上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
上投摩 根双核 平衡混 合型证 券投资 基金
2016 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 日上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 报 告期自 2016 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 8
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 9
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 9
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................ 9
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 9
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................... 10
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................... 12
§4
管理人报告 .......................................................................................................................................... 12
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ....................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 14
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 14
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 16
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 16
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................... 16
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 17
4.8 管理 人对 报告 期内 基金利 润 分配 情况 的说明 ............................................................................ 17
4.9 报告 期内 管理 人对 本基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预 警情 形的 说明 .................................... 18
§5
托管人报告 .......................................................................................................................................... 18
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 18
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................... 18
§6
审计报告 .............................................................................................................................................. 18
6.1 管理 层对 财务 报表 的责任 ............................................................................................................ 19
6.2 注册 会计 师的 责任 ........................................................................................................................ 19
6.3 审计 意见 ........................................................................................................................................ 19
§7
年度财务报表 ...................................................................................................................................... 20
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 20
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 21
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 23
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 24
§8
投资组合报告 ...................................................................................................................................... 47
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 47
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ............................................................................................... 48
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 48
8.4 报告 期内 股票 投资 组合的 重 大变动 ............................................................................................ 50
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 52
8.6 期末 按公 允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债 券投 资明细 ................................ 53
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 53
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 53
8.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 54
§9
基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人 结构 ................................................................................... 55
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 55
9.3 期末 基金 管理 人的 从业人 员 持有 本开 放式 基金 份额 总 量区 间的 情况 .................................... 55
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................ 55
§11
重大事件揭示 .................................................................................................................................... 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .......................................................................................................... 56
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 56
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 56
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 56
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 58
§12
影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................... 58
§13
备查文件目录 .................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 58
13.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 59
13.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 59
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根双 核平 衡混 合
基金主 代码 373020
交易代 码 373020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 21 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 155,208,510.47 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金深 化价 值投 资理 念， 精选 具备 较高 估值 优势的 上 市公 司股 票与 优质
债券等 ， 持 续优 化投 资风 险 与收益 的动 态匹 配， 通过 积 极主动 的组 合管 理，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
1、 股票 投资 策略
价值投 资注 重股 票内 在价 值的发 现 。 在 内在 价值 确 定以后 ， 通过 股票 市场
价格和 内在 价值 的比 较 ， 就可以 明确 投资 方向 。 特 别当股 票的 价格 低于 它
的 内 在价 值时， 就存 在一个 正 的安 全边 际。 足 够的安 全 边际 使投 资拥 有更
容易取 胜的 优势 ， 因为 在 价值引 力作 用下 ， 股票 价 格更倾 向于 上涨 。 所以 ，
安 全 边际 越高， 投资 风险就 会 相对 较低。 本基 金将运 用 安全 边际 策略 有效
挖掘价 值低 估的 股票 类投 资品种 。 在控 制宏 观经 济 趋势 、 产 业发 展周 期等
宏观经 济环 境变 量基 础上 ， 考察 上市 公司 的商 业模 式、 管 理能 力、 财 务状
况等影 响企 业持 续经 营的 因素 ， 然 后综 合运 用量 化 价值模 型来 衡量 股票 价
格 是 高估 还是 低估。 根据不 同 的产 业和 行业 特征， 本 基 金将 有针 对性 地选
用不同 的 P/E 、P/CFPS 、P/S 、P/B 等乘 数法 和 DCF 增长模型建 立股 票
选择池 。
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（1） 宏观经济分析本基金基于对宏观经济 运行状况及政策分析、财 政政
策与货 币政 策运 行状 况分 析、 行业 运行 景气 状况 分 析的基 础上 ， 重点 判断
宏观经 济周 期对 市场 不同 行业的 影响 ， 作为 资产 配 置的依 据 。 同 时根 据宏
观经济 对市 场影 响的 分析 ， 初步判 断市 场的 多空 方向 ， 决定大 类资 产配 置。
（2 ） 行业分析本基金将根据各行业所处生 命周期、产业竞争结构、 近期
发展趋 势等 方面 因素 对各 行业的 相对盈 利能 力及 投资 吸 引力 进行 评价， 考
察净资 产收 益率 、 营运 周 期、 销 售收 入、 净 利润 等 指标， 对各 行业 投资机
会进行 评估 ，并 根据 行业 综合评 价结 果确 定股 票资 产中各 行业 的权 重。
（3 ） 公司质地分析企业在行业中的相对竞 争力是决定企业成败和投 资价
值 的 关键， 本基 金将 根据公 司 质地 对上 市公 司当 前和 未 来的 竞争 优势 加以
评估。 公 司质 地良 好的 企 业通常 具备 以下 特征： 企 业在管 理、 品 牌、 资 源、
技 术、 创新 能力 中的 某一方 面 或多 个方 面具 有竞 争对 手 在短 时间 内难 以模
仿的显 著优 势 ， 从 而能 够 获得超 越行 业平 均的 盈利 水平和 增长 速度 。 本基
金将通过包括 实际调研在内的多 种分析 手段，对上市公司质地进行 判断。
（4） 股票估值水平分析本基金的战略目标 是构造可以创造主动管理 报酬
的投资 组合 ， 上市 公司 经 过竞争 优势 指标 筛选 之后 ， 将 由研 究团 队进 行估
值水平 考察 。 通过 基本 面 和估值 指标 筛选 的基 础组 合即被 纳入 上投 摩根 基
金公司 策略 性评 价体 系 。 本基金 在对 股票 进行 估值 时， 首先 采用 现金 流折
现模型 （DCF ） 计 算 出股票 的 内在 价值， 然后 在第二 阶 段采 用乘 数估 值法
（Multiple ） ，通 过对 对同 行业公 司的 情况 对样 本公 司价值 进行 比较 修正 ，
使得对 于股 票价 值的 评估 更加准 确可 靠。
2、固 定收 益类 投资 策略
本基金 的债 券投 资策 略是 建立在 对债 券核 心内 在价 值的认 识上 。 我们 将采
用更为 有效 的债 券估 值模 型， 同时 综合 考虑 宏观 经 济运行 状况 、 金融 市场
环境及 利率 走势 ，采 取至 上而下 和至 下而 上结 合的 投资策 略积 极配 置资
产。 在 控制 利率 风险、 信 用风险 以及 流动 性风 险的 基础上 ， 通 过组 合投 资
为投资 者创 造长 期回 报。 具体而 言， 我们 将运 用利 率预期 策略 、 骑 乘收 益
曲线策 略和 类属 资产 配置 策略等 积极 策略 配置 各类 债券资 产。
（1） 利率预期策略：本基金将首先根据对 国内外经济形势的预测， 分析
市 场 投资 环境 的变 化趋 势， 重点 关注 利率 趋势 变化。 通过 全面 分析 宏观 经
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济、 货 币政 策与 财政 政策 、 物价 水 平变 化趋 势等 因素 ， 对利 率走 势形 成合
理预期 。
（2 ） 骑乘收益率曲线策略：骑乘收益率曲 线策略是短期货币市场证 券管
理中流 行的 一种 策略 。 具 体操作 时买 入收 益率 曲线 最突起 部位 所在 剩余 期
限 的 债券， 这一 期限 的收益 率 水平 此时 处于 相对 较高 的 位置， 随着 一段 时
间的持 有， 当收 益率 下降 时， 对 应的 将是 债券 价格 的走高 ， 而 这一 期限 债
券的涨 幅将 会高 于其 他期 限，这 样就 可以 获得 更好 的价差 收益 。
（3 ） 类属资产配置：在类属资产配置层次 ，本基金根据市场和类属 资产
的风险 收益 特征 ， 在判 断 各类属 的利 率期 限结 构与 交易活 跃的 国家 信用 等
级短期 券利 率期 限结 构应 具有的 合理 利差 水平 基础 上， 将市 场细 分为 交易
所国债 、 交 易所 企业债 、 银行间 国债 、 银 行间金 融 债等子 市场 。 结 合各类
属 资 产的 市场 容量、 信用等 级 和流 动性 特点， 在此基 础 上运 用修 正的 均值
-方差等模型 ，定期 对投 资 组合类 属资 产进 行最 优化 配置和 调整 ，确 定类
属资产 的最 优权 重。
3、 权证 投资 策略
本基金 将在 法律 法规 及基 金合同 规定 的范 围内 ， 采 取积极 的态 度进 行权 证
投 资。 权证 投资 的主 要目的 在 于对 冲组 合中 证券 的持 有 风险， 及在 正确 估
值标的 证券 的基 础上 获取 权证投 资收 益。 本基 金将 采用业 界广 泛应 用的
Black-Scholes Pricing Model(BSPM) 对 权证 进行 估价 。 对于股 票基 本面 和投
资 价 值的 判断 一贯 是本 公司 投 资的 重要 依据。 在投资 权 证前， 基金 管理 人
员和研 究员 应对 标的 股票 的基本 面和 内在 价值 作出 分析判 断。
4、 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 投资 资产 支持 证券 时， 将 综合 运用 久期 管理 、 收益 率曲 线、 个 券选
择和把 握市 场交 易机 会等 积极策 略 ， 在 严格 控制 风 险的情 况下 ， 通过 信用
研 究 和对 个案 的具 体分 析， 确定 资产 合理 配置 比例， 在保 证资 产安 全性 的
前提条 件下 ，以 期获 得长 期稳定 收益 。
5、 资产 配置 策略
资 产 配置 是本 基金 资产 管理 的 重要 环节。 本基 金是一 只 注重 价值 投资 的平
衡型基 金， 资 产配 置策 略依 据 对宏 观经 济、 股市 政策 、 市场 趋势 等因 素的
判 断， 对股 票市 场和 债券市 场 的风 险收 益特 征进 行科 学 的评 估后， 在本 基
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金投资 范围 内， 将基 金资 产主要 分配 在权 益类 、 固 定收益 类之 间， 并根 据
投资环 境的 实际 变化 情况 ， 在 各类 金融 资产 之间 进 行实时 动态 配置 ， 以期
承受尽 量小 的投 资风 险， 并取得 尽可 能大 的主 动管 理回报 。 具 体而 言， 在
正 常 的市 场环 境下， 本基金 将 保持 不同 类型 资产 配置 比 例的 相对 稳定。 如
果出现 股票 市场 整体 估值 水平较 大程 度偏 离企 业基 本面的 情况 ， 会对 权益
类和固 定收 益类 资产 的配 置比例 做出 相应 的调 整 ， 以减少 投资 风险 。 在股
票市场 安全边 际降 低， 且综 合 考虑 收益 风险 后投 资吸 引 力低 于固 定收 益资
产时， 本基 金将 降低 权益 类资产 的配 置比 例； 相反 ， 在股 票市 场安 全边 际
增厚时 ，本 基金 将相 应增 加权益 类资 产的 配置 比例 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率×50% ＋上证 国债 指数 收益 率×50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 中高 风险品 种 ， 其 预期 风险
收益水 平低 于股 票型 基金 ，高于 债券 基金 与货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 郭明
联系电 话 021-38794888 010-66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号震 旦国 际大 楼20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 穆矢 易会满
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊
普通合 伙)
中国 ?上 海市
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区 富城路 99 号
震旦国 际大 楼 20 楼
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -2,624,588.64 144,951,887.70 50,270,290.38
本期利 润 -28,599,184.85 143,053,682.05 46,740,093.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1808 0.7546 0.1685
本期加 权平 均净 值利 润率 -11.56% 42.07% 13.77%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.32% 50.30% 15.62%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 99,532,652.61 159,325,775.94 99,255,082.22
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6413 1.0189 0.4191
期末基 金资 产净 值 254,741,163.08 319,660,075.64 341,766,661.88
期末基 金份 额净 值 1.6413 2.0443 1.4431
3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 125.58% 146.05% 63.70%
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注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.35% 0.60% 0.89% 0.36% 0.46% 0.24%
过去六 个月 3.30% 0.66% 3.15% 0.38% 0.15% 0.28%
过去一 年 -8.32% 1.44% -3.95% 0.70% -4.37% 0.74%
过去三 年 59.32% 1.56% 28.30% 0.89% 31.02% 0.67%
过去五 年 115.01% 1.39% 31.36% 0.81% 83.65% 0.58%
自基金 合同 生
效起至 今
125.58% 1.26% 15.10% 0.89% 110.48% 0.37%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指 数收 益率×50% ＋上 证国 债指 数收益 率×50% 。
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2008 年 5 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日)
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注 ： 本基 金合 同生 效日为 2008 年 5 月 21 日， 图示 时间段 为 2008 年 5 月 21 日至 2016 年 12 月
31 日。
本 基 金建 仓期自 2008 年 5 月 21 日至 2008 年 11 月 20 日。 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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注：本 基金 于 2008 年 5 月 21 日 正式 成立 ，图 示的时 间 段为 2012 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式 发放 总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 2.038 14,121,722.57 16,174,271.92 30,295,994.49 -
2015 年 0.839 7,807,770.24 11,653,869.38 19,461,639.62 -
2014 年 0.560 8,097,075.47 9,471,718.53 17,568,794.00 -
合计 3.437 30,026,568.28 37,299,859.83 67,326,428.11 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2016 年 12 月
底，公司管理的基金共有 五十二只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
第 12 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混合 型 证券 投资 基金 、 上投摩 根 成长 动力 混合 型证
券投资基金、上投摩根天 颐年丰混合型证券投资基 金、上投摩根岁岁盈定期 开放债券型证券投资基
金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上投 摩根转型动力灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根核 心成长股票型证券投资基 金、上投摩根民生需求
股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型证 券投资基金、上投摩根现 金管理货币市场基金、
上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩根 天添盈货币市场基金、上 投摩根天添宝货币市场
基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、上 投摩根稳进回报混合型证 券投资基金、上投摩根
安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制造 股票型证券投资基金、上 投摩根整合驱动灵活配
置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策略 灵活配置证券投资基金、 上投摩根智慧互联股票
型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根新兴服务股票型证券
投资基金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基金 、上投摩根文体休闲灵活 配置混合型证券投资基
金、上投摩根智慧生活灵 活配置混合型证券投资基 金、上投摩根策略精选灵 活配置混合型证券投资
基金、上投摩根安鑫回报 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁丰定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根 中国 世纪 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 和上 投摩根 全球 多元 配置 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈思郁
本基金 基金 经
理
2015-08-0
4
- 9 年
陈思郁 女士 自 2008 年 5 月至 2009
年 8 月在国 泰君 安研 究所 担任研
究员， 自 2009 年 9 月 起加 入上投
摩根基金管理有限公司，历任行
第 13 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
业专家、基金经理助理，现任国
内权益投资一部基金经理，自
2015 年 8 月 起担 任上 投摩 根双核
平衡混合型证券投资基金基金经
理 ，自 2016 年 10 月 起同 时担任
上投摩根安全战略股票型证券投
资基金 基金 经理 。
郭毅
本基金 基 金经
理助理
2016-3-22 - 6 年
上海财经大学企业管理硕士，
2008 年7 月至2010 年2 月 在德勤
会计事 务所 担任 审计 员，2010 年
3 月至 2014 年 9 月先 后在 上海钢
联电子商务有限公司和兴业证券
股份有限公司担任行业研究员，
2014 年10 月 加入 上投 摩根 基金管
理有限 公司 ，任 研究 员。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份额 持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根双 核平 衡
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。 基金 经理 对个股 和投 资组 合的 比例 遵循了 投资 决策 委员 会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
第 14 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监控 分
析，并 执行 异常 交易 行为 监控分 析记 录工 作机 制， 确保公 平交 易可 稽核 。公 司分别 于每 季度 和每 年
度对公 司管 理的 不同 投资 组合的 收益 率差 异及 不同 时间窗 下同 向交 易的 交易 价差进 行分 析， 并留 存
报告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日 内、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券 当 日成 交量的 5% 的 情形： 报告 期内， 所有 投资 组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 的次 数为三 次， 均发 生在 纯量 化投资 组 合与 主动 管理 投资
组合之 间。
第 15 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
在经历 了 2015 年下 半年 的大幅下跌 ，以 及 2016 年初 的熔断 后， 市场 随后 展开 了一波 较 长的温
和上涨 ， 同时 流动 性依 然宽 松， 以 及 2016 年 四季 度以 来宏观 经济 的复 苏态 势也 是超出 很多 人的 预期 。
在 这 样的 背景 下， 尽管 本基 金于 2016 年一 季度 遭受了 一 定损 失， 但后 续积 极寻 找 经济 复苏 逻辑 ， 把
握了新 能源 汽车 以及 PPP 等行业 的投 资机 会， 在一 定程度 上补 回了 部分 一季 度的损 失。 本基 金债 券
部分前三季度保持了中性 的债券仓位，四季度面对 市场调整，压缩了债券整 体仓位和久期水平，维
持组合 仓位 和久 期整 体均 衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-8.32%，同 期业绩 比 较基 准收 益率 为-3.95% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2017 年， 虽 然对 于流 动性， 我们 不能 预期 像之 前那么 宽松 ， 但 明显 的利 率抬升 ， 在 目前 的
经济环境下，也是很难发 生的；对于宏观经济，我 们并不认为会继续超预期 复苏，但经济复苏的持
续性，可能会超出很多人 的预测，一方面对于基建 ，政府依然有很多政策调 控空间，市场一直担心
的地产投资放缓，由于基 数较低，对于经济负面拖 累不会那么大，更重要的 是我们看到了消费的兴
起，汽车、白酒、家电等 消费数据好转，说明中国 中产阶级消费实力不容小 觑，将在较长时间内对
于中国 经济 起到 持续 的支 撑作用 。我们 认为 A 股的 结构性 机会 依然 不少 。
在这样的背景下，本基金 继续坚持投资景气度较高 的行业，从中选取优质龙 头公司，或是存在
预期差的标的，综合参考 估值、市值等指标，争取 为投资者创造良好回报。 同时跟踪经济企稳的力
度和持续性，挖掘可能存 在中游盈利复苏标的，消 费持续升级受益品种，以 及涨价预期强烈的标的
的 投 资机 会。 展望 2017 年 ， 债市 波动 可能 增加， 但 收益率 整体 不具 备持 续高 位的基 础。 本基 金将 密
切跟踪市场流动性变化情 况，关注高资质信用债的 配置时间窗口和利率债波 段交易机会，保持组合
久期和 仓位 维持 在合 理水 平。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在内部监察稽核工作中以 “坚守三条底线、保障合 规诚信、支持业务
发展、提高工作水平”为 总体目标，一切从合规运 作、保障基金份额持有人 利益出发，由独立的监
察稽核部门按照工作计划 结合实际情况对公司各项 业务进行全面的监察稽核 工作，保障和促进公司
各项业务合法合规运作， 推动内部控制机制的完善 与优化，保证各项法规和 管理制度的落实，发现
第 16 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
问题及 时提 出建 议并 督促 有关部 门改 进。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注意密切追踪监管法规政 策变化和监管新要求，组 织员工学习理解监管精神 ，推动公司各
部门完 善制 度建 设和 业务 流程， 防范 日常 运作 中的 违规行 为发 生。
2. 继续紧抓员工行为、公平 交易、利益冲突等方面的 日常监控，坚守“三条底 线”不动摇；
进一步加强内部合规培训 和合规宣传，强化合规意 识，规范员工行为操守， 严格防范利益
冲突。
3. 针对风险控制的需求和重 点，强化内部审计，提高 内部审计工作的水平和效 果；按照监管
部门的要求，严格推行风 险控制自我评估制度，对 控制不足的风险点，制订 了进一步的控
制措施 。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承 诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2015 年 12 月 31 日 为 收益 分配 基准 日，于 2016 年 01 月 14
日实施 收益 分配 ，每 10 份基 金 份额 派发 红利 2.038 元，合 计发 放红 利 30,295,994.49 元,符合 法律 法
第 17 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
规的规 定及 《基 金合 同》 的约定 。
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，上投摩根双 核平衡混合型证券投资基 金的管理人——上投摩根 基金管理有限公司
在上投摩根双核平衡混合 型证券投资基金的投资运 作、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问 题上，不存在任何损害 基 金份额持有人利益的行为 ，在各重要方面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 30,295,994.49 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人依法对上投摩根 基金管理有限公司编制和 披露的上投摩根双核平衡 混合型证券投资基
金 2016 年 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现、 利润 分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2017) 第 20528 号
上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人： ：
我们审 计了 后附 的上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金( 以下 简称“ 上投 摩 根双核 平衡 基金”) 的财
务 报 表， 包括 2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2016 年度 的利 润表 和所 有者权 益(基金 净值)变动 表
以及财 务报 表附 注。
第 18 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是上投摩根双核平衡基金 的基金管理人上投摩根基 金管理有限公司管
理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按照 企业会 计准 则和 中国证 券监 督管 理委 员会(以下简 称“ 中国 证监 会”) 、中国 证券 投资 基
金业协 会(以下 简称“中国基 金 业协 会”) 发布 的有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ， 并
使其实 现公 允反 映；
(2) 设计 、执 行和 维护 必要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述上投摩根 双核平衡基金的财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则和在财务
报表附 注中 所列 示的 中国 证监会 、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 ，
公允反 映了 上投 摩根 双核 平衡基 金 2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2016 年 度的经 营成 果和 基金
净值变 动情 况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
陈玲曹 阳
中国 ?上 海市
2017 年 3 月 29 日
第 19 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 13,130,580.97 10,087,348.47
结算备 付金
561,372.72 1,981,030.79
存出保 证金
86,302.16 224,456.99
交易性 金融 资产 7.4.7.2 230,886,790.09 306,818,816.85
其中： 股票 投资
157,740,219.29 218,214,185.35
基金投 资
- -
债券投 资
73,146,570.80 88,604,631.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 15,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- 145,701.77
应收利 息 7.4.7.5 1,772,621.11 2,726,889.38
应收股 利
- -
应收申 购款
16,373.48 66,475.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
261,454,040.53 322,050,719.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
第 20 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,995,000.00 -
应付赎 回款
10,269.98 286,054.98
应付管 理人 报酬
325,322.94 396,796.49
应付托 管费
54,220.51 66,132.77
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 346,931.80 609,931.42
应交税 费
671,103.28 671,103.28
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 310,028.94 360,624.69
负债合计
6,712,877.45 2,390,643.63
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 155,208,510.47 156,363,843.94
未分配 利润 7.4.7.10 99,532,652.61 163,296,231.70
所有者权益合计
254,741,163.08 319,660,075.64
负债和所有者权益总 计
261,454,040.53 322,050,719.27
注： 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.6413 元， 基 金份 额总 额 155,208,510.47 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
第 21 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
一、收入
-20,995,763.97 154,342,372.35
1.利息 收入
4,290,916.11 6,669,324.13
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 159,841.33 197,297.28
债券利 息收 入
4,066,612.94 6,440,331.84
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
64,461.84 31,695.01
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
655,091.75 149,414,113.45
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 204,715.92 148,216,780.58
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -20,295.34 336,132.80
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 470,671.17 861,200.07
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -25,974,596.21 -1,898,205.65
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 32,824.38 157,140.42
减：二、费用
7,603,420.88 11,288,690.30
1．管 理人 报酬
3,710,474.69 5,085,490.35
2．托 管费
618,412.52 847,581.76
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 7.4.7.18 2,860,732.88 4,568,608.29
5． 利息 支出
63,537.76 383,155.65
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
63,537.76 383,155.65
6． 其他 费用 7.4.7.19 350,263.03 403,854.25
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
-28,599,184.85 143,053,682.05
第 22 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
-28,599,184.85 143,053,682.05
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
156,363,843.94 163,296,231.70 319,660,075.64
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -28,599,184.85 -28,599,184.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,155,333.47 -4,868,399.75 -6,023,733.22
其中：1.基金 申购 款 30,283,328.18 16,295,559.75 46,578,887.93
2.基 金赎 回款 -31,438,661.65 -21,163,959.50 -52,602,621.15
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -30,295,994.49 -30,295,994.49
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
155,208,510.47 99,532,652.61 254,741,163.08
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
第 23 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
236,825,423.63 104,941,238.25 341,766,661.88
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 143,053,682.05 143,053,682.05
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-80,461,579.69 -65,237,048.98 -145,698,628.67
其中：1.基金 申购 款 82,364,755.46 72,180,363.59 154,545,119.05
2.基 金赎 回款 -162,826,335.15 -137,417,412.57 -300,243,747.72
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -19,461,639.62 -19,461,639.62
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
156,363,843.94 163,296,231.70 319,660,075.64
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根双核平衡混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国 证监 会”) 证监 许可 ?2008] 第 502 号 《关 于核 准上投 摩根 双核 平衡 混合 型证券 投资 基金 募集 的
批复》核准，由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《上投摩根
双核平衡混合型证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 1,423,050,546.77 元 ， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2008) 第 062 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《上 投摩 根
双核平 衡混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2008 年 5 月 21 日 正式 生效 ，基金 合 同生 效日 的基 金份
第 24 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
额总额 为 1,423,318,139.20 份 基 金份 额， 其 中认 购资金 利 息折合 267,592.43 份 基金份 额。 本基金 的基
金管理 人为 上投 摩根 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券及法律、法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金投资组 合中股票投资比例为基
金资产 的 40%-70% ，债券 及其它 短期 金融 工具 为 25%-55% ，并保 持不 低于 基 金资产 净值 5%的现 金
或 者到期日 在一年以 内的政 府债券。 本基金投 资重点 是具备较 高估值优 势的上 市公司股 票等，80%
以上的 股票 基金 资产 属于 上述投 资方 向所 确定 的内 容。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指数收
益率 X50% ＋ 上证国 债指 数收益 率 X50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 双核平 衡混 合型证 券投资 基金 基
金 合 同》 和在 财 务报 表附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、 中国 基金 业 协会 发布的 有 关规 定及 允许 的基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
第 25 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金 融 资产 于初 始确 认时 分类 为： 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入 当期 损益 的金 融资 产、 应收 款项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的 初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基 金将 金融 资产 所有 权上 几 乎所 有的 风险 和报 酬转 移 给转 入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
第 26 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具有 抵 销已 确认 金额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按红利发 放日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分 为 负数， 则期 末可 供分 配利 润 的金 额为 期末 未分 配利 润， 即已 实现 部分 相抵 未实 现 部分 后的余额。
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经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该组 成部分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果 ， 以 决定 向其 配置 资源、 评价 其业 绩；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披露 分 部信 息。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票和 债券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 等 情况 ， 本基 金根据 中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证券 投 资基 金估 值业 务的
指导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值指 数的通 知》 提供 的指
数收益 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
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登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除
外) ，按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业 税改 征增 值税 试点
的通知 》 、财税[2016]46 号《关于进一步 明确全面 推开营改增试点 金融业有 关政策的通知 》 、 财税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起 ，金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
第 30 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月)的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红 利 收入 继续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 13,130,580.97 10,087,348.47
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 13,130,580.97 10,087,348.47
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 153,379,334.20 157,740,219.29 4,360,885.09
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
第 31 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
债券
交易所 市场 63,888,242.34 63,146,570.80 -741,671.54
银行间 市场 9,979,040.00 10,000,000.00 20,960.00
合计 73,867,282.34 73,146,570.80 -720,711.54
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 227,246,616.54 230,886,790.09 3,640,173.55
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 189,262,145.77 218,214,185.35 28,952,039.58
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 67,835,201.32 68,546,631.50 711,430.18
银行间 市场 20,106,700.00 20,058,000.00 -48,700.00
合计 87,941,901.32 88,604,631.50 662,730.18
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 277,204,047.09 306,818,816.85 29,614,769.76
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
第 32 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
交易所 买入 返售 证券 15,000,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 15,000,000.00 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,681.33 3,669.16
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 277.86 980.65
应收债 券利 息 1,768,224.13 2,722,128.47
应收买 入返 售证 券利 息 395.11 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 42.68 111.10
合计 1,772,621.11 2,726,889.38
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
第 33 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 346,906.80 609,481.42
银行间 市场 应付 交易 费用 25.00 450.00
合计 346,931.80 609,931.42
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付赎 回费 28.94 624.69
预提费 用 310,000.00 360,000.00
合计 310,028.94 360,624.69
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 156,363,843.94 156,363,843.94
本期申 购 30,283,328.18 30,283,328.18
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -31,438,661.65 -31,438,661.65
本期末 155,208,510.47 155,208,510.47
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 159,325,775.94 3,970,455.76 163,296,231.70
本期利 润 -2,624,588.64 -25,974,596.21 -28,599,184.85
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本期基金份额交易产生的
变动数
-2,615,289.95 -2,253,109.80 -4,868,399.75
其中： 基金 申购 款 22,315,315.88 -6,019,756.13 16,295,559.75
基金赎 回款 -24,930,605.83 3,766,646.33 -21,163,959.50
本期已 分配 利润 -30,295,994.49 - -30,295,994.49
本期末 123,789,902.86 -24,257,250.25 99,532,652.61
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 141,582.31 169,291.89
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 16,131.01 24,364.94
其他 2,128.01 3,640.45
合计 159,841.33 197,297.28
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 954,279,478.36 1,557,099,082.53
减：卖 出股 票成 本总 额 954,074,762.44 1,408,882,301.95
买卖股 票差 价收 入 204,715.92 148,216,780.58
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
第 35 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
卖 出 债券 （ 债转 股及 债券到 期 兑付） 成交 总
额
66,823,125.36 133,333,153.19
减： 卖 出债 券 （债 转 股及债 券 到期 兑付） 成
本总额
63,382,434.00 129,227,406.47
减：应收 利息 总额 3,460,986.70 3,769,613.92
买卖债 券差 价收 入 -20,295.34 336,132.80
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 470,671.17 861,200.07
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 470,671.17 861,200.07
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
1.交 易性 金融 资产 -25,974,596.21 -1,898,205.65
——股票 投资 -24,591,154.49 -1,030,676.98
——债券 投资 -1,383,441.72 -867,528.67
——资产 支持 证券 投资 - -
——基金 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -25,974,596.21 -1,898,205.65
第 36 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 30,359.32 132,626.80
基金转 换费 收入 2,465.06 24,513.62
合计 32,824.38 157,140.42
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2.本基 金的 转换 费由 赎回 费和申 购费 补差 两部 分构 成，其 中赎 回费 部分 的 25% 归 入转 出基 金的
基金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 2,860,382.88 4,568,408.29
银行间 市场 交易 费用 350.00 200.00
合计 2,860,732.88 4,568,608.29
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 250,000.00 300,000.00
银行费 用 4,263.03 7,854.25
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
合计 350,263.03 403,854.25
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
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截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事项
财政部 、 国 家税务 总局 于2016 年12 月21 日颁 布 《关 于明确 金融 房地 产开 发教 育辅助 服务 等增 值 税
政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运 营过程中发生的增值税应 税行为，以资管产品
管理人 为增 值税 纳税 人， 自2016 年5 月1 日起 执行。
根据财 政部 、 国家 税务 总 局于2017 年1 月 6 日 颁布的 《 关于 资管 产 品增 值税政 策 有关 问题 的补 充通
知》( 财税[2017]2 号) ，2017 年 7 月 1 日(含) 以后 ，资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人， 按照现 行规 定 缴纳增 值税 。 对资 管产 品 在2017 年7 月1 日前 运
营过程中发生的增值税应 税行为，未缴纳增值税的 ，不再缴纳；已缴纳增值 税的，已纳税额从资管
产品管理人以后月份的增 值税应纳税额中抵减。资 管产品运营过程中发生增 值税应税行为的具体征
收管理办法，由国家税务 总局另行制定。上述税收 政策对本基金截至本财务 报表批准报出日止的财
务状况 和经 营成 果无 影响 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条 款订 立。
2. 根据 浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购买 资
产暨关联交易之标的资产 过户完成的公告》，浦发 银行发行股份购买资产暨 关联交易事项已经中国
证监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准上 海浦 东 发展银 行股 份有限 公司 向 上海国 际集 团有 限公司
等发行 股份 购买 资产 的批 复》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日， 上海 信托 已完 成了 相 关工 商变 更登 记手
续，成 为浦 发银 行的 控股 子公司 。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
第 38 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,710,474.69 5,085,490.35
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 717,238.20 916,756.15
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X1.5%/当年 天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 618,412.52 847,581.76
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25%的年 费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
第 39 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 13,130,580.97 141,582.31 10,087,348.47 169,291.89
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序
号
权益
登 记日
除 息日
每10 份基
金份额分
红数
现 金形式
发 放总额
再 投资形式
发 放总额
本 期利润
分 配合计
备
注
1 2016/01/14 2016/01/14 2.0380 14,121,722.57 16,174,271.92 30,295,994.49 -
合
计
2.0380 14,121,722.57 16,174,271.92 30,295,994.49
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
第 40 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601375 中原证券 2016/12/20 2017/01/03 新股未上 市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877 太平鸟 2016/12/29 2017/01/09 新股未上 市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583 赛托生物 2016/12/29 2017/01/06 新股未上 市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603035 常熟汽饰 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
300587 天铁股份 2016/12/28 2017/01/05 新股未上 市 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840 华统股份 2016/12/29 2017/01/10 新股未上 市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份 2016/12/28 2017/01/06 新股未上 市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
300586 美联新材 2016/12/26 2017/01/04 新股未上 市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基金可使用以基金 名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股
申购。 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网
上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位：人 民币 元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002509 天广中茂 2016/09/21 重大事项 12.53 未知 未知 598,020 7,391,705.60 7,493,190.60 -
注： 本基 金截 至 2016 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
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本基金 是混 合型 基金 ， 在证 券投资 基金 中属 于中 高风 险品种 ， 其预 期风 险收 益水 平低于 股票 型基 金 ，
高于债 券基 金与 货币 市场 基金 。 本 基金 投资 的金 融工 具主要 包括 股票 投资 、 债 券投 资 及权 证投 资等。
本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场
风险。本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制 在限定的范围之内，使
本基金在风险和收益之间 取得最佳的平衡以实现 “ 风险和收益高于保本基金 而低于平衡型基金，谋
求稳定 和可 持续 的绝 对收 益”的风 险收 益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略和控
制政策、协调突发重大风 险等事项。董事会下设督 察长，负责对基金管理人 各业务环节合法合规运
作的监督检查和基金管理 人内部稽核监控工作，并 可向基金管理人董事会和 中国证监会直接报告。
经营管理层下设风险评估 联席会议，进行各部门管 理程序的风险确认，并对 各类风险予以事先充分
的评估和防范，并进行及 时控制和采取应急措施； 在业务操作层面监察稽核 部负责基金管理人各部
门的风险控制检查，定期 不定期对业务部门内部控 制制度执行情况和遵循国 家法律，法规及其他规
定的执行情况进行检查， 并适时提出修改建议；风 险管理部负责投资限制指 标体系的设定和更新，
对于违反指标体系的投资 进行监查和风险控制的评 估，并负责协助各部门修 正、修订内部控制作业
制度，并对各部门的日常 作业，依据风险管理的考 评，定期或不定期对各项 风险指标进行控管，并
提出内 控建 议。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以风 险控 制委 员会 为核 心的、 由督 察长、 风险 控制 委员会 、 风 险管 理部 、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角 度出发，根据本基金的投 资目标，结合基金资产所 运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模 型，日常的量化报告，确 定风险损失的限度和相应 置信程度，及时可靠地
对各种 风险 进行 监督 、检 查和评 估， 并通 过相 应决 策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出现违
约、拒 绝支 付到 期本 息等 情况， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国工商 银行，因而与银行存款相 关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的交
易均以 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司为 交易 对手 完成证 券交 收和 款项 清算 ， 违约风 险可 能性 很小 ；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行人的
信用风 险， 且通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行信 用评级 管理 指导 意见 》 设定 的标准 统计 及 汇 总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
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未评级 10,000,000.00 20,058,000.00
合计 10,000,000.00 20,058,000.00
注：未 评级 部分 为政 策性 金融债 。 债券 信用 评级 取自 第 三方 评级 机构 的评 级。
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信用评级
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA 10,775,530.00 10,428,000.00
AAA 以下 52,371,040.80 52,637,131.50
未评级 - 5,481,500.00
合计 63,146,570.80 68,546,631.50
注：未 评级 部分 为政 策性 金融债 。 债券 信用 评级 取自 第 三方 评级 机构 的评 级。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有 人可随时要求赎回其持有 的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变 现困难或因投资集中而无 法在市场出现剧烈波动的 情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持 基金投资组合中的可用现 金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条 款，约定在非常情况下赎 回申请的处理方式，控制 因开放申购赎回模式带
来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持 续的监测和分析，包括组 合持仓集中度指标、组合 在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能 力较差的投资品种比例以 及流通受限制的投资品种 比例等。本基金投资于
一家公司发行的股票市值 不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其
他基金共同持有一家公司 发行的证券不得超过该证 券的 10%。本基金所持大 部分证券在证券交易所
上市， 其余 亦可在 银行 间 同业市场 交易 ， 因此 除附注 7.4.12 中 列示 的部 分基金 资 产流 通暂 时受 限制
不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时 变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方
式借入 短期 资金 应对 流动 性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券投 资的 公允价 值。
于 2016 年 12 月 31 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计息 ，
可赎回基金份额净值(所有 者权益)无固定到期日且不 计息，因此账面余额即为 未折现的合约到期现
金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生
波动的 风险 ，包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率 上升而导致公允价值下降 的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每个付
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息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场 利率变化。本基金持有的 利率敏感性资产主要为银 行存款、结算备付金、
存出保 证金 、 债券 投资 及 买入返 售金 融资 产等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 13,130,580.97 - - - - 13,130,580.97
结算备付 金 561,372.72 - - - - 561,372.72
存出保证 金 86,302.16 - - - - 86,302.16
交易性金 融资产 10,000,000.00 1,562,670.00 61,583,900.80 - 157,740,219.29 230,886,790.09
买入返售 金融资 产 15,000,000.00 - - - - 15,000,000.00
应收利息 - - - - 1,772,621.11 1,772,621.11
应收申购 款 297.91 - - - 16,075.57 16,373.48
资产总计 38,778,553.76 1,562,670.00 61,583,900.80 - 159,528,915.97 261,454,040.53
负债
应付证券 清算款 - - - - 4,995,000.00 4,995,000.00
应付赎回 款 - - - - 10,269.98 10,269.98
应付管理 人报酬 - - - - 325,322.94 325,322.94
应付托管 费 - - - - 54,220.51 54,220.51
应付交易 费用 - - - - 346,931.80 346,931.80
应交税费 - - - - 671,103.28 671,103.28
其他负债 - - - - 310,028.94 310,028.94
负债总计 - - - - 6,712,877.45 6,712,877.45
利率敏感度缺口 38,778,553.76 1,562,670.00 61,583,900.80 - 152,816,038.52 254,741,163.08
上年度末
2015 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,087,348.47 - - - - 10,087,348.47
结算备付 金 1,981,030.79 - - - - 1,981,030.79
存出保证 金 224,456.99 - - - - 224,456.99
交易性金 融资产 3,637,430.40 23,374,340.00 61,545,861.10 47,000.00 218,214,185.35 306,818,816.85
应收证券 清算款 - - - - 145,701.77 145,701.77
应收利息 - - - - 2,726,889.38 2,726,889.38
应收申购 款 198.81 - - - 66,276.21 66,475.02
资产总计 15,930,465.46 23,374,340.00 61,545,861.10 47,000.00 221,153,052.71 322,050,719.27
负债
应付赎回 款 - - - - 286,054.98 286,054.98
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应付管理 人报酬 - - - - 396,796.49 396,796.49
应付托管 费 - - - - 66,132.77 66,132.77
应付交易 费用 - - - - 609,931.42 609,931.42
应交税费 - - - - 671,103.28 671,103.28
其他负债 - - - - 360,624.69 360,624.69
负债总计 - - - - 2,390,643.63 2,390,643.63
利率敏感度缺口 15,930,465.46 23,374,340.00 61,545,861.10 47,000.00 218,762,409.08 319,660,075.64
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险 的 敏感性 分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的影 响金额
影响金额( 单位： 人民币 万元)
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
1.市场利 率下降25 个 基点 增加约 42 增加约 105
2.市场利 率上升25 个 基点 减少约 42 减少约 103
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金的所
有资产 及负 债以 人民 币计 价，因 此无 重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波 动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股
票和债券，所面临的其他 价格风险来源于单个证券 发行主体自身经营情况或 特殊事项的影响，也可
能来源 于证 券市 场整 体波 动的影 响。
本基金的基金管理人在构 建和管理投资组合的过程 中，采用“自上而下”的 策略，通过对宏观经济
情况及政策的分析，结合 证券市场运行情况，做出 资产配置及组合构建的决 定；通过对单个证券的
定性分析及定量分析，选 择符合基金合同约定范围 的投资品种进行投资。本 基金的基金管理人定期
结合宏观及微观环境的变 化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的
市场价 格风 险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的
40%-70% ， 债券 及其 它短 期金 融 工具为 25%-55% 。 此外 ， 本基 金的 基金 管理 人每 日 对本 基金 所持 有的
证券价 格实 施监 控， 定期 运用多 种定 量方 法对 基金 进行风 险度 量， 包括VaR(ValueatRisk)指标 等来
测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 上年度末
第 45 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资 产
净值比例(%) 公允价值
占基金资 产净
值比例(%)
交易性金 融资产 －股票 投资 157,740,219.29 61.92 218,214,185.35 68.26
交易性金 融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资 - - - -
衍生金融 资产－ 权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 157,740,219.29 61.92 218,214,185.35 68.26
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数 以外的 其 他市场变 量保持 不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产 净值的
影响金额( 单位： 人民币 万元)
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
1.沪深 300 指数 上升5% 增加约 2,235 增加约 2,096
2.沪深 300 指数 下降5% 减少约 2,235 减少约 2,096
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产中 属于 第一
层次的 余额 为149,918,487.52 元 ， 属于 第二 层次 的余 额为 80,968,302.57 元 ， 无属 于第 三层次 的余
额(2015 年12 月31 日 ： 第一 层次 179,989,763.69 元， 第 二层 次126,829,053.16 元， 无第 三层 次)。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对 于 证券 交易 所上 市的 股票 和 债券， 若出 现重 大事 项停 牌、 交易 不活 跃(包 括涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
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(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2016 年12 月31 日， 本基金 未 持有 非持 续的 以公 允价 值 计量 的金 融资 产(2015 年12 月31日 ：同 ) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 157,740,219.29 60.33
其中： 股票 157,740,219.29 60.33
2 固定收 益投 资 73,146,570.80 27.98
其中： 债券 73,146,570.80 27.98
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 15,000,000.00 5.74
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,691,953.69 5.24
7 其他各 项资 产 1,875,296.75 0.72
8 合计 261,454,040.53 100.00
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8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 5,428,219.00 2.13
B 采矿业
- -
C 制造业 113,029,507.26 44.37
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
5,160,359.12 2.03
E 建筑业 24,529,095.35 9.63
F 批发和 零售 业
5,608,128.86 2.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,878,129.70 1.52
J 金融业
106,780.00 0.04
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 157,740,219.29 61.92
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
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1 000400 许继电 气 471,600 8,559,540.00 3.36
2 000639 西王食 品 328,492 7,972,500.84 3.13
3 000018 神州长 城 741,280 7,931,696.00 3.11
4 002353 杰瑞股 份 371,000 7,531,300.00 2.96
5 002509 天广中 茂 598,020 7,493,190.60 2.94
6 002332 仙琚制 药 571,337 7,353,107.19 2.89
7 002053 云南能 投 368,800 7,077,272.00 2.78
8 002456 欧菲光 181,152 6,209,890.56 2.44
9 600567 山鹰纸 业 1,590,100 5,756,162.00 2.26
10 000998 隆平高 科 253,300 5,428,219.00 2.13
11 002258 利尔化 学 416,900 5,182,067.00 2.03
12 000980 金马股 份 358,800 5,177,484.00 2.03
13 600452 涪陵电 力 123,809 5,160,359.12 2.03
14 300197 铁汉生 态 403,830 5,120,564.40 2.01
15 600557 康缘药 业 298,578 5,054,925.54 1.98
16 002570 贝因美 384,000 5,038,080.00 1.98
17 300138 晨光生 物 267,667 4,879,569.41 1.92
18 002536 西泵股 份 337,400 4,764,088.00 1.87
19 300303 聚飞光 电 511,800 4,514,076.00 1.77
20 002341 新纶科 技 187,300 3,950,157.00 1.55
21 002078 太阳纸 业 574,100 3,834,988.00 1.51
22 600477 杭萧钢 构 359,600 3,613,980.00 1.42
23 600529 山东药 玻 159,310 3,386,930.60 1.33
24 601933 永辉超 市 613,576 3,012,658.16 1.18
25 600398 海澜之 家 276,054 2,978,622.66 1.17
26 300237 美晨科 技 162,104 2,703,894.72 1.06
27 002503 搜于特 180,554 2,598,172.06 1.02
28 002640 跨境通 141,829 2,595,470.70 1.02
29 601117 中国化 学 382,200 2,587,494.00 1.02
30 000928 中钢国 际 145,800 2,555,874.00 1.00
31 002174 游族网 络 96,250 2,545,812.50 1.00
32 002705 新宝股 份 106,257 1,796,805.87 0.71
33 300025 华星创 业 120,500 1,325,500.00 0.52
34 300545 联得装 备 14,800 1,269,840.00 0.50
35 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.04
36 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.03
37 002832 比音勒 芬 1,158 70,290.60 0.03
38 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.03
39 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.03
40 300583 赛托生 物 1,582 63,738.78 0.03
41 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.02
42 002833 弘亚数 控 2,743 48,331.66 0.02
43 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
44 603886 元祖股 份 1,407 24,903.90 0.01
第 49 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
45 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.01
46 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.01
47 603239 浙江仙 通 693 21,794.85 0.01
48 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.01
49 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.01
50 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00
51 002838 道恩股 份 681 10,405.68 0.00
52 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00
53 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
54 300588 熙菱信 息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000018 神州长 城 17,075,076.40 5.34
2 002503 搜于特 14,734,919.07 4.61
3 002380 科远股 份 13,512,342.91 4.23
4 300302 同有科 技 13,504,298.20 4.22
5 300479 神思电 子 12,276,881.14 3.84
6 300351 永贵电 器 10,912,783.62 3.41
7 600477 杭萧钢 构 10,134,519.41 3.17
8 002631 德尔未 来 9,160,296.20 2.87
9 002341 新纶科 技 8,969,039.51 2.81
10 002001 新和成 8,820,169.15 2.76
11 300360 炬华科 技 8,672,345.14 2.71
12 002456 欧菲光 8,644,868.26 2.70
13 300221 银禧科 技 8,642,944.50 2.70
14 300197 铁汉生 态 8,527,071.00 2.67
15 300073 当升科 技 8,338,708.52 2.61
16 000639 西王食 品 8,204,504.64 2.57
17 002191 劲嘉股 份 8,113,041.00 2.54
18 603799 华友钴 业 8,104,242.35 2.54
19 002626 金达威 8,090,513.01 2.53
20 002582 好想你 7,979,616.27 2.50
21 002332 仙琚制 药 7,815,393.52 2.44
22 000400 许继电 气 7,813,446.00 2.44
23 002353 杰瑞股 份 7,442,163.75 2.33
24 002509 天广中 茂 7,391,705.60 2.31
第 50 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
25 002546 新联电 子 7,291,360.93 2.28
26 300231 银信科 技 7,258,557.20 2.27
27 002245 澳洋顺 昌 7,237,570.81 2.26
28 300198 纳川股 份 7,133,568.83 2.23
29 300408 三环集 团 7,066,361.50 2.21
30 002519 银河电 子 6,973,578.30 2.18
31 002518 科士达 6,938,640.69 2.17
32 600491 龙元建 设 6,819,873.50 2.13
33 600529 山东药 玻 6,779,807.91 2.12
34 603026 石大胜 华 6,760,443.58 2.11
35 300144 宋城演 艺 6,708,633.40 2.10
36 600073 上海梅 林 6,619,381.30 2.07
37 002053 云南能 投 6,610,401.90 2.07
38 002640 跨境通 6,521,222.87 2.04
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000018 神州长 城 20,929,029.31 6.55
2 002709 天赐材 料 13,950,838.76 4.36
3 002546 新联电 子 13,202,275.51 4.13
4 300302 同有科 技 12,797,136.71 4.00
5 002380 科远股 份 12,601,883.04 3.94
6 002503 搜于特 12,551,638.66 3.93
7 300479 神思电 子 12,091,866.70 3.78
8 300203 聚光科 技 12,060,668.31 3.77
9 300351 永贵电 器 11,845,938.40 3.71
10 002640 跨境通 10,143,407.71 3.17
11 300072 三聚环 保 9,726,083.79 3.04
12 300065 海兰信 9,368,536.59 2.93
13 300025 华星创 业 9,288,839.92 2.91
14 002631 德尔未 来 9,228,529.42 2.89
15 002001 新和成 9,202,401.80 2.88
16 603799 华友钴 业 9,128,320.91 2.86
17 002582 好想你 9,113,292.06 2.85
18 002466 天齐锂 业 8,919,548.08 2.79
第 51 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
19 300221 银禧科 技 8,905,607.17 2.79
20 600271 航天信 息 8,887,789.14 2.78
21 300073 当升科 技 8,592,337.40 2.69
22 300360 炬华科 技 8,462,718.09 2.65
23 300408 三环集 团 8,431,355.79 2.64
24 002518 科士达 7,981,543.52 2.50
25 300109 新开源 7,960,570.32 2.49
26 002626 金达威 7,810,139.48 2.44
27 002245 澳洋顺 昌 7,517,102.13 2.35
28 300231 银信科 技 7,327,501.89 2.29
29 600491 龙元建 设 7,317,660.37 2.29
30 300198 纳川股 份 7,043,778.13 2.20
31 600477 杭萧钢 构 6,967,557.47 2.18
32 300322 硕贝德 6,955,754.12 2.18
33 600073 上海梅 林 6,944,005.03 2.17
34 002519 银河电 子 6,778,769.76 2.12
35 300144 宋城演 艺 6,762,460.52 2.12
36 603026 石大胜 华 6,745,368.07 2.11
37 002343 慈文传 媒 6,671,855.15 2.09
38 300011 鼎汉技 术 6,409,158.56 2.00
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 918,191,950.87
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 954,279,478.36
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
第 52 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
3 金融债 券 10,000,000.00 3.93
其中： 政策 性金 融债 10,000,000.00 3.93
4 企业债 券 63,146,570.80 24.79
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 73,146,570.80 28.71
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 160401 16 农发 01 100,000 10,000,000.00 3.93
2 136377 16 泰玻 债 50,000 4,848,500.00 1.90
3 136490 16 红美 01 50,000 4,837,500.00 1.90
4 136487 16 月星 02 40,000 3,984,000.00 1.56
5 122607 12 渝地 产 50,000 3,131,500.00 1.23
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
第 53 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
86,302.16
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,772,621.11
5 应收申 购款
16,373.48
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,875,296.75
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002509 天广中 茂 7,493,190.60 2.94 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
第 54 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
7,050
22,015.39 1,677,641.10 1.08% 153,530,869.37 98.92%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
- -
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2008 年 5 月 21 日)基金 份额 总额 1,423,318,139.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 156,363,843.94
本报告 期基 金总 申购 份额 30,283,328.18
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 31,438,661.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 155,208,510.47
第 55 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2016 年 2 月 3 日发 布 公告 ：因 届龄 退休 ， 陈开元 先 生自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生担任 本公 司董 事长 。
本公司 于 2016 年 7 月 6 日发 布 公告 ：因 个人 原因 ， 经晓云 女士 自 2016 年 7 月 4 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 9 月 24 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，侯 明甫 先生 自 2016 年 9 月 22 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。 聘任 杜猛先 生、 孙芳 女士 和郭 鹏先生 为本 公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 11 月 5 日发布 公告 ： 自 2016 年 11 月 4 日起 ，聘 任杨 红女士 为 本公 司副 总经
理。
基金托管 人：
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给普华永道中
天会计 师事 务所 有限公 司的 报 酬为 60,000 元。 目前的 审 计机 构已 提供 审计 服务 的 连续 年限为 9 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
第 56 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 1 989,013,904.74 52.93% 921,070.31 52.93% -
安信证 券 1 456,102,352.65 24.41% 424,770.02 24.41% -
东方证 券 1 347,209,240.05 18.58% 323,355.68 18.58% -
中银国 际 1 76,183,929.03 4.08% 70,951.18 4.08% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2016 年度 本基 金无 新增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
海通证 券 4,964,554.66 10.02% - - - -
安信证 券 2,450,557.31 4.95% - - - -
第 57 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
东方证 券 32,378,365.04 65.35% 367,000,000.00 69.11% - -
中银国 际 9,750,851.07 19.68% 164,000,000.00 30.89% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩根双核平衡混合型证券投资基金分
红公告
基金管 理人 公司 网
站、 《 上海 证券 报》 、
《证券 时报 》和 《中
国证券 报》
2016 年 1 月 12 日
2.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
同上 2016 年 1 月 29 日
3.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2016 年 2 月 3 日
4.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
同上 2016 年 7 月 6 日
5.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监事 、 高
级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况 的公 告
同上 2016 年 8 月 2 日
6.
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更公 告
同上 2016 年 9 月 24 日
7.
上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级
管理人 员的 公告
同上 2016 年 11 月 5 日
§12
影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《上 投摩 根双 核平 衡混合 型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3. 《上 投摩 根双 核平 衡混合 型 证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4. 《上 投摩 根开 放式 基金业 务 规则 》 ；
5. 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 ；
6. 基金 托管 人业 务资 格批件 和 营业 执照 。
第 58 页共 59 页 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年三月三十 日
第 59 页共 59 页
