上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
上投摩 根双息 平衡混 合型证 券投资 基金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 日上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本基金 乃依 据中 港基 金互 认安排 已获 香港 证券 及期 货事务 监察 委员 会 （ 下称 “香 港证监 会” ） 之
认可在香港公开发售的内 地基金。香港证监会认可 不等于对该产品作出推介 或认许，亦不是对该产
品的商业利弊或表现作出 保证，更不代表该产品适 合所有投资者，或认许该 产品适合任何个别投资
者或任 何类 别的 投资 者。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2016 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根双 息平 衡混 合
基金主 代码 373010
交易代 码 373010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 26 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,606,134,177.52 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
上投摩 根双 息平 衡混 合 A
类
上投摩 根双 息平 衡混 合 H
类
下属分 级基 金的 交易 代码 373010 960005
报告期末下属分级基金的份额总
额
2,605,862,452.20 份 271,725.32 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 重点投 资高 股息 、 高债息 品种， 获得 稳定 的 股息与 债息收 入， 同
时把握 资本 利得 机会 以争 取完全 收益 ，力 求为 投资 者创造 绝对 回报 。
投资策 略
本基金 兼具 红利 与平 衡基 金特色 ， 在借 鉴 JP 摩根 资 产管理 集团 全球 行之
有效的 投资理 念基 础上 ， 充分结 合国内 资本 市场 的 实际特 征，通 过严 格
的证券 选择， 深入 挖掘 股 息与债 息的获 利机 会， 并 积极运 用战略 资产 配
置（SAA ）和战 术资产 配 置（TAA ）策 略，动 态优 化投资组 合，以 实现
进可攻 、退可 守的 投资 布 局。在 达到预 期投 资回 报 后，本 基金会 适度 锁
定投资 收益 ，及 时调 整资 产配置 比例 以保 证基 金表 现持续 平稳 。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率×45 ％ ＋中债 总指 数收 益率×55 ％。
风险收 益特 征
本基金 是混合 型证 券投 资 基金， 主要投 资于 红利 股 及相似 条件下 到期 收
益率较 高的优 良债 券品 种 ，风险 高于债 券基 金和 货 币市场 基金， 低于 股
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票基金 ，属 于中 低风 险的 证券投 资基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888
010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2016 年 2015 年 2014 年
上投摩 根双
息平衡 混合
A 类
上投摩 根双
息平衡 混合
H 类
上投摩 根双
息平衡 混合
A 类
上投摩 根双
息平衡 混合
H 类
上投摩 根双
息平衡 混合
A 类
上投摩 根双 息
平衡混 合 H 类
本期已
实现收
益
-228,230,94
3.23
17,548.72
1,244,374,58
8.72
-
515,278,654.
59
-
本期利
润
-554,116,75
4.06
86,591.68
1,465,258,84
9.93
-
416,307,397.
32
-
加权平 -0.1864 0.1980 0.5192 - 0.1245 -
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均基金
份额本
期利润
本期基
金份额
净值增
长率
-19.26% 5.74% 49.03% - 13.34% -
3.1.2 期末
数据和指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
上投摩 根双 息
平衡混 合 A 类
上投摩 根双 息
平衡混 合 H 类
上投摩 根双 息
平衡混 合 A 类
上投摩 根双 息
平衡混 合 H 类
上投摩 根双 息
平衡混 合 A 类
上投摩 根双 息平
衡 混合 H 类
期末可
供分配
基金份
额利润
-0.1916 -0.1785 0.0293 - -0.0074 -
期末基
金资产
净值
2,106,625,9
65.71
223,211.34
2,922,581,57
7.03
-
3,128,847,65
0.78
-
期末基
金份额
净值
0.8084 0.8215 1.0293 - 0.9926 -
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1 ．上投摩根双息平 衡混 合 A 类：
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③ ②－④
第 5 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
长率① 长率标 准差
②
准收益 率③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 -0.83% 0.50% -0.09% 0.38% -0.74% 0.12%
过去六 个月 -6.12% 0.71% 3.34% 0.37% -9.46% 0.34%
过去一 年 -19.26% 1.45% -4.43% 0.65% -14.83% 0.80%
过去三 年 36.37% 1.75% 40.64% 0.84% -4.27% 0.91%
过去五 年 100.49% 1.50% 34.36% 0.73% 66.13% 0.77%
自基金 合同 生
效起至 今
265.71% 1.42% 153.07% 0.90% 112.64% 0.52%
2．上投摩根双息平 衡混 合 H 类：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.83% 0.50% -0.09% 0.38% -0.74% 0.12%
过去六 个月 -5.95% 0.71% 3.34% 0.37% -9.29% 0.34%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
5.74% 1.00% 3.94% 0.42% 1.80% 0.58%
本 基 金的 业绩 比较 基准于 2013 年 12 月 7 日 由原“富时 中国 150 红 利指 数收 益率×45 ％＋ 富时 中
国国债 指数 收益 率×45 ％＋ 同业存 款利 率×10 ％”变更为 ： “ 中 证红 利指 数收 益率×45 ％＋ 中债 总指 数收
益率×55 ％” 。
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2006 年 4 月 26 日至 2016 年 12 月 31 日)
1 、上投摩根双息平 衡混 合 A 类
第 6 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
注： 本 基金 建仓期 自 2006 年 4 月 26 日至 2006 年 10 月 25 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 合同 生效 日为 2006 年 4 月 26 日， 图示 时间 段为 2006 年 4 月 26 日至 2016 年 12 月 31 日。
本基金 自 2013 年 12 月 7 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由“ 富时 中国 150 红 利指数 收 益率×45%+ 富
时中国 国债 指数 收益 率×45%+ 同业 存款 利率×10%” 变更 为“ 中 证红 利指 数收 益率×45%+中债 总指 数
收益率×55%” 。
2 、上投摩根双息平 衡混 合 H 类
第 7 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
注： 本 基金 建仓期 自 2006 年 4 月 26 日至 2006 年 10 月 25 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本类份 额生 效日 为 2016 年 3 月 17 日 ，图 示时 间段为 2016 年 3 月 17 日至 2016 年 12 月 31 日。
本基金 自 2013 年 12 月 7 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由“ 富时 中国 150 红 利指数 收 益率×45%+ 富
时中国 国债 指数 收益 率×45%+ 同业 存款 利率×10%” 变更 为“ 中 证红 利指 数收 益率×45%+中债 总指 数
收益率×55%” 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金
过去五 年净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1 、 上投摩根双息平 衡混 合 A 类
注：本基 金于 2006 年 4 月 26 日 正式 成立 ，图 示的时 间 段为 2012 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日。
本基金 自 2013 年 12 月 7 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由“ 富时 中国 150 红 利指数 收 益率×45%+ 富
时中国 国债 指数 收益 率×45%+ 同业 存款 利率×10%” 变更 为“ 中 证红 利指 数收 益率×45%+中债 总指 数
收益率×55%” 。
2 、上投摩根双息平 衡混 合 H 类
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注 ： 本类 份额 生效 日为 2016 年 3 月 17 日 ， 图 示时间 段为 2016 年 3 月 17 日至 2016 年 12 月 31
日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
本基金 自 2013 年 12 月 7 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由“ 富时 中国 150 红 利指数 收 益率×45%+ 富
时中国 国债 指数 收益 率×45%+ 同业 存款 利率×10%” 变更 为“ 中 证红 利指 数收 益率×45%+中债 总指 数
收益率×55%” 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、上投 摩根 双息 平衡 混合 A 类：
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式 发放 总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 0.280 33,442,154.15 46,175,246.57 79,617,400.72 -
2015 4.540 591,821,669.91 672,432,786.32 1,264,254,456.23 -
2014 1.290 221,689,765.15 199,979,485.01 421,669,250.16 -
合计 6.110 846,953,589.21 918,587,517.90 1,765,541,107.11 -
第 9 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2016 年 12 月
底，公司管理的基金共有 五十二只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混合 型 证券 投资 基金 、 上投摩 根 成长 动力 混合 型证
券投资基金、上投摩根天 颐年丰混合型证券投资基 金、上投摩根岁岁盈定期 开放债券型证券投资基
金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上投 摩根转型动力灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根核 心成长股票型证券投资基 金、上投摩根民生需求
股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型证 券投资基金、上投摩根现 金管理货币市场基金、
上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩根 天添盈货币市场基金、上 投摩根天添宝货币市场
基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、上 投摩根稳进回报混合型证 券投资基金、上投摩根
安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制造 股票型证券投资基金、上 投摩根整合驱动灵活配
置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策略 灵活配置证券投资基金、 上投摩根智慧互联股票
型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根新兴服务股票型证券
投资基金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基金 、上投摩根文体休闲灵活 配置混合型证券投资基
金、上投摩根智慧生活灵 活配置混合型证券投资基 金、上投摩根策略精选灵 活配置混合型证券投资
基金、上投摩根安鑫回报 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁丰定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根 中国 世纪 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 和上 投摩根 全球 多元 配置 证券 投资基 金。
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙芳
本基金 基金 经
理、副 总经 理
兼投资 副总 监
2011-12-08 - 14 年
华东师范大学经济学硕士，2003
年 7 月至 2006 年 10 月任 华宝兴
业基金 行业 研究 员； 自 2006 年 12
月起加入上投摩根基金管理有限
公司，先后担任行业专家、基金
经理助理、研究部副总监、基金
经 理、总经 理助理/ 国内权益 投资
二部总监兼资深基金经理、副总
经 理 兼投 资副 总监。 自 2011 年 12
月起担任上投摩根双息平衡混合
型证券投资基金基金经理，2012
年 11 月 起担 任上 投摩 根核 心优选
混合型证券投资基金基金经理，
2014 年 2 月至 2015 年 7 月 同时担
任上投摩根核心成长股票型证券
投资基 金基 金经 理， 自 2014 年 12
月起同时担任上投摩根行业轮动
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
李博
本基金 基金 经
理
2016-10-2
8
- 8 年
李博先生，上海交通大学硕士，
自 2009 年 3 月至 2010 年 10 月在
中银国际证券有限公司担任研究
员， 负责 研究 方面 的工 作， 自 2010
年 11 月 起加 入上 投摩 根基 金管理
有限公司，担任基金经理助理兼
行业专 家一 职， 自 2014 年 12 月
起担任上投摩根核心成长股票型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2015
年 8 月至 2016 年 11 月担 任上投
摩根科技前沿灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
9 月起同时担任上投摩根阿尔法
混合型证券投资基金基金经理，
自 2016 年 10 月 起同 时担 任上投
摩根双息平衡混合型证券投资基
金基金 经理 。
郭毅
本基 金经 理助
理
2016-9-5 - 6 年
上海财经大学企业管理硕士，
2008 年7 月至2010 年2 月 在德勤
会计事 务所 担任 审计 员，2010 年
3 月至 2014 年 9 月先 后在 上海钢
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联电子商务有限公司和兴业证券
股份有限公司担任行业研究员，
2014 年10 月 加入 上投 摩根 基金管
理有限 公司 ，任 研究 员。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根双息 平衡
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
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4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日 内、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券 当 日成 交量的 5% 的 情形： 报告期内， 所有 投资组 合参与的交易所公开 竞价 同日反向交易成交较 少
的单边交易量超过该 证券 当日成交量的5%的次数为 三次， 均发生在 纯量化投 资组合与主动管理投 资
组合之间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策 略和运作分析
2016 年 ，市 场出 现了 较大幅 度 下跌 ，沪深 300 下跌 11.3% ， 创业 板下跌 27.7% 。市场 在年 初大
跌后，3 月份 起沪深 300 出现了 一定 反弹 ，但 创业 板仍在 低位 震荡 ，高 估值 个股全 年跌 幅较 大。 板
块方面，食品饮料、家电 、银行和煤炭涨幅居前， 传媒、计算机和餐饮旅游 领跌。债券市场年底出
现大幅调整，主要由于美 国新任总统的扩张计划加 大了全球通胀预期，同时 国内政府将金融防风险
重要性 提升 ，年 末资 金成 本大幅 上行 。同 时叠 加美 国加息 、银 行理 财即 将纳 入 MPA 考核 等事 件性因
素的冲击，造成了市场出 现一定恐慌性下跌。但是 随着事件平息以及央行投 放流动性，市场出现修
复性反 弹，10 年 期国 债收益 率由 3.4%左右 的高 点逐步 下 降到 3.1% 附近 ，同 时 信用债 收益 率水 平也
第 13 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
有所下 行， 市场 恐慌 情绪 基本消 除。
本基金年初受股市熔断影 响，表现不甚理想；但二 季度起积极布局基本面高 景气度的行业，例
如新能源汽车产业链、OLED 、半导体等板块，取得了 一定效果。在具体个股选 择方面，本基金依然
把精选 个股 作为 重要 方向 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本基金 A 类份额净 值 增长 率为-19.26% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为-4.43% 。 本 基金 H
类份额 生效 日为 2016 年 3 月 17 日， 自本 类份 额生 效日至 报告 期末 份额 净值 增长率 为 5.74%，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 3.94% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
进入2017 年， 我 们判 断市 场机会 将大 于风 险，A 股有 望 呈现 结构 性的 投资 机会 。 我们 将继 续以
精选个股作为首要方向。 首先，重点关注中盘成长 股，中盘成长股估值普遍 处于历史低位，伴随年
初估值切换，中盘成长股 今年全年有望获得超额收 益；其次，关注大消费领 域，居民可支配收入仍
处于稳步提升阶段，和居 民消费相关的领域存在投 资机会；最后，关注经济 转型带来的投资机会，
如新能源、环保等领域。 债券市场方面，一季度整 体仍处于一个调整期，金 融防风险的政策主基调
仍将延 续， 货币 政策 继续 宽松空 间有 限， 原油 生产 国达成 减产 协议 和 PPI 的 大幅上 涨也 加大 了 市场
对 PPI 向 CPI 传 导拉 升通 胀的预 期， 加之 美国 2017 年三次 加息 的预 期也 使美 国 10 年 期国 债收 益率
在 2.5%左右易上难下，中 美利差处于历史低位也对 国内利率下行带来一定阻 碍。整体上，对 2017
年一季度债券市场投资采 取较为谨慎的策略，维持 低仓位和低久期。但是， 同时也会关注地产调控
以及政 府对 经济 增速 下行 容忍度 提升 可能 给债 券市 场带来 的投 资机 会。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
第 14 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根 据 基金 实际 运作 情况， 本 基金 A 类份 额以 2015 年 12 月 18 日为 收益 分配 基准日 ， 于 2016 年
1 月 4 日 实施 收益 分配 ，每 10 份 基金 份额 派 发红利 0.28 元， 合计 发放 红利 79,617,400.72 元 ，H 类
份额未 实施 利润 分配 。符 合法律 法规 的规 定及 《基 金合同 》的 约定 。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 79,617,400.72 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6
审计报告
上投摩根双息平衡混合型 证券投资基金 2016 年度 财务会计报告已由普华 永 道中天会计师事务所 有
限 公 司审 计、 注 册会 计师陈 玲、 曹阳 签字 出具 了 “无 保 留意 见的 审计 报告 ” （编 号： 普华 永道 中天 审
字(2017) 第 20527 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
第 15 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双息 平衡混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 227,588,994.97 190,769,676.58
结算备 付金
7,772,772.25 16,877,488.79
存出保 证金
896,645.76 1,555,988.90
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,769,112,409.65 2,848,463,914.77
其中： 股票 投资
1,288,046,180.35 2,064,570,796.65
基金投 资
- -
债券投 资
481,066,229.30 783,893,118.12
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 140,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- 34,050,431.52
应收利 息 7.4.7.5 10,877,633.26 20,300,962.48
应收股 利
- -
应收申 购款
75,966.01 6,697,181.41
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,156,324,421.90 3,118,715,644.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 88,600,000.00
应付证 券清 算款
36,273,470.44 86,688,592.64
应付赎 回款
1,532,936.44 3,876,887.74
应付管 理人 报酬
2,817,667.86 3,644,756.66
应付托 管费
469,611.28 607,459.44
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,524,367.52 6,819,450.17
应交税 费
5,474,429.92 5,474,429.92
应付利 息
- 5,551.01
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 382,761.39 416,939.84
负债合计
49,475,244.85 196,134,067.42
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 2,606,134,177.52 2,839,459,423.68
未分配 利润 7.4.7.10 -499,285,000.47 83,122,153.35
所有者权益合计
2,106,849,177.05 2,922,581,577.03
负债和所有者权益总 计
2,156,324,421.90 3,118,715,644.45
注 ： 报告 截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 2,606,134,177.52 份， 其中 A 类基 金份 额
2,605,862,452.20 份，H 类基 金 份额 271,725.32 份。A 类基 金份 额净值 0.8084 元，H 类 基金 份额 净值
0.8215 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双息 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间
第 17 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
-483,450,660.39 1,562,650,192.98
1.利息 收入
39,545,149.44 55,795,716.07
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,500,808.76 1,677,086.21
债券利 息收 入
37,710,920.61 54,023,804.74
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
333,420.07 94,825.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-197,699,648.49 1,282,739,889.19
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -194,389,558.36 1,259,969,241.63
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -8,707,369.27 14,087,019.70
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 5,397,279.14 8,683,627.86
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -325,816,767.87 220,884,261.21
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 520,606.53 3,230,326.51
减：二、费用
70,579,501.99 97,391,343.05
1．管 理人 报酬
37,029,373.24 49,111,841.95
2．托 管费
6,171,562.22 8,185,306.97
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 7.4.7.18 26,247,760.96 30,498,009.43
5． 利息 支出
667,520.38 9,135,429.02
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
667,520.38 9,135,429.02
6． 其他 费用 7.4.7.19 463,285.19 460,755.68
第 18 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
-554,030,162.38 1,465,258,849.93
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
-554,030,162.38 1,465,258,849.93
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双息 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,839,459,423.68 83,122,153.35 2,922,581,577.03
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -554,030,162.38 -554,030,162.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-233,325,246.16 51,240,409.28 -182,084,836.88
其中：1.基金 申购 款 541,261,823.72 -83,820,691.65 457,441,132.07
2.基 金赎 回款 -774,587,069.88 135,061,100.93 -639,525,968.95
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -79,617,400.72 -79,617,400.72
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,606,134,177.52 -499,285,000.47 2,106,849,177.05
项目 上年度可比期间
第 19 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,152,023,521.32 -23,175,870.54 3,128,847,650.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,465,258,849.93 1,465,258,849.93
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-312,564,097.64 -94,706,369.81 -407,270,467.45
其中：1.基金 申购 款 2,304,363,121.28 697,982,522.30 3,002,345,643.58
2.基 金赎 回款 -2,616,927,218.92 -792,688,892.11 -3,409,616,111.03
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -1,264,254,456.23 -1,264,254,456.23
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,839,459,423.68 83,122,153.35 2,922,581,577.03
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页 码（ 序号 ）从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根双息平衡混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国 证监 会”) 证 监基 金字[2006] 第 50 号 《关 于同 意上投 摩根 双息 平衡 混合 型证券 投资 基金 募集 的
批复》 核准， 由上 投摩 根 富林明 基金 管理 有限 公司( 后更名 为“ 上投 摩根 基金 管 理有限 公司”) 依照 《中
第 20 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根双息 平衡混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
6,434,951,616.90 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2006) 第 41 号验资
报告予以验证。经向中国 证监会备案， 《上 投摩根双 息平衡混合型证券投资基 金基金合同》于 2006
年 4 月 26 日 正式 生效 ，基金 合 同生 效日 的基 金份 额总 额为 6,435,738,977.50 份 基金份 额， 其中 认购
资金利 息折 合 787,360.60 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 上投 摩根 基金 管理有 限公 司， 基金 托
管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司。
根据《关于上投摩根双息 平衡混合型证券投资基金 修改基金合同的公告》以 及经修改的《上投
摩根双 息平 衡混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 ， 自 2015 年 7 月 24 日起 ， 本基 金根 据 基金 销售 地及申
购赎回费率的不同，将基 金份额分为不同的类别。 仅在中国大陆地区销售， 并收取申购和赎回费用
的 基 金份 额，称为 A 类基金 份 额；仅在 中国 香港 地区 销 售，并收 取申 购和 赎回 费 用的 基金 份额 ， 称
为 H 类 基金 份额。 本基 金 A 类、H 类 基金 份额 两种 收费模 式并 存， 并分 别计 算基金 份 额净 值。 投资
人可自 行选 择申 购的 基金 份额类 别， 但各 类别 基金 份额之 间不 得相 互转 换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根双息 平衡 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券及法律、法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。在正常市场情 况下，本基金投资组合
中股票 投资 比例 为基 金总 资产的 20%-75%，债 券 为 20%-75% ， 权证 的投 资比 例 为基金 净资 产的 0-3% ，
并保持 不低 于基 金资 产净 值 5%的现 金或 者到 期日 在一 年 以内 的政 府债 券。 本 基金 重 点投 资对 象为高
股 息、高债 息品种，80% 以 上的非现 金基金资 产属于 上述投资 方向。考 虑到国 内股市发 展现状， 缺
乏有效 避险 工具 ，本 基金 的基金 管理 人保 留在 极端 市场情 况中 债券 投资 最高 比例为 95% ，股 票投资
最低比 例为 0% 的权 利。 本 基金自 2013 年 12 月 7 日起 ， 将基 金业 绩比 较基 准由“ 富 时中国 150 红利
指数收益率×45%+ 富时中 国国债指数收益率×45%+ 同业存款利率×10%” 变 更为“ 中证红利指数收益
率×45%+中 债总 指数 收益率×55%” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 3 月 29 日 批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
第 21 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 双息平 衡混 合型证 券投资 基金 基
金 合 同》 和在 财 务报 表附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、 中国 基金 业 协会 发布的 有 关规 定及 允许 的基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税政 策 有关问 题的 通知》 、财 税[2015]125 号 《关 于内 地与香港基 金互 认有 关税收
政策的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业 税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号《 关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 政策 的补 充通 知》其 他相 关财 税法 规和 实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
第 22 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起 ，金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对于 内地 投资 者持 有的 基金类 别， 对基 金取 得的 企业债 券利 息收 入， 应由 发行债 券的 企业 在
向基金 支付 利息 时代 扣代 缴 20%的个 人所 得税 。对基 金 从上 市公 司取 得的 股息 红 利所 得， 持股 期限
在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1
年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股 期 限超过 1 年 的， 暂免征 收 个人 所得 税。 对基
金持有的上市公司限售股 ，解禁后取得的股息、红 利收入，按照上述规定计 算纳税，持股时间自解
禁日起 计算 ；解 禁前 取得 的股息 、红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上述 所得 统一 适用
20%的税 率计 征个 人所 得税 。
对于香港市场投资者通过 基金互认持有的基金类别 ，对基金取得的企业债券 利息收入，应由发
行债券 的企 业在 向该 内地 基金分 配利 息时 按 照 7%的税 率 代扣 代缴 所得 税。 对 基金 从 上市 公司 取得的
股息红 利所 得， 应由 内地 上市公 司向 该内 地基 金分 配股息 红利 时按 照 10% 的税 率 代扣 代缴 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。对 于
香港市场投资者通过基金 互认持有的基金类别，对 基金取得的企业债券利息 收入，应由发行债券的
企业在 向该 内地 基金 分配 利息时 按 照 7%的税 率代 扣代 缴 所得 税。 对 基金 从上 市公 司 取得 的股 息红利
所得， 应由 内地 上市 公司 向该内 地基 金分 配股 息红 利时按 照 10% 的税 率代 扣代 缴 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
第 23 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条 款订 立。
2. 根据 浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日 ，上 海信 托已完 成 了相 关工 商变 更登
记手续 ，成 为浦 发银 行的 控股子 公司 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 37,029,373.24 49,111,841.95
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,528,405.69 6,516,893.76
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.50% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天 数。
第 24 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,171,562.22 8,185,306.97
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25%的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 20,048,401.10 - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上投摩 根双 息平 衡
混合A 类
上投摩 根双 息平 衡混
合H 类
上投摩 根双 息平 衡
混合A 类
上投摩 根双 息平 衡混
合H 类
期初持有的基 2,677,390.51 - - -
第 25 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
金份额
期间申购/ 买入
总份额
- - 2,677,390.51 -
期间因拆分变
动份额
- - - -
减：期间赎回/
卖出总 份额
- - - -
期末持有的基
金份额
2,677,390.51 - 2,677,390.51 -
期末持有的基
金份额占基金
总份额 比例
0.10% - 0.09% -
注：基 金管 理人 上投 摩根 基金管 理有 限公 司在 本年 度申购 本基 金的 交易 通过 上投摩 根基 金直 销
办理， 适用 费率 为 1% 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 207,588,994.97 1,297,355.98 190,769,676.58 1,448,285.26
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
第 26 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002791 坚朗五金 2016/03/22 2017/03/29 限售股 21.57 54.60 121,285 2,616,117.45 6,622,161.00 -
002792 通宇通讯 2016/03/21 2017/03/28 限售股 22.94 54.26 77,621 1,780,625.74 4,211,715.46 -
002792 通宇通讯 2016/03/21 2017/03/28 限售股 - 54.26 38,811 - 2,105,884.86
002821 凯莱英 2016/11/11 2017/11/18 限售股 30.53 143.49 21,409 653,616.77 3,071,977.41 -
603823 百合花 2016/12/09 2017/12/20 限售股 10.60 32.74 36,764 389,698.40 1,203,653.36 -
601375 中原证券 2016/12/20 2017/01/03 新股未上 市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228 景旺电子 2016/12/28 2017/01/06 新股未上 市 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877 太平鸟 2016/12/29 2017/01/09 新股未上 市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583 赛托生物 2016/12/29 2017/01/06 新股未上 市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689 皖天然气 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035 常熟汽饰 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙股份 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587 天铁股份 2016/12/28 2017/01/05 新股未上 市 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840 华统股份 2016/12/29 2017/01/10 新股未上 市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份 2016/12/28 2017/01/06 新股未上 市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186 华正新材 2016/12/26 2017/01/03 新股未上 市 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032 德新交运 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586 美联新材 2016/12/26 2017/01/04 新股未上 市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基金可使用以基金 名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股
申购。 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网
上认购获配的新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外， 基金还可作
为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股
票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月 内不得转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位：人 民币 元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002462 嘉事堂 2016/09/28 重大资产 重组 43.68 2017/01/12 38.98 1,025,150 41,072,738.02 44,778,552.00 -
600406 国电南瑞 2016/12/28 重大事项 16.63 未知 未知 898,077 14,558,549.81 14,935,020.51 -
第 27 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
300098 高新兴 2016/11/17 重大资产 重组 14.03 2017/01/23 14.26 738,680 10,785,438.57 10,363,680.40 -
300323 华灿光电 2016/04/18 重大资产 重组 8.99 2017/01/09 8.65 199,289 1,536,537.27 1,791,608.11 -
603986 兆易创新 2016/09/19 重大资产 重组 177.97 2017/03/13 195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
注： 本基 金截 至 2016 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
一 层 次的 余额为 1,198,900,366.72 元， 属于 第二 层次 的 余额为 570,212,042.93 元， 无属 于第 三层
次的余 额(2015 年 12 月 31 日 ： 第 一层次 1,753,947,572.92 元 ， 第 二层次 1,094,516,341.85 元 ，无
属于第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
第 28 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,288,046,180.35 59.73
其中： 股票 1,288,046,180.35 59.73
2 固定收 益投 资 481,066,229.30 22.31
其中： 债券 481,066,229.30 22.31
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 140,000,000.00 6.49
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 235,361,767.22 10.91
7 其他各 项资 产 11,850,245.03 0.55
8 合计 2,156,324,421.90 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
第 29 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,024,517,773.38 48.63
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
66,168,592.38 3.14
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业
44,778,552.00 2.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
25,540,393.11 1.21
J 金融业
75,196,951.05 3.57
K 房地产 业
51,818,867.52 2.46
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,288,046,180.35 61.14
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300115 长盈精 密 6,768,479 176,386,562.74 8.37
2 002456 欧菲光 3,154,907 108,150,211.96 5.13
3 002572 索菲亚 1,918,835 103,924,103.60 4.93
4 002450 康得新 4,107,508 78,494,477.88 3.73
第 30 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
5 600900 长江电 力 5,223,592 66,130,674.72 3.14
6 600104 上汽集 团 2,810,819 65,913,705.55 3.13
7 000333 美的集 团 2,236,816 63,011,106.72 2.99
8 000651 格力电 器 2,476,020 60,959,612.40 2.89
9 002426 胜利精 密 7,246,684 59,930,076.68 2.84
10 600240 华业资 本 4,824,848 51,818,867.52 2.46
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（www.cifm.com ）的年度 报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 300115 长盈精 密 200,652,053.58 6.87
2 600900 长江电 力 123,266,196.80 4.22
3 002456 欧菲光 123,232,023.15 4.22
4 002572 索菲亚 111,164,735.22 3.80
5 603799 华友钴 业 94,968,695.24 3.25
6 600104 上汽集 团 91,804,083.02 3.14
7 600576 万家文 化 81,969,752.41 2.80
8 002450 康得新 80,015,584.25 2.74
9 002477 雏鹰农 牧 77,581,903.55 2.65
10 002426 胜利精 密 74,759,458.47 2.56
11 300340 科恒股 份 73,575,434.68 2.52
12 603026 石大胜 华 73,030,841.99 2.50
13 002329 皇氏集 团 68,649,815.37 2.35
14 000333 美的集 团 67,689,175.63 2.32
15 002460 赣锋锂 业 63,985,252.59 2.19
16 002668 奥马电 器 63,901,114.15 2.19
17 002245 澳洋顺 昌 63,510,682.19 2.17
18 002048 宁波华 翔 62,899,453.37 2.15
19 000651 格力电 器 62,661,806.24 2.14
20 002236 大华股 份 59,968,329.78 2.05
21 300034 钢研高 纳 58,881,094.89 2.01
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
第 31 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002477 雏鹰农 牧 159,868,564.86 5.47
2 002466 天齐锂 业 131,710,687.48 4.51
3 002329 皇氏集 团 113,439,368.18 3.88
4 603799 华友钴 业 88,625,357.25 3.03
5 600576 万家文 化 84,242,383.59 2.88
6 002345 潮宏基 82,783,169.76 2.83
7 603026 石大胜 华 73,663,581.84 2.52
8 002668 奥马电 器 68,828,273.38 2.36
9 600068 葛洲坝 68,212,846.63 2.33
10 300034 钢研高 纳 65,441,277.96 2.24
11 002048 宁波华 翔 65,119,037.69 2.23
12 002245 澳洋顺 昌 63,952,961.57 2.19
13 300252 金信诺 63,801,554.40 2.18
14 300098 高新兴 63,691,850.10 2.18
15 600547 山东黄 金 63,266,939.28 2.16
16 002460 赣锋锂 业 60,744,954.81 2.08
17 002502 骅威文 化 59,207,169.99 2.03
18 002385 大北农 56,610,274.57 1.94
19 002341 新纶科 技 56,442,861.31 1.93
20 600988 赤峰黄 金 55,750,336.69 1.91
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 8,457,643,477.75
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 8,727,100,270.65
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
第 32 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,000,000.00 3.28
其中： 政策 性金 融债 69,000,000.00 3.28
4 企业债 券 321,522,465.30 15.26
5 企业短 期融 资券 10,059,000.00 0.48
6 中期票 据 79,855,000.00 3.79
7 可转债 （可 交换 债） 629,764.00 0.03
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 481,066,229.30 22.83
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1480008 14 滨高 新 199,970 21,660,750.40 1.03
2 101469008
14 华联
MTN001
200,000 20,240,000.00 0.96
3 150408 15 农发 08 200,000 20,040,000.00 0.95
4 120234 12 国开 34 200,000 19,904,000.00 0.94
5 101658026
16 华强
MTN001
200,000 19,848,000.00 0.94
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
第 33 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
896,645.76
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
10,877,633.26
5 应收申 购款
75,966.01
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
11,850,245.03
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
第 34 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 110031 航信转 债 629,764.00 0.03
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根双 息平
衡 混合 A 类
72,557 35,914.69 50,706,073.45 1.95% 2,555,156,378.75 98.05%
上投摩 根双 息平
衡 混合 H 类
1 271,725.32 271,725.32 100.00% - -
合计 72,558 35,917.94 50,977,798.77 1.96% 2,555,156,378.75 98.04%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基 金
上投摩 根双 息平 衡混 合
A 类
88,785.87 0.0034%
上投摩 根双 息平 衡混 合
H 类
- -
第 35 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
合计 88,785.87 0.0034%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根双 息平 衡混 合
A 类
0
上投摩 根双 息平 衡混 合
H 类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根双 息平 衡混 合
A 类
0
上投摩 根双 息平 衡混 合
H 类
0
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根双 息平 衡混 合 A 类 上投摩 根双 息平 衡混 合 H 类
基金合 同生 效日 （2006 年 4 月 26
日） 基金 份额 总额
6,435,738,977.50 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,839,459,423.68 -
本报告 期基 金总 申购 份额 539,927,990.73 1,333,832.99
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 773,524,962.21 1,062,107.67
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,605,862,452.20 271,725.32
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2016 年 2 月 3 日发 布 公告 ：因 届龄 退休 ， 陈开元 先 生自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
第 36 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生担任 本公 司董 事长 。
本公司 于 2016 年 7 月 6 日发 布 公告 ：因 个人 原因 ， 经晓云 女士 自 2016 年 7 月 4 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 9 月 24 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，侯 明甫 先生 自 2016 年 9 月 22 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。 聘任 杜猛先 生、 孙芳 女士 和郭 鹏先生 为本 公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 11 月 5 日发布 公告 ： 自 2016 年 11 月 4 日起 ，聘 任杨 红女士 为 本公 司副 总经
理。
基金托 管人: 无.
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所的情况。报告年度 应支付给聘任普华
永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 的报 酬为 100,000 元，目 前该 审计 机构 已提 供审计 服务 的连 续年 限
为 11 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
宏源证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 3,854,487,284.42 22.45% 3,589,681.71 22.45% -
国泰君 安 1 2,897,291,951.50 16.88% 2,698,246.60 16.88% -
浙商证 券 1 1,998,873,166.26 11.64% 1,861,542.98 11.64% -
东吴证 券 1 1,961,631,083.30 11.43% 1,826,864.57 11.43% -
银河证 券 3 1,582,478,962.87 9.22% 1,473,762.76 9.22% -
第 37 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
中信建 投 1 969,101,063.60 5.64% 902,517.96 5.64% -
申银万 国 2 825,190,230.71 4.81% 768,492.99 4.81% -
招商证 券 2 695,797,392.07 4.05% 647,992.86 4.05% -
国信证 券 1 673,161,188.40 3.92% 626,915.00 3.92% -
中金证 券 1 606,935,703.75 3.54% 565,235.41 3.54% -
光大证 券 1 558,076,532.94 3.25% 519,736.69 3.25% -
长城证 券 1 544,477,927.55 3.17% 507,072.56 3.17% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2016 年度 本基 金新 增东吴 证 券， 长城 证券 ，中 金证 券 3 个席 位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
宏源证 券 - - - - - -
广发证 券 26,358,856.85 5.08% - - - -
国泰君 安 56,610,376.97 10.92% - - - -
浙商证 券 98,819,579.22 19.06% 700,000,000.00 24.73% - -
第 38 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
东吴证 券 17,042,020.50 3.29% - - - -
银河证 券 3,111,928.55 0.60% - - - -
中信建 投 61,813,177.14 11.92% 360,000,000.00 12.72% - -
申银万 国 111,894,163.00 21.58% 220,000,000.00 7.77% - -
招商证 券 60,658,716.20 11.70% 180,000,000.00 6.36% - -
国信证 券 38,840,052.12 7.49% 110,000,000.00 3.89% - -
中金证 券 33,564,896.40 6.47% 1,260,000,000.00 44.52% - -
光大证 券 8,811,050.21 1.70% - - - -
长城证 券 917,403.12 0.18% - - - -
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年三月三十 日
12 补充披露
补充披露1: 期末基金资产 组合情况
名称 数量( 股) 公允价值( 人民币元)
(1) 股票投资
上市投资
中国(100%)
长盈精密 6,768,479 176,386,562.74
欧菲光 3,154,907 108,150,211.96
索菲亚 1,918,835 103,924,103.60
康得新 4,107,508 78,494,477.88
长江电力 5,223,592 66,130,674.72
上汽集团 2,810,819 65,913,705.55
美的集团 2,236,816 63,011,106.72
格力电器 2,476,020 60,959,612.40
胜利精密 7,246,684 59,930,076.68
华业资本 4,824,848 51,818,867.52
立讯精密 2,198,607 45,621,095.25
嘉事堂 1,025,150 44,778,552.00
大华股份 3,241,955 44,349,944.40
老板电器 1,150,316 42,331,628.80
科恒股份 679,963 36,112,834.93
中国银行 8,505,400 29,258,576.00
第 39 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
宇通客车 1,356,313 26,570,171.67
交通银行 4,018,065 23,184,235.05
农业银行 7,305,600 22,647,360.00
欣旺达 1,628,559 22,636,970.10
信维通信 665,743 18,973,675.50
必康股份 589,783 15,953,630.15
长安汽车 1,038,968 15,522,181.92
国电南瑞 898,077 14,935,020.51
歌力思 324,372 10,409,097.48
高新兴 738,680 10,363,680.40
中国医药 481,303 9,159,196.09
坚朗五金 121,285 6,622,161.00
通宇通讯 116,432 6,317,600.32
凯莱英 21,409 3,071,977.41
华灿光电 199,289 1,791,608.11
百合花 36,764 1,203,653.36
贵广网络 12,500 234,875.00
兆易创新 1,133 201,640.01
中原证券 26,695 106,780.00
杭叉集团 3,641 88,403.48
景旺电子 3,491 80,851.56
比音勒芬 1,158 70,290.60
汇金通 2,460 69,642.60
日月股份 1,652 68,805.80
太平鸟 3,180 67,734.00
赛托生物 1,582 63,738.78
信捷电气 1,076 53,886.08
弘亚数控 2,743 48,331.66
永吉股份 3,869 42,675.07
元祖股份 2,241 39,665.70
皖天然气 4,818 37,917.66
英飞特 1,359 35,157.33
浙江仙通 924 29,059.80
同为股份 1,126 24,220.26
常熟汽饰 2,316 24,179.04
天龙股份 1,562 22,852.06
天铁股份 1,438 20,290.18
亚翔集成 2,193 15,592.23
华统股份 1,814 11,881.70
道恩股份 681 10,405.68
华正新材 1,874 10,063.38
德新交运 1,628 9,458.68
美联新材 1,006 9,355.80
万里马 2,397 7,358.79
第 40 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
熙菱信息 1,380 6,817.20
合计
1,288,046,180.35
(2) 债券投资
上市投资
中国(100%)
14 滨高新 199,970 21,660,750.40
14 华联 MTN001 200,000 20,240,000.00
15 农发 08 200,000 20,040,000.00
12 国开 34 200,000 19,904,000.00
16 华强 MTN001 200,000 19,848,000.00
11 国开 27 200,000 19,056,000.00
12 衡城投 250,000 15,545,000.00
12 西城投 210,000 13,114,500.00
16 景瑞 01 110,000 10,794,300.00
13 丰城 02 100,000 10,729,000.00
14 青岛莱 西债 100,000 10,712,000.00
13 南山集 MTN002 100,000 10,351,000.00
16 三花 SCP003 100,000 10,059,000.00
16 农发 01 100,000 10,000,000.00
16 居然之 家 MTN001 100,000 9,878,000.00
15 月星 01 100,000 9,861,000.00
16 光明地 产 MTN002 100,000 9,775,000.00
16 新世界 MTN01 100,000 9,763,000.00
16 宜华 01 100,000 9,715,000.00
16 国华 01 100,000 9,710,000.00
16 绿地 01 100,000 9,700,000.00
16 泰玻债 100,000 9,697,000.00
16 忠旺 03 100,000 9,631,000.00
13 牡丹 01 94,500 9,593,640.00
13 丰城 01 100,000 8,865,000.00
13 福东海 100,000 8,502,000.00
14 凤凰债 80,000 8,211,200.00
10 南昌债 80,000 8,052,000.00
13 武地产 债 100,000 7,698,000.00
15 宜集债 70,000 7,151,900.00
16 顺发债 70,000 6,848,100.00
14 银城投 60,000 6,301,200.00
12 大丰债 100,000 6,267,000.00
12 渝地产 100,000 6,263,000.00
12 慈国控 100,000 6,235,000.00
第 41 页共 43 页 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
12 筑住投 100,000 6,218,000.00
15 银亿 01 58,830 5,987,717.40
13 乳国资 65,000 5,491,200.00
12 来宾债 50,120 5,268,113.20
12 淮建投 100,000 5,152,000.00
12 华发集 100,000 5,119,000.00
12 光电债 50,000 5,044,000.00
12 万向债 50,000 5,027,000.00
15 如意债 50,000 5,022,500.00
16 凯华 01 50,000 4,875,000.00
12 渝江北 70,000 4,415,600.00
13 冶城投 50,000 4,248,500.00
15 绿地 02 40,000 3,886,000.00
12 柳东债 60,000 3,714,000.00
12 旅建债 55,000 3,398,450.00
12 广安投 50,050 3,153,150.00
13 新沂债 35,000 2,998,100.00
13 邕城投 29,990 2,656,214.30
12 济城建 45,000 2,299,500.00
12 赣城债 45,000 2,292,750.00
15 顺鑫 01 20,000 2,028,600.00
12 新盛债 30,000 1,535,100.00
12 淄城运 10,000 632,300.00
航信转债 5,800 629,764.00
12 双良节 2,000 202,080.00
合计
481,066,229.30
(3) 买入返售金融资产
上市投资
中国(100%)
GC001
100,000,000.00
GC007
40,000,000.00
合计
140,000,000.00
总投资资产
银行存款和结算备付 金
235,361,767.22
其他各项资产
11,850,245.03
合计
2,156,324,421.90
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补充披露 2: 投资组合变动 表
序号 证券类 别
占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2016 年 12 月 31 日
占基金 资产 净值的 比 例（ % ）
2015 年 12 月 31 日
1 股票 61.14 70.64
2 债券 22.83 26.82
3 买入返 售金 融资 产 6.65 -
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