成长 股的疑虑 ，仍 需时 间消 化。 
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-13.47% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-9.86% 。 
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 
展望未来，本基金 仍然维 持之前的判断：从大类资 产配置的角度看，相对于 楼市、债市，当下
位置的 股市 ，无 疑是 更具 吸引力 的资 产类 别。 
中国经济的基本面，也支 持我们的判断。从传统产 业看，供给侧改革的深入 推进，落后产能的
淘汰，有助于改善供需， 提高效率。新兴产业方面 ，其占经济的比重正急剧 提高；大浪淘沙之后，
部分优 秀企 业， 不仅 成为 中国市 场的 领导 者， 而且 逐步进 军全 球市 场。 
货币政策方面，的确存在 紧缩的可能，但考虑到较 为庞大的货币总量，流动 性在不同资产类别
间的流动，应该比总量更 为重要；因此，我们应该 不必过于担忧其对股市的 负面影响。财政政策方
面，一 带一 路战 略的 深化 ，以 及 PPP 的全 面展 开， 应该能 对冲 房地 产销 售可 能的中 短期 萎靡 。 
的确，全球政经格局变化 带来的不确定性在提升。 美国新任领导人的言行， 可以看作保守主义
的兴起，也可以视为中国 影响力日益提升的证明。 如其全力贯彻竞选纲领， 对于中国经济有一定的
短期冲 击； 但从 中长 期来 看，也 有助 于中 国成 为全 球化的 新领 袖。 
2016 年， 蓝筹 估值 修复 与中 小 创的 估值 消化 ， 造成 蓝筹股 远超 中小 创股票 的表 现 。 在 经历 过此
轮校正之后，成长股的吸 引力在逐步提升。黎明前 的黑暗，或许正在过去； 此刻，我们所需要的，
只是信 心与 耐心 。 
未来，在蓝筹股方面，我 们将重点关注供给侧改革 方面的相关机会。在中小 创股票方面，我们
将继续 寻找 代表 中国 经济 方向、 有核 心竞 争力 、估 值合理 的个 股， 进行 中长 期配置 。 
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 
报告期内，本基金管理人 在内部监察稽核工作中以 “坚守三条底线、保障合 规诚信、支持业务
发展、提高工作水平”为 总体目标，一切从合规运 作、保障基金份额持有人 利益出发，由独立的监
察稽核部门按照工作计划 结合实际情况对公司各项 业务进行全面的监察稽核 工作，保障和促进公司
各项业务合法合规运作， 推动内部控制机制的完善 与优化，保证各项法规和 管理制度的落实，发现
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问题及 时提 出建 议并 督促 有关部 门改 进。 
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：



1. 注意密切追踪监管法规政 策变化和监管新要求，组 织员工学习理解监管精神 ，推动公司各
部门完 善制 度建 设和 业务 流程， 防范 日常 运作 中的 违规行 为发 生。 
2. 继续紧抓员工行为、公平 交易、利益冲突等方面的 日常监控，坚守“三条底 线”不动摇；
进一步加强内部合规培训 和合规宣传，强化合规意 识，规范员工行为操守， 严格防范利益
冲突。 
3. 针对风险控制的需求和重 点，强化内部审计，提高 内部审计工作的水平和效 果；按照监管
部门的要求，严格推行风 险控制自我评估制度，对 控制不足的风险点，制订 了进一步的控
制措施 。 
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。 
 
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本基金
运作合法合规 ，保障了基 金份额持有人的利益。我 们将继续以合规运作和风 险管理为核心，提高内
部监察 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。 
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。 
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2016 年 11 月 10 日 为收 益分 配基 准日 ，于 2016 年 11 月 29
第 14 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
日 实 施收 益分 配，每 10 份基 金 份额 派发 红利 4.390 元，合 计发 放红 利 393,407,942.94 元。 
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数 或基金资 产净 值预警情形的说明 
无。 
§5


托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 393,407,942.94 元。 
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
§6


审计报告 
普华永 道中 天审 字(2017) 第 20549 号 
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人： 
我们审 计了 后附 的上 投摩 根民生 需求 股票 型证 券投 资基金( 以下 简称“ 上投 摩 根民生 需求 股票 型基
金”)的 财务 报表 ，包括 2016 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2016 年度 的利 润表和 所 有者 权益(基金 净
值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。 
6.1 管理层对财务报表的责 任 
编制和公允列报财务报表 是上投摩根民生需求股票 型基金的基金管理人上投 摩根基金管理有限
公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括： 
第 15 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
 
(1) 按照 企业 会计 准则 和中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“中国 证监 会”) 、 中 国证券 投资 基金
业协会( 以下 简称“ 中 国基金 业 协会”) 发 布的 有关 规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制财 务报 表， 并使
其实现 公允 反映 ； 
(2) 设计 、执 行和 维护 必要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。 
6.2 注册会计师的责任 
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。 
 
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。 
 
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 
6.3 审计意见 
我们认为，上述上投摩根 民生需求股票型基金的财 务报表在所有重大方面按 照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示 的中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操
作编制 ，公 允反 映了 上投 摩根民 生需 求股 票型 基金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2016 年 度的
经营成 果和 基金 净值 变动 情况。 
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 中国 注册 会计师 
陈玲曹 阳 
中国 ?上 海市 
2017 年 3 月 29 日 
第 16 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
§7


年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主 体： 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
资产 附注号 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
资产：


- - 
银行存 款 7.4.7.1 53,227,641.30 93,019,678.14 
结算备 付金


17,129,241.41 12,035,364.95 
存出保 证金


1,335,216.75 945,869.80 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,479,353,428.90 707,448,256.82 
其中： 股票 投资


1,405,428,428.90 681,228,654.42 
基金投 资


- - 
债券投 资


73,925,000.00 26,219,602.40 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


60,153,247.03 55,709,055.82 
应收利 息 7.4.7.5 1,481,681.27 1,031,439.82 
应收股 利


- - 
应收申 购款


462,358.21 2,499,571.08 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总计


1,613,142,814.87 872,689,236.43 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
负债：


- - 
第 17 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


87,459,700.38 118,448,153.86 
应付赎 回款


738,134.60 4,142,554.83 
应付管 理人 报酬


1,988,059.19 940,730.40 
应付托 管费


331,343.23 156,788.42 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 6,408,055.34 5,561,844.95 
应交税 费


- - 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 341,816.95 306,320.18 
负债合计


97,267,109.69 129,556,392.64 
所有者权益：


- - 
实收基 金 7.4.7.9 929,236,787.94 315,944,860.64 
未分配 利润 7.4.7.10 586,638,917.24 427,187,983.15 
所有者权益合计


1,515,875,705.18 743,132,843.79 
负债和所有者权益总 计


1,613,142,814.87 872,689,236.43 
注 ： 报告 截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.631 元， 基金 份额 总额 929,236,787.94 份。 
7.2 利润表 
会计主 体： 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基金 
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 附注号 
本期 
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日 
第 18 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
一、收入


-63,949,852.11 221,016,254.35 
1.利息 收入


1,720,286.18 1,097,669.81 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,049,237.41 424,309.79 
债券利 息收 入


671,048.77 671,692.31 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


- 1,667.71 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）


25,179,855.06 198,916,281.32 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 22,539,560.74 196,644,141.45 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -278,741.70 -100,200.10 
资产支 持证 券投 资收 益


- - 
贵金属 投资 收益


- - 
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 
股利收 益 7.4.7.15 2,919,036.02 2,372,339.97 
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列） 
7.4.7.16 -93,706,722.30 15,889,535.66 
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）


- - 
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 2,856,728.95 5,112,767.56 
减：二、费用


51,816,108.09 28,194,460.83 
1．管 理人 报酬


17,735,719.68 6,052,584.95 
2．托 管费


2,955,953.40 1,008,764.15 
3．销 售服 务费


- - 
4． 交易 费用 7.4.7.18 30,647,764.88 20,649,203.82 
5． 利息 支出


114,321.27 165,523.34 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


114,321.27 165,523.34 
6． 其他 费用 7.4.7.19 362,348.86 318,384.57 
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列） 
 -115,765,960.20 192,821,793.52 
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减：所 得税 费用


- - 
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）


-115,765,960.20 192,821,793.52 
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 
会计主 体： 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基金 
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ） 
315,944,860.64 427,187,983.15 743,132,843.79 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- -115,765,960.20 -115,765,960.20 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列） 
613,291,927.30 668,624,837.23 1,281,916,764.53 
其中：1.基金 申购 款 1,022,801,015.95 1,124,054,821.53 2,146,855,837.48 
2.基 金赎 回款 -409,509,088.65 -455,429,984.30 -864,939,072.95 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ） 
- -393,407,942.94 -393,407,942.94 
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ） 
929,236,787.94 586,638,917.24 1,515,875,705.18 
项目 
上年度可比期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
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一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ） 
187,274,285.89 54,879,170.76 242,153,456.65 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- 192,821,793.52 192,821,793.52 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列） 
128,670,574.75 179,487,018.87 308,157,593.62 
其中：1.基金 申购 款 647,023,223.74 717,077,993.60 1,364,101,217.34 
2.基 金赎 回款 -518,352,648.99 -537,590,974.73 -1,055,943,623.72 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ） 
- - - 
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ） 
315,944,860.64 427,187,983.15 743,132,843.79 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署： 
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金(以下 简称 “本 基 金” ) 经中 国证 券监 督 管理委 员会( 以 下简
称“中 国证 监会 ”)证监 许可[2013]1597 号《 关于 核准 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金募 集的
批复》 核准 ，由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司依 照《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》和 《上 投摩 根
民生需 求股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 负责 公开 募集。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 ，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集1,713,213,217.23 元， 业经 普华 永道 中天 会 计师 事务 所( 特殊
普通合 伙)普华 永道 中天 验字(2014) 第137 号 验资 报告予 以 验证 。经 向中 国证 监会 备 案， 《上 投摩 根民
生需求 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2014年3月14日正 式生 效， 基 金合 同 生效日 的基 金 份额 总额
第 21 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
为1,713,611,278.90 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合398,061.67 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管理
人为上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。 
 
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 上投 摩 根民生 需求 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、 债
券( 含中 期票 据、 可转 换债 券、 分离 交易 可转 债、 中 小企业 私募 债等) 、 货币 市场 工 具、 权 证、 资产 支
持证券 、 股指 期货 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 相
关规定) 。 如 法律 法规 或监管 机 构以 后允 许基 金投 资其 他 品种， 基金 管理 人在履 行 适当 程序 后， 可 以
将 其 纳入 投资 范围。 本基金 的 投资 组合 比例 为： 股票 资 产占 基金 资产的 80%-95%， 其 中不 低于 80%
的非现 金基 金资 产投 资于 民生需 求相 关行 业股 票； 其余资 产投 资于 债券 、 货 币市场 工具 、 股 指期 货 、
权证、 资产 支持 证券 等金 融工具 ； 权 证投 资占 基金 资产净 值 的 0-3%； 每 个交易 日 日终 在扣 除股 指期
货合约需缴纳的交易保证 金后，保持现金或到期日 在一年期以内的政府债券 不低于基金资产净值 的
5%。 本基 金的 业绩 比较 基准 为 ：沪深 300 指 数收 益率×85%+中 债总 指数 收益率×15% 。 
 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 3 月 29 日 批准 报出 。 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日及 以后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则－ 基本 准则 》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定(以下 合称 “ 企业 会计准 则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基 金信 息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 、中国 证券 投资 基金 业协 会(以 下简 称“ 中国 基金
业协会 ”)颁布 的 《证 券投资 基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 上投 摩根 民生 需求 股票型 证 券投 资基 金基 金
合同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基 金
行业实 务操 作编 制 。 
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 
本 基金 2016 年 度财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 
7.4.4 重要会计政策和会计 估计 
7.4.4.1 会计年度 
第 22 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止。 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 
(1) 金融资 产的 分类 
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。 
 
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。 
 
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包 括 银行存 款、 买入返 售金 融 资产和 其他 各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。 
 
(2) 金融负 债的 分类 
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融 负债分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融负债。本基金持
有的其 他金 融负 债包 括卖 出回购 金融 资产 款和 其他 各类应 付款 项等 。 
 
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益；对于
支付的价款中包含的债券 起息日或上次除息日至购 买日止的利息，单独确认 为应收项目。应收款项
和其他 金融 负债 的相 关交 易费用 计入 初始 确认 金额 。 
 
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对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。 
 
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ； (2) 
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该
金融资产已转移，虽然本 基金既没有转移也没有保 留金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬，但
是放弃 了对 该金 融资 产控 制。 
 
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 
 
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。 
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ： 
 
(1) 存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。 
 
(2) 存在活跃市场的金融工具 ，如估值日无交易且最近 交易日后经济环境发生了 重大变化，参考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。 
 
(3) 当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期权定价
模型等 。采 用估 值技 术时 ，尽可 能最 大程 度使 用市 场参数 ，减 少使 用与 本基 金特定 相 关的 参数 。 
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具有 抵 销已 确认 金额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
第 24 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示 。 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购和
赎回引起的实收基金变动 分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分别包括
基金转 换所 引起 的转 入基 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实 收基 金减 少。 
 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申购
或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现损益占 基金净值比例计算的金额 。未实现平准金指在申
购或赎回基金份额时，申 购或赎回款项中包含的按 累计未实现损益占基金净 值比例计算的金额。损
益平准 金于 基金 申购 确认 日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 未分 配利润/( 累计 亏损) 。 
 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为投
资收益。债券投资在持有 期间应取得的按票面利率 或者发行价计算的利息扣 除在适用情况下由债券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 为利 息收入 。 
 
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值变
动损益；于处置时，其处 置价格与初始确认金额之 间的差额确认为投资收益 ，其中包括从公允价值
变动损 益结 转的 公允 价值 累计变 动额 。 
 
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的 则按直
线法计 算 。 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 
 
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的则
按直线 法计 算。 
第 25 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
 
7.4.4.11 基金的收益分配政 策 
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红利
或将现金红利按分红除权 日的基金份额净值自动转 为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的
未实现 部分 为正 数 ， 包 括基 金经营 活动 产生 的未 实现 损益以 及基 金份 额交 易产 生的未 实现 平准 金等 ，
则期末可供分配利润的金 额为期末未分配利润中的 已实现部分；若期末未分 配利润的未实现部分为
负数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润，即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余 额。 
 
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 
7.4.4.12 分部报告 
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。经营 分部 是指 本基 金内 同时满 足下 列条 件的 组成 部分：(1) 该 组 成部分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、发 生费 用；(2) 本基 金的基 金管 理人 能够 定期 评价该 组成 部分 的经 营
成果， 以决 定向 其配 置资 源、评 价其 业绩 ；(3) 本 基金能 够取 得该 组成 部分 的财务 状况 、经 营成 果
和现金 流量 等有 关会 计信 息。 如果 两个 或多 个经 营分 部具有 相似 的经 济特 征 ， 并 且满足 一定 条件 的 ，
则合并 为一 个经 营分 部。 
 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 
 
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计 
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ： 
 
(1) 对于证券 交易 所上市 的股 票，若出 现重 大事项 停牌 或交易不 活跃( 包 括涨跌 停 时的交易 不活 跃)
等情况 ，本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号《关 于 进一 步规 范证 券投 资基 金 估值 业务 的指 导意
见》 ， 根据具体情 况采用《 关于发布中基协(AMAC) 基 金行业股票估值 指数的通 知》提供的指数 收益
法等估 值技 术进 行估 值。 
第 26 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号《 关 于证 券投 资基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务 及份 额净 值计价 有 关事项 的通 知》 之附件 《 非公开 发行 有明 确锁 定
期股票 的公 允价 值的 确定 方法》 ， 若 在证 券交 易所 挂 牌的同 一股 票的 市场 交易 收盘价 低于 非公 开发 行
股票的初始投资成本，按 估值日证券交易所挂牌的 同一股票的市场交易收盘 价估值；若在证券交易
所挂牌的同一股票的市场 交易收盘价高于非公开发 行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易
天数占 锁定 期内 总交 易天 数的比 例将 两者 之间 差价 的一部 分确 认为 估值 增值 。 
 
(3) 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
按照中 证指 数有 限公 司根 据《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定
收益品 种的 估值 处理 标准 》所独 立提 供的 债券 估值 结果确 定公 允价 值。 
 
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 
 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 
7.4.6 税项 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业 税改 征增 值税 试点
的通知 》 、财税[2016]46 号《关于进一步 明确全面 推开营改增试点 金融业有 关政策的通知 》 、 财税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下： 
 
第 27 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
(1)





 于 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起 ，金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。 
 
(2)





对基 金从 证券 市场中 取 得的 收入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股票 的 股息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。 
(3)





对基 金取 得的 企业债 券 利息 收入， 应由 发行债 券 的企 业在 向基 金支 付利 息 时代 扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计入 应 纳税 所得 额。 上述 所得 统 一适用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。 
 
(4)





基金 卖出 股票按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。 
7.4.7 重要财务报表项目的 说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
活期存 款 53,227,641.30 93,019,678.14 
定期存 款 - - 
其他存 款 - - 
合计 53,227,641.30 93,019,678.14 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
第 28 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 1,466,701,787.50 1,405,428,428.90 -61,273,358.60 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 73,938,182.60 73,925,000.00 -13,182.60 
银行间 市场 - - - 
合计 73,938,182.60 73,925,000.00 -13,182.60 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 1,540,639,970.10 1,479,353,428.90 -61,286,541.20 
项目 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 648,556,384.52 681,228,654.42 32,672,269.90 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 26,471,691.20 26,219,602.40 -252,088.80 
银行间 市场 - - - 
合计 26,471,691.20 26,219,602.40 -252,088.80 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 675,028,075.72 707,448,256.82 32,420,181.10 
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 
无余额 。 
7.4.7.4 买入返售金融资 产 
无余额 。 
第 29 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
7.4.7.5 应收利息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 12,123.36 16,297.76 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 8,200.61 5,681.07 
应收债 券利 息 1,460,695.32 1,008,952.87 
应收买 入返 售证 券利 息 - - 
应收申 购款 利息 1.10 39.85 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 660.88 468.27 
合计 1,481,681.27 1,031,439.82 
7.4.7.6 其他资产 
无余额 。 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 6,408,055.34 5,561,844.95 
银行间 市场 应付 交易 费用 - - 
合计 6,408,055.34 5,561,844.95 
7.4.7.8 其他负债 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
第 30 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
应付赎 回费 1,816.95 6,320.18 
预提费 用 340,000.00 300,000.00 
合计 341,816.95 306,320.18 
7.4.7.9 实收基金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 315,944,860.64 315,944,860.64 
本期申 购 1,022,801,015.95 1,022,801,015.95 
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -409,509,088.65 -409,509,088.65 
本期末 929,236,787.94 929,236,787.94 
注：申购 含红 利再 投、 转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 
7.4.7.10 未分配利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 453,747,036.55 -26,559,053.40 427,187,983.15 
本期利 润 -22,059,237.90 -93,706,722.30 -115,765,960.20 
本期基金份额交易产生的
变动数 
809,711,180.22 -141,086,342.99 668,624,837.23 
其中： 基金 申购 款 1,345,906,403.29 -221,851,581.76 1,124,054,821.53 
基金赎 回款 -536,195,223.07 80,765,238.77 -455,429,984.30 
本期已 分配 利润 -393,407,942.94 - -393,407,942.94 
本期末 847,991,035.93 -261,352,118.69 586,638,917.24 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
上年度 可比 期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
第 31 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
31 日 月 31 日 
活期存 款利 息收 入 832,183.20 317,759.09 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 158,316.76 89,882.02 
其他 58,737.45 16,668.68 
合计 1,049,237.41 424,309.79 
7.4.7.12 股票投资收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日 
卖出股 票成 交总 额 9,817,450,143.79 6,705,721,275.00 
减：卖 出股 票成 本总 额 9,794,910,583.05 6,509,077,133.55 
买卖股 票差 价收 入 22,539,560.74 196,644,141.45 
7.4.7.13 债券投资收益 
 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日 
卖 出 债券 （ 债转 股及 债券到 期 兑付） 成交 总
额 
47,537,565.80 17,715,194.79 
减： 卖 出债 券 （债 转 股及债 券 到期 兑付） 成
本总额 
46,360,541.70 17,222,488.50 
减：应收 利息 总额 1,455,765.80 592,906.39 
买卖债 券差 价收 入 -278,741.70 -100,200.10 
7.4.7.14 衍生工具收益 
无。 
7.4.7.15 股利收益 
单位： 人民 币元 
第 32 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 2,919,036.02 2,372,339.97 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 2,919,036.02 2,372,339.97 
7.4.7.16 公允价值变动收 益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
1.交 易性 金融 资产 -93,706,722.30 15,889,535.66 
——股票 投资 -93,945,628.50 16,141,624.46 
——债券 投资 238,906.20 -252,088.80 
——资产 支持 证券 投资 - - 
——基金 投资 - - 
——贵金 属投 资 - - 
2.衍生 工具 - - 
——权证 投资 - - 
3.其他 - - 
合计 -93,706,722.30 15,889,535.66 
7.4.7.17 其他收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
基金赎 回费 收入 2,367,029.66 4,058,849.96 
转换费 收入 489,699.29 1,053,917.60 
合计 2,856,728.95 5,112,767.56 
注：1. 本基 金的 赎回 费率按 持 有期 间递 减， 不低 于赎 回 费总 额的 25% 归 入基 金资产 。 
2. 本基 金的 转换 费由 申购补 差 费和 转出 基金 的赎 回费 两 部分 构成， 其中 转出 基金 的 赎回 费的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。 
第 33 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
7.4.7.18 交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
交易所 市场 交易 费用 30,647,764.88 20,649,203.82 
银行间 市场 交易 费用 - - 
合计 30,647,764.88 20,649,203.82 
7.4.7.19 其他费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
审计费 用 100,000.00 60,000.00 
信息披 露费 240,000.00 240,000.00 
银行费 用 22,348.86 18,384.57 
合计 362,348.86 318,384.57 
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
无。 
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 
财政部 、 国 家税务 总局 于 2016 年 12 月 21 日颁 布 《关 于明确 金融 房地 产开 发教 育辅助 服务 等 增
值税政 策的 通知 》(财税[2016]140 号) ，要 求资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管产
品管理 人为 增值 税纳 税人 ，自 2016 年 5 月 1 日 起执行 。 
 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 1 月 6 日 颁布的 《 关于 资管 产 品增 值税政 策 有关 问题 的补
充通知 》(财税[2017]2 号) 的有关 规定 ：2017 年 7 月 1 日( 含) 以 后， 资管 产品 运营 过 程中 发生 的增值
税应税 行为 ， 以 资管 产品 管理人 为增 值税 纳税 人， 按照现 行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年
7 月 1 日 前运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ，未 缴纳增 值税 的， 不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税 的， 已
第 34 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
纳税额从资管产品管理人 以后月份的增值税应纳税 额中抵减。资管产品运营 过程中发生增值税应税
行为的具体征收管理办法 ，由国家税务总局另行制 定。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准
报出日 止的 财务 状况 和经 营成果 无影 响。 
7.4.9 关联方关系 
关联方 名称 
与本基 金的 关系 
上投摩 根基 金管 理 有限 公司 
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构 
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 
上海国 际信 托有 限公 司( “ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东 
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 基金管 理人 的股 东 
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司( “浦发 银行 ”) 
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构 
尚腾资 本管 理有 限公 司 
基金管 理人 的子 公司 
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 
基金管 理人 的子 公司 
上信资 产管 理有 限公 司 
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司 
上海国 利货 币经 纪有 限公 司 
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司 
J.P. Morgan Investment Management limited 
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司 
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司 
1.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 
 
2.根 据浦 发银 行于 2016 年 3 月 16 日 发布 的《 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 关于发 行股 份购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》 ， 浦 发银行 发行 股份 购买 资产 暨关联 交易 事项 已经 中
国证监 会证 监许 可[2015]2677 号 《关 于核 准上 海浦 东 发展银 行股 份有 限公 司向 上海国 际集 团有 限公
司等发 行股 份购 买资 产的 批复》 核准 。 于 2016 年 3 月 15 日， 上海 信托 已完 成 了相关 工商 变更 登记
手续， 成为 浦发 银行 的控 股子公 司 。 
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 
无。 
第 35 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 17,735,719.68 6,052,584.95 
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,164,684.31 2,077,277.77 
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,955,953.40 1,008,764.15 
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25%的年 费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天数 。 
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易 
无。 
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 
无。 
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 
单位： 人民 币元 
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 
第 36 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中国建 设银 行 53,227,641.30 832,183.20 93,019,678.14 317,759.09 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 
无。 
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 
无。 
7.4.11 利润分配情况 
单位： 人民 币元 
序号 
权益 
登 记日 
除 息日 
每 10 份基金 份
额 分红数 
现 金形式 
发 放总额 
再 投资形式 
发 放总额 
本 期利润 
分 配合计 
备注 
1 2016/11/29 2016/11/29 4.39 327,860,008.59 65,547,934.35 393,407,942.94 - 
合计


 4.39 327,860,008.59 65,547,934.35 393,407,942.94



7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 
金额单 位： 人民 币元 
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别：股 票 
第 37 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流 
通日 
流通受限 
类型 
认购 
价格 
期末估值 
单价 
数量 
( 单位：股) 
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
备
注 
603823 百合花 2016/12/09 2017/12/20 限售股 10.60 32.74 36,764 389,698.40 1,203,653.36 - 
601375 中原证券 2016/12/20 2017/01/03 新股未上 市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 - 
603228 景旺电子 2016/12/28 2017/01/06 新股未上 市 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 - 
603877 太平鸟 2016/12/29 2017/01/09 新股未上 市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 - 
300583 赛托生物 2016/12/29 2017/01/06 新股未上 市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 - 
603689 皖天然气 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 - 
603035 常熟汽饰 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 - 
603266 天龙股份 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 
300587 天铁股份 2016/12/28 2017/01/05 新股未上 市 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 - 
002840 华统股份 2016/12/29 2017/01/10 新股未上 市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 
002838 道恩股份 2016/12/28 2017/01/06 新股未上 市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 - 
603186 华正新材 2016/12/26 2017/01/03 新股未上 市 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 - 
603032 德新交运 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 - 
300586 美联新材 2016/12/26 2017/01/04 新股未上 市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 - 
300591 万里马 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 
300588 熙菱信息 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 - 
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结 束之 日起 12 个月 内不 得转 让。 
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 
金额单 位：人 民币 元 
股票 
代码 
股票 
名称 
停牌 
日期 
停牌原因 
期末估
值单价 
复牌 
日期 
复牌开 
盘单价 
数量( 股) 
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
备
注 
300065 海兰信 2016/12/08 重大资产 重组 35.89 未知 未知 3,305,917 103,246,799.12 118,649,361.13 - 
600763 通策医疗 2016/12/19 重大事项 33.54 2017/01/03 34.80 799,981 26,280,318.46 26,831,362.74 - 
300496 中科创达 2016/10/11 重大资产 重组 52.28 2017/01/06 47.49 469,391 25,693,833.12 24,539,761.48 - 
002462 嘉事堂 2016/09/28 重大资产 重组 43.68 2017/01/12 38.98 299,999 13,134,552.01 13,103,956.32 - 
300104 乐视网 2016/12/07 重大资产 重组 35.8 2017/01/16 36.88 10,000 476,304.14 358,000.00 - 
603986 兆易创新 2016/09/19 重大资产 重组 177.97 2017/03/13 195.77


1,133 26,353.58 201,640.01 - 
300526 中潜股份 2016/12/07 重大资产 重组 107.03 未知 未知 984 10,332.00 105,317.52 - 
300537 广信材料 2016/10/12 重大资产 重组 48.79 2017/01/13 43.91 1,024 9,410.56 49,960.96 - 
注： 本基 金截 至 2016 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。 
第 38 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 
无。 
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 
无。 
7.4.13 金融工具风险及 管 理 
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 
本基金是一只进行主动投 资的股票型证券投资基金 ，属于高风险品种。本基 金投资的金融工具
主要包括股票投资、债券 投资及权证投资等。本基 金在日常经营活动中面临 的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风险 。本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标
是争取 将以 上风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使本 基 金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险
和收益 相匹 配” 的风 险收 益 目标。 
 
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。 
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。 
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
第 39 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 建设银行，因而与银行存 款相关的信用风险不重大 。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项 清算，违约风险可能性
很小。 
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 除国 债 、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2015 年 12
月 31 日： 同) 。 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。 
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。 
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10%，且 本基 金与 由本基 金 的基 金管 理人 管理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。 本基 金所持 大 部分 证券 在证 券交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除附注 7.4.12 中 列示 的部分 基 金资 产流 通暂 时受
限制不能自由转让的情况 外，其余均能根据本基金 的基金管理人的投资意图 ，以合理的价格适时变
第 40 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
现。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对流动性需 求，其上限一般不超过
基金持 有的 债券 投资 的公 允价值 。 
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金、存 出保 证金 及债 券投 资等。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
 
单位： 人民 币元 
第 41 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
本 期末 
2016 年 12 月 31 日 
3 个月内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计 
资产








 
银行存款 53,227,641.30 - - - - 53,227,641.30 
结算备付金 17,129,241.41 - - - - 17,129,241.41 
存出保证金 1,335,216.75 - - - - 1,335,216.75 
交易性金融资产 73,925,000.00 - - - 1,405,428,428.90 1,479,353,428.90 
应收证券清算款 - - - - 60,153,247.03 60,153,247.03 
应收利息 - - - - 1,481,681.27 1,481,681.27 
应收申购款 12,027.83 - - - 450,330.38 462,358.21 
资 产总计 145,629,127.29 - - - 1,467,513,687.58 1,613,142,814.87 
负债








 
应付证券清算款 - - - - 87,459,700.38 87,459,700.38 
应付赎回款 - - - - 738,134.60 738,134.60 
应付管理人报酬 - - - - 1,988,059.19 1,988,059.19 
应付托管费 - - - - 331,343.23 331,343.23 
应付交易费用 - - - - 6,408,055.34 6,408,055.34 
其他负债 - - - - 341,816.95 341,816.95 
负 债总计 - - - - 97,267,109.69 97,267,109.69 
利 率敏感度 缺口 145,629,127.29 - - - 1,370,246,577.89 1,515,875,705.18 
 
 
第 42 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
上年度末 
2015 年 12 月 31 日 
3 个月内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产








 
银行存款 93,019,678.14 - - - - 93,019,678.14 
结算备付 金 12,035,364.95 - - - - 12,035,364.95 
存出保证 金 945,869.80 - - - - 945,869.80 
交易性金 融资产 13,819,381.80 12,400,220.60 - - 681,228,654.42 707,448,256.82 
应收证券 清算款 - - - - 55,709,055.82 55,709,055.82 
应收利息 - - - - 1,031,439.82 1,031,439.82 
应收申购 款 1,888.37 - - - 2,497,682.71 2,499,571.08 
资产总计 119,822,183.06 12,400,220.60 - - 740,466,832.77 872,689,236.43 
负债








 
应付证券 清算款 - - - - 118,448,153.86 118,448,153.86 
应付赎回 款 - - - - 4,142,554.83 4,142,554.83 
应付管理 人报酬 - - - - 940,730.40 940,730.40 
应付托管 费 - - - - 156,788.42 156,788.42 
应付交易 费用 - - - - 5,561,844.95 5,561,844.95 
其他负债 - - - - 306,320.18 306,320.18 
负债总计 - - - - 129,556,392.64 129,556,392.64 
利率敏感度缺口 119,822,183.06 12,400,220.60 - - 610,910,440.13 743,132,843.79 
 
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例为
4.88%(2015 年 12 月 31 日：3.53%) ，因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2015 年
12 月 31 日： 同) 。 
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 
第 43 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。 
 
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
80%-95%， 其中 不低 于 80% 的非现 金基 金资 产投 资于 民生需 求相 关行 业股 票； 其 余资产 投资 于债 券、
货币市 场工 具、 股指 期货 、 权证 、 资 产支 持证 券等 金融工 具； 权证 投资 占基 金资产 净值 的 0-3%；每
个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 保持 现金 或到 期日 在一年 期以 内的 政府 。
此外，本基金的基金管理 人每日对本基金所持有的 证券价格实施监控，定期 运用多种定量方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对
风险进 行跟 踪和 控制 。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 
金额单 位：人 民币 元 
项目 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（% ） 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（% ） 
交易性 金融 资产 －股 票投 资 1,405,428,428.90 92.71 681,228,654.42 91.67 
交易性 金融 资产—基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 
第 44 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
合计 1,405,428,428.90 92.71 681,228,654.42 91.67 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 
假设 除 沪深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人民 币万元） 
本期末 
2016 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2015 年 12 月 31 日 
1.沪深 300 指数 上升 5% 增加约 10,465 增 加约 3,962 
2.沪深 300 指数 下降 5% 减少约 10,465 减 少约 3,962 
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 
(1) 公允价 值 
 
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法 
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定： 
 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 
 
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具 
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值 
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,219,895,730.87 元 ， 属于 第二 层次 的 余额为 259,457,698.03 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2015 年 12 月 31 日： 第一 层次 627,771,554.42 元 ， 第 二层次 79,676,702.40 元， 无属 于第 三层
次的余 额) 。 
 
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动 
对 于 证券 交易 所上 市的 股票 和 债券， 若出 现重 大事项 停 牌、 交 易不 活跃(包括涨 跌 停时 的交 易不
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活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 
 
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额 
无。 
 
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 
于 2016 年 12 月 31 日， 本基 金 未持 有非 持续 的以 公允 价 值计 量的 金融 资产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。 
 
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具 
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。 
 
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 
§8


投资组合报告 
8.1 期末基金资产组合情 况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产
的比例 （% ） 
1 权益投 资 1,405,428,428.90 87.12 
 其中： 股票 1,405,428,428.90 87.12 
2 固定收 益投 资 73,925,000.00 4.58 
 其中： 债券 73,925,000.00 4.58 
 资产支 持证 券 - - 
3 贵金属 投资 
- - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
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5 买入返 售金 融资 产 - - 
 
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产 
- - 
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 70,356,882.71 4.36 
7 其他各 项资 产 63,432,503.26 3.93 
8 合计 1,613,142,814.87 100.00 
 
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合 
金额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 
71,530,894.48 4.72 
C 制造业 521,843,134.33 34.43 
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 
169,993.66 0.01 
E 建筑业 329,825.19 0.02 
F 批发和 零售 业 
42,496,477.68 2.80 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 
112,639,458.68 7.43 
H 住宿和 餐饮 业 
- - 
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 
145,365,728.37 9.59 
J 金融业 
291,264,174.35 19.21 
K 房地产 业 
13,695,000.00 0.90 
L 租赁和 商务 服务 业 
261,920.70 0.02 
M 科学研 究和 技术 服务 业 
32,129,744.40 2.12 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 
119,317,646.70 7.87 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 
- - 
P 教育 
- - 
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Q 卫生和 社会 工作 
26,831,362.74 1.77 
R 文化、 体育 和娱 乐业 
27,553,067.62 1.82 
S 综合 
- - 
 合计 1,405,428,428.90 92.71 
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 300065 海兰信 3,305,917 118,649,361.13 7.83 
2 603588 高能环 境 3,788,059 118,566,246.70 7.82 
3 300049 福瑞股 份 5,302,015 111,077,214.25 7.33 
4 601009 南京银 行 8,189,789 88,777,312.76 5.86 
5 300115 长盈精 密 2,409,870 62,801,212.20 4.14 
6 300025 华星创 业 5,529,772 60,827,492.00 4.01 
7 601599 鹿港文 化 6,580,104 60,273,752.64 3.98 
8 300302 同有科 技 2,639,448 58,754,112.48 3.88 
9 600016 民生银 行 5,009,952 45,490,364.16 3.00 
10 000983 西山煤 电 5,000,000 42,300,000.00 2.79 
11 002053 云南能 投 2,199,975 42,217,520.25 2.79 
12 600036 招商银 行 2,108,086 37,102,313.60 2.45 
13 601318 中国平 安 900,000 31,887,000.00 2.10 
14 600428 中远海 特 5,000,000 30,600,000.00 2.02 
15 601229 上海银 行 1,265,499 29,460,816.72 1.94 
16 600395 盘江股 份 3,600,376 29,055,034.32 1.92 
17 601328 交通银 行 4,999,940 28,849,653.80 1.90 
18 601997 贵阳银 行 1,800,000 28,404,000.00 1.87 
19 002343 慈文传 媒 609,986 27,553,067.62 1.82 
20 600763 通策医 疗 799,981 26,831,362.74 1.77 
21 601872 招商轮 船 5,000,000 24,700,000.00 1.63 
22 300496 中科创 达 469,391 24,539,761.48 1.62 
23 002019 亿帆医 药 1,509,908 23,086,493.32 1.52 
24 600115 东方航 空 3,000,000 21,210,000.00 1.40 
25 601866 中远海 发 5,000,000 20,400,000.00 1.35 
26 300008 天海防 务 800,000 19,512,000.00 1.29 
27 600166 福田汽 车 6,000,000 18,540,000.00 1.22 
28 600416 湘电股 份 1,200,000 17,652,000.00 1.16 
29 603808 歌力思 541,344 17,371,728.96 1.15 
30 600882 广泽股 份 1,500,166 16,111,782.84 1.06 
第 48 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
31 601919 中远海 控 3,000,000 15,720,000.00 1.04 
32 600529 山东药 玻 712,351 15,144,582.26 1.00 
33 600898 三联商 社 799,950 13,711,143.00 0.90 
34 600048 保利地 产 1,500,000 13,695,000.00 0.90 
35 300022 吉峰农 机 1,402,900 13,299,492.00 0.88 
36 002462 嘉事堂 299,999 13,103,956.32 0.86 
37 300284 苏交科 600,000 12,480,000.00 0.82 
38 300401 花园生 物 180,000 6,834,600.00 0.45 
39 002353 杰瑞股 份 100,000 2,030,000.00 0.13 
40 000761 本钢板 材 370,700 1,994,366.00 0.13 
41 002640 跨境通 100,000 1,830,000.00 0.12 
42 002466 天齐锂 业 38,000 1,233,100.00 0.08 
43 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.08 
44 300340 科恒股 份 10,000 531,100.00 0.04 
45 600909 华安证 券 39,964 501,548.20 0.03 
46 600926 杭州银 行 23,245 486,982.75 0.03 
47 603858 步长制 药 4,370 416,461.00 0.03 
48 603199 九华旅 游 10,000 395,900.00 0.03 
49 300104 乐视网 10,000 358,000.00 0.02 
50 002821 凯莱英 2,293 329,022.57 0.02 
51 601163 三角轮 胎 9,163 311,083.85 0.02 
52 603556 海兴电 力 6,467 290,756.32 0.02 
53 603888 新华网 3,212 272,634.56 0.02 
54 600749 西藏旅 游 10,000 236,100.00 0.02 
55 600996 贵广网 络 12,500 234,875.00 0.02 
56 603986 兆易创 新 1,133 201,640.01 0.01 
57 603708 家家悦 5,874 185,794.62 0.01 
58 002818 富森美 3,082 180,759.30 0.01 
59 603258 电魂网 络 2,783 166,145.10 0.01 
60 300558 贝达药 业 2,172 160,293.60 0.01 
61 603900 通灵珠 宝 4,064 156,464.00 0.01 
62 002831 裕同科 技 2,219 153,554.80 0.01 
63 002660 茂硕电 源 10,000 152,000.00 0.01 
64 603777 来伊份 2,789 148,068.01 0.01 
65 603727 博迈科 2,832 134,604.96 0.01 
66 603393 新天然 气 2,492 132,076.00 0.01 
67 300569 天能重 工 1,314 131,452.56 0.01 
68 000888 峨 眉山 A 10,000 119,400.00 0.01 
69 002822 中装建 设 4,097 118,362.33 0.01 
70 300568 星源材 质 1,310 107,262.80 0.01 
71 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.01 
72 603658 安图生 物 1,911 106,232.49 0.01 
73 300526 中潜股 份 984 105,317.52 0.01 
74 603098 森特股 份 4,293 103,332.51 0.01 
第 49 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
75 603323 吴江银 行 6,475 100,103.50 0.01 
76 300570 太辰光 1,810 100,093.00 0.01 
77 600908 无锡银 行 8,902 97,298.86 0.01 
78 300565 科信技 术 2,382 94,517.76 0.01 
79 002811 亚泰国 际 2,469 92,538.12 0.01 
80 002823 凯中精 密 1,947 89,951.40 0.01 
81 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.01 
82 002820 桂发祥 1,772 86,934.32 0.01 
83 603977 国泰集 团 3,010 82,624.50 0.01 
84 603569 长久物 流 1,853 81,161.40 0.01 
85 603228 景旺电 子 3,491 80,851.56 0.01 
86 603987 康德莱 2,503 80,821.87 0.01 
87 603878 武进不 锈 2,000 80,000.00 0.01 
88 603667 五洲新 春 2,404 79,548.36 0.01 
89 603060 国检集 团 2,201 77,849.37 0.01 
90 300552 万集科 技 1,349 76,785.08 0.01 
91 300556 丝路视 觉 1,226 76,453.36 0.01 
92 603660 苏州科 达 2,353 75,813.66 0.01 
93 603928 兴业股 份 2,670 74,359.50 0.00 
94 603585 苏利股 份 1,041 72,578.52 0.00 
95 002832 比音勒 芬 1,158 70,290.60 0.00 
96 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.00 
97 603336 宏辉果 蔬 1,471 69,239.97 0.00 
98 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.00 
99 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.00 
100 603819 神力股 份 1,698 67,580.40 0.00 
101 603203 快克股 份 1,048 65,929.68 0.00 
102 300583 赛托生 物 1,582 63,738.78 0.00 
103 002819 东方中 科 1,293 61,559.73 0.00 
104 002827 高争民 爆 2,059 60,905.22 0.00 
105 603859 能科股 份 1,121 59,895.03 0.00 
106 603033 三维股 份 1,160 59,821.20 0.00 
107 002826 易明医 药 2,181 57,316.68 0.00 
108 601882 海天精 工 2,148 54,215.52 0.00 
109 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.00 
110 002825 纳尔股 份 1,139 53,521.61 0.00 
111 603036 如通股 份 2,114 51,771.86 0.00 
112 300537 广信材 料 1,024 49,960.96 0.00 
113 603559 中通国 脉 899 48,447.11 0.00 
114 002833 弘亚数 控 2,743 48,331.66 0.00 
115 002817 黄山胶 囊 839 47,797.83 0.00 
116 603389 亚振家 居 1,963 47,327.93 0.00 
117 002816 和科达 1,000 47,280.00 0.00 
118 603058 永吉股 份 3,869 42,675.07 0.00 
第 50 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
119 603319 湘油泵 721 40,736.50 0.00 
120 002828 贝肯能 源 1,042 40,221.20 0.00 
121 603886 元祖股 份 2,241 39,665.70 0.00 
122 603689 皖天然 气 4,818 37,917.66 0.00 
123 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00 
124 000630 铜陵有 色 10,000 30,800.00 0.00 
125 603239 浙江仙 通 924 29,059.80 0.00 
126 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.00 
127 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.00 
128 603266 天龙股 份 1,562 22,852.06 0.00 
129 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.00 
130 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.00 
131 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00 
132 002838 道恩股 份 681 10,405.68 0.00 
133 603186 华正新 材 1,874 10,063.38 0.00 
134 603032 德新交 运 1,628 9,458.68 0.00 
135 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00 
136 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00 
137 300588 熙菱信 息 1,380 6,817.20 0.00 
138 000503 海虹控 股 100 4,205.00 0.00 
139 002468 申通快 递 100 3,022.00 0.00 
140 002292 奥飞娱 乐 100 2,270.00 0.00 
141 300164 通源石 油 100 1,034.00 0.00 
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基 金资
产净值 比例
（％） 
1 603588 高能环 境 312,321,867.04 42.03 
2 300109 新开源 220,486,485.30 29.67 
3 300049 福瑞股 份 176,585,024.01 23.76 
4 002594 比亚迪 163,737,835.28 22.03 
5 601009 南京银 行 151,538,003.52 20.39 
6 300340 科恒股 份 146,328,469.70 19.69 
7 600036 招商银 行 142,342,868.27 19.15 
8 002660 茂硕电 源 133,785,257.14 18.00 
9 600048 保利地 产 124,743,186.95 16.79 
10 300363 博腾股 份 120,864,745.41 16.26 
11 300104 乐视网 112,123,080.91 15.09 
第 51 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
12 600016 民生银 行 111,098,522.22 14.95 
13 300367 东方网 力 108,730,440.04 14.63 
14 300065 海兰信 99,822,561.52 13.43 
15 601398 工商银 行 97,055,315.48 13.06 
16 600999 招商证 券 94,271,960.22 12.69 
17 600559 老白干 酒 90,889,452.90 12.23 
18 300070 碧水源 88,749,440.57 11.94 
19 002640 跨境通 86,172,003.73 11.60 
20 300296 利亚德 83,883,849.62 11.29 
21 601021 春秋航 空 83,077,290.96 11.18 
22 300302 同有科 技 82,999,037.46 11.17 
23 601599 鹿港文 化 81,351,546.07 10.95 
24 002368 太极股 份 79,633,470.46 10.72 
25 300418 昆仑万 维 78,640,898.44 10.58 
26 002673 西部证 券 77,182,177.05 10.39 
27 300115 长盈精 密 76,668,149.24 10.32 
28 000983 西山煤 电 76,085,724.11 10.24 
29 002468 申通快 递 74,710,794.27 10.05 
30 002343 慈文传 媒 73,763,621.07 9.93 
31 000892 星美联 合 72,451,093.19 9.75 
32 002353 杰瑞股 份 71,874,629.34 9.67 
33 600763 通策医 疗 70,887,806.02 9.54 
34 300025 华星创 业 70,866,537.23 9.54 
35 601688 华泰证 券 69,864,408.57 9.40 
36 603012 创力集 团 67,493,920.57 9.08 
37 300101 振芯科 技 64,762,056.01 8.71 
38 300091 金通灵 62,461,817.07 8.41 
39 600749 西藏旅 游 59,543,074.06 8.01 
40 601288 农业银 行 58,390,000.00 7.86 
41 601669 中国电 建 55,581,888.30 7.48 
42 002053 云南能 投 54,575,849.88 7.34 
43 601318 中国平 安 54,167,439.91 7.29 
44 000060 中金岭 南 53,419,101.36 7.19 
45 300242 明家联 合 53,241,250.69 7.16 
46 600398 海澜之 家 53,173,071.58 7.16 
47 603816 顾家家 居 52,860,408.95 7.11 
48 601225 陕西煤 业 51,947,159.45 6.99 
49 300364 中文在 线 50,913,928.41 6.85 
50 601166 兴业银 行 50,810,297.50 6.84 
51 000002 万科 A 50,139,140.05 6.75 
52 300153 科泰电 源 48,429,672.81 6.52 
53 000639 西王食 品 48,025,145.90 6.46 
54 300346 南大光 电 47,074,917.38 6.33 
55 603026 石大胜 华 46,283,274.78 6.23 
第 52 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
56 600898 三联商 社 45,924,218.18 6.18 
57 002462 嘉事堂 44,949,862.74 6.05 
58 300228 富瑞特 装 44,049,922.06 5.93 
59 600490 鹏欣资 源 43,671,775.72 5.88 
60 002667 鞍重股 份 43,555,526.80 5.86 
61 600887 伊利股 份 42,573,744.78 5.73 
62 002217 合力泰 42,455,933.24 5.71 
63 002668 奥马电 器 42,227,096.35 5.68 
64 601618 中国中 冶 41,847,672.90 5.63 
65 601933 永辉超 市 41,247,916.46 5.55 
66 002127 南极电 商 41,172,614.44 5.54 
67 600028 中国石 化 41,030,554.70 5.52 
68 000503 海虹控 股 41,008,900.50 5.52 
69 002292 奥飞娱 乐 40,807,014.49 5.49 
70 600428 中远海 特 40,743,845.43 5.48 
71 000049 德赛电 池 40,656,690.95 5.47 
72 002439 启明星 辰 39,939,275.75 5.37 
73 002407 多氟多 39,436,953.78 5.31 
74 600376 首开股 份 38,383,640.18 5.17 
75 601857 中国石 油 38,208,199.24 5.14 
76 002707 众信旅 游 37,945,521.43 5.11 
77 600197 伊力特 37,857,811.05 5.09 
78 600395 盘江股 份 37,788,825.98 5.09 
79 601699 潞安环 能 37,324,303.75 5.02 
80 300199 翰宇药 业 36,770,338.62 4.95 
81 000687 华讯方 舟 36,761,724.68 4.95 
82 000776 广发证 券 36,708,574.94 4.94 
83 000799 酒鬼酒 35,910,033.12 4.83 
84 002719 麦趣尔 35,871,463.90 4.83 
85 000630 铜陵有 色 35,849,984.38 4.82 
86 601168 西部矿 业 35,841,769.94 4.82 
87 000878 云南铜 业 35,548,713.43 4.78 
88 601919 中远海 控 35,479,947.94 4.77 
89 002639 雪人股 份 35,284,122.83 4.75 
90 601788 光大证 券 35,262,037.00 4.75 
91 300264 佳创视 讯 34,965,035.47 4.71 
92 601866 中远海 发 34,928,827.08 4.70 
93 002245 澳洋顺 昌 34,652,672.51 4.66 
94 002001 新和成 34,393,316.22 4.63 
95 601229 上海银 行 34,132,932.52 4.59 
96 600115 东方航 空 34,109,382.59 4.59 
97 600348 阳泉煤 业 33,999,600.57 4.58 
98 601872 招商轮 船 33,777,850.18 4.55 
99 002500 山西证 券 33,718,416.40 4.54 
第 53 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
100 600497 驰宏锌 锗 33,692,442.92 4.53 
101 300078 思创医 惠 33,249,766.23 4.47 
102 300496 中科创 达 33,199,406.62 4.47 
103 600362 江西铜 业 33,156,217.00 4.46 
104 600315 上海家 化 33,027,997.52 4.44 
105 002137 麦达数 字 32,687,508.03 4.40 
106 000702 正虹科 技 32,526,467.94 4.38 
107 601899 紫金矿 业 30,860,000.00 4.15 
108 601328 交通银 行 30,668,467.40 4.13 
109 300354 东华测 试 30,642,926.45 4.12 
110 600501 航天晨 光 30,487,608.09 4.10 
111 600150 中国船 舶 30,370,414.00 4.09 
112 601997 贵阳银 行 30,076,715.54 4.05 
113 300422 博世科 29,445,572.71 3.96 
114 002570 贝因美 29,265,764.52 3.94 
115 001979 招商蛇 口 28,183,259.82 3.79 
116 002635 安洁科 技 27,933,009.59 3.76 
117 300481 濮阳惠 成 27,854,043.68 3.75 
118 300236 上海新 阳 27,741,745.91 3.73 
119 002366 台海核 电 27,713,413.88 3.73 
120 000972 中基健 康 27,701,112.77 3.73 
121 002631 德尔未 来 27,625,057.48 3.72 
122 002146 荣盛发 展 27,425,150.74 3.69 
123 000166 申万宏 源 27,242,499.60 3.67 
124 300401 花园生 物 27,214,762.92 3.66 
125 300369 绿盟科 技 27,206,582.66 3.66 
126 300458 全志科 技 26,999,784.42 3.63 
127 600151 航天机 电 26,992,241.56 3.63 
128 000567 海德股 份 26,988,000.00 3.63 
129 601595 上海电 影 26,664,266.58 3.59 
130 603589 口子窖 26,664,179.66 3.59 
131 600657 信达地 产 26,316,623.70 3.54 
132 603993 洛阳钼 业 26,261,876.20 3.53 
133 600528 中铁二 局 26,125,396.16 3.52 
134 603160 汇顶科 技 26,120,566.66 3.51 
135 002502 骅威文 化 25,926,226.26 3.49 
136 603788 宁波高 发 25,886,821.62 3.48 
137 002049 紫光国 芯 25,340,026.48 3.41 
138 603006 联明股 份 25,081,895.65 3.38 
139 601377 兴业证 券 24,755,210.20 3.33 
140 600383 金地集 团 24,691,948.24 3.32 
141 600703 三安光 电 24,687,527.32 3.32 
142 300168 万达信 息 24,588,023.00 3.31 
143 600771 广誉远 24,506,374.84 3.30 
第 54 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
144 601668 中国建 筑 24,372,635.10 3.28 
145 002224 三力士 24,260,092.20 3.26 
146 000911 南宁糖 业 24,219,190.68 3.26 
147 300073 当升科 技 24,204,731.20 3.26 
148 600641 万业企 业 24,160,499.67 3.25 
149 002499 科林环 保 24,075,926.00 3.24 
150 002568 百润股 份 23,770,136.10 3.20 
151 600276 恒瑞医 药 23,559,402.74 3.17 
152 300545 联得装 备 23,517,843.56 3.16 
153 002413 雷科防 务 23,426,655.94 3.15 
154 600232 金鹰股 份 23,236,251.53 3.13 
155 600837 海通证 券 23,111,132.68 3.11 
156 002019 亿帆医 药 23,029,696.04 3.10 
157 000937 冀中能 源 22,929,328.39 3.09 
158 600198 大唐电 信 22,863,634.69 3.08 
159 300038 梅泰诺 22,777,050.38 3.07 
160 002193 山东如 意 21,531,669.81 2.90 
161 002286 保龄宝 21,490,320.42 2.89 
162 002241 歌尔股 份 21,470,543.80 2.89 
163 002273 水晶光 电 21,466,051.29 2.89 
164 002513 *ST 蓝丰 20,969,835.93 2.82 
165 002161 远望谷 20,715,877.55 2.79 
166 300310 宜通世 纪 20,586,038.49 2.77 
167 002436 兴森科 技 20,555,267.30 2.77 
168 600184 光电股 份 20,532,820.07 2.76 
169 000948 南天信 息 20,500,370.28 2.76 
170 000568 泸州老 窖 20,180,429.17 2.72 
171 300008 天海防 务 19,970,736.08 2.69 
172 300207 欣旺达 19,725,734.81 2.65 
173 300045 华力创 通 19,397,164.42 2.61 
174 002519 银河电 子 19,346,134.70 2.60 
175 002624 完美世 界 19,263,797.28 2.59 
176 600166 福田汽 车 18,968,596.00 2.55 
177 300253 卫宁健 康 18,779,568.97 2.53 
178 000538 云南白 药 18,680,336.56 2.51 
179 600219 南山铝 业 18,477,514.00 2.49 
180 300063 天龙集 团 18,347,227.53 2.47 
181 600869 智慧能 源 18,341,461.02 2.47 
182 600416 湘电股 份 18,281,295.88 2.46 
183 300287 飞利信 18,208,131.95 2.45 
184 300161 华中数 控 18,172,181.84 2.45 
185 300297 蓝盾股 份 18,072,959.90 2.43 
186 600019 宝钢股 份 18,059,194.36 2.43 
187 000998 隆平高 科 18,009,762.14 2.42 
第 55 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
188 600216 浙江医 药 17,985,973.62 2.42 
189 600682 南京新 百 17,839,526.95 2.40 
190 300133 华策影 视 17,576,017.31 2.37 
191 002547 春兴精 工 17,550,703.63 2.36 
192 000606 *ST 易桥 17,352,631.05 2.34 
193 600977 中国电 影 17,209,174.33 2.32 
194 603808 歌力思 16,948,540.34 2.28 
195 002400 省广股 份 16,946,722.24 2.28 
196 600882 广泽股 份 16,903,737.55 2.27 
197 600598 北大荒 16,685,532.75 2.25 
198 600073 上海梅 林 16,663,713.94 2.24 
199 300098 高新兴 16,658,370.93 2.24 
200 300528 幸福蓝 海 16,622,010.68 2.24 
201 002428 云南锗 业 16,615,074.09 2.24 
202 600685 中船防 务 16,566,750.19 2.23 
203 600855 航天长 峰 16,057,192.74 2.16 
204 002517 恺英网 络 15,711,203.38 2.11 
205 600740 山西焦 化 15,694,029.00 2.11 
206 300221 银禧科 技 15,685,515.00 2.11 
207 300164 通源石 油 15,658,644.74 2.11 
208 300261 雅本化 学 15,621,393.19 2.10 
209 300540 深冷股 份 15,446,660.00 2.08 
210 002159 三特索 道 15,430,587.78 2.08 
211 300326 凯利泰 15,358,527.02 2.07 
212 300291 华录百 纳 15,327,832.12 2.06 
213 300386 飞天诚 信 15,313,374.00 2.06 
214 600354 敦煌种 业 15,210,083.77 2.05 
215 002018 华信国 际 15,144,495.87 2.04 
216 600529 山东药 玻 15,120,448.05 2.03 
217 300058 蓝色光 标 15,061,375.58 2.03 
218 002134 天津普 林 15,034,021.51 2.02 
219 600720 祁连山 14,969,285.68 2.01 
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基 金资
产净值 比例
（％） 
第 56 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
1 300109 新开源 246,186,899.13 33.13 
2 603588 高能环 境 186,142,363.74 25.05 
3 002594 比亚迪 163,028,281.76 21.94 
4 300367 东方网 力 158,895,369.72 21.38 
5 300340 科恒股 份 144,243,624.02 19.41 
6 002660 茂硕电 源 143,037,898.03 19.25 
7 600036 招商银 行 142,679,829.67 19.20 
8 300104 乐视网 142,636,219.40 19.19 
9 300363 博腾股 份 128,855,387.01 17.34 
10 600048 保利地 产 126,452,645.66 17.02 
11 600559 老白干 酒 111,926,153.28 15.06 
12 002640 跨境通 98,540,791.44 13.26 
13 300296 利亚德 98,213,520.03 13.22 
14 601398 工商银 行 97,280,872.13 13.09 
15 600999 招商证 券 91,111,191.77 12.26 
16 300070 碧水源 87,035,381.79 11.71 
17 002368 太极股 份 84,926,958.93 11.43 
18 601688 华泰证 券 81,356,050.67 10.95 
19 601021 春秋航 空 81,151,231.79 10.92 
20 600315 上海家 化 77,439,541.12 10.42 
21 002468 申通快 递 76,607,525.79 10.31 
22 002673 西部证 券 76,517,659.28 10.30 
23 300418 昆仑万 维 72,766,610.71 9.79 
24 000892 星美联 合 71,967,874.56 9.68 
25 600749 西藏旅 游 71,061,843.51 9.56 
26 002353 杰瑞股 份 67,755,323.32 9.12 
27 603012 创力集 团 67,434,938.19 9.07 
28 300101 振芯科 技 66,705,762.84 8.98 
29 300091 金通灵 63,129,133.46 8.49 
30 601009 南京银 行 61,762,375.22 8.31 
31 600016 民生银 行 60,241,680.00 8.11 
32 300049 福瑞股 份 58,999,894.36 7.94 
33 000869 张裕 A 57,787,601.95 7.78 
34 601288 农业银 行 56,880,000.00 7.65 
35 300242 明家联 合 56,086,746.12 7.55 
36 300153 科泰电 源 54,875,264.02 7.38 
37 300364 中文在 线 54,863,835.97 7.38 
38 601669 中国电 建 54,842,694.39 7.38 
39 002574 明牌珠 宝 54,485,987.42 7.33 
40 603816 顾家家 居 52,881,260.51 7.12 
41 600398 海澜之 家 52,555,631.40 7.07 
42 002077 大港股 份 52,112,780.31 7.01 
43 000060 中金岭 南 52,034,361.35 7.00 
44 601225 陕西煤 业 49,280,529.15 6.63 
第 57 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
45 300228 富瑞特 装 49,240,757.99 6.63 
46 601166 兴业银 行 49,228,628.92 6.62 
47 002343 慈文传 媒 48,652,302.52 6.55 
48 000002 万科 A 48,158,821.69 6.48 
49 000503 海虹控 股 47,426,206.89 6.38 
50 000639 西王食 品 47,424,190.11 6.38 
51 300346 南大光 电 47,131,256.15 6.34 
52 603026 石大胜 华 46,443,420.36 6.25 
53 600763 通策医 疗 45,432,350.84 6.11 
54 002668 奥马电 器 44,530,137.20 5.99 
55 002127 南极电 商 44,275,123.27 5.96 
56 600887 伊利股 份 43,979,703.42 5.92 
57 002325 洪涛股 份 43,589,053.02 5.87 
58 601933 永辉超 市 42,747,672.13 5.75 
59 002217 合力泰 42,704,452.30 5.75 
60 600028 中国石 化 42,114,439.66 5.67 
61 600376 首开股 份 42,084,071.45 5.66 
62 002407 多氟多 41,173,641.00 5.54 
63 002439 启明星 辰 40,838,279.29 5.50 
64 000049 德赛电 池 40,361,113.32 5.43 
65 600490 鹏欣资 源 39,934,928.50 5.37 
66 002292 奥飞娱 乐 39,526,710.70 5.32 
67 002667 鞍重股 份 39,378,357.78 5.30 
68 601857 中国石 油 38,710,677.20 5.21 
69 000776 广发证 券 38,192,336.29 5.14 
70 300078 思创医 惠 37,842,358.72 5.09 
71 002639 雪人股 份 37,516,141.26 5.05 
72 601618 中国中 冶 37,273,852.35 5.02 
73 600197 伊力特 37,184,838.79 5.00 
74 300199 翰宇药 业 37,114,904.98 4.99 
75 600362 江西铜 业 37,008,630.24 4.98 
76 000878 云南铜 业 36,683,319.17 4.94 
77 002707 众信旅 游 36,649,106.31 4.93 
78 002137 麦达数 字 36,582,959.36 4.92 
79 000630 铜陵有 色 36,176,078.52 4.87 
80 002001 新和成 35,342,283.75 4.76 
81 000799 酒鬼酒 35,333,403.22 4.75 
82 000687 华讯方 舟 35,101,167.65 4.72 
83 002719 麦趣尔 34,640,743.71 4.66 
84 601168 西部矿 业 34,503,984.71 4.64 
85 300027 华谊兄 弟 34,502,028.30 4.64 
86 601788 光大证 券 33,840,181.19 4.55 
87 000702 正虹科 技 33,753,248.62 4.54 
88 600348 阳泉煤 业 33,692,313.47 4.53 
第 58 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
89 300083 劲胜精 密 33,304,436.57 4.48 
90 300264 佳创视 讯 32,979,644.74 4.44 
91 002500 山西证 券 32,810,437.78 4.42 
92 002245 澳洋顺 昌 32,525,043.81 4.38 
93 600150 中国船 舶 32,137,143.71 4.32 
94 600497 驰宏锌 锗 31,734,201.84 4.27 
95 002462 嘉事堂 30,877,382.38 4.16 
96 600898 三联商 社 30,676,148.36 4.13 
97 300236 上海新 阳 30,098,626.17 4.05 
98 601699 潞安环 能 29,866,760.77 4.02 
99 600151 航天机 电 29,496,846.37 3.97 
100 600657 信达地 产 29,465,657.47 3.97 
101 601899 紫金矿 业 29,175,846.34 3.93 
102 002366 台海核 电 29,141,639.20 3.92 
103 000166 申万宏 源 29,102,346.58 3.92 
104 601595 上海电 影 28,870,854.57 3.89 
105 002502 骅威文 化 28,756,595.11 3.87 
106 000567 海德股 份 28,744,438.10 3.87 
107 300073 当升科 技 28,473,722.30 3.83 
108 002146 荣盛发 展 28,350,286.41 3.81 
109 600501 航天晨 光 28,138,393.28 3.79 
110 000972 中基健 康 27,949,234.92 3.76 
111 600528 中铁二 局 27,774,305.65 3.74 
112 300481 濮阳惠 成 27,697,308.98 3.73 
113 300354 东华测 试 27,663,835.90 3.72 
114 300422 博世科 27,374,745.99 3.68 
115 001979 招商蛇 口 27,045,092.55 3.64 
116 002635 安洁科 技 26,935,788.68 3.62 
117 002631 德尔未 来 26,580,955.33 3.58 
118 300369 绿盟科 技 26,359,019.99 3.55 
119 300458 全志科 技 25,994,950.74 3.50 
120 002049 紫光国 芯 25,868,868.52 3.48 
121 601668 中国建 筑 25,609,551.16 3.45 
122 300545 联得装 备 25,496,717.76 3.43 
123 002224 三力士 25,333,114.18 3.41 
124 603993 洛阳钼 业 25,322,350.03 3.41 
125 002413 雷科防 务 25,198,922.47 3.39 
126 002499 科林环 保 25,142,411.23 3.38 
127 601377 兴业证 券 25,085,710.80 3.38 
128 300310 宜通世 纪 25,020,193.82 3.37 
129 002570 贝因美 24,840,813.14 3.34 
130 603160 汇顶科 技 24,412,518.89 3.29 
131 600703 三安光 电 24,249,251.70 3.26 
132 603589 口子窖 24,128,979.53 3.25 
第 59 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
133 603788 宁波高 发 24,029,705.87 3.23 
134 600198 大唐电 信 23,767,376.19 3.20 
135 600641 万业企 业 23,627,827.99 3.18 
136 300168 万达信 息 23,481,510.79 3.16 
137 600771 广誉远 23,437,305.22 3.15 
138 600276 恒瑞医 药 23,110,747.16 3.11 
139 000606 *ST 易桥 23,084,453.00 3.11 
140 600682 南京新 百 22,837,549.34 3.07 
141 600383 金地集 团 22,480,502.00 3.03 
142 603006 联明股 份 22,430,715.42 3.02 
143 002568 百润股 份 22,238,920.17 2.99 
144 600184 光电股 份 22,092,982.81 2.97 
145 300207 欣旺达 22,085,980.62 2.97 
146 002436 兴森科 技 21,969,560.86 2.96 
147 300038 梅泰诺 21,950,142.56 2.95 
148 002193 山东如 意 21,724,298.60 2.92 
149 600837 海通证 券 21,700,470.15 2.92 
150 600232 金鹰股 份 21,609,505.71 2.91 
151 601318 中国平 安 21,504,502.68 2.89 
152 002241 歌尔股 份 21,499,305.52 2.89 
153 002286 保龄宝 21,478,759.55 2.89 
154 000948 南天信 息 21,430,069.95 2.88 
155 002273 水晶光 电 21,192,726.58 2.85 
156 600745 中茵股 份 20,874,131.00 2.81 
157 300253 卫宁健 康 20,746,251.82 2.79 
158 000983 西山煤 电 20,710,672.46 2.79 
159 600869 智慧能 源 20,192,880.62 2.72 
160 300133 华策影 视 20,040,508.95 2.70 
161 002624 完美世 界 19,786,775.07 2.66 
162 002428 云南锗 业 19,601,812.44 2.64 
163 002161 远望谷 19,245,342.61 2.59 
164 300045 华力创 通 18,956,674.75 2.55 
165 601599 鹿港文 化 18,931,703.06 2.55 
166 300161 华中数 控 18,879,018.92 2.54 
167 000568 泸州老 窖 18,873,145.49 2.54 
168 002519 银河电 子 18,803,629.84 2.53 
169 000538 云南白 药 18,588,942.01 2.50 
170 601919 中远海 控 18,575,790.78 2.50 
171 000911 南宁糖 业 18,415,029.64 2.48 
172 002191 劲嘉股 份 18,392,220.08 2.47 
173 000937 冀中能 源 18,290,992.95 2.46 
174 600598 北大荒 18,218,404.60 2.45 
175 002513 *ST 蓝丰 18,106,188.58 2.44 
176 600855 航天长 峰 18,094,025.00 2.43 
第 60 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
177 000998 隆平高 科 18,046,837.67 2.43 
178 600073 上海梅 林 18,031,726.55 2.43 
179 002517 恺英网 络 17,959,702.76 2.42 
180 300401 花园生 物 17,866,314.71 2.40 
181 300063 天龙集 团 17,523,031.26 2.36 
182 600216 浙江医 药 17,517,579.63 2.36 
183 300287 飞利信 17,487,622.15 2.35 
184 300115 长盈精 密 17,340,231.68 2.33 
185 300302 同有科 技 17,325,246.40 2.33 
186 600219 南山铝 业 17,263,681.07 2.32 
187 002400 省广股 份 17,235,743.17 2.32 
188 300297 蓝盾股 份 17,191,866.16 2.31 
189 600977 中国电 影 17,137,533.22 2.31 
190 300164 通源石 油 16,804,376.17 2.26 
191 300528 幸福蓝 海 16,613,849.96 2.24 
192 600019 宝钢股 份 16,612,074.23 2.24 
193 600354 敦煌种 业 16,609,543.54 2.24 
194 002547 春兴精 工 16,591,406.00 2.23 
195 000888 峨 眉山 A 16,541,739.42 2.23 
196 002159 三特索 道 16,319,008.84 2.20 
197 601390 中国中 铁 16,153,380.79 2.17 
198 300221 银禧科 技 16,117,784.10 2.17 
199 002717 岭南园 林 16,107,220.34 2.17 
200 300058 蓝色光 标 15,950,190.82 2.15 
201 002699 美盛文 化 15,941,221.66 2.15 
202 300275 梅安森 15,752,951.75 2.12 
203 600030 中信证 券 15,678,716.30 2.11 
204 600585 海螺水 泥 15,662,975.66 2.11 
205 600685 中船防 务 15,657,599.78 2.11 
206 002018 华信国 际 15,475,115.52 2.08 
207 002134 天津普 林 15,282,857.43 2.06 
208 300114 中航电 测 15,148,335.47 2.04 
209 300326 凯利泰 15,107,357.73 2.03 
210 300144 宋城演 艺 15,092,449.88 2.03 
211 600740 山西焦 化 15,073,627.38 2.03 
212 300351 永贵电 器 15,003,063.78 2.02 
213 300098 高新兴 14,956,046.07 2.01 
214 300386 飞天诚 信 14,923,014.30 2.01 
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 
第 61 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
单位： 人民 币元 
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 10,613,055,986.03 
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 9,817,450,143.79 
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 国家债 券 73,925,000.00 4.88 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 - - 
 其中： 政策 性金 融债 - - 
4 企业债 券 - - 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） - - 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 73,925,000.00 4.88 
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 019533 16 国债 05 639,250 63,925,000.00 4.22 
2 019529 16 国债 01 100,000 10,000,000.00 0.66 
第 62 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。 
8.12.3 期末其他各项资 产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 
1,335,216.75 
2 应收证 券清 算款 
60,153,247.03 
3 应收股 利 
- 
4 应收利 息 
1,481,681.27 
5 应收申 购款 
462,358.21 
6 其他应 收款 
- 
7 待摊费 用 
- 
第 63 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
8 
其他 
- 
9 
合计 
63,432,503.26 
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公
允价值 
占基金 资产
净值比 例(%) 
流通受 限情 况说 明 
1 300065 海兰信 118,649,361.13 7.83 筹划重 大事 项 
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 
因四舍 五入 原因,投资 组合报 告 中分 项之 和与 合计 可能 存 在尾 差。 
§9


基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 
份额单 位： 份 
 
持有人 户数( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额
比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
25,682 
36,182.42 634,017,479.40 68.23% 295,219,308.54 31.77% 
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金 
76,801.33 0.0083% 
第 64 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 
§10


开放式基金份额变动 
单位： 份 
基金合 同生 效日(2014 年 3 月 14 日)基金 份额 总额 1,713,611,278.90



本报告 期期 初基 金份 额总 额 315,944,860.64 
本报告 期基 金总 申购 份额 1,022,801,015.95 
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 409,509,088.65 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 929,236,787.94 
 
§11


重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会 决议 
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 
基金管 理人 ： 
本公司 于 2016 年 2 月 3 日发 布 公告 ：因 届龄 退休 ， 陈开元 先 生自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生担任 本公 司董 事长 。 
本公司 于 2016 年 7 月 6 日发 布 公告 ：因 个人 原因 ， 经晓云 女士 自 2016 年 7 月 4 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。 
本公司 于 2016 年 9 月 24 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，侯 明甫 先生 自 2016 年 9 月 22 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。 聘任 杜猛先 生、 孙芳 女士 和郭 鹏先生 为本 公司 副总 经理 。 
本公司 于 2016 年 11 月 5 日发布 公告 ： 自 2016 年 11 月 4 日起 ，聘 任杨 红女士 为 本公 司副 总经
理。 
 
基金托 管人 ： 
第 65 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
无。 
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 
11.4 基金投资策略的改变 
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。 
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 100,000 元 ，目前 该审 计机 构已 提供 审计服 务的 连续 年限 为
3 年。 
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。 
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支 付情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易
单元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
佣金 
占当期 佣
金总量 的
比例 
宏源证 券 1 - - - - - 
广发证 券 1 4,551,241,318.82 22.29% 4,238,571.86 22.29% - 
国泰君 安 1 3,841,334,005.69 18.81% 3,577,438.95 18.81% - 
东吴证 券 1 1,980,228,163.11 9.70% 1,844,185.46 9.70% - 
浙商证 券 1 1,706,555,230.62 8.36% 1,589,321.75 8.36% - 
国信证 券 1 1,573,551,839.16 7.71% 1,465,446.84 7.71% - 
中信建 投 1 1,347,513,151.98 6.60% 1,254,936.42 6.60% - 
申银万 国 1 1,195,889,573.29 5.86% 1,113,736.18 5.86% - 
中金证 券 1 1,002,290,304.69 4.91% 933,431.21 4.91% - 
招商证 券 1 951,899,385.40 4.66% 886,501.69 4.66% - 
光大证 券 1 806,699,145.27 3.95% 751,277.33 3.95% - 
银河证 券 2 756,191,262.30 3.70% 704,241.28 3.70% - 
长城证 券 1 708,127,677.23 3.47% 659,480.67 3.47% - 
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。 
第 66 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
2. 交易 单元 的选 择标 准： 
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。 
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。 
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。 
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。 
3. 交易 单元 的选 择程 序： 
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。 
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。 
4. 2016 年度 本基 金新 增东 吴证券 、长 城证 券、 中金 公司3 个 席位 ，无 注销 席位。 
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 回购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 回
购成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 权
证成交 总
额的比 例 
宏源证 券 - - - - - - 
广发证 券 - - - - - - 
国泰君 安 - - - - - - 
东吴证 券 - - - - - - 
浙商证 券 - - - - - - 
国信证 券 - - 
20,900,00
0.00 
5.03% - - 
中信建 投 9,999,850.50 13.52% 
105,700,0
00.00 
25.45% - - 
申银万 国 - - 
66,200,00
0.00 
15.94% - - 
中金证 券 
63,943,182.6
0 
86.48% 
182,900,0
00.00 
44.03% - - 
招商证 券 - - 
39,700,00
0.00 
9.56% - - 
第 67 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
光大证 券 - - - - - - 
银河证 券 - - - - - - 
长城证 券 - - - - - - 
 
11.8 其他重大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1.



上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告 
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》 
2016 年 1 月 29 日 
2.



上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告 
同上 2016 年 2 月 3 日 
3.



上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告 
同上 2016 年 7 月 6 日 
4.



上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告 
同上 2016 年 8 月 2 日 
5.



上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更公 告 
同上 2016 年 9 月 24 日 
6.



上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级
管理人 员的 公告 
同上 2016 年 11 月 5 日 
7.



上投摩根民生需求股票型证券投资基金分
红公告 
同上 2016 年 11 月 25 日 
§12


影响投资者决策的其 他重要信息 
无。 
§13


备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
 1. 中 国证 监会 批准 上投 摩根民 生需 求股 票型 证券 投资基 金设 立的 文件 ； 



2. 《上 投摩 根民 生需 求 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ； 



3. 《上 投摩 根民 生需 求 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ； 



4. 《上 投摩 根基 金管 理 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》 ； 



5. 基 金管 理人 业务 资格批 件 、营 业执 照； 



6. 基 金托 管人 业务 资格批 件 和营 业执 照。 
第 68 页共 69 页 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 
13.2 存放地点 
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 
13.3 查阅方式 
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 
网址：www.cifm.com 
 
 
 
 
 
 
 
上投摩根基金管理有 限公 司 
二〇一七年三月三十 日 
 
第 69 页共 69 页