上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
上投摩 根双债 增利债 券型证 券投资 基金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 日上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2016 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根双 债增 利债 券
基金主 代码 000377
交易代 码 000377
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 11 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 709,415,101.99 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000377 000378
报告期末下属分级基金的份额总
额
597,755,548.98 份 111,659,553.01 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 以信用 债和 可转 债 为主要 投资对 象， 在有 效 控制风 险的基 础上 ，
力争获 取超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将判断 宏观 经济 周 期所处 阶段， 并依 据经 济 周期理 论，结 合对 证
券市场 的系统 性风 险以 及 未来一 段时期 内各 大类 资 产风险 和预期 收益 率
的评估 ，制定 本基 金在 股 票、债 券、现 金等 大类 资 产之间 的配置 比例 、
调整原 则。
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、 税 赋水平 、 市 场流 动性、
市场风 险等因 素进 行分 析 ，研究 同期限 的国 债、 金 融债、 企业债 、交 易
所和银 行间市 场投 资品 种 的利差 和变化 趋势 ，评 估 不同债 券板块 之间 的
相对投 资价 值， 确定 债券 类属配 置策 略， 并根 据市 场变化 及时 进行 调整 。
本基金 秉持内 在价 值至 上 的投资 理念， 深入 分析 中 国经济 发展的 价值 型
驱动因 素，运 用安 全边 际 策略有 效挖掘 价值 低估 的 各类投 资品种 。本 基
第 3 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
金在控 制宏观 经济 趋势 、 产业发 展周期 等宏 观经 济 环境变 量基础 上， 考
察公司 的商业 模式 、管 理 能力、 财务状 况等 影响 企 业持续 经营的 因素 。
然后综 合运用 量化 价值 模 型来衡 量公司 的价 格是 高 估还是 低估： 根据 不
同的产 业和 行业 特征 ， 本 基金将 有针 对性 地选 用不 同的 P/B 、 P/E 等 乘数
法和 DCF 增长模型建 立股 票选择 池。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的较 低 风险品 种，预 期风 险
和预期 收益 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 林葛
联系电 话 021-38794888 010-66060069
电子邮 箱 services@cifm.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95599
传真 021-20628400 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2016 年 2015 年 2014 年
上投摩 根双
债增利 债券
上投摩 根双
债增利 债券
上投摩 根双
债增利 债券
上投摩 根双
债增利 债券
上投摩 根双
债增利 债券
上投摩 根双 债
增利债 券 C
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A C A C A
本期已
实现收
益
-1,536,544.
93
938,578.62 2,420,013.51 2,642,211.46 3,513,313.39 3,541,720.34
本期利
润
-23,883,394
.66
-1,589,602.
59
2,238,953.83 2,122,967.70 4,338,299.53 5,043,783.63
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0650 -0.0203 0.1616 0.1382 0.1019 0.1128
本期基
金份额
净值增
长率
1.81% 1.33% 19.17% 19.28% 20.84% 20.29%
3.1.2 期末
数据和指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
上投摩 根双 债
增利债 券 A
上投摩 根双 债
增利债 券 C
上投摩 根双 债
增利债 券 A
上投摩 根双 债
增利债 券 C
上投摩 根双 债
增利债 券 A
上投摩 根双 债增
利 债券 C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0040 0.0018 0.0730 0.0732 0.0851 0.0836
期末基
金资产
净值
616,613,422
.93
114,937,332
.19
22,064,743.4
2
19,860,774.6
2
10,555,808.9
6
33,572,597.81
期末基
金份额
净值
1.032 1.029 1.127 1.127 1.153 1.151
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放 式基金 的申 购赎 回
第 5 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1 ．上投摩根双债增 利债 券 A ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.93% 0.24% -1.41% 0.12% -1.52% 0.12%
过去六 个月 -1.94% 0.23% 0.53% 0.09% -2.47% 0.14%
过去一 年 1.81% 0.39% 2.12% 0.08% -0.31% 0.31%
过去三 年 46.62% 0.54% 18.52% 0.11% 28.10% 0.43%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
47.06% 0.54% 18.29% 0.11% 28.77% 0.43%
2．上投摩根双债增 利债 券 C ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.21% 0.23% -1.41% 0.12% -1.80% 0.11%
过去六 个月 -2.23% 0.23% 0.53% 0.09% -2.76% 0.14%
过去一 年 1.33% 0.39% 2.12% 0.08% -0.79% 0.31%
过去三 年 45.40% 0.54% 18.52% 0.11% 26.88% 0.43%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
45.84% 0.54% 18.29% 0.11% 27.55% 0.43%
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由“ 中信 标普 全债 指数” 变更为“中证 综合
债券指 数收 益率” 。
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 12 月 11 日至 2016 年 12 月 31 日)
1 、上投摩根双债增 利债 券 A
第 6 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
注： 本 基金 建仓期 自 2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 10 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本 基 金合 同生 效日为 2013 年 12 月 11 日， 图示 时间段 为 2013 年 12 月 11 日至 2016 年 12 月 31
日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由“ 中信 标普 全债 指数” 变更为“中证 综合
债券指 数收 益率” 。
2 、上投摩根双债增 利债 券 C
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注： 本 基金 建仓期 自 2013 年 12 月 11 日至 2014 年 6 月 10 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本 基 金合 同生 效日为 2013 年 12 月 11 日， 图示 时间段 为 2013 年 12 月 11 日至 2016 年 12 月 31
日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由“ 中信 标普 全债 指数” 变更为“中证 综合
债券指 数收 益率” 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1 、 上投摩根双债增 利债 券 A
2 、上投摩根双债增 利债 券 C
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注：本 基金 于 2013 年 12 月 11 日 正式 成立 ，图 示的时 间 段为 2013 年 12 月 11 日至 2016 年 12
月 31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由“ 中信 标普 全债 指数” 变更为“中证 综合
债券指 数收 益率” 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、 上投 摩根 双债 增利 债券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式 发放 总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 1.150 20,119,206.23 3,734,065.69 23,853,271.92 -
2015 2.240 1,994,292.10 981,083.00 2,975,375.10 -
2014 0.520 766,819.55 34,217.33 801,036.88 -
合计 3.910 22,880,317.88 4,749,366.02 27,629,683.90 -
2、 上投 摩根 双债 增利 债券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式 发放 总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 1.130 5,391,557.95 1,689,058.78 7,080,616.73 -
2015 2.230 2,623,738.28 521,672.22 3,145,410.50 -
第 9 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
2014 0.490 989,279.57 25,472.32 1,014,751.89 -
合计 3.850 9,004,575.80 2,236,203.32 11,240,779.12 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2016 年 12 月
底，公司管理的基金共有 五十二只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混合 型 证券 投资 基金 、 上投摩 根 成长 动力 混合 型证
券投资基金、上投摩根天 颐年丰混合型证券投资基 金、上投摩根岁岁盈定期 开放债券型证券投资基
金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上投 摩根转型动力灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根核 心成长股票型证券投资基 金、上投摩根民生需求
股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型证 券投资基金、上投摩根现 金管理货币市场基金、
上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩根 天添盈货币市场基金、上 投摩根天添宝货币市场
基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、上 投摩根稳进回报混合型证 券投资基金、上投摩根
安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制造 股票型证券投资基金、上 投摩根整合驱动灵活配
置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策略 灵活配置证券投资基金、 上投摩根智慧互联股票
型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根新兴服务股票型证券
投资基金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基金 、上投摩根文体休闲灵活 配置混合型证券投资基
金、上投摩根智慧生活灵 活配置混合型证券投资基 金、上投摩根策略精选灵 活配置混合型证券投资
第 10 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
基金、上投摩根安鑫回报 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁丰定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根 中国 世纪 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 和上 投摩根 全球 多元 配置 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
帅虎
本基金 基金 经
理
2014-11-17 - 13 年
帅虎先 生， 复旦 大学 硕士 研究生 ，
自 2007 年 5 月至 2010 年 6 月在
海通证 券担 任分 析师 ， 自 2010 年
6 月至 2011 年 6 月在 国投 瑞银基
金任投 资经 理。 自 2011 年 8 月起
加入上投摩根基金管理有限公
司，自 2014 年 11 月 起担 任上投
摩根双债增利债券型证券投资基
金 基 金经 理，自 2014 年 12 月至
2016 年 3 月担 任上 投摩 根智 选 30
混合型证券投资基金基金经理，
自 2015 年 1 月起 同时 担任 上投摩
根民生需求股票型证券投资基金
基金经 理， 自 2016 年 6 月 起同时
担任上投摩根策略精选灵活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
刘阳
本基金 基金 经
理
2015-12-1
8
- 6 年
刘 阳 女士自 2011 年 5 月至 2012
年 6 月在申 银万 国证 券研 究所担
任分析 师， 2012 年 6 月至 2013 年
5 月在广发证券研发中心担任高
级分析 师，2013 年 6 月起 加入上
投摩根基金管理有限公司，历任
投资经理助理兼研究员、投资经
理 ；自 2015 年 12 月 起担 任上投
摩根纯债丰利债券型证券投资基
金和上投摩根双债增利债券型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2016 年
4 月起同时担任上投摩根纯债添
利债券型证券投资基金基金经
理 ，自 2016 年 12 月 起同 时担任
上投摩根强化回报债券型证券投
资基金基金经理及上投摩根岁岁
盈定期开放债券型证券投资基金
基金经 理。
唐瑭 本基金 基金 经 2016-05-2 - 9 年 英国爱 丁堡 大学 硕士 ，2008 年 2
第 11 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
理 7 月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分析师，2011
年 3 月加入 上投 摩根 基金 管理有
限公司，先后担任研究员及基金
经理助 理， 自 2015 年 5 月 起担任
上投摩根岁岁盈定期开放债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2015
年 12 月 起同 时担 任上 投摩 根强化
回报债券型证券投资基金和上投
摩根轮动添利债券型证券投资基
金基金 经理 ， 自 2016 年 5 月起同
时担任上投摩根双债增利债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016
年 6 月起同 时担 任上 投摩 根分红
添利债券型证券投资基金及上投
摩根纯债添利债券型证券投资基
金基金 经理 ， 自 2016 年 8 月起同
时担任上投摩根岁岁丰定期开放
债券型证券投资基金基金经理，
自 2017 年 1 月起 同时 担任 上投摩
根安丰回报混合型证券投资基金
基金经理及上投摩根安泽回报混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根双 债增 利
债券型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
第 12 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严 禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日 内、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券 当 日成 交量的 5%的情 形： 报告 期内 ， 所 有投 资组 合参 与 的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交 易成 交较少
第 13 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的次 数为 三次， 均发 生在 纯量 化投 资组 合 与主 动管 理投资
组合之 间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策 略和运作分析
2016 年， 债券 市场 先牛 后熊 。16 年 初，MLF 利率下调、 降准 预期 抬升 、资 金面宽 松， 十年 国
开在 1 月 13 日触 及 3.00% ， 期间 年初 抢筹 行情 也推动 信 用债 一级 发行 火爆。 一 季 度末， 信贷 投放 超
预 期、 大宗 商品 价格 上涨， 市场 对稳 增长 带动 经济回 暖 预期 抬升， 叠加 一季度 末 MPA 考核 带来 资金
面的扰动，债券中长端收 益率明显上行。4 月，信 用事件连续爆发引发市场 担忧，信用债收益率也
出现快 速上 行。5 月 9 日 ，权威 人士 在人 民日 报发 言，判 断中 国经 济运 行 L 型的走 势， 打消 市场 对
政策走老路稳经济的担忧 ；与此同时，面对违约担 忧导致发行人 再融资困难 ，政府主动出面协调，
提 振 市场 信心。 众多 利好带 来 5 月 之后 的修 复行 情。 6 月， 英国 公投 意外 退欧 ， 点 燃全 球避 险情 绪，
债券收 益率 再度 下行 。 但 8 月下 旬开 始， 随 着经 济企 稳和防 风险 需求 提升 ， 央 行货币 政策 边际 转紧 ，
主动重 启 14 天逆 回购 、9 月 重启 28 天 逆回 购、MLF 操作期限拉长 ，以 收短 放长的 方式 ，使 得银 行
间资金面整体偏紧，回购 利率上行显著。尽管国庆 期间，楼市限购限贷政策 频繁出台，经济走弱预
期叠加资产荒推升债市再 次冲高，但由于期限利差 、信用利差已经被严重压 缩，且央行政策边际转
向 叠 加资 金成 本上 升，债市 热 情很 快冷 却。11 月 9 日 ，川普 当选 美国 总统 再次 掀 起全 球风 险偏 好以
及再通 胀担 忧 ，全 球避 险 资产应 声下 跌风 险资 产上 涨。11 月 末，由 于临 近年末 ，在 冲规 模、冲 基数
需求下，同业理财、同业 存单利率明显上行，银行 也收紧了对非银的融资， 流动性极度紧张，机构
纷纷自保引发市场过度抛 售，收益率快速上行。12 月，中央经济工作会议提 及货币政策稳健中性、
国 海 代持 事件 或牵 涉其 他机 构， 导致 市场 情绪 进一步 恶 化， 收 益率 进一 步上行 ， 12 月 21 日 达高 点，
收益率曲线极度平坦化。 随后，在监管出面协调代 持事件、央行投放流动性 、银行提高对非银拆借
之后，债市恐慌情绪略有 缓解，收益率有所修复。 本基金债券部分在前三季 度保持了中性偏高的仓
位，信用债方面精选行业 和个券。四季度债券市场 调整，基金降低了仓位和 久期，并保持了组合较
好的流动性。权益部分， 年初保持低仓位规避了股 市年初的大幅波动，随后 低位逐步建仓，把握了
个股投 资的 机会 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告期 本基金 A 类 份额净 值 增长 率为 1.81%, 本 基金 C 类 基金 份额 净值 增长率 为 1.33%，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 2.12% 。
第 14 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年， 货币 政策 稳 健中性 、 金 融体 系降 杠杆 仍将是 影响 上半 年债 券市 场的主 旋律 ， 债 市
收益率 易上 难下 。 但 回归 经济基 本面 ， 随 着经 济的 补库存 周期 进入 尾声 ， 经 济增长 压力 将逐 步显 现，
实体经济难以长期承受较 高的市场利率，债市收益 率将迎来下行的机会。基 于以上分析，本基金将
维持中 性谨 慎的 配置 ， 关 注经济 基本 面变 化带 来的 投资机 会。 同时 精耕 细作 信用债 投资 ， 优 选个 券，
力争为组合提供稳定较好 的投资回报。权益方面， 基金将重点关注供给侧改 革方面的蓝筹股相关机
会，并 继续 寻找 代表 中国 经济方 向、 有核 心竞 争力 、估值 合理 的中 小创 个股 ，进行 中长 期配 置。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2015 年 12 月 31 日 为 收益 分配 基准 日，于 2016 年 01 月 14
日实施 收益 分配 ， A 类份 额每 10 份基 金份 额派 发红利 0.370 元， C 类份 额每 10 份 基金 份额 派发 红利
0.370 元， 合计 发放 红利 1,541,925.77 元； 本基 金以 2016 年 03 月 31 日为 收益分 配 基准 日，于 2016
年 04 月 14 日实 施收 益分 配， A 类份 额每 10 份 基金份 额 派发 红利 0.360 元， C 类份额 每 10 份基 金份
额 派 发红利 0.360 元 ，合计 发 放红利 3,780,490.58 元；本 基金 以 2016 年 06 月 30 日为 收益 分配 基准
日 ，于 2016 年 07 月 14 日实 施 收益 分配， A 类 份额每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.250 元， C 类份 额每
10 份基 金份 额派 发红 利 0.240 元 ， 合 计发 放红利 8,731,814.91 元 ； 本基 金以 2016 年 09 月 30 日 为收
益 分 配基 准日， 于 2016 年 10 月 27 日实 施收 益分 配， A 类份 额每 10 份基 金份 额派 发 红利 0.170 元，
C 类份 额每 10 份 基金 份额派 发 红利 0.160 元， 合计 发放红 利 16,879,657.39 元。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续六十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2015 年 7 月 17 日至 2016 年 2 月 17 日。
第 15 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人—上投摩根基金管理有
限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托 管人 认为, 上投 摩根基 金管 理有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、基 金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认为，上投摩根 基金管理有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
§6
审计报告
上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年度 财 务会计 报告 已由 普华 永道 中天会 计师 事务 所有
限公司 审计 、注 册会 计师 陈玲、 曹阳 签字 出具 了“ 无保留 意见 的审 计报 告” （编号 ：普华 永道 中天
审字(2017) 第 20526 号 ）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 13,841,010.21 7,785,973.96
结算备 付金
6,976,682.36 251,612.35
存出保 证金
265,976.47 27,191.67
交易性 金融 资产 7.4.7.2 933,633,897.07 45,312,994.62
其中： 股票 投资
124,439,440.65 5,948,744.00
基金投 资
- -
债券投 资
809,194,456.42 39,364,250.62
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
29,966,973.48 -
应收利 息 7.4.7.5 13,404,829.54 840,762.79
应收股 利
- -
应收申 购款
79,287.31 949,495.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
998,168,656.44 55,168,030.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
257,400,000.00 8,700,000.00
应付证 券清 算款
6,548,294.67 2,059,896.90
应付赎 回款
902,814.79 2,344,049.63
应付管 理人 报酬
563,699.81 20,642.14
应付托 管费
161,057.08 5,897.75
应付销 售服 务费
42,256.71 5,213.37
应付交 易费 用 7.4.7.7 932,399.70 14,408.24
应交税 费
- -
应付利 息
6,790.86 85.72
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 60,587.70 92,318.86
负债合计
266,617,901.32 13,242,512.61
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 709,415,101.99 37,204,435.96
未分配 利润 7.4.7.10 22,135,653.13 4,721,082.08
所有者权益合计
731,550,755.12 41,925,518.04
负债和所有者权益总 计
998,168,656.44 55,168,030.65
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额总额 709,415,101.99 份，其中 A 类基
金份额 597,755,548.98 份， C 类基金份额 111,659,553.01 份。 A 类 基金份额净值 1.032
元，C 类基金份额净值 1.029 元。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
第 18 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
一、收入
-16,131,324.16 5,244,172.87
1.利息 收入
17,932,135.61 1,505,505.39
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 304,704.81 33,824.64
债券利 息收 入
17,522,537.72 1,453,859.57
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
104,893.08 17,821.18
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-9,356,688.98 4,358,782.71
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -575,803.98 4,474,864.66
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -8,836,235.62 -136,473.49
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 55,350.62 20,391.54
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -24,875,030.94 -700,303.44
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 168,260.15 80,188.21
减：二、费用
9,341,673.09 882,251.34
1．管 理人 报酬
3,309,164.71 229,821.49
2．托 管费
945,475.62 65,663.26
3．销 售服 务费
330,167.95 69,373.30
4． 交易 费用 7.4.7.18 2,088,330.83 162,038.00
5． 利息 支出
2,571,318.57 246,819.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,571,318.57 246,819.14
6． 其他 费用 7.4.7.19 97,215.41 108,536.15
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填 -25,472,997.25 4,361,921.53
第 19 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
列）
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
-25,472,997.25 4,361,921.53
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
37,204,435.96 4,721,082.08 41,925,518.04
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -25,472,997.25 -25,472,997.25
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
672,210,666.03 73,821,456.95 746,032,122.98
其中：1.基金 申购 款 1,335,872,982.53 109,308,215.18 1,445,181,197.71
2.基 金赎 回款 -663,662,316.50 -35,486,758.23 -699,149,074.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -30,933,888.65 -30,933,888.65
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
709,415,101.99 22,135,653.13 731,550,755.12
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
第 20 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
38,317,199.07 5,811,207.70 44,128,406.77
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 4,361,921.53 4,361,921.53
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,112,763.11 668,738.45 -444,024.66
其中：1.基金 申购 款 160,812,176.24 22,566,279.63 183,378,455.87
2.基 金赎 回款 -161,924,939.35 -21,897,541.18 -183,822,480.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -6,120,785.60 -6,120,785.60
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
37,204,435.96 4,721,082.08 41,925,518.04
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页 码（ 序号 ）从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根双债增利债券 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“中国 证监 会”) 证监 许可[2013]1245 号《 关于 核准 上 投摩根 双债 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根双
债增利债券型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次募集 期间 为 2013 年 11 月 18 日至 2013 年 12 月 6 日， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集
298,362,327.31 元， 业经 普华永道中天 会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2013) 第 834
第 21 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《上 投 摩根双 债增 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 于
2013 年 12 月 11 日正 式生效 ， 基金 合同 生效 日的 基金 份 额总 额为 298,400,268.50 份基 金份 额， 其中
认购资 金利 息折 合 37,941.19 份 基金 份额。 本基 金的 基金管 理人 为上 投摩 根基 金管理 有限 公司， 基金
托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
根据《上投摩根双债增利 债券型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根双债 增利债券型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 、申购费用、销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购、 申购 基金 时收取 认购 、申 购费 用的 ，称为 A 类基 金份 额；
不收取 认购 、申 购费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称 为 C 类基 金份 额。 本基 金
A 类、C 类基 金份 额分 别 设置代 码。 由于 基金费 用 的不同 ， 本 基金 A 类 基金份 额和 C 类基 金份 额将
分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别 基金资产净值除以计算日 发售在外的该类别基金
份额总数。投资者可自行 选择认购、申购的基金份 额类别。本基金不同基金 份额类别之间不得互相
转换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根双债 增利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国债、 金融债、央行票据、企
业债、 公 司债、 中期 票据、 地方政 府债、 次级 债、 中 小 企业私 募债、 可转 换债 券( 含分离 交易 可转 债) 、
短期融 资券 、 资产 支持 证 券、 债券 回购 、 银行 存款 等固定 收益 品种 、 股票( 包含 中 小板、 创业 板及 其
他经中 国证 监会 批准 上市 的股票) 、 权证 等权 益类 资 产以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他金融 工具 ， 但须符 合中 国 证监会 相关 规定 。 本 基金 投 资于债 券资 产的 比例 不低 于基金 资产的 80% ，
投资于信用债和可转债( 含分离交易可转债) 的比例合计不低于非现金基金资产 的 80% ，股票等权 益
类资产 的投 资比 例不 超过 基金资 产的 20% ，现 金及到 期 日在 一年 以内 的政 府债 券 占基 金资 产净 值的
比 例 不低于 5%。 本 基金自 2015 年 10 月 10 日起， 将业绩 比较 基准 由“ 中信 标 普全债 指数”变更 为“ 中
证综合 债券 指数” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
第 22 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 双债增 利债 券型证 券投资 基金 基
金 合 同》 和在 财 务报 表附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、 中国 基金 业 协会 发布的 有 关规 定及 允许 的基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业 税改 征增 值税 试点
的通知 》 、财税[2016]46 号《关于进一步 明确全面 推开营改增试点 金融业有 关政策的通知 》 、 财税
[2016]70 号 《关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
第 23 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起 ，金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月)的， 其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红 利 收入 继续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条 款订 立。
第 24 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
2. 根据 浦发 银行 于 2016 年 3 月 16 日发 布的 《上 海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司关于 发行 股份 购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日 ，上 海信 托已完 成 了相 关工 商变 更登
记手续， 成为 浦发 银行 的控 股 子公 司。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,309,164.71 229,821.49
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 471,811.29 93,632.16
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.70% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当年 天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 945,475.62 65,663.26
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.20%的年 费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天数 。
第 25 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 24,552.38 24,552.38
中国农 业银 行 - 14,226.88 14,226.88
浦发银 行 - 3,425.35 3,425.35
合计 - 42,204.61 42,204.61
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根双 债增 利债 券A 上投摩 根双 债增 利债 券C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 6,024.16 6,024.16
中国农 业银 行 - 18,611.82 18,611.82
合计 - 24,635.98 24,635.98
注：1. 支 付基金 销售 机构的 销 售服 务费 按前 一日 C 类 基 金份 额资 产净值 0.40%的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，再 由上 投摩 根基金 管理 有限 公司 计
算并支 付给 各基 金销 售机 构。A 类基 金份 额不 收取销 售 服务 费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
2. 上 述支 付浦 发银 行的 销 售服务 费仅 涵盖 浦发 银行 作为关 联方 期间 的相 关费 用。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
第 26 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
中国农 业银 行 13,841,010.21 261,245.91 7,785,973.96 27,152.28
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位：人 民币 元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300065 海兰信 2016/12/08 重大资产 重组 35.89 未知 未知 1,000,000 36,239,425.39 35,890,000.00 -
注： 本基 金截 至 2016 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截 至 本报 告期末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券
款 余额 257,400,000.00 元 ，于 2017 年 1 月 3 日、2017 年 1 月 6 日先 后到 期。 该类 交 易要 求本 基金 转
入质押 库的 债券 ，按 证券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
第 27 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属于 第
一 层 次的 余额为 88,549,440.65 元 ， 属于 第二 层次 的余 额为 845,084,456.42 元， 无 属于 第三 层次 的
余额(2015 年 12 月 31 日： 第 一层次 5,943,386.82 元，第 二层 次 39,369,607.80 元 ，无 第三 层次) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相
差很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 124,439,440.65 12.47
其中： 股票 124,439,440.65 12.47
2 固定收 益投 资 809,194,456.42 81.07
第 28 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
其中： 债券 809,194,456.42 81.07
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,817,692.57 2.09
7 其他各 项资 产 43,717,066.80 4.38
8 合计 998,168,656.44 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
6,768,000.00 0.93
C 制造业 63,549,911.75 8.69
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
6,120,000.00 0.84
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
6,600,000.00 0.90
J 金融业
10,840,000.00 1.48
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
第 29 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
M 科学研 究和 技术 服务 业
2,080,000.00 0.28
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
28,481,528.90 3.89
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 124,439,440.65 17.01
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300065 海兰信 1,000,000 35,890,000.00 4.91
2 603588 高能环 境 909,953 28,481,528.90 3.89
3 300049 福瑞股 份 1,000,185 20,953,875.75 2.86
4 601009 南京银 行 1,000,000 10,840,000.00 1.48
5 000983 西山煤 电 800,000 6,768,000.00 0.93
6 601599 鹿港文 化 732,100 6,706,036.00 0.92
7 300025 华星创 业 600,000 6,600,000.00 0.90
8 600428 中远海 特 1,000,000 6,120,000.00 0.84
9 300284 苏交科 100,000 2,080,000.00 0.28
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 300049 福瑞股 份 53,029,090.70 126.48
2 300065 海兰信 45,682,751.93 108.96
3 603588 高能环 境 42,333,023.08 100.97
4 300109 新开源 36,237,493.57 86.43
5 600428 中远海 特 20,903,850.22 49.86
6 000060 中金岭 南 19,897,238.37 47.46
第 30 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
7 000983 西山煤 电 18,756,108.58 44.74
8 600036 招商银 行 18,596,369.00 44.36
9 601225 陕西煤 业 14,311,899.00 34.14
10 300104 乐视网 14,241,044.10 33.97
11 601318 中国平 安 13,728,273.24 32.74
12 002660 茂硕电 源 13,143,985.06 31.35
13 300025 华星创 业 12,697,776.20 30.29
14 002594 比亚迪 12,485,802.34 29.78
15 300367 东方网 力 12,165,328.87 29.02
16 601009 南京银 行 11,567,760.00 27.59
17 000878 云南铜 业 11,187,730.90 26.68
18 000702 正虹科 技 10,778,011.90 25.71
19 600497 驰宏锌 锗 10,494,192.70 25.03
20 601618 中国中 冶 10,274,763.19 24.51
21 000630 铜陵有 色 10,027,700.00 23.92
22 600016 民生银 行 9,450,000.00 22.54
23 300296 利亚德 9,433,366.76 22.50
24 601699 潞安环 能 8,953,954.00 21.36
25 000567 海德股 份 8,922,867.40 21.28
26 000166 申万宏 源 8,901,961.10 21.23
27 603993 洛阳钼 业 8,779,585.00 20.94
28 600528 中铁二 局 8,691,331.92 20.73
29 002640 跨境通 8,393,418.59 20.02
30 601229 上海银 行 8,283,500.00 19.76
31 600749 西藏旅 游 7,733,163.76 18.45
32 600150 中国船 舶 7,638,943.07 18.22
33 600999 招商证 券 7,457,544.18 17.79
34 600490 鹏欣资 源 7,396,960.00 17.64
35 601688 华泰证 券 7,326,160.00 17.47
36 603160 汇顶科 技 7,266,300.00 17.33
37 002500 山西证 券 7,261,655.00 17.32
38 000911 南宁糖 业 7,115,981.40 16.97
39 601168 西部矿 业 7,008,607.00 16.72
40 601669 中国电 建 6,929,273.00 16.53
41 600657 信达地 产 6,830,000.00 16.29
42 000799 酒鬼酒 6,657,069.50 15.88
43 601599 鹿港文 化 6,650,192.97 15.86
44 000002 万科 A 6,587,827.27 15.71
45 000639 西王食 品 6,476,278.59 15.45
46 300364 中文在 线 6,326,201.69 15.09
47 600898 三联商 社 6,087,350.00 14.52
48 601919 中远海 控 6,004,299.32 14.32
49 002292 奥飞娱 乐 5,825,121.29 13.89
50 601866 中远海 发 5,697,475.00 13.59
第 31 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
51 300418 昆仑万 维 5,377,037.66 12.83
52 600048 保利地 产 5,330,000.00 12.71
53 300164 通源石 油 5,238,833.29 12.50
54 300340 科恒股 份 5,235,886.40 12.49
55 600395 盘江股 份 5,091,369.50 12.14
56 002018 华信国 际 5,071,370.00 12.10
57 601997 贵阳银 行 4,965,354.00 11.84
58 600740 山西焦 化 4,341,791.00 10.36
59 603012 创力集 团 4,207,834.00 10.04
60 002639 雪人股 份 3,913,805.00 9.34
61 600376 首开股 份 3,861,150.84 9.21
62 000948 南天信 息 3,817,771.83 9.11
63 002217 合力泰 3,596,780.00 8.58
64 300070 碧水源 3,443,043.00 8.21
65 600072 钢构工 程 3,398,669.00 8.11
66 002719 麦趣尔 2,389,997.00 5.70
67 300113 顺网科 技 2,244,512.00 5.35
68 300284 苏交科 2,199,637.00 5.25
69 300259 新天科 技 1,789,500.00 4.27
70 300242 明家联 合 1,669,203.00 3.98
71 002368 太极股 份 1,600,700.00 3.82
72 600536 中国软 件 1,382,176.00 3.30
73 000762 西藏矿 业 1,332,652.50 3.18
74 300310 宜通世 纪 1,282,027.92 3.06
75 000998 隆平高 科 1,264,104.00 3.02
76 000926 福星股 份 1,214,753.50 2.90
77 002137 麦达数 字 1,204,948.00 2.87
78 002671 龙泉股 份 970,793.96 2.32
79 002513 *ST 蓝丰 926,637.00 2.21
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 300109 新开源 38,732,632.33 92.38
2 300049 福瑞股 份 31,318,822.41 74.70
3 000060 中金岭 南 19,251,992.11 45.92
第 32 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
4 600036 招商银 行 18,598,948.95 44.36
5 601225 陕西煤 业 14,269,056.38 34.03
6 601318 中国平 安 13,695,489.00 32.67
7 300104 乐视网 13,503,064.93 32.21
8 002660 茂硕电 源 13,157,482.72 31.38
9 300367 东方网 力 12,341,937.34 29.44
10 600428 中远海 特 12,288,271.00 29.31
11 002594 比亚迪 12,173,883.04 29.04
12 603588 高能环 境 11,892,561.28 28.37
13 000702 正虹科 技 11,212,792.03 26.74
14 000878 云南铜 业 11,154,890.99 26.61
15 002640 跨境通 10,529,385.00 25.11
16 000630 铜陵有 色 9,980,000.00 23.80
17 600497 驰宏锌 锗 9,915,619.34 23.65
18 300065 海兰信 9,614,617.90 22.93
19 300296 利亚德 9,550,219.58 22.78
20 600016 民生银 行 9,518,699.36 22.70
21 600749 西藏旅 游 9,497,346.85 22.65
22 601618 中国中 冶 9,420,000.00 22.47
23 600528 中铁二 局 9,413,833.00 22.45
24 000567 海德股 份 9,410,888.33 22.45
25 000166 申万宏 源 9,189,284.40 21.92
26 601699 潞安环 能 8,779,938.00 20.94
27 000983 西山煤 电 8,596,576.25 20.50
28 603993 洛阳钼 业 8,393,582.55 20.02
29 600150 中国船 舶 8,017,523.00 19.12
30 600999 招商证 券 7,642,814.22 18.23
31 601669 中国电 建 7,522,555.52 17.94
32 600657 信达地 产 7,415,000.00 17.69
33 601688 华泰证 券 7,215,047.56 17.21
34 601229 上海银 行 7,137,070.82 17.02
35 002500 山西证 券 7,136,189.07 17.02
36 601168 西部矿 业 6,971,380.00 16.63
37 600490 鹏欣资 源 6,964,415.86 16.61
38 603160 汇顶科 技 6,879,548.33 16.41
39 000911 南宁糖 业 6,829,310.25 16.29
40 300364 中文在 线 6,770,965.13 16.15
41 000799 酒鬼酒 6,489,014.12 15.48
42 000639 西王食 品 6,339,544.46 15.12
43 000002 万科 A 6,017,218.68 14.35
44 601919 中远海 控 6,012,000.00 14.34
45 300025 华星创 业 5,992,569.00 14.29
46 600898 三联商 社 5,739,081.11 13.69
47 300164 通源石 油 5,673,954.00 13.53
第 33 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
48 300418 昆仑万 维 5,635,193.34 13.44
49 002292 奥飞娱 乐 5,592,279.52 13.34
50 601866 中远海 发 5,472,000.00 13.05
51 601997 贵阳银 行 5,162,801.11 12.31
52 300340 科恒股 份 5,103,448.19 12.17
53 002018 华信国 际 5,019,952.40 11.97
54 600395 盘江股 份 4,861,452.00 11.60
55 600048 保利地 产 4,667,500.00 11.13
56 600740 山西焦 化 4,093,599.00 9.76
57 603012 创力集 团 4,085,207.00 9.74
58 002639 雪人股 份 4,077,534.87 9.73
59 600376 首开股 份 4,020,000.00 9.59
60 000948 南天信 息 3,853,926.00 9.19
61 300070 碧水源 3,689,674.40 8.80
62 002217 合力泰 3,522,739.00 8.40
63 600072 钢构工 程 3,393,997.77 8.10
64 002719 麦趣尔 2,661,562.39 6.35
65 300113 顺网科 技 2,149,960.66 5.13
66 002077 大港股 份 2,008,961.53 4.79
67 300259 新天科 技 1,922,660.35 4.59
68 300242 明家联 合 1,913,585.17 4.56
69 002368 太极股 份 1,855,601.00 4.43
70 300310 宜通世 纪 1,654,268.27 3.95
71 002574 明牌珠 宝 1,470,325.87 3.51
72 002137 麦达数 字 1,396,105.70 3.33
73 600536 中国软 件 1,376,086.00 3.28
74 000998 隆平高 科 1,318,350.58 3.14
75 000926 福星股 份 1,297,300.00 3.09
76 000762 西藏矿 业 1,269,876.00 3.03
77 002671 龙泉股 份 992,220.66 2.37
78 002513 *ST 蓝丰 958,925.00 2.29
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 716,988,918.16
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 592,110,375.98
注： “买入 金额” （或“买入股 票 成本”）、 “卖出 金额” （或“卖出 股票 收入”） 均按买 卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
第 34 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 41,940,406.50 5.73
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 554,399,049.92 75.78
5 企业短 期融 资券 89,709,000.00 12.26
6 中期票 据 123,146,000.00 16.83
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 809,194,456.42 110.61
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019539 16 国债 11 419,950 41,940,406.50 5.73
2 101653048
16 荣盛
MTN003
400,000 38,864,000.00 5.31
3 011698146
16 巨石
SCP004
300,000 29,934,000.00 4.09
4 101652038
16 希望 六
和 MTN001
300,000 29,241,000.00 4.00
5 101573003
16 景国 资
MTN001
200,000 20,886,000.00 2.86
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
第 35 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
265,976.47
2 应收证 券清 算款
29,966,973.48
3 应收股 利
-
4 应收利 息
13,404,829.54
5 应收申 购款
79,287.31
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
43,717,066.80
第 36 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300065 海兰信 35,890,000.00 4.91 筹划重 大事 项
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根双 债增
利 债券 A
6,663 89,712.67 471,835,026.91 78.93% 125,920,522.07 21.07%
上投摩 根双 债增
利 债券 C
2,385 46,817.42 13,566,358.51 12.15% 98,093,194.50 87.85%
合计 9,048 78,405.74 485,401,385.42 68.42% 224,013,716.57 31.58%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
- -
第 37 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
上投摩 根双 债增 利债 券
C
- -
合计 - -
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根双 债增 利债 券
A
0
上投摩 根双 债增 利债 券
C
0
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根双 债增 利债 券 A 上投摩 根双 债增 利债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 11
日） 基金 份额 总额
148,550,258.19 149,850,010.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 19,581,567.10 17,622,868.86
本报告 期基 金总 申购 份额 1,109,059,969.45 226,813,013.08
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 530,885,987.57 132,776,328.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 597,755,548.98 111,659,553.01
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
第 38 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2016 年 2 月 3 日发 布 公告 ：因 届龄 退休 ， 陈开元 先 生自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生担任 本公 司董 事长 。
本公司 于 2016 年 7 月 6 日发 布 公告 ：因 个人 原因 ， 经晓云 女士 自 2016 年 7 月 4 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 9 月 24 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，侯 明甫 先生 自 2016 年 9 月 22 日 起不 再担
任本公 司副 总经 理。 聘任 杜猛先 生、 孙芳 女士 和郭 鹏先生 为本 公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 11 月 5 日发布 公告 ： 自 2016 年 11 月 4 日起 ，聘 任杨 红女士 为 本公 司副 总经
理。
基金托 管人 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 的报 酬为 60,000 元， 目前 该审计 机 构已 提供 审计 服务 的连 续 年限为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单位 ：人 民币 元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券 1 749,565,917.14 57.26% 720,935.12 52.63% -
第 39 页共 40 页 上投摩 根双 债增 利债 券型 证券投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘要
瑞银证 券 1 559,533,377.00 42.74% 648,895.32 47.37% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本基 金本 期无 新增 席位， 无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
兴业证 券
122,271,079.
97
16.23%
95,600,00
0.00
1.29% - -
瑞银证 券
631,012,750.
39
83.77%
7,297,200,
000.00
98.71% - -
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年三月三十 日
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