上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
上投摩 根动态 多因子 策略灵 活配置 混合型 证券投 资基金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 日上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2016 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根动 态多 因子 混合
基金主 代码 001219
交易代 码 001219
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 2 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,767,754,045.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 采 用量 化投 资对 基金 资 产进行 积极 管理 ， 力争
获取超 越业 绩基 准的 投资 收益。
投资策 略
本基金 采用 数量 化选 股模 型驱动 的选 股策 略进 行个 股选择 ， 并结 合适 当的
资产配 置策 略搭 建基 金投 资组合 。
在 资 产配 置过 程中， 本基金 将 从多 角度 综合 评估 各个 行 业的 投资 价值， 对
基金资 产在 行业 间分 配进 行安排 ， 同时 将采 用多 种 数量化 的投 资方 法控 制
净值大 幅回 撤风 险， 改善 投资组 合的 风险 收益 特征 。
在 股 票投 资过 程中， 本基金 将 保持 通过 动态 多因 子模 型 选股 构建 股票 投资
组 合 的投 资策 略， 强调 投资 纪 律、 降低 随意 性投 资带 来 的风 险， 力争 实现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率×60%+ 中债 总指 数收 益率×40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于较 高风 险收 益水 平的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
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名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年
2015 年 6 月 2 日（基金合 同生效日）至 2015
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 85,516,230.91 -273,724,616.23
本期利 润 -11,950,052.33 -221,338,189.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0096 -0.1708
本期基 金份 额净 值增 长率 1.01% -11.30%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1039 -0.1770
期末基 金资 产净 值 1,584,006,101.60 1,043,690,687.18
期末基 金份 额净 值 0.896 0.887
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
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费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.88% 0.87% 0.02% 0.46% -0.90% 0.41%
过去六 个月 6.16% 0.88% 2.42% 0.47% 3.74% 0.41%
过去一 年 1.01% 1.66% -7.49% 0.85% 8.50% 0.81%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-10.40% 1.97% -20.10% 1.21% 9.70% 0.76%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指 数收 益率×60%+中 债总 指数 收益率×40%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 6 月 2 日至 2016 年 12 月 31 日)
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注： 本 基金 建仓期 自 2015 年 6 月 2 日至 2015 年 12 月 1 日， 建仓 期 结束 时资产 配 置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
本 基 金合 同生 效日为 2015 年 6 月 2 日， 图示 时间 段为 2015 年 6 月 2 日至 2016 年 12 月 31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
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注 ： 本基 金于 2015 年 6 月 2 日正 式成 立， 图示 的时 间 段为 2015 年 6 月 2 日至 2016 年 12 月 31
日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日正 式成 立。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上 海。截 至 2016 年 12 月
底，公司管理的基金共有 五十二只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
第 7 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混合 型 证券 投资 基金 、 上投摩 根 成长 动力 混合 型证
券投资基金、上投摩根天 颐年丰混合型证券投资基 金、上投摩根岁岁盈定期 开放债券型证券投资基
金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上投 摩根转型动力灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根核 心成长股票型证券投资基 金、上投摩根民生需求
股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型证 券投资基金、上投摩根现 金管理货币市场基金、
上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩根 天添盈货币市场基金、上 投摩根天添宝货币市场
基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、上 投摩根稳进回报混合型证 券投资基金、上投摩根
安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制造 股票型证券投资基金、上 投摩根整合驱动灵活配
置混合型证券投资基金、 上投摩 根动态多因子策略 灵活配置证券投资基金、 上投摩根智慧互联股票
型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根新兴服务股票型证券
投资基金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基金 、上投摩根文体休闲灵活 配置混合型证券投资基
金、上投摩根智慧生活灵 活配置混合型证券投资基 金、上投摩根策略精选灵 活配置混合型证券投资
基金、上投摩根安鑫回报 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁丰定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根 中国 世纪 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 和上 投摩根 全球 多元 配置 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理 小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄栋
本基金 基金 经
理、量 化投 资
部总监
2015-06-0
2
- 12 年
上海财 经大 学经 济学 硕士 ； 2005
年至 2010 年 先后 在东 方证券 、 工
银瑞信基金从事金融工程研究工
作；2010 年 7 月 起加 入上 投摩根
基金管理有限公司，主要负责金
融工程 研究 方面 的工 作。2012 年
9 月起担任上投摩根中证消费服
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务领先指数证券投资基金基金经
理， 2013 年 7 月至 2016 年 8 月同
时担任 上证 180 高贝 塔交 易型开
放式指数证券投资基金基金经
理，2015 年 6 月 起同 时担 任上投
摩根动态多因子策略灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，
2016 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根
安鑫回报混合型证券投资基金基
金经理 ， 自 2017 年 1 月起 同时担
任上投摩根安瑞回报混合型证券
投资基 金基 金经 理。
施虓文 基金经 理助 理 2015-6-1 -
5 年
基金经理施虓文先生，北京大学
经济学 硕士 ，2012 年 7 月 起加入
上投摩根基金管理有限公司，在
研究部任助理研究员、研究员，
主要承担量化支持方面的工作。
自2017 年1 月起 同时 担任 上投摩
根安丰回报混合型证券投资基金
基金经理及上投摩根安泽回报混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 黄栋 先生 为本 基金 首任基 金 经理 ，其 任职 日期 指本 基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4． 因工 作需 要， 施虓 文先生 于 2017 年 1 月 18 日起 不再担 任本 基金 基金 经理 助理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根动态 多因
子策略灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》的 规定。基金经理对个股和 投资组合的比例遵循了
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投资决 策委 员会 的授 权限 制，基 金投 资比 例符 合基 金合同 和法 律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监控 分
析，并 执行 异常 交易 行为 监控分 析记 录工 作机 制， 确保公 平交 易可 稽核 。公 司分别 于每 季度 和每 年
度对公 司管 理的 不同 投资 组合的 收益 率差 异及 不同 时间窗 下同 向交 易的 交易 价差进 行分 析， 并留 存
报告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日 内、5 日内 ） 的 同向交 易 价差 进行 分析， 采
第 10 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当
日 成 交量的 5% 的情 形： 报 告期内 ， 所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的次 数为 三次， 均发 生在 纯量 化投 资组合 与 主动 管理 投资 组合
之间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016年A股市 场波 澜起 伏。 经 历1 月 份的 急跌 后， 市场在 全 年剩 余的 时间 内震 荡上 行。 自7 月以 来，
风格分 化明 显， 以创 业板 为代表 的题 材股 持续 跑输 大盘蓝 筹股 。而 临近 年末 ，受债 券市 场下 跌的 影
响，市 场又 经历 了一 波调 整。全 年看 ，沪 深300 指数下 跌11.28% ，而 创业板 指数 跌 幅则 达到27.71% 。
分行业 看， 计算 机、 传媒 、军工 等新 兴行 业下 跌较 多；以 食品 饮料 、家 电为 代表的 低估 值消 费股 表
现出色 ；而 受益 于供 给侧 改革和 商品 价格 回暖 ，煤 炭、石 油、 有色 、钢 铁等 行业也 有明 显的 超额 收
益。报 告期 内本 基金 采用 量化模 型优 选个 股， 体现 出较强 的选 股能 力；仓 位则 较 为稳 定。 全年 基金
净值累 计上 涨1.01% ， 大幅跑 赢 沪深300 、中 证500 、 创业板 等主 要市 场指 数。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 1.01% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-7.49% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
在过去 的2016年， 中国 经 济的低 位企 稳，PPI 持 续反 弹带动 了工 业企 业收 入增 速和利 润增 速的 回
升。另 一方 面， 中央 防风 险、去 杠杆 的政 策思 路由 股票市 场延 伸到 房地 产和 债券市 场，10月初 各地
新一轮 房产 限购 政策 出台 ， 11月以 来债 券市 场也 出现 深度回 调 。 预 计以 维稳 为主 的政策 基调 会在2017
年延续 ， 货 币政 策将 持续 稳健中性 ， 压制A股整 体估值 的 提升 空间 ； 短期 内宏 观经济 将保 持一 定的 反
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弹动能 ，但 高度 有限 。从 外部环 境看 ，英 国脱 欧、 特朗普 当选 总统 这样 的黑 天鹅事 件， 在2017年仍
然有出 现的 可能 ，发 达经 济体孤 立主 义和 贸易 保护 思潮的 抬头 ，对 中国 经济 影响负 面； 市场 预期 今
年美联 储将 继续 加息 ，全 球流动 性极度 宽裕 的时 代将 走 向终 结。
因此，2017 年A股 市场 整体 风险偏 好仍 将在 较低 水平 持续一 段时 间。 当 前已 经 观察到 的成 交量 萎
缩，短 期内 或难 有明 显改 善。预 计全 年市 场将 在较 宽的区 间内 震荡 。我 们将 继续采 用量 化模 型优 选
个股， 并不 断更 新、 优化 以保持 模型 的有 效性 和生 命力。 在组 合构 造上 将分 散化配 置， 避免 股票 个
体性风 险给 投资 组合 带来 拖累， 同时 适当 调整 仓位 以规避 市场 波动 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本 公 司的 基金 估值 和会 计核 算 由基 金会 计部 负责， 根据 相 关的 法律 法规 规定、 基金 合 同的 约定，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6
审计报告
上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年度 财务 会计 报 告已由 普华 永道 中天
会计师 事务 所有 限公 司审 计、 注册 会计 师陈 玲、 曹阳 签字出 具了 “ 无保 留意 见 的审计 报告 ” （编 号：
普华永 道中 天审 字(2017) 第 20523 号 ）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 动态 多因子 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 173,373,760.61 375,866,804.52
结算备 付金
21,442,795.58 35,765,923.94
存出保 证金
364,696.16 2,208,795.08
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,283,256,194.65 535,520,842.92
其中： 股票 投资
1,283,256,194.65 535,520,842.92
第 13 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 100,000,000.00
应收证 券清 算款
113,933,119.23 -
应收利 息 7.4.7.5 56,873.42 123,362.13
应收股 利
- -
应收申 购款
740,821.43 34,159.09
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,593,168,261.08 1,049,519,887.68
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
989,390.61 983,999.67
应付管 理人 报酬
2,012,762.16 1,312,877.77
应付托 管费
335,460.36 218,812.98
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 5,489,930.70 2,970,460.69
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
第 14 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 334,615.65 343,049.39
负债合计
9,162,159.48 5,829,200.50
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 1,767,754,045.88 1,177,272,125.52
未分配 利润 7.4.7.10 -183,747,944.28 -133,581,438.34
所有者权益合计
1,584,006,101.60 1,043,690,687.18
负债和所有者权益总 计
1,593,168,261.08 1,049,519,887.68
注 ： 报告 截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.896 元， 基金 份额 总额 1,767,754,045.88 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 动态 多因子 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 6 月 2 日 （基
金合同 生效 日） 至 2015
年 12 月 31 日
一、收入
28,487,407.93 -195,138,581.30
1.利息 收入
1,468,862.92 1,997,565.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,435,640.70 1,972,648.50
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
33,222.22 24,916.68
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
124,046,109.01 -250,618,367.10
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 121,238,432.28 -251,134,605.66
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
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贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 48,520.00
股利收 益 7.4.7.15 2,807,676.73 467,718.56
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -97,466,283.24 52,386,426.39
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 438,719.24 1,095,794.23
减：二、费用
40,437,460.26 26,199,608.54
1．管 理人 报酬
15,579,813.04 8,852,122.09
2．托 管费
2,596,635.51 1,475,353.69
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 7.4.7.18 21,916,173.68 15,525,448.45
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 7.4.7.19 344,838.03 346,684.31
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
-11,950,052.33 -221,338,189.84
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
-11,950,052.33 -221,338,189.84
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 动态 多因子 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,177,272,125.52 -133,581,438.34 1,043,690,687.18
二、本期经营活动产生 - -11,950,052.33 -11,950,052.33
第 16 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
的基金净值变动数（本
期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
590,481,920.36 -38,216,453.61 552,265,466.75
其中：1.基金 申购 款 846,875,898.22 -70,333,954.30 776,541,943.92
2.基 金赎 回款 -256,393,977.86 32,117,500.69 -224,276,477.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,767,754,045.88 -183,747,944.28 1,584,006,101.60
项目
上年度可比期间
2015 年 6 月 2 日 （基 金合同 生 效日 ）至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,495,774,270.35 - 1,495,774,270.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -221,338,189.84 -221,338,189.84
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-318,502,144.83 87,756,751.50 -230,745,393.33
其中：1.基金 申购 款 63,421,048.69 -16,567,205.53 46,853,843.16
2.基 金赎 回款 -381,923,193.52 104,323,957.03 -277,599,236.49
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -
第 17 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,177,272,125.52 -133,581,438.34 1,043,690,687.18
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根动态多因子策略 灵活配置混合型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督 管
理委员 会(以下 简称“中国证 监 会”) 证监 许可[2015] 第 487 号 《关 于准 予上 投摩根 动 态多 因子 策略 灵活
配置混合型证券投资基金 募集的批复》核准，由上 投摩根基金管理有限公司 依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《上 投摩根动态多因子策略灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》负责公开
募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
1,495,547,100.74 元， 业经普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2015) 第 645
号验资 报告 予以 验证。 经 向中国 证监 会备 案， 《 上投 摩根动 态多 因子 策略 灵活 配置混 合型 证券 投资 基
金基金 合同 》于 2015 年 6 月 2 日正 式生 效， 基金 合同 生 效日 的基 金份 额总 额为 1,495,774,270.35 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 227,169.61 份基金 份 额。 本基 金的 基金 管理 人 为上 投摩 根基 金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根动态多因子策略灵活 配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关 规定，本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融 工具，包括国内依法发
行上市的股票、债券、货 币市场工具、权证、资产 支持证券、股指期货、股 票期权以及法律法规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具( 须符 合中 国证监 会相 关规 定)。 如法律 法 规或 监管 机构 以后
允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资 范围。本基金的投资组
合比例 为： 股票 资产 占基 金资产 的 0%-95%，权 证占 基 金资 产净 值的 0-3%；每 个 交易 日日 终在 扣除
股指期 货及 股票 期权 保证 金后， 现金 或到 期日 在一 年期以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深 300 指数 收益 率×60%+ 中债 总指 数收 益率×40% 。
第 18 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 动态多 因子 策略灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中 国证 监会 、 中国基 金 业协 会发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干优 惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业 税改 征增 值税 试点
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的通知 》 、财税[2016]46 号《关于进一步 明确全面 推开营改增试点 金融业有 关政策的通知 》 、 财税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起 ，金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3)对 基 金取 得的 企业 债券利 息 收入， 应由 发行 债券的 企 业在 向基 金支 付利 息时 代 扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计入 应 纳税 所得 额。 上述 所得 统 一适用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
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尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan Investment Management limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2.根 据浦 发银 行于 2016 年 3 月 16 日 发布 的《 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 关于发 行股 份购
买资产 暨关 联交 易之 标的 资产过 户完 成的 公告 》， 浦发银 行发 行股 份购 买资 产暨关 联交 易事 项已 经
中国证 监会 证监 许可[2015]2677 号《 关于 核准 上海 浦 东发展 银行 股份 有限 公司 向上海 国际 集团 有限
公司等 发行 股份 购买 资产 的批复 》核 准。 于 2016 年 3 月 15 日 ，上 海信 托已完 成 了相 关工 商变 更登
记手续 ，成 为浦 发银 行的 控股子 公司 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月2 日 （基 金合 同生
效日） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,579,813.04 8,852,122.09
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,097,025.85 5,102,146.33
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注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月2 日 （基 金合 同生
效日） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,596,635.51 1,475,353.69
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25%的年 费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月2 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有
限公司
173,373,760.61 1,249,844.88 375,866,804.52 1,855,399.89
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
第 22 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601375 中原证券 2016/12/20 2017/01/03 新股未上 市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228 景旺电子 2016/12/28 2017/01/06 新股未上 市 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877 太平鸟 2016/12/29 2017/01/09 新股未上 市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583 赛托生物 2016/12/29 2017/01/06 新股未上 市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689 皖天然气 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035 常熟汽饰 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙股份 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587 天铁股份 2016/12/28 2017/01/05 新股未上 市 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840 华统股份 2016/12/29 2017/01/10 新股未上 市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份 2016/12/28 2017/01/06 新股未上 市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186 华正新材 2016/12/26 2017/01/03 新股未上 市 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032 德新交运 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586 美联新材 2016/12/26 2017/01/04 新股未上 市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马 2016/12/30 2017/01/10 新股未上 市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息 2016/12/27 2017/01/05 新股未上 市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。
第 23 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位：人 民币 元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600814 杭州解百 2016/12/26 重大事项 11.37 2017/01/09 10.70 1,361,500 13,228,808.71 15,480,255.00 -
000411 英特集团 2016/12/27 重大事项 22.10 2017/01/11 24.31 574,957 13,426,588.87 12,706,549.70 -
002162 悦心健康 2016/12/22 重大事项 6.61 未知 未知 1,908,200 13,251,717.18 12,613,202.00 -
300420 五洋科技 2016/12/13 重大事项 24.98 2017/03/23
27.48
504,200 12,244,346.47 12,594,916.00 -
600552 凯盛科技 2016/09/08 重大事项 18.43 2017/02/13 17.51 563,300 9,571,586.07 10,381,619.00 -
300179 四方达 2016/07/04 重大事项 7.70 2017/02/07 8.08 1,155,500 8,338,946.37 8,897,350.00 -
000916 华北高速 2016/06/24 重大事项 5.01 未知 未知 1,757,658 8,567,949.95 8,805,866.58 -
300323 华灿光电 2016/04/18 重大事项 8.99 2017/01/09 8.65 892,400 6,774,744.00 8,022,676.00 -
300150 世纪瑞尔 2016/11/08 重大事项 9.97 2017/03/21
10.97
62,100 626,000.41 619,137.00 -
603986 兆易创新 2016/09/19 重大事项 177.97 2017/03/13 195.77
1,133 26,353.58 201,640.01 -
注： 本基 金截 至 2016 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次
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决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第 一
层次的 余额 为 1,192,443,298.85 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 90,812,895.80 元， 无属于 第三 层次 的余
额(2015 年 12 月 31 日： 第一 层次 430,620,964.93 元， 属 于第 二层 次的 余额为 104,899,877.99 元 ，无
属于第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌、 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允
价值的 影响 程度 ，确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基 金 未持 有非 持续 的以 公允 价 值计 量的 金融 资产(2015 年 12 月 31日 ：同 ) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公 允价值相
差很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
第 25 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,283,256,194.65 80.55
其中： 股票 1,283,256,194.65 80.55
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 194,816,556.19 12.23
7 其他各 项资 产 115,095,510.24 7.22
8 合计 1,593,168,261.08 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,466,827.00 0.22
B 采矿业
4,585,085.00 0.29
C 制造业 850,758,255.93 53.71
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
68,317,835.14 4.31
E 建筑业 48,137,184.73 3.04
F 批发和 零售 业
61,279,663.20 3.87
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
8,815,325.26 0.56
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
115,924,849.28 7.32
J 金融业
106,780.00 0.01
K 房地产 业
13,280,442.88 0.84
L 租赁和 商务 服务 业
8,258,838.00 0.52
M 科学研 究和 技术 服务 业
29,734,425.31 1.88
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
42,146,673.16 2.66
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
12,682,667.76 0.80
S 综合
15,761,342.00 1.00
合计 1,283,256,194.65 81.01
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600814 杭州解 百 1,361,500.00 15,480,255.00 0.98
2 002616 长青集 团 670,700.00 13,373,758.00 0.84
3 002356 赫美集 团 542,793.00 13,135,590.60 0.83
4 300305 裕兴股 份 1,015,772.00 13,103,458.80 0.83
5 002006 精功科 技 1,161,492.00 13,008,710.40 0.82
6 002080 中材科 技 739,200.00 12,950,784.00 0.82
7 002671 龙泉股 份 1,074,700.00 12,907,147.00 0.81
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8 000702 正虹科 技 946,470.00 12,871,992.00 0.81
9 000430 张家界 1,048,464.00 12,801,745.44 0.81
10 600624 复旦复 华 1,477,615.00 12,707,489.00 0.80
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（www.cifm.com ）的年度 报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600167 联美控 股 41,574,235.47 3.98
2 300262 巴安水 务 39,572,764.42 3.79
3 300137 先河环 保 39,085,076.00 3.74
4 002356 赫美集 团 36,808,821.37 3.53
5 300385 雪浪环 境 36,124,519.93 3.46
6 300107 建新股 份 34,608,143.55 3.32
7 000523 广州浪 奇 34,551,728.17 3.31
8 002454 松芝股 份 34,455,985.13 3.30
9 300140 启源装 备 33,425,804.75 3.20
10 300151 昌红科 技 33,102,987.77 3.17
11 300067 安诺其 32,779,049.99 3.14
12 300139 晓程科 技 31,826,252.41 3.05
13 002107 沃华医 药 31,450,481.52 3.01
14 300040 九洲电 气 31,295,679.78 3.00
15 600889 南京化 纤 30,707,182.02 2.94
16 300390 天华超 净 30,363,935.95 2.91
17 300007 汉威电 子 29,979,316.42 2.87
第 28 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
18 002096 南岭民 爆 29,914,470.96 2.87
19 000411 英特集 团 29,189,579.52 2.80
20 000526 紫光学 大 28,948,231.38 2.77
21 603003 龙宇燃 油 28,604,703.04 2.74
22 300333 兆日科 技 28,391,783.46 2.72
23 300167 迪威视 讯 27,796,398.30 2.66
24 300341 麦迪电 气 27,610,387.74 2.65
25 002487 大金重 工 27,524,075.55 2.64
26 300332 天壕环 境 27,521,197.54 2.64
27 300307 慈星股 份 27,517,730.75 2.64
28 002172 澳洋科 技 27,395,710.95 2.62
29 600599 熊猫金 控 26,509,270.91 2.54
30 300198 纳川股 份 26,225,265.31 2.51
31 002370 亚太药 业 25,758,098.08 2.47
32 000605 渤海股 份 25,245,973.22 2.42
33 300025 华星创 业 24,985,694.40 2.39
34 300475 聚隆科 技 24,678,763.11 2.36
35 300042 朗科科 技 24,634,090.78 2.36
36 002116 中国海 诚 24,531,097.03 2.35
37 002090 金智科 技 24,529,798.37 2.35
38 002438 江苏神 通 24,430,001.69 2.34
39 300354 东华测 试 24,254,377.00 2.32
40 300150 世纪瑞 尔 24,237,943.15 2.32
41 002018 华信国 际 24,032,496.14 2.30
42 300123 太阳鸟 24,030,671.80 2.30
43 600268 国电南 自 23,902,122.41 2.29
44 600658 电子城 23,885,880.72 2.29
45 000952 广济药 业 23,868,793.74 2.29
46 600829 人民同 泰 23,763,572.17 2.28
第 29 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
47 300112 万讯自 控 23,690,625.14 2.27
48 300141 和顺电 气 23,616,036.71 2.26
49 600099 林海股 份 23,450,600.62 2.25
50 000958 东方能 源 23,302,539.56 2.23
51 000906 浙商中 拓 23,145,331.21 2.22
52 002006 精功科 技 23,131,387.92 2.22
53 002057 中钢天 源 23,122,243.29 2.22
54 600858 银座股 份 23,062,561.26 2.21
55 002452 长高集 团 23,012,733.67 2.20
56 600353 旭光股 份 22,966,571.30 2.20
57 002616 长青集 团 22,749,971.51 2.18
58 000096 广聚能 源 22,717,322.62 2.18
59 000430 张家界 22,593,813.41 2.16
60 600223 鲁商置 业 22,562,477.60 2.16
61 600168 武汉控 股 22,503,252.96 2.16
62 002295 精艺股 份 22,487,315.53 2.15
63 600780 通宝能 源 22,450,949.00 2.15
64 000990 诚志股 份 22,434,505.46 2.15
65 002401 中海科 技 22,388,930.13 2.15
66 600097 开创国 际 22,375,734.72 2.14
67 300235 方直科 技 22,335,780.88 2.14
68 002187 广百股 份 22,270,166.93 2.13
69 600774 汉商集 团 22,251,722.65 2.13
70 600114 东睦股 份 22,250,132.92 2.13
71 300349 金卡股 份 22,246,762.46 2.13
72 002357 富临运 业 22,215,212.61 2.13
73 002200 云投生 态 22,210,178.81 2.13
74 002469 三维工 程 22,169,996.39 2.12
75 600387 海越股 份 21,867,207.73 2.10
第 30 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
76 603968 醋化股 份 21,849,153.65 2.09
77 000591 太阳能 21,787,816.93 2.09
78 000419 通程控 股 21,638,617.93 2.07
79 300049 福瑞股 份 21,548,732.23 2.06
80 300312 邦讯技 术 21,484,918.81 2.06
81 002255 海陆重 工 21,415,894.80 2.05
82 300209 天泽信 息 21,405,463.91 2.05
83 002014 永新股 份 21,374,072.66 2.05
84 300351 永贵电 器 21,363,634.35 2.05
85 600962 国投中 鲁 21,352,799.05 2.05
86 002169 智光电 气 21,306,278.39 2.04
87 600757 长江传 媒 21,281,938.40 2.04
88 002687 乔治白 21,168,136.04 2.03
89 300230 永利股 份 21,051,362.75 2.02
90 000544 中原环 保 20,966,349.22 2.01
91 000023 深 天地 A 20,916,157.23 2.00
92 002520 日发精 机 20,890,596.25 2.00
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000523 广州浪 奇 39,529,753.23 3.79
2 600167 联美控 股 36,096,753.41 3.46
3 300107 建新股 份 34,930,509.60 3.35
4 300349 金卡股 份 34,140,974.18 3.27
5 300332 天壕环 境 33,015,134.13 3.16
第 31 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
6 300167 迪威视 讯 32,202,297.45 3.09
7 300140 启源装 备 31,690,439.84 3.04
8 300198 纳川股 份 31,077,106.60 2.98
9 600599 熊猫金 控 30,488,510.18 2.92
10 600889 南京化 纤 29,540,725.62 2.83
11 002096 南岭民 爆 29,187,419.35 2.80
12 600097 开创国 际 29,045,552.52 2.78
13 603003 龙宇燃 油 28,874,411.62 2.77
14 002295 精艺股 份 28,580,233.97 2.74
15 000526 紫光学 大 28,394,370.95 2.72
16 600099 林海股 份 28,291,365.86 2.71
17 002107 沃华医 药 27,662,792.28 2.65
18 600858 银座股 份 27,410,095.68 2.63
19 002370 亚太药 业 26,706,414.34 2.56
20 002469 三维工 程 26,645,951.52 2.55
21 300262 巴安水 务 26,566,797.01 2.55
22 000798 中水渔 业 25,746,408.38 2.47
23 300040 九洲电 气 25,422,335.43 2.44
24 300151 昌红科 技 25,044,016.12 2.40
25 300385 雪浪环 境 24,964,692.09 2.39
26 300475 聚隆科 技 24,959,825.33 2.39
27 002357 富临运 业 24,920,667.10 2.39
28 600658 电子城 24,824,256.33 2.38
29 002487 大金重 工 24,416,437.89 2.34
30 300021 大禹节 水 24,384,440.60 2.34
31 002255 海陆重 工 24,070,219.62 2.31
32 300042 朗科科 技 23,938,469.72 2.29
33 600313 农发种 业 23,905,653.68 2.29
34 300123 太阳鸟 23,839,776.48 2.28
第 32 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
35 600774 汉商集 团 23,702,479.94 2.27
36 300137 先河环 保 23,694,954.85 2.27
37 300150 世纪瑞 尔 23,543,808.72 2.26
38 000096 广聚能 源 23,467,900.30 2.25
39 002018 华信国 际 23,442,147.48 2.25
40 002356 赫美集 团 23,338,896.10 2.24
41 000958 东方能 源 23,333,024.73 2.24
42 300390 天华超 净 23,199,950.48 2.22
43 600780 通宝能 源 23,114,447.17 2.21
44 600629 华建集 团 22,988,203.10 2.20
45 000419 通程控 股 22,906,561.01 2.19
46 300259 新天科 技 22,826,437.57 2.19
47 600268 国电南 自 22,816,197.01 2.19
48 600829 人民同 泰 22,777,616.45 2.18
49 300084 海默科 技 22,623,904.89 2.17
50 000952 广济药 业 22,579,073.78 2.16
51 600353 旭光股 份 22,353,051.48 2.14
52 300230 永利股 份 22,344,620.73 2.14
53 300224 正海磁 材 22,290,092.63 2.14
54 600668 尖峰集 团 22,257,735.31 2.13
55 002454 松芝股 份 22,227,662.70 2.13
56 002045 国光电 器 22,163,593.95 2.12
57 300345 红宇新 材 22,162,057.69 2.12
58 002623 亚玛顿 22,161,181.97 2.12
59 600757 长江传 媒 22,085,333.76 2.12
60 002452 长高集 团 21,889,225.50 2.10
61 300209 天泽信 息 21,875,611.73 2.10
62 600387 海越股 份 21,874,098.82 2.10
63 300331 苏大维 格 21,787,850.49 2.09
第 33 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
64 300239 东宝生 物 21,701,214.38 2.08
65 002169 智光电 气 21,695,021.59 2.08
66 000544 中原环 保 21,559,859.46 2.07
67 300351 永贵电 器 21,545,383.15 2.06
68 002200 云投生 态 21,485,168.12 2.06
69 600368 五洲交 通 20,961,287.58 2.01
70 300007 汉威电 子 20,909,113.45 2.00
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 7,693,831,936.26
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 6,969,868,733.57
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均按买 卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
第 34 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基 金投 资的 上海复 旦 复华 科技 股份 有限 公司 （ 以下 称“ 复旦 复华”， 股票 代码 600624）于 2016
年 9 月 12 日公 告称 ，于 2016 年 9 月 9 日收 到上 海 市国家 税务 局第 一稽 查局 发出的 沪国 税一 稽罚 告
[2016]10005 号 《税 务行 政 处罚事 项告 知书 》 和 上海 市地方 税务 局第 一稽 查局 发出的 沪地 税一 稽罚 告
[2016]10021 号 《税 务行 政处 罚 事项 告知 书》 ，主 要内容 如 下：
( 一)复 旦复 华于 2012 年 7 月至 2014 年 11 月期 间，收 受 国生 基地 虚开 的增 值税 专 用发票 1,408 份。
( 二)复 旦复 华于 2012-2015 年 期 间， 收受 上海 奇泓 企业管 理 咨询 事务 所等 7 家公 司虚开 的增 值税 发票
共计 468 份。
( 三) 处复 旦复 华应 补缴 的增 值税、 城市 维护 建设 税税 款 1 倍的 罚款 共计 147,718,733.39 元， 其中 增值
税 罚款 140,684,507.99 元， 城 市维 护建 设税 罚款 7,034,225.40 元。
对上述股票投资决策程序 的说明：本基金采用数量 化选股模型驱动的选股策 略进行个股选择，并结
合适当的资产配置策略搭 建基金投资组合。本基金 系通过基金管理人开发的 动态多因子模型进行股
票选择并据此构建股票投 资组合。动态多因子模型 在实际运行过程中将定期 或不定期地进行修正，
优化股票投资组合。前述 动态多因子策略量化模型 分成数据提取及处理、因 子检验、股票筛选、组
合构建等主要流程，每一 环节都经过严格的定量分 析。本基金对复旦复华的 投资系严格按照前述动
态多因 子模 型来 进行 的， 本报告 期内 ，本 基金 对复 旦复华 的投 资未 违反 前述 原则。
除上述股票外，本基金投 资的其余前九名证券的发 行主体本期未出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
364,696.16
2 应收证 券清 算款
113,933,119.23
3 应收股 利
-
4 应收利 息
56,873.42
第 35 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
5 应收申 购款
740,821.43
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
115,095,510.24
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600814 杭州解 百 15,480,255.00 0.98 筹划重 大事 项
8.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
21,367 82,732.91 597,798,266.76 33.82% 1,169,955,779.12 66.18%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
第 36 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
1,833,975.05 0.1037%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 6 月 2 日) 基金 份额 总额 1,495,774,270.35
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,177,272,125.52
本报告 期基 金总 申购 份额 846,875,898.22
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 256,393,977.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,767,754,045.88
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2016 年 2 月 3 日发 布 公告 ：因 届龄 退休 ， 陈开元 先 生自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生担任 本公 司董 事长 。
本公司 于 2016 年 7 月 6 日发 布 公告 ：因 个人 原因 ， 经晓云 女士 自 2016 年 7 月 4 日起 不再 担任
本公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 9 月 24 日发布 公告 ：因 个人 原因 ，侯 明甫 先生 自 2016 年 9 月 22 日 起不 再担
第 37 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
任本公 司副 总经 理。 聘任 杜猛先 生、 孙芳 女士 和郭 鹏先生 为本 公司 副总 经理 。
本公司 于 2016 年 11 月 5 日发布 公告 ： 自 2016 年 11 月 4 日起 ，聘 任杨 红女士 为 本公 司副 总经
理。
基金托 管人 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 92,000 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 2
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
上海证 券 1 4,858,767,638.05 33.16% 4,524,970.26 33.16% -
华创证 券 1 3,432,362,701.13 23.42% 3,196,561.39 23.42% -
中泰证 券 1 106,657,369.53 0.73% 99,330.50 0.73% -
华泰证 券 1 3,088,630,649.97 21.08% 2,876,442.35 21.08% -
招商证 券 1 1,480,172,927.02 10.10% 1,378,484.59 10.10% -
天风证 券 1 744,691,354.71 5.08% 693,530.54 5.08% -
广发证 券 1 695,593,193.13 4.75% 647,803.60 4.75% -
第 38 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
海通证 券 1 246,120,015.12 1.68% 229,209.24 1.68% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交易 单元 的选 择标 准：
1）资 本金 雄厚, 信 誉良 好。
2） 财务 状况 良好,经营 行为 规 范。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5） 研究 实力 较强,有固 定的 研 究机 构和 专门 研究 人员,能及 时、 定期 、全 面地为 本 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交易 单元 的选 择程 序：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2016 年度 本基 金新 增天 风证券 、华 泰证 券、 中泰 证券3 个 席位 ，无 注销 席位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
上海证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
第 39 页共 40 页 上投摩 根动 态多 因子 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2016 年 年度 报告 摘要
海通证 券 - - - - - -
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年三月三十 日
第 40 页共 40 页
