上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
上投摩 根整合 驱动灵 活配置 混合型 证券投 资基金
2016 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 日上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 29 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 报 告期自 2016 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ..................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................ 9
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 11
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 13
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 13
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................... 13
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 14
4.8 管理 人对 报告 期内 基金利 润 分配 情况 的说明 ............................................................................ 15
4.9 报告 期内 管理 人对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 .................................... 15
§5
托管人报告 .......................................................................................................................................... 15
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 15
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 15
§6
审计报告 .............................................................................................................................................. 15
6.1 管理 层对 财务 报表 的责任 ............................................................................................................ 16
6.2 注册 会计 师的 责任 ........................................................................................................................ 16
6.3 审计 意见 ........................................................................................................................................ 16
§7
年度财务报表 ...................................................................................................................................... 17
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 17
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 18
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 20
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 21
§8
投资组合报告 ...................................................................................................................................... 44
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 44
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ............................................................................................... 45
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 46
8.4 报告 期内 股票 投资 组合的 重 大变动 ............................................................................................ 51
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 56
8.6 期末 按公 允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债 券投 资明细 ................................ 56
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 56
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 56
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 56
8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 56
§9
基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 57
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 57
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 58
9.3 期末 基金 管理 人的 从业人 员 持有 本开 放式 基金 份额 总 量区 间的 情况 .................................... 58
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................ 58
§11
重大事件揭示 .................................................................................................................................... 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .......................................................................................................... 58
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 59
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 59
11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师 事务 所情况 ...................................................................................... 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 59
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 60
§12
影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................... 61
§13
备查文件目录 .................................................................................................................................... 61
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 61
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 61
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 61
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根整 合驱 动混 合
基金主 代码 001192
交易代 码 001192
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 23 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,337,700,521.19 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过深 入细 致的 基本 面研 究， 把握 企业 整合 发展 带 来的投 资机 会 ， 在 严格
的风险 控制 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 增值 。
投资策 略
本 基 金通 过自 上而 下和 自下 而 上相 结合、 定性 分析和 定 量分 析互 相补 充的
方法， 在股 票、 债券 和现 金等资 产类 别之 间进 行相 对灵活 的配 置。
本基金 将重 点投 资于 整合 主题相 关的 上市 公司 。 在 个股选 择层 面 ， 首 先将
根据本 基金 对于 整合 主题 的界定 构建 初选 股票 池 ， 在此基 础上 剔除 不具 有
投资价 值的 股票 建立 备选 股票池 。 本基 金将 深入 分 析公司 的并 购重 组行 为
对未来 经营 可能 产生 的影 响， 综合 评估 其是 否会 带 来经营 业绩 的改 善 。 通
过对并 购重 组带 来的 行业 增长及 公司 协同 效应 的综 合分析 ， 精选 未来 具有
较高成 长潜 力的 公司 。
业绩比 较基 准 中证 800 指数 收益 率*60%+中债 总指 数收 益率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于较 高风 险收 益水 平的基 金产 品。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 穆矢 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊
普通合 伙)
中国 ?上 海市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区 富城路 99 号
震旦国 际大 楼 20 楼上 海市 富城路 99 号 20
楼
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§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年
2015 年 4 月 23 日 （基金合 同生效日） 至 2015
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -481,915,986.14 -1,071,115,501.48
本期利 润 -650,090,461.34 -966,474,211.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2423 -0.3280
本期加 权平 均净 值利 润率 -35.83% -37.57%
本期基 金份 额净 值增 长率 -26.71% -13.90%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -1,176,925,993.51 -990,572,345.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.5035 -0.3343
期末基 金资 产净 值 1,475,572,752.11 2,549,573,950.40
期末基 金份 额净 值 0.631 0.861
3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -36.90% -13.90%
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.75% 0.94% -0.48% 0.45% -7.27% 0.49%
过去六 个月 -7.88% 0.93% 1.94% 0.48% -9.82% 0.45%
过去一 年 -26.71% 1.85% -8.68% 0.92% -18.03% 0.93%
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过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-36.90% 2.35% -16.41% 1.28% -20.49% 1.07%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中 证 800 指 数收 益率*60%+ 中债总 指数 收益 率*40%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 4 月 23 日至 2016 年 12 月 31 日)
注 ： 本基 金合 同生 效日为 2015 年 4 月 23 日， 图示 时间段 为 2015 年 4 月 23 日至 2016 年 12 月
31 日。
本 基 金建 仓期自 2015 年 4 月 23 日至 2015 年 10 月 22 日， 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
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注：本 基金 于 2015 年 4 月 23 日 正式 成立 ，图 示的时 间 段为 2015 年 4 月 23 日至 2016 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2016 年 12 月
底，公司管理的基金共有 五十二只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
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根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混合 型 证券 投资 基金 、 上投摩 根 成长 动力 混合 型证
券投资基金、上投摩根天 颐年丰混合型证券投资基 金、上投摩根岁岁盈定期 开放债券型证券投资基
金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上投 摩根转型动力灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根核 心成长股票型证券投资基 金、上投摩根民生需求
股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型证 券投资基金、上投摩根现 金管理货币市场基金、
上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩根 天添盈货币市场基金、上 投摩根天添宝货币市场
基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、上 投摩根稳进回报混合型证 券投资基金、上投摩根
安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制造 股票型证券投资基金、上 投摩根整合驱动灵活配
置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策略 灵活配置证券投资基金、 上投摩根智慧互联股票
型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根新兴服务股票型证券
投资基金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基金 、上投摩根文体休闲灵活 配置混合型证券投资基
金、上投摩根智慧生活灵 活配置混合型证券投资基 金、上投摩根策略精选灵 活配置混合型证券投资
基金、上投摩根安鑫回报 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁丰定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根 中国 世纪 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 和上 投摩根 全球 多元 配置 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
征茂平
本基金 基金 经
理
2015-09-1
8
- 16 年
征茂平 先生 自 2001 年 3 月至 2004
年 3 月在上 海证 大投 资管 理有限
公司任高级研究员从事证券研究
的工作 ；2004 年 3 月至 2005 年 4
月在平安证券有限公司任高级研
究员从事证券研究的工作；2005
年 5 月至 2008 年 5 月 在大 成基金
管理有限公司任研究员从事成长
股票组 合的 管理 工作 ；2008 年 5
月起加入上投摩根基金管理有限
公司，担任行业专家兼基金经理
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助理， 自 2013 年 7 月 起担 任上投
摩根大盘蓝筹股票型证券投资基
金基金 经理 ， 自 2013 年 9 月起同
时担任上投摩根红利回报混合型
证券投 资基 金基 金经 理,2014 年 1
月至 2015 年 2 月 担任 上投 摩根阿
尔法混合型证券投资基金基金经
理 ，自 2015 年 9 月起 同时 担任上
投摩根整合驱动灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016
年 11 月 起同 时担 任上 投摩 根中国
世纪灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 。
赵艰申
本基金 基金 经
理
2015-11-13 - 10 年
赵艰申 先生 自 2007 年 4 月至 2013
年 3 月在中 海基 金管 理有 限公司
历任分析师、基金经理助理、专
户 投 资经 理，自 2013 年 3 月至
2015 年 7 月 在财 通基 金管 理有限
公司历任基金经理、基金投资部
负责人 ，2015 年 7 月 起加 入上投
摩根基 金管 理有 限公 司， 自 2015
年 11 月 起任 上投 摩根 整合 驱动灵
活配置混合型证券投资基金基金
经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根整合 驱动
灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》的规定。 基金经理对个股和投资组 合的比例遵循了投资决
策委员 会的 授权 限制 ，基 金投资 比例 符合 基金 合同 和法律 法规 的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
第 11 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严 禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日 内、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
第 12 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券 当 日成 交量的 5% 的 情形： 报告期内， 所有 投资组 合参与的交易所公开 竞价 同日反向交易成交较 少
的单边交易量超过该 证券 当日成交量的5%的次数为 三次， 均发生在 纯量化投 资组合与主动管理投 资
组合之间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年上 半年 全球 经济 都 处在较 大的 不确 定的 环境 中。 一 季度A 股 市场 经历 大幅下 跌， 然后 在
央行稳 增长 背景 下， 市 场 企稳反 弹。 二季 度 A 股市场 依 然在 犹豫 中震 荡向 上, 以新能 源汽 车和 电子 为
代表的 景气 板块 出现 了较 好的结 构性 行情 。 整个 全球 市场均 处在 流动 性宽 松氛 围,虽然 全球 经济 面临
巨大的不确定性( 例如: 英国的脱欧事件, 以及二 季度中国国内信贷增速放 缓), 但是全球股票和商
品期货 市场 依然 表现 稳定, 投资者 风险 偏好 并没 有明 显下降 。二 季度 市场 表现 超出了 我们 的预 期。
2016 年 下半 年，在国 内流动 性 整体 宽松，中国 国内出 现 了主 动补 库存 的良 好现 象。另外，海外
政治经 济格 局也 比较 稳定 。2016 年三 季度 A 股 市场 出现普 涨，10 月至 11 月整 体 则呈 现主 板震 荡向
上，创业板弱势震荡的格 局。以保险举牌驱动的部 分蓝筹股一度出现了较好 的行情，资源股也在美
国总统大选后出现一波上 涨，但是，12 月保险举牌 概念股股价开始理性回归 ，市场风险偏好减弱，
出现一 轮明 显的 下跌 ，创 业板表 现尤 为疲 弱。
本基金在一季度中，由于 成长股仓位较高，净值受 到一定损失；二三季度则 配置均衡，基本跟
上了市场节奏；在四季度 基本维持中性仓位，努力 寻求结构性机会。但由于 持仓较多的新能源汽车
板块调整 ，因 此净 值出 现一 定 的下 跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-26.71%，同 期业绩 比 较基 准收 益率 为-8.68% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
中期来看，中国经济正处 在深化改革的转型期，经 济增速下行压力较大，人 民币汇率可能对国
内流动 性造 成压 制。 我们 判断，2017 年一 季度A 股市 场 的波 动仍 将加 剧， 自下 而 上精 选个 股是 比较
好 的 选择。随机 应变，灵活 决 策显 得非 常重 要。A 股市场 在 2017 年 依然 存在结 构 性行 情， 我 们操 作
时将密 切关 注市 场风 险偏 好的变 化。
操 作 上， 本基金 2017 年将通过谨 慎操 作， 寻求 确定 性较高 的结 构性 投资 机会 。 主 要关注 方向 是
第 13 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
以下板块中符合基金契约 的具有整合驱动特征的个 股：电子、化工、PPP、有 色资源、新能源汽车、
供给侧 改革 等。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在内部监察稽核工作中以 “坚守三条底线、保障合 规诚信、支持业务
发展、提高工作水平”为 总体目标，一切从合规运 作、保障基金份额持有人 利益出发，由独立的监
察稽核部门按照工作计划 结合实际情况对公司各项 业务进行全面的监察稽核 工作，保障和促进公司
各项业务合法合规运作， 推动内部控制机制的完善 与优化，保证各项法规和 管理制度的落实，发现
问题及 时提 出建 议并 督促 有关部 门改 进。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密切追踪监管法规政 策变化和监管新要求，组 织员工学习理解监管精神 ，推动公司各
部门完 善制 度建 设和 业务 流程， 防范 日常 运作 中的 违规行 为发 生。
2. 继续紧抓员工行为、公平 交易、利益冲突等方面的 日常监控，坚守“三条底 线”不动摇；
进一步加强内部合规培训 和合规宣传，强化合规意 识，规范员工行为操守， 严格防范利益
冲突。
3. 针对风险控制的需求和重 点，强化内部审计，提高 内部审计工作的水平和效 果；按照监管
部门的要求，严格推行风 险控制自我评估制度，对 控制不足的风险点，制订 了进一步的控
制措施 。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
第 14 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对上 投摩根整合驱动混 合型证券
投资基金 （以下称“ 本基金” ）的托管过程中， 严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2017) 第 20540 号
上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金全 体基金 份额 持有 人： ：
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我们审 计了 后附 的上 投摩 根整合 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金( 以下 简称“上 投摩 根整 合驱 动混
合基金”)的 财务 报表 ，包括 2016 年 12 月 31 日的 资 产负债 表、2016 年度 的利润 表 和所 有者 权益( 基
金净值) 变动 表以 及财 务报 表附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是上投摩根整合驱动混合 基金的基金管理人上投摩 根基金管理有限公
司管理 层的 责任 。这 种责 任包括 ：
(1) 按照 企业 会计 准则 和中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“中国 证监 会”) 、 中 国证券 投资 基金
业协会( 以下 简称“ 中 国基金 业 协会”) 发 布的 有关 规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制财 务报 表， 并使
其实现 公允 反映 ；
(2) 设计 、执 行和 维护 必要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述上投摩根 整合驱动混合基金的财务 报表在所有重大方面按照 企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作
编制， 公允 反映 了上 投摩 根整合 驱动 混合 基金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年 度的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 。
第 16 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 中国 注册 会计师
陈玲曹 阳
中国 ?上 海市
2017 年 3 月 29 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 整合 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 206,016,000.31 186,848,189.64
结算备 付金
8,841,834.24 21,935,915.62
存出保 证金
1,270,027.21 2,404,268.50
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,289,875,702.36 2,400,055,043.71
其中： 股票 投资
1,289,875,702.36 2,302,066,050.71
基金投 资
- -
债券投 资
- 97,988,993.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,430,880.34 -
应收利 息 7.4.7.5 54,422.01 3,093,478.77
应收股 利
- -
应收申 购款
84,201.98 1,160,973.77
递延所 得税 资产
- -
第 17 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,507,573,068.45 2,615,497,870.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
23,855,929.70 48,092,838.28
应付赎 回款
811,587.49 6,711,924.83
应付管 理人 报酬
1,949,677.65 3,025,524.72
应付托 管费
324,946.26 504,254.14
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,716,020.24 7,316,715.23
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 342,155.00 272,662.41
负债合计
32,000,316.34 65,923,919.61
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 2,337,700,521.19 2,962,711,472.32
未分配 利润 7.4.7.10 -862,127,769.08 -413,137,521.92
所有者权益合计
1,475,572,752.11 2,549,573,950.40
负债和所有者权益总 计
1,507,573,068.45 2,615,497,870.01
注 ： 报告 截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.631 元， 基金 份额 总额 2,337,700,521.19 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 整合 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
第 18 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 4 月 23 日（ 基
金合同 生效 日） 至 2015
年 12 月 31 日
一、收入
-569,534,558.30 -909,141,202.82
1.利息 收入
3,471,164.29 5,511,241.48
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,811,621.21 3,653,623.53
债券利 息收 入
640,770.60 1,857,617.95
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
18,772.48 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-405,651,046.90 -1,031,467,272.67
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -408,948,746.91 -1,033,537,475.26
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -625,135.00 -367,378.50
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 3,922,835.01 2,437,581.09
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -168,174,475.20 104,641,289.76
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 819,799.51 12,173,538.61
减：二、费用
80,555,903.04 57,333,008.90
1．管 理人 报酬
27,269,280.21 26,441,072.40
2．托 管费
4,544,880.10 4,406,845.45
3．销 售服 务费
- -
第 19 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
4． 交易 费用 7.4.7.18 48,358,127.93 26,206,404.01
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 7.4.7.19 383,614.80 278,687.04
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
-650,090,461.34 -966,474,211.72
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
-650,090,461.34 -966,474,211.72
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 整合 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,962,711,472.32 -413,137,521.92 2,549,573,950.40
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -650,090,461.34 -650,090,461.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-625,010,951.13 201,100,214.18 -423,910,736.95
其中：1.基金 申购 款 140,320,705.56 -46,154,885.57 94,165,819.99
2.基 金赎 回款 -765,331,656.69 247,255,099.75 -518,076,556.94
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - -
第 20 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
以“-” 号填列 ）
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,337,700,521.19 -862,127,769.08 1,475,572,752.11
项目
上年度可比期间
2015 年 4 月 23 日 （基 金合 同 生效 日）至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,978,697,790.56 - 1,978,697,790.56
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -966,474,211.72 -966,474,211.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
984,013,681.76 553,336,689.80 1,537,350,371.56
其中：1.基金 申购 款 3,638,165,268.04 420,904,355.87 4,059,069,623.91
2.基 金赎 回款 -2,654,151,586.28 132,432,333.93 -2,521,719,252.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,962,711,472.32 -413,137,521.92 2,549,573,950.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
第 21 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金( 以 下简称“ 本基金”) 经中国证 券监督管理委员
会( 以下 简称“ 中 国证 监会”) 证监许 可[2015] 第 444 号 《 关于准 予上 投摩 根整 合驱 动灵活 配置 混合 型证
券投资基金注册的批复》 核准，由上投摩根基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金
法》和《上投摩根整合驱 动灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》负责公 开募集。本基金为契约
型开放 式， 存续 期限 不定 ， 首 次设立 募集 不包 括认 购资金 利息 共募 集 1,978,695,145.95 元， 业经 普华
永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 普 华永 道中 天验 字(2015) 第 354 号验 资报 告予以 验证 。 经向 中
国证监 会备 案， 《 上投 摩根 整合驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2015 年 4 月 23 日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,978,697,790.56 份基金份额，其 中认购资金利息折合
2,644.61 份基金份额。本 基金的基金管理人为上投 摩根基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行
股份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根整合驱动灵活配置混 合型证券投资基金
基金合同》的有关规定， 本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市
的股票( 含中小板、创业板 及其他经中国证监会核准 上市的股票) 、债券( 含中期票据、可转换债券 、
分离交 易可 转债 、 中小 企 业私募 债等) 、 货币 市场 工具 、 权 证、 资产 支持 证券、 股指 期货 、 股 票期 权
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定)。 本 基金的
投资组合比例为：股票等 权益类资产占基金资产的 0%-95% ，投资于与整合主题相关的证券不低于
非现金 基金 资产 的 80% ； 权证占 基金 资产 净值 的 0-3% 。 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳
的交易 保证 金后 ， 保持 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金的 业
绩 比 较基 准为 ：中证 800 指数收 益率×60%+ 中债 总 指数收 益率×40% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 整合驱 动灵 活配置 混合型 证券 投
资基金 基金 合同》 和在 财 务报表 附 注 7.4.4 所列 示的中 国 证监 会、 中 国基 金业协 会 发布 的有 关规 定及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
第 22 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 比较 财务 报表 的实 际编制 期 间为 2015 年 4
月 23 日(基金 合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金 融 资产 于初 始确 认时 分类 为： 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产、 应收 款项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融负 债包 括其 他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
第 23 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基 金将 金融 资产 所有 权上 几 乎所 有的 风险 和报 酬转 移 给转 入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
第 24 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具有 抵 销已 确认 金额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
第 25 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分 为 负数， 则期 末可 供分 配利 润 的金 额为 期末 未分 配利 润， 即已 实现 部分 相抵 未实 现 部分 后的余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该组 成部分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果 ， 以 决定 向其 配置 资源、 评价 其业 绩；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
第 26 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上
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市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业 税改 征增 值税 试点
的通知 》 、财税[2016]46 号《关于进一步 明确全面 推开营改增试点 金融业有 关政策的通知 》 、 财税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起 ，金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月)的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红 利 收入 继续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 206,016,000.31 186,848,189.64
定期存 款 - -
第 28 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
其他存 款 - -
合计 206,016,000.31 186,848,189.64
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,353,408,887.80 1,289,875,702.36 -63,533,185.44
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,353,408,887.80 1,289,875,702.36 -63,533,185.44
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,196,909,618.95 2,302,066,050.71 105,156,431.76
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 68,533,985.00 67,955,993.00 -577,992.00
银行间 市场 29,970,150.00 30,033,000.00 62,850.00
合计 98,504,135.00 97,988,993.00 -515,142.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
第 29 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
合计 2,295,413,753.95 2,400,055,043.71 104,641,289.76
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 49,414.51 24,448.16
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,378.49 10,858.32
应收债 券利 息 - 3,053,478.00
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.36 3,504.20
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 628.65 1,190.09
合计 54,422.01 3,093,478.77
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,716,020.24 7,316,640.23
第 30 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
银行间 市场 应付 交易 费用 - 75.00
合计 4,716,020.24 7,316,715.23
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 2,155.00 22,662.41
预提费 用 340,000.00 250,000.00
合计 342,155.00 272,662.41
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,962,711,472.32 2,962,711,472.32
本期申 购 140,320,705.56 140,320,705.56
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -765,331,656.69 -765,331,656.69
本期末 2,337,700,521.19 2,337,700,521.19
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -990,572,345.87 577,434,823.95 -413,137,521.92
本期利 润 -481,915,986.14 -168,174,475.20 -650,090,461.34
本期基金份额交易产生的
变动数
295,562,338.50 -94,462,124.32 201,100,214.18
其中： 基金 申购 款 -60,368,881.59 14,213,996.02 -46,154,885.57
第 31 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
基金赎 回款 355,931,220.09 -108,676,120.34 247,255,099.75
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,176,925,993.51 314,798,224.43 -862,127,769.08
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 4 月 23 日 （ 基金 合同
生 效 日）至 2015 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 2,557,501.10 3,495,601.36
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 221,609.33 129,813.70
其他 32,510.78 28,208.47
合计 2,811,621.21 3,653,623.53
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 4 月 23 日（ 基金 合同
生 效 日）至 2015 年 12 月 31
日
卖出股 票成 交总 额 16,054,984,601.16 7,529,087,060.47
减：卖 出股 票成 本总 额 16,463,933,348.07 8,562,624,535.73
买卖股 票差 价收 入 -408,948,746.91 -1,033,537,475.26
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月23 日 （基 金合 同生
效日） 至2015 年12 月31 日
卖 出 债券 （ 债转 股及 债券到 期 兑付） 成交 总
额
101,573,248.60 49,844,801.13
第 32 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
减： 卖 出债 券 （债 转 股及债 券 到期 兑付） 成
本总额
98,504,135.00 49,999,222.80
减：应收 利息 总额 3,694,248.60 212,956.83
买卖债 券差 价收 入 -625,135.00 -367,378.50
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月23 日（ 基金 合同生 效
日）至2015 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,922,835.01 2,437,581.09
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 3,922,835.01 2,437,581.09
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月23 日（ 基金 合同生 效
日）至2015 年12 月31 日
1.交 易性 金融 资产 -168,174,475.20 104,641,289.76
——股票 投资 -168,689,617.20 105,156,431.76
——债券 投资 515,142.00 -515,142.00
——资产 支持 证券 投资 - -
——基金 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
第 33 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
合计 -168,174,475.20 104,641,289.76
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月23 日（ 基金 合同生 效 日） 至
2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 744,877.75 11,662,785.03
转换费 收入 74,921.76 510,753.58
合计 819,799.51 12,173,538.61
注：1. 本基 金的 赎回 费率按 持 有期 间递 减， 不低 于赎 回 费总 额的 25% 归入 基金 资 产。
2. 本基 金的 转换 费由 申购补 差 费和 转出 基金 的赎 回费 两 部分 构成， 其中 转出 基金 的 赎回 费的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月23 日（ 基金 合同生 效 日） 至
2015 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 48,358,127.93 26,206,179.01
银行间 市场 交易 费用 - 225.00
合计 48,358,127.93 26,206,404.01
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月23 日（ 基金 合同生 效 日）
至2015 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 240,000.00 150,000.00
第 34 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
银行费 用 25,414.80 25,487.04
债券帐 户维 护费 18,000.00 3,000.00
其他 200.00 200.00
合计 383,614.80 278,687.04
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
财政部 、 国 家税务 总局 于 2016 年 12 月 21 日颁 布 《关 于明确 金融 房地 产开 发教 育辅助 服务 等增 值 税
政策的 通知 》(财税[2016]140 号) ，要 求资 管产 品运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 以资 管产 品管
理 人 为增 值税 纳税 人，自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 1 月 6 日 颁布的 《 关于 资管 产 品增 值税政 策 有关 问题 的补 充通
知》(财税[2017]2 号) ，2017 年 7 月 1 日( 含) 以后， 资 管产品 运营 过程 中发 生的 增值税 应税 行为 ，以
资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 ， 按 照现行 规定 缴 纳增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运营
过程中发生的增值税应税 行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税 的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值 税应纳税额中抵减。资管 产品运营过程中发生增值 税应税行为的具体征收
管理办法，由国家税务总 局另行制定。上述税收政 策对本基金截至本财务报 表批准报出日止的财务
状况和 经营 成果 无影 响。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
第 35 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
注：1. 下述 关联 交易 均在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条 款订 立。
2. 根据 浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日 ，上 海信 托已完 成 了相 关工 商变 更登
记手续 ，成 为浦 发银 行的 控股子 公司 。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月23 日（ 基金 合同
生效日 ）至2015 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 27,269,280.21 26,441,072.40
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 11,872,651.26 11,952,076.93
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月23 日（ 基金 合同
生效日 ）至2015 年12 月31
日
第 36 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,544,880.10 4,406,845.45
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25%的年 费率 计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金 投 资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月23 日 （基 金合 同 生效日）
至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 206,016,000.31 2,557,501.10 186,848,189.64 3,495,601.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
第 37 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601375 中原证券 2016/12/20 2017/01/03 新股未上 市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228 景旺电子 2016/12/28 2017/01/06 新股未上 市 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877 太平鸟 2016/12/29 2017/01/09 新股未上 市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583 赛托生物 2016/12/29 2017/01/06 新股未上 市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689 皖天然气 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035 常熟汽饰 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙股份 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587 天铁股份 2016/12/28 2017/01/05 新股未上 市 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840 华统股份 2016/12/29 2017/01/10 新股未上 市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份 2016/12/28 2017/01/06 新股未上 市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186 华正新材 2016/12/26 2017/01/03 新股未上 市 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032 德新交运 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586 美联新材 2016/12/26 2017/01/04 新股未上 市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：
基金可 使用 以基 金名 义开 设的股 票账 户， 选择 网上 或者网 下一 种方 式进 行新 股申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位：人 民币 元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002462 嘉事堂 2016/09/28 重大事项 43.68 2017/01/12 38.98 1,258,540 49,579,572.14 54,973,027.20 -
000887 中鼎股份 2016/11/18 重大事项 25.94 2017/02/15 23.99 1,100,000 28,260,120.79 28,534,000.00 -
300537 广信材料 2016/10/12 重大事项 48.79 2017/01/13 43.91 1,024 9,410.56 49,960.96 -
300496 中科创达 2016/10/11 重大事项 52.28 2017/01/06 47.49 931 53,464.80 48,672.68 -
000166 申万宏源 2016/12/21 重大事项 6.25 2017/01/26 6.29 715 4,609.00 4,468.75 -
600673 东阳光科 2016/11/15 重大事项 7.29 未知 未知 501 3,226.70 3,652.29 -
注： 本基 金截 至 2016 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
第 38 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险 及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 属于 混合 型基 金产 品，预 期风 险和 收益 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基
金，属 于较 高风 险收 益水 平的基 金产 品。 本基 金投 资的金 融工 具主 要包 括股 票投资 、债 券投 资及 权
证投资 等。 本基 金在 日常 经营活 动中 面临 的与 这些 金融工 具相 关的 风险 主要 包括信 用风 险、 流动 性
风险及 市场 风险 。本 基金 的基金 管理 人从 事风 险管 理的主 要目 标是 争取 将以 上风险 控制 在限 定的 范
围之内 ， 使 本基 金在 风险 和收益 之间 取得 最佳 的平 衡以实 现 “ 风险 和收 益相 匹配” 的风 险收 益目 标 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ，董事 会主 要负 责基 金管 理人风 险管 理 战略 和控
制政策 、协 调突 发重 大风 险等事 项。 董事 会下 设督 察长， 负责 对基 金管 理人 各业务 环节 合法 合规 运
作的监 督检 查和 基金 管理 人内部 稽核 监控 工作 ，并 可向基 金管 理人 董事 会和 中国证 监会 直接 报告 。
经营管 理层 下设 风险 评估 联席会 议， 进行 各部 门管 理程序 的风 险确 认， 并对 各类风 险予 以事 先充 分
的评估 和防 范， 并进 行及 时控制 和采 取应 急措 施； 在业务 操作 层面 监察 稽核 部负责 基金 管理 人各 部
门的风 险控 制检 查， 定期 不定期 对业 务部 门内 部控 制制度 执行 情况 和遵 循国 家法律 ，法 规及 其他 规
定的执 行情 况进 行检 查， 并适时 提出 修改 建议 ；风 险管理 部负 责投 资限 制指 标体系 的 设定 和更 新，
对于违 反指 标体 系的 投资 进行监 查和 风险 控制 的评 估，并 负责 协助 各部 门修 正、修 订内 部控 制作 业
制度， 并对 各部 门的 日常 作业， 依据 风险 管理 的考 评，定 期或 不定 期对 各项 风险指 标进 行控 管， 并
提出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风 险管 理部 、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
本基金 的基 金管 理人 对于 金融工 具的 风险 管理 方法 主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的方 法去 估测 各
种风险 产生 的可 能损 失。 从定性 分析 的角 度出 发， 判断风 险损 失的 严重 程度 和出现 同类 风险 损失的
频度。 而从 定量 分析 的角 度出发 ，根 据本 基金 的投 资目标 ，结 合基 金资 产所 运用金 融工 具特 征通 过
特定的 风险 量化 指标 、模 型，日 常的 量化 报告 ，确 定风险 损失 的限 度和 相应 置信程 度， 及时 可靠 地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出现 违
约、拒 绝支 付到 期本 息等 情况， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。本 基金的 银行 存款存 放在
本基金 的托 管行 中国 银行 ，因而 与银 行存 款相 关的 信用风 险不 重大 。本 基金 在交易 所进 行的 交易 均
以中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司为 交易 对手 完成 证券交 收和 款项 清算 ，违 约风险 可能 性很 小； 在
银行间 同业 市场 进行 交易 前均对 交易 对手 进行 信用 评估并 对证 券交 割方 式进 行限制 以控 制相 应的 信
用风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行人 的
第 39 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
信用风 险， 且通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
于2016 年12 月31 日， 本基 金未持 有交 易性 债券 投资(2015年12月31日： 本基 金未 持 有除 国债 、 央 行票
据和政 策性 金融 债以 外的 债券投 资) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本基金 的流 动性 风险 一
方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 ，另 一方 面来 自于投 资品 种所 处的 交
易市场 不活 跃而 带来 的变 现困难 或因 投资 集中 而无 法在市 场出 现剧 烈波 动的 情况下 以合 理的 价格 变
现。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密监 控
并预测 流动 性需 求， 保持 基金投 资组 合中 的可 用现 金头寸 与之 相匹 配。 本基 金的基 金管 理人 在基 金
合同中 设计 了巨 额赎 回条 款，约 定在 非常 情况 下赎 回申请 的处 理方 式， 控制 因开放 申购 赎回 模式 带
来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人通 过独 立的 风险 管理 部门设 定流 动性 比例 要
求，对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 ，包 括组 合持仓 集中 度指 标、 组合 在短时 间内 变现 能力 的
综合指 标、 组合 中变 现能 力较差 的投 资品 种比 例以 及流通 受限 制的 投资 品种 比例等 。本 基金 投资 于
一家公 司发 行的 证券 市值 不超过 基金 资产 净值 的10% ，且 本基 金与 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 其
他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的10% 。本 基金 所持 大部 分 证券 在证 券交 易所
上市， 其余 亦可在 银行 间 同业市 场交 易， 因 此除 附 注7.4.12中列 示的 部分 基金资 产 流通 暂时 受限 制不
能自由 转让 的情 况外 ，其 余均能 根据 本基 金的 基金 管理人 的投 资意 图， 以合 理的价 格适 时变 现。 此
外，本 基金 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 借入 短期 资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持
有的债 券投 资的 公允 价值 。
于2016 年12 月31 日， 本基 金所承 担的 全部 金融 负债 的合约 约定 到期 日均 为一 个月以 内且 不计 息， 可
赎回基 金份 额净 值(所有 者权 益)无固 定到 期日 且不 计息 ， 因此 账面 余额 即为 未折现 的 合约 到期 现金 流
量。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而发 生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感 性金 融
工具均 面临 由于 市场 利率 上升而 导致 公允 价值 下降 的风险 ，其 中浮 动利 率类 金融工 具还 面临 每个 付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ，并 通过 调整投 资组 合的 久期 等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金 持有 及承 担的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息， 因此 本基 金的 收入 及经营 活动 的现 金流 量
在很大 程度 上独 立于 市场 利率变 化。 本基 金持 有的 利率敏 感性 资产 主要 为银 行存款 、结算 备付 金、
第 40 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
存出保 证金 及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
206,016,000.31
- - - -
206,016,000.31
结算备付 金
8,841,834.24
- - - -
8,841,834.24
存出保证 金
1,270,027.21
- - - -
1,270,027.21
交易性金 融资产 - - - -
1,289,875,702.36
1,289,875,702.36
应收证券 清算款 - - - -
1,430,880.34
1,430,880.34
应收利息 - - - -
54,422.01
54,422.01
应收申购 款
149.11
- - -
84,052.87
84,201.98
资产总计
216,128,010.87
- - -
1,291,445,057.58
1,507,573,068.45
负债
应付证券 清算款 - - - -
23,855,929.70
23,855,929.70
应付赎回 款 - - - -
811,587.49
811,587.49
应付管理 人报酬 - - - -
1,949,677.65
1,949,677.65
应付托管 费 - - - -
324,946.26
324,946.26
应付交易 费用 - - - -
4,716,020.24
4,716,020.24
其他负债 - - - -
342,155.00
342,155.00
负债总计 - - - -
32,000,316.34
32,000,316.34
利率敏感度缺口
216,128,010.87 - - -
1,259,444,741.24
1,475,572,752.11
上年度末
2015 年 12 月 31 日
3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 186,848,189.64 - - - - 186,848,189.64
结算备付 金 21,935,915.62 - - - - 21,935,915.62
存出保证 金 2,404,268.50 - - - - 2,404,268.50
交易性金 融资产 34,451,444.80 63,537,548.20 - - 2,302,066,050.71 2,400,055,043.71
应收利息 - - - - 3,093,478.77 3,093,478.77
应收申购 款 15,278.33 - - - 1,145,695.44 1,160,973.77
资产总计 245,655,096.89 63,537,548.20 - - 2,306,305,224.92 2,615,497,870.01
负债
应付证券 清算款 - - - - 48,092,838.28 48,092,838.28
应付赎回 款 - - - - 6,711,924.83 6,711,924.83
应付管理 人报酬 - - - - 3,025,524.72 3,025,524.72
应付托管 费 - - - - 504,254.14 504,254.14
应付交易 费用 - - - - 7,316,715.23 7,316,715.23
其他负债 - - - - 272,662.41 272,662.41
第 41 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
负债总计 - - - - 65,923,919.61 65,923,919.61
利率敏感度缺口 245,655,096.89 63,537,548.20 - - 2,240,381,305.31 2,549,573,950.40
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于2016 年12 月31 日， 本 基 金未持 有交 易性 债券 投资(2015年12月31日： 本基 金 持有的 交易 性债 券投 资
公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为3.84%) ，因 此市 场利率 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响
(2015 年12 月31 日 ：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的 所
有资产 及负 债以 人民 币计 价，因 此无 重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外的 市
场价格 因素 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金主 要投 资于证 券交 易所 上市 或银 行间同 业市 场交 易的 股
票和债 券， 所面 临的 其他 价格风 险来 源于 单个 证券 发行主 体自 身经 营情 况或 特殊事 项的 影响 ，也 可
能来源 于证 券市 场整 体波 动的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中，采 用“ 自上 而下 ”的 策略， 通过 对宏 观经 济
情况及 政策 的分 析， 结合 证券市 场运 行情 况， 做出 资产配 置及 组合 构建 的决 定；通 过对 单个 证券 的
定性分 析及 定量 分析 ，选 择符合 基金 合同 约定 范围 的投资 品种 进行 投资 。本 基金的 基金 管理 人定 期
结合宏 观及 微观 环境 的变 化，对 投资 策略 、资 产配 置、投 资组 合进 行修 正， 来主动 应对 可能 发生 的
市场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 投资 组合 中股 票等 权益类 资产 占基 金资 产
的0%-95%， 投 资于 与整 合主 题相关 的证 券不 低于 非现 金基金 资产 的80%； 权 证占 基金资 产净 值的0-3% 。
每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 保持 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府
债券不 低于 基金 资产 净值 的5%。 此外 ，本 基金 的基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监
控，定 期运 用多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面
临的潜 在价 格风 险， 及时 可靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年12月31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
公允价值
占基金资产净
值比例(%) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产－
股票投 资 1,289,875,702.36 87.42 2,302,066,050.71 90.29
交易性金融资产－
基金投 资 - - - -
第 42 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
交易性金融资产－
贵金属 投资 - - - -
衍生金融资产－权
证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,289,875,702.36 87.42 2,302,066,050.71 90.29
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除中证800 指数 以 外的 其他市 场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单 位： 人民 币万元)
2016年12月31日 2015年12月31日
1.中证800 指数 上升5% 增加约13,273 增加约18,613
2.中证800 指数 下降5% 减少约13,273 下降约18,613
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低层 次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第一 层
次的余 额为1,205,772,235.97元， 属于 第二 层次 的余 额为84,103,466.39 元， 无 属于第 三层 次的 余额
(2015 年12 月31 日 ：第 一层次1,917,823,452.99 元， 第二层 次482,231,590.72 元，无 第三 层次)。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对 于 证券 交易 所上 市的 股票 和 债券， 若出 现重 大事 项停 牌、 交易 不活 跃(包 括涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于 非公 开发 行等 情况 ，本基 金不 会于 停牌 日至 交易恢 复活 跃日 期间 、交 易不活 跃期 间及 限售 期
第 43 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
间将相 关股 票和 债券 的公 允价值 列入 第一 层次 ；并 根据估 值调 整中 采用 的不 可观察 输入 值对 于公 允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2016 年12 月31 日， 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2015 年12月31日： 同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允 价值 相
差很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,289,875,702.36 85.56
其中： 股票 1,289,875,702.36 85.56
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
第 44 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 214,857,834.55 14.25
7 其他各 项资 产 2,839,531.54 0.19
8 合计 1,507,573,068.45 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 5,408.00 0.00
B 采矿业
99,063,494.28 6.71
C 制造业 851,745,387.56 57.72
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
55,089.46 0.00
E 建筑业 115,432,198.56 7.82
F 批发和 零售 业
62,218,279.49 4.22
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
11,452.50 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
43,777,597.97 2.97
J 金融业
159,361.11 0.01
K 房地产 业
81,293,456.81 5.51
L 租赁和 商务 服务 业
20,184.16 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业
183,294.96 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
35,833,437.08 2.43
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
28,060.83 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
38,426.71 0.00
S 综合
10,572.88 0.00
第 45 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
合计 1,289,875,702.36 87.42
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300119 瑞普生 物 5,382,918.00 92,532,360.42 6.27
2 300340 科恒股 份 1,452,608.00 77,148,010.88 5.23
3 603026 石大胜 华 1,681,069.00 66,805,682.06 4.53
4 300115 长盈精 密 2,248,554.00 58,597,317.24 3.97
5 002462 嘉事堂 1,258,540.00 54,973,027.20 3.73
6 300136 信维通 信 1,759,717.00 50,151,934.50 3.40
7 600820 隧道股 份 4,380,000.00 48,223,800.00 3.27
8 002434 万里扬 2,767,136.00 44,274,176.00 3.00
9 600593 大连圣 亚 875,938.00 34,757,219.84 2.36
10 600487 亨通光 电 1,600,000.00 29,856,000.00 2.02
11 000671 阳光城 5,288,401.00 29,456,393.57 2.00
12 000937 冀中能 源 4,369,655.00 29,451,474.70 2.00
13 601699 潞安环 能 3,655,090.00 29,423,474.50 1.99
14 002258 利尔化 学 2,320,000.00 28,837,600.00 1.95
15 000887 中鼎股 份 1,100,000.00 28,534,000.00 1.93
16 603703 盛洋科 技 794,327.00 28,278,041.20 1.92
17 600565 迪马股 份 3,800,836.00 28,202,203.12 1.91
18 002050 三花智 控 2,499,966.00 27,599,624.64 1.87
19 300275 梅安森 1,258,621.00 27,538,627.48 1.87
20 600497 驰宏锌 锗 3,786,600.00 26,619,798.00 1.80
21 000422 湖北宜 化 3,061,753.00 24,340,936.35 1.65
22 002133 广宇集 团 3,071,900.00 23,622,911.00 1.60
23 300401 花园生 物 620,065.00 23,543,868.05 1.60
24 600068 葛洲坝 2,499,951.00 22,974,549.69 1.56
25 002511 中顺洁 柔 1,108,620.00 22,061,538.00 1.50
26 603808 歌力思 493,616.00 15,840,137.44 1.07
27 000661 长春高 新 139,946.00 15,652,960.10 1.06
28 002585 双星新 材 1,399,945.00 15,413,394.45 1.04
29 300197 铁汉生 态 1,199,965.00 15,215,556.20 1.03
30 600146 商赢环 球 444,634.00 15,050,860.90 1.02
31 600502 安徽水 利 1,500,000.00 14,970,000.00 1.01
32 300232 洲明科 技 1,000,845.00 14,932,607.40 1.01
33 300520 科大国 创 191,020.00 14,578,646.40 0.99
34 600056 中国医 药 749,980.00 14,272,119.40 0.97
35 000928 中钢国 际 800,000.00 14,024,000.00 0.95
第 46 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
36 600486 扬农化 工 359,920.00 13,630,170.40 0.92
37 600028 中国石 化 2,500,000.00 13,525,000.00 0.92
38 600104 上汽集 团 549,996.00 12,897,406.20 0.87
39 002078 太阳纸 业 1,900,519.00 12,695,466.92 0.86
40 600426 华鲁恒 升 953,256.00 12,630,642.00 0.86
41 600141 兴发集 团 820,000.00 12,472,200.00 0.85
42 300083 劲胜精 密 1,399,907.00 10,289,316.45 0.70
43 600596 新安股 份 1,000,000.00 10,240,000.00 0.69
44 600298 安琪酵 母 499,950.00 8,909,109.00 0.60
45 002475 立讯精 密 400,000.00 8,300,000.00 0.56
46 002670 国盛金 控 245,321.00 8,242,785.60 0.56
47 000630 铜陵有 色 2,600,000.00 8,008,000.00 0.54
48 002470 金正大 1,000,000.00 7,900,000.00 0.54
49 600827 百联股 份 499,969.00 7,179,554.84 0.49
50 002588 史丹利 599,985.00 6,809,829.75 0.46
51 000902 新洋丰 500,000.00 5,630,000.00 0.38
52 300320 海达股 份 275,157.00 4,831,756.92 0.33
53 002149 西部材 料 169,208.00 4,746,284.40 0.32
54 300145 中金环 境 114,351.00 2,984,561.10 0.20
55 603718 海利生 物 150,986.00 2,690,570.52 0.18
56 300302 同有科 技 57,003.00 1,268,886.78 0.09
57 000888 峨 眉山 A 88,888.00 1,061,322.72 0.07
58 300107 建新股 份 119,525.00 883,289.75 0.06
59 300296 利亚德 9,936.00 335,041.92 0.02
60 300073 当升科 技 6,869.00 295,847.83 0.02
61 600996 贵广网 络 12,500.00 234,875.00 0.02
62 300384 三联虹 普 4,226.00 175,209.96 0.01
63 603823 百合花 3,762.00 123,167.88 0.01
64 601100 恒立液 压 7,360.00 118,201.60 0.01
65 601375 中原证 券 26,695.00 106,780.00 0.01
66 600519 贵州茅 台 265.00 88,549.75 0.01
67 603298 杭叉集 团 3,641.00 88,403.48 0.01
68 603977 国泰集 团 3,010.00 82,624.50 0.01
69 600963 岳阳林 纸 9,920.00 81,046.40 0.01
70 603228 景旺电 子 3,491.00 80,851.56 0.01
71 002444 巨星科 技 5,000.00 78,000.00 0.01
72 603928 兴业股 份 2,670.00 74,359.50 0.01
73 002832 比音勒 芬 1,158.00 70,290.60 0.00
74 603577 汇金通 2,460.00 69,642.60 0.00
75 002009 天奇股 份 4,796.00 69,398.12 0.00
76 603218 日月股 份 1,652.00 68,805.80 0.00
77 002626 金达威 4,913.00 68,241.57 0.00
78 603877 太平鸟 3,180.00 67,734.00 0.00
79 300583 赛托生 物 1,582.00 63,738.78 0.00
第 47 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
80 300130 新国都 2,457.00 61,007.31 0.00
81 603416 信捷电 气 1,076.00 53,886.08 0.00
82 300537 广信材 料 1,024.00 49,960.96 0.00
83 300496 中科创 达 931.00 48,672.68 0.00
84 002833 弘亚数 控 2,743.00 48,331.66 0.00
85 603058 永吉股 份 3,869.00 42,675.07 0.00
86 300038 梅泰诺 918.00 40,153.32 0.00
87 603886 元祖股 份 2,241.00 39,665.70 0.00
88 603689 皖天然 气 4,818.00 37,917.66 0.00
89 002594 比亚迪 741.00 36,812.88 0.00
90 300582 英飞特 1,359.00 35,157.33 0.00
91 000568 泸州老 窖 981.00 32,373.00 0.00
92 600511 国药股 份 997.00 30,009.70 0.00
93 603239 浙江仙 通 924.00 29,059.80 0.00
94 000150 宜华健 康 909.00 28,060.83 0.00
95 600562 国睿科 技 908.00 27,621.36 0.00
96 000957 中通客 车 1,724.00 27,359.88 0.00
97 300294 博雅生 物 485.00 27,329.75 0.00
98 000925 众合科 技 1,109.00 27,248.13 0.00
99 002354 天神娱 乐 388.00 26,834.08 0.00
100 002587 奥拓电 子 1,975.00 26,326.75 0.00
101 002835 同为股 份 1,126.00 24,220.26 0.00
102 603035 常熟汽 饰 2,316.00 24,179.04 0.00
103 002502 骅威文 化 1,868.00 24,134.56 0.00
104 603799 华友钴 业 660.00 23,212.20 0.00
105 600756 浪潮软 件 991.00 22,872.28 0.00
106 603266 天龙股 份 1,562.00 22,852.06 0.00
107 600547 山东黄 金 602.00 21,979.02 0.00
108 600196 复星医 药 910.00 21,057.40 0.00
109 300587 天铁股 份 1,438.00 20,290.18 0.00
110 603766 隆鑫通 用 936.00 19,450.08 0.00
111 600343 航天动 力 908.00 19,086.16 0.00
112 002450 康得新 948.00 18,116.28 0.00
113 300101 振芯科 技 968.00 17,946.72 0.00
114 600079 人福医 药 886.00 17,675.70 0.00
115 000948 南天信 息 981.00 17,363.70 0.00
116 300351 永贵电 器 676.00 17,352.92 0.00
117 300153 科泰电 源 950.00 17,223.50 0.00
118 300354 东华测 试 661.00 16,128.40 0.00
119 601688 华泰证 券 901.00 16,091.86 0.00
120 603929 亚翔集 成 2,193.00 15,592.23 0.00
121 603021 山东华 鹏 310.00 15,577.50 0.00
122 002668 奥马电 器 218.00 15,467.10 0.00
123 600988 赤峰黄 金 993.00 15,312.06 0.00
第 48 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
124 000651 格力电 器 600.00 14,772.00 0.00
125 600030 中信证 券 905.00 14,534.30 0.00
126 002580 圣阳股 份 800.00 14,328.00 0.00
127 600323 瀚蓝环 境 970.00 13,929.20 0.00
128 002284 亚太股 份 970.00 13,647.90 0.00
129 002184 海得控 制 655.00 13,558.50 0.00
130 002236 大华股 份 962.00 13,160.16 0.00
131 002384 东山精 密 665.00 13,040.65 0.00
132 002456 欧菲光 376.00 12,889.28 0.00
133 600884 杉杉股 份 900.00 12,672.00 0.00
134 002167 东方锆 业 911.00 12,344.05 0.00
135 600383 金地集 团 922.00 11,949.12 0.00
136 002840 华统股 份 1,814.00 11,881.70 0.00
137 603108 润达医 疗 388.00 11,857.28 0.00
138 002240 威华股 份 971.00 11,234.47 0.00
139 300325 德威新 材 1,675.00 11,155.50 0.00
140 300096 易联众 708.00 11,037.72 0.00
141 002466 天齐锂 业 334.00 10,838.30 0.00
142 300336 新文化 551.00 10,827.15 0.00
143 600137 浪莎股 份 226.00 10,823.14 0.00
144 000532 力合股 份 566.00 10,572.88 0.00
145 002838 道恩股 份 681.00 10,405.68 0.00
146 002183 怡亚通 930.00 10,099.80 0.00
147 603598 引力传 媒 451.00 10,084.36 0.00
148 603186 华正新 材 1,874.00 10,063.38 0.00
149 600080 金花股 份 776.00 9,746.56 0.00
150 300070 碧水源 551.00 9,653.52 0.00
151 603032 德新交 运 1,628.00 9,458.68 0.00
152 300586 美联新 材 1,006.00 9,355.80 0.00
153 300352 北信源 477.00 9,258.57 0.00
154 600355 精伦电 子 909.00 8,871.84 0.00
155 000001 平安银 行 968.00 8,808.80 0.00
156 600073 上海梅 林 765.00 8,759.25 0.00
157 002775 文科园 林 386.00 8,700.44 0.00
158 300278 华昌达 385.00 8,604.75 0.00
159 600105 永鼎股 份 828.00 8,553.24 0.00
160 002249 大洋电 机 980.00 8,457.40 0.00
161 300207 欣旺达 584.00 8,117.60 0.00
162 300012 华测检 测 700.00 8,085.00 0.00
163 601009 南京银 行 713.00 7,728.92 0.00
164 300247 乐金健 康 928.00 7,591.04 0.00
165 002690 美亚光 电 357.00 7,554.12 0.00
166 300591 万里马 2,397.00 7,358.79 0.00
167 603788 宁波高 发 169.00 7,196.02 0.00
第 49 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
168 600872 中炬高 新 509.00 7,166.72 0.00
169 000501 鄂 武商 A 353.00 6,890.56 0.00
170 300588 熙菱信 息 1,380.00 6,817.20 0.00
171 600386 北巴传 媒 505.00 6,741.75 0.00
172 600755 厦门国 贸 800.00 6,560.00 0.00
173 600782 新钢股 份 1,940.00 6,479.60 0.00
174 600395 盘江股 份 800.00 6,456.00 0.00
175 002341 新纶科 技 300.00 6,327.00 0.00
176 002224 三力士 400.00 6,016.00 0.00
177 001696 宗申动 力 600.00 5,640.00 0.00
178 300468 四方精 创 100.00 5,557.00 0.00
179 000592 平潭发 展 800.00 5,408.00 0.00
180 002573 清新环 境 300.00 5,241.00 0.00
181 300198 纳川股 份 763.00 5,081.58 0.00
182 300440 运达科 技 174.00 5,009.46 0.00
183 000639 西王食 品 197.00 4,781.19 0.00
184 600399 抚顺特 钢 692.00 4,754.04 0.00
185 300304 云意电 气 99.00 4,544.10 0.00
186 002048 宁波华 翔 204.00 4,516.56 0.00
187 300011 鼎汉技 术 217.00 4,496.24 0.00
188 000166 申万宏 源 715.00 4,468.75 0.00
189 000488 晨鸣纸 业 379.00 3,926.44 0.00
190 600673 东阳光 科 501.00 3,652.29 0.00
191 601607 上海医 药 186.00 3,638.16 0.00
192 000673 当代东 方 250.00 3,465.00 0.00
193 300163 先锋新 材 332.00 3,436.20 0.00
194 600557 康缘药 业 200.00 3,386.00 0.00
195 600168 武汉控 股 310.00 3,242.60 0.00
196 002631 德尔未 来 152.00 2,822.64 0.00
197 601028 玉龙股 份 254.00 2,705.10 0.00
198 000650 仁和药 业 300.00 2,115.00 0.00
199 002357 富临运 业 131.00 1,993.82 0.00
200 300068 南都电 源 100.00 1,927.00 0.00
201 300002 神州泰 岳 208.00 1,921.92 0.00
202 002179 中航光 电 48.00 1,741.92 0.00
203 000921 海信科 龙 146.00 1,490.66 0.00
204 300356 光一科 技 40.00 1,382.00 0.00
205 600889 南京化 纤 100.00 1,315.00 0.00
206 002648 卫星石 化 100.00 1,222.00 0.00
207 002093 国脉科 技 110.00 1,217.70 0.00
208 002092 中泰化 学 100.00 1,210.00 0.00
209 300425 环能科 技 38.00 1,154.44 0.00
210 002142 宁波银 行 57.00 948.48 0.00
211 002068 黑猫股 份 100.00 838.00 0.00
第 50 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
212 300246 宝莱特 23.00 766.82 0.00
213 601231 环旭电 子 19.00 203.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000983 西山煤 电 227,851,521.32 8.94
2 600549 厦门钨 业 180,403,439.01 7.08
3 002329 皇氏集 团 172,062,830.83 6.75
4 002450 康得新 163,144,323.96 6.40
5 300340 科恒股 份 155,126,342.97 6.08
6 002355 兴民智 通 146,530,206.97 5.75
7 600734 实达集 团 145,970,881.45 5.73
8 600030 中信证 券 131,046,178.25 5.14
9 300401 花园生 物 126,751,068.08 4.97
10 000671 阳光城 126,391,380.59 4.96
11 300136 信维通 信 120,759,744.20 4.74
12 000758 中色股 份 118,537,517.05 4.65
13 002477 雏鹰农 牧 117,214,206.09 4.60
14 000078 海王生 物 117,125,673.35 4.59
15 601198 东兴证 券 116,158,949.31 4.56
16 002236 大华股 份 116,155,408.75 4.56
17 601688 华泰证 券 113,643,966.31 4.46
18 300351 永贵电 器 113,389,719.03 4.45
19 000858 五粮液 111,998,859.43 4.39
20 000932 华菱钢 铁 111,636,718.00 4.38
21 002191 劲嘉股 份 111,127,081.27 4.36
22 002456 欧菲光 110,976,927.48 4.35
23 603026 石大胜 华 108,596,938.33 4.26
24 600730 中国高 科 107,812,705.05 4.23
25 300336 新文化 103,574,921.34 4.06
26 600958 东方证 券 103,536,809.26 4.06
27 300119 瑞普生 物 101,582,125.65 3.98
28 300302 同有科 技 98,692,938.36 3.87
29 002547 春兴精 工 95,488,358.34 3.75
30 300068 南都电 源 93,176,900.25 3.65
31 600565 迪马股 份 90,263,309.41 3.54
32 300115 长盈精 密 88,716,347.83 3.48
第 51 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
33 300073 当升科 技 83,803,709.86 3.29
34 300081 恒信移 动 83,653,575.41 3.28
35 600198 大唐电 信 82,814,531.13 3.25
36 002626 金达威 82,219,472.90 3.22
37 300113 顺网科 技 81,593,653.82 3.20
38 002502 骅威文 化 80,886,628.63 3.17
39 002434 万里扬 80,713,405.16 3.17
40 600136 当代明 诚 77,505,281.34 3.04
41 600988 赤峰黄 金 75,309,720.33 2.95
42 300496 中科创 达 75,183,467.72 2.95
43 000060 中金岭 南 74,182,898.99 2.91
44 601668 中国建 筑 73,214,406.02 2.87
45 002462 嘉事堂 72,951,202.76 2.86
46 600146 商赢环 球 71,862,878.10 2.82
47 300383 光环新 网 71,725,333.88 2.81
48 300031 宝通科 技 70,889,011.70 2.78
49 000558 莱茵体 育 68,420,030.93 2.68
50 600048 保利地 产 67,643,980.47 2.65
51 300215 电科院 67,124,927.68 2.63
52 000959 首钢股 份 65,291,836.16 2.56
53 001979 招商蛇 口 65,097,166.19 2.55
54 300520 科大国 创 65,086,350.30 2.55
55 000687 华讯方 舟 64,954,570.95 2.55
56 300011 鼎汉技 术 64,033,286.69 2.51
57 000401 冀东水 泥 63,070,176.02 2.47
58 002050 三花智 控 61,959,473.45 2.43
59 002667 鞍重股 份 61,951,314.17 2.43
60 603799 华友钴 业 60,907,245.63 2.39
61 600519 贵州茅 台 60,352,004.23 2.37
62 002345 潮宏基 60,312,295.87 2.37
63 002364 中恒电 气 60,185,896.89 2.36
64 600593 大连圣 亚 60,155,900.75 2.36
65 601766 中国中 车 59,752,141.44 2.34
66 600837 海通证 券 58,660,469.79 2.30
67 600073 上海梅 林 57,660,914.96 2.26
68 000018 神州长 城 57,611,257.72 2.26
69 603398 邦宝益 智 57,561,848.84 2.26
70 000650 仁和药 业 57,561,271.81 2.26
71 600963 岳阳林 纸 57,319,653.04 2.25
72 601028 玉龙股 份 56,811,710.00 2.23
73 600547 山东黄 金 56,565,536.74 2.22
74 300059 东方财 富 56,562,971.28 2.22
75 002048 宁波华 翔 56,420,294.70 2.21
76 002292 奥飞娱 乐 56,211,173.69 2.20
第 52 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
77 000977 浪潮信 息 55,918,833.53 2.19
78 000592 平潭发 展 55,764,178.90 2.19
79 300130 新国都 55,671,561.95 2.18
80 600348 阳泉煤 业 55,511,465.45 2.18
81 600079 人福医 药 55,467,228.08 2.18
82 001696 宗申动 力 55,231,205.88 2.17
83 002108 沧州明 珠 55,134,891.06 2.16
84 002155 湖南黄 金 54,931,861.74 2.15
85 002494 华斯股 份 53,538,608.63 2.10
86 002440 闰土股 份 53,038,497.77 2.08
87 300418 昆仑万 维 52,649,044.84 2.07
88 300110 华仁药 业 51,906,087.87 2.04
89 002153 石基信 息 51,328,955.00 2.01
90 000639 西王食 品 51,233,342.81 2.01
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000983 西山煤 电 216,496,465.24 8.49
2 002329 皇氏集 团 189,444,240.10 7.43
3 600549 厦门钨 业 178,677,564.59 7.01
4 002450 康得新 172,841,158.79 6.78
5 300113 顺网科 技 147,273,127.26 5.78
6 002355 兴民智 通 139,844,468.22 5.49
7 300302 同有科 技 137,286,270.94 5.38
8 002477 雏鹰农 牧 136,080,360.24 5.34
9 000858 五粮液 131,343,781.11 5.15
10 600030 中信证 券 129,842,793.38 5.09
11 300031 宝通科 技 124,178,148.77 4.87
12 000932 华菱钢 铁 120,809,370.40 4.74
13 000078 海王生 物 120,784,692.39 4.74
14 300351 永贵电 器 120,245,154.32 4.72
15 600734 实达集 团 119,752,013.02 4.70
16 300383 光环新 网 118,517,347.51 4.65
17 601198 东兴证 券 118,442,801.20 4.65
18 002236 大华股 份 114,326,843.09 4.48
第 53 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
19 002345 潮宏基 111,613,654.92 4.38
20 002456 欧菲光 111,485,196.97 4.37
21 601688 华泰证 券 110,548,508.07 4.34
22 000758 中色股 份 110,418,816.97 4.33
23 300222 科大智 能 110,159,641.26 4.32
24 600730 中国高 科 105,810,073.41 4.15
25 600958 东方证 券 105,581,108.95 4.14
26 002191 劲嘉股 份 103,553,893.54 4.06
27 300336 新文化 100,671,513.06 3.95
28 601388 怡球资 源 99,019,224.32 3.88
29 002466 天齐锂 业 95,024,821.77 3.73
30 002626 金达威 94,391,515.41 3.70
31 002547 春兴精 工 94,067,623.06 3.69
32 300401 花园生 物 92,710,243.87 3.64
33 300068 南都电 源 91,426,689.02 3.59
34 000671 阳光城 86,461,755.35 3.39
35 300063 天龙集 团 83,697,259.92 3.28
36 300352 北信源 83,103,816.28 3.26
37 002502 骅威文 化 82,956,380.37 3.25
38 300073 当升科 技 80,427,159.35 3.15
39 601668 中国建 筑 77,516,740.73 3.04
40 300136 信维通 信 76,712,348.38 3.01
41 000558 莱茵体 育 76,432,136.01 3.00
42 002717 岭南园 林 76,218,340.97 2.99
43 600136 当代明 诚 73,800,676.44 2.89
44 000060 中金岭 南 72,901,858.51 2.86
45 300496 中科创 达 72,061,088.50 2.83
46 601028 玉龙股 份 71,942,420.41 2.82
47 600198 大唐电 信 70,570,672.77 2.77
48 002343 慈文传 媒 69,319,653.78 2.72
49 000959 首钢股 份 68,239,882.46 2.68
50 300011 鼎汉技 术 66,799,125.71 2.62
51 002462 嘉事堂 66,661,219.82 2.61
52 300081 恒信移 动 65,827,803.44 2.58
53 002048 宁波华 翔 65,416,868.08 2.57
54 600048 保利地 产 64,616,371.28 2.53
55 603799 华友钴 业 62,962,866.88 2.47
56 300215 电科院 62,540,001.40 2.45
57 600073 上海梅 林 62,386,598.60 2.45
58 600565 迪马股 份 61,891,673.41 2.43
59 600988 赤峰黄 金 61,852,544.66 2.43
60 600519 贵州茅 台 60,957,336.52 2.39
61 000401 冀东水 泥 60,652,078.96 2.38
62 002364 中恒电 气 59,793,147.68 2.35
第 54 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
63 002474 榕基软 件 59,322,231.96 2.33
64 000018 神州长 城 59,259,980.06 2.32
65 002667 鞍重股 份 59,145,806.81 2.32
66 000587 金洲慈 航 58,782,173.70 2.31
67 600146 商赢环 球 58,570,322.27 2.30
68 001979 招商蛇 口 58,528,755.00 2.30
69 600963 岳阳林 纸 58,462,880.59 2.29
70 601766 中国中 车 58,412,172.36 2.29
71 002108 沧州明 珠 58,359,496.54 2.29
72 600837 海通证 券 58,104,090.72 2.28
73 300130 新国都 58,098,674.56 2.28
74 600079 人福医 药 57,771,592.82 2.27
75 600348 阳泉煤 业 57,567,735.02 2.26
76 002494 华斯股 份 57,291,894.28 2.25
77 600547 山东黄 金 56,776,081.24 2.23
78 001696 宗申动 力 56,775,715.15 2.23
79 600290 华仪电 气 56,548,124.42 2.22
80 000592 平潭发 展 56,461,277.81 2.21
81 002077 大港股 份 56,255,279.60 2.21
82 300059 东方财 富 55,340,103.06 2.17
83 000650 仁和药 业 55,311,976.41 2.17
84 002440 闰土股 份 55,194,708.57 2.16
85 603398 邦宝益 智 54,287,411.18 2.13
86 002668 奥马电 器 54,058,966.95 2.12
87 000687 华讯方 舟 53,975,614.76 2.12
88 002273 水晶光 电 53,355,587.68 2.09
89 002428 云南锗 业 52,316,673.84 2.05
90 002153 石基信 息 52,065,746.30 2.04
91 601186 中国铁 建 51,849,406.92 2.03
92 300418 昆仑万 维 51,707,591.44 2.03
93 002292 奥飞娱 乐 51,158,396.38 2.01
94 300340 科恒股 份 51,089,402.57 2.00
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 15,620,432,616.92
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 16,054,984,601.16
第 55 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查或在本报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
第 56 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
1 存出保 证金
1,270,027.21
2 应收证 券清 算款
1,430,880.34
3 应收股 利
-
4 应收利 息
54,422.01
5 应收申 购款
84,201.98
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,839,531.54
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002462 嘉事堂 54,973,027.20 3.73 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因,投资 组合报 告 中分 项之 和与 合计 可能 存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
第 57 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
44,250
52,829.39 31,579,495.38 1.35% 2,306,121,025.81 98.65%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
411,654.70 0.0176%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 4 月 23 日)基金 份额 总额 1,978,697,790.56
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,962,711,472.32
本报告 期基 金总 申购 份额 140,320,705.56
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 765,331,656.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,337,700,521.19
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2016 年 2 月 3 日发 布 公告 ：因 届龄 退休 ， 陈开元 先 生自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生担任 本公 司董 事长 。
本公司 于 2016 年 7 月 6 日发 布 公告 ：因 个人 原因 ， 经晓云 女士 自 2016 年 7 月 4 日起 不再 担任
第 58 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 9 月 24 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，侯 明甫 先生 自 2016 年 9 月 22 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。 聘任 杜猛先 生、 孙芳 女士 和郭 鹏先生 为本 公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 11 月 5 日发布 公告 ： 自 2016 年 11 月 4 日起 ，聘 任杨 红女士 为 本公 司副 总经
理。
基金托 管人 ：
2016 年 12 月 ，郭 德秋 先 生担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。上 述人 事变 动
已按相 关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 100,000 元， 目 前 该审 计机 构已 提供 审计 服 务的 连续 年限为 2
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 15,124,513,808.39 47.76% 14,085,448.02 47.76% -
国泰君 安 1 6,034,967,185.66 19.06% 5,620,362.38 19.06% -
申万宏 源 1 5,682,975,061.52 17.94% 5,292,553.72 17.94% -
中信证 券 1 3,608,996,047.63 11.40% 3,361,060.43 11.40% -
浙商证 券 1 1,045,967,956.93 3.30% 974,110.19 3.30% -
天风证 券 1 171,860,484.55 0.54% 160,048.47 0.54% -
第 59 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2016 年度 本基 金新 增浙 商证券 、申 万宏 源、 天风 证券、 中信 证券4个席 位，无 注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - -
190,000,0
00.00
100.00% - -
申万宏 源 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
第 60 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
1.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2016 年 1 月 29 日
2.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2016 年 2 月 3 日
3.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2016 年 7 月 6 日
4.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
同上 2016 年 8 月 2 日
5.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更公 告
同上 2016 年 9 月 24 日
6.
上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级
管理人 员的 公告
同上 2016 年 11 月 5 日
§12
影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根整合 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根整 合驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3、 《上 投摩 根整 合驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 托管 协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
第 61 页共 62 页 上投摩 根整 合驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年年 度报 告
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年三月三十 日
第 62 页共 62 页
